Оцінка ринкової вартості суден водного транспорту

Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

Національний авіаційний університет

УДК 656.612:330.133.7

Оцінка РИНКОВОЇ ВАРТОСТІ СУДЕН ВОДНОГО ТРАНСПОРТУ

Спеціальність 08.07.04 - економіка транспорту і зв`язку

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

ВОЙЧЕНКО ТЕТЯНА ОЛЕКСАНДРІВНА

Київ 2005

Дисертацією є рукопис

Робота виконана на кафедрі економіки і менеджменту Київської державної академії водного транспорту імені гетьмана Петра Конашевича-Сагайдачного Міністерства освіти і науки України

Науковий керівник доктор економічних наук, професор, заслужений діяч науки і техніки України Коба В`ячеслав Григорович, Київська державна академія водного транспорту імені гетьмана Петра Конашевича-Сагайдачного, завідувач кафедри економіки і менеджменту.

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, доцент Ложачевська Олена Михайлівна, Державний університет інформаційно-комунікаційних технологій Міністерства транспорту та зв'язку України, директор інституту гуманітарних технологій;

кандидат економічних наук Петровський Олег Миколайович, Державіаслужба України, начальник управління власності та корпоративних прав.

Провідна установа Національний транспортний університет, кафедра менеджменту і підприємництва, Міністерство освіти і науки України, м. Київ.

Захист відбудеться 24.09. 2005 р. о 12⁰⁰ годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 26.062.02 у Національному авіаційному університеті за адресою: 03058, м. Київ, проспект Космонавта Комарова, 1, корпус 2, ауд. 418.

З дисертацією можна ознайомитись у науково-технічній бібліотеці Національного авіаційного університету за адресою: 03058, м. Київ, проспект Космонавта Комарова, 1.

Автореферат розісланий “22” серпня 2005 р.

Учений секретар

спеціалізованої вченої ради В.В. Матвєєв

Загальна характеристика роботи

Актуальність теми. Сучасний розвиток економіки України характеризується розширенням і поглибленням ринкових відносин у всіх видах діяльності, у тому числі і на водному транспорті. Серед виниклих у зв'язку з цим проблем важливе місце займає визначення ринкової вартості об'єктів основних фондів, на водному транспорті, насамперед, суден морського і річкового флоту. Об'єктивна, достовірна економічна оцінка ринкової вартості суден є основою процесів купівлі-продажу, використання результатів оцінки як забезпечення кредитних зобов'язань, для складання бухгалтерської і фінансової звітності і документації, нарахування страхових зборів, приватизації, а також фактором підвищення економічної безпеки. Досить згадати, що могутнє Чорноморське морське пароплавство за останні 15 років практично за безцінь позбавилося свого флоту: з 350 суден у 1990 р. залишилося менше 10. У зв'язку з цим, Україна лише 7% воднотранспортних вантажів перевозить власним флотом, інші 93% - на суднах під іноземними прапорами.

На водному транспорті України в результаті приватизації основних фондів відбулося розукрупнення державних морських і річкових пароплавств з утворенням понад 200 судноплавних компаній різноманітних форм власності, що володіють більш 1200 суднами різних призначень. Однак значна частина суден була розпродана судноплавними компаніями або виведена з експлуатації за віком і утилізована. За період з 1991 по 2004 р.р. загальний дедвейт суден під українським прапором скоротився більш ніж у 2 рази. Судноплавні підприємства втратили значну частину свого економічного потенціалу, оскільки розпродаж флоту не завжди здійснювався по адекватній оцінці. У зв'язку з цим, виникає необхідність підвищити об'єктивність визначення ринкової вартості суден, що знаходяться на балансі судновласників, з урахуванням технічного стану основних конструктивних елементів, їхнього зносу, залишкового терміну служби і ресурсу, комплектності механізмів і систем, додаткової оснащеності, робіт із приведення суден в придатний для експлуатації стан, що відповідає вимогам Регістра судноплавства України.

Проблемою оцінки вартості транспортних засобів, у тому числі флоту, займалися українські вчені Буркинський Б.В., Котлубай М.І., Ларцев В.О., Лебідь Н.П., Мендрул О. Г., Панченко В.М., Скринько С.Л., Сивець С.О., Сич Є.М. і закордонні Генрі С. Харрісон, Грибовський С.В., Гуревич І.М., Дж. Аліко, Лазарєв О.М., Никіфоров В.Г., Н. Ордуєй, Саприцький Е.Б., Тарасевич Є.І. та інші. Однак вони не розглядали питання економічної оцінки ринкової вартості суден водного транспорту з урахуванням впливу найважливіших факторів, насамперед, економічної оцінки зносу флоту.

Актуальність теми дослідження обумовлена також необхідністю проведення системних оцінок і переоцінок транспортних засобів, а отже, і суден водного транспорту, з метою встановлення реальної ринкової вартості на основі оцінки рівня їхнього зносу. Особливо актуальна дана тема саме при оцінці суден вторинного ринку, по яких треба визначати економічний знос в реальному масштабі часу, тому що відомі методи оцінки зносу об'єктів основних фондів не враховують специфіки зносу суден - сезонності використання, можливості зміни регіональних ринків, відсутності первинного ринку і т.ін. Дослідження методів оцінки вартості рухомих транспортних засобів, якими є судна морського і річкового флоту, актуально і для інших видів транспорту - залізничного, автомобільного і повітряного, тому що проблеми, пов'язані з оцінкою рухомого складу, досить близькі.

