Особенности и перспективы борьбы с инфляцией в России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство Образования Российской Федерации

Южный федеральный университет

Кафедра «Финансы и кредит»

Реферат статьи

«Особенности и перспективы борьбы с инфляцией в России»

С.Ю. Петрова, Г.Н. Соколова, Е. В. Бабешкова.

Подготовила:

студентка группы 2.71. Левченко Виолетта

Проверила:

Преподаватель Пермякова Наталья Юрьевна

Ростов-на-Дону 2014

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

1. Причины инфляции

2. Анализ уравнения монетаристов и уравнения количественной теории денег

3. Монетарная политика США

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых она неразрывно связана. Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности. Некоторые российские ученые добавляют к этому перечню еще и золото, придавая ему по-прежнему роль всеобщего эквивалента, наряду с деньгами. Инфляция вызывает огромный ряд негативных последствий, которые так или иначе влияют на все сферы общественной жизни. Она не только способствует обесцениванию результатов труда, сбережений, также препятствует долгосрочным инвестициям, и что самое главное вызывает социальный взрыв, последствия которого предугадать нельзя. Рост инфляции влияет также на «отток» финансовых и денежных ресурсов их наукоемких областей производства. Также подрывается политическая ситуация и стабильность в стране.

1. Причины инфляции

Причинами, которые вызывают инфляцию, могут быть самые разнообразные факторы. Авторы данной статьи относят к этим факторам следующее: избыток денег, повышение заработной платы, увеличение спроса, рост издержек производства. Но тут же авторы задаются таким вопросом: могут ли эти факторы объяснить ситуацию, возникшую в России в последнее десятилетие XX в., когда в 1993 г. Бензин стоил 7 «старых» копеек за литр, а в 2003 г., уже после деноминации 7 «новых» рублей? (цены выросли в 100 тыс. раз). И возникает следующий вопрос: можно ли объяснить такой скачок цен назваными выше причинами? Ни одни из тех параметров, ни все они вместе взятые не в состоянии являться первопричинами столь немыслимых ценовых скачков. Они могут увеличить цены лишь на несколько процентов или максимум на порядок. Элементарный анализ показывает, что названные «причины» инфляции являются прямым следствием процесса инфляции.

И авторы все-таки хотят выявить истинные причины инфляции и обращаются к самой трактовке данного термина. Инфляция переводится на русский язык как вздутие. Это помогает понять сущность инфляционного процесса. «Вздутие» денежной массы через ссудный процент без создания товаров и услуг - генератор инфляции. Авторы считают, что экономический рост всегда требует важного условия - постоянного присутствия неудовлетворенного платежеспособного спроса. Иными словами, должно быть превышение денежной массы над товарной массой. Согласно монетарной экономической теории, это приводит к инфляции. Отсюда можно сделать вывод, что инфляция и экономический рост неразрывно связаны друг с другом. Поэтому, по мнению авторов, обычно встает вопрос проблемы монетизации. Монетизация - отношение денежной массы к годовому валовому продукту (М2/ВВП) т.е. монетизация экономики - это насыщенность её деньгами. Противники повышения уровня монетизации утверждают, что обязательным следствием этого процесса будет инфляция. Авторы считают, для того чтобы доказать обратное, нужно внимательно изучить экономическую историю страны за последнее десятилетие. Далее в статье авторы анализируют следующие данные: при росте денежной массы с 1 150,6 млрд рублей (январь 2001 г.) до 30 136,1 млрд рублей (январь 2014 г.) инфляция уменьшилась с 18,8 до 6,45 % в 2013 г. Денежная масса в агрегате М2 - это непосредственное предложение денег в экономике, оно напрямую связано с ценами. Данный показатель вырос в 44,1 раза, а цены - лишь в 6,6 раза. После этого авторы задаются таким вопросом: где же соответствие? То есть в результате наблюдается парадокс (с точки зрения монетарной экономической теории): увеличение денежной массы в нашей экономике на определенном интервале способствует не росту, а снижению инфляции. Авторы приходят к выводу, что экономика России не насыщена деньгами. На рубеже XX-XXI вв. уровень монетизации в России был 15 %. Тогда как монетизация развивающихся стран в настоящее время составляет порядка 40-60 %, в развитых эта цифра 80 %, а в Китае - 160 %. Наблюдается процесс торможения инфляции. Монетизация выросла с 13 до 41 %, а инфляция упала с 18,8 до 6,45 %. Авторы таким образом считают, что инфляция порождается не за счет эмиссии, а за счет роста денежной массы (в сравнении с товарной). То есть при росте товарной массы эмиссия, находящаяся в пределах этого роста, к инфляции не приводит. На практике государство может привязать денежную эмиссию к росту ВВП. Уровень монетизации влияет не только на уровень предложения денег, но также и на уровень промышленного производства, который ведет к насыщению рынка товарами и к снижению цен. Недостаток оборотных средств приводит к снижению выпуска товаров. Обратный процесс ведет к повышению выпуска товаров, которые будут превышать по стоимости, взятые в кредит оборотные средства, на величину добавленной стоимости (схема идеального рынка). Однако эти факторы как отмечают авторы не отражают весь механизм инфляции в России. Они считают, что значительное влияние на уровень инфляции оказывают монополии, которые устанавливают цены, при этом никак не руководствуясь принципами конкуренции. Речь идёт о тарифах ЖКХ, цен на электроэнергию, газ, топливо железнодорожные тарифы ежегодно значительно увеличиваются, - что вызывает возмущение во всех отраслях промышленности и приводит к повышению цен во всех отраслях экономики (вне зависимости от рыночных условий, от насыщения рынка товарами и денежной массой). Таким образом, инфляция в России представляет собой сочетание рыночных и нерыночных факторов. Далее авторы стремятся понять, чем объясняется такая ситуация.

2. Анализ уравнения монетаристов и уравнения количественной теории денег

Анализ уравнения монетаристов показал, что инфляция зависит исключительно от роста денежной массы. Данное уравнение не учитывает, что рынок сегментирован. Для выявления влияния уровня монетизации на инфляцию нужно понять, что рынок делится на два принципиально разных сектора - производственный и потребительский. Инфляция же определяется по росту цен на потребительском рынке. Иными словами, деньгами населения и товарной массой на потребительском рынке. Что касается уравнения количественной теории денег, то оно не учитывает соотношение товарной и денежной массы в производственном секторе. Поэтому эмиссия денег и направление их в производственный сектор не влияют на спрос на потребительском рынке. Население получает часть из этих средств в форме заработной платы, которая и создаст спрос на потребительском рынке. Таким образом, часть денежной массы на счетах производителей в расчете инфляции не участвует. Этим объясняется, что повышение уровня монетизации в России не привело к инфляции. Денежные средства остались на счетах производителей, так как производственный цикл требует авансовых платежей за сырье, оборудование, транспорт, энергию. Причем производственный цикл растянут по массе производителей, объединенных в производственную цепочку, по которой должны распределяться финансовые потоки, обеспечивающие товарный обмен в производственном секторе. Для этого процесса можно составить свое уравнение обмена, определяющее соотношение товарной и денежной масс. Товарный поток на этом рынке не отражен на потребительском рынке.

Так, по мнению авторов, денежную массу в производственном секторе можно наращивать без инфляционно, если уровень монетизации менее 100 %. Инфляция возможна тогда, когда денежная масса становится выше стопроцентного уровня монетизации. Повышение уровня монетизации в производственном секторе увеличивает загрузку мощностей и ускоряет общий темп производства. Рост производства - это снижение издержек на единицу продукции, при том же потребительском спросе - ведет к снижению цен. Это возможно, если при этом тарифы естественных монополий будут заморожены. Без инфляционное развитие требует законодательного запрета на рост тарифов, ограничения на получение доходов вне сферы созидания через процент внутри ничего не производящей кредитно-финансовой системы. инфляция валюта покупательный монетарист

3. Монетарная политика США

Авторы доказывают данный тезис на основе монетарной политики США. Ставка процента определяет размер дефицита денежных средств в экономике, а ее размер - скорость роста совокупного долга. С помощью регуляции ставки рефинансирования можно регулировать и кризис. Ставка, равная нулю, устраняет главную причину финансовых кризисов. Снижая учетную ставку, центральные банки снижают стоимость обслуживания долгов в масштабах всей экономики, так как ставки кредитования коммерческих банков отталкиваются от ставки Центрального банка и не могут быть ниже их. Финансовый кризис 2008 г. на самом деле начался еще в 2000 г. и был подавлен именно снижением учетной ставки Федеральной резервной системы.

Падение ставки произошло до 1 % (это и остановило спад производства, повысило рентабельность). Таким образом, кризисы неизбежны, они заложены в саму систему. С 1920 г. Их было 17. Таким образом, данный эмпирический материал подтверждает тезис о деструктивной функции ненулевой процентной ставки на примере отдельной крупнейшей мировой экономики. Каждая рецессия начинается именно с высоких ставок, а выход знаменуется ее резким снижением. Кризис 2008 г. не исключение. Экономика

США опять приобретает ненулевой уровень рентабельности, и производство начинает вновь расти. Начинается новый цикл. Также США (в целях преодоления рецессии) снижали ставку рефинансирования ниже уровня инфляции. Что касается тарифной политики США, то, к примеру, сдерживание роста стоимости электроэнергии является одним из приоритетов государственной экономической стратегии. На протяжении более чем полувека стоимость одного киловатт-часа для конечного потребителя там держится практически на одном уровне, с учетом всех инфляционных изменений. Даже энергетический кризис 1970-х гг. не привел к кардинальному изменению динамики цен.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В России меры, используемые в США, к сожалению, осмыслены и предложены лишь недавно. Министерство экономического развития Российской Федерации решило заморозить тарифы естественных монополий на 2014 г. Предполагается, что это даст антиинфляционный эффект для российской экономики, которая переживает затянувшуюся стагнацию, а также стимулирует естественные монополии к проведению структурных реформ и оптимизирует их стратегию развития.

Размещено на Allbest.ru