Анализ финансовых показателей предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством и т.д. Значительная роль в реализации этой задачи отводится технико-экономическому анализу деятельности предприятия.

К важнейшим задачам ТЭАДП относятся:

· объективное и всестороннее исследование качества выполнения планов предприятия;

· определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

· выявление и оценка внутренних производственных резервов повышения эффективности деятельности предприятия;

· оценка состоятельности предприятия с целью диагностики и предотвращения его банкротства.

Основным источником информационного обеспечения технико-экономического анализа деятельности предприятия служит бухгалтерский баланс. Он включает:

«Бухгалтерский баланс» (форма 1);

«Отчет о прибылях и убытках» (форма 2);

«Отчет о движении капитала» (форма 3);

«Отчет о движении денежных средств» (форма 4);

«Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма 5).

Ниже будет проведен анализ финансового состояния ОАО «Салаватнефтеоргсинтез».

1. Анализ деятельности предприятия

1.1 Сведения об организации

Наименование организации: Открытое акционерное общество «Газпром нефтехим Салават», именуемое в дальнейшем «Общество», переименовано из Открытого акционерного общества «Салаватнефтеоргсинтез» (11 февраля 2011 года).

ИНН: 0266008329.

Юридический адрес: 453256, Башкортостан, г. Салават, ул. Молодогвардейцев, 30.

Почтовый адрес: 453256, Башкортостан, г. Салават, ул. Молодогвардейцев, 30.

Государственная регистрация: зарегистрировано администрацией г. Салават Республики Башкортостан 01.12.1993г. за №12/600-2. Внесено в Единый государственный реестр юридических лиц Инспекцией МНС России по г. Салават Республики Башкортостан 24 октября 2002 г. За основным государственным регистрационным номером 1020201994361.

Высшим органом управления Открытого акционерного общества «Газпром нефтехим Салават» является Общее собрание акционеров. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров. Председатель Правления - Генеральный Директор (единоличный исполнительный орган) и Правление (коллегиальный исполнительный орган) осуществляют руководство текущей деятельностью Общества. Они организуют выполнение решений Общего собрания акционеров и Совета директоров и подотчетны им.

Исполняющий обязанности генерального директора - Хусаинов Роберт Витальевич.

Главный бухгалтер - Кораблева Елена Александровна.

1.2 Характеристика предприятия

Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Основные виды деятельности предприятия:

- производство и реализация продукции нефтепереработки, нефтехимии, химической продукции, минеральных удобрений, другой продукции производственно-технического назначения;

- организация работы и реализация продукции через АЗС;

- экспертиза промышленной безопасности технических устройств;

- радиационный и дозиметрический контроль;

- сбор, переработка и реализация лома и отходов черных и цветных металлов;

- полиграфия и издательское дело;

- производство товаров народного потребления, стройматериалов;

- ремонт, монтаж, изготовление запасных частей и оборудования, и проведение неразрушающего контроля;

- добыча открытым способом, переработка полезных ископаемых и право ведения маркшейдерских работ при пользовании недрами;

- строительные, ремонтно-строительные и проектные работы;

- производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции (животноводство, растениеводство, птицеводство и т.д.);

- торгово-закупочная и посредническая деятельность;

- организация общественного питания;

- оптово-розничная торговля;

- бытовые услуги населению;

- информационно-консультативные услуги;

- спортивно-оздоровительная и лечебная деятельность;

- управление эксплуатацией жилого фонда;

- фармацевтическая деятельность;

- научно-исследовательская и учебно-методическая деятельность;

- культурно-досуговые услуги;

- транспортные услуги;

- экспортно-импортные операции и другая внешнеэкономическая деятельность в соответствии с действующим законодательством;

- топографо-геодезические и картографические работы;

- сдача в наем собственного недвижимого имущества;

- оптовая торговля золотом и другими драгоценными металлами;

- образовательные услуги по профессиональной подготовке, переподготовке и повышению квалификации.

Административные службы включают в себя следующие функции:

- планирование - это функция, которая должна учитывать все возможные изменения, касающиеся деятельности предприятия, и вырабатывать программу действий;

- организация - это функция, сущностью которой является создание самой управленческой структуры предприятия, т. е. обеспечение необходимого уровня формализации, привлечение в организацию необходимых ресурсов и формирование условий, позволяющих организовать эффективную и качественную работу всего предприятия.

- распорядительство - это функция управления, сущность которой заключается в предъявлении руководителем требований к подчиненным в отношении выполнения ими своих обязанностей, в распределении ответственности между сотрудниками, а также в постоянном воздействии на поведение членов организации. Целью распорядительства является извлечение наибольшей пользы и выгоды из работы подчиненных в интересах предприятия.

- координация - это функция, которая связывает, объединяет, гармонизирует действия и усилия всех подразделений (частей) предприятия;

- контроль - наиболее важная функция управления, являющая собой конечный итог всей управленческой деятельности. Данная функция заключается, прежде всего, в проверке исполнения заданий подчиненными в соответствии с принятым планом.

Инженерные службы осуществляют проведение на предприятии правильной технической политики, совершенствование техники, технологии и организации производства, а также контроль за соблюдением конструкторской, проектной и технологической дисциплины, правил и норм по охране труда. Инженерные службы находится в непосредственном подчинении главного инженера предприятия. В её состав входят отделы гл. технолога (ОГТ), гл. конструктора (ОГК), гл. механика (ОГМ), гл. энергетика (ОГЭ), гл. метролога (ОГМетр), центральная заводская лаборатория (ЦЗЛ) и др.

Обслуживающие подразделения позволяют предприятию функционировать в целом. Эти функции выполняют:

- отдел кадров;

- отдел организации и развития менеджмента;

- финансовый отдел;

- хозяйственные службы;

- внутренние службы и т.д.

Подразделения социальных услуг. Управляют социальным развитием организации структурные подразделения, объединяющие круг должностных лиц, в сферу компетенции которых входят вопросы социального развития организации и социального обслуживания ее персонала, надлежащие полномочия и определенная ответственность за решение социальных проблем.

В состав «Газпром нефтехим Салават» входит четыре технологических завода -- нефтеперерабатывающий, химический, газохимический, «Мономер» -- и ремонтно-механический завод, находящихся на одной производственной площадке в городе Салавате, а также завод минеральных удобрений в городе Мелеузе. Кроме того, в состав предприятия входит Ново-Салаватская ТЭЦ в городе Салавате.

Нефтеперерабатывающий завод состоит из 8 технологических цехов, товарно-сырьевого цеха, парка сырья, 5 цеховых товарных парков и 3-х вспомогательных цехов.

В настоящее время Химический завод состоит из 4-х технологических цехов и 2-х вспомогательных цехов. Основными видами продукции Химического завода являются нитрит натрия, сульфат натрия, диметиламин.

Газохимический завод занимается производством аммиака и карбамида. Впоследствии это составит основу завода минеральных удобрений.

На заводе «Мономер» действуют три больших производства: производство этилена-пропилена, производство пластмасс, а также производство спиртов и пластификаторов.

2. Анализ финансового состояния предприятия

Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс предприятия».

Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса.

По данным бухгалтерских балансов за 2008 и 2009 года построен агрегированный аналитический баланс.

Таблица 1. Аналитический баланс ОАО «Салаватнефтеоргсинтез»

Статья	Код стр.	Абс. знач.	Уд.вес.	Абс. изм.	Изм. Уд.веса	Темп роста
Актив
1. Внеоборотные активы		-	-	-	-	-
Нематериальные активы	110	30229	0,05	-3637	-0,02	0,89
Основные средства	120	17385304	29,14	87895	-4,85	1,01
Незавершенное строительство	130	12827927	21,50	5324923	6,76	1,71
Доходные вложения в материальные ценности	135	128803	0,22	-1826	-0,04	0,99
Долгосрочные финансовые вложения	140	6964548	11,67	5685795	9,16	5,45
Отложенные налоговые активы	145	293745	0,49	237729	0,38	5,24
Прочие внеоборотные активы	150	609322	1,02	13264	-0,15	1,02
ИТОГО по разделу 1	190	38239878	64,10	11344143	11,24	1,42
2. Оборотные активы Запасы	210	6481234	10,86	769256	-0,36	1,13
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	4200864	7,04	1506388	1,75	1,56
животные на выращивании и откорме	212	-	-	-	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	1035676	1,74	93883	-0,11	1,10
готовая продукция и товары для перепродажи	214	725650	1,22	-1049193	-2,27	0,41
товары отгруженные	215	167973	0,28	167257	0,28	234,60
расходы будущих периодов	216	351071	0,59	50921	0,00	1,17
прочие запасы и затраты	217	-	-	-	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	967336	1,62	-1327257	-2,89	0,42
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	99950	0,17	-26502	-0,08	0,79
в том числе покупатели и заказчики	231	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты)	240	7873468	13,20	-2978588	-8,13	0,73
в том числе покупатели и заказчики	241	1524990	2,56	392827	0,33	1,35
авансы выданные (расчеты с поставщиками и подрядчиками)	242	1794439	3,01	-1052087	-2,59	0,63
прочие дебиторы	243	4554039	7,63	-2319328	-5,88	0,66
Краткосрочные финансовые вложения	250	3602718	6,04	-815	-1,04	1,00
Денежные средства	260	2396320	4,02	998279	1,27	1,71
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 2	290	21421026	35,90	-2565627	-11,24	0,89
Баланс	300	59660904	100,00	8778516	0,00	1,17
Пассив
3. Капитал и резервы Уставной капитал	410	18551	0,03	0	-0,01	1,00
Собственные акции, выкупленные у аукционеров	411	-	-	-	-	-
Добавочный капитал	420	1720454	2,88	-34462	-0,57	0,98
Резервный капитал	430	4638	0,01	0	0,00	1,00
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-	-	-	-
в том числе: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	4638	0,01	0	0,00	1,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	22153050	37,13	5727603	4,85	1,35
ИТОГО по разделу 3	490	23896693	40,05	5693141	4,28	1,31
4. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты	510	19682301	32,99	4713501	3,57	1,31
Отложенные налоговые обязательства	515	907244	1,52	242971	0,22	1,37
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 4	590	20589545	34,51	4956472	3,79	1,32
5. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты	610	7187758	12,05	1849757	1,56	1,35
Кредиторская задолженность	620	7792984	13,06	-3673085	-9,47	0,68
в том числе: поставщики и подрядчики	621	4841790	8,12	374061	-0,66	1,08
задолженность перед персоналом организации	622	145058	0,24	-3034	-0,05	0,98
задолженность перед государственным внебюджетными фондами	623	30865	0,05	20948	0,03	3,11
задолженность по налогам и сборам	624	325181	0,55	-126943	-0,34	0,72
прочие кредиторы	625	594069	1,00	-6323	-0,18	0,99
авансы полученные	626	1856021	3,11	-3931794	-8,26	0,32
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	157	0,00	-9913	-0,02	0,02
Доходы будущих периодов	640	2703	0,00	-403	0,00	0,87
Резервы предстоящих расходов	650	191064	0,32	-37453	-0,13	0,84
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 5	690	15174666	25,43	-1871097	-8,07	0,89
Баланс	700	59660904	100,00	8778516	0,00	1,17

Итак, проведём анализ полученного агрегированного баланса ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» за 2008/2009 года. В целом наблюдается положительная динамика развития. Баланс с 2008 по 2009 и с 2009 по 2010 возрос в 1,17 раз. Расходы обеспечены в основном за счет заемных средств (Итого по кредиторской задолженности за 2008/2009 возросло в 0,89 раза, за 2009/2010 в 1,98). В период с 2008 по 2009 «Расходы будущих периодов» постоянны и составили 0,59 раза, а в период с 2009 по 2010 уменьшились в 0,27 раза. Основные средства в период с 2008 по 2009 уменьшились в 4,85 раза, а с 2009 по 2010 увеличились в 3,64 раза. Резервный капитал в периоды с 2008 по 2009 и с 2009 по 2010 не изменился.

В таблице 2 произведён расчёт собственных оборотных средств ОАО «Салаватнефтеоргсинтез».

Таблица 2. Расчёт собственных оборотных средств

№	Собственные ОС предприятия	d0	d1	d2	Абс. измен.
Вариант 1
1	Собственный капитал	18203552	23896693	20624246	5693141	-3272447
2	Долгосрочные обязательства	15633073	20589545	18992359	4956472	-1597186
3	Необоротные активы	26895735	38239878	42594312	11344143	4354434
4	Итого собственных оборотных средств	6940890	6246360	-2977707	-694530	-9224067
Вариант 2
5	Текущие активы	23986653	21421026	27114687	-2565627	5693661
6	Краткосрочные обязательства	17045763	15174666	30092394	-1871097	14917728
7	Итого собственных оборотных средств	6940890	6246360	-2977707	-694530	-9224067

Видно, что как в период 2008/ 2009, так и в период 2009/ 2010 не произошло изменений оборотных средств.

Анализ ликвидности и платежеспособности.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 3).

Таблица 3. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности

Название группы	Обозначение	d0	d1	d2	Название группы	Обозначение	d0	d1	d2	Платёжный излишек или недостаток (+, -)
										d0	d1	d2
Наиболее ликвидные активы	А1	5001574	5999038	4649038	Наиболее срочные обязательства	П1	11476139	7793141	20812401	-6474565	-1794103	-16163363
Быстрореализуемые активы	А2	10852056	7873468	11423472	Краткосрочные пассивы	П2	5566518	7378822	9274984	5285538	494646	2148488
Медленнореализуемые активы	А3	7706421	7097499	10503998	Долгосрочные пассивы	П3	15633073	20589545	18992359	-7926652	-13492046	-8488361
Необоротные активы	А4	27022187	38339828	42909088	Собственный капитал	П4	17906508	23548325	20405852	9115679	14791503	22503236
Всего	ВА	50582238	59309833	69485596	Всего	ВР	50582238	59309833	69485596	0	0	0

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

А1<П1 (-6474565, -1794103, -16163363) это говорит о нарастающем из года в год объёме срочной кредиторской задолженности и недостаточном для их своевременного погашения объёма денежных средств.

А2>П2 (+5285538, +494646, +2148488). В данном случае быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

А3<П3 (-7926652, -13492046, -8488361). В будущем при несвоевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть не платежеспособной.

А4>П4 (+9115679, +147911503, +22503236). Организация не финансово-устойчива.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность 5001574+10852056-11476139=4377491; 5999038+7873468-7793141=6079365; 4649038+11423472-20812401= -4739891;

Перспективная ликвидность 7706241-15633073=-7926652; 7097499-20589545= -13492046; 10503998-18992359= -8488361.

В период 2007/2008, 2008/2009 ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» рассчитался своевременно по срочным обязательствам (ТЛ=4377491, 6079365) за счет реализованных активов, а в период 2009/2010 (ТЛ=-4739891) не рассчитался. Долгосрочные пассивы не погашаются (ПЛ=-7926652, -13492046, -8488361). Можно сделать вывод, что ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» является недостаточно ликвидным.

Расчёт и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финан-совые коэффициенты платежеспособности (Таблица 4). Они рассчитываются на начало и на конец года.

Таблица 4. Финансовые коэффициенты платежеспособности

Показатель	d0	d1	d2	Нормальное ограничение
Общий показатель платежеспособности	0,67	0,68	0,43	>1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,29	0,40	0,15	>0.1/0.7
Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»)	0,93	0,91	0,53	0.7:0.8 (=1)
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1,38	1,38	0,88	>1.5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,37	-0,69	-0,82	>0.1
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	1,18	1,22	-2,99	-
Доля оборотных средств в активах	0,47	0,36	0,39	>0.5

Показатель общей платежеспособности имеет следующие значения: 0,67; 0,68; 0,43. Можно сделать вывод о том, что платёжеспособность не входит в нормальные границы. Причём наилучший показатель наблюдается в период 2009/2010 годов. В дальнейшем ситуация ухудшилась.

Анализируя показатели абсолютной ликвидности (0,29; 0,40; 0,15), можно сказать, что ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» обладал абсолютной ликвидностью лишь в период 2009/2010 годов. В дальнейшем же, погашение краткосрочных обязательств вызывало сложности.

Имеем следующие коэффициенты «критической оценки» (0,93; 0,91; 0,53). Учитывая, что нормальным являются показатели более 1, можно сказать, что коэффициенты оптимальны.

Коэффициенты текущей ликвидности (1,38; 1,38; 0,88) говорят о том, какую часть своих обязательств в состоянии покрыть ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» за счёт мобилизации всех своих оборотных средств. В период 2008/2009 этот показатель был близок к норме. В дальнейшем же ситуация ухудшилась.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он имеет следующие значения: -0,37; -0,69; -0,82. Здесь наблюдается негативная тенденция. Показатели вышли за пределы нормы.

Коэффициенты манёвренности (1,18; 1,22; -2,99). Видно, что в целом динамика положительная, но в периоде 2010/ 2011 наблюдается некоторая коррекция коэффициента в негативную зону.

Показатели доли оборотных средств в активах имеют следующие значения: 0,47; 0,36; 0,39. Показатели вышли в негативную зону, но в период 2008/2009 показатель близок к норме.

Итак, в заключении анализа платёжеспособности, можно сказать, что ситуация в ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» далека от идеала. Большая совокупность показателей платёжеспособности не входит в пределы нормы и имеет разнонаправленную динамику.

Анализ финансовой устойчивости.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) показывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. В пределах нормы в период 2008/2009.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Наблюдается отрицательная динамика.

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. В пределах нормы.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств. В период 2008/2009 коэффициент близок к норме. Динамика отрицательная.

Коэффициент устойчивого финансирования показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. В период 2007/2008, 2008/2009 коэффициенты в пределах нормы.

Коэффициент капитализации, сравнивающий размер долгосрочной кредиторской задолженности с совокупными источниками долгосрочного финансирования. Положительная динамика.

Коэффициент концентрации собственного капитала в пределах нормы. Однако динамика отрицательная.

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников собственных средств предприятия для формирования запасов и затрат, с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции (таблица 5).

Таблица 5. Источники формирования запасов

Источники формирования материально-производственных запасов	d0	d1	d2	Абс.изм	Темпы роста
				t0	t1	t0	t1
Собственные оборотные средства	-8692183	-14343185	-21970066	-5651002	-7626881	1,65	1,53
Собственные и долгосрочные заёмные источники формирования запасов	6940890	6246360	-2977707	-694530	-9224067	0,90	-0,48
Общая величина основных источников формирования запасов	23986653	21421026	27114687	-2565627	5693661	0,89	1,27

Из таблицы 5 следует, что общая величина основных источников формирования запасов является основным источником. Причём их доля ежегодно наращивается.

Далее рассмотрим степень покрытия материально - производственных запасов собственными оборотными средствами (Таблица 6).

Таблица 6. Степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами

Показатели	d0	d1	d2
1. Материально-производственные запасы	5711978	6481234	8710453
2. Собственные оборотные средства	-8692183	-14343185	-21970066
3. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС)	-14404161	-20824419	-30680519
4. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов	6940890	6246360	-2977707
5. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ФТ)	1228912	-234874	-11688160
6. Общая величина основных источников формирования запасов	23986653	21421026	27114687
7. Излишек (+), недостаток (-)основных источников формирования запасов (ФО)	6566913	6952884	-2413176

В таблице 6 видно, что ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» имеет как излишки, так и недостатки по всему спектру показателей. Таким образом, ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» покрывает материально-производственные запасы как собственными, так и долгосрочными заемными источниками.

Таблица 7. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±ФС = СОС - Зп	?0	<0	<0	<0
±ФТ= KФ - Зп	?0	?0	<0	<0
±ФО = BИ - Зп	?0	?0	?0	<0
S(Ф)	{1, 1, 1}	{0, 1, 1}	{0, 0, 1}	{0, 0, 0}

Согласно таблице 7 ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» имеет абсолютно независимую финансовую ситуацию на протяжении 2-х лет.

Таблица 8. Тип финансовой устойчивости по годам

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Тип финансовой устойчивости	Абсолютная	Абсолютная	Абсолютная

На основе вышеприведённых таблиц можно сделать вывод о том, что ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» обладает недостаточной финансовой устойчивостью, а также относится к типу абсолютно независимых. Восстановление равновесия возможно за счёт пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

Анализ финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.

