Оценка эффективности хозяйственной деятельности "Глубокское райпо"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Деятельность хозяйствующих субъектов, преследующих экономические результаты в виде прибыли и устойчивого развития постоянно нуждается в соответствующей оценке эффективности всех сторон жизни предприятия. Проведение анализа его хозяйственной деятельности критично для своевременного выявления недостатков действующей системы, возможностей для преодоления проблем и резервов роста. При этом основной целью данного анализа является определение степени эффективности, с которой предприятие использует имеющиеся в его распоряжении ограниченные ресурсы в процессе хозяйствования.

В курсовой работе предпринята попытка комплексного анализа хозяйственной деятельности Глубокского райпо. Несмотря на то, что проведенное исследование базируется на отчетности за 2010-13 гг (что обусловлено коммерческой тайной актуальной отчетности), данная проблема актуальна, т.к. анализ хозяйственной деятельности является ежегодной задачей экономистов предприятия и может выявить отдельные недостатки и возможности в повышении эффективности его хозяйственной деятельности. Следует также отметить важность в данном процессе информационных технологий, ускоряющих и облегчающих аналитический труд.

Целью курсовой работы является оценка эффективности хозяйственной деятельности Глубокское райпо и выявление резервов ее роста. Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность, отраженная в бухгалтерской отчетности.

Предметом исследования является интегрированные показатели эффективности основных сфер деятельности предприятия.

В соответствии с целью исследования необходимо выполнить следующие задачи:

Раскрыть сущность эффективности хозяйственной деятельности и охарактеризовать основные показатели ее оценки;

Проанализировать хозяйственную деятельность предприятия и дать оценку ее эффективности;

Разработать предложения по повышению эффективности хозяйственной деятельности Глубокского райпо.

В первой главе раскрыта сущность эффективности хозяйственной деятельности, охарактеризованы основные показатели ее оценки.

Во втором разделе дана характеристика Глубокского райпо и проведен анализ хозяйственной деятельности и ее эффективности.

В третьей части работы рассмотрены предложения по совершенствованию хозяйственной деятельности предприятия с целью повышения ее эффективности.

В работе использована научная литература по экономике предприятия, анализу хозяйственной деятельности, экономической статистике, менеджменту; анализ деятельности предприятия проведен на предоставленной руководством бухгалтерской отчетности за 2010-13 гг.

финансовый платежеспособность ликвидность



1. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ: СУЩНОСТЬ, ЗНАЧЕНИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ

1.1 Сущность финансового состояния организации, значение его стабильности в современных условиях хозяйствования

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной тенденцией для всех стран.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность организации финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Профессиональное управление финансами требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных методов исследования. В связи с этим возрастает роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Анализ - весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека.

С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ - процедура мысленного или реального расчленения объекта на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования.

Анализ финансового состояния предприятия является основой принятия решений на уровне субъектов хозяйствования.

Содержанием финансового анализа является изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ представляет собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывает возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Одним из важных понятий в анализе финансового состояния предприятия является понятие экономического потенциала организации и его изменения с течением времени. Под экономическим потенциалом будем понимать способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Для описания экономического потенциала основываются на бухгалтерской отчетности. В этом случае выделяются две стороны экономического потенциала: имущественное положение организации и ее финансовое положение. Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается организация для достижения своей цели. Оно изменяется с течением времени за счет различных факторов, главными из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Подробная характеристика имущественного положения в динамике приводится в активе баланса (форма № 1), а также в сопутствующих отчетных формах. Имущественное положение в данном случае представляет собой денежную оценку, позволяющую делать суждения об оптимальности, возможности целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.

Финансовое положение также определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках (форма № 2) и описывается некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также соотношением между ними. Характеристика финансового положения может быть выполнена с позиции как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности организации, во втором случае - о ее финансовой устойчивости.

Обе стороны экономического потенциала организации взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот. Так, изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной программы. Неоправданное омертвление средств в производственных запасах или дебиторской задолженности может сказаться на своевременности текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств - привести к необходимости сократить имущество организации для расчетов с кредиторами.

Высокая доля собственных средств (раздел III баланса «Капитал и резервы») обычно рассматривается как позитивная характеристика финансового положения организации. Но здесь нет жестких количественных критериев. Устойчиво высокая доля собственных средств может, в частности, являться следствием нежелания или неумения использовать банковские кредиты.

Основываясь на вышеизложенной оценке экономического потенциала предприятия, можно выделить направления анализа и отобрать конкретные показатели для количественной оценки. В этом случае обеспечиваются логическая взаимосвязь этих показателей и полнота анализа.

1.2 Методические подходы к оценке финансового состояния организации

Методом финансового анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть финансовых процессов и явлений.

Характерными особенностями метода финансового анализа являются:

использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансовую деятельность организации;

изучение причин изменения этих показателей;

выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.

Все аналитические методы сгруппированы в две группы: качественные (логические) и количественные (формализованные). К качественным методам относятся:

метод сравнения;

метод построения систем аналитических таблиц;

метод построения систем аналитических показателей;

метод экспертных оценок;

метод сценариев;

психологические и морфологические методы и т.п.

Количественные методы - это приемы, использующие математику. Их можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические методы анализа, экономико-математические и т.д.

К часто используемым методам финансового анализа относятся:

метод абсолютных, относительных и средних величин;

метод сравнения;

вертикальный анализ;

горизонтальный анализ;

трендовый анализ;

факторный анализ;

анализ с помощью финансовых коэффициентов;

метод экспертных оценок.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, денежную.

Относительные показатели представляют отношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя.

Средняя величина является специальным статистическим показателем, используемым для обобщения данных.

Метод сравнения - логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше или меньше».

Вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. выделяют две основные черты вертикального анализа:

переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных статей и прогнозировать их значения.

Трендовый анализ - часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд - это путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Анализ временных рядов позволяет решать следующие задачи:

изучить структуру временного ряда, включающую тренд - закономерные изменения среднего уровня параметров, а также случайные колебания;

изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами;

построить математическую модель временного ряда.

Анализ тренда предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда с построением математической модели тренда и с прогнозированием на этой основе будущих значений ряда.

Каждый результативный показатель зависит от различных факторов. Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Различают следующие типы факторного анализа:

функциональный и вероятностный;

прямой (дедуктивный) и обратный (индуктивный);

одноступенчатый и многоступенчатый;

статический и динамический;

пространственный и временной;

ретроспективный и перспективный.

Основными этапами факторного анализа являются:

отбор факторов, которые определяют исследуемые результативные показатели.

классификация и систематизация их с целью обеспечения возможностей системного подхода.

определение формы зависимости между факторами и результативными показателями.

моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами.

расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

работа с факторной моделью.

Создать факторную систему - значит представить изучаемое явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величину этого явления и находятся с ним в функциональной зависимости.

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Для расчета финансовых коэффициентов финансовые отчеты приводятся в аналитическую форму.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

ликвидность и платежеспособность;

финансовая устойчивость;

деловая активность;

рентабельность;

эффективность использования активов.

Преимущества метода коэффициентов:

возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;

простота и оперативность расчета;

возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;

возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;

устранение искажающего влияния инфляции.

Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они очень сложны.

Целью финансового анализа является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного набора задач.

Финансовый анализ выполняет следующие функции:

изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей экономических явлений в конкретных условиях предприятия;

научное обоснование текущих и перспективных планов;

контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;

поиск резервов повышения эффективности производства;

оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг;

разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.



2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Экономическая характеристика деятельности организации

Глубокское районное потребительское общество зарегистрировано 29 сентября 1999 года № 206 Минским областным исполнительным комитетом. Деятельность райпо началась 15 января 1940 года когда постановлением Минского областного союза потребобществ был образован Глубокский райпотребсоюз. После неоднократных смен подчинённости разным районам и областям в ноябре 1995 года вновь стал районным потребительским обществом. Находится по адресу: 211793, Витебская обл, г. Глубокое, ул.Ленина, д.34

В состав райпо входят: 4 РТП, а также отдел заготовок, отдел промышленности и общественного питания, отдел непродовольственных товаров, транспортный отдел и рынки.

В соответствии с уставом Глубокское райпо занимается следующими видами деятельности: оптовая и розничная торговля, общественное питание, заготовительная деятельность, производство потребительских товаров, внешнеэкономическая деятельность.

Хозяйственную деятельность райпо осуществляет через 85 стационарный магазин торговой площадью 10286 м. кв., в том числе 23 продовольственных, 18 непродовольственных, 44 смешанных. Разъездная торговая сеть представлена 9 автомагазинами. Для хранения товаров и продукции имеются 7 складов общей площадью 7133 м. кв., картофеле-овощехранилище ёмкостью 1000 т., фруктохранилище на 750 тонн. Торговым обслуживанием райпо охвачены в 428 населённых пунктах входящих в состав Глубокского района, в том числе 307 обслуживают автомагазины. В сеть общественного питания входит 22 предприятия, в том числе 10 столовых, ресторан, 2 кафе, 3 закусочные, 1 бар с общим числом посадочных мест 1282. Имеются 2 кондитерских цеха, кулинарный цех и цех полуфабрикатов. Материально-техническая база промышленности представлена хлебозаводом производительностью 5205 тонн хлебобулочных изделий в год и 137 тонн в год кондитерских, Колбасным цехом мощностью 388 тонн колбасных изделий и мясных полуфабрикатов в год. Цехом по производству кваса - 16 млн. дал/год. Скотоубойным пунктом райпо производительностью 20 гол. в смену. Заготовительная отрасль располагает 4 стационарными приёмозаготовительными пунктами, картофеле-овощехранилищем на 1000 тонн, квасильно-засолочным цехом, складами вторичного и кожевенного сырья общей площадью 700 м. кв.

Кадровый состав райпо представлен 113 специалистами, 36,3% из них имеют высшее образование. В результате проведённых мероприятий по оптимизации численности и кадровой структуры райпо на руководящих должностях в основном находятся специалисты с высшим образованием и стажем работы не менее 7 лет. Ведётся целенаправленная подготовка молодых специалистов в ВУЗах и колледжах потребительской кооперации.

Что касается производственной части райпо, которое в дальнейшем будет рассматриваться, то можно сказать, что специализация постадийная (технологическая) форма, тип производства- массовый.

Глубокское РАЙПО является коллективной формой собственности, т.е. потребительской кооперацией. Основной целью создания Глубокского райпо являются удовлетворение материальных (имущественных) и иных потребностей членов Глубокского райпо, обслуживаемого населения. Предметом деятельности являются: организация оптовой и розничной торговли, общественного питания; закупка у граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей и юридических лиц сельскохозяйственных продукции и сырья, изделий и продукции личных подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих плодов, ягод и грибов, лекарственно-технического сырья, вторичных материальных ресурсов, других видов продукции и сырья; производство сельскохозяйственной продукции, пищевых продуктов, непроизводственных товаров, продукции производственно-технического назначения; оказание платных услуг населению; организация рынков для торговли товарами; осуществление внешнеэкономической деятельности; осуществление иных видов деятельности, не запрещённых законодательством Республики Беларусь.

2.2 Анализ состава и структуры капитала

Анализ финансового состояния предприятия включает анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта, анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (Таблица 2.1)

Таблица 2.1 Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта за 2013г

Активы	На начало года	На конец года	Изменения
	млн. р.	%	млн. р.	%	млн. р.	%
Нематериальные активы	0	0	17	0.0156	17	0.0156
Основные средства (остаточная стоимость)	49287	55.279	68582	63.076	19295	7.796
Капитальные вложения	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	1	0.00112	0	0	-1	-0.00112
Оборотные средства	39873	44.721	40131	36.909	258	-7.812
Итого	89160	100	108730	100	19570	0

Из данных табл. 2.1 видно, что активы Глубокского райпо возросли за год на 19570 млн. р. - с 89160 до 108730 млн. р. или на 21.949%. Средства в активах размещены следующим образом: нематериальные активы составляют 63.076% оборотные средства 36.909%.

Важным показателем является темп прироста реальных активов. Реальные активы это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле (1):

A = ((OC1 + З1 + Д1)/(OC0 + З0 + Д0) - 1) * 100%, (1)

где А - темп прироста реальных активов, % ;

ОС - основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли, р.;

З - запасы и затраты;

Д - денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств;

0 - предыдущий базисный год;

A = ((68582 + 40131) / (49287 + 39873) - 1) * 100% = 21.93%

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 21.93%.

Следующим этапом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов (Таблица 2.2).

