Пути привлечения иностранных инвестиций в Россию

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Давно известно, что политическая деятельность, как отдельно взятого государства, так и во всём мире имеет прямое влияние на формирование экономических настроений. Прямым доказательством может служить нынешняя ситуация с Украиной и вокруг неё в частности. Решения, принимаемые мировыми политиками в ходе урегулирования конфликта, имеют прямое влияние на экономику. И, как выясняется, далеко не случайно. Инструментами послабления внутренней экономики оппонентов служат - санкции, о которых мы, чуть-ли не каждый день слышим от СМИ. Как правило, следствиями этих санкций становится отток иностранных инвестиций.

Стоит отметить, что именно иностранные инвестиции в значительной степени могут влиять на общий фон внутренней экономике страны. Именно мы с вами, в настоящее время, являемся свидетелями, возможно, формирования новой экономики страны. Именно поэтому, считаю, что данная тема очень актуальна на сегодняшний день в плане последних событий в мире. Учитывая серьезное технологическое отставание российской экономики по большинству позиций, России необходим иностранный капитал. Ведь привлечение иностранных инвестиций служит хорошим драйвером для позитивной стабилизации экономической позиции на мировой экономической и политической арене. Опыт многих развивающихся стран показывает, что инвестиционный бум в экономике начинается с прихода иностранного капитала. Создание собственных передовых технологий в ряде стран начиналось с освоения технологий, принесенных иностранным капиталом [4,c.15]. Давайте же с Вами разберёмся более детально с таким понятием, как «иностранные инвестиции» и выясним значения такого аспекта для страны. Так же попробуем предложить пути привлечения иностранных инвестиций в Россию.

Значение иностранных инвестиций для Российской Федерации

Иностранные инвестиции - это вложения юридическими и физическими лицами финансовых и материальных средств в различные объекты с целью получения прибыли или достижения социального эффекта. В соответствии с действующим законодательством объектами иностранных инвестиций могут быть предприятия и организации, которые занимаются деятельностью, не запрещённой в республике; строение и имущество белорусских физических и юридических лиц; банковские вклады, акции и другие ценные бумаги; научно-техническая продукция; природные ресурсы и др. [2, с. 37] Определение понятия "иностранные инвестиции" можно найти в ст. 2 Федерального закона от 09.07.99 г. "Об иностранных инвестициях в РФ".

Согласно закону, иностранная инвестиция - это есть не что иное, как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации. Причем, иностранный капитал может быть представлен в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если таковые не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации. Обратим внимание, что капитал - это не только собственно денежные средства, а все материальные блага, которые перечислены выше [1] По видам инвестиции делятся на:

- ссудную (займы, кредиты, ссудный капитал);

- предпринимательскую (прямые и портфельные инвестиции).

Главной заинтересованностью инвестора является наибольшая прибыль при минимальном риске. Инвесторы вкладывают свои капиталы в такие инвестиционные проекты, которые смогут дать наибольшую прибыль. Иностранные инвестиции необходимы в тех отраслях экономики, где нужны значительные средства для вывода их из кризиса, уменьшения противоречий в обществе. Такими отраслями для нашей страны являются производство продовольствия, товаров повседневного спроса, медикаментов и др. В большинстве развивающихся стран СНГ в реконструкции и модернизации нуждаются практически все предприятия агропромышленного комплекса, топливно-энергетические отрасли, лесное хозяйство. Все участники инвестиционного процесса - иностранные инвесторы и принимающая сторона - действуют ради получения прибыли. Чтобы обезопасить свою экономику, многие страны-импортеры принимают соответствующие меры: запрещают или ограничивают прямое иностранное инвестирование в отдельные отрасли народного хозяйства или сферы деятельности, например, в банковское или издательское дело, добычу полезных ископаемых. В отдельных странах (Канада, Япония) вообще ограничивают доступ иностранных инвесторов в свою страну [2, c. 38].

Остановимся подробнее на предпринимательской форме инвестиций. Для прямых инвестиций необходимо, чтобы инвестор активно участвовал в управлении вложенного капитала. Именно эта форма характерна для создания совместных компаний за рубежом - инвестор может купить долю в уже существующем предприятии или поглотить его. Другой вариант - учредить за рубежом собственную компанию. За рубежом она будет иметь статус филиала родительской компании. В России же в слово "филиал" вкладывают несколько иной смысл.

Прямые инвестиции могут обеспечивать инвестирующим корпорациям либо полное владение инвестируемой компанией, либо позволяют устанавливать над ней фактический контроль. Иногда для этого необходимо иметь не более 10% акционерного капитала. Ведущими инвесторами являются экономически развитые страны, в первую очередь США, но за последние 20 лет их доля в общей сумме зарубежных прямых инвестиций сократилась с 55% до 44%, доля же стран Западной Европы и Японии возросли (соответственно с 37% до 44% и с 1% до 10%).

Портфельные инвестиции чаще всего представлены акциями, облигациями или иными ценными бумагами. В отличие от прямых, они не дают возможности активно участвовать в управлении инвестициями. Все, что требуется от инвестора - это купить определенное количество ценных бумаг, правильно выбрав предприятие или организацию, выпустившего эти ценные бумаги.

Иногда инвестирование капитала за рубежом может выходить за рамки общепринятых вышеуказанных форм. К примеру, инвестор может приобрести акции предприятия, что позволит ему участвовать в его управлении. В этом случае целесообразней будет говорить о третьей форме инвестирования - непредпринимательской.

Предприятия стран-импортеров также заинтересованы в иностранных инвестициях. Мировой опыт показывает о зависимости подъёма экономики от объема притока инвестиций из-за рубежа. В первую очередь импортеры, благодаря ценовой разнице на внешнем и внутреннем рынке, получают дополнительную прибыль. Одновременно страны-импортеры с помощью дополнительных финансовых ресурсов развивают отдельные регионы, повышают занятость населения, грамотность в той или иной сфере и решают другие социальные проблемы.

Высокие мировые цены на нефть уменьшают зависимость России от объема иностранных инвестиций, но не от их качества. Для успешной реализации современных проектов часто требуется наличие инновационного потенциала, имеющегося у зарубежных компаний. Кроме повышения суверенного кредитного рейтинга, на инвестиционную привлекательность России положительно влияют следующие факторы: высокая доходность инвестиций; потребительская активность россиян; привлекательность внутреннего рынка; устойчивый рост экономики; наличие квалифицированной рабочей силы[3,10].

Основными препятствиями для притока иностранного капитала в Россию являются: неотработанность законодательства, чрезмерные налоги, отсутствие механизма защиты иностранных инвестиций, криминогенность обстановки, распространение коррупции. Многие иностранные предприниматели называют последние причины в качестве основных, а также подчёркивают нестабильность ''правил игры''.

Необходимым условием для привлечения иностранных капиталов в Россию является борьба с криминальными элементами. В международной экономике всё больше возрастает роль мелких и средних инвесторов, а они и являются основными объектами криминальных структур. Важнейшей причиной недостатка капиталовложений является именно криминальность нашего общества.

За последние годы Россия потеряла ощутимое количество реальных иностранных инвесторов, которые желали вложить средства в российские предприятия, но были вынуждены отказаться от этого. Причинами отказа стали:

- высокие издержки и, как следствие, неконкурентоспособность производства в России;

- сложные и запутанные способы регистрации инвестиций в российские предприятия;

- неуступчивость российских партнёров, а также их неадекватная оценка вклада российской стороны;

- резкое расхождение между словами и делами российских руководителей и чиновников (почти все компании жалуются на то, что на встречах с российскими руководителями высокого уровня - членами правительства, министрами, руководителями субъектов Российской Федерации - их заверяют в том, что им предоставят помощь в решении возникших проблем, но когда дело доходит до непосредственных исполнителей, движение полностью останавливается);

- неготовность руководителей российских предприятий к конкретным действиям и сотрудничеству с иностранными инвесторами, низкий уровень менеджмента.

Одним из проявлений кризисного состояния российской экономики является инвестиционный кризис, означающий долговременную тенденцию снижения объёма капиталовложений, а, следовательно, быстрое устаревание основных фондов и тем самым угрозу утраты не только конкурентоспособности, но и самой возможности существования многих предприятий и целых отраслей. Как следствие рецессия, которую мы и наблюдаем на сегодняшний день.

Для наращивания структурных реформ и модернизации экономики Россия нуждается в огромных финансовых ресурсах. По оценкам специалистов, потребности России в иностранных прямых инвестициях составляют не менее 30--50 млрд долл. в год. Подобные масштабы привлечения иностранных инвестиций вполне реальны, поскольку Россия обладает бесспорными преимуществами, делающими ее потенциально привлекательной для иностранных инвесторов. К числу таких преимуществ можно отнести следующие:

- потенциально емкий внутренний рынок;

- необходимость технического обновления производства и инфраструктуры;

- более высокий уровень продаж и более высокая рентабельность капиталовложений, чем в других странах;

- возможность диверсификации источников сырья, топливно-энергетических и других ресурсов;

- сравнительно низкая стоимость зданий, сооружений и земли;

- сравнительно высокий уровень профессиональной подготовки рабочей силы и низкий уровень оплаты труда;

- наличие в ряде отраслей высокого научно-технического потенциала;

- возможность организации конкурентоспособного экспорта товаров.

Большая часть инвестиций сосредоточилась вдоль ломаной оси Волги. Поволжье и восток Центрального региона стали для иностранных инвесторов наиболее предпочтительным местом для вложений. Доля проектов, нацеленных на удовлетворение конечного потребительского спроса, в России невелика. Инвесторов больше интересуют сырьевые и индустриальные проекты. Такие проекты быстро окупаемые, емкие и по большому счету вне серьезного конкурентного поля.

Для улучшения инвестиционного климата и стабилизации экономики требуется принятие ряда существенных мер, которые направлены на формирование в стране, как общих условий развития цивилизованных рыночных отношений, так и специфических, непосредственно относящихся к решению вопроса о привлечении иностранных инвестиций. Инвестиционный потенциал России обеспечивается высоким уровнем спроса на капиталовложения со стороны производственного сектора и существующими предпосылками для его реализации:

- многочисленные квалифицированные и относительно дешевые кадры проектантов, застройщиков, подрядчиков, инженеров, конструкторов, других специалистов, а также рабочих массовых профессий;

- достаточно мощный научный потенциал, особенно в области физических, космических, технических и естественных дисциплин;

- разветвленная, хотя и сильно изношенная производственная, инженерная, транспортная и другие инфраструктуры;

- емкий и ненасыщенный внутренний рынок.

Режим функционирования иностранного капитала в России

Правовой режим функционирования иностранного капитала в РФ устанавливается федеральным законом «Об иностранных инвестициях в РФ». Он определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории РФ.

Данный закон направлен на привлечение и эффективное использование в экономике РФ иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии, управленческого опыта, обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение соответствия правового режима иностранного инвестора нормам международного права и международной практике инвестиционного сотрудничества. Для стран с развитой рыночной экономикой характерным является использование национального режима.

Он означает, что привлечение иностранных инвестиций и деятельность компаний с иностранным участием должны регулироваться национальным законодательством. Согласно данному режиму иностранные инвесторы могут иметь доступ к местным производственным и финансовым ресурсам, создавать фирмы на основе любой организационно-правовой формы, принятой в этой стране, осуществлять хозяйственную деятельность на тех же условиях, что и национальные предприниматели, пользоваться значит местными льготами. Во многих странах существуют ограничения для привлечения иностранных инвестиций.

Национальные инвестиционные законодательства, направленные на сохранение национального суверенитета и экономической безопасности, определяют ограничения на вложения инвесторов в определенные законом отрасли производства, на вывоз прибыли из страны, определенные предельные доли участия иностранных инвесторов в капитале национальных предприятий, устанавливают особый механизм допуска иностранных инвесторов и их регистрации.

Филиал иностранного юридического лица, созданный на территории РФ, выполняет часть или все функции, включающие функции представительства, от имени создавшего его иностранного юридического лица при условии, что цели создания и деятельность головной организации носят коммерческий характер и головная организация несёт непосредственную имущественную ответственность по принятым ею в связи с ведением указанной деятельности на территории РФ обязательствам.

Дочерние и зависимые общества коммерческой организации с иностранными инвестициями не пользуются правовой защитой, гарантиями и льготами, установленными указанным федеральным законом, при осуществлении ими предпринимательской деятельности на территории РФ. Российские коммерческие организации получают статус коммерческих организаций с иностранными инвестициями со дня вхождения в состав её участников иностранного инвестора. Утрачивает статус со дня выхода.

Свободные экономические зоны - территория, на которой устанавливается особый режим хозяйственной деятельности иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями, а также отечественных предприятий и граждан.

Офшорные зоны для нерезидентов на территории России создаются с целью привлечения капитала из-за границы. Для этого в зоне устанавливаются льготные условия регистрации и хранения валютных средств нерезидентов. Льготы касаются прежде всего налогового режима. Сочетание подобного режима с привлечением денежных средств резидентов признается ошибочным.