Финансовое состояние предприятия - понятие, характеризующееся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной. Коммерческой и других видов деятельности, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Таблица 9. Границы классов организаций согласно критериям оценки

№	Показатели финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов
			1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	d0			9,8
		d1			9,8
		d2				5,7
2	Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»)	d0		7
		d1		6,9
		d2					2,7
3	Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	d0		18,7
		d1		18,7
		d2					0,5
4	Доля оборотных средств в активах	d0		9
		d1			6,5
		d2			6,5
5	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	d0			3,5
		d1	12,5
		d2	12,5
6	Коэффициент капитализации	d0	17,5
		d1	17,5
		d2	17,5
7	Коэффициент финансовой независимости	d0				4
		d1			4,4
		d2					0

По результатам, полученным в таблице 10, можно сказать, что изначально ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» относился ко 2-у классу финансового состояния, однако, в последующие периоды спустился до 3-го класса. Тенденция к концу 2010 года отрицательная. Есть малая вероятность понижения до 4-го класса в последующие периоды. Таким образом, предприятие рассматривается как рискованное.

3. Анализ деловой активности предприятия

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов -- показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

B-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

А. Общие показатели оборачиваемости.

Б. Показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

а) скоростью оборота -- количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодам оборота -- средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

В таблице 10 приведены источники данных для расчета общих показателей оборачиваемости.

Таблица 10. Исходные данные для расчета общих показателей оборачиваемости, руб.

Показатели	t0	t1
Чистый объём реализации	67755887	104803797
Среднегодовая стоимость активов	59611946	69708999
Среднегодовая стоимость собственного капитала	23998943	20624246
Среднегодовая стоимость оборотных средств	38190920	42594312
Среднегодовая стоимость основных средств	17385304	22052368
Среднегодовая стоимость нематериальных активов	30229	27488

На основе полученных данных рассчитаем показатели оборачиваемости основного капитала (Таблица 11).

Таблица 11. Показатели оборачиваемости основного капитала

Показатели	Расчётная формула	t0	t1	Изменение +, -
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	ЧОР/ССА	1,14	1,50	0,37
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	ЧОР/СССК	2,82	5,08	2,26
Коэффициент оборачиваемости текущих (мобильных) средств	ЧОР/ССОбС	1,77	2,46	0,69
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	ЧОР/ССОС	3,90	4,75	0,86
Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов	ЧОР/ССНМА	2241,42	3812,71	1571,29
Период оборота активов	360/Коа	316,73	239,45	-77,28
Период оборота собственного капитала	360/Коск	127,51	70,84	-56,67
Период оборота текущих средств	360/Котс	202,92	146,31	-56,60
Период оборота основных средств	360/Коос	92,37	75,75	-16,62
Период оборота нематериальных активов	360/Конма	0,16	0,09	-0,07

Показатели оборачиваемости в таблице 11 отражают положительную динамику в развитии ОАО «Салаватнефтеоргсинтез». Периоды оборота по всем показателям существенно сократились в 2009 году в сравнении с 2008 годом. Период оборота собственного капитала сократился на 56 дней и составил 70 дней. Также значительно сократился период оборота активов с 316 до 239 дней. Период оборота текущих средств сократился на 56 дней, основных средств на 17 дней.

Таблица 12. Исходные данные для расчета показателей управления активами, руб.

Показатели	t0	t1
Чистый объём реализации	67755887	104803797
Себестоимость реализованной продукции	53368555	68757995
Среднегодовая стоимость готовой продукции	725650	1265765
Среднегодовая стоимость запасов и затрат	6481234	8710453

Произведём расчёт показателей управления активами (таблица 13), используя результаты, полученные в таблице 12.

Таблица 13. Показатели управления активами

Показатели	Расчётная формула	t0	t1	Изменение +, -
1. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	Ч/(среднегодовая стоимость готовой продукции)	93,37	82,80	-10,57
2. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат	Себестоимость / среднегодовая стоимость ЗЗ	8,23	7,89	-0,34
3. Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Ч/(среднегодовая стоимость денежных)	10,45	12,03	1,58
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Ч/(среднегодовая стоимость дебиторской задолженности)	8,51	8,93	0,42
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Ч/(среднегодовая стоимость кредиторской задолженности)	8,69	5,04	-3,66
6. Период оборота запасов и затрат	360/Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат	43,72	45,61	1,89
7. Период оборота готовой продукции	360/Коэффициент оборачиваемости готовой продукциии	3,86	4,35	0,49
8. Период оборота дебиторской задолженности	360/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	42,30	40,29	-2,00
9. Период оборота кредиторской задолженности	360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	41,41	71,49	30,08

Из таблицы 13 видно, что большая часть коэффициентов оборачиваемости уменьшилась, что увеличило периоды их обращения.

4. Анализ эффективности деятельности предприятия

4.1 Анализ финансовых результатов

Прибыль (убыток) - это показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Основными показателями прибыли являются:

- прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) - это разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами пред- приятия;

- прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, который приводит к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу и т.п.);

- балансовая прибыль (убыток) - общая, суммарная прибыль предприятия, полученная за определенный период от всех видов производственной и непроизводственной деятельности предприятия, зафиксированных в его бухгалтерском балансе;

- прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций - доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами; доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, вы пущенных сторонними эмитентами; доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и другие;

- налогооблагаемая прибыль - это разность между прибылью от четного периода и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход, а также суммы льгот по налогу на прибыль;

- чистая прибыль - это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

Величина прибыли зависит от хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, а также доходов от прочих внереализационных операций.

Таблица 14. Анализ формирования прибыли, руб.

Показатель	t0	t1	Изменение	Темп роста
Чистая выручка от реализации продукции (работ, услуг)	67755887	104803797	37047910	1,55
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг)	4661681	2084037	-2577644	0,45
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг)	706219	14319200	13612981	20,28
Результат от прочей реализации	716371	429322	-287049	0,60
Сальдо доходов и расходов от внереализованных операций	1372	1691	319	1,23
Балансовая прибыль или убыток отчетного периода	1423962	14750213	13326251

Подобные документы

• Экономический анализ активов предприятия

  Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты. Расчет показателей платежеспособности. Анализ динамики доходов организации. Расчет эффекта финансового рычага.
  
  контрольная работа [53,4 K], добавлен 04.02.2009
  

• Анализ бухгалтерской отчетности в строительстве

  Оценка изменения состава и структуры имущества конкретной организации (по данным актива баланса). Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса. Расчет коэффициентов платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Факторный анализ прибыли.
  
  курсовая работа [310,5 K], добавлен 11.11.2013
  

• Анализ деловой активности организации

  Характеристика финансовой устойчивости предприятия. Оценка динамики состава и структуры активов и пассивов. Расчет коэффициентов оборачиваемости. Анализ операционного и финансовых циклов. Разработка направлений по повышению уровня деловой активности.
  
  курсовая работа [105,0 K], добавлен 16.11.2019
  

• Анализ баланса предприятия

  Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка структуры активов и пассивов исследуемой организации. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, эффективности деятельности.
  
  курсовая работа [107,4 K], добавлен 26.01.2014
  

• Анализ финансового состояния ЗАО "Череповецкий фанерно-мебельный комбинат"

  Вертикальный и горизонтальный анализ активов и пассивов. Оценка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения. Расчет коэффициентов платежеспособности. Анализ типов финансовой устойчивости, рентабельности, доходности предприятия.
  
  курсовая работа [193,9 K], добавлен 13.02.2010
  

• Анализ хозяйственно-экономической деятельности предприятия

  Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Оценка несостоятельности (банкротства). Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов (пассив и актив баланса). Оценка деловой активности. Анализ прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [95,0 K], добавлен 23.06.2015
  

• Анализ банкротств

  Анализ баланса предприятия на предмет банкротства на основании оценки структуры имущества и обязательств общества, пассивов баланса по степени срочности их оплаты, показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Модели прогнозирования банкротства.
  
  отчет по практике [26,4 K], добавлен 16.10.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Общая характеристика состава активов и структуры имущества, обязательств или источников их формирования. Основные способы формирования оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Сущность анализа финансовой устойчивости и деловой активности.
  
  дипломная работа [307,6 K], добавлен 24.12.2008
  

• Анализ деловой активности предприятия

  Краткая экономическая характеристика предприятия ООО "ОМВК". Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия. Анализ структуры имущества и источников его формирования. Показатели рентабельности, ликвидности, платежеспособности.
  
  курсовая работа [62,8 K], добавлен 12.01.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО АК "Уральские авиалинии" за 2010 год

  Характеристика и виды деятельности ОАО АК "Уральские авиалинии". Ознакомление со структурой источников формирования имущества организации. Группировка активов и пассивов баланса предприятия. Рассмотрение динамики коэффициентов ликвидности предприятия.
  
  презентация [3,0 M], добавлен 01.10.2012
  

• Анализ финансовых результатов ОАО "Сибирьтелеком"

  Анализ финансового состояния ОАО "Сибирьтелеком" по данным сравнительного и аналитического баланса. Обеспеченность собственными оборотными средствами. Расчёт и оценка по данным отчётности финансовых коэффициентов ликвидности. Оценка деловой активности.
  
  курсовая работа [46,4 K], добавлен 27.10.2011
  

• Анализ финансового состояния организации ООО Торговый дом "Виктория"

  Анализ состава и динамики прибыли, рентабельности производства и финансовых результатов реализации продукции. Оценка структуры источников формирования имущества, показателей устойчивости, платежеспособности, ликвидности и чистых активов предприятия.
  
  отчет по практике [55,1 K], добавлен 09.12.2014
  

• Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Циркон"

  Стратегия развития предприятия ООО "Циркон". Ресурсы фирмы. Основной продукт. Сравнение динамики активов и финансовых результатов. Анализ ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости. Показатели деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [89,8 K], добавлен 17.05.2016
  

• Анализ хозяйственной деятельности ОАО ОКТБ "Кристалл"

  Анализ динамики, состава и структуры имущества и его источников. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения обязательств. Анализ платежеспособности и использования активов, вероятности банкротства по модели Альтмана.
  
  курсовая работа [62,2 K], добавлен 11.12.2012
  

• Анализ деловой активности предприятия (на примере ООО "Разрез Тигнинский")

  Анализ деловой активности ООО "Разрез Тигнинский", пути ее повышения. Общая характеристика предприятия. Оценка динамики и структуры активов и пассивов организации, ее финансовой устойчивости. Коэффициенты деловой активности и методика их расчета.
  
  курсовая работа [1,9 M], добавлен 09.04.2016
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости предприятия

  Организационно-экономическая характеристика ЗАО "Модерато". Методика и оценка обязательств организации по степени срочности оплаты. Анализ динамики, структуры, состава показателей ликвидности и платежеспособности. Обоснование резервов их повышения.
  
  курсовая работа [341,7 K], добавлен 24.11.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

  Анализ финансового состояния предприятия: понятие, цель, задачи и источники информации. Анализ платежеспособности и ликвидности организации. Оценка структуры источников средств предприятия. Анализ оборачиваемости активов. Оценка доходности предприятия.
  
  контрольная работа [81,9 K], добавлен 08.10.2010
  

• Процедура финансового оздоровления

  Введение процедуры финансового оздоровления. Результаты финансового оздоровления предприятия. Анализ ликвидности, динамики валюты баланса, структуры пассивов и активов предприятия. Анализ деловой активности и основных финансовых результатов деятельности.
  
  курсовая работа [63,5 K], добавлен 15.07.2010
  

• Теоретические основы анализа и оценки экономико-финансового состояния предприятия

  Цели и задачи диагностики экономико-финансового состояния предприятия. Анализ баланса и структуры капитала, оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия.
  
  дипломная работа [113,4 K], добавлен 13.10.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Расчет и анализ показателей ликвидности, платежеспособности, доходности, рентабельности, деловой активности, финансовых коэффициентов и вероятности банкротства предприятия "Укррыбфлот". Заключение и выводы о финансовом состоянии исследуемого предприятия.
  
  контрольная работа [3,4 M], добавлен 07.07.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам