Управление экономическими системами

7. синтез производственной системы: осуществляется проектирование объекта, отвечающего потребностям внешней среды.

Предпосылки формализации задачи синтеза в той или иной модификации будут приведены в разделе III настоящей работы.

Методы декомпозиционного анализа.

Разработанные до настоящего времени методы декомпозиции ориентированы в основном на детерминированные задачи и применяют дизъюнктивную декомпозицию по деятельности и единицам. Притом исходные задачи выбираются аддитивно сепарабельными по деятельностям. Для координации в основном применяют стимулирование с помощью цен результата или лимитирование при помощи лимитирования результатов.

Замечание: у математической функции различают три уровня сепарабельности, которые в понижающемся порядке таковы:

аддитивно сепарабельная функция: f₁=

мультипликативно сепарабельная функция: f₂ = Пf_j(x_j);

несепарабельная функция:f₃ =f(x).

При этом логарифм мультипликативно сепарабельной функции аддитивно сепарабелен: . Таким образом, сепарабельность можно формально повысить за счет усложнения функции.



2. Оценка и анализ показателей баланса предприятия

2.1 Метод планирования платёжеспособности предприятия

Платёжеспособность предприятия-это способность погашать долговые обязательства, т.е. готовность возвращать в срок заемные средства, в том числе и кредиты, взятые в банке.

Средства для погашения долгов-это в первую очередь деньги на сетах предприятия.

Потенциальным средством является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

Средством для погашения долгов могут быть запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятия получает денежные средства.

Иными словами теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами. Однако если фирма направит все средства на погашения долгов, то в тот же момент прекратиться ее производительная деятельность, так как из средств производства у нее останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств не будет-они уйдут на выплату задолженности.

Поэтому платёжеспособной считается то предприятие, у которого суммарные оборотные средства значительно выше размера задолженности.

Различают краткосрочную (текущую) и долгосрочную платежеспособность.

Краткосрочная платежеспособность-способность предприятия погашать краткосрочные (текущие) долговые обязательства.

Текущую платежеспособность характеризуют показатели ликвидности, которые определяют, имеют ли место общие (внешние) признаки банкротства предприятия, являются ли оно случайными или хроническим явлением, повторяющимся из периода в период.

Различают текущую, абсолютную и промежуточную ликвидность.

Коэффициент текущей ликвидности (общей) рассчитывается по фактическим данным отчетного баланса как

ОборСредства

КоэфТекЛик = ------------------------------------ ; (2.1.1)

КраткЗадолженность

где ОС-оборотные средства (текущие активы) предприятия, включающие запасы и затраты, дебиторской задолженность денежные средства; КЗ-краткосрочная задолженность, включая краткосрочные кредиты и займы, расчеты с кредиторами и прочие краткосрочные массивы.

Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов, или коэффициент покрытия, current ratio) характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

Ликвидность актива - возможность его продажи и получения денежных средств, а под степенью ликвидности понимается скорость, с которой можно продать данный актив. Чем быстрее можно продать актив, тем выше его ликвидность.

Ликвидность предприятия - возможность погашения краткосрочных активов с помощью оборотных средств.

Если КоэфТекЛик<1, то это означает что предприятие нечем оплачивать свои долги. Если КоэфТекЛик=1, то у предприятия соблюдается баланс между текущими активами и краткосрочными обязательствами, но нет финансовой свободы. При КоэфТекЛик.1, имеет место «дорогостоящие» текущие активы. Однако соответствующие отношения нельзя отождествлять со способностью предприятия осуществлять текущие платежи, так как значительные оборотные средства могут быть омертвлены в готовой продукции, не пользующиеся спросом, не ликвидные запасы сырья или комплектующих деталях и сборочных единицах.

Критическое значение этого показателя определятся соотношением:

КоэфТекЛик 2.

Для определения способности предприятием осуществлять платежи используются еще два коэффициента- коэффициенты промежуточной и срочной (абсолютной) ликвидностью.

Коэффициенты промежуточной ликвидности рассчитывается на основе фактических данных отчетного баланса как:

ДЗ+ДС

К_пл=-----------------, (2.1.2)

КЗ

где ДЗ,ДС- дебиторская задолженность и денежные средства предприятия.

Критическое значение этого коэффициента определяется соотношением К_пл(1; 1,5).

Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как:

ДС

К_сл=---------, (2.1.3)

КЗ

Критическое значение показателя К_сл0,25.

Для оценки платёжеспособности предприятия в динамике используется коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитывается по формуле;

К_тл+

К_b(y)n=-----------------------------, (2.1.4)

где , -коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода. Т-отчетный период времени. - коэффициент текущей ликвидности установленный правительством.

Если , то предприятие платёжеспособно или имеется реальная возможность ее восстановить. Если , то предприятие утратило или имеется реальная возможность ее утратить.

Для оценки перспективы платежеспособности предприятия используется коэффициент чистой выручки, рассчитывается по формуле.

(2.1.5)

где В-выручка (доход) НИ- начисленный износ, ЧП_с-чистая прибыль в свободном распоряжении.

Показатели финансовой устойчивости характеризуются состоянием и структуру активов и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по фактическим данным отчетного баланса по формуле:

(2.1.6)

где СС, ВА-соответственно собственные средства, этот показатель показывает, в какой мере собственные средства покрывают внеоборотные и оборотные активы. Он показывает, сколько собственных средств предприятие имеет на 1 грн. оборотных активов.

Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств, внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств. В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса постоянного актива, и наоборот.

Такая ситуация существует на практике, если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами для капитальных вложений. Как только в составе источников средств появляются долгосрочные заемные средства, ситуация меняется: можно достигать увеличения обоих коэффициентов.

В этом случае сумма коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива равна:

Км + Кп = 1+ (Дк / Cc) (2.1.7)

где: Дк - сумма долгосрочного кредита; Cc - собственные источники средств предприятия.

Соотношение (Дк / Сс) в пределах которого растет коэффициент маневренности без снижения индекса постоянного актива - это тоже измеритель финансовой устойчивости в части оценки основных средств. Он называется коэффициентом долгосрочного привлечения заемных средств. Его значение состоит не только в том, что он увеличивает коэффициент маневренности собственных средств. Кроме того, он оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства.

Интенсивность формирования другого источника средств на капитальные вложения определяется еще одним показателем финансовой устойчивости - коэффициентом накопления износа. Этот коэффициент рассчитывается как соотношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных фондов. Он измеряет, в какой степени замена и обновление основных средств профинансированы за счет износа.

Очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Наиболее интересен этот коэффициент для предприятий, производящих продукцию. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных средств, производственных запасов, незавершенного производства и малоценных и быстроизнашивающихся предметов на стоимость активов предприятия. По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, как следует из названия - результат деления величины заемных средств на величину собственных. Коэффициент отражает степень зависимости предприятия от заемных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Его расчет по состоянию на какую-либо дату недостаточен для оценки финансового состояния предприятия. Дополнительно к расчету коэффициента необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, то есть в итоге - увеличение собственных средств предприятия. Поэтому при высокой скорости оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой скорости оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может значительно превышать единицу.

Кроме того, при оценке нормального для предприятия уровня этого коэффициента надо сопоставить его с рассмотренным выше коэффициентом обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Если последний высок, то есть материальные запасы покрыты в основном собственными источниками, то заемные средства покрывают главным образом дебиторскую задолженность. Условием уменьшения заемных средств в этом случае является возврат предприятию дебиторской задолженности.

2.2 Использование методов планирования платежеспособности на Коммунального предприятия «Компания «Вода Донбасса»

Оценка финансовой деятельности предприятия осуществлялась на основании уплотненного аналитического баланса, представленного в таблице 1 и форм финансовой отчетности № 1, 2, 4, 5.



Таблица 2.2.1

Уплотненный аналитический баланс КП «Компания «Вода Донбасса» за анализируемый период, тыс. грн

Средства и источники на 01.01.	2008	2009	2010	2011
Ликвидные активы, всего
В т.ч. -денежные средства	28,1	18,0	584,0	207,0
-дебиторская задолженность	31077,7	32143,0	34116,0	33743,0
материально-производственные зап.	36,4	1421,0	805,0	525,0
Недвижимое имущество	701,3	183,0	217,0	207,0
Итого активов	31843,5	33765,0	35723,0	34682,0
Краткосрочные обязательства	32111,9	35728,0	38119,0	36897,0
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-
Собственный капитал	(268,4)	(1963)	(2396)	(2215)
Итого пассив	31843,5	33765,0	35723,0	34682,0

Главным критерием для определения финансового состояния является оценка платежеспособности предприятия, способности предприятия возвращать в необходимом объеме и в установленный срок заемные средства, то есть погашать свои долговые обязательства.

Из уплотненного аналитического баланса видно, что на данный момент предприятие может погасить 207,0 тыс. грн (0,56 %) своей текущей задолженности, которая составляет 36897,0 тыс. грн. Потенциальным средством для погашения текущей задолженности является дебиторская задолженность и запасы товарно-материальных ценностей, которые на 01.01.11 г. составили 34268,0 тыс. грн, однако и их реализация по балансовой стоимости обеспечит погашение лишь 93,0 % текущей кредиторской задолженности.

На первый взгляд, структура баланса довольно приемлемая. Но следует отметить, что денежные средства на расчетном счете КП - это не что иное, как предоплата (аванс) за будущие товары, которых на складе еще нет.

Критериями для определения неудовлетворительной структуры баланса являются показатели (коэффициенты) текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстанавливать (утратить) платежеспособность.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) равен:

На начало 2008г.	Кнтл= ОС/КЗ = 31142,2/32111,9 = 0,97
На начало 2009г.	Кктл= ОС/КЗ = 33582/35728 = 0,94
На начало 2010г.	Кктл= ОС/КЗ = 35505/38119 = 0,93
На начало 2011г.	Кктл= ОС/КЗ=34475/36897=0,93

Это означает, что по результатам работы предприятия на начало 2008 г. на 1 грн текущих обязательств приходилось 0,97 грн текущих активов, на 01.01.2011 г. - 0,93 грн. То есть предприятие не может погасить свои текущие обязательства (норматив коэффициента текущей ликвидности равен 1,5).

Обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности, своевременного погашения его срочных обязательств, определяется коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он отражает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. В условиях КП значение коэффициентов отрицательное:

На начало 2008г.	Кносс=(СС-ВА)\ ОС=(-268,4 -701,3)\31142,2= -0,03
На начало 2009г.	Ккосс=(СС-ВА)\ОС=(-1963-183)\33582= -0,06
На начало 2010г.	Ккосс=(СС-ВА)\ОС=(-2396-217)\35505= -0,07
На начало 2011г.	Ккосс=(СС-ВА)\ОС=(-2215-207)\34475= -0,07

То есть рассматриваемые периоды характеризуются дефицитом собственных ресурсов для покрытия величины основных средств, высокооборотных активов и оборотных средств (норматив 0,1), налицо признаки критической неплатежеспособности предприятия.

Доля внеоборотных активов в валюте баланса совсем невелика: на 01.01.08 г. - 2,2%, на 01.01.11. - 0,6%.

При анализе оборотных средств отмечены следующие тенденции, произошедшие в их структуре: доля запасов колеблется в пределах 0,1 - 4,5 % от итога, на 01.01.11 составляет 1,5%; удельный вес дебиторской задолженности колеблется в пределах 95,5 - 91,4 %, что отражает специфику деятельности предприятия и означает высокую степень иммобилизации оборотных средств предприятия в расчеты; доля денежных средств составляет: на 01.01.08 - 0,1% итога баланса, на 01.01.10. - 1,6%, на 01.01.11 - 0,6%. Следует повторить, что подавляющая часть этих средств представляет собой авансы покупателей; увеличение в течение 2008-2009 гг. суммы прочих оборотных активов, в состав которых входят налоговые расчеты и счета по списанию дебиторской задолженности, которые не могут быть представлены реальными деньгами и ведут к нарушению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Наибольший удельный вес в сумме оборотных средств на протяжении всего анализируемого периода занимает дебиторская задолженность за товары, работы, услуги - более 90%. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2009 г. составил 0,25, а период времени, через которое предприятие получит оплату от своих дебиторов, составляет 1460 дней.

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия.

Для анализа дебиторской задолженности предприятия произведено ее ранжирование по срокам возникновения, представленное в таблице 2.2.2.

Таблица 2.2.2

Ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения по КП «Компания «Вода Донбасса» по состоянию на 01.01.11, тыс. грн

Срок возникновения дебиторской задолженности
Менее 3-х месяцев	3-6 месяцев	6-12 месяцев	1-2 года	2-3 года	более 3-х лет
1 кв. 2010	01.01.09 01.01.10	01.14.09 01.10.10	01.04.08 01.04.09	01.04.08 01.04.09	Ранее 01.04.08
51	0,2%	55	0,2%	1311	4,1%	607	1,9%	27339	86,2%	2339	7,4

Как видно из таблицы 2.2.2, дебиторская задолженность предприятия представляет собой дебиторскую задолженность за работы и услуги, не оплаченные в срок. Наличие просроченной дебиторской задолженности говорит о том, что подавляющая часть активов, которые могли бы находиться в части оборотных средств с малым риском вложений, являются оборотными средствами с наиболее высоким риском вложений, и становятся причиной неплатежеспособности предприятия, невозможности погасить в полном объеме и своевременно текущую кредиторскую задолженность. Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности имеет задолженность, срок возникновения которой два - три года, то есть та задолженность, которая в ближайший год должна быть списана по сроку исковой давности. Шанс на ее погашение очень невелик.

Таким образом в связи со спецификой хозяйственной деятельности и формой собственности КП «Компания «Вода Донбасса» наиболее приемлемым методом рефинансирования дебиторской задолженности является факторинг.

Факторинг - это особая финансовая операция, которая заключается в уступке предприятием-продавцом право получения средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании, которые берут на себя все кредитные риски по инкассации долга.

Факторинговая операция позволяет предприятию продавцу рефинансировать значительную часть дебиторской задолженности по предоставленному покупателю кредиту в короткий срок, сократившим тем самым период финансового и операционного цикла.

К общим рекомендациям по снижению уровня дебиторской задолженности необходимо отнести:

1. Более тщательный выбор контрагентов, с позиции их платежеспособности;

2. Применение более надежных форм расчетов, которые гарантируют оплату товаров, работ, услуг в установленные сроки;

3. Разработка и включение в договора (контракты) с контрагентами пункты, которые оговаривают штрафные санкции при несвоевременной выполнении их обязательств.

Регулирование цен реализации с точки зрения сокращения затрат от дебиторской задолженности.

Разработаем систему оптимального управления финансовыми потоками.

Предположим в январе 2013 года между КП «Компания «Вода Донбасса» и ОАО «Сбербанком» был заключён договор о факторинговом обслуживание с финансированием на 50 000 тыс грн. (лимит) по основным дебиторам: население потребители. На момент заключения договора предусмотрен период ожидания - 30 календарных дней, в течение этого периода банк самостоятельно пытается взыскать деньги с дебитора, т.е. 30 календарных дней пользование услугами+ 90 календарных дней период ожидания оплаты за услуги+30 календарных дней самостоятельного взыскания денег у дебиторов банком. Фактически финансирование по факторингу начнется с июня 2013 года. Финансирование по дебиторам (население потребители) было установлено в размере 100% от суммы предоставленных услуг. Работа по факторингу осуществляется следующим образом: спустя 120 календарных дней после предоставления услуг КП «Компания «Вода Донбасса» предоставляет факторингу комплект документов об образовавшейся задолженности по дебиторам, факторинг осуществляет их учёт (ввод в программу, самостоятельного взыскания денег) в течении 30 календарных дней и финансирует в рамках указанных лимитов, перечисляя денежные средства со ссудного на расчётный счёт клиента.

С учетом этих данных составим платежный календарь.

Таблица 2.2.3

Платежный календарь на январь-декабрь 2013г

Из платежного календаря можно сделать вывод, что этот вариант документа, «несбалансирован». Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.

В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

С января по май платежи предприятия превышают суммы поступлений так как по факторинговому договору возмещение дебиторской задолженности будет реализовываться с июня месяца.

Из платежного календаря нужно исключить даты, денежные остатки которых получились отрицательными. Сделать это можно так:

· «передвинуть» расходы на более поздние сроки, разделить платеж на несколько частей с разными датами исполнения;

· рассчитаться с контрагентом альтернативным способом. Например, договориться о кредитовании компании.

«Оптимизируем» платежный календарь, который приведен в таблице 2.2.3.

Для этого перенесем расходы на сырье, материалы, топливо,
электроэнергию так чтобы был остаток свободных денег на следующий месяц:

· январь2796, февраль 3801, март 2804 тыс. грн. на июнь;

· март 1000, апрель 2805 тыс. грн. на июль;

· апрель 1000, май 3327 тыс. грн. на сентябрь;

· май 1000 тыс. грн. на октябрь.

В результате будет сформирован новый график (табл. 2.2.4).

Таблица 2.2.4

«Оптимизация» платежного календаря

Таким образом метод рефинансирования дебиторской задолженности с помощью факторинга и корректируя прогноз поступлений и расходов на каждый день планового периода выведет КП «Компания «Вода Донбасса» на должный уровень.

Выводы

Экономика (экономическая система) - сложная целенаправленная управляемая динамическая система, осуществляющая производство, распределение и потребление материальных благ с целью удовлетворения неограниченных человеческих потребностей.

Пространство и время -- наиболее общие детерминанты экономической системы, конкретизирующие ее пространственное и временное существование и ограниченность.

Принцип неограниченности потребностей общества следует понимать так, что ориентация экономики на максимальное удовлетворение человеческих потребностей никогда не достигает идеальной цели -- создания полного изобилия в силу действия закона опережающего роста потребностей.

Совокупность факторов внешней среды характеризуется.

сложностью -- разнообразием факторов, воздействующих на систему;

силой воздействия факторов, среди которых выделяются более существенные и менее значимые;

динамичностью -- скоростью изменений, происходящих в окружении системы;

неопределенностью -- количеством априорной информации, которой располагает система относительно конкретного фактора.

Исследование экономических систем различного уровня с использованием метода моделирования базируется на предположении о том, что сложная экономическая система обладает набором характеристик, инвариантных относительно целей исследования, среди которых основными являются: целостность, эмерджентность, холизм, пространственная и временная определенность и ограниченность, динамичность, сложность, относительная автономность функционирования экономических систем, функциональная управляемость экономической системы, причинность экономической системы, неопределенность в функционировании экономической системы, гомеостатичность системы, инерционность экономической системы, адаптивность экономической системы.

С точки зрения внешней среды экономика выступает: в роли производственной системы, как система целенаправленного преобразования ресурсов, как объект приложения живого и общественного труда, как преобразователь инвестиций во вновь созданный капитал, как информационная система управления процессами функционирования и развития объекта.

Отправной точкой идентификации экономической системы является диагностический анализ ситуации.



Список использованной литературы

1. Моделирование финансовых потоков предприятия в условиях неопределённости: Монография/ Т. С. Клебанова, Л. С. Гурьянова, Н. Богониколос, О. Ю. Кононов, А. Я. Берсуцкий. Х.: ИД «ИНЖЭК», 2006. 312 с.

2. Ілляшенко С.М. Управління інноваційним розвитком: навч. посіб. 2-ге вид., перероб і доп. Суми: ВТД «Університетська книга»; К.: Видавничий дім «Княгиня Ольга», 2005. 324 с.

