Економічна діагностика та управління фінансовим забезпеченням підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru

НАЦІОНАЛЬНА МЕТАЛУРГІЙНА АКАДЕМІЯ УКРАЇНИ

УДК 658.012 : 658.15

Економічна діагностика та управління фінансовим забезпеченням підприємства

Спеціальність 08.06.01 - економіка, організація і управління підприємствами

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Сокиринська Ірина Геннадіївна

Дніпропетровськ 2004

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Національній металургійній академії України МОН України.

Захист відбудеться “9” червня 2004 р. о 1400 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 08.084.04 у Національній металургійній академії України за адресою: 49600, м. Дніпропетровськ, пр. Гагаріна, 4

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Національної металургійної академії України за адресою: 49600, м. Дніпропетровськ, пр. Гагаріна, 4

Автореферат розісланий “6” травня 2004 р.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради Ігнашкіна Т.Б.

АНОТАЦІЯ

Сокиринська І.Г. Економічна діагностика та управління фінансовим забезпеченням підприємства. - Рукопис.

Дисертація на здобуття вченого ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.06.01 - економіка, організація і управління підприємствами. - Національна металургійна академія України, Дніпропетровськ, 2004.

Дисертація присвячена питанням вдосконалення форм і методів формування і управління фінансовим забезпеченням підприємства. В роботі теоретично обґрунтовано необхідність і доцільність застосування економічної діагностики в процесі управління підприємством і запропоновано методологію її здійснення на прикладі створення моделі економічної діагностики фінансового забезпечення підприємства.

Доведено, що застосування запропонованої методики економічної діагностики на базі логіко-класифікаційної моделі сприяє підвищенню якості управлінських рішень, що приймаються в економічній діяльності підприємства.

Ключові слова: економічна діагностика, фінансове забезпечення, критерії діагностики, класифікація, розпізнавання економічної ситуації.

АННОТАЦИЯ

Сокиринская И.Г. Экономическая диагностика и управление финансовым обеспечением предприятия. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.06.01 - экономика, организация и управление предприятиями. - Национальная металлургическая академия Украины, Днепропетровск, 2004.

Диссертация посвящена вопросам совершенствования форм и методов формирования и управления финансовым обеспечением предприятия. В работе теоретически обоснована необходимость и целесообразность применения экономической диагностики в процессе управления предприятием и предложена методология ее осуществления на примере создания модели экономической диагностики финансового обеспечения предприятия. Проанализирована экономическая природа диагностики и обосновано ее отличие от анализа, в рамках которого затруднено четкое определение состояния экономической системы на основе большого количества разнообразных показателей. В диссертации акцентируется внимание на том, что проблема использования возможностей экономической диагностики, ее методов и инструментария не нашла широкого освещения в отечественной экономической литературе. Распознавание и классификация ситуаций, возникающих в финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяют существенно упростить стадию подготовки аналитического материала и повысить эффективность принимаемых управленческих решений. Основная цель - теоретическое обоснование и разработка методики экономической диагностики финансового обеспечения предприятия как функционального элемента управления его финансово-хозяйственной деятельностью.

В работе обосновано, что применение диагностической составляющей в процессе управления позволяет более четко определить позиции предприятия в различных сферах его деятельности и исследовать процессы, протекающие на предприятии во взаимосвязи и взаимозависимости. Предложенная в диссертации методика проведения экономической диагностики является универсальной для любого направления экономической деятельности предприятия, различия касаются только критериев, на основании которых осуществляется диагностирование. Предложен общий алгоритм экономической диагностики, реализация которого разработана на примере диагностики финансового обеспечения как консолидирующего, ключевого элемента, от которого зависит эффективность всей хозяйственной деятельности предприятия.

В работе обоснованы и определены критерии диагностики финансового обеспечения: структура капитала, структура текущего финансирования и структура внутренних резервов и финансовых результатов предприятия. На основе этих критериев определяется интегральная функция, значение которой является основанием отнесения ситуации, сложившейся на предприятии, к определенному классу. Из возможных комбинаций сформировано 10 интегральных классов и осуществлено их ранжирование. Для каждого класса разработана экономическая характеристика, анализ сильных и слабых сторон, а также возможные стандартные рекомендации для последующего принятия решений.

Применение экономической диагностики, таким образом, позволит предприятию достаточно точно определять свои позиции в рыночной среде, выявлять возможные внутренние резервы и иметь определенные четкие ориентиры и индикаторы приближения острых и кризисных ситуаций.

Ключевые слова: экономическая диагностика, финансовое обеспечение, критерии диагностики, распознавание экономической ситуации.

ANNOTATION

Irina G. Sokirinskaya. Economic diagnostics and management of financial maintenance of the enterprise. - Manuscript.

Thesis for candidate degree in the field of economic sciences by speciality 08.06.01 - economics, the organization and management of the enterprises. - National Metallurgical university of Ukraine, Dnepropetrovsk, 2004.

The thesis for candidate is devoted to questions of perfection of forms and methods of formation and management of financial maintenance of the enterprise. In work necessity and expediency of application of economic diagnostics for managerial process by the enterprise is theoretically proved and the methodology of its realization on an example of creation of economic diagnostics model of the enterprise financial maintenance is offered.

It is proved that application of the offered economic diagnostics technique on the basis of logic-classification model promotes improvement of quality of the administrative decisions accepted in economic activities of the enterprise.

