Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

Національний авіаційний університет

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук

Спеціальність: 08.06.01 - економіка, організація і управління підприємствами

ЕКОНОМІЧНІ ЗАСАДИ РОЗВИТКУ ПІДПРИЄМСТВ МАЛОГО БІЗНЕСУ В УКРАЇНІ

ПИЛЬНОВА ВАЛЕНТИНА ПАВЛІВНА

Київ - 2004

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Дослідження проблем розвитку малого бізнесу (МБ) знаходиться в центрі уваги економічної науки. Це пояснюється тим, що малий бізнес охоплює основні аспекти господарської діяльності, визначаючи процес економічного росту. Активізація розвитку МБ є одним з найбільш дієвих механізмів соціально-економічних перетворень, чинником економічного зростання, необхідною умовою структурних перетворень на новій технічній основі.

Актуальність теми. Формування конкурентоспроможної соціально направленої економіки з розвинутим приватним сектором та його важливою складовою - підприємництвом є стратегічним курсом економічної політики України. Найважливішою передумовою здійснення радикальних ринкових перетворень в Україні є становлення і розвиток малого бізнесу.

В той же час малий бізнес розвивається в Україні недостатніми темпами. Доля МБ в ВВП складає близько 10% в порівнянні з 40-50% в розвинутих країнах і країнах, що розвиваються. Не набрана критична маса суб'єктів малого підприємництва, яка змогла б суттєво впливати на розвиток економіки країни. Теоретичним і практичним питанням розвитку малого бізнесу уділяли увагу в своїх працях багато українських та зарубіжних вчених. Це праці М.И.Балашевича, В.І.Щелкунова, Є.М.Сича, В.А.Рибалкіна, А.А.Пересади, В.М.Власова, А.И.Муравйова, З.С.Варналія, Н.Сірополіса, Р.Холта, В.Хойера, А.Хоскінга, С.Ніколаса та ін.

Разом з тим недостатньо розкриті питання фінансування малого бізнесу в сучасних економічних умовах з урахуванням специфіки даного виду діяльності, не проведено комплексне вивчення інвестиційного клімату малого бізнесу в Україні в період реформування економіки. Не повністю вирішені на мікрорівні основні проблеми, що стоять сьогодні перед малим бізнесом та гальмують процес його розвитку. Недостатньо приділено уваги методам оцінки фінансової привабливості підприємств малого бізнесу. Вирішення цих питань потребує підвищення рівня методичної та правової бази розвитку суб'єктів малого бізнесу.

Досвід практичної роботи на підприємствах малого бізнесу та досконале вивчення проблем, що стоять сьогодні перед малими підприємствами, визначило необхідність розробки методів їх вирішення та тему дослідження.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційне дослідження виконане у відповідності з Законом України “Про державну підтримку малого підприємництва”, прийнятого 19 жовтня 2000 року, Законом України “Про національну програму сприяння розвитку малого підприємництва в Україні” та Національною програмою сприяння розвитку малого підприємництва в Україні, прийнятих 21 грудня 2000 року, Положенням про фінансово-кредитну підтримку вітчизняного виробника та малого підприємництва в м.Києві, прийнятого Київською міською радою 05.07.2001р. Робота виконувалась в рамках Київської міської програми розвитку малого підприємництва на 2003-2004 роки, затвердженої 28.11.2002 року.

Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційного дослідження є наукове обґрунтування та розробка теоретичних, методичних і практичних аспектів становлення та розвитку малого бізнесу за рахунок економічного механізму кредитування малих підприємств.

Для досягнення мети були вирішені такі задачі:

досліджені стан і тенденції розвитку підприємств малого бізнесу, включаючи досвід зарубіжних країн та можливість його адаптації для вітчизняних підприємств;

розроблена та науково-обґрунтована класифікація факторів розвитку підприємств малого бізнесу за ступенем значимості;

розроблено методичний підхід до оцінки фінансової привабливості підприємств малого бізнесу на основі єдиного критерію;

розроблено методичний підхід по визначенню кредитоспроможності та інвестиційних можливостей підприємств малого бізнесу на основі врахування інтересів кредиторів та позичальників;

удосконалена схема пільгового кредитування суб'єктів підприємницької діяльності.

Об'єктом дослідження є процес розвитку малого бізнесу в Україні.

Предмет дослідження - економічний механізм функціонування та розвитку підприємств малого бізнесу.

Методологія дисертаційного дослідження. Теоретичною та методологічною базою дослід-ження є об'єктивні закони економіки, праці вітчизняних та зарубіжних вчених-економістів. В дисертації використаний системний підхід до дослідження проблеми, використані теоретичні та емпіричні методи дослідження, такі як статистичний та системний аналіз, теорія ймовірності, фінансова математика, метод експертних оцінок.

Наукова новизна. Положення, що складають наукову новизну, полягають у наступному:

вперше:

науково обґрунтовано методичний підхід оцінки кредитоспроможності підприємств малого бізнесу на основі єдиного критерію - узагальненого показника фінансової привабливості, що дозволило більш об'єктивно оцінювати фінансові можливості позичальника з урахуванням особливостей малих підприємств по відношенню до середніх та великих;

розроблено економічний механізм визначення рівновагомих ставок кредитування з урахуванням інтересів кредитора та позичальника, що дозволяє обґрунтувати умови кредитування, при яких мале підприємство має реальну можливість своєчасно повернути кредит та знизити рівень банківського та підприємницького ризику;

удосконалено:

класифікацію факторів розвитку підприємств малого бізнесу, яка дозволяє виділити чинники, що сприяють і перешкоджають сталому розвитку малого бізнесу в Україні;

схему пільгового кредитування малих підприємств, з врахуванням особливостей їх кредитування на етапі впровадження інвестиційного проекту;

отримали подальший розвиток:

методи економічної оцінки інвестиційної привабливості підприємств малого бізнесу, що дозволило здійснити кількісну оцінку показників розвитку підприємств малого бізнесу в Україні і сформулювати пріоритетні проблеми, які необхідно вирішувати для забезпечення сталого розвитку малого підприємництва.

Практичне значення отриманих результатів. Методичні положення щодо оцінки фінансових можливостей малих підприємств та визначення прийнятної кредитної ставки використовуються підприємствами малого бізнесу та спеціалістами „Укрпромбанк” у вигляді методичних рекомендацій при визначенні кредитоспроможності та умов кредитування малих підприємств.

Схема пільгового кредитування прийнята до впровадження Головним управлінням з питань підприємництва Київської державної адміністрації при наданні підтримки виробничим малим підприємствам при реалізації інноваційних проектів.

Основні теоретичні та практичні положення дисертації використовуються при викладанні дисциплін “Фінансовий менеджмент”, “Основи бізнесу”, “Контролінг”, “Управлінський облік” на кафедрах економіки і менеджменту та обліку і аудиту Київської державної академії водного транспорту.

Особистий вклад здобувача. Теоретичні обґрунтування, практичні розрахунки, висновки та рекомендації, що представлені в дисертації, отримані автором самостійно. Результати досліджень висвітлені в наукових роботах здобувача.

Апробація результатів дисертації. Основні положення та результати дисертаційної роботи були викладені, обговорені та ухвалені на конференціях професорсько-викладацького складу факультету економіки транспорту Київської державної академії водного транспорту (Київ, 2000 -2003рр.), науково-технічних конференціях професорсько-викладацького складу Одеського державного морського університету (Одеса, 2001 - 2002 рр.).

Публікації. За результатами дослідження опубліковано 6 наукових робіт загальним обсягом 1,8 д.а., що належать особисто автору. Всі статті опубліковані в фахових виданнях, які входять до переліків ВАК України.

Структура та обсяг дисертації. Работа складається із вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел та додатків. Загальний обсяг дисертації налічує 198 сторінок, у тому числі 27 рисунків займають 27 сторінок, 19 таблиць розташовані на 26 сторінках, 3 додатки виконані на 22 сторінках. Список використаних джерел налічує 147 найменувань та займає 11 сторінок.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У вступі розглянута доцільність і актуальність розробки наукової проблеми, сформульовані мета і задачі дослідження, наведені основні наукові результати роботи та рівень їх новизни, визначено теоретичне і практичне значення отриманих результатів.

У першому розділі - “ Стан розвитку малого бізнесу в Україні “ - вивчена еволюція понять “підприємництво” та “малий бізнес”, проаналізовані різні підходи у визначенні цієї категорії. Встановлено, що в Україні для визначення поняття “малий бізнес” використовуються кількісні критерії. В роботі обґрунтована доцільність врахування і якісних оцінок, які визначають економічну сутність вказаного поняття.

Аналіз стану розвитку малого бізнесу в Україні показав, що за останні 12 років кількість малих підприємств збільшилась у 5 разів і в 2002 році перевищила 253 тисячі. Однак, порівняння кількісних показників, що характеризують результати діяльності підприємств малого бізнесу в країнах з розвинутою економікою та в Україні, вказують на недостатній рівень розвитку малого бізнесу в нашій країні. Зокрема, в Японії на 10 тисяч населення приходиться 805 підприємств малого бізнесу, в США - 745, Польщі - 521, Германії - 248, Україні - 53. За 12 років рівень розвитку малого бізнесу не досяг критичної маси, яка для України, за оцінками спеціалістів складає 1,2-1,3 млн. підприємств. Тому можна зробити висновок, що рівень та темпи розвитку малого бізнесу в Україні сьогодні недостатні.

Тенденцією розвитку підприємств малого бізнесу за галузевою ознакою є прискорення зростання кількості промислових малих підприємств. Але в Україні промислові малі підприємства становлять лише 16,1%, будівельні - 8,5%, а найбільшу питому вагу - 40,2% складають підприємства торгівлі та громадського харчування. Вказані цифри свідчать про те, що малий бізнес в Україні зорієнтований на діяльність в сфері торгівлі, що зумовлено відносно невеликими витратами на створення таких підприємств, швидким оборотом вкладеного капіталу та високою прибутковістю. Здебільшого відсутністю вільних фінансових коштів і зумовлюються відносно низькі темпи розвитку промислового малого підприємництва. Для прискорення розвитку промислових підприємств МБ в Україні необхідно забезпечити реальну економічну та фінансову підтримку.

Низькі темпи розвитку малого бізнесу в Україні зумовлені недостатністю власних підприємницьких коштів та складністю залучення позичкових. У наш час фінансування МБ здійснюється в основному за рахунок власних підприємницьких коштів. Лише 40% малих підприємств використовують залучені кошти для свого розвитку. Тому однією з основних задач, що стоять сьогодні перед підприємцями, є пошук джерел фінансування, перш за все довгострокових, та інвесторів. В роботі показано, що сьогодні основним реальним позичковим джерелом фінансування підприємств малого бізнесу є кредити банків, які складають 90% всіх залучених у малий бізнес коштів.

Малий бізнес має ряд особливостей при здійсненні кредитування, а саме: підвищений рівень ризику; підвищені відсоткові ставки по кредитуванню; короткі терміни надання фінансових коштів; короткі терміни реалізації фінансових проектів; низькі суми кредитних засобів (міні-, мікро- кредити); підвищений розмір застави; відсутність державних гарантій. Визначено, що складність залучення позичкових фінансових коштів в малий бізнес пов'язана з особливостями розвитку та функціонування малих підприємств, для яких характерно поєднання високого рівня ризику з низькою прибутковістю.

У другому розділі - “ Чинники і тенденції розвитку суб'єктів малого бізнесу “- здійснено відбір та класифікацію факторів, що впливають на розвиток малого бізнесу в Україні. Запропонована класифікація дозволяє ранжувати відібрані фактори залежно від можливості управління ними, тобто регулювання на мікро та макрорівні. Особливу увагу приділено факторам, що регулюються на мікрорівні. Для цього вони згруповані з урахуванням двох класифікаційних принципів - відношення до напрямку та ступеню впливу на процес розвитку малого бізнесу. Фактори, які сприяють або перешкоджають розвитку малого бізнесу ранжовані, як визначальні, важливі та несуттєві.

Розроблена класифікація, яка схематично представлена на рис.1, надала можливість визначити на якісному рівні пріоритетність факторів, що позитивно, чи негативно впливають на розвиток малого бізнесу в Україні і здійснити їх відбір для визначення кількісної оцінки розвитку малого бізнесу з використанням методу експертних оцінок. Для цього було проведено експертне дослідження, в якому відібрані фактори були згруповані у три напрямки та шість блоків розробленої нами анкети. В анкетуванні приймали участь 100 підприємств міста Києва різних галузей господарювання. В якості експертів виступили керівники опитуваних малих підприємств. Проведена перевірка показала репрезентативність виборки.

На першому напрямку (блок 1) досліджувався рівень адаптованості підприємництва до нових економічних умов. Аналіз проводився в динаміці за період з 1997 по 2002 роки. Отримані результати свідчать про те, що рівень адаптованості малих підприємств до ринкових умов в цілому погіршився. Це підтверджує зниження кількісних оцінок показників, які характеризують інвестиційний клімат в Україні, як для вітчизняних, так і зарубіжних інвесторів.

Рис.1. Запропонована класифікація факторів розвитку малого бізнесу

Другий напрямок визначив рівень розвитку малого бізнесу та його привабливість для кредиторів та інвесторів. Приймаючи до уваги великий обсяг показників, що аналізуються, їх було об'єднано в 4 блоки (відповідно, блоки 2-5), які відобразили:

вплив політичних факторів на розвиток малого бізнесу;

інформаційну забезпеченість малого бізнесу;

вплив економічних факторів на розвиток малого бізнесу;

рівень підтримки малого бізнесу.

Результати дослідження вказаного напрямку показали, що розвиток малого бізнесу в значній мірі залежить від політичних умов в країні та існуючої законодавчої бази. В той же час відмічено низький рівень пільг і підтримки малого бізнесу, що негативно впливає на рівень інвестиційної привабливості малих підприємств. Експерти вказали, що інформаційне забезпечення підприємств малого бізнесу має на їх думку середній рівень. Це фактор позитивного впливу на процес розвитку малого бізнесу. Результати аналізу економічних показників свідчать про високий рівень забезпечення підприємств малого бізнесу матеріальними ресурсами та високий рівень підготовки кадрів для малого бізнесу. Однак за результатами експертного дослідження вказано на надто низький рівень залучення інвестицій в малий бізнес, недостатність фінансових коштів для розвитку малих підприємств, складність отримання кредитних ресурсів. В цілому експерти охарактеризували рівень інвестиційної привабливості малих підприємств як низький, що негативно впливає на розвиток малого бізнесу.

Третій напрямок проведеного дослідження - визначення пріоритетних проблем малого бізнесу (блок 6). Дослідження проводилось в динаміці за період з 1997 по 2002 роки. Найбільш суттєвими проблемами малого бізнесу експертами названі високий рівень податків, недостатність засобів фінансування, складність отримання кредитів, що представлено в таблиці 1.

Таблиця 1. Ранжування проблем малого бізнесу за ступенем значимості

Результати проведеного дослідження свідчать, що проблеми малого бізнесу за досліджуваний період не тільки не були вирішені, а й набули гостроти. Так, в 2002 році 92% експертів вказали на недостатність вільних фінансових коштів для розвитку підприємств малого бізнесу, в той час як у 1997 р. на таку проблему вони не вказували, а 78% - на складність залучення кредитів проти 16% п'ять років тому.

Аналіз результатів дослідження дозволив визначити, що недостатність фінансових ресурсів та складність залучення кредитів у МБ в значній мірі пов'язані з недосконалістю відношень банк - підприємець, недостатньо враховуються інтереси суб'єктів малого бізнесу при встановленні умов надання кредитів. Зокрема, нами доведено, що більшість показників, які характеризують фінансовий стан великих та малих підприємств, мають суттєві відмінності, як показано в таблиці 2. Вказані відмінності враховуються в практиці кредитування МБ зарубіжних країн, а в Україні їх не враховують.

Таблиця 2. Порівняльні показники фінансового стану підприємств

В таких умовах, на наш погляд доцільно внести зміни та доповнення в існуючі методичні положення оцінки фінансових можливостей підприємств, враховувати особливості МБ, що дозволить поставити малі підприємства в рівні умови з великими та сприятиме залученню додаткових інвести-цій в малий бізнес.

У третьому розділі - “Вдосконалення системи кредитування, як основи сталого розвитку підприємництва і малого бізнесу ” - розроблено удосконалену схему прийняття рішень по кредиту-ванню малих підприємств, що дозволить більш повно враховувати їх особливості. Запропонована схема зображена на рис.2.

Рис.2. Удосконалена схема прийняття рішень по наданню кредиту малим підприємствам

По відношенню до діючої схеми в дисертації обґрунтована доцільність удосконалення виділених елементів, що впливають на процес прийняття рішень по наданню кредиту. До них відносяться: відбір суб'єктів малого бізнесу для кредитування по єдиному критерію з визначенням необхідних для

цього коефіцієнтів та визначення кредитної ставки, яка в рівній мірі задовольняє всіх учасників процесу кредитування і враховує інтереси малих підприємств. При цьому нами розроблений новий методичний підхід для оцінки кредитоспроможності, мета якого не тільки знизити рівень інвестиційного ризику банків, а й ширше залучити підприємства малого бізнесу до кредитних ресурсів.

Якщо зараз, як показав аналіз, вибір суб'єктів малого бізнесу для кредитування здійснюється на основі багатокритеріальних оцінок, що сприяє невизначеності та суб'єктивності прийнятих рішень, то нами обгрунтовано метод відбору за єдиним критерієм. Для цього розроблено методичний підхід, що передбачає оцінку фінансового стану малих підприємств по узагальненому показнику фінансової привабливості (N), який розраховується з використанням п'яти фінансових коефіцієнтів і в цілому характеризує рівень ліквідності, рентабельності та платоспроможності підприємства. Для розрахунку єдиного критерію використовуються відомі коефіцієнти: швидкої ліквідності (К1), кредитоспроможності (К2), імобілізації власного капіталу (К3), обіговості запасів (К4), обіговості дебіторської заборгованості (К5), які розраховуються як відносні величини (відповідно R1-R5), використовуючи нормативні значення, характерні для підприємств малого бізнесу. Для цього запропонована формула:

де - розрахунковий показник оцінюваного підприємства (відповідно ),

- нормативний показник (відповідно ).

Розрахунки з використанням запропонованого методичного підходу оцінки фінансових можливостей малих підприємств проводились в роботі на базі нормативних показників, що встановлені українськими банками. Відношення розрахункових величин до нормативних значень у фінансово стійких підприємств наближуються до одиниці.

Єдиний показник фінансової привабливості підприємств МБ з урахуванням ваги коефіцієнтів розраховується по формулі:

N = 25R1 +25R2 +10R3 +20R4 +20R5

У зв'язку з відсутністю вітчизняних даних, вагові значення коефіцієнтів встановлені на рівні міжнародної практики.

Оцінка фінансової привабливості малого підприємства визначається наступним чином:

якщо узагальнений коефіцієнт фінансової привабливості N ? 100, то фінансова ситуація підприємства розглядається як нормальна, що дозволяє рекомендувати прийняти позитивне рішення по наданню кредиту;

якщо N < 100, то рішення приймається негативне, що не дозволяє рекомендувати надання кредиту такому позичальнику.

Розрахунки, проведені в дисертаційній роботі, підтверджують роботоспроможність запропонованого методичного підходу. Так, на їх основі можна стверджувати, що відхилення в оцінці фінансових можливостей малих підприємств на основі запропонованого та діючих методичних підходів становлять близько 10%. Як показав аналіз, введення запропонованих коефіцієнтів фінансової стійкості малих підприємств та використання єдиного критерію для оцінки кредитоспроможності дозволить залучити до кредитних ресурсів додатково до 10% малих підприємств, не збільшуючи при цьому банківські та підприємницькі ризики кредитування. В роботі наведені розрахунки на прикладі конкретного малого підприємства „Орлана”. Вони показують, що коефіцієнт фінансової привабливості за запропонованим методичним підходом дорівнює 100,8, тоді як використовуючи діючі методичні підходи він дорівнював би 92,3%. Результати розрахунків підтверджують, що при запропонованих умовах прийняття позитивного рішення по наданню кредиту розглянутому підприємству можливо, а при діючих - ні.

Запропонований методичний підхід оцінки фінансової привабливості підприємств дозволить оцінити рівень кредитоспроможності малих підприємств, враховуючи їх особливості, збільшить доступ малим підприємствам до кредитних ресурсів. Оцінка за допомогою єдиного критерію припускає однозначність рекомендацій у прийнятті рішень.

Приймаючи рішення про надання кредиту, одним із найважливіших питань є визначення розміру кредитної ставки. Встановлено, що між ставкою кредитування та дисконтною ставкою інвестиційних проектів існує функціональна залежність.

В дисертації розроблений підхід, за яким встановлення кредитної ставки базується на положенні, що кредитор і позичальник при реалізації фінансового проекту повинні мати доходи. Це досягається в тому випадку, коли чистий дисконтований дохід (ЧДД) і кредитора і позичальника має невід'ємне значення. Оптимальною буде така кредитна ставка, при якій ЧДД, розрахований при визначеній ставці дисконту, буде рівнятися нулю. Розрахунки ЧДД малого підприємства та кредитора відрізняються лише знаком при однакових числових значеннях. Це свідчить про те, що попит та пропозиція на кредитні ресурси перетинаються у визначеній точці, яка єдина для учасників кредит-них відносин. Ця точка буде характеризувати рівновагому ставку відсотка за кредит, вигідну як малому підприємству, так і кредитору.

Розрахунок ЧДД з використанням ДМ (дисконтний множник) можливо здійснювати за таким алгоритмом:

- для позичальника:

- для кредитора (банку):

де - розмір кредиту, отриманого позичальником, грн.;

- сума відсотків за кредит, які підлягають до сплати у визначені періоди часу в процесі кредитування, грн.;

- номер року;

- період, на який надається кредит, роки;

- ставка дисконту.

При використанні ДМА (дисконтний множник ануїтету) розрахунок ЧДД здійснюється:

- для позичальника:

- для кредитора (банку):

де - загальна сума відсотків за період кредитування, грн.

Запропонований механізм визначення рівновагомої кредитної ставки з урахуванням інтересів кредитора і позичальника розглянуто на конкретному прикладі, при наданні мікрокредиту в розмірі 130000 грн. на 1 рік. В прикладі використані варіанти дисконтних ставок r=10%; 12%; 15%, та ставки кредитування, рівні 16%; 18% та 20%. Результати розрахунків приведені в таблиці 3 та на рис.3.

Таблиця 3. Показники чистого дисконтованого доходу при різних значеннях відсотку за кредит та ставки дисконтування

Рис. 3. Залежність між відсотковою ставкою за кредит (D) та чистим дисконтованим доходом (ЧДД)

Як видно, при дисконтній ставці, що дорівнює 12%, доцільно надавати кредит під 16%, а коли дисконтна ставка дорівнює 15% встановлювати кредитну у розмірі 20%. Представлена залежність ілюструє можливість розрахунку рівновагомої кредитної ставки в системі відносин „банк - позичальник” при різних умовах кредитування та ризиках.