Таблица 2.2 Динамики и структуры источников финансовых ресурсов

Активы	На начало года	На конец года	Изменения
	млн. р.	%	млн. р.	%	млн. р.	%
1. Собственные средства	0	0	0	0	0	0
1. Уставной капитал	265	0.289	265	0.254	0	-0.0355
2. Резервный фонд	0	0	0	0	0	0
3. Фонд социального назначения	102	0.111	151	0.145	49	0.0332
4. Добавочный капитал	43228	47.19	51816	49.615	8588	2.426
Итого:	43595	47.59	52232	50.013	8637	2.423
2. Заемные средства	0	0	0	0	0	0
4. Краткосрочные кредиты	14026	15.311	13745	13.161	-281	-2.15
Итого	14026	15.311	13745	13.161	-281	-2.15
3. Привлеченные средства	0	0	0	0	0	0
5. Расчеты с кредиторами	31900	34.823	36231	34.692	4331	-0.131
6. Авансы полученные	0	0	0	0	0	0
7. Резервы предстоящих расходов	443	0.484	583	0.558	140	0.0746
8. По оплате труда	1391	1.518	1233	1.181	-158	-0.338
9. По социальному страхованию	250	0.273	412	0.394	162	0.122
Итого:	33984	37.098	38459	36.825	4475	-0.273
Всего:	91605	100	104436	100	12831	0

Из данных таблицы видно что сумма всех источников финансовых ресурсов за год возросла на 12831 млн. р. - с 91605 до 104436 млн. р. или на 14.007% в том числе собственные средства увеличились на 8637 млн. р. - с 43595 до 52232 млн. р. или на 19.812%

заемные средства уменьшились на 281 млн. р. - с 14026 до 13745 млн. р или на 2.003% привлеченные средства возрасли на 4475 млн. р. - с 33984 до 38459 млн. р. или на 13.168%.

2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям:

- расчет коэффициентов финансовой устойчивости

- анализ динамики и структуры оборотных средств

- анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие коэффициенты:

коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств (2):

Кa = М / ?И, (2)

где М - собственные средства;

?И - общая сумма источников.

Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6. Рост данного коэффициента свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений.

На начало года: Кa = 48729 / 96759 = 0.504

На конец года: Кa = 56491 / 108730 = 0.52

Рост значения коэффициента свидетельствует о финансовой независимости фирмы.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств (3):

Ку = М / (К + З), (3)

где М - собственные средства;

З - заемные средства;

К - кредиторская задолженность и другие пассивы.

На начало года: Кy = 48729 / (14026 + 33984) = 1.015

На конец года: Кy = 56491 / (13745 + 38459) = 1.082

Таким образом фирма является финансово устойчивой и за отчетный год коэффициент возрос на 6.615%. (0.0671 / 1.015) *100% = 6.615%

Показатели платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).

Следом за ними идут быстрореализуемые активы - готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).

Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).

Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1).

Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года - краткосрочные кредиты банка (П2).

К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3).

К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).

Таблица 2.3 Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности

Показатели	Начало года	Конец года
Денежные средства, млн. р.	2608	1136
Краткосрочные финансовые вложения, млн. р.	0	0
Наиболее ликвидные активы (А1), млн. р.	2608	1136
Готовая продукция, товары для перепродажи, млн. р.	26224	25287
Товары отгруженные млн. р.	0	0
Дебиторская задолженность млн. р.	0	0
Быстро реализуемые активы (А2), млн. р.	26224	25287
Производственные запасы, млн. р.	5976	6835
Незавершенное производство, млн. р.	0	0
Расходы будущих периодов, млн. р.	87	157
Медленно реализуемые активы (А3), млн. р.	6063	6992
Основные средства, млн. р.	49287	68582
Нематериальные активы, млн. р.	0	17
Долгосрочные финансовые вложения, млн. р.	1	0
Незавершенное строительство, млн. р.	0	0
Труднореализуемые активы (A4), млн. р.	49288	68599
Кредиторская задолженность, млн. р.	33984	38459
Наиболее срочные обязательства (П1), млн. р.	33984	38459
Кредиты банка, млн. р.	14026	13745
Краткосрочные пассивы (П2), млн. р.	14026	13745
Долгосрочные кредиты банка и займы, млн. р.	4404	3256
Долгосрочные пассивы (П3), млн. р.	4404	3256
Собственный капитал, млн. р.	44325	53235
Собственный капитал предприятия (П4), млн. р.	44325	53235