Key words: economic diagnostics, financial maintenance, criteria of diagnostics, recognition of the economic situation.

фінансовий управління діагностика

1. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Українська економіка, в якій останнім часом відбуваються суттєві зрушення, потребує вдосконалення процесу управління з метою досягнення високих темпів стійкого економічного зростання.

Актуальність теми. Застосування економічної діагностики в процесі управління підприємством дозволяє своєчасно виявляти і розпізнавати стан об'єкту управління за непрямими ознаками. Оскільки одним з головних напрямків економічної діяльності підприємства є забезпеченість його відповідними ресурсами, то першим кроком у здійсненні економічної діагностики підприємства має стати діагностика його фінансового забезпечення, адже управління саме цією складовою впливає на ефективність всієї господарської діяльності.

Таким чином, вдосконалення процесу управління фінансовим забезпеченням підприємства шляхом впровадження економічної діагностики як важливої складової цього процесу зумовили актуальність дисертаційного дослідження та його практичне значення для промислових підприємств.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Обраний в дисертаційній роботі напрямок досліджень відповідає тематичній спрямованості наукових розробок, які проводяться кафедрою економічної інформатики Національної металургійної академії України за темою “Методологія інтелектуальної підтримки прийняття економічних рішень” (номер державної реєстрації 0100U000553). Основні результати дисертації також виступають складовою науково-дослідної роботи за темою “Методологія регіонального економічного розвитку”, яка виконувалась протягом 2001 - 2003 років у Західнодонбаському приватному інституті економіки і управління (номер державної реєстрації 0102U000369).

Мета і завдання дослідження. Основна мета дисертаційного дослідження полягає в теоретичному обґрунтуванні економічної діагностики як функціонального елемента управління фінансово-господарською діяльністю підприємства та в практичній реалізації методичних підходів до здійснення економічної діагностики фінансового забезпечення підприємства.

У відповідності до поставленої мети визначено такі задачі:

дослідити існуючі теоретичні підходи, концепції й методики економічної діагностики з позицій їх впливу на ефективність управління підприємством;

проаналізувати механізм управління фінансово-господарською діяльністю підприємства та визначити в ньому місце й роль економічної діагностики;

обґрунтувати основні теоретичні аспекти здійснення економічної діагностики і визначити коло задач, що стоять перед нею;

дослідити і розробити етапи проведення діагностики фінансового забезпечення підприємства;

визначити та обґрунтувати інтегральний та часткові критерії для діагностики фінансового забезпечення підприємства;

розробити методику здійснення діагностики фінансового забезпечення підприємства;

розробити логіко-класифікаційну модель діагностики фінансового забезпечення підприємства.

Предметом дослідження є механізм формування і застосування економічної діагностики в системі управління фінансовим забезпеченням підприємства. Об'єктом дослідження є фінансово-господарська діяльність промислових підприємств як суб'єктів ринку.

Методи дослідження. Методологічною основою досліджень виступають теоретичні положення економічної науки, зокрема, економічної теорії - при дослідженні сутності і змісту фінансового забезпечення і процесу фінансування; наукові праці вітчизняних та зарубіжних вчених з питань управління, економічного і фінансового аналізу - при дослідженні змісту і методології економічної діагностики, обґрунтуванні системи критеріїв діагностики фінансового забезпечення; фінансового менеджменту - при розробці управлінських рішень щодо структури фінансового забезпечення, теорії розпізнавання образів - при розробці методики економічної діагностики.

Наукова новизна отриманих результатів полягає у наступному:

удосконалено концептуальні засади економічної діагностики, що дало змогу обґрунтувати виділення економічної діагностики як самостійного функціонального елемента процесу управління для підприємств, визначити її задачі, етапи і механізм здійснення;

застосовано новий методологічний підхід до здійснення економічної діагностики, теоретичною базою якого є система розпізнавання образів, що завдяки формалізації найбільш інформативних ознак об'єкта, який діагностується, сприяє поетапній ідентифікації його стану;

уточнено структуру фінансового механізму підприємства, що дозволило визначити в ній місце діагностики фінансового забезпечення для вчасного розпізнавання рівня й структури фінансування;

обґрунтовано й визначено комплекс критеріїв для діагностики фінансового забезпечення підприємства, який вперше дозволив отримати інтегральну оцінку стану фінансового забезпечення підприємства з одночасним урахуванням структури капіталу, джерел поточного фінансування і рівня фінансових результатів;

запропоновано ієрархічний підхід до визначення класів ситуацій, що вперше дало можливість класифікувати стан підприємства одночасно у двох вимірах: рівня фінансової стійкості та рівня фінансових результатів;

обґрунтовано якісну характеристику виділених класів ситуацій та їх економічну оцінку, розроблено рекомендації і напрямки управлінських дій щодо вдосконалення структури фінансового забезпечення в межах кожного класу, що дає змогу підприємствам визначати свої позиції щодо балансування між фінансовою безпекою і результатами діяльності.

Практичне значення отриманих результатів. Використання результатів дослідження дозволяє підвищити ефективність господарської діяльності підприємств за рахунок створення сприятливого фінансового середовища. До результатів, що мають практичне значення, відносяться:

методика економічної діагностики, яка може застосовуватися при прийнятті управлінських рішень на рівні окремих господарських структур;

рекомендації, що стосуються вдосконалення як структури фінансового забезпечення підприємства, так і підвищення ефективності використання фінансових ресурсів, знайшли практичне застосування на підприємствах різної форми власності і організаційних форм: ДВАТ шахта “Дніпровська” (акт впровадження від 8.12.04); СП “Софрахим” (акт впровадження від 28.01.04); ТОВ “Інтеркомплект” (акт впровадження від 9.01.04).

