Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финуниверситет)

Тульский филиал Финуниверситета

Контрольная работа

по дисциплине: «Экономический анализ»

Вариант №5

Выполнил: студент 5 курса

Факультета: ФиК

Направления: бакалавр экономики

Группы: дневной

Перепонова Е.К.

л.д.№11флд41649

Проверил: Кальянов А.Ю.

Тула 2014г.



Содержание

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

Задание 6

Задание 7

Список литературы

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл. 1.

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации
Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб	Изменение тыс. руб. (+,-)	Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %	Изменение, % (+,-)
	2013	2012	2011	2013/ 2012	2012/ 2011	2013/2012	2012/2011	2013	2012	2011	2013/ 2012	2012/ 2011
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
АКТИВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	112	31	27	81	4	361,29	114,81	0,18	0,05	0,08	0,13	-0,03
Результаты исследований и разработок				0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Нематериальные поисковые активы				0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Материальные поисковые активы				0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Основные средства	35 531	33 196	32 412	2 335	784	107,03	102,42	56,46	51,29	99,92	5,17	-48,63
Доходные вложения в материальные ценности				0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Финансовые вложения	667	693	-	-26	693	96,25	-	1,06	1,07	-	-0,01	-
Отложенные налоговые активы				0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие внеоборотные активы	26 616	30 800	-	-4 184	30 800	86,42	-	42,3	47,6	-	-5,3	-
ИТОГО по разделу I	62 926	64 720	32 439	-1 794	32 281	97,23	199,51	70,88	72,85	44,28	-1,97	28,57
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	2 984	1 460	2 592	1 524	-1 132	204,38	56,33	11,54	6,05	6,35	5,49	-0,3
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	841	341	596	500	-255	246,63	57,21	3,25	1,41	1,46	1,84	-0,05
Дебиторская задолженность	21 775	22 316	37 512	-541	-15 196	97,58	59,49	84,23	92,5	91,88	-8,27	0,62
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	250	-	113	250	-113	-	-	0,97	-	0,28	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	2	8	12	-6	-4	25,00	66,67	0,01	0,03	0,03	-0,02	0
Прочие оборотные активы				0	0			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу II	25 852	24 125	40 825	1 727	-16 700	107,16	59,09	29,12	27,15	55,72	1,97	-28,57
БАЛАНС	88 778	88 845	73 264	-67	15 581	99,92	121,27	100,0	100,0	100,0	0	0
ПАССИВЫ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	100	100	100	0	0	100,00	100,00	0,16	0,16	0,19	0	-0,03
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-					0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Переоценка внеоборотных активов	6 782	9 787	-	-3 005	9 787	69,30	-	10,95	15,47	-	-4,52	-
Добавочный капитал (без переоценки)	53 045	53 045	53 045	0	0	100,00	100,00	85,63	83,83	99,41	1,8	-15,58
Резервный капитал	101	347	213	-246	134	29,11	162,91	0,16	0,55	0,4	-0,39	0,15
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1 919	-	-	1 919	-	-	-	3,1	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу III	61 947	63 279	53 358	-1 332	9 921	97,90	118,6	69,78	71,22	72,83	-1,44	-1,61
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО по разделу IV								0,00	0,00	0,00	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0	124	0			0	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Кредиторская задолженность	26 416	24 237	19 906	2 179	4 331	109	121,76	98,45	94,8	100	3,65	-5,2
Доходы будущих периодов	324	324		0	324	100	-	1,2	1,27	0,00	-0,07	-
Оценочные обязательства				0	0	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	91	881	-	-790	881	10,33	-	0,34	3,45	0,00	-3,11	-
ИТОГО по разделу V	26 831	25 566	19 906	1 265	5 660	104,95	128,43	30,22	28,78	27,17	1,44	1,61
БАЛАНС	88 778	88 845	73 264	-67	15 581	99,92	121,27	100,0	100,0	100,0	0	0