Политика стимулирования иностранных инвестиций. В целях привлечения в экономику России иностранного капитала, передовой зарубежной техники, технологий и управленческого опыта, развития экспортного потенциала РФ на ее территории создаются свободные экономические зоны. Иностранным инвесторам и предприятиям с иностранными капиталами, осуществляющими хозяйственную деятельность в свободных экономических зонах, помимо прав и гарантий, предусмотренных действующим законодательством, могут предоставляться дополнительные льготы.

Государственные гарантии иностранных инвестиций. Российское государство законодательно создало гарантии защиты иностранных инвестиций. Иностранные инвестиции на территории РФ пользуются полной и безусловной правовой защитой, которая обеспечивается ФЗ "Об иностранных инвестициях в РФ", другими законодательными актами.

Российское государство гарантирует защиту иностранных инвесторов от принудительных изъятий их имущества. Иностранные инвестиции в РФ не подлежат национализации и не могут быть подвергнуты реквизиции или конфискации, кроме как в исключительных, предусмотренных законодательными актами случаях, когда эти меры принимаются в общественных интересах. В случаях национализации или реквизиции иностранному инвестору выплачивается быстрая, адекватная и эффективная компенсация. Государство предоставляет иностранным инвесторам гарантии перевода платежей с иностранными инвестициями. Для хранения денежных средств иностранные инвесторы могут иметь текущие и расчетные счета в банках на территории РФ без права перевода сумм с указанных счетов за границу.

По состоянию на конец 2013г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 384,1 млрд. долларов США, что на 6,0% больше по сравнению с 2012 годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 65,7% (на конец 2012г. - 60,1%), доля прямых инвестиций составила 32,8% (37,5%), портфельных - 1,5% (2,4%).

В 2013г. в экономику России поступило 170,2 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 10,1% больше, чем в 2012 году.

Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил 127,2 млрд. долларов, или на 6,9% меньше, чем в 2012 году.

Ниже представлена таблица, в которой детально изложены вышеупомянутые показатели.

иностранный инвестиция портфельный капитал

Таблица 1. Поступление иностранных инвестиций по типам

Заключение

Значительно ухудшило российский авторитет как страны, принимающей иностранный капитал, принятие федерального Закона “О некоторых вопросах предоставления льгот участникам внешнеэкономической деятельности, который отменил все ранее предоставленные иностранным инвесторам льготы, за исключением предусмотренных законами Российской Федерации “О таможенном тарифе”, “О налоге на добавленную стоимость”, “Об акцизах” и Таможенным кодексом РФ.

Названные проблемы перевешивают такие черты России, как богатые природные ресурсы, мощный, хотя технически устаревший производственный аппарат, наличие дешевой и квалифицированной рабочей силы, высокий научно-технический потенциал.

Следовательно, необходимы дополнительные меры, по снижению воздействия негативных факторов на состояние инвестиционного климата в России. Среди которых в качестве первоочередных выделю:

1. Достижение национального согласия между различными социальными группами, политическими партиями по поводу решения общенациональной проблемы выхода России из экономического кризиса.

2. Выравнивание экономических показателей и борьба с инфляцией.

3. Внимательная разработка правовой базы инвестирования.

4. Радикализация борьбы с преступностью.

5. Создание конкретного механизма предоставления налоговых льгот банкам, отечественным и иностранным инвесторам, идущим на долгосрочные инвестиции с целью компенсации убытков по замедлению оборота капитала по сравнению с другими оборотам их деятельности.

6. Формирование общего рынка республик Союза со свободным перемещением капитала, товаров и рабочей силы.

Данные меры не абсолютны, но они, на мой взгляд, могут сыграть положительную роль в становлении отечественной экономики

Литература

1. Федеральный Закон от 25.02.1999 г. «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» // СЗ РФ. 1999. №9. Ст. 1096.

2. Вашкевич, А.С. Иностранные инвестиции и предпринимательская деятельность в Республике Беларусь / А.С. Вашкевич, Е.П. Сапего. - Минск: ИПА «Регистра», 2001. - 95 с

3. Гитман Л.Дж. Основы инвестирования Перевод с английского- М.: Дело, 2002.

4. Дэниеле Джон Д., Радеба Ли X. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции. - М.: Дело ЛТД, 2008.

Размещено на Allbest.ru