використання запропонованої системи критеріїв для діагностики фінансового забезпечення дозволяє отримати інформаційно-аналітичну базу, яка є підставою для прийняття управлінських рішень для підприємств і допомагає своєчасно виявляти “вузькі місця” у фінансово-господарській діяльності;

розроблений алгоритм діагностики фінансового забезпечення може бути використаний банками при наданні кредитних ресурсів підприємствам для визначення можливостей повернення боргу та сплати відсотків; модель може бути застосованою для експрес-діагностики при прийнятті інвестиційних рішень.

Положення дисертаційної роботи використовуються в навчальному процесі при викладанні курсів “Фінансовий менеджмент”, “Фінансовий аналіз” та спецкурсу “Діагностика фінансово-господарської діяльності”.

Особистий внесок здобувача. Всі теоретичні та практичні результати, пропозиції та висновки одержані безпосередньо автором і знайшли відображення в опублікованих працях. Особистий внесок автора у кожну наукову працю, виконану у співавторстві, наведено в списку опублікованих праць.

Апробація результатів дисертації. Основні положення дисертаційного дослідження було оприлюднено на: міжнародних науково-практичних конференціях (м.Київ, 1999р.,м.Донецьк, 2000 р., м.Харків, 2000,2001 р.р., м.Дніпропетровськ, 2003р.); регіональних науково-практичних конференціях (м. Павлоград, 2001 - 2003 р.р.); на наукових семінарах кафедри економічної інформатики Національної металургійної академії України (2000-2003р.р.)

Публікації. За результатами дисертаційного дослідження опубліковано 14 наукових праць (загальним обсягом 4,41 д.а., з них особисто автору належать 3,57 д.а.).

Структура та обсяг роботи. Дисертація складається із вступу, трьох розділів, висновків, списку літератури та додатків. Робота містить 191 сторінку друкованого тексту, в тому числі 20 таблиць на 20 сторінках, 21 рисунок на 12 сторінках, 4 додатки на 4 сторінках, список використаних джерел - 142 найменування.

2. ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЙНОЇ РОБОТИ

У першому розділі - “Економічна діагностика в процесі управління фінансово-господарською діяльністю підприємства” обґрунтовано необхідність нових підходів до визначення сутності і змісту економічної діагностики. Доведено доцільність виокремлення економічної діагностики як самостійного функціонального елемента процесу управління, застосування якого дозволяє суттєво підвищити якість рішень, що приймаються у фінансово-господарській діяльності підприємства. За результатами аналізу літературних джерел виявлено, що на сьогоднішній день ще не склалося єдиного погляду на місце і роль економічної діагностики і зроблено висновок про обмеженість висвітлення у публікаціях змісту, завдань та методичного інструментарію здійснення економічної діагностики, яку окремі автори ототожнюють з економічним аналізом.

Зміни у економічному механізмі, які викликаються динамічним розвитком зовнішнього середовища та потребують пристосування підприємства до ринкової кон'юнктури, вимагають нових підходів до організації процесу управління. З метою вдосконалення цього процесу пропонується впровадити як його складовий етап економічну діагностику (рис.1). Для ефективного управління об'єктом перш за все необхідне точне визначення його поточного стану, інформації про те, як існував і розвивався об'єкт в попередні періоди, які закономірності функціонування йому властиві, а також можливі діапазони коливань його параметрів у майбутньому.

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 1 Схема процесу управління

Здійснити це в межах аналізу не завжди можливо, оскільки аналіз допомагає отримати велику кількість аналітичних показників, які часто дають суперечливу уяву про об'єкт, і потрібні певні зусилля, знання та інтуїція, щоб точно визначити ситуацію. Подолати цю обмеженість аналізу допомагає економічна діагностика, інструментарій та методологія якої дозволяє розпізнавати стан об'єкту або ситуації навіть за непрямими ознаками і робить процес прийняття управлінських рішень більш ефективним.

За допомогою економічної діагностики стає можливим не тільки відстежувати стан об'єкта на кожному інтервалі часу, а й ідентифікувати його стан. На думку автора, економічна діагностика - це процес розпізнавання стану і виявлення проблем функціонування об'єкта за непрямими ознаками, пов'язаний із розробкою шляхів і напрямків їх можливого розв'язання.

Особливого значення економічна діагностика набуває при управлінні складними системами, до яких відноситься і промислове підприємство. Економічна діагностика має широку сферу застосування і різні напрями діагностування, у відповідності до яких пропонуються наступні види діагностики: економічна діагностика операційної, фінансової та інвестиційної діяльності.

У дисертації за робочу гіпотезу обрано те, що відправною точкою економічної діагностики має стати діагностика фінансової діяльності і, перш за все, діагностика фінансового забезпечення підприємства, оскільки від ефективності цього процесу залежить вся подальша виробничо-господарська діяльність. Нестача фінансових ресурсів може практично повністю паралізувати всю діяльність суб'єкта господарювання, що зумовлює необхідність постійного моніторингу і діагностики фінансового забезпечення.

Управління підприємством у фінансово-економічній сфері завжди спирається на певний механізм, який включає до свого складу внутрішні та зовнішні чинники. Тому в роботі аналізується сутність механізму управління фінансово-господарською діяльністю підприємства і, зокрема, фінансового механізму як зовнішньої оболонки внутрішнього економічного механізму підприємства. На підставі аналізу різних підходів до його визначення пропонується новий погляд на структуру фінансового механізму підприємства, що дозволяє визначити в ньому місце діагностики фінансового забезпечення для того, щоб вчасно ідентифікувати та класифікувати рівень фінансування виробничо-господарської діяльності підприємства.

З метою вдосконалення фінансового механізму підприємства та підвищення його ефективності і дієвості доцільно впровадити діагностику фінансового забезпечення. Пропонується виділення чотирьох класів ситуацій з точки зору відповідності структури фінансового забезпечення структурі активів підприємства, що свідчить про ступінь фінансової стійкості та економічної безпеки здійснення господарської діяльності (рис. 2).

В роботі доводиться, що структура фінансового забезпечення та підходи до її формування мають додаткові особливості для державних та змішаних підприємств. Для врахування особливостей фінансового забезпечення таких підприємств у схемі діагностики виділяється додатковий блок, за допомогою якого здійснюється розрахунок і діагностика необхідних економічних показників підприємства для отримання фінансової підтримки.

У другому розділі “Методологія економічної діагностики фінансового забезпечення підприємства” розроблено методологічні положення щодо проведення економічної діагностики і алгоритм її здійснення. Відмітною особливістю запропонованого підходу є те, що для проведення будь-якого з видів економічної діагностики може бути використано загальну методику, яка містить стандартні етапи і має відмінності тільки щодо критеріїв, на підставі яких відбувається класифікація ситуацій. Доведено, що застосування діагностичної складової в управлінні підприємством дозволяє більш чітко визначити позиції підприємства щодо окремих сфер його функціонування і дослідити економічні процеси у взаємозв'язку і взаємозалежності.

В роботі запропоновано алгоритм організації і проведення економічної діагностики (рис.3) та визначено задачі, що мають бути вирішені для здійснення процесу розпізнавання.

В роботі здійснено характеристику кожного етапу економічної діагностики. Запропоновано оригінальну модель діагностики, теоретичною базою і математичним апаратом якої є система розпізнавання образів. За підсумками аналізу методів розпізнавання визначено, що для економічної діагностики доцільно опис класів здійснювати за допомогою представницьких вибірок. Розпізнавання наявної ситуації відбувається шляхом визначення відстані від даної точки до виділених класів. Модель відносить ситуацію до того класу, відстань до якого є найменшою.

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 3 Схема етапів проведення економічної діагностики

Для діагностики фінансового забезпечення підприємства в роботі запропоновано три базових критерії оцінки стану фінансових ресурсів підприємства: відповідність структури капіталу активам підприємства; структура поточного фінансування; структура внутрішніх резервів та фінансових результатів підприємства. На базі значень цих трьох критеріїв визначається інтегральна функція, яка характеризує якість фінансового забезпечення і є підставою для прийняття відповідного управлінського рішення.

Класифікація ситуацій фінансового забезпечення за критерієм структури капіталу наведена у табл.1. У відповідності до класів ситуацій, що були наведені на рис.2, класифікація за першим з обраних критеріїв також побудована, виходячи з того, що з першого до четвертого класу суттєво збільшується ризик та знижується ефективність структури капіталу підприємства.

Таблиця 1 Класифікація фінансового забезпечення за критерієм структури капіталу

Клас 1	Клас 2	Клас 3	Клас 4
Кавт. 0,5 Кавт. Кв.м. Кавт. > Кім.	Кавт. 0,5 Кавт. Кім. Ккз 0,4	Кавт. Кім. Ккз > 0,4	Кавт. < 0,5 Кавт. < Кім. Ккз > 0,4

Умовні позначення: Кавт. - коефіцієнт автономії; Кв.м. - коефіцієнт майна виробничого призначення; Кім. - коефіцієнт іммобілізації активів; Ккз - коефіцієнт короткострокової заборгованості

Модель передбачає, що кожному з класів за критерієм структури капіталу відповідає певна характеристика, яка є досить узагальненою, але дає змогу оцінити ситуацію, що склалася на підприємстві стосовно його структури капіталу. До того ж пропонується певний набір стандартних рішень, які дають змогу отримати певні орієнтири користувачам інформації. Це суттєво полегшує процес діагностики, робить його більш змістовним та дозволяє отримати не тільки перелік показників, а “діагноз” ситуації, що склалася, та певні напрямки її вирішення.

Другий критерій - рівень фінансового забезпечення поточної господарської діяльності - для виділених класів має вигляд наступних систем рівнянь (табл. 2):

Таблиця 2 Класифікація ситуацій за критерієм фінансового забезпечення поточної господарської діяльності

Клас 1	Клас 2	Клас 3	Клас 4
ВОК > 0 Кзаб. ? 0,4 Кзз ? 0,6	ВОК > 0 Кзаб. > 0,1 Кзз. ? 0,2	ВОК ? 0 Кзаб. ? 0,1 Кзз. < 0,2 ПОкз > ПОдз	ВОК < 0 Кзаб. <0,1 ПОкз < ПОдз

Умовні позначення: ВОК - власний оборотний капітал; Кзаб. - коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капіталом; Кзз. - коефіцієнт забезпеченості власними коштами запасів і витрат; ПОкз, ПОдз - період обертання кредиторської і дебіторської заборгованостей відповідно

Ситуації, що в процесі діагностики мають бути віднесені до одного з чотирьох класів, мають задовольняти вимогам систем рівнянь для кожного класу. Обрані показники доцільно використовувати для загальної діагностики. На етапі ж настроювання моделі до певного підприємства можуть бути деякі уточнення з урахуванням специфічних особливостей даного виробництва.

