Кроме того, излишняя зависимость от экспорта нефти еще раз подчеркивает, что перед Россией стоит задача формирования более сбалансированной экономики, способной обеспечить устойчивый рост в долгосрочной перспективе.

2.1 Инвестиционная привлекательность российской промышленности

Наибольший объем ПИИ поступает в России в промышленное производство - об этом свидетельствует как количество проектов, так и число созданных рабочих мест. Чуть меньше проектов зафиксировано в сфере маркетинга и продаж.

Рис. 1. Количество проектов, %

Рис. 2. Создание рабочих мест, %

Таблица 1. ПИИ по видам деятельности

На долю промышленного производства приходится 98 % рабочих мест, созданных в проектах с привлечением ПИИ. Не вызывает сомнения то, что российские производственные мощности продолжают привлекать основное внимание инвесторов.

В 2013 году иностранные компании начали реализацию 60 проектов (в 2012 году было инициировано 62 проекта) в промышленном производстве, что составило 46,9 % от общего количества инвестиционных проектов в России. С точки зрения занятости, на трудоемкие виды деятельности в производстве пришлось 98,2 % от общего количества рабочих мест, созданных за счет ПИИ в 2013 году (по сравнению с 90,7 % в 2012 году). В среднем при реализации одного проекта в обрабатывающей промышленности в 2013 году было создано 219 рабочих мест (122 в 2012 году).

Наиболее активными инвесторами в промышленном производстве были компании из Германии, Франции и Японии. Большое количество рабочих мест создано в результате строительства заводов, особенно автомобильных и химических. Санкт-Петербург, Калужская и Нижегородская области были наиболее популярными направлениями для ПИИ.

Иностранные компании создали в этих регионах производственные площадки как для удовлетворения внутреннего спроса, так и для оптимизации поставок на зарубежные рынки.

Таблица 2. ПИИ по отраслям

Интерес инвесторов обусловлен выгодным географическим положением, относительно низкой стоимостью рабочей силы и возможностью обеспечивать высокое качество товаров.

Автомобильная промышленность продолжает привлекать в Россию наибольшее количество проектов, финансируемых за счет ПИИ.

В 2013 году на ее долю пришлось 21,1 % от общего количества проектов и 35,9 % новых рабочих мест. Большинство проектов проводились западноевропейскими компаниями, особенно немецкими. Санкт-Петербург и Калужская область были наиболее привлекательными направлениями для инвестиций в автомобильную промышленность. Формирование в Калужской области автомобилестроительного кластера после того, как пять лет назад компания Volkswagen решила построить там завод, повлияло на нескольких автопроизводителей, которые также решили создать заводы в Калужской области. Сейчас там работают предприятия нескольких крупнейших игроков, что позволило успешно преобразовать областную промышленность.

По оценке "Эрнст энд Янг", российский рынок легковых автомобилей вырос в стоимостном выражении на 21,9 % - до 2,3 трлн рублей (77 млрд. долларов США) в 2013 году. Продажа легковых автомобилей увеличилась на 10 % - до 2,94 млн. штук, приблизившись к показателю докризисного уровня 2008 года. Это существенно отличается от ситуации на европейском рынке, на котором продажи упали до наименьшего уровня за 17 лет. Эти результаты также повлияли на количество проектов, финансируемых за счет ПИИ. В 2011 и 2013 годах инвестиции увеличились на 50 % - особенно резко выросло количество проектов, финансируемых немецкими и японскими предприятиями.

Компания Volkswagen продолжила в 2013 году инвестировать во все звенья цепочки создания добавленной стоимости. Она запустила сборочное производство с "Группой ГАЗ" в Нижнем Новгороде, а также открыла центр профессионального обучения автопроизводителей и новый офис, занимающийся вопросами маркетинга и реализации легковых автомобилей.

В 2013 году "ПСМА Рус", совместное предприятие PSA Peugeot Citroлn (70 %) и Mitsubishi Corporation (30 %), построило завод стоимостью 550 млн. евро, ориентированный на внутренний рынок. Присутствие в России крупнейших автопроизводителей способствует укреплению ее репутации в данной отрасли, а также привлечению инвестиций сервисных компаний и производителей автокомпонентов. Многие крупнейшие автопроизводители (в том числе GM-АВТОВАЗ, АВТОВАЗ-Renault-Nissan, "СОЛЛЕРС" и Ford, Toyota, Mazda, Isuzu) сотрудничают с российскими компаниями для экономии на масштабах производства и совместного ведения НИОКР. Альянс АВТОВАЗ-Renault-Nissan нацелился получить 40 %-ную долю российского рынка к 2016 году.

Химическая промышленность. В 2011 году результаты были низкими, однако в 2013 году уверенность инвесторов повысилась. В химической промышленности было запущено 14 проектов по сравнению с девятью в 2011 году. Половину проектов инициировали немецкие компании. Ожидается, что ориентированные на экспорт отрасли, такие как химическая, выиграют от присоединения России к ВТО ввиду снижения экспортных тарифов. По этой причине компании Dow Chemicals, BASF, Lanxess и ThyssenKrupp решили создать в России заводы и производственные площадки. В 2013 году ThyssenKrupp построила завод полимеров в Нальчике, на котором создано 2500 рабочих мест. Кроме того, немецкая компания Linde учредила СП с ОАО "КуйбышевАзот" для производства технологических газов.

Пищевая промышленность. В 2013 году за счет ПИИ было реализовано только шесть проектов по сравнению с 13 в 2011 году. Положителен тот факт, что начатые в 2013 году проекты являются более крупными: в среднем в рамках одного проекта в 2013 году создано 120 рабочих мест по сравнению с 64 в 2011 году. Наиболее активными инвесторами в пищевую промышленность в 2007-2011 годах были компании из США, Швейцарии и Финляндии. Их заинтересованность в инвестициях, видимо, сошла на нет в 2013 году, в течение которого они не начали ни одного нового проекта.

Производство машин и оборудования. В 2013 году сектор привлек шесть инвестиционных проектов по сравнению с 14 в 2011 году.

Несмотря на уменьшение числа проектов, среднее количество рабочих мест в рамках одного проекта увеличилось за год со 138 до 217. В 2013 году итальянская машиностроительная компания Danieli заключила договор о строительстве завода по производству оборудования для металлургической промышленности. Реализация проекта приведет к созданию дополнительного количества рабочих мест.

2.2 Центры и регионы поступления иностранных инвестиций в экономику России

Москва и Санкт-Петербург по-прежнему остаются в центре внимания инвесторов. Однако наряду с этим повышается роль некоторых небольших городов (например, Калуги и Нижнего Новгорода) - объем привлекаемых ими инвестиций неуклонно растет.

ПИИ преимущественно сконцентрированы на западе России: совокупная доля Москвы, Санкт-Петербурга, Калуги и Нижнего Новгорода составляет 48,6 % от общего количества проектов, запущенных в период с 2007 по 2013 год.

Их привлекательность обусловлена размером местного рынка и концентрацией необходимой бизнес-инфраструктуры.

Москва - наиболее популярное направление для инвестиций в России. В период с 2007 по 2013 год на долю Москвы пришлось 29,8 % от общего количества проектов и 5,5 % рабочих мест, созданных в России за счет ПИИ.

Большая часть инвестиций была направлена в сектор услуг, в том числе профессиональных, финансовых, а также на разработку программного обеспечения. Наличие развитой деловой среды, опытных и высококвалифицированных специалистов, необходимой инфраструктуры определяет выбор инвесторов в отношении Москвы.

В 2013 году тремя крупнейшими иностранными инвесторами были США, Германия и Франция. Большая часть инвестиций направлялась на открытие офисов, занимающихся маркетингом и организацией продаж.

В 2013 году свои центры в Москве создали компании Citigroup, WPP Group и Volkswagen.

Следует отметить, что в Москве проживает больше миллиардеров, чем в любом другом городе мира.

Численность населения Москвы превышает 10 млн. человек. В городе расположено большое количество государственных организаций, что делает его привлекательным с точки зрения ведения бизнеса. Кроме того, хорошие условия жизни, развитая инфраструктура и высокая заработная плата привлекают в Москву множество мигрантов. Подготовка России к чемпионату мира по футболу FIFA 2018 открывает значительные инвестиционные возможности в этом городе.

Санкт-Петербург - второй по инвестиционной привлекательности город России.

В период с 2007 по 2013 год в Санкт-Петербурге инициировано 11,3 % от общего количества проектов, финансируемых за счет ПИИ, в рамках которых создано 15 % от общего числа рабочих мест. Крупнейшими инвесторами являются западноевропейские и американские компании, которые инвестировали в сектор услуг и промышленное производство. Ввиду близости Санкт-Петербурга к европейскому и азиатскому рынкам многие автопроизводители, в том числе Toyota, Fiat, Hyundai и General Motors, создали здесь сборочные и производственные предприятия.

Инвестиционная политика муниципальных властей направлена на стимулирование прямых иностранных инвестиций в автомобиле -строение, транспорт, логистику и фармацевтику. Поскольку Санкт-Петербург - крупнейший российский порт, через который проходит 65 % экспорта, он обладает необходимыми условиями для того, чтобы стать важнейшим транспортно-логистическим узлом. Реализация таких крупных региональных проектов, как реконструкция аэропорта "Пулково" и строительство платной автомагистрали "Западный скоростной диаметр", открывают огромные инвестиционные возможности в данном секторе. Помимо этого, интерес к фармацевтической промышленности проявляют такие международные компании, как AstraZeneca.

В 2011 году она открыла в Санкт-Петербурге Центр по биоинформатике и прогностической медицине в целях содействия развитию инноваций в области здравоохранения.

В последнее время инвесторы с осторожностью осуществляют капиталовложения в Санкт-Петербурге. В 2011-2013 годах количество проектов в этом городе сократилось на 31,3 %, а созданных новых рабочих мест - на 70,9 %.

Это произошло потому, что инвесторы настороженно восприняли реорганизацию городской администрации, в результате чего планировавшиеся долгосрочные проекты были отложены.

Правительство недавно обнародовало план создания агентства содействия инвестициям в целях повышения привлекательности города для иностранных и отечественных инвесторов. Данная мера способна возродить интерес к региону.

Нижегородская область. В 2013 году в Нижнем Новгороде стартовало девять проектов по сравнению с двумя в 2012 году, что обеспечило создание 1780 рабочих мест.

Большинство проектов реализуется в сфере промышленного производства (66,7 %), однако несколько компаний инвестировали в создание офисов, занимающихся маркетингом и организацией продаж (22,2 %). Компания Danieli планирует строительство завода по производству оборудования для металлургической промышленности: ожидается, что первый этап строительства, который начался в мае 2013 года, увеличит производственные мощности области. В 2012 году к реализации проектов в Нижегородской области приступили компании IBM и Heineken. Основу инвестиционной привлекательности области составляют богатые природные ресурсы и выгодное географическое положение. Кроме того, региональные органы управления предлагают инвесторам налоговые и иные льготы. Однако тарифной политике региона не хватает последовательности.

Калужская область. Калуга - небольшой провинциальный город, однако Калужская область превратилась в третий по инвестиционной привлекательности российский регион.

В период с 2007 по 2012 год на ее долю пришлось 5,1 % от общего количества инвестиционных проектов, которые привели к созданию 9420 рабочих мест. В 2012 году, несмотря на то что в Калужской области было запущено только семь проектов (11 в 2011 году), количество новых рабочих мест выросло на 56,5 % по сравнению с 2011 годом. В 2012 году в рамках одного проекта в среднем создавалось 309 рабочих мест, в 2011 году - 125. Большинство проектов было инициировано западноевропейскими компаниями в сфере промышленного производства. Инвестиционной привлекательности Калужской области способствует ее выгодное положение в центральной России, близость к Москве, надежность транспортного сообщения, а также наличие индустриальных и технологических парков.

Следует отметить, что иностранные инвесторы проявляют интерес к таким городам, как Воронеж. С 2008 года в Воронежской области запущено 15 проектов, финансируемых за счет ПИИ и преимущественно связанных с промышленным производством.

Иностранных инвесторов привлекает выгодное географическое положение на относительно небольшом расстоянии от Москвы и вблизи границы с Украиной. В 2012 году в экономику Воронежской области инвестировали такие компании, как Pirelli и IBM.

3. Проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций в промышленность

3.1 Проблемы иностранных инвестиций в России

За последние годы в России произошли радикальные изменения, которые часто недооцениваются. Первое - это, конечно же, изменения в макроэкономической политике. Были установлены бюджетные правила, произошла институционализация бюджетной стабильности. Опыт таких кризисов, как развал СССР или дефолт 1998 года, свидетельствует о том, что фискальная безответственность - это ключевая проблема для макроэкономической стабильности. Институционализация важна и сама по себе, но в сочетании с кардинальным изменением политики Банка России, который перенес основное внимание с валютного курса на инфляцию (что позволило создать ситуацию предсказуемости процентных ставок), она важна тем более. Наша денежная система обрела нормальный вид. Комбинация из введения бюджетных правил и перехода к борьбе с инфляцией - это великая макроэкономическая реформа. Мне кажется, такого в России не было никогда.

Многое еще предстоит сделать для совершенствования небанковской финансовой системы. По большому счету, 10 лет назад Россия не имела банки как институты, которые кредитуют население и реальный сектор экономики, а сейчас они есть и успешно справляются с этой работой. Принят целый ряд мер. Речь идет и о надзорных мерах, искоренении дутой отчетности, и о системе страхования вкладов, и о доступе большого числа иностранных банков на российский рынок (но не в доминирующем количестве). На примере некоторых восточноевропейских государств, где западные банки стали играть ведущую роль, видно, что происходит масштабная декапитализация банковской системы - европейские банки выводят деньги из этих стран. В России же сложился удачный баланс между российскими и иностранными банками.

И, наконец, еще один наиважнейший фактор - отмена валютного контроля. Россия - единственная страна группы БРИКС, в которой его нет.

Нет в России и явно выраженного протекционизма. Есть целые отрасли, где иностранцы занимают доминирующие позиции во внутреннем производстве. Заметно это и в пищевой промышленности, и в автомобильной, и в других отраслях, где зарубежные компании, пришедшие в Россию с целью наладить здесь свое производство, успешно работают. Но проблемы, безусловно, тоже имеются. Это - высокая стоимость рабочей силы и ее низкая мобильность. Не только иностранные, но и российские бизнесмены указывают: очень сложно нанять по приемлемой цене квалифицированных работников. Нужны серьезные реформы рынка труда. Участники различных опросов традиционно называют среди проблем коррупцию, недостаточную защищенность прав собственников, но в других странах БРИКС ситуация в этом плане не лучше.

Для успешного развития российской экономики в ближайшие пять лет потребуются значительные инвестиционные ресурсы, причем именно длинные. Мне кажется, мы подошли к практическому решению этой проблемы и через пять лет сможем получить хорошие результаты. Среди стран, опыт которых мы изучаем, - Польша, осуществившая реформирование своей пенсионной системы таким образом, что и большой пул долгосрочных инвесторов через пенсионные фонды создан, и эффективная структура финансовых рынков, позволяющая правильно распределять пенсионные накопления.

Руководство страны уже утвердило ряд важных решений по модернизации финансового сектора, улучшению инфраструктуры финансового рынка, решений, касающихся источников длинных денег (в первую очередь я говорю здесь о негосударственных пенсионных фондах и компаниях, занимающихся страхованием жизни). Именно за счет этого Россия сможет иметь удовлетворительные темпы экономического роста.

3.2 Перспективы привлечения иностранных инвестиций в промышленность

В современных условиях, когда возможности по мобилизации собственных ресурсов в силу объективных причин ограничены, а потребности в новых источниках обеспечения личного и общественного благосостояния увеличиваются, иностранные инвестиции могут рассматриваться в качестве основополагающего источника устойчивого экономического роста. Именно иностранные инвестиции в форме реальных капиталовложений обеспечивают долговременный интерес в стране-реципиенте капитала и снижают зависимость страны от конъюнктурообразующего фактора.

Наибольший объем ПИИ поступает в России в промышленное производство - об этом свидетельствует как количество проектов, так и число созданных рабочих мест. Чуть меньше проектов зафиксировано в сфере маркетинга и продаж.

Кроме того, растет, хотя и медленно, популярность проектов с привлечением ПИИ в развитие стратегических функций, таких как НИОКР, обучение и тренинг. Однако осуществление инвестиций в стратегические и маркетинговые функции пока не приводит к созданию большого количества рабочих мест.

2012 году было инициировано 62 проекта) в промышленном производстве, что составило 46,9 % от общего количества инвестиционных проектов в России. С точки зрения занятости, на трудоемкие виды деятельности в производстве пришлось 98,2 % от общего количества рабочих мест, созданных за счет ПИИ в 2013 году (по сравнению с 90,7 % в 2012 году). В среднем при реализации одного проекта в обрабатывающей промышленности в 2013 году было создано 219 рабочих мест (122 в 2012 году).

Наиболее активными инвесторами в промышленном производстве были компании из Германии, Франции и Японии. Большое количество рабочих мест создано в результате строительства заводов, особенно автомобильных и химических. Санкт-Петербург, Калужская и Нижегородская области были наиболее популярными направлениями для ПИИ.

Иностранные компании создали в этих регионах производственные площадки как для удовлетворения внутреннего спроса, так и для оптимизации поставок на зарубежные рынки.

Интерес инвесторов обусловлен выгодным географическим положением, относительно низкой стоимостью рабочей силы и возможностью обеспечивать высокое качество товаров.

Ожидается, что промышленность станет одним из флагманов роста российской экономики. Развитие промышленности и модернизация инфраструктуры подтолкнули спрос на машины и оборудование. Кроме того, в целях увеличения инвестиций российское правительство оказывает поддержку различным секторам тяжелой промышленности. Так, например, оно планирует выделение субсидий в сумме 74 млн. долларов США производителям сельскохозяйственной техники. Сфера действия нового постановления правительства включает такие виды техники, как тракторы, комбайны и сеялки. Производители сельскохозяйственной техники могут использовать субсидии для снижения затрат на производство и реализацию. Россия также осуществляет инвестиции в модернизацию и развитие производства медицинского оборудования.

Высокий потенциал у самолето- и вертолетостроения, производства двигателей, турбин, товаров промышленного назначения и, очевидно, военной техники. Новые инвестиции и уверенное управление в сочетании с ожидаемыми преимуществами от вступления России в ВТО должны постепенно повысить производительность промышленности.

Список использованных источников