Рынок платины

Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат

по отраслевой экономике

РЫНОК ПЛАТИНЫ

Введение

Платина - химический элемент VIII группы периодической системы химических элементов. Серовато-белый пластичный металл - один из самых тяжелых и самых редких металлов.

Важнейшие области применения платины - химическая и нефтеперерабатывающая промышленность. Платину используют в автомобильной промышленности для дожигания и обезвреживания выхлопных газов, с целью оснащения автомобилей специальными устройствами по очистке выхлопных газов от вредных примесей. Стабильность электрических, термоэлектрических и механических свойств, высочайшая коррозионная и термическая стойкость сделали этот металл незаменимым для современной электротехники, автоматики и телемеханики, радиотехники, точного приборостроения.

Также незначительная часть платины идет в медицинскую промышленность.

За последние годы наблюдается значительное увеличение роли платины на мировом рынке. Причем, это проявляется не только на финансовых рынках. Но также значительно усиливается спрос на этот благородный металл и в промышленности, в том числе ювелирной. Вдвойне приятно за то, что Российская Федерация не только является лидером по производству платины, но в будущем имеет все шансы выйти на лидирующие позиции на мировом уровне.

1. Структура мирового производства платины по основным странам-производителям

Ежегодно в мире добывается более 180 тонн платины. В производстве платины лидером является ЮАР, так как южноафриканская руда почти в 10 раз богаче любой другой руды в мире.

Именно на эту страну приходится львиная доля мирового производства и поставок этого драгоценного металла.

В 2010 году добыча платины в мире снизилась незначительно на 0,2% до 185,5 тонн. Крупнейшим продуцентом данного вида сырья согласно рейтингам по запасам является Южная Африка, которая занимает около 74% в мировой добыче. Отметим также, что Южная Африка снизила добычу платины на 2% в 2010 году до уровня 138 тонн.

Кроме того достаточно заметными продуцентами платины в мире являются Россия, с долей в мировой добыче 14%, Зимбабве с долей 5%, Канада - 3%, США - 2% и Колумбия с долей 4% в мировой добыче платины. Отметим также, что Россия увеличила добычу платины на 4% в 2010 году до уровня 26,3 тонн.

Общемировое предложение платины за весь 2011 г увеличится на 6% до 198,9 т. Основной прирост придётся на Северную Америку и Зимбабве. На уровень добычи платины в Южной Африке негативно сказались незаконные забастовки, низкая производительность труда и более частые остановки производства на ряде шахт по причинам безопасности. В 2012 году ожидается также увеличение предложения платины и утилизации металла из вторичных источников. При неизменном уровне выпуска платины в России в объёме 25,7 тонны, рост предложения будет самым высоким в Северной Америке - увеличение на 80% до 11,2 тонны. Утилизация платины вырастет на 3% до 58,5 т.

В переработку направляются дополнительные объёмы катализаторов из отслуживших свой срок автомобилей, чему способствует развитие инфраструктуры сбора лома, увеличение цен на МПГ. В Европе объёмы утилизации платины вырастут благодаря увеличению доли дизельных катализаторов, поступающих на переработку.

В Японии прогнозируется рост утилизации старых ювелирных изделий, в Китае снижение объёмов производства и сдачи на переработку изделий из розницы приведут к сокращению утилизации, поэтому в целом объёмы утилизации платины из ювелирных изделий упадут.

В 2011 году ожидается рост общемирового производства автомобилей. Мировой брутто-спрос на платину в 2011 году увеличится на 2,2% до 251,3 тонны (8,08 миллиона унций) по сравнению с 2010 годом и достигнет самого высокого уровня за последние четыре года.

Спрос на платину для автомобильных катализаторов в текущем году ожидается 98,3 т. - рост на 3% по сравнению с 2010 г. Спрос для промышленного применения вырастет до рекордного уровня в 61 тонну.

Закупки платины ювелирным сектором также немного возрастут - на 2% до 76,7 тонны. Инвестиционный спрос сократится и будет на 5 тонн ниже, чем в 2010 году - в объёме 15,4 тонны.

На японском рынке слитков в текущем году ожидается увеличение инвестиций, так как закупки в период понижательного движения цен превысили объёмы реализации в период роста цен. Биржевые индексные фонды (ETF) закупят 12 тонн нового металла при относительно низких уровнях реализации, даже в периоды резкого падения цен.

В области спроса, несмотря на текущую макроэкономическую нестабильность, существуют сильные предпосылки роста спроса для автомобильных катализаторов и промышленного сектора.

На предприятиях "Норникеля" ожидается дальнейшее падение содержания основных компонентов в руде, и в 2012 году объёмы производства аффинированного металла могут сократиться, отмечается в обзоре JM.

2. Производители платины в России

2.1 Рынок платины

Обострение долгового кризиса в Европе, провоцируемое нежеланием крупных кредиторов иметь дело с Грецией, ухудшением ситуации в испанских регионах и снижением прогноза кредитного рейтинга Германии, способствовало тому, что котировки фьючерсов на платину в третий раз с начала года упали ниже $1400 за унцию.

Некоторые западные аналитики объясняют этот факт обострением процесса бегства от риска, но, на мой взгляд, в его основе лежит слабость европейского автомобильного рынка, на долю которого приходится около 47% от совокупного объема потребления платиновых автокатализаторов в мире. Если рассмотреть график сокращения спроса на благородный металл, связанного с вложениями в ETF-фонды, и учесть, что на его долю в 2011 году приходилось только 6,1% от общего объема потребления, то становится понятным, что рынок платины близок к своим фундаментальным основам.