Ситуації по класах за третім критерієм подано в табл.3.

Таблиця 3 Класифікація ситуацій за критерієм структури фінансових результатів

Клас 1	Клас 2	Клас 3	Клас 4
Пр = 1 Рф ? Пк	Пр = 1 Рф < Пк Рф ? Рпл	Пр = 0; Пр = 1 Кд > Км Пм.р.=1	Пр = 0 Кд < Км Пм.р.=0 Зб.ф. > Гр.

Умовні позначення: Пр = 1; Пр = 0 - наявність або відсутність прибутку відповідно; Рф, Рп - рентабельність фактична та планова відповідно; Пк - середня ставка проценту за банківськими кредитами; Кд, Км - коефіцієнт зростання доходу і майна відповідно; Пм.р. =1; Пм.р. = 0 - наявність або відсутність прибутку у підприємства у минулих звітних періодах; Зб.ф. - збитки підприємства фактичні; Гр - граничний розмір збитку, який підприємство припускає на даному етапі розвитку

Такий набір показників, що входять до складу критерію внутрішніх резервів і фінансових результатів, зумовлений тим, що підприємство на різних етапах свого розвитку може мати не завжди тільки позитивні фінансові результати. І тут важливо виявити, чи є така ситуація випадковою, чи це вже стало шляхом підприємства до майбутньої кризи.

За кожним з часткових критеріїв здійснено опис класів та розроблено алгоритм діагностики фінансового забезпечення за допомогою евристичних методів. Запропоновано класифікацію та загальну характеристику рішень, що можуть бути застосовані для кожного з класів ситуацій.

Оскільки за базу взято три основних критерії, діапазон коливань яких припадає на визначені чотири класи, то весь можливий повний набір ситуацій фінансового забезпечення може бути описаний 64 (43) варіантами їх комбінацій. Отже, згідно з інтегральною функцією будь-яку наявну ситуацію можна задати вектором (Xi, Yj, Zk). З повного набору з 64 можливих ситуацій на підставі аналізу було вилучено 20 як несумісних між собою для опису стану фінансово-економічної діяльності підприємства. Щодо 44 комбінацій, що залишаються як можливі або вірогідні, модель передбачає їх послідуючу класифікацію та рекомендації для наступного етапу прийняття управлінських рішень.

На наш погляд, ця класифікація може містити 10 груп, які об'єднують у своєму складі відносно схожі комбінації. Принцип об'єднання комбінацій у класи ґрунтується на двоїстому підході: з одного боку враховується ефективність структури фінансового забезпечення, а з іншого - яких фінансових результатів досягає підприємство, маючи певну структуру фінансування. Отриману класифікацію можна подати у графічному вигляді (рис. 4).

Найбільш гармонійними як з точки зору фінансового забезпечення, так і за отриманими фінансовими результатами є Класи 1та 2. Пересування вгору у бік Класів 3 та 4 практично не впливає на ризик фінансового забезпечення, але свідчить, що рівень рентабельності підприємства нижчий за відсоткову ставку банківського кредиту, що може дещо обмежити ефективність залучення позикових коштів. Зміна ситуації по Класах 5 та 6 також стосується фінансових результатів, які в цих класах значно погіршуються у порівнянні з двома попередніми, але структура джерел фінансування ще не виходить за припустимі межі. По класах 7 та 8 при практично нормальній структурі фінансового забезпечення підприємство має негативні фінансові результати протягом тривалого часу, що переводить його в критичну зону. Класи 9 та 10 характеризуються негативною структурою джерел фінансування, але в Класі 9 підприємство має прибутки навіть за такою структурою. Що ж до Класу 10 - то до цієї групи відносяться найкритичніші ситуації як стосовно фінансового забезпечення, так і отриманих результатів господарської діяльності.

Інтегральні класи описано представницькими вибірками, які представлено в табл. 4:

Таблиця 4 Представницькі вибірки по інтегральних класах

№ Класу	Представницька вибірка	Стисла характеристика Класу
Клас 1	W1,1,1; W1,2,1; W1,3,1 W2,1,1; W2,2,1	Характеризується ефективною структурою фінансування і високими фінансовими результатами
Клас 2	W2,3,1;W3,1,1; W3,2,1; W3,3,1	Фінансові результати високі, структура джерел фінансового забезпечення помірно ризикована
Клас 3	W1,1,2;W1,2,2; W1,3,2; W2,1,2; W2,2,2	Структура джерел фінансового забезпечення позитивна, але фінансові результати знижуються у порівнянні з попереднім класом
Клас 4	W2,3,2 W3,1,2; W3,2,2; W3,3,2	Зростає ризик фінансування, фінансові результати на рівні попереднього класу
Клас 5	W1,1,3;W1,2,3; W1,3,3; W2,1,3; W2,2,3	Структура фінансування практично безризикова, достатньо власних коштів, але фінансові результати нестабільні, прибутки відсутні
Клас 6	W2,3,3;W3,1,3; W3,2,3; W3,3,3	Помірний ризик структури фінансування, фінансові результати нестабільні, як і у попередньому класі
Клас 7	W1,1,4;W1,2,4; W1,3,4; W2,1,4; W2,2,4	Підприємство протягом тривалого часу має збитки при практично безризиковій структурі фінансового забезпечення
Клас 8	W2,3,4; W3,1,4; W3,2,4; W3,3,4	Структура фінансування на граничній межі ризику, фінансові результати негативні протягом останніх періодів
Клас 9	W3,4,1;W3,4,2; W4,4,1; W4,4,2	Незадовільна і надмірно ризикована структура джерел фінансування, але підприємство отримує прибутки
Клас 10	W3,4,3;W3,4,4; W4,4,3; W4,4,4	Вкрай негативна як структура фінансового забезпечення, так і фінансові результати

Таким чином, Класи 1 - 4 можна вважати як такі, що позитивно характеризують фінансово-господарську ситуацію на підприємстві і не потребують суттєвого втручання. Класи 5, 6 - це місце ризику фінансових результатів, і без втручання в ці ситуації підприємство може зсунутися в бік найбільш ризикованих класів. Класи 7 - 10 включають до свого складу надмірно ризиковані ситуації (Клас 7 та 8 - по фінансових результатах, Клас 9 - по структурі фінансування та Клас 10 - як зона максимального ризику) і потребують вдосконалення тактики і стратегії управління підприємством як у фінансовій, так і у господарській сфері. За кожним з інтегральних класів здійснено їх повний опис із зазначенням позитивних і негативних аспектів стану фінансового забезпечення та розроблено рекомендації, які можуть бути застосованими у ситуації, яка склалася.

Отже, управлінський персонал за допомогою економічної діагностики має змогу сформувати системне уявлення про ефективність фінансового забезпечення господарської діяльності підприємства, його фінансову стійкість, економічні можливості зростання тощо.

У третьому розділі “Практичне застосування моделі економічної діагностики” визначено джерела інформаційного забезпечення та сформовано систему показників з технологією їх розрахунків для здійснення діагностики фінансового забезпечення підприємства. Обґрунтовано застосування моделі економічної діагностики на рівні різних економічних суб'єктів та визначено особливості, що пов'язані із розпізнаванням ситуацій.

Особливості діагностики та управління фінансовим забезпеченням розглянуті на прикладі ТОВ “Інтеркомплект”. Результати діагностики підприємства представлені в табл. 5:

Таблиця 5 Результати діагностики фінансового забезпечення ТОВ “Інтеркомплект за 2000 - 2002 роки

Діагностика	2000 рік	2001 рік	2002 рік
За критерієм структури капіталу	Клас 4	Клас 3	Клас 1
За критерієм фінансування поточної діяльності	Клас 4	Клас 2	Клас 1
За критерієм структури фінансових результатів	Клас 3	Клас 3	Клас 3
За інтегральним критерієм	Клас 10	Клас 6	Клас 5

Механізм віднесення ситуації до інтегрального класу ґрунтується на розрахунку близькості від даної точки, заданої вектором (Xi, Yj, Zk), до кожного з інтегральних класів, які задані представницькими вибірками. Для визначення близькості використовується евклідова відстань:

Відстань, яка буде дорівнювати 0, або буде найменшою, свідчить, що дана ситуація відноситься до визначеного класу.

Траєкторію руху для даного підприємства у полі результатів діагностики представлено на рис. 4. Таким чином, підприємство, яке у 2000 році знаходилось у передкризовому стані, скориставшись рекомендаціями, розробленими у роботі за підсумками діагностики для кожного класу, пересунулось у 2001 році до Класу 6, а у 2002 році - до Класу 5, суттєво поліпшивши як фінансові результати, так і структуру фінансового забезпечення. До того ж, для даного підприємства здійснено й обґрунтовано оцінку впливу діагностики фінансового забезпечення на фінансові результати підприємства. Економічний ефект від впровадження заходів по управлінню структурою фінансового забезпечення склав: загальне зростання рентабельності власного капіталу на 13,9%, збільшення обсягів реалізації на 27,3%.

Для промислових підприємств модель економічної діагностики може стати такою системою управління фінансовим забезпеченням, за допомогою якої досягається більш ефективне використання ресурсів підприємства на основі своєчасного виявлення і мобілізації існуючих резервів. Для банків економічна діагностика впродовж терміну дії кредиту дозволить відстежувати моменти нестабільності фінансового забезпечення на підприємстві. Модель може бути корисною в межах експрес-діагностики при прийнятті інвестиційних рішень, наприклад, коли державна комісія або інший орган проводить вибір підприємств, які є інвестиційно привабливими для вкладання коштів. Тут за допомогою експрес-діагностики суттєво полегшується попередній вибір потенційних підприємств для надання інвестицій. З нашої точки зору, привабливими є не тільки підприємства 1 - 4 Класів, які стабільно отримують прибутки. Саме підприємства, що віднесені до цих класів мають високі внутрішні можливості як генерувати фінансові ресурси за рахунок внутрішніх джерел, так і мають змогу залучати їх із зовнішніх джерел внаслідок позитивних показників своєї економічної діяльності. Цікавими з огляду на цей аспект є підприємства, що віднесені до Класу 9. Це такі, які мають дуже небезпечну і навіть ризиковану наявну структуру фінансового забезпечення, тобто власних ресурсів явно не вистачає для злагодженої та безперервної виробничої діяльності підприємства. Але навіть за таких умов підприємство має прибутки і це не може не зацікавити потенційного інвестора, який має ресурси, за допомогою яких підприємство зможе поліпшити структуру фінансування і знизити фінансові ризики.

Здійснено практичні розрахунки за алгоритмом запропонованої моделі в EXСEL для підприємств, різних за масштабами бізнесу та організаційною формою. На підставі проведених розрахунків визначено, що модель дає можливість для будь-яких підприємств отримати відповідну інформацію для управління складом і структурою джерел фінансового забезпечення.

Проведені розрахунки дозволяють зробити висновок, що застосування моделі економічної діагностики фінансового забезпечення дозволяє здійснювати управління структурою джерел фінансування з метою підвищення як загального рівня рентабельності підприємства, так і окремих складових капіталу. До того ж підприємство має змогу ідентифікувати свій стан згідно з попередніми періодами своєї діяльності та у порівнянні з позиціями конкурентів в межах запропонованої логіко-класифікаційної моделі.

Практичну цінність моделі збільшує те, що вона базується на використанні тільки відкритої фінансової звітності і на підставі неповної інформації, по непрямих ознаках дає можливість отримати досить точний економічний діагноз ситуації, що склалася в сфері фінансово-господарської діяльності підприємства.

ВИСНОВКИ

Ефективна господарська діяльність промислових підприємств в сучасних умовах висуває нові вимоги до реалізації функцій управління. На підставі проведених досліджень в дисертації вирішено наукове завдання щодо обґрунтування економічної діагностики як самостійного елементу процесу управління та розробки методології її здійснення на основі створення моделі економічної діагностики фінансового забезпечення підприємства.

Відповідно до загальної мети і конкретних задач, які були поставлені в роботі, результати дисертаційного дослідження сформульовані в наступних висновках:

На основі критичного аналізу існуючих теоретичних підходів визначено концепцію економічної діагностики як самостійного функціонального елементу і складового етапу процесу управління на відміну від погляду на неї як на напрямок економічного аналізу. Доведено, що традиційний погляд на економічну діагностику не відповідає сучасним вимогам щодо своєчасного і якісного розпізнавання та визначення економічного стану такої складної системи як промислове підприємство. За допомогою економічної діагностики з'являється можливість не тільки відстежувати стан об'єкта на кожному інтервалі часу, а й досить точно розпізнавати і ідентифікувати його стан з метою підвищення якості управлінських рішень, що приймаються.

Визначені та охарактеризовані наступні види економічної діагностики: діагностика операційної, фінансової та інвестиційної діяльності. Доведено, що розпочинати діагностику доцільно з фінансової діагностики як консолідуючої, ключової сфери всієї виробничо-господарської діяльності підприємства.

Застосування нових підходів до визначення сутності економічної діагностики та аналіз механізму управління фінансово-господарською діяльністю дали змогу обґрунтувати низку теоретичних положень щодо змісту та структури основних елементів фінансового механізму і доцільності впровадження його діагностики. З метою вдосконалення та підвищення дієвості фінансового механізму в процесі діагностики доцільно виявляти та відповідним чином класифікувати фактичний стан фінансового забезпечення, спираючись на такі основні чинники як структура капіталу підприємства, рівень достатності джерел фінансування поточної діяльності та рівень фінансових результатів.

Розроблено методологічні положення щодо здійснення економічної діагностики, обґрунтовано задачі економічної діагностики і методи її реалізації. Математичний апарат економічної діагностики спирається на інструментарій теорії розпізнавання образів і дозволяє визначати стан об'єкту, що діагностується на підставі визначення його відстані до найближчого йому класу об'єктів, який визначається для економічних ситуацій представницькою вибіркою. Основними етапами, що здійснюються в процесі діагностики мають бути: складання алфавіту класів; складання словника ознак; визначення кількості класів; опис класів на мові словника ознак; формування представницької вибірки по класах; віднесення об'єкта (ситуації) до певного класу; визначення ефективності розпізнавання; розробка рекомендацій, які можуть бути застосованими в даній ситуації. Запропонований метод має багатоплановий характер, а універсальність методики діагностики дає можливість використання її у будь-якій сфері економічної діяльності підприємства з метою вдосконалення процесу управління.

В роботі обґрунтовано і визначено комплекс критеріїв економічної діагностики фінансового забезпечення підприємства, до складу якого входять: структура капіталу підприємства, структура поточного фінансування та структура внутрішніх економічних резервів та фінансових результатів підприємства. На підставі зазначених часткових критеріїв визначається інтегральна функція для остаточного віднесення об'єкта (ситуації) до певного класу з метою прийняття відповідного управлінського рішення.

Розроблено оригінальну логіко-класифікаційну модель діагностики фінансового забезпечення підприємства, яка дозволяє досить точно діагностувати структуру як капітального, так і поточного фінансування на підприємстві і виявляти “вузькі місця” у фінансово-господарській діяльності підприємства. За кожним з виділених критеріїв є можливість отримання доволі повної характеристики ситуації щодо того напрямку, який діагностується.

Запропоновано виділення за кожним з часткових критеріїв чотирьох класів ситуацій, які характеризують ступінь балансування підприємства між сформованою структурою фінансового забезпечення та ризиком втрати фінансової стійкості. З множини можливих комбінацій за частковими критеріями сформовано 10 інтегральних класів, за якими можна отримати цілісну характеристику фінансового забезпечення виробничо-господарської діяльності підприємства.

Здійснено ранжування інтегральних класів, надано їх якісну характеристику з зазначенням позитивних, негативних аспектів щодо ситуації, яка склалася, та розроблені рекомендації, що можуть бути застосованими в управлінні фінансово-господарською діяльністю.

Обґрунтовано можливість застосування запропонованої моделі до підприємств різних організаційних форм і форм власності з урахуванням специфіки їх діяльності, а також можливість донастроювання моделі для врахування особливостей окремого підприємства.

Практичну реалізацію алгоритму діагностики фінансового забезпечення здійснено в програмній середі EXСEL, що суттєво полегшує його використання в системі управління фінансово-господарською діяльністю підприємства.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

1. Сокиринська І.Г. Діагностика фінансового забезпечення діяльності підприємства // Фінанси України. - 2003. - №1. - С. 88 - 95.

2. Сокиринська І.Г. Концепція економічної діагностики та її роль в управлінні підприємством // Вісник Академії праці і соціальних відносин Федерації профспілок України. - 2002. - №1 (14). - С. 147 - 151.

3. Сокиринська І.Г., Савчук Л.М. Особливості діагностики фінансового забезпечення державних підприємств // Економіка: проблеми теорії та практики: Збірник наукових праць. Вип. 186. В 4 т. Том І. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2003. - С. 85 - 92. (Особисто автором розроблено схему діагностики фінансового забезпечення, здійснено вибір показників, які входять до складу критерію рівня державної підтримки та їх ранжування по класах ситуацій, а також здійснено опис цих класів).

4. Сокиринська І.Г., Савчук Л.М. Обґрунтування і вибір критеріїв для діагностики фінансового забезпечення підприємства // Вісник Академії митної служби України. - 2003. - №3. - С. 35 - 41. (Особисто автором здійснено вибір, описання і формування граничних меж показників, які входять до складу критеріїв діагностики фінансового забезпечення підприємства).

5. Сокиринська І Г. Організація логіко-класифікаційної моделі діагностики фінансового забезпечення підприємства // Економіка: проблеми теорії та практики: Збірник наукових праць. Вип. 187. В 4 т. Том ІІІ. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2004. - С. 579 - 587.

6. Сокиринська І.Г. Інформаційне забезпечення моделі економічної діагностики підприємства // Економіка і управління. - 2003. - № 4. - С. 80 - 86.

7. Сокиринская И.Г., Савчук Л.Н. Региональная политика и особенности экономического развития шахт Западно-Донбасского региона //Технический прогресс и эффективность производства: Вестник Национального технического университета “Харьковский политехнический институт”. Сб. научных работ. Вып. 24. - Харьков: НТУ “ХПИ”, 2001. - С. 192 - 195. (Особисто здобувачу належить аналіз формування структури капіталу вугільних підприємств у відповідності до структури їх активів).

8. Сокиринская И.Г. Особенности финансового анализа при антикризисном управлении //Технический прогресс и эффективность производства: Вестник Харьковского государственного политехнического университета. Сб. научных работ. Вып. 122. - Харьков, 2000. - С. 200 - 202.

9. Савчук Л.Н., Сокиринская И.Г. Информационно-аналитическая система оценки инвестиционной привлекательности предприятий // “Персонал”, №1 (55). - 2000, приложение № 2 (7). - С. 138 - 140. (Особисто дисертанту належить формування чинників і показників інвестиційної привабливості підприємств).

10. Сокиринська І.Г. Механізм фінансового забезпечення вугільних підприємств регіону // Соціально-економічні проблеми регіонального розвитку: Збірник наукових праць. Вип. 2. - Павлоград, 2002. - С. 42 - 46.

11. Сокиринська І.Г. Практичне застосування моделі діагностики фінансового забезпечення підприємства // Соціально-економічні проблеми регіонального розвитку: Збірник наукових та науково-методичних праць за матеріалами V регіональної науково-практичної конференції. - Павлоград: ЗПІЕУ. - 2003. - С. 100 - 105.

12. Сокиринська І.Г. Економічна діагностика та методи її реалізації // Проблеми економіки транспорту. - Зб. тез доповідей. - Дніпропетровськ, 2003. - С. 176 - 177.

13. Савчук Л.Н., Сокиринская И.Г. Финансовый мониторинг как информационная база анализа финансового состояния предприятия // Микроэкономика: проблемы, тенденции, перспективы, том 2. - Сб. тезисов докладов. - Донецк, 2000. - С. 208 - 210. (Особистий внесок автора - обґрунтування показників для формування рейтингової оцінки підприємства та аналіз застосування загальних показників фінансового аналізу).

14. Сокиринська І.Г., Савчук Л.М. Проблеми застосування економіко-математичних моделей фінансового аналізу в умовах України // Проблемы и перспективы развития предпринимательства в Украине. - Сб. тезисов докладов. - Донецк, 2000. - С. 178 - 179. (Особисто здобувачем здійснено угрупування основних моделей для комплексної оцінки стану фінансових ресурсів та аналіз особливостей їх застосування).

Размещено на Allbest.ru

...