Розглядаючи проблеми розвитку малого бізнесу, встановлено, що основним джерелом фінансової підтримки в рамках державних та регіональних програм підтримки малого бізнесу сьогодні є пільгове кредитування, направлене на підтримку місцевого виробника та реалізацію нових перспективних інноваційних проектів. В дисертації розроблена та науково обґрунтована принципова схема (рис.4) пільгового кредитування, що відображує взаємовідносини державних органів підтримки малого бізнесу, комерційного банку та малого підприємства в системі кредитування. Запропонована схема передбачає пільгове кредитування з частковим відшкодуванням кредиту за рахунок бюджетних коштів на зворотній основі з відстрочкою платежу.

Рис. 4. Запропонована схема пільгового кредитування суб'єктів малого бізнесу з частковим відшкодуванням кредиту за рахунок бюджетних коштів на зворотній основі з відстрочкою платежу

Така схема пільгового кредитування прийнята до використання Головним управлінням з питань підприємництва міста Києва. Впровадження запропонованої схеми кредитування визначено природою кредитування малих суб'єктів підприємництва, а саме коротким терміном надання кредитів. Так, якщо кредит призначений для придбання обладнання з метою організації або розширення виробництва, то реалізація такого проекту почне приносити прибуток малому підприємству вже після погашення кредитних зобов'язань. Погашення кредиту із бюджету на бездохідному етапі - етапі інвестування та впровадження підприємницької ідеї є суттєвою допомогою підприємцю, що розширить сферу кредитування.

При наданні пільгових кредитів підприємствам малого бізнесу та встановленні умов кредитування доцільно використовувати розроблені в дисертаційній роботі методичні підходи. Зокрема, оцінка фінансових можливостей малого підприємства по єдиному критерію дозволить встановлювати рейтинг претендентів - позичальників залежно від рівня фінансової стійкості, що дасть можливість надавати пільгові кредити фінансово стійким підприємствам та знизить рівень ризиків кредитування. Позиція в рейтингу дозволить надавати найбільш сприятливі умови пільгового кредитування малим підприємствам з стабільним фінансовим станом, встановлюючи вигідні для учасників кредитних відносин ставки кредитування та прийнятні пільгові періоди.

ВИСНОВКИ

Викладене в дисертації теоретичне узагальнення економічних засад розвитку підприємств малого бізнесу в Україні дозволяє зробити наступні висновки:

1. Економічні умови розвитку малого бізнесу, як показав аналіз результатів комплексного дослідження стану розвитку суб'єктів малого бізнесу в Україні за 1997 - 2002 р.р., не тільки не покращились, а стали більш складними, що стримує розвиток малого підприємництва. Тому доля підприємств МБ у ВВП склала за ці роки близько 10% проти 40 - 50% у розвинених країнах.

2. На основі дослідження розвитку МБ методами експертних оцінок можна зробити висновок, що основними факторами, які стримують розвиток малих підприємницьких структур, є високий рівень податків, часті зміни в законодавстві, зокрема податковому, недостатність фінансових ресурсів та складність отримання кредитів. На це вказують від 75% до 95% опитаних підприємців.

3. За останні роки суттєво погіршились умови фінансування розвитку МБ. Якщо у 1997 р. на недостатність фінансових ресурсів підприємці не скаржились, а на складність отримання кредитів вказало 16%, то у 2002 р. на ці проблеми вказали відповідно 92% та 78% респондентів. Вивчення показало, що таке положення в значній мірі визначається недосконалістю системи кредитування перш за все в наслідок не врахування інтересів підприємців і особливостей підприємств МБ.

4. Аналіз особливостей фінансування малого бізнесу показав, що основною його формою для українських суб'єктів малого підприємництва сьогодні є власний капітал засновників, а найдоступнішим джерелом залучених грошових коштів є кредити, питома вага яких у загальному обсязі позичкових фінансових джерел складає близько 90 %.

5. Для прискорення темпів розвитку МБ за рахунок покращення фінансування малих підприємницьких структур в дисертації розроблені і науково обґрунтовані:

- доцільність удосконалення схеми прийняття рішень по кредитуванню, яка включає оцінку фінансового стану підприємств МБ на базі єдиного критерію - коефіцієнту фінансової привабливості;

- метод визначення рівновагомої ставки кредитування інвестиційних проектів;

- принципові схеми пільгового кредитування малих підприємств державними органами.

6. Якщо до цього часу рішення про фінансовий стан підприємств МБ, що кредитуються, приймається банками на основі багатокритеріального підходу, без врахування особливостей малого підприємництва, то розроблений нами метод дозволяє оцінювати фінансову привабливість малого підприємства за єдиним критерієм, розрахунок якого здійснюється з урахуванням специфіки малого підприємництва та використанням фінансових коефіцієнтів: швидкої ліквідності; обіговості запасів; обіговості дебіторської заборгованості; кредитоспроможності (загальної заборгованості); імобілізації власного капіталу.

7. Розроблений метод наукового обґрунтування оптимальної ставки кредитування, який враховує інтереси як кредитора, так і позичальника, оснований на визначенні залежності дисконтної ставки інвестиційного проекту та ставки кредиту по ньому. При цьому встановлюється рівновагома ставка кредиту, яка вигідна як банкам, так і підприємцям, що розширить доступ малих підприємств до крединих ресурсів, дозволить визначити поріг беззбитковості при погашенні кредиту малими підприємствами.

8. Науково обґрунтована принципова схема пільгового кредитування суб'єктів малого бізнесу з частковим відшкодуванням кредиту за рахунок бюджетних коштів на зворотній основі з відстрочкою платежу дозволить здійснювати фінансову підтримку підприємств МБ при реалізації стратегічних інноваційних проектів на етапі впровадження та сприятиме розвитку виробничого малого підприємництва.

Розглянута можливість комплексного використання результатів дисертаційного дослідження при пільговому кредитуванні. Обґрунтована доцільність введення рейтингу підприємництва, при використанні єдиного критерію оцінки фінансового стану підприємств МБ та можливість встановлення умов кредитування в залежності від позиції в рейтингу, що дозволить фінансово стійким малим підприємствам надавати пільгові кредити на більш вигідних умовах, тобто під нижчі кредитні відсотки та довший пільговий період.

ПЕРЕЛІК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

1. Пыльнова В.П. Необходимость преобразования финансового учета в современных условии-ях // Проблемы информатизации и управления: Сборник научных трудов: вып. 4.- К.: КМУГА, 1999. - с.103-104.

2. Пыльнова В.П. Некоторые аспекты разработанной методики ведения бухгалтерського учета на предприятиях малого бизнеса // Проблемы системного похода в экономике: Сборник научных трудов: вып. 4.- К.: КМУГА, 2000. - с.66-67.

3. Пыльнова В.П. Оценка кредитоспособности предприятий малого бизнеса // Проблеми підвищення ефективності інфраструктури: Збірник наукових праць: вип.6.- К.: НАУ, 2001.- с.141-148.

4. Пыльнова В.П. Об инвестировании малого предпринимательства // Розвиток методів управління та господарювання на транспорті: Збірник наукових праць: вип. 9. - Одеса: ОДМУ, 2001.- с. 143-148.

5. Пыльнова В.П. Оценка инвестиционного климата и факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность // Розвиток методів управління та господарювання на транспорті: Збірник наукових праць: вип. 11. - Одеса: ОДМУ, 2001.- с. 128-138.

6. Пильнова В.П. Стан інвестиційного середовища малого бізнесу // Водний транспорт: Збірник наукових праць: вип. 2. - К.: КДАВТ, 2001.- с.51-58.

Размещено на Allbest.ru