Данные таблицы 1 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, то есть активов за период 2011 - 2013 гг. увеличился на 15 514 руб. (88778-73264) или на 82% (73264/88778*100) за счет увеличение объема внеоборотных активов на 30 487 руб. (62926-32439), хотя оборотные активы, наоборот, снизились на 14 973 руб. (40 825-25 852) . Иначе говоря, имущественная масса увеличивалась в основном за счет роста внеоборотных активов, следственно в организации происходит укрепление материально-производственной базы. пассив расход прибыль организация

Если сравнить только 2012 и 2013 года мы видим следующую ситуацию: общий оборот хозяйственных средств за этот период уменьшился на 67 руб. (88 778-88 845) или на 0,08 % за счет снижения объема как и внеоборотных активов на 1 794 руб. (62926-64720), но за этот период произошло увеличение оборотных активов на 1 727 руб. (25852-24125). Это означает, что увеличилась более мобильная часть активов организации, что положительно влияет на ликвидность ее средств.

Анализ пассивной части баланса показывает, что за период 2011-2013 гг. произошло увеличение краткосрочных обязательств на 6 925 руб. (26831-19906) за счет увеличения кредиторской задолженности, и капитала и резервов в сумме 8 589 руб. (61947-53358).

Задание 2

По данным отчета о финансовых результатах (Приложение 2) сформировать доходы и расходы организации, проанализировать и оценить их структуру и динамику. Данные оценки о доходах и расходах организации отразить в табл. 2.



Таблица 2 Анализ динамики доходов и расходов организации

	2012	2013	Изменение
Показатель	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы организации - всего, в том числе:	52 374,00	100,00	60 477,00	100,00	8 103,00	15,47
1.1.Выручка от продаж	50 976,00	97,33	58 092,00	96,06	7 116,00	13,96
1.2.Проценты к получению	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
1.3. Доходы от участия в других организациях	10,00	0,02	10,00	0,02	0,00	0,00
1.4. Прочие доходы	1 388,00	2,65	2 375,00	3,93	987,00	71,11
2.Расходы организации- всего, в том числе:	49 898,00	100,00	58 311,00	100,00	8 413	16,86
2.1. Себестоимость продаж	45 384,00	90,95	53 210,00	91,25	7 826,00	17,24
2.2. Коммерческие расходы	87,00	0,17	117,00	0,20	30,00	34,48
2.3. Управленческие расходы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2.4. Проценты к уплате	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2.5. Прочие расходы	3 434,00	6,88	4 185,00	7,18	751,00	21,87
2.6.Текущий налог на прибыль	993,00	1,99	799,00	1,37	-194,00	-19,57
Расчет основных показателей оценки доходов и расходов организации
	2012	2013	Изменение
1. Доходы на 1 руб. активов, руб.	0,5895	0,6812	0,0917
2. Выручка от продаж в 1 руб. доходов	0,9733	0,9606	-0,0127
3. Доходы на 1 руб. расходов, руб.	1,0496	1,0371	-0,0125
4.Рентабельность расходов, %	4,96	3,71	-1,25
5. Расходоемкость продаж, руб.	0,8920	0,9180	0,026



Расчеты:

1. Доход на 1 руб. активов - это отношение доходов организации к сумме ее активов. Величина доходов на 1 руб. активов организации в 2012 году составила 0,59 руб. (52374/88845), в 2013 году этот показатель увеличился на 0,09 руб. и стал составлять 0,68 руб.(60477/88778).

2. Выручка от продаж в 1 руб. доходов - это отношение выручки от продаж к доходам организации. Величина выручки на 1 руб. продаж в 2012 году была равна 0,97 руб., а в 2013 году снизилась на 0,013 руб. и стала составлять 0,96 руб.

3. Доходы на 1 руб. расходов - это отношение доходов организации к ее расходам. Величина дохода на 1 руб. расходов в 2013 году снизилась на 0,12 руб. по сравнению с 2012 г.

4. Рентабельность расходов - это процентное отношение чистой прибыли к расходам организации. Рентабельность расходов сократилась на 1,25 % в 2013 году по отношению к 2012 году.

5. Расходоемкость продаж - это отношение суммы себестоимости продаж, коммерческих расходов и управленческих расходов к выручке от продаж. Данный коэффициент определяет долю общей величины расходов в выручке от продаж. В 2012 году доля расходов в выручке от продаж составляла 0,89 руб. в 2013 году она увеличилась на 0,026 руб.

Исходя из расчета основных показателей оценки доходов и расходов, можно сказать, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом расходы организации увеличились, а их рентабельность сократилась на 1,25%. Следовательно и доходы организации снизились.

Задание 3

Используя данные отчета о финансовых результатах (Приложение 2), провести анализ величины, состава и структуры прибыли организации.

Расчеты обобщить в табл. 3.

Таблица 3 Анализ динамика прибыли организации

Показатели	Абсолютная величина, руб.	Темп роста (сниже ния), %	Удельный вес (%) к прибыли до налогообложения
	2012 год	2013 год	Измен ение		2012 год	2013 год	Изме нение
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Прибыль (убыток) до налогообложения	3469	2965	-504	85	100,00	100,00	-
в том числе:
2.Валовая прибыль	5592	4882	-710	87	161,2	164,65	3,45
3.Прибыль (убыток) от продаж	5505	4765	-740	87	158,69	160,71	2,02
4.Финансовый результат от прочих операций	-2036	-1800	236	88	-58,69	-60,71	-2,02
5. Текущий налог на прибыль, уменьшенный на сумму отложенных налоговых активов	(993)	(799)	-194	80	28,62	26,95	-1,67
6.Чистая прибыль (убыток)	2476	2166	-310	87	71,38	73,05	1,67

Можно рассчитать коэффициент соотношения доходов и расходов организации. Он определяется как отношение:

Кд/р = Все доходы/ Все расходы >1

Кд/р = (58092 +2375 +10) / (53210+117+4185+799)=

=60477/58311= 1,04>1

Так как коэффициент больше единицы, то деятельность предприятия за данный период является эффективной.



Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчет финансовых результатах (Приложение 2) рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов: доли оборотных активов в общей величине активов, коэффициента оборачиваемости оборотных активов, рентабельности продаж (табл. 4).

Таблица 4 Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов организации

Показатель	2012 год	2013 год	Измене- ние (+, -)
1	2	3	4
Исходные данные
1.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	5505	4765	-740
2. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	32475	24988,5	-7486,5
3.Выручка, тыс. руб.	50976	58092	7116
4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	81054,5	88811,5	7757
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	6,79	5,37	-1,42
6. Доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.	0,4	0,28	-0,12
7. Оборачиваемость оборотных активов, об.	1,6	2,32	0,72
8. Рентабельность продаж, %	10,8	8,2	-2,6
Расчет влияния факторов
9. Влияние на изменение рентабельности активов факторов - всего, % в том числе:
а) доли оборотных активов в общей величине активов	-1,94
б) оборачиваемости оборотных активов	2,03
в) рентабельности продаж	-1,69
Баланс отклонений, %	-1,6

Решение: Вычислим для исходных данных среднегодовую стоимость оборотных активов и среднегодовую стоимость активов. Объемы чистой прибыли и выручки возьмем из бухгалтерского баланса (приложение 1). Расчеты производятся по формуле (на примере активов):

,

где А - активы;

А_Н.Г. - величина активов на начало соответствующего года;

А_К.Г. - величина активов на конец соответствующего года.

Расчет изменения (+,-) ведется по формуле (на примере активов):

.

Вычислим расчетные данные:

1) найдем рентабельность активов

,

где R_П - прибыль от продаж.

Данный показатель характеризует прибыльность деятельности организации, показывает эффективность использования активов.

2) доля оборотных активов в общей величине активов

,



где , В - среднегодовые величины оборотных активов и активов.

Данный показатель характеризует структуру активов.

3) оборачиваемость оборотных активов

,

где N - выручка от продаж.

Оборачиваемость оборотных активов измеряется в оборотах.

4) рентабельность продаж

.

Рентабельность продаж характеризует эффективность деятельности организации.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов будет производиться методом цепных подстановок. Составим модель:

.

Рентабельность активов представляет собой произведение 3-х факторов.

1) Найдем влияние доли оборотных активов на рентабельность активов:

2) найдем влияние оборачиваемости оборотных активов:

3) найдем влияние рентабельности продаж:

4) составим баланс отклонений:

-1,94 + 2,03- 1,69 =-1,6 (верно)

Таким образом, наибольшее влияние на изменение рентабельности активов оказало изменение рентабельности продаж. Падение рентабельности продаж на -2,6% вызвало падение рентабельности активов на 8,2%. Ускорение оборачиваемости оборотных активов привело к росту рентабельности активов на 2,03%. Уменьшение доли оборотных активов в активах сократило рентабельность активов на -1,94%. Совокупное воздействие факторов отрицательное и составляет -1,6%.

Задание 5

На основе исходных данных (таб.5.1.) выберите структуру производства и реализации продукции с целью получения наибольшей прибыли (таб. 5.2). Постоянные затраты для всех вариантов одинаковы и составляют 98 тыс. руб. Выручка от реализации для каждой из трех вариантов равна соответственно 360 тыс. руб., 330 тыс. руб., 340 тыс. руб.

Таблица 5.1 Исходная информация

Изделия	Цена, руб.	Перем.расходы на единицу, руб.	Удельный вес в объеме продаж, %
			Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3
А	80	60	20	30	15
В	140	80	30	25	20
С	120	100	10	20	35
Д	200	120	40	25	30

Таблица 5.2 Расчетная информация

Изделия	А	В	С	Д
Удельный вес маржинального дохода в цене изделия	0,25	0,429	0,167	0,4
Вариант 1
Средний удельный вес маржинального дохода в выручке	0,3554
Прибыль от продаж	29,94
Вариант 2
Средний удельный вес маржинального дохода в выручке	0,31565
Прибыль от продаж	6,1645
Вариант 3
Средний удельный вес маржинального дохода в выручке	0,30175
Прибыль от продаж	4,595

Маржинальный доход представляет собой сумму прибыли и постоянных расходов. Суть этой категории в том, что полное погашение всех постоянных расходов предусматривает списание их полной суммы на текущие результаты деятельности предприятия и приравнивается к одному из направлений распределения прибыли.

Для первого варианта:

1. Удельный вес маржинального дохода в цене изделия, Д_с:

для изделия А = (80 - 60)/80 = 0,25;

для изделия В = (140 - 80)/140 = 0,429;

для изделия С = (120 - 100)/120 = 0,167;

для изделия Д = (200 - 120)/200 = 0,4.

2. Средний удельный вес маржинального дохода в выручке для всего объема продаж Д_у:

Д_у = ( * СП_А+ * СП_Б+ * СП_В +* СП_Г)/100 = (0,25*20+0,429*30+0,167*10+0,4*40)/100=(5+12,87+1,67+16) /100=0,3554



3. Маржинальный доход, МД:

360*0,3554= 127,944 тыс. руб.

4. Прибыль от продаж для первого варианта равна:

Р = - А = 127,944-98 = 29,94 тыс. руб.

Для второго варианта:

1.Удельный вес маржинального дохода в цене изделия, Д_с:

для изделия А = (80 - 60)/80 = 0,25;

для изделия В = (140 - 80)/140 = 0,429;

для изделия С = (120 - 100)/120 = 0,167;

для изделия Д = (200 - 120)/200 = 0,4.

2.Средний удельный вес маржинального дохода в выручке для всего объема продаж Д_у:

Д_у = ( * СП_А+ * СП_В+ * СПс +* СП_д)/100 =(0,25 * 30+0,429 * 25+0,167 * 20+0,4 * 25) /100=(7,5+10,725+3,34+10) /100=0,31565

Маржинальный доход, МД, тыс. руб.:

330 * 0,31565= 104,1645 тыс. руб.

3.Прибыль от продаж для второго варианта равна:

Р = - А =104,1645 -98 =6,1645 тыс. руб.

Для третьего варианта:

1.Удельный вес маржинального дохода в цене изделия, Д_с:

для изделия А = (80 - 60)/80 = 0,25;

для изделия В = (140 - 80)/140 = 0,429;

для изделия С = (120 - 100)/120 = 0,167;

для изделия Д = (200 - 120)/200 = 0,4.

2. Средний удельный вес маржинального дохода в выручке для всего объема продаж Д_у:

Д_у = ( * СП_А+ * СП_В+ * СПс +* СП_д)/100 =(0,25 * 15+0,429 * 20+0,167 *35+0,4 * 30) /100=(3,75+8,58+5,845+12) /100=0,30175

Маржинальный доход, МД, тыс. руб.:

340 * 0,30175= 102,595 тыс. руб.

3.Прибыль от продаж для третьего варианта равна:

Р = - А =102,595 -98 =4,595тыс. руб.

Первый вариант структуры производства и реализации продукции является более выгодным сточки зрения получения наибольшей суммы маржинального дохода и прибыли.

На прибыль от продаж оказывают влияние изменения:

1. количества и структуры проданного;

2. уровня цен;

3. уровня постоянных расходов.

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 4) проанализировать показатели интенсификации использования основных ресурсов организации. Расчеты обобщить в табл. 6.



Таблица 6 Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования основных ресурсов в процессе производства

			Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж
№ п/п	Показатель	2012	2013	Темп прироста, %	Прирост ресурса на 1% прироста выручки, %	Экст-сти исп-я ресурса (Кэкст.i х 100)	Интен-сти исп-я ресурса (100-Кинт.i х 100)
1	Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.	9611	16173	68,2759	4,89	489,10	-389,10
2	Материальные затраты, тыс. руб.	32116	33128	3,1511	0,23	22,57	77,43
3	Основные средства, тыс. руб.	33196	35531	7,0340	0,50	50,39	49,61
4	Оборотные средства, тыс. руб.	-1441	-979	-32,0611	-2,30	-229,67	329,67
5	Комплексная оценка всесторонней интенсификации	х	х	х	0,83	83	17
6	Выручка	50976	58092	13,9595	х	х	х

Расчеты:

1. Гр. 5 = гр. 4 / гр. 3 Ч 100 - 100.

2. Гр. 6 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 5 стр. 1 или 2 или 3 / гр. 5 стр. 4.

Гр. 6 стр. 6 = У гр. 6 по стр. 1, 2 и 3/n.

3. Гр. 7 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 6 Ч 100.

Гр. 7 стр. 6 = У гр. 7 по стр. 1, 2 и 3/n.

4. Гр. 8 стр. 1 или 2 или 3 = 100 - гр. 7 стр. 1, 2 или 3

Гр. 8 стр. 6 = У гр. 8 по стр. 1, 2 и 3/n.

Из данных Таблицы 6 можно сделать вывод, что организация характеризуется преимущественно экстенсивным развитием; доля экстенсивности составила 83%, т.е. в каждом проценте прироста выручки доля экстенсивности составляет 0,8309, и следовательно, доля интенсивности - 17%.

Прирост выручки от продаж на 83% достигнут за счет вовлечения в производство дополнительных ресурсов, главным образом на оплату труда.

Относительный перерасход по оплате труда может быть достигнут как за счет увеличения заработной платы сотрудников, так и за счет роста численности работников предприятия. В тоже время, относительная экономия по остальным показателям говорит об их эффективном использовании по сравнению с предыдущим периодом.