3. Хачатрян С.Р., Пинегина М.В., Буянов В.П. Методы и модели решения экономических задач: Учебное пособие. М.: Издательство «Экзамен», 2005 г. 384 с.

4.Форрестер Дж. Основы кибернетики предприятия (Индуст­риальная динамика): Пер. с англ. / Под ред. Д. М. Гвишиани.М.: Прогресс, 1971. 340.

5. Экономико-математические методы и прикладные модели: Учебное пособие для вузов/ В.В. Федосеев, А.Н. Гармаш, И.В. Орлова и др. 2-е изд-во, перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 304 с.

6. Глухов В.В., Медников М.Д., Коробко С.Б. Математические методы и модели для менеджмента. 2-е изд., испр. и доп. СПб.: Издательство «Лань», 2005.528 с. (Учебник для вузов. Специальная литература).

7. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы / Пер. С дат. М.: Высш. Школа, 1994. 272 с.

8.Владимирова Л.В. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. М., 2000. 307 с.

9.Герасимчук В.Г. Стратегічне управління підприємством. Графічне моделювання: Навч. Посібник. К.: КНЕУ, 2000. 360 с.

10.Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. Учебник. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1999. 328 с.

11.Грещак А.Н., Колот М.А., Наливайко Р.В. Экономика предприятия. К.:2003. 670 с.

12.Дамари Р. Финансы и предпринимательство: Финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организаций / Пер. с англ. Ярославль: «Елень», 1993. 224 с.

13.Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Интерпрессервис: Экоперспектива, 2001. 571 с.

14.Ефимова О.В. «Финансовый анализ», М.: «Бухгалтерский учет», 1998., 253 с.

15.Ильин А.И. Планирование на предприятии. Учебник. К.:2003. 597с.

16.Іваніцин Н.Л. Економіко-математичне моделювання фінансових показників діяльності підприємств. Л., 1998. 16 с.

17.Кузин Б.И., Юрьев В.Н. Методы и модели управления фирмой. М.:2003., 543 с.

18.Ковалев А.И., Привалов В.П. «Анализ финансового состояния предприятия», М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

19.Краюхина Г.А., Экономический анализ М.: 1998., 95 с.

20.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. 472 с.

21.Лысенко Ю.Г. Новое в экономической кибернетике: (Сб.науч.ст.) Модели и методы финансового менеджмента. Донецк: ДонГУ, 2000. №3. 92 с.

22.Лысенко Ю.Г., Минц А.Ю., Стасюк В.П. Поиск эффективных решений в экономических задачах:ДонНУ; ООО «Юго-Восток, Лтд», 2002.

23.Мартынов М., Создается программа «Вода Донбасса»//Жизнь. 2003. №44. с. 5.

24.Мец В.О. Єкономічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства. К.: ННЕУ, 1999. 132 С.

25.Михайлова Н.А., Державне регулювання Л.: 1999. 130 с.

26.Морозова Т.Г., Пипулькин А.В., Тихонов В.В., Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 320 с.

27.Морозова А.Н., Пикулькин В.Ф. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. М.: Юнити, 1999. 318 с.

28.Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. пособие. М.: Высш. шк., 1998. 192 с.

29.Некрасов В.А., Державне регулювання економіки К.: 1998., 210 с.

30.Орлов О.О. Планування діяльності промислового підприємства. Підручник. К.: Скарби, 2002. 336 с.

31.Онищук Г.І., Сліпченко В.О. Основи раціонального використання води у житлово-комунальному господарстві. Навчальне видання, 1999.

32.Уткин Э.А. «Маркетинг», М.: «ТАНДЕМ», 1998. 215 с.

33.Черныш Е.А., Молчанова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учеб. пособие. М.: Экспертное бюро: приор. 1999.

34.Чечевицина Л.Н., Макроекономіка Р на Д.: 2000.

35.Шеремет А.Д.,. Сайфуллин Р.С, Финансы предприятий. М., ИНФРА, 1997. 343 с.

36.Шуляк П.Н. Финансы предприятия. М.:2002. 602 с.

Размещено на Allbest.ru

...