Начало года

А1<=П1

А2>П2

А3>П3

А4>П4

Конец года

А1<=П1

А2>П2

А3>П3

А4>П4

Таблица 2.4 Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатель	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	0.414	0.343	>=1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	0.0543	0.0218	0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	0.601	0.506	Допустимое значение 0,7-0,8, желательное - 1
Коэффициент текущей ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	0.727	0.64	Необходимое значение 1,5
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Собственные оборотные средства / (стр.490 (Капитал и резервы)	-0.283	-0.289	Положительная динамика
Доля оборотных средств в активах	стр.290/стр.300	0.412	0.369	>= 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственные оборотные средства / Стр.210 (Запасы)	-0.389	-0.476	>= 0,1

Таблица 2.5 Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатели	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	0	0	0	<1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	((стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства)) - стр.190 (Внеоборотные активы)) / стр.290 (Оборотные активы)	-0.205	-0.302	>0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	(стр.490 (Капитал и резервы) / Баланс	0.458	0.49	0,4-0,6
Коэффициент финансирования	(стр.490 (Капитал и резервы) / (стр.510 (Долгосрочные займы и кредиты) + стр.610 (Краткосрочные займы и кредиты)))	2.529	3.237	>=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.490 + стр.590) / Баланс	0.504	0.52	>=0,6

Далее изучается динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность.



Таблица 2.6 Анализ наличия и движения собственных оборотных средств

Показатели	На начало года млн. р.	На конец года млн. р.	Изменение млн. р.
Уставный капитал	265	265	0
Резервный фонд	0	0	0
Фонд специального назначения	102	151	49
Добавочный капитал	43228	51816	0
Итого собственных средств	43595	52232	8637
Исключаются:	0	0	0
Нематериальные активы	0	17	17
Основные средства	49287	68582	19295
Незавершенные капитальные вложения	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	7598	0	-7598
Долгосрочные финансовые вложения	1	0	-1
Убыток	0	0	0
Итого исключается	56886	68599	11713
Собственные оборотные средства	-13291	-16367	-3076

За год собственные оборотные средства снизились на 3076 млн. р. от -13291 до -16367 млн. р. Этот спад был обусловлен действием следующих факторов:

1. Увеличение оборотной части уставного капитала на 11713 млн. р. что снизило сумму собственных средств на 11713 млн. р.

На начало года: 265 - 56886 = -56621 млн. р.

На конец года: 265 - 68599 = -68334 млн. р.

Изменение за год: -68334 - -56621 = -11713 млн. р.

2. Снижением суммы средств (прибыли) направленных на пополнение резервного фонда на 0 млн. руб. (со 0 до 0 млн. р.) что снизило собственные оборотные средства на 0 млн.р.

3. Увеличение сумм средств направленных в фонды специального назначения на 49 млн. р. что снизило собственные оборотные средства на 49 млн. р. Итого: -11713 + 0 + 49 = -11664 млн. р.



3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Разработка путей повышения финансовой устойчивости организации

Учитывая пути обеспечения стабильности развития и особенности оценки финансового положения белорусских государственных предприятий, у рассматриваемого нами предприятия существует не так много путей повышения финансово-экономической эффективности по сравнению с частными фирмами или иностранным бизнесом, действующими в условиях рынка.

В связи с первостепенным вниманием властей и вышестоящей организации к обеспечению нормативных показателей по энергосбержению, своевременной выплате заработной платы и постоянству численного состава работников, руководству Глубокского райпо остается продолжить деятельность по эксплуатации и стремиться снижать материальные издержки, изыскивать резервы повышения производительности труда, экономии ТЭР. В данном случае неизменными остаются объемы производства работ и услуг, что связано с постоянным обслуживанием железнодорожных магистралей и прилегающих объектов.

Поэтому можно выделить следующие направления повышения эффективности хозяйственной деятельности Глубокского райпо:

1. Оптимизация структуры основных производственных фондов, ускоренная амортизация активной части ОПФ. Данная проблема проявилась в 2012 г. при значительном выбытии такой группы ОПФ, как основные рабочие машины и оборудования. Т.к. в настоящий момент инвестиции в основной капитал Глубокское Райпо направляются в ремонт сооружений и зданий, а их доля в основных средствах является значительной, то предприятию следует изыскивать дополнительные источники инвестиций - в т.ч. в виде финансирования вышестоящей организацией.

2. Руководству Глубокское Райпо следует обратить внимание на структуру оборотных средств. Так, в 2013 г. доля дебиторской задолженности возросла в стоимостном выражении - с 4787 до 6624 млн. р. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, означает их неэффективное использование, ведет к напряженному финансовому состоянию предприятия. В целом, сокращение данной составляющей оборотного капитала повысит финансовую устойчивость предприятия.

3. Предприятию следует изыскивать резервы снижения себестоимости производства. Все многообразие факторов, которые оказывают влияние на себестоимость продукции можно классифицировать на три категории:

Внедрение инноваций, направленных на повышение технического уровня производства: механизация, автоматизация, компьютеризация производства, применение современных технологий, новых видов материалов, совершенствование конструкции изделия;

Внедрение инноваций в сфере управления, организации производства и труда: организация контроллинга и управленческого учета, создание автоматизированных рабочих мест руководящих работников и специалистов, внедрение научной организации труда, расширение зон обслуживания и др.;

Экономические факторы: совершенствование материального стимулирования персонала, привлечение инвестиций, внедрение прогрессивных норм и нормативов и др.

К внутренним резервам снижения себестоимости продукции относятся: повышение эффективности использования экономических ресурсов, способствующее снижению материалоемкости, трудоемкости и энергоемкости продукции; ликвидация непроизводительных расходов и потерь; повышение квалификации персонала, предупреждение потерь от брака; адаптация бухгалтерского учета к требованиям системы управления затратами, критериям оценки эффективности деятельности предприятия.

В данном направлении следует отметить необходимость инвестиционных затрат в повышение производительности рабочих, машин и оборудования. Так, внедрение инноваций, направленных на повышение технического уровня производства (механизация, автоматизация, компьютеризация производства, внедрение прогрессивных технологических процессов, применение новых видов материалов, совершенствование конструкций изделий) - требует значительного финансирования, которое Глубокское райпо не может позволить себе в настоящий момент. Потому снижение удельной себестоимости может осуществляться за счет обоснованного нормирования расходов материальных ресурсов и сырья, а также ТЭР, более экономного их расходования (и выполнения плана по данному показателю).

3.2 Совершенствование оценки финансового состояния организации

Одним из показателей, применяемых для оценки эффективности использования заемного капитала, является эффект финансового рычага (леверидж) (ЭФР) (4):

ЭФР = (ROA - Цзк) * (1 - Кн) * ЗК/СК, (4)

где СК - среднегодовая сумма собственного капитала.

В условиях инфляции, если долги и проценты по ним не индексируются, ЭФР и рентабельность собственного капитала (ROЕ) увеличиваются, поскольку обслуживание долга и сам долг оплачиваются уже обесцененными деньгами.

Тогда эффект финансового рычага будет равен (5):



ЭФР = [ROA - Цзк/(1 + И)] * (1 - Кн) * ЗК/СК + (И * ЗК)/СК * 100%, (5)

где И - темп инфляции в виде десятичной дроби.

Таблица 3.1 Исходные данные для расчета ЭФР

1. Показатель	Прошлый год	Отчетный год
2. Балансовая прибыль, тыс. р.	534	106
3. Уровень налогообложения, коэффициент	0.24	0.24
4. Налоги из прибыли, тыс. р. (п.2 x п.3)	128.16	25.44
5. Собственный капитал	44325	53235
6. Заемный капитал	52434	55495
7. Среднегодовая сумма активов, тыс. р. (п.5 + п.6)	96759	108730
8. Плечо финансового рычага (п.6 / п.5)	1.183	1.042
9. Рентабельность совокупного капитала, % (п.2/п.7 x 100%)	0.552	0.0975
10. Ставка % за кредит	52	52
11. Сумма, тыс. р. (п.10 x п.6 /100)	27265.68	28857.4
12. Темп инфляции, %	21.8	16.5

Чтобы определить, как изменился ЭФР за счет каждой составляющей, можно воспользоваться способом цепной подстановки:

ЭФР₀ =(0.552 - 52 / (1 + 21.8 / 100)) * (1 - 0.24 ) * 52434 / 44325 + 21.8 * 52434 / 44325 = -12.098

ЭФР_УСЛ1 =(0.0975 - 52 / (1 + 21.8 / 100)) * (1 - 0.24) * 52434 / 44325 + 21.8 * 52434 / 44325 = -12.507

ЭФР_УСЛ2(0.0975 - 52 / (1 + 21.8 / 100)) * (1 - 0.24) * 52434 / 44325 + 21.8 * 52434 / 44325 = -12.507

ЭФР_УСЛ3 = (0.0975 - 52 / (1 + 16.5 / 100)) * (1 - 0.24) * 52434 / 44325 + 16.5 * 52434 / 44325 = -20.522

ЭФР_УСЛ4 = (0.0975 - 52 / (1 + 16.5 / 100)) * (1 - 0.24) * 52434 / 44325 + 16.5 * 52434 / 44325 = -20.522

ЭФРф = (0.0975 - 52 / (1 + 16.5 / 100)) * (1 - 0.24) * 55495 / 53235 + 16.5 * 55495 / 53235 = -18.085

Общее изменение ЭФР составляет -5.987% (-18.085 - -12.098)

в том числе за счет:

* уровня рентабельности инвестированного капитала: -12.507 - -12.098 = -0.409%

* ставки ссудного процента: -12.507 - -12.507 = 0%

* индекса инфляции: -20.522 - -12.507 = -8.016%

* уровня налогообложения: -20.522 - -20.522 = 0%

* плеча финансового рычага: -18.085 - -20.522 = 2.437%

Сумма собственного капитала предприятия за счет привлечения заемного капитала уменьшилась на -9627.636 (53235 * -18.085%)



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под экономической эффективностью понимается степень использования производственного потенциала, которая выявляется соотношением результатов и затрат общественного производства.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используется система показателей, включающая: обобщающие показатели экономической эффективности хозяйственной деятельности; показатели эффективности использования основных фондов; показатели эффективности использования оборотных средств; показатели эффективности использования труда; показатели рентабельности и финансовой устойчивости. Основным обобщающим результативным показателем хозяйственной деятельности организаций торговли и общественного питания является выручка от продажи товаров. На предприятиях производственного профиля результат хозяйственной деятельности оценивается с помощью объема товарной продукции (работ, услуг).

С учетом специфики отрасли, размера предприятия и его государственной принадлежности, пути обеспечения и повышения эффективности финансово-экономической деятельности Глубокское райпо ограничены - они заключаются в дальнейшем выполнении нормативов по энерго- и ресурсосбережению, оптимизации затрат на производство, совершенствовании кадровых ресурсов, улучшении структуры оборотных средств.



СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Барсегян Л.М., Герасимова В.И., Струк Т.Г. Анализ хозяйственной деятельности: Курс лекций. Часть I. - Мн.: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2004. - 232 с.

2. Бухгалтерский баланс с приложениями. 1 января 2013-14 г. Формы 1, 2 // Внутренняя документация Глубокского райпо . - 2014 г.

3. Васильева Г.А. Планирование и нормирование запасов и оборотных средств // Планово-экономический отдел, №8, 2004. - С. 18-25.

4. Журавлев В.В. Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий: конспект лекций. - СПБ.: Политехника, 2001. - 80 с.

5. Майкл Мескон, Майкл Альберт, Франклин Хедоури. Основы менеджмента. Перевод с англ. Под общ. ред. Л.И. Евенко. - М.: «Дело», 1997. - 467 с.

6. Манцерова Т.Ф. Экономическая статистика. - Мн.: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2004. - 239 с.

7. Мясникова О.В. Экономика предприятий: учебно-методическое пособие по выполнению контрольной работы студентами заочной формы обучения. - Мн: Изд-во Института управления и предпринимательства, 2001. - 51 с.

8. Непомнящий Е.Г. Экономика и управление предприятием: конспект лекций. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1997. - 300 с.

9. Русак Е.С. Экономика предприятия: Курс лекций.- Мн.: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2004. - 244 с.

10. Соловьева Н.А., Коркина Н.И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и её финансового состояния: учебное пособие. - Красноярск: КГТЭИ, 2000. - 108 с.

11. Чернова Т.В. Экономическая статистика: учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. - 140 с.

Размещено на Allbest.ru

...