При этом, по мнению авторитетной организации CPM Group, в 2012 году на рынке платины вновь ожидается дефицит. Эксперты прогнозируют увеличение спроса на 2,2% при сокращении предложения на 1,6%.

Основным драйвером роста потребления платины станет восстановление автомобильной промышленности в Японии и увеличение объема продаж в этой отрасли в Китае и США. Пока прогнозы сбываются: по итогам июня в США реализация автомобилей выросла на 22% по сравнению с уровнями за аналогичный период прошлого года, в Китае объем продаж автомашин увеличился на 16%, а в Японии данный показатель поднимается уже девятый месяц подряд, постепенно восстанавливая позиции, утраченные в связи с экологической катастрофой марта 2011-го.

Тем не менее на долю этих государств приходится лишь 32% от совокупного потребления платины, используемой для производства автокатализаторов, и направление котировкам фьючерсов по-прежнему задает Европа, где ожидается 7%-й спад спроса на автомобили по итогам текущего года.

Небольшой рост (+2,4%) ожидают аналитики CPM Group и в сфере ювелирной промышленности, связывая это со снижением цен на платину на мировом рынке.

Сокращение предложения обусловлено уменьшением объема добычи на шахтах Южной Африки, которые обеспечивают около 80% всех мировых поставок платины. Забастовки, удорожание стоимости добычи и политика основных производителей, направленная на уменьшение предложения с целью приостановить снижение цен привели к тому, что по итогам мая производство сократилось на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Как бы то ни было, в настоящий момент на рынке платины движение котировок в большей степени определяется спросом, и даже согласованные действия поставщиков не способны замедлить снижение цен. Впрочем, не стоит сгущать краски.

После провозглашения приоритетности экономического роста над решением долговых проблем во Франции эта страна может присоединиться к Германии и Великобритании, демонстрирующим положительную динамику развития автопрома. Этот факт наряду с ужесточением экологических требований к выпускаемым автомобилям может стать основным драйвером роста котировок платины.

В качестве других позитивных факторов следует рассматривать увеличение спроса в ювелирном деле со стороны Китая и стабилизация спроса на автокатализаторы в других странах Европы.

Кроме того, рост котировок способен активизировать инвестиционный спрос, что обеспечит восходящему тренду необходимый импульс. В связи с этим дальнейшее снижение цен на платину в область $1250-1350 за унцию я рекомендую использовать для открытия длинных позиций с горизонтом инвестирования в 3-4 года. В качестве стратегических целей следует рассматривать уровни $2000-2100 за унцию.

Рис. 1. - Динамика инвестиций в золотые и платиновые ETF-фонды в 2010-2012 гг., %:

Рис. 2. - Динамика спроса и предложения на платину в 2009-2012 гг.:

Рис. 3. - Динамика роста цен с октября 2007г по октябрь 2012 г.:

Рис. 4. - Динамика цен на платину 2008-2012 гг, USD/Тройская унция:

2.2 Прогноз цен на платину

Ценовое ралли продолжавшееся около двух месяцев завершилось технической коррекцией. Несмотря на завершение забастовки в компании Lonmin PLC, о стабилизации ситуации у южно-африканских производителей, на долю которых приходится около 75% объемов мировой добычи платины пока говорить не приходится.

Так, по итогам торгов 25 сентября на NYMEX стоимость октябрьских фьючерсов снизилась на 1%, а декабрьских на 3,9%.

Тем не менее, стоимость этого драгоценного металла имеет тенденцию к повышению, что объясняется увеличением спроса со стороны европейских и китайских автопроизводителей.

Ценовые ориентиры на октябрь: торговля внутри коридора 1600-1700 USD за тройскую унцию с перспективой роста к уровню 1800 USD.

Заключение

Если вы думаете, что инвестиции в платину - глупое занятие, то вы сильно ошибаетесь, поскольку платина является достаточно редким, уникальным металлом. Если сравнивать объемы мировой добычи платины за год, то можно увидеть, что в отличие от золота, которого добывается порядка 3-4 тыс. тонн в год, платины добывают всего 180 тонн. Что еще можно сказать в пользу этого благородного метала?

Например, то, что он чистый. Такова особенность этого метала, что при изготовлении изделий из платины, можно добиться его высокой концентрации в конечном продукте, чего опять же не скажешь о других металлах. На сегодняшний день наиболее распространенным является сплав 950 пробы. Возможно, обывателю сложно ориентироваться в этих числах, поэтому разъясним. В данном случае 950 проба означает, что берется 950 частей платины и 50 частей других металлов.

И, конечно же, платина очень тяжелая. Ее удельный вес составляет 21.45 г/см. куб. И опять же, если сравнивать с золотом, то здесь есть существенная разница, так как его удельный вес - 19.3 г/см. куб. А еще платина - огнеупорный метал.

Температура плавления составляет 1772°С. Вообще если сравнивать температурой плавления других металлов, то, исключая несколько платиноидов, это наиболее высокая температура. Опять же возьмем для примера золото. Его температура плавления составляет 1063°С.

Что касается внешних воздействий, то и здесь платина на высоте. Этот метал очень устойчив к воздействиям внешней среды.

Он характеризуется невысоким уровнем теплопроводности, поэтому не деформируется при нагреве. платина инвестиция рынок

И что немаловажно, так это то, что этот металл не является аллергеном. Конечно, можно еще долго приводить все преимущества данного металла, но, думаем, что этого более чем достаточно, чтобы понять, почему существует такой большой спрос на платину, и почему ее именуют не иначе как «металл монархов».

Размещено на Allbest.ru