Экономический анализ компании ООО "Интеркино-Челябинск"

Доля основного и оборотного капитала в структуре активов. Уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости. Структура себестоимости на рубль реализации и динамика компонентов. Темпы роста себестоимости, объема продаж, постоянных затрат и активов.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 13.10.2014
Размер файла 176,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Финансовый анализ представляет собой процесс, в ходе которого обычно оценивается прошлое и текущее финансовое состояние организации. В наше время даже не специалист имеет некоторое представление о том, что такое финансовое положение организации, и зачем его определять. Вместе с тем, любой пользователь информации, представленной в отчетности организации, заинтересован не столько в оценке текущего финансового состояния, сколько в определении будущего финансового положения организации. И для того, чтобы адекватно оценить текущее и спрогнозировать будущее финансовое состояние специалист - аналитик должен владеть достаточно сложными методами и иметь аналитические способности.

Существует много групп пользователей информации как внутренних, так и внешних, и они могут преследовать различные цели при осуществлении финансового анализа. Так, например, результаты финансового анализа могут быть использованы управленцами для принятия необходимого решения по улучшению финансового состояния организации; потенциальный инвестор с помощью финансового анализа может принять обоснованное решение по поводу направлений инвестирования капитала. В том и другом случае финансовый анализ должен выступать в качестве инструмента прогнозирования финансовой деятельности.

Традиционно финансовый анализ решает следующие задачи:

- позволяет выявить степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

- оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота;

- позволяет оценить правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

- дает возможность проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, целесообразность осуществления расходов.

В большинстве случаев, для того чтобы решить какую-либо из названных задач специалист-аналитик должен выделить определенные факторы, влияющие на результирующие показатели, и определить степень (значимость) их влияния.

В данной работе будет проведен экономический анализ компании ООО «Интеркино-Челябинск». Существующая компания занимается производством и реализацией продуктов питания. Считается , что это один из наиболее прибыльных бизнесов. Посмотрим так ли это.

Задачами работы являются:

· Оценить имущественное положение организации;

· Оценить уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости фирмы;

· Оценить ликвидность активов предприятия;

· Оценить финансовую устойчивость компании;

· Оценить рентабельность;

· Рассчитать финансовые коэффициенты предприятия.

1. Доля основного и оборотного капитала в структуре активов

Показатели

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

8602

7497

1105

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

15011

13268

1743

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

23613

20765

2848

Совокупный капитал предприятия за анализируемый период уменьшился на 12% или на 2848 тыс. руб. Внеоборотные активы за исследуемый период уменьшились на 1105 тыс. руб., что составляет 12,8% . Оборотные активы уменьшились на 1743 тыс. руб. или на 11,6%. Данную динамику нельзя назвать положительной. Необходимо провести анализ и выяснить: «Почему происходит это уненьшение?». Возможно, влияет уменьшение спроса на продукцию, возможно не рациональное использование финансовых ресурсов. В целом , как видно из диаграмм основным капиталом предприятия являются оборотные активы. На мой взгляд это хорошо, так как деньги должны не «лежать», а работать и приносить прибыль.

2. Уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости

Показатели

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение

Выручка от продаж

45833

24624

-21209

Основные средства

8602

7497

-1105

Запасы

3518

3777

259

ФОНДООТДАЧА

532,82%

328,45%

-204,37%

МАТЕРИАЛОЕМКОСТЬ

7,68%

15,34%

7,66%

Фондоотдача за анализируемый период сократилась на 204,37%, это связано с резким уменьшением выручки на 21209 тыс. руб. или на 46%. Количество основных средств также уменьшилось. Но это изменение не столь значительно, как выручка. Изменение основных средств составило 1105 тыс. руб. (13%).

За исследуемый период наблюдается стабильное увеличение материалоемкости (на 7,66%), вследствие сокращения выручки (на 46%) и увеличения количества запасов (на 7,3%).

Как видно из баланса предприятия основными причинами увеличения материалоемкости и снижением фондоотдачи является выручка. Для увеличения выручки необходимо увеличивать конкурентоспособность продукции: наверное, пересмотреть ценовую политику предприятия; улучшить сервис и качество продукции и т.д.

3. Структура себестоимости на рубль реализации и динамика компонентов

Наименование показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение

У

на 1 руб. реализации

У

на 1 руб. реализации

У

на 1 руб. реализации

Мат. затраты

27 787

0,606

22598

0,918

-5 189

0,311

в т.ч.: сырье и материалы

12 737

0,278

16951

0,688

4 214

0,410

в т.ч.затраты на энергетику

2 231

0,049

2030

0,082

-201

0,034

Оплата труда

18 208

0,397

9911

0,402

-8 297

0,005

Отч. на соц. нужды

6 696

0,146

3569

0,145

-3 127

-0,001

Амортизация

2 361

0,052

2495

0,101

134

0,050

Прочие затраты в т.ч.:

5 807

0,127

13339

0,542

7 532

0,415

налоги

1 491

0,033

2041

0,083

550

0,050

услуги связи

323

0,007

340

0,014

17

0,007

транспортые расходы

2 367

0,052

3580

0,145

1 213

0,094

Итого по элементам затрат

60 400

1,328

50022

1,949

-10 378

0,621

Из диаграмм видно, что на начало отчетного периода наибольший вес в себестоимости имеют материальные затраты. Также большой вес имеют затраты на оплату труда и сырье и материалы. Наибольший вклад в прочих расходах имеют налоги и транспортные расходы.

На конец отчетного периода в структуре себестоимости продукции наибольший вес имеют также материальные затраты , оплата труда, прочие затраты.

Из диаграммы изменения себестоимости видно, что за исследуемый период резко возросли прочие затраты и затраты на сырье и материалы, в тоже время радует уменьшение затрат на оплату труда и материальных затрат. Уменьшились также затраты на социальные нужды.

Не смотря на то, что общее количество материальных затрат уменьшилось на 5189 тыс. руб. их доля в себестоимости продукции увеличилась на 31%.Доля затрат на оплату труда осталась практически не изменой. Резко возросли прочие затраты (на 41%). Из них наибольшее изменения произошли в транспортных затратах (увеличились на 9,4%).

4. Темпы роста себестоимости, объема продаж постоянных затрат и активов

· себестоимости и объема продаж

· постоянных затрат и объема продаж

· активов и объема продаж:

Показатели

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение

Выручка от продажи

45833

24624

-86,13%

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

32 696

21 721

-50,53%

Постоянные затраты

3 518

3 777

6,86%

Величина баланса-нетто (активы)

15 011

13 268

-13,14%

капитал себестоимость затрата актив

Себестоимость - объем продаж:

За анализируемый период произошло уменьшение выручки на 86,13%, себестоимости на 50,53 однако, эту тенденцию нельзя назвать отрицательной. Предприятие старается экономить на затратах, а также стремится не повышать цены на свою продукцию. За счет этого себестоимость продукции уменьшилась.

Постоянные затраты - себестоимость - объем продаж:

За исследуемый период постоянные затраты несколько возросли к концу отчетного периода ( на 6,86%). Однако себестоимость продукции уменьшилась значительнее (на 50,53%). Выручка предприятия резко сократилась(на 86,13%).

Рост постоянных затрат над себестоимостью на конец отчетного периода увеличивает операционный рычаг, т.е. наряду с увеличением «бизнес»-риска увеличивается вероятность повышения операционной прибыли предприятия. Однако постоянные материальные расходы должны покрываться постоянными доходами - выручкой, а ее динамика за анализируемый период неудовлетворительна.

Активы - объем продаж:

К концу анализируемого периода величина активов несколько уменьшилась (на 13,14%). Объем продаж при этом уменьшился на 86,13%. Собственник не стремиться избавляться от активов . Он надеется, что пережив тяжелый период и сохранив активы они в будущем ему еще принесут не маленькую пользу.

5. Структура текущих активов

Показатели

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение

У

%

У

%

У

%

Основные средства

8602

56,35

7497

54,98

-1105

-1,37

Краткосрочная дебиторская задолженность

229

1,53%

305

2,30%

76

0,01

Запасы в том числе :

3 518

23,44%

3 777

28,47%

259

0,05

сырье и материалы

2 083

13,88%

2 419

18,23%

336

0,04

готовая продукция итовары для перепродажи

1 429

9,52%

1 316

9,92%

-113

0,00

налог на добавленную стоимость

1 491

9,93%

2 041

15,38%

550

0,05

ИТОГО текущих активов

15 011

95,98

13 268

90

-1743

-5,86

Анализ структуры текущих активов на начало отчетного периода показал, что наибольший вес в общей величине занимают основные средства 55%. Также большой вес имеют запасы. Наименьший вклад в текущие активы имеет дебиторская задолженность.

На конец исследуемого периода ситуация несколько изменилась. Основные средства также имеют наибольший вклад в структуре активов, но их количество уменьшилось на 1,37%. Снизилось также количество готовой продукции. Больше всего увеличился вклад в текущие активы -налог на добавленную стоимость . Его количество увеличилось на 1%.

Полученные данные анализа структуры и динамики текущих активов позволяют сделать следующее заключение:

· компания не стремится вкладывать деньги в основные средства. Возможно существующие основные средства не столь старые, их обновления в данный период пока не требуется.

· компания не придерживается агрессивной кредитной политики стимулирования продаж (продажи в кредит, рассрочка платежа, скидки).

6. Скорость и время оборота запасов

Показатели

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение

Запасы

3 518

3 777

259

Выручка от продажи

45833

24624

65247

Количество дней в периоде

365

Оборачиваемость запасов, в оборотах

13,03

6,52

-6,51

Оборачиваемость запасов, в днях

28,02

55,99

27,97

Оборачиваемость запасов в оборотах на конец отчетного периода снизилась на 6,5 оборотов. В днях оборачиваемость запасов увеличилась почти на 28 дней. