Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Вымпел")
Анализ имущественного положения, ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости, эффективности и результативности деятельности предприятия. Характеристика методов анализа финансового состояния как инструментов принятия управленческого решения.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 01.07.2014 |
| Размер файла | 80,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования и науки Российской Федерации
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Тверской государственный университет
(ГОУВПО ТвГУ)
Кафедра национальной экономики
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине "Экономический анализ"
Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Вымпел")
Выполнил:
судент 5 курса экономического факультета
специальность 080105 Финансы и кредит
(форма обучения: заочная, 6-ти летняя)
Таршиков Дмитрий Владимирович
Проверил:
к.э.н., доцент
Фёдорова Татьяна Николаевна
Тверь 2012
Содержание контрольной работы
Введение
§ 1. Анализ имущественного положения предприятия
§ 2. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
§ 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
§ 4. Анализ эффективности и результативности деятельности предприятия
Заключение
Введение
Деятельность предприятий в условиях рыночной экономики связана с наличием конкурентной борьбы, для успешного осуществления которой необходимо обладать устойчивым финансовым состоянием, являющимся, в своем роде, индикатором «здоровья» предприятия. Чем более устойчиво финансовое состояние, тем тверже предприятие «стоит на ногах», т.е. имеет разумную финансовую устойчивость, выражающуюся, в первую очередь, в финансовой независимости от кредиторов, для которой необходима преобладающая доля собственного капитала, инвестированного в деятельность, ликвидность, связанную со способностью активов предприятия трансформироваться в денежные средства, благодаря которой имеется возможность создания необходимого запаса денежных средств для своевременного расчета по своим обязательствам, платежеспособность, выражающуюся в способности предприятия оплатить свои долги точно в срок, деловую активность, определяющую отдачу от имущества и источников его формирования, скорость и сроки их обращения, имущественное положение, отражающее тенденции структуры и динамики активов и пассивов, на основании чего можно сделать вывод о наличии либо отсутствии у предприятия финансовых затруднений либо об их возникновении в ближайшей перспективе.
Данное заключение свидетельствует о том, что успех функционирования предприятия и его дальнейшее благополучие во многом зависят от финансового состояния, в котором оно находится, что особенно важно в условиях рынка.
Актуальность темы работы подтверждает множество исследований в области анализа финансового состояния, что выражается в разработке различных отечественных и зарубежных методик. Так над этой темой работали Хелферт Э., Блага З.С., Бернстайн Л.А., Ришар Ж., Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Ефимова О.В. и множество других ученых и специалистов в области экономики и финансов. Кроме того, имеется существенное количество законодательно закрепленных методов анализа финансового состояния, разработанных для реализации национальных законов.
Целью данной работы является изучение методов анализа финансового состояния, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов на примере ОАО «Факел».
Для достижения цели необходимо изучить финансовую отчетность, как информационную база для анализа, и проанализировать финансовое состояние ОАО «Факел» при помощи существующих методов и подходов к анализу финансового состояния организации.
На основе проведенного анализа финансового состояния имеется возможность выявления различного рода резервов и разработки мероприятий по улучшению финансового положения предприятия.
финансовый имущественный ликвидность платёжеспособность
§ 1. Анализ имущественного положения предприятия
Задание № 1
Таблица №1. Структура и динамика имущества организации и источников его образования
|
Показатели |
на начало года |
на конец года |
изменение |
||||||
|
тыс.руб. |
% к валюте баланса |
тыс.руб. |
% к валюте баланса |
тыс.руб.(гр4-гр.2) |
в % к велич. На начало года (гр.6-гр.2)*100 |
в % к измен. Итога баланса |
в % к валюте баланса (гр.5-гр.3) |
||
|
Актив |
|||||||||
|
1. Внеоборотные активы - всего |
57801 |
45,47 |
70393 |
44,54 |
12592 |
21,79 |
40,70 |
-0,93 |
|
|
в том числе: |
|||||||||
|
1.1. Основные средства |
48438 |
38,11 |
66789 |
42,26 |
18351 |
37,89 |
59,32 |
4,15 |
|
|
2. Оборотные активы - всего |
69315 |
54,53 |
87660 |
55,46 |
18345 |
26,47 |
59,30 |
0,93 |
|
|
в том числе: |
|||||||||
|
2.1. Производственные запасы |
41493 |
32,64 |
44557 |
28,19 |
3064 |
7,38 |
9,90 |
-4,45 |
|
|
2.2. Дебиторская задолженность |
24317 |
19,13 |
37541 |
23,75 |
13224 |
54,38 |
42,74 |
4,62 |
|
|
2.3. Денежные средства и кротко-срочные финансовые вложения |
3505 |
2,76 |
5562 |
3,52 |
2057 |
58,69 |
6,65 |
0,76 |
|
|
2.4. Прочие оборотные активы |
|||||||||
|
Баланс |
127116 |
100,00 |
158053 |
100,00 |
30937 |
24,34 |
100,00 |
0,00 |
|
|
Пассив |
|||||||||
|
1. Собственный капитал |
64326 |
50,60 |
85891 |
54,34 |
21565 |
33,52 |
69,71 |
3,74 |
|
|
2. Заемный капитал - всего |
62790 |
49,40 |
72162 |
45,66 |
9372 |
14,93 |
30,29 |
-3,74 |
|
|
в том числе: |
|||||||||
|
2.1. Долгосрочные обязательства |
1499 |
1,18 |
2409 |
1,52 |
910 |
60,71 |
2,94 |
0,34 |
|
|
2.2. Краткосрочные обязательства - всего, из них: |
61291 |
48,22 |
69753 |
44,13 |
8462 |
13,81 |
27,35 |
-4,08 |
|
|
2.2.1. Краткосрочные кредиты и займы |
17396 |
13,69 |
29353 |
18,57 |
11957 |
68,73 |
38,65 |
4,89 |
|
|
2.2.2. Кредиторская задолженность |
43895 |
34,53 |
39900 |
25,24 |
-3995 |
-9,10 |
-12,91 |
-9,29 |
|
|
2.2.3. Прочие краткосрочные пассивы (стр.30+стр.660) |
500 |
0,32 |
500 |
1,62 |
0,32 |
||||
|
Баланс |
127116 |
100,00 |
158053 |
100,00 |
30937 |
24,34 |
100,00 |
0,00 |
Из данных таблицы 1 видно, что за 2011 год валюта баланса увеличилась на 30937 тыс.руб. за счет увеличения стоимости внеоборотных средств на 12592 тыс.руб. и оборотных активов на 18345 тыс.руб.
Если сравнивать доли внеоборотных и оборотных активов в общей сумме активов, то можно сделать вывод об уменьшении доли внеоборотных активов на 0,93% и увеличении доли оборотных средств.
Эффективнее используются сырьё и производственные запасы, их доля в общей сумме активов уменьшается.
Положительной оценки заслуживает снижение доли кредиторской задолженности.
В 2011 году произошло увеличение доли дебиторской задолженности, что говорит об ухудшении состояния расчетов с дебиторами. Для ОАО «Факел» необходимым является разработка программы улучшения расчетов с дебиторами и кредиторами.
Задание № 2
Таблица №2. Расчет чистых активов (в балансовой оценке), тыс.руб.
|
Показатель |
Код строки ф.№1 |
на начало года, тыс. руб. |
на конец года, тыс.руб. |
изменение (+,-), тыс.руб. |
Темп роста, % |
|
|
1. Нематериальные активы |
110 |
1350 |
1118 |
-232 |
82,81 |
|
|
2. Основные средства |
120 |
48438 |
66789 |
18351 |
137,89 |
|
|
3. Незавершенное строительство |
130 |
6391 |
1589 |
-4802 |
24,86 |
|
|
4. Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
1600 |
800 |
-800 |
50,00 |
|
|
5. Отложенные налоговые активы |
145 |
22 |
97 |
75 |
440,91 |
|
|
6. Прочие внеоборотные активы |
150 |
|||||
|
7 Запасы (с учетом НДС) |
210+220 |
41493 |
44557 |
3064 |
107,38 |
|
|
8. Дебиторская задолженность |
230+240-244 |
24317 |
37541 |
13224 |
154,38 |
|
|
9. Краткосрочные финансовые вложения |
250-252 |
479 |
-479 |
0,00 |
||
|
10. Денежные средства |
260 |
3026 |
5562 |
2536 |
183,81 |
|
|
11. Прочие оборотные активы |
270 |
|||||
|
12. Итого активов для расчета |
сумма |
127116 |
158053 |
30937 |
124,34 |
|
|
13. Займы и кредиты |
510+520+610 |
18895 |
31762 |
12867 |
168,10 |
|
|
14. Отложенные налоговые обязательства |
515 |
|||||
|
15. Кредиторская задолженность |
620 |
43895 |
39900 |
-3995 |
90,90 |
|
|
16. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630 |
500 |
500 |
|||
|
17.Резервы предстоящих расходов и платежей |
650 |
|||||
|
18. Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
|||||
|
19. Итого пассивов, исключаемых |
сумма |
62790 |
72162 |
9372 |
114,93 |
|
|
20. Стоимость чистых активов (п.12-п.19), расчетные данные ф.1 |
64326 |
85891 |
21565 |
133,52 |
||
|
21. Стоимость чистых активов по данным ф.№3 |
64326 |
85891 |
21565 |
133,52 |
||
|
22. Отклонение (+,-) |
п20-п.21 |
0 |
0 |
Стоимость чистых активов ОАО «Факел» в 2011 году составляет 85891 тыс.руб., что на 21565 тыс.руб. больше чем в предыдущем периоде, что говорит об увеличении средств на текущую деятельность организации.
Увеличилась доля оборотных активов, а значит сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, но часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы. Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как отрицательный момент финансовой устойчивости отсутствие резервов.
Задание № 3
Таблица №3. Динамика и структура внеоборотных активов организации
|
Статьи внеоборотных активов |
на начало года, тыс.руб. |
на конец года , тыс.руб. |
изменение за отчетный период |
Структура в % к объему сумме по статье |
|||
тыс.руб.(гр3-гр.2) |
в % (гр.4:гр.2)*100 |
на начало года |
на конец года |
||||
|
1. Нематериальные активы |
1350 |
1118 |
-232 |
-17,19 |
2,34 |
1,59 |
|
|
2. Основные средства |
48438 |
66789 |
18351 |
37,89 |
83,80 |
94,88 |
|
|
3. Незавершенное строительство |
6391 |
1589 |
-4802 |
-75,14 |
11,06 |
2,26 |
|
4. Доходные вложения вматериальные ценности |
|||||||
5. Долгосрочные финансовыевложения, в том числе |
1600 |
800 |
-800 |
-50,00 |
2,77 |
1,14 |
|
|
6. Отложенные налоговые активы |
22 |
97 |
75 |
340,91 |
0,04 |
0,14 |
|
|
7. Прочие внеоборотные активы |
|||||||
|
8. Итого внеоборотные активы |
57801 |
70393 |
12592 |
21,79 |
100 |
100 |
Из таблицы 3 видно, что стоимость внеоборотных активов за 2011 год увеличилась на 12592 тыс.руб. в основном за счет увеличения стоимости основных средств.
Большую долю во внеоборотных активах составляют основные средства (83,80%), их величина в 2011 году возросла на 18351 тыс.руб.
Задание № 4
Таблица № 4. Анализ эффективности использования основных средств
|
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный год |
Отчетный год в % к прошлому году |
|
|
1. Основные средства, тыс.руб. (F) |
41584 |
57613,5 |
138,55 |
|
|
2. Выручка от продаж, тыс.руб. (N) |
418079 |
499706 |
119,52 |
|
|
3. Прибыль от обычной деятельности тыс.руб. (P) |
27945 |
33679 |
120,52 |
|
|
4. Рентабельность основных средств,% (стр.3/стр1)*100 |
67,20 |
58,46 |
86,99 |
|
|
5. Фондоотдача основных средств, руб. (стр.2/стр.1) |
10,05 |
8,67 |
86,27 |
|
|
6. Рентабельность продаж, % (стр.3/стр.2)х100 |
6,68 |
6,74 |
100,83 |
(34730+48438)/2=41584
(48438+66789)/2=57613,5
С помощью методов факторного моделирования преобразовываю исходную формулу рентабельности основных средств в следующий вид:
За предыдущий год:
=27945/418079*418079/41584=0,67
Первая подстановка:
=33679/499706*418079/41584=0,0674*10,0538=0,68
Вторая подстановка за отчётный год:
=33679/499706*499706/57613,5=0,58
Расчёт изменения фонда рентабельности:
а) за счёт рентабельности продаж:
=0,68-0,67=0,01
б) за счёт фондоотдачи:
=0,58-0,68=-0,1
Баланс отклонений:
=0,58-0,67=0,01+(-0,1)=-0,09
Таким образом, рентабельность основных средств в целом понизилась на 9%, в том числе за счет:
увеличения чистой рентабельности продаж она увеличилась - на 1%;
а за счёт уменьшения фондоотдачи понизилась - на 10%
Задание № 5
Таблица №5. Динамика и структура оборотных (текущих) активов организации
|
Статьи текущих активов |
на начало года, тыс.руб. |
на конец года, тыс.руб. |
Изменение за отчетный периодтыс.руб. |
Структура в % к общей сумме по статье оборотные активы% |
|||
|
на начало года |
на конец года |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4=3-2 |
5=гр4/гр.2х100 |
6 |
7 |
|
|
1. Запасы, в том числе |
36449 |
41277 |
4828 |
13,25 |
52,58 |
47,09 |
|
|
Сырье, материалы и др ценности |
9215 |
13102 |
3887 |
42,18 |
13,29 |
14,95 |
|
|
Животные на выращивание и откорме |
|||||||
|
Затраты в незавершенном производстве |
11131 |
13372 |
2241 |
20,13 |
16,06 |
15,25 |
|
|
Готовая продукция и товары для |
15473 |
13533 |
-1940 |
-12,54 |
22,32 |
15,44 |
|
|
Товары отгруженные |
|||||||
|
Расходы будущих периодов |
366 |
759 |
393 |
107,38 |
0,53 |
0,87 |
|
|
Прочие запасы и затраты |
264 |
511 |
247 |
93,56 |
0,38 |
0,58 |
|
|
2. Налог на добавленную стоимость |
5044 |
3280 |
-1764 |
-34,97 |
7,28 |
3,74 |
|
|
Дебиторская задолженность |
|||||||
|
(платежи, по которым ожидаются |
|||||||
|
более чем через 12 месяцев после |
|||||||
|
отчетной даты) в т.ч. |
|||||||
|
Покупатели и заказчики |
|||||||
|
3. Дебиторская задолженность |
24317 |
37541 |
13224 |
54,38 |
35,08 |
42,83 |
|
|
(платежи, по которым ожидаются в |
|||||||
|
течение 12 месяцев после отчетной |
|||||||
|
даты) в т.ч. |
|||||||
|
Покупатели и заказчики |
7346 |
7191 |
-155 |
-2,11 |
10,60 |
8,20 |
|
|
4. Краткосрочные финансовые |
479 |
-479 |
-100,00 |
0,69 |
|||
|
вложения |
|||||||
|
5. Денежные средства |
3026 |
5562 |
2536 |
83,81 |
4,37 |
6,34 |
|
|
6. Прочие оборотные активы |
|||||||
|
7 Итого оборотные активы |
69315 |
87660 |
18345 |
26,47 |
100 |
100 |
На основе расчетных данных табл. 5 следует, что основную долю в оборотных активах составляют запасы. Основная доля в запасах приходится на готовую продукцию и товары для перепродаж. За отчетный период наблюдается значительное увеличение дебиторской задолженности, уменьшение готовой продукции.
Для анализа структуры оборотных средств определяют удельные веса составляющих элементов оборотных средств в общей их стоимости с помощью вертикального метода анализа.
Увеличение оборотных активов на 26,47% связано со значительным увеличением дебиторской задолженности на 13224 тыс.руб. (54,38%) и запасов сырья, материалав и др ценностей на 3887 тыс.руб. (42,19%)
Оценка изменения стоимости оборотных активов с учетом темпов роста объёма производства или выручки от продаж:
Отэ(Обс) = 87660 - 69315 * (499706 : 418079) = 18345 * 1,2= 22014 тыс.руб.
В отчетный период при использовании оборотных средств имелся перерасход в размере 22014 тыс.руб., оборотный капитал, по сравнению с предшествующим периодом, использовался менее интенсивно.
Задание № 6
Таблица №6. Динамика оборачиваемости оборотных активов в целом и отдельных их видов
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
|
|
1. Средние остатки оборотных активов*, тыс.руб. в том числе: |
53221,5 |
78487,5 |
25266 |
|
|
1.1 Средние остатки запасов, включая НДС |
12809 |
15320,5 |
2511,5 |
|
|
1.2 Средние остатки готовой продукции |
11863 |
14503 |
2640 |
|
|
1.3. Средние остатки краткосрочной |
17003,5 |
30929 |
13925,5 |
|
|
дебиторской задолженности, из нее просроченная |
||||
|
1.4. Средние остатки краткосрочных финансовых вложений |
656,5 |
239,5 |
-417 |
|
|
1.5. Средние остатки денежных средств |
1569,5 |
4294 |
2724,5 |
|
|
2. Выручка от продаж |
418079 |
499706 |
81627 |
|
|
3. Продолжительность 1 оборота всех оборотных |
45,83 |
56,54 |
10,72 |
|
|
активов, в днях стр.1х360 дн./стр.2 |
||||
|
4. Срок хранения производственных запасов, |
11,03 |
11,04 |
0,01 |
|
|
в днях стр.1.1х360 дн./стр.2 |
||||
|
5. Срок хранения готовой продукции, в днях стр.1.2 х 360 дн. /стр.2 |
10,22 |
10,45 |
0,23 |
|
|
6. Период погашения дебиторской задолженности, |
14,64 |
22,28 |
7,64 |
|
|
в днях стр.1.3. х 360 дн./стр.2 |
||||
|
7. Период оборота краткосрочных финансовых |
0,57 |
0,17 |
-0,39 |
|
|
вложений, в днях стр.1.4. х360дн./стр.2 |
||||
|
8 Период оборота денежных средств, в днях стр.1.5. х 360 дн./стр.2 |
1,35 |
3,09 |
1,74 |
Значение коэффициента оборачиваемости активов
в 2010 году =418079/53221,5=7,86
в 2011 году = 499706/78487,5=6,37
характеризует эффективность использования оборотных активов, в динамике произошло уменьшение данного показателя, что свидетельствует об ухудшении использования оборотных активов в целом.
Об ухудшении использования оборотных активов свидетельствует увеличение продолжительности оборота оборотных активов.
Значение коэффициента оборачиваемости всех оборотных активов уменьшилось на 1,49, что является отрицательным фактором, на каждый рубль оборотных активов в отчетный период приходилось больше выручки от продаж на 1 рубль 49 коп., чем в прошлом году. Уменьшение оборачиваемости всех оборотных активов произошло в основном за счет уменьшения оборачиваемости дебиторской задолженности. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности увеличилась на 7,64 дня.
Таким образом, запасы в отчетный период использовались менее эффективно, снизился уровень интенсификации процесса снабжения, производства и сбыта.
Однако в 2011 году наблюдается повышение оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений.
В 2010 году средства от реализации продукции в кредит в среднем поступали от дебиторов через 14,64 дня после продажи продукции в кредит. В 2011 году средства от реализации продукции в кредит в отчетный период в среднем поступали от дебиторов через 22,28 дня после продажи продукции в кредит.
Таким образом, состояние расчетов с дебиторами на ОАО «Факел» ухудшилось: увеличился период поступления денежных средств от дебиторов на 7,64 дня.
Снижение оборачиваемости и рост среднего остатка оборота денежных средств на ОАО «Факел» свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых - обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия.
В отчетный период уровень управления денежными средствами на счетах организации снизился, денежные средства в отчетный период поступали на счета и в кассу организации на 1,74 дня медленнее, что является отрицательным фактором.
Из проведенного анализа оборачиваемости оборотных средств можно сделать следующие выводы: снизилась эффективность использования всего оборотного капитала из-за снижения оборачиваемости дебиторской задолженности и снижения эффективности управления денежными средствами на счетах организации, что свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых - обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия и ухудшение состояния проводимой политики по расчетам с дебиторами.
Задание № 7
Таблица№7. Расчет влияния отдельных факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов
|
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
|
|
1. Выручка от продаж, тыс. руб. |
418079 |
499706 |
+81627 |
|
|
2. Средние за период остатки оборотных активов, тыс.руб. |
53221,5 |
78487,5 |
+25266 |
|
|
3. Оборачиваемость, дней (с точностью до 0,01 дня) |
45,83 |
56,54 |
+10,72 |
|
|
стр.2х360 / стр.1 |
||||
|
4. Сумма однодневного оборота, тыс. руб. (стр.1/360) |
1161,33 |
1388,07 |
+226,74 |
|
|
5. Экономический результат: |
||||
|
а) ускорение (-), замедление(+) оборачиваемости |
х |
х |
+10,72 |
|
|
дней, стр.3(гр.4) х стр.4 (гр.3) |
||||
|
б) сумма высвобожденных из оборота средств |
х |
х |
х |
|
|
за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс.руб. |
||||
|
в) сумма вовлеченных в оборот средств в |
х |
х |
+14874,87 |
|
|
связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс.руб. |
Из таблицы 7 видно, что сумма вовлечённых в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости составляет 14874,87 тыс.руб., что происходить за счет замедления оборачиваемости оборотных активов.
§ 2. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
Задание № 8
Таблица № 8.Анализ ликвидности баланса (тыс.руб.)
|
АКТИВ |
на начало периода |
на конец периода |
ПАССИВ |
на начало периода |
на конец периода |
Платежный излишек или недостаток |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7=2-5 |
8=3-6 |
|
|
Наиболее ликвидные активы |
3505 |
5562 |
Наиболее срочные |
43895 |
39900 |
-40390 |
-34338 |
|
|
(А1) стр.250+стр.260 |
обязательства (П1) стр620 |
|||||||
|
Быстрореализуемые активы |
24317 |
37541 |
Краткосрочные пассивы |
17396 |
29853 |
6921 |
7688 |
|
|
(А2) стр.240 |
(П2) стр610+стр.630+стр660 |
|||||||
|
Медленно реализуемые |
41493 |
44557 |
Долгосрочные пассивы |
1499 |
2409 |
39994 |
42148 |
|
|
активы (А3) стр.230+стр.220+ |
(П3) стр.590 |
|||||||
|
+стр210+стр270 |
||||||||
|
Труднореализуемые активы |
57801 |
70393 |
Постоянные пассивы (П4) |
64326 |
85891 |
-6525 |
-15498 |
|
|
(А4) стр.190 |
стр.490+стр.650+стр.640 |
|||||||
|
Баланс |
127116 |
158053 |
баланс |
127116 |
158053 |
- |
- |
Баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:
На конец 2010 года и на конец 2011 года не выполняются первое и четвёртое условия ликвидности баланса - превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами и превышение труднореализуемых активов над постоянными пассивами.
Задание № 9
Таблица № 9.Показатели ликвидности и платежеспособности
|
Показатель |
Расчетная формула |
на начало года |
на конец года |
рекомендуемые значения коэффициента |
|
|
1. Коэффициент абсолютной |
(ДС+КФВ)/КО = (стр.250+стр.260)/ стр.610+ |
0,06 |
0,08 |
? 0,2 |
|
|
ликвидности (срочности) |
+стр.620+стр.630+стр.660) |
||||
|
2. Уточненный (промежуточный) |
(ДС+КФЗ+ДЗ)/КО=(стр250+стр260+стр230+стр240) / |
0,45 |
0,62 |
? 0,7-1 |
|
|
коэффициент ликвидности |
(стр610+стр620+стр630+стр.660) |
||||
|
3. Кэффициент текущей ликвидности |
ОА/КО= стр.290 / ( стр.610+стр620+ стр.630+стр.660) |
1,13 |
1,26 |
? 1-2 |
|
|
4. Собственные оборотные |
СОС=СК-ВА = стр.490+стр640+ |
6525 |
15498 |
||
|
средства |
стр650-стр190 |
||||
|
5. Коэффициент беспеченности собственными средствами |
СОС/ОА = (стр.490+стр.640++стр.650- стр190)/стр 290 |
0,09 |
0,18 |
? 0,1 |
|
|
6. Чистые оборотные активы |
ЧОА=ОА-КО = стр290-стр610-стр620- стр630-стр660 |
8024 |
17907 |
||
|
7. Чистые активы |
ЧА = расчетные данные таблицы №2 |
64326 |
85891 |
||
|
8. Коэффициент соотношения |
ДЗ/КЗ = (стр230+стр240)/стр260 |
8,04 |
6,75 |
||
|
дебиторской и кредиторской |
|||||
|
задолженности |
|||||
9. Период инассирования деби-торской задолженности, дни |
(средняя ДЗх360)/N= 0,5(стр230н.г.+ стр240н.г. +стр 230к.г. |
14,64 |
22,28 |
||
|
+стр 240 к.г.)/ ф.№2 стр 010 |
|||||
10. Период погашения креди-торской задолженности, дни |
(средняя КЗх360)/N = 0,5(стр 620н.г.+ стр620к.г.)/ф.№2 стр 010 |
27,43 |
30,18 |
||
|
11. Коэффициент покрытия |
ЧА/Ко+До = ЧА/( стр590+ |
1,03 |
1,19 |
||
|
чистыми активами всех |
стр610+стр620+стр630+стр660) |
||||
|
обязательств предприятия |
|||||
|
12. Коэффициент покрытия |
ЧА/КЗ |
21,26 |
15,44 |
||
|
чистыми активами всех |
|||||
|
кредиторской задолженности, |
|||||
|
13. Кэффициент покрытия |
ЧОА / КЗ |
2,65 |
3,22 |
||
|
оборотными активами |
|||||
|
кредиторской задолженности, |
|||||
|
14. Коэффициент соотношения |
ЧОА /ЧА |
0,13 |
0,21 |
||
|
чистых оборотных активов с |
|||||
|
чистыми активами всех |
|||||
|
15. Коэффициент платежеспо-собности( по данным ф.№4) |
(ДСн.г. +ДС поступило) /ДС израсходовано |
1,06 |
0,99 |
Таким образом, показатели ликвидности и платежеспособности не удовлетворяют рекомендуемым значениям, за исключением коэффициента текущей ликвидности за оба периода и коэффициента обеспеченности собственными средствами в 2011 году. Ликвидность и платежеспособность предприятия под сомнением.
§ 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Задание № 10
Таблица №10. Анализ обеспеченности запасов источниками, тыс. руб
|
Показатели |
на начало года |
на конец года |
изменения |
|
|
1 |
2 |
3 |
4=3-2 |
|
|
1. Общая величина запасов(включая НДС по приобретенным |
41493 |
44557 |
3064 |
|
|
ценностям (З) (стр210+стр220) |
||||
|
2. Наличие собственных оборотных стредств |
6525 |
15498 |
8973 |
|
|
(СОС = СК-ВА) (стр490+стр640+стр650-стр190) |
||||
|
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников |
8024 |
17907 |
9883 |
|
|
формирования запасов (ДИ=СК+ДО-ВА) (стр490+стр.640+ |
||||
|
стр590-стр190) |
||||
|
4. Общая величина основных источников формирования запасов |
15420 |
47260 |
31840 |
|
|
(ВИ=ДИ+стр610pV) (стр490+стр640+ стр650+стр590-стр190+стр610) |
||||
|
5. Излишек (+) или недостаток(-)собственных оборотных средств |
-34968 |
-29059 |
5909 |
|
|
(п.2-п.1) |
||||
|
6. Излишек (+) или недостаток (-)долгосрочных источников |
-33469 |
-26650 |
6819 |
|
|
формирования запасов (п.3-п.1) |
||||
|
7 Излишек (+) или недостаток (-)общей величины основных |
-26073 |
2703 |
28776 |
|
|
источников формирования запасов(п.4-п.1) |
||||
|
8. Номер типа финансовой устойчивости |
кризисное сост. |
неуст. сост. |
Таблица№11. Алгоритм интенсификации типа финансовой устойчивости
|
Показатели |
Тип финансовой устойчивости |
||||
|
абсолютная устойчивость |
Нормаоьная устойчивость |
Неустойчивое состяние |
Кризисное состяние |
||
|
(+,-)(СОС-3) |
? 0 |
< 0 |
< 0 |
< 0 |
|
|
(+,-) (ДИ-3) |
? 0 |
? 0 |
< 0 |
< 0 |
|
|
(+,-) ( ВИ-3) |
? 0 |
? 0 |
? 0 |
< 0 |
Таким образом, в 2010 г. финансовая устойчивость предприятия характеризовалась как кризисное состояние, в 2011 году - как неустойчивое состояние. Таким образом, отмечается тенденция к повышению финансовой устойчивости предприятия.
Задание № 11
Таблица №12. Оценка характера изменений коэффициентов финансовой устойчивости
|
Показатель |
Расчетная формула |
на начало года |
на конец года |
норматив (рекомендуемое значение) |
|
|
1. Коэффициент финансовой независимости автономии, |
СК/А=(стр490+стр640+стр650)/стр300 |
0,51 |
0,54 |
? 0,5 |
|
|
концентрации собственного капитала |
|||||
|
2. Коэффициент финансовой устойчивости (доля собственного капитала и долгосрочных заемных средств в активах) |
(СК+ДО)/А= (стр490+стр640+стр650+ +стр590) / стр 300 |
0,52 |
0,56 |
? 0,8 |
|
|
3. Коэффициент финансовой зависимости |
А / СК = стр 300/(стр490+стр640+стр650) |
1,98 |
1,84 |
||
|
(оборотный коэффициенту концентрации |
|||||
|
собственного капитала) |
|||||
|
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) |
ЗК/СК = (стр590+стр610+стр620+стр630+ +стр660)/ (стр490+стр640+стр650) |
0,98 |
0,83 |
? 1 |
|
|
5. Коэффициент финансирования (отноше-ние собственного капитала к заемному) |
СК/ЗК = (стр490+стр640+стр650)/ (стр590+стр610+стр620+стр630+стр660) |
1,02 |
1,2 |
? 1 |
|
|
6. Коэффициент финансовой маневренно-сти(отношение собственных оборотных |
(СК-ВА) / СК = (стр490+стр640+стр650-стр190) / стр490+стр640+стр650 |
0,101 |
0,18 |
? 0,1 |
|
|
средств к собственному капиталу) |
|||||
|
7. Коэффициент обеспеченности оборот-ных активов собственными средствами |
(СК-ВА)/ОА = (стр490+стр640+стр650-стр190 )/ стр290 |
0,09 |
0,18 |
? 0,1 |
|
|
8. Коэффициент инвестирования (отношение собственного капитала |
СК/ВА = (стр490+стр640+стр650)/стр190 |
1,11 |
1,22 |
> 1 |
|
|
к внеоборотным активам) |
|||||
|
9. Индекс постоянного актива (доля |
ВА/СК = стр190/( стр490+стр640+стр650) |
0,9 |
0,82 |
||
|
собственного капитала, использованного |
|||||
|
для формирования внеоборотных |
|||||
|
активов) К6+К9=1 |
|||||
|
10. Коэффициент финансовой независимо-сти капитализированных источников (доля |
СК/(СК+ДО) = стр490+стр640+стр650/(стр590+ |
0,98 |
0,97 |
? 0,6 |
|
|
собственного капитала в общей сумме дол |
стр610+стр620+стр630+стр660) |
||||
|
госрочных источников финансирования) |
|||||
|
11. Коэффициент стурктуры привлечен-ных средств (доля краткосрочной креди-торской задолженности нефинансового характера в общей сумме привлеченных средств со стороны) |
КЗ/ (ДО+КО) = стр 620/(стр590+стр610+стр620+ стр630+стр660) |
0,7 |
0,55 |
||
|
12. Коэффициент структуры заемных средств(доля долгосрочных обязательств в |
ДО/(ДО+КО) = стр510/(стр 510+стр610) |
0,079 |
0,076 |
||
|
общей сумме заемных средств финансового характера) |
Таким образом, за оба периода коэффициент финансовой устойчивости на конец 2010 года коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами не удовлетворяют рекомендуемым значениям.
При анализе финансовой устойчивости ОАО «Факел» выявлено, что коэффициент автономии повысился за анализируемый период на 0,03, и его фактическое значение на конец 2011 года составляет 0,54, что на 0,04 превышает пороговый уровень (0,5).
Наблюдается увеличение соотношения заемного и собственного капитала в пользу собственного капитала на 0,15. На конец 2011 года ОАО «Факел» на 1 руб. собственного капитала привлекало 83 коп. заемного капитала.
Большая часть собственного капитала используется во внеоборотных активах. Но этот показатель улучшается. За рассматриваемый период коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала уменьшился на 0,08 и на конец 2011 года размер постоянных активов, приходящийся на 1 руб. собственного капитала, составил 82 коп.
Тем не менее, это обстоятельство привело к тому, что на сложившийся на предприятии низкий уровень маневренности собственного капитала возрос: фактическое значение коэффициента маневренности за год возросло на 0,072 и на конец года составляет 1,18. В связи с эти обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами возросла до 1,18, чем достигло и превысило рекомендуемое значение.
§ 4. Анализ эффективности и результативности деятельности предприятия
Задание № 12
Таблица № 13. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации
|
Показатель |
отчетный год |
предыдущий год |
изменение (+,-) |
||||
|
сумма , тыс.руб. |
%к итогу |
сумма , тыс.руб. |
% к итогу |
тыс.руб |
% |
||
|
1. Выручка от продажи това-ров, продукции (работ, услуг) стр 010 |
499706 |
98,58 |
418079 |
90,16 |
-81627 |
-8,42 |
|
|
2. Проценты к получению стр 060 |
|||||||
|
3. Доходы от участка в других организациях стр 080 |
|||||||
|
4. Прочие операционные доходы стр 090 |
2984 |
0,59 |
42345 |
9,13 |
39361 |
8,54 |
|
|
5. Внереализационные доходы стр 120 |
4086 |
0,81 |
3213 |
0,69 |
-873 |
-0,11 |
|
|
6. Отложенные налоговые активы стр 141 |
142 |
0,03 |
92 |
0,02 |
-50 |
-0,01 |
|
|
7. Всего доходов организации п.1-п6 |
506918 |
100 |
463729 |
100 |
-43189 |
0,00 |
|
|
8. Себестоимость проданных товаров продукции (работ, услуг) стр 020 |
423478 |
87,50 |
347940 |
77,78 |
-75538 |
-9,72 |
|
|
9. Коммерческие расходы стр 030 |
14343 |
2,96 |
10695 |
2,39 |
-3648 |
-0,57 |
|
|
10. Управленческие расходы стр 040 |
28206... |
Подобные документы
Предмет, цели, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО "Жемчужина". Оценка имущественного положения, анализ ликвидности и финансовой устойчивости исследуемой организации.
курсовая работа [73,5 K], добавлен 22.11.2013Анализ финансового состояния предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности. Анализ экономических результатов. Анализ эффективности деятельности.
курсовая работа [57,1 K], добавлен 15.10.2003Экономическая сущность финансового состояния предприятия, нормативно-правовое регулирование и методы его оценки. Общая характеристика предприятия ОАО "Вымпел-А". Анализ ликвидности и платёжеспособности. Программа финансового оздоровления предприятия.
курсовая работа [404,2 K], добавлен 10.09.2014Предмет, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия. Оценка имущественного состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Краткая характеристика и анализ финансового состояния предприятия ООО "Малыш", предложения по его улучшению.
дипломная работа [80,5 K], добавлен 06.10.2010Тема работы: анализ финансового состояния предприятия. Сущность, цели и методы финансового анализа. Анализ актива и пассива баланса. Определение показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Рейтинг предприятия.
курсовая работа [91,1 K], добавлен 09.01.2009Оценка финансового состояния и деятельности предприятия. Формирование исходных данных для проведения анализа. Оценка ликвидности. Оценка финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ рентабельности.
курсовая работа [31,9 K], добавлен 24.02.2005Характеристика ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости как основных показателей финансового состояния. Анализ имущественного положения предприятия общественного питания"Барабу"; рекомендации по совершенствованию его деятельности.
курсовая работа [61,0 K], добавлен 22.08.2013Анализ финансовых ресурсов, имущественного положения организации. Анализ деловой активности и рентабельности капитала предприятия ООО "МФ Стиль". Оценка ликвидности баланса и платёжеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [164,2 K], добавлен 07.06.2010Значение финансового состояния предприятия ОАО "Клинский Машзавод" в условиях перехода к рыночной экономике. Источники анализа финансового состояния предприятия. Чтение бухгалтерского баланса. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и текущих активов.
курсовая работа [71,9 K], добавлен 11.11.2010Содержание, цели и задачи финансового анализа, его методы и приемы. Краткая характеристика ОАО "ГПК". Оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ финансовых результатов.
дипломная работа [794,5 K], добавлен 12.11.2012Сущность анализа финансового состояния предприятия и методика расчета его показателей. Проведение анализа финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агрофирма Курма": ликвидности, платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости.
дипломная работа [179,4 K], добавлен 29.10.2010Понятие и цели оценки финансового состояния организации. Особенности методики оценки эффективности деятельности в здравоохранении. Оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия АО СП "Металлург".
дипломная работа [1,6 M], добавлен 05.07.2019Организационно-экономическая характеристика ОАО "Роспечать КБ", оценка имущественного положения предприятия по данным аналитического баланса. Проведение анализа финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
дипломная работа [92,7 K], добавлен 04.12.2011Источники информации для оценки финансового состояния предприятия. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия на основе финансового левериджа. Анализ финансовой деятельности предприятия. Методика анализа финансового состояния предприятия.
курсовая работа [75,1 K], добавлен 03.10.2008Понятие финансового состояния и платежеспособности фирмы. Методика анализа имущественного положения, ликвидности и деловой активности. Организационная структура ОАО "Астраханская энергосбытовая компания". Мероприятия по улучшению финансового состояния.
курсовая работа [78,3 K], добавлен 14.11.2013Значение и сущность анализа финансового состояния предприятий. Анализ финансового состояния предприятия на примере специализированного ремонтно-строительного управления "Фрайз". Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
дипломная работа [114,7 K], добавлен 18.11.2002Теоретические аспекты оценки финансового состояния. Факторы, влияющие на изменение финансового состояния предприятия. Правовое регулирование деятельности предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия. Прогнозирование устойчивости.
дипломная работа [94,5 K], добавлен 07.11.2008Сущность, цели и методы финансового анализа. Этапы анализа финансового состояния и финансовых результатов: анализ актива и пассива баланса, показателей платежеспособности и ликвидности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
курсовая работа [56,3 K], добавлен 29.06.2010Сущность, этапы проведения и цели финансового анализа предприятия. Описание основных методик анализа финансовой отчетности. Краткая характеристика деятельности ОАО "Вологдаэнерго", анализ его платежеспособности, ликвидности, устойчивости и рентабельности.
курсовая работа [56,2 K], добавлен 23.10.2010Теоретические и методические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия. Методика анализа изменений в составе и структуре активов и пассивов баланса. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния.
дипломная работа [122,8 K], добавлен 11.02.2007