Зв`язок з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконувалась у напрямках досліджень, які проводяться на кафедрах економіки і менеджменту та економічної теорії Київської державної академії водного транспорту по темі: “Економічний аналіз підприємств водного транспорту” (номер держреєстрації 0104U000984) у відповідності з Державною програмою “Стабілізація і розвиток морського і річкового транспорту до 2005 року” та проектом “Концепції розвитку галузі морського і річкового транспорту України на період до 2010 року”.

Мета і задачі дослідження. Мета дисертаційної роботи полягає в удосконаленні теоретичних і практичних методів економічної оцінки суден водного транспорту в нових умовах господарювання і на цій основі розробки пропозицій та визначення їх об'єктивної ринкової вартості.

Відповідно до поставленої мети були сформульовані і вирішені наступні основні задачі:

– виконано аналіз існуючих методичних підходів до визначення ринкової вартості об'єктів основних фондів, зокрема транспортних засобів, до яких належать і судна водного транспорту, і економічна оцінка накопиченого зносу;

– з'ясовано сучасний стан проблеми встановлення ринкової вартості суден та виявлено недоліки теорії і практики розрахунку їх зносу;

– визначено економічну сутність вихідних понять - “функціональний знос”, “зовнішній знос”, “накопичений знос” - стосовно суден водного транспорту;

– досліджено фактори впливу нових “кон'юнктурних” видів зносу на ринкову вартість суден та запропоновані сучасні методичні підходи до їх кількісної оцінки;

– уточнено методичні положення з розрахунку фізичного зносу суден;

– визначені методичні основи з економічної оцінки накопиченого зносу суден на базі структурно-модифікованого методу його укрупненої розбивки;

– запропоновано модель оцінки ринкової вартості суден з врахуванням накопиченого зносу;

– розроблено пропозиції щодо вибору методу розрахунку амортизаційних відрахувань суден на основі кількісної оцінки накопиченого зносу.

Об'єкт дослідження - сукупність теоретичних, методичних і практичних підходів до оцінки ринкової вартості суден змішаного “ріка-море” плавання, що належать АСК “Укррічфлот”.

Предмет дослідження - комплексний підхід до методів і способів оцінки вартості суден водного транспорту в умовах формування ринку транспортних послуг. знос судно амортизаційний оцінка

Методологія і методичні основи дослідження. Теоретичною і методичною основою дисертаційного дослідження послужили роботи українських і закордонних вчених в області оцінки нерухомості і техніки, у тому числі суден. Використано статистичний матеріал за період з 1991 по 2004 р. по віковому стану суден водного транспорту, витратам на їх ремонт і утримання, вартостям будівництва суден і дані по цінах на судна, що були в експлуатації (джерела: інтернет-біржі “Mega-marine”, “Frank Shipbrokers LTDA”, журнали “Судоходство”, “Порты Украины” та експлуатаційні звіти АСК “Укррічфлот”).

Для рішення поставлених у дисертаційному дослідженні задач були використані методи математичної статистики, кореляційного аналізу, метод екстраполяції, графічний та інші. Технічно розрахунки виконані із залученням електронних таблиць Excel системи Microsoft Office і системи комп'ютерної алгебри Maple 8.

Наукова новизна результатів дисертаційного дослідження полягає у розробці теоретико-методичних положень визначення ринкової вартості суден водного транспорту на основі економічної оцінки накопиченого зносу як ведучого фактору, а також розробці рекомендацій щодо їх практичного використання з метою забезпечення сталої виробничої діяльності судноплавних компаній. Відповідно до цього:

вперше:

– розроблено модель оцінки ринкової вартості суден водного транспорту з врахуванням накопиченого зносу, яка дозволяє визначити і обґрунтувати реальну ціну різних типів суден в будь-який період часу їх експлуатації;

– виявлено основні фактори, що обумовлюють функціональний і зовнішній види зносу суден, і запропоновано науково-методичні підходи до їх кількісної оцінки;

– визначені методичні основи економічної оцінки накопиченого зносу суден на базі структурно-модифікованого методу його укрупненої розбивки;

удосконалено:

– методичні положення з економічної оцінки фізичного зносу суден, що дозволяють знизити рівень погрішностей при розрахунках, завдяки поділу зносу окремих елементів на “усувний” і “неусувний” в масштабі всього судна, і отримати більш точний кінцевий результат;

– мультиплікативний метод розрахунку накопиченого зносу стосовно до суден і доведена його перевага перед сучасним адитивним;

запропоновано:

– способи обліку накопиченого зносу суховантажних суден змішаного “ріка-море” плавання через амортизаційні відрахування;

– концепцію застосування методів оцінки накопиченого зносу для встановлення фактичного технічного потенціалу судноплавних компаній з метою подальшого розвитку їх інвестиційної діяльності;

– методичні рекомендації по оцінці окремих складових зносу, а також методичне забезпечення його сумарної накопиченої величини для практичного використання.

Практичне значення одержаних результатів. Отримані в дисертації результати дозволяють удосконалювати розрахунки по оцінці накопиченого зносу суден і, в остаточному підсумку, - більш об'єктивно і всебічно встановлювати їх реальну ринкову вартість. Результати роботи, наукові висновки і методичні розробки можуть бути використані в практиці оцінки ринкової вартості суден водного транспорту та рухомого складу інших видів транспорту.

Пропозиції щодо удосконалення системи амортизації суден змішаного плавання та рекомендації по застосуванню методики розрахунку накопиченого зносу впроваджені в фінансово-господарську діяльність АСК “Укррічфлот”.

Окремі результати дослідження використовуються в навчальному процесі студентами Київської державної академії водного транспорту при вивченні дисциплін “Економіка транспорту”, “Операційний менеджмент”, “Комерційна діяльність на водному транспорті”, “Бухгалтерський облік” та курсовому і дипломному проектуванні.

Особистий внесок здобувача. Теоретичні обґрунтування, практичні розробки, висновки і рекомендації, які містяться в дисертаційній роботі, отримані здобувачем самостійно на основі наукового дослідження й аналізу теоретичного матеріалу й одержаних результатів.

Апробація результатів дослідження. Основні положення дисертаційної роботи й окремих її результатів доповідалися, обговорювалися і були схвалені на науково-практичній конференції “Інвестиційна політика України: проблеми теорії і практики”, яка проходила 21-22 жовтня 2004 р. В Національному авіаційному університеті; на Першій і Другій науково-практичних конференціях “Проблеми і перспективи розвитку транспортних систем: техніка, технологія, економіка і управління”, що проходили в Київському університеті економіки і технологій транспорту 4-5 грудня 2003 р. і 29 листопада - 1 грудня 2004р.відповідно.

Публікації. За результатами дослідження опубліковано 8 наукових робіт загальним обсягом 2,16 д.а., у тому числі 6 опубліковані у фахових виданнях, що входять до переліків ВАК України.

Обсяг і структура роботи. Дисертаційна робота складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел із 144 найменувань та 2 додатків. Загальний обсяг роботи становить 176 стор. комп'ютерного тексту, який включає 24 таблиці та 21 рисунок. Список використаних джерел викладено на 12 сторінках.

Основний зміст роботи

У вступі обґрунтовано актуальність теми дослідження, сформульовано мету і задачі роботи, визначено об'єкт і предмет дослідження, розкрито наукову новизну та результати, які отримані внаслідок дослідження, визначено теоретичне і практичне значення дисертаційної роботи.

У першому розділі - “Методологічні основи визначення ринкової вартості різних видів транспорту” - розкрито сутність поняття “ринкова вартість” та “сукупний знос” стосовно до суден, який набуває особливого значення при оцінці суден вторинного ринку. Ринкова оцінка як система теоретичних і практичних знань базується на певних класичних принципах і методичних підходах, аналіз яких довів, що самий істотний недолік - це суб'єктивний характер оцінки, що приводить до значних розбіжностей у значеннях вартостей, отриманих різними методами (інтервал між вартостями при сюрвейєрській оцінці суден може досягати 50%, що при їхній високій вартості неприпустимо). Це свідчить про недоліки сформованої практики оцінки вартості флоту як у практичному, так і в теоретичному аспектах (рис.1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1 Спрощена схема процедури сюрвейєрської оцінки судна

Проведене дослідження існуючих методичних підходів до ринкової оцінки транспортних засобів, у тому числі і суден водного транспорту, показало, що методи відпрацьовані, але для їхньої реалізації першорядне значення має економічна оцінка зносу як всього об'єкта в цілому, так і його основних конструктивних елементів:

– при витратному підході - для визначення втрат вартості від усіх видів зносу, а в практиці господарювання судновласницьких підприємств - для визначення розмірів оподатковування й амортизаційних відрахувань, оскільки на сьогодні їх розмір не відповідає реально накопиченому зносу;

– при дохідному підході - для визначення залишкового ресурсу (залежність доходів і витрат від розмірів амортвідрахувань і оподатковування);

– при порівняльному підході - для визначення реально накопиченого зносу об'єкта оцінки з метою коректування вартості аналогів.

В даний час у практиці господарювання знос об'єктів основних фондів на водному транспорті, у т.ч. і суден, оцінюється по складових фізичного і, якоюсь мірою, морального зносу. Аналіз видів зносу показав, що в ринковій економіці знос як економічна категорія перетерплює зміни і розглядається як втрата частини вартості під впливом різних факторів: погіршення фізичного стану, функціонального старіння, економічного знецінення, і що для цілей оцінки ринкової вартості його необхідно групувати з трьох складових - фізичного, функціонального і зовнішнього зносів. У дисертації наведено теоретичне узагальнення економічної оцінки зносу активної частини основних фондів на водному транспорті і нове вирішення наукового завдання з встановлення їх ринкової вартості, насамперед, суден, що виявляється в необхідності урахування нових “кон'юнктурних” видів зносу - функціонального і зовнішнього, які в даний час встановлюються лише експертно через коректування в цінах аналогів. Найважливішою практичною проблемою є також уточнення розрахунку фізичного зносу, тому що діючі методи, в значному числі випадків, не забезпечують оцінку реального стану об'єкта, через те потребують конкретизації методи економічної оцінки фізичного зносу суден з урахуванням як причин, так і економічної можливості і доцільності усунення.

В роботі обґрунтовано класифікація видів зносу, що враховує як причину їх виникнення, так і можливу область використання поняття та дозволяє уточнити задачі оцінки, вибрати стандарт вартості і визначитися з найбільш кращими методами оцінки (рис. 2).

Аналізуючи сильні і слабкі сторони існуючих підходів до ринкової оцінки транспортних засобів, а також з огляду на те, що вік значної кількості українських суден в даний час перевищує нормативний, за основу розрахунку ринкової вартості суден у роботі науково обґрунтований витратний метод, завдяки його універсальності і можливості робити оцінку об'єктів з великими термінами служби, а отже, і зносами. Виходячи з цього, запропонована модель визначення ринкової вартості суден на основі економічної оцінки накопиченого зносу (рис. 3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3 Модель визначення ринкової вартості суден

Як видно, визначення ринкової вартості суден базується на розрахунках накопиченого зносу, який є сумою фізичного, функціонального (з їх поділом на усувний і неусувний) і зовнішнього зносів. Треба додати, що попередні дисертаційні дослідження займались лише формалізацією алгоритмів базових методів оцінки об'єктів основних фондів без врахування специфіки суден, вони не розглядали питання економічної оцінки сукупного зносу. Наявний досвід дослідження джерел інвестування основних фондів морського транспорту лише побічно торкається ринкової оцінки флоту, не розглядаючи нові “ринкові” види зносу і пропонуючи лізинг як альтернативу оновленню без встановлення реальної вартості об'єктів.

У другому розділі - “Фактори, що впливають на ринкову вартість суден водного транспорту” - виконано структурний аналіз існуючих методів розрахунку сукупного зносу об'єктів основних фондів (систему методів представлено на рис. 4) і розглянута можливість їхньої адаптації до оцінці зносу суден водного транспорту.

Через те, що функціональний і зовнішній види зносу стосовно суден в нашій країні до цього часу не розглядалися, автором були проаналізовані діючі методи розрахунку даних видів зносу, що використовуються в закордонній і вітчизняній оціночній практиці при оцінці інших об'єктів основних фондів.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4 Система методів економічної оцінки накопиченого зносу

Результати дослідження методів оцінки функціонального і зовнішнього видів зносу, при всьому їх різноманітті як у теорії, так і у практиці, показали на відсутність універсальної моделі розрахунку, яка б підходила для всіх об'єктів, у т.ч. і для суден, незалежно від їхнього призначення.

Методи кількісної оцінки функціонального зносу машин і устаткування, здебільшого, не застосовні для практичного використання на суднах через складність і трудомісткість розрахунку, а методи оцінки даного зносу нерухомих об'єктів орієнтовані на нерухомість у класичному її розумінні, тобто жорсткого зв'язку з землею і неможливості переміщення. Аналіз факторів функціонального зносу об'єктів нерухомості і техніки і наявний досвід оцінки морального зносу пасажирських суден дозволив обґрунтувати і згрупувати основні фактори можливого прояву функціонального зносу на ринковій вартості суден з можливістю його класифікації за критерієм технічної й економічної доцільності усунення (рис. 5).

Проведений аналіз методів економічної оцінки зовнішнього зносу показав, що існуючі методи оцінки незручно і трудомістко застосувати для таких об'єктів, як судна, внаслідок особливих умов їхньої експлуатації - сезонності використання, переміщенні у просторі, можливості зміни регіональних ринків, відсутності первинного ринку. Результати дослідження в області зовнішнього зносу об'єктів нерухомості і техніки і наявний досвід оцінки даного зносу по пасажирських суднах дозволили обґрунтувати і згрупувати основні фактори впливу зовнішнього зносу на ринкову вартість суден водного транспорту незалежно від призначення (рис. 6).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 5 Фактори функціонального зносу судна

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 6 Фактори зовнішнього зносу судна

Виконаний аналіз методів оцінки фізичного зносу технічних засобів показав, що більшість з них носять теоретичний характер, мають істотні недоліки і вимагають адаптації до оцінки даного виду зносу по суднах. У зв'язку з цим, необхідно конкретизувати економічну оцінку фізичного зносу суден з можливістю урахування як причин, так і економічної доцільності їх усунення.

Дослідження існуючих методів оцінки накопиченого зносу об'єктів нерухомості і техніки, а також рекомендацій з оцінки окремих його складових, дозволило зробити висновок, що всі вони носять загальний характер, не відбивають усіх можливих проявів зносу, вимагають інформації, яка відсутня в плановій обліковій і бухгалтерській документації судноплавних компаній. Таким чином, виникає необхідність у розробці методичного забезпечення для оцінки накопиченого зносу суден, що буде враховувати недоліки існуючих підходів, специфіку суден і базуватися на мінімумі доступної інформації, і на його підставі визначати ринкову вартість суден будь-яких типів у різні періоди їх експлуатації.

У третьому розділі - “Науково-методичні основи економічної оцінки ринкової вартості суден водного транспорту” - автором розроблені методичні рекомендації з оцінки окремих складових зносу суден, а також принципи економічної оцінки сукупного зносу структурно-модифікованим методом його розбивки.

До цього часу фізичний знос суден визначався шляхом зіставлення фактичного і нормативного термінів служби. Але нормативні терміни служби відображають лише середнестатистичні умови експлуатації і повинні носити для оцінювачів лише рекомендаційний характер, тому в кожному конкретному випадку треба враховувати реально існуючий на момент оцінки фізичний знос. Розроблені методичні положення по уточненню економічної оцінки фізичного зносу судна мають ряд переваг:

- враховується усувний і неусувний зноси, що наближає результати розрахунку до реальних значень зносу і дає більш точний результат;

- дозволяють визначати величину неусувного фізичного зносу в будь-який часовий відрізок експлуатації судна;

- досить прості у застосуванні і ґрунтуються на повному обстеженні судна, що уточнює кінцевий результат;

- дозволяє швидко і більш точно кількісно оцінити розмір фізичного зносу окремих елементів у масштабі всього судна на дату оцінки, спираючись на мінімум доступної інформації по суднам будь-яких типів.

Порядок розрахунку фізичного зносу судна представлено на рис. 7.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 7 Визначення фізичного зносу судна

На підставі виконаного аналізу і розробленого угруповання факторів, у якому враховані основні можливі прояви функціонального і зовнішнього зносів на ринковій вартості суден, у роботі представлені методичні положення з кількісної оцінки функціонального зносу - через розрахунок коефіцієнтів усувного і неусувного зносів, а також з кількісної оцінки зовнішнього зносу - через розрахунок часткових і загального коефіцієнтів зовнішнього зносу. Порядок розрахунків даних видів зносу суден представлено на рис. 8-9.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 8 Розрахунки функціонального зносу судна

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 9 Оцінка зовнішнього зносу судна

Нами визначені окремі складові зносу суден, що дало можливість розрахувати сукупний знос методом розбивки, який найбільш повно відображає зміст видів зносу (у деяких економістів він отримав назву витратний). Аналіз використання методу розбивки показав, що мультиплікативний метод визначення коефіцієнту сукупного зносу є більш точним і науково обґрунтованим по відношенню до адитивного, який використовується зараз і не враховує кореляції зносів:

,

що при відносних значеннях зносу більших 0,15 приводить до помітних розбіжностей, а це, в остаточному підсумку, веде до зниження достовірності реальної величини зносу і, як наслідок, недостовірності оцінки вартості судна.

До того ж ми удосконалили мультиплікативний метод визначення коефіцієнта сукупного зносу за рахунок поділу фізичного і функціонального зносів на усувний і неусувний:

,

що виключає можливість подвійного і потрійного обліку різних видів зносу через те, що той самий знос може відноситись або до всього судна, або в різному ступені до окремих його елементів.

Враховуючи аналіз складу вихідної інформації по суднам, нами були розроблені принципи економічної оцінки накопиченого зносу структурно-модифікованим методом його розбивки, який враховує можливість усунення фізичного і функціонального зносів, а також можливий прояв факторів зовнішнього зносу та дозволяє економічно оцінювати сукупний знос суден будь-яких типів з достатньою долею вірогідності, базуючись на мінімумі доступної, некомерційної інформації, ніж в застосовуваних методах. Запропонований і обґрунтований нами метод дає можливість розрахувати ринкову вартість суден методом витрат (рис. 10). Для цього нами розроблений взаємозв'язок термінів служби судна.

Тривалість ефективного віку ЕВ встановлюється експертами або оцінювачами на підставі розгляду паспортної і суднової документації, актів огляду суден Регістром судноплавства та інших суднових актів. Термін служби, що залишився, Т_о встановлюється таким чином: при Т_ф ? Т_н відповідає терміну, на який були продовжені судну документи Регістром; при Т_ф < Т_н відповідає терміну, що залишився від ефективного до закінчення нормативного терміну служби судна.

На основі кількісної оцінки накопиченого зносу структурно-модифікованим методом розбивки в роботі виконана економічна оцінка ринкової вартості суховантажного судна типу “Десна”, що дозволила уточнити, багато в чому суб'єктивну, сюрвейєрську оцінку даного судна (вартість судна по проектному методу на 11% менше вартості сюрвейєрської оцінки). Встановлено, що реальна вартість суден відрізняється від бухгалтерської залишкової вартості, тобто темпи бухгалтерського нарахування зносу не відповідають реальним значенням зносу. Амортизація в такому виді, якому вона нараховується зараз по суховантажних суднах змішаного “ріка-море” плавання, а саме рівномірно-прямолінійним методом, не відповідає своїй основній функції - компенсувати накопичений знос. Нами було проведено порівняння бухгалтерської залишкової вартості, яка представляє собою різницю між повною відновною вартістю і нарахованою до даного моменту часу сумою амортизації, розрахованої різними законодавчо дозволеними методами, зі зміною реальної ринкової вартості по рокам експлуатації судна (рис. 11).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 10 Модель визначення ринкової вартості судна

Рис. 11 Динаміка зміни вартості суховантажного судна змішаного плавання

З аналізу проведених розрахунків, а також використовуючи методи математичної статистики, кореляційного аналізу і графічного за допомогою електронних таблиць Excel нами була доведена перевага використання у сформованій до даного часу ситуації при нарахуванні амортизації по суднам не лінійного, а кумулятивного методу як найбільш відповідного фактично накопиченому зносу, що розрахований по запропонованим в дисертації методикам, і прогресивного з погляду методології бухгалтерського обліку, який дозволяє накопичувати кошти в першу половину експлуатаційного періоду (74% від ВВ - при кумулятивному; при лінійному - 46% від ВВ) на випадок функціонального старіння й інфляції і використовувати накопичені кошти на ремонт суден до кінця терміну експлуатації без збільшення витрат виробництва.

Важливе значення має вплив методу нарахування амортизації на фінансово-господарські показники роботи судноплавних компаній. Наші розрахунки показали, що у першу половину експлуатації судна при використанні кумулятивного методу нарахування амортизації собівартість перевезень вище, ніж при рівномірному методі, але з кожним роком вона поступово знижується на 1% (в абсолютному значенні - на 16,5 тис. дол.). Починаючи з 14-го року експлуатації судна, собівартість перевезень нижче, і до кінця терміну експлуатації різниця досягає 16% (в абсолютному значенні - 178,3 тис. дол.). Аналогічний висновок можна зробити про рентабельність перевезень: при використанні кумулятивного методу нарахування амортизації рентабельність в першу половину експлуатації судна нижче, але з кожним роком вона росте приблизно на 0,6%, і в другій половині експлуатації судна вона вища, ніж при використанні рівномірного методу; до кінця терміну експлуатації різниця становить 7,3%. З практики експлуатаційної роботи відомо, що фрахтова ставка на нових суднах вища, ніж на старих, відповідно вище і доходи від перевезень, тому судноплавні компанії цілком можуть допустити таке співвідношення показників. Незважаючи на те, що амортвідрахування вплинуть на деяке збільшення собівартості перевезень, а отже, на ціни транспортної продукції, проте будуть створені умови для більш своєчасного і повного відновлення суден, що відслужили свій термін.

Таким чином, запропоновані в дисертаційній роботі розробки дозволяють знижувати погрішності в кінцевих розрахунках накопиченого зносу і використовувати результати оцінки для встановлення ринкової вартості суден з метою складання фінансової і бухгалтерської звітності і документації, покупки або продажу, визначення оподатковуваної вартості, при будівництві для отримання кредиту під заставу об'єкта оцінки, при передачі в оренду, визначенні збитку застрахованому об'єкту як найбільш поширених випадків необхідності визначення реальної вартості суден.

Висновки

В дисертаційній роботі на основі дослідження існуючих теоретичних і методичних підходів до оцінки активної частини основних фондів, на водному транспорті, насамперед, суден, вирішено наукове завдання, що виявляється в розробці науково-методичних положень з визначення ринкової вартості флоту на основі економічної оцінки накопиченого зносу, які дають можливість об'єктивно та обґрунтовано проводити реальну оцінку суден будь-яких типів.

Проведене дослідження дозволило зробити наступні висновки:

1. Виконаний аналіз існуючих методичних підходів визначення ринкової вартості суден водного транспорту із застосуванням класичних методів виявив ряд недоліків, серед яких недостовірність і неточність розрахунків, тому що вони базуються на суб'єктивному представленні Оцінювача, його інтуїції, досвіді і кваліфікації. Ці методи практично не розглядають питання економічної оцінки зносу флоту, спираючись лише на експертні висновки з оцінки окремих складових зносу.

2. Теоретичний аналіз видів зносу активної частини основних фондів дозволив констатувати, що в сучасній практиці господарювання для ефективного використання і керування основними фондами на водному транспорті знос необхідно групувати з трьох складових - фізичного, функціонального і зовнішнього.

3. Результати дослідження функціонального і зовнішнього зносів об'єктів основних фондів, а також наявний досвід оцінки даних зносів по пасажирських суднах дозволили виявити і обґрунтувати основні фактори їх можливого прояву на ринковій вартості суден будь-яких типів і розробити науково-методичні підходи до їх кількісної оцінки.

4. З огляду на недоліки сформованої практики оцінки фізичного зносу технічних засобів, розроблені методичні положення з уточнення економічної оцінки фізичного зносу суден з врахуванням причин, доцільності і можливості його усунення завдяки поділу зносу на “усувний “ і “неусувний”, що дозволяють знизити рівень погрішностей при розрахунках та оцінити розмір фізичного зносу окремих елементів у масштабі всього судна, спираючись на мінімум доступної інформації по суднам різних типів і в будь-який період часу їх експлуатації.

5. Удосконалено мультиплікативний метод розрахунку накопиченого зносу стосовно суден, який забезпечує несуперечливі результати, і доведена перевага його використання перед сучасним адитивним, у зв'язку з тим, що при відносних значеннях зносу більших 0,15, результати розрахунків по двох методах приводять до помітних розбіжностей в значеннях зносу і, як наслідок, недостовірності реальної вартості суден, до того ж, при великих відносних зносах, більших 0,75, застосування адитивної формули приводить до зносу більшому, ніж 100%, що суперечить логіці.

6. На основі аналізу складу вихідної інформації по суднах розроблені методичні основи економічної оцінки накопиченого зносу на базі структурно-модифікованого методу його укрупненої розбивки, що враховують можливість усунення фізичного і функціонального зносів, а також можливий прояв факторів зовнішнього зносу і дозволяють економічно оцінювати накопичений знос з достатньою долею вірогідності, використовуючи мінімум доступної, некомерційної інформації, і на його основі встановлювати ринкову вартість суден різних типів.

7. Економічна оцінка ринкової вартості суховантажного судна змішаного плавання типу “Десна”, що заснована на розрахунку накопиченого зносу структурно-модифікованим методом розбивки, дозволила уточнити, багато в чому, суб'єктивну сюрвейєрську оцінку (вартість судна по запропонованому методу на 11% менше вартості, яку встановив сюрвейєр на основі існуючих методів). Крім того доведено, що фактично накопичений знос не відповідає бухгалтерському зносу, який сьогодні по суднах нараховується рівномірно-прямолінійним методом. Використовуючи методи математичної статистики, кореляційного аналізу і графічного, було встановлено, що найбільш функціонально близьким реально накопиченому зносу, розрахованому по запропонованим в роботі методикам, є кумулятивний метод нарахування амортизації як найбільш прогресивний з погляду методології бухгалтерського обліку.

8. Методичні положення з визначення окремих складових зносу, а також методика розрахунку сумарного накопиченого зносу обґрунтовані для використання при оцінці ринкової вартості суден водного транспорту з метою покупки чи продажу, при розрахунках показників фінансово-господарської діяльності, визначення оподатковуваної вартості, при будівництві для отримання кредиту під заставу об'єкта оцінки, при передачі в оренду, визначення збитку застрахованому об'єкту, а також встановлення фактичного технічного потенціалу судноплавних компаній з метою подальшого розвитку їх інвестиційної діяльності.

Список опублікованих праць за темою дисертації

1. Кучерук Г.Ю., Войченко Т.О. Вибір методів оцінки фізичного зносу активної частини основних фондів на водному транспорті // Водний транспорт: Збірник наукових праць. Вип. 4. К.: КДАВТ, 2003. С. 79-85.

2. Войченко Т.О. Вплив зовнішнього зносу при встановленні ринкової вартості суден водного транспорту // Збірник наукових праць: “Економіка і управління”. Вип. 5. К.: КУЕТТ, 2004. С. 214-218.

3. Войченко Т.О. Класифікаційний аналіз видів зносу технічних засобів // Розвиток методів управління та господарювання на транспорті: Збірник наукових праць. Вип. 19. Одеса: ОНМУ, 2004. С. 130-140.

4. Коба В.Г., Войченко Т.О. Методичні підходи до оцінки ринкової вартості суден водного транспорту // Проблеми системного підходу в економіці: Збірник наукових праць. Вип. 7. К.: НАУ, 2004. С. 86-90.

5. Войченко Т.О. Аналіз методів оцінки накопиченого (сукупного) зносу при встановленні ринкової вартості суден // Збірник наукових праць: “Економіка і управління”. Вип. 6. К.: КУЕТТ, 2004. С. 204-217.

6. Войченко Т.О. Економічна оцінка функціонального зносу при встановленні ринкової вартості суден водного транспорту // Економіка та держава. 2005. № 4. С. 34-39.

7. Войченко Т.О. Оценка морального износа пассажирских судов и его влияния на рыночную стоимость // Проблеми та перспективи розвитку транспортних систем: техніка, технологія, економіка і управління: Тези доп. Першої наук.-практ. конф. К.: КУЕТТ, 2003. С. 76.

8. Войченко Т.О. Вплив функціонального зносу при встановленні ринкової вартості суден водного транспорту // Проблеми та перспективи розвитку транспортних систем: техніка, технологія, економіка і управління: Тези доп. Другої наук.-практ. конф. К.: КУЕТТ, 2004. С. 73-75.

У статті [1] авторові належить аналіз існуючих методів оцінки фізичного зносу технічних засобів і виявлення недоліків при використанні їх для оцінки суден; у статті [4] розробка укрупненої блок-схеми процедури оцінки суден.

Анотація

Войченко Т.О. Оцінка ринкової вартості суден водного транспорту. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.07.04 - економіка транспорту і зв`язку. - Національний авіаційний університет, Київ, 2005.

Дисертація присвячена визначенню ринкової вартості суден водного транспорту на основі економічної оцінки накопиченого зносу і розробці методичного забезпечення з його кількісного розрахунку. З цією метою виконано структурний аналіз існуючих методів оцінки накопиченого зносу об'єктів основних фондів і розглянута можливість їхньої адаптації до оцінки даного зносу по суднам водного транспорту.

Враховуючи основний недолік існуючих методичних підходів до ринкової оцінки вартості флоту - суб'єктивний характер, в дисертаційній роботі на прикладі суховантажного судна представлений розрахунок ринкової вартості на основі економічної оцінки накопиченого зносу структурно-модифікованим методом його укрупненої розбивки, який дозволяє кількісно оцінити основні можливі прояви різних видів зносу на ринковій вартості суден.

Головним практичним підсумком проведеного дослідження є методичні рекомендації з кількісної оцінки окремих складових зносу, а також накопиченого зносу суден, які дають можливість об'єктивного визначення ринкової вартості, базуючись на мінімумі доступної, некомерційної інформації по суднам будь-яких типів у різні періоди експлуатації.

Визначення реальної вартості суден на базі розрахунку сукупного зносу запропонованим методом дозволяє обрати спосіб нарахування амортизації по суднам, який найбільш повно відповідає своїй основній функції, а саме компенсувати накопичений знос та своєчасно обновляти судна, що відслужили свій термін.

Ключові слова: судна водного транспорту, фізичний знос, функціональний знос, зовнішній знос, накопичений знос, методичні підходи, ринкова вартість, амортизація суден.

Аннотация

Войченко Т.А. Оценка рыночной стоимости судов водного транспорта. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.07.04 - экономика транспорта и связи. - Национальный авиационный университет, Киев, 2005.

Диссертация посвящена определению рыночной стоимости судов водного транспорта на основе экономической оценки накопленного износа и разработке методического обеспечения для его количественного расчета. С этой целью выполнен структурный анализ существующих методов оценки совокупного износа объектов основных фондов, и рассмотрена возможность их адаптации к оценке данного износа судов.

В диссертации проведено теоретическое обобщение экономической оценки износа активной части основных фондов на водном транспорте, и предложено новое решение научного задания по определению их рыночной стоимости, прежде всего, судов, которое заключается в необходимости учета новых видов износа - функционального и внешнего, в настоящее время устанавливаемых лишь экспертно через корректировку в ценах аналогов.

Результаты исследования в области функционального и внешнего износов объектов основных фондов и имеющийся опыт их оценки по пассажирским судам позволили выявить и обосновать основные факторы возможного проявления данных видов износа на рыночной стоимости судов и разработать методическое обеспечение по их количественной оценке независимо от типа и назначения судов в любой период времени эксплуатации: для расчета функционального износа - через расчет коэффициентов устранимого и неустранимого износов; для расчета внешнего износа - через расчет частных и общего коэффициентов внешнего износа.

Учитывая недостатки сложившейся практики определения физического износа судов, в работе представлены методические положения по конкретизации его оценки с учетом причин и экономической целесообразности устранения, которые позволяют снижать уровень погрешностей при расчетах и получать более точный конечный результат за счет деления износа на устранимый и неустранимый отдельных элементов в масштабе всего судна.

Определение составляющих износа судов дает возможность рассчитать накопленный износ методом разбивки, который наиболее полно отражает содержание всех видов износа, и уточнить мультипликативный метод расчета накопленного износа относительно судов водного транспорта, доказав преимущество его использования перед аддитивным, применяемым в настоящее время для оценки прочих объектов основных фондов.

Принимая во внимание состав исходной информации по судам, в диссертации разработаны методические основы экономической оценки накопленного износа структурно-модифицированным методом его укрупненной разбивки, которые учитывают возможность устранения физического и функционального износов, а также возможное проявление факторов внешнего износа и позволяют экономически оценивать накопленный износ с достаточной долей достоверности, используя минимум доступной, некоммерческой информации, чем в других методах, и на его основе устанавливать рыночную стоимость судов любых типов.

На основе количественной оценки накопленного износа структурно-модифицированным методом разбивки в работе выполнена экономическая оценка рыночной стоимости сухогрузного судна типа “Десна”, которая позволила уточнить, во многом субъективную, сюрвейерскую оценку (стоимость судна по проектному методу на 11% меньше стоимости, установленной сюрвейером с использованием классических методов). Установлено, что амортизация в таком виде, котором она начисляется по судам сейчас, а именно равномерно-прямолинейным методом, не отвечает своей основной функции - компенсировать накопленный износ.

На основе проведенного анализа нами было доказано преимущество использования в сформированной к данному времени ситуации при начислении амортизации по сухогрузным судам смешанного плавания не линейного, а кумулятивного метода как наиболее соответствующего фактически накопленному износу, рассчитанному по предложенным в работе методикам, и прогрессивного с точки зрения методологии бухгалтерского учета.

Главным практическим итогом проведенного исследования являются методические рекомендации по количественной оценке отдельных составляющих износа, а также накопленного износа судов, на основе которых возможно объективное определение их рыночной стоимости, и которые могут быть использованы в практике оценки судов водного транспорта для любых целей: покупки или продажи; составления бухгалтерской и финансовой отчетности; определения налогооблагаемой стоимости; при строительстве для получения кредита под залог объекта оценки; при передаче в аренду; определения ущерба застрахованному объекту; определения фактического технического потенциала судовладельческих компаний с целью дальнейшего развития их инвестиционной деятельности.

Ключевые слова: суда водного транспорта, физический износ, функциональный износ, внешний износ, накопленный износ, методические подходы, рыночная стоимость, амортизация судов.

Annotation

VOICHENKO T.A. Estimation of market cost of ships of water transport. - Manuscript.

Thesis for a scientific degree of the candidate of economic sciences in speciality 08.07.04 - economics of transport and communications. - National aviation university, Kyiv, 2005.

The dissertation is devoted to definition of market cost of ships of water transport on the basis of an economic estimation of the saved deterioration and development of methodical maintenance for its quantitative account. With this purpose the structural analysis of existing methods of an estimation of the saved deterioration of objects of the real estate and engineering is executed and the opportunity of their adaptation to an estimation of the given deterioration on ships of water transport is considered.

Taking into account the basic lack of the existing methodical approaches to market estimation of cost of property - the subjective character of an estimation - in dissertationon an example of a dry-cargo vessel is submitted account of market cost on the basis of an economic estimation of the saved deterioration by the modified method of breakdown, which allow quantitatively to estimate all possible displays of different kinds of deterioration on market cost of ships.

The main practical result of the carried out research are the methodical recommendations from a quantitative estimation of separate components of deterioration, and also saved deterioration of ships, which enable of objective definition of market cost, being based on a minimum of the accessible information on ships of any types in the different periods of operation.

The definition of real cost of ships on the basis of account of cumulative deterioration by a project method allows to choose a method of charge of amortization on ships, which most full corresponds to the basic function, namely to compensate the saved deterioration both in time and and more full to update ships, which have served the term.

Key words: ships of water transport, physical deterioration, functional deterioration, external deterioration, saved deterioration, methodical bases, market cost, amortization of ships.

Размещено на Allbest.ru

...