Задание 7

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 4) рассчитать показатели оценки качества деятельности организации (таб.7.1). Провести сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций методом расстояний с учетом балла значимости по данным для конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Агат», № 1, № 2. Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл. 7.3

Таблица 7.1Исходная информация Х

Показатель	«Агат»	№1	№2	Значимость показателя, балл (Кзн)
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,964	1,52	0,89	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	2,325	0,89	0,62	5
3. Рентабельность продаж, %	3,97	7,83	10,51	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	3,46	5,01	4,72	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,698	0,78	0,59	2
6. Коэффициент маневренности	-0,016	0,018	0,023	3
7. Коэффициент финансирования	2,31	1,82	2,41	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	-0,038	0,032	0,015	3

Расчеты:

1. Коэффициент текущей ликвидности: отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

2. Коэффициент оборачиваемости активов: отношение выручки к сумме среднегодовых остатков оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

3. Рентабельность продаж ,% : процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой выручке.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

4. Рентабельность собственного капитала, %: процентное отношение чистой прибыли к среднегодовым остаткам собственного капитала и резервов.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии): отношение собственного капитала к сумме всех активов.

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

6. Коэффициент маневренности: отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов к собственному капиталу.

Коэффициент маневренности показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

7. Коэффициент финансирования: отношение собственного капитала к заемному капиталу.

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %: отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы.



Таблица 7.2 Коэффициенты отношения показателей к эталону (Х/X max)

Показатель	«Агат»	№1	№2	Значимость
1.Коэффициент текущей ликвидности	0,63	1,00	0,59	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1,00	0,38	0,27	5
3. Рентабельность продаж, %	0,38	0,75	1,00	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,69	1,00	0,94	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,89	1,00	0,76	2
6. Коэффициент маневренности	-0,69	0,78	1,00	3
7. Коэффициент финансирования	0,96	0,76	1,00	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	- 1,18	1,00	0,47	3

Таблица 7.3Результаты сравнительной рейтинговой оценки (Х/X max)*Кзн

Показатель	«Агат»	№1	№2
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,61	4,00	1,37
2. Коэффициент оборачиваемости активов	5,00	0,73	0,36
3. Рентабельность продаж, %	0,86	3,33	6,00
4. Рентабельность собственного капитала, %	3,34	7,00	6,21
5. Коэффициент автономии	1,60	2,00	1,14
6. Коэффициент маневренности	1,42	1,84	3,00
7. Коэффициент финансирования	3,67	2,28	4,00
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	4,20	3,00	0,66
Сумма	21,69	24,18	22,74
9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости: v(Уп.п.1-9)	4,6573	4,9173	4,7686
10. Место организации	3	1	2



Расчеты п. 1- 8: квадрат коэффициентов отношения показателей к эталону умноженное на коэффициент значимости.

Исходя из рейтинговой оценки с учетом коэффициента значимости организация «АГАТ» находится на 3 месте, компания №2 - на втором и №1 - на первом.



Список литературы:

1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Ефимова [и др.] - М.: Издательство «Омега-Л», 2013.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 2-е изд. / Под общ. ред. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011.

3. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под общ. ред. В.И. Бариленко. - М.: К-НОРУС, 2010.

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. -М.: Издательство «Омега-Л», 2010.

5. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / под общ. ред. проф. В.И. Бариленко. - М.: ФОРУМ. 2012.

6. Мельник М.В., Бердинков В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: Учебное пособие. - М.: Экономистъ, 2006.

7. Теория экономического анализа: учебное пособие / Е.Б. Герасимова, В.И. Бариленко, Т.В. Петрусевич. - М.: ФОРУМ; НИЦ ИНФРА-М, 2012.

8. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. http://www.minfin.ru

Размещено на Allbest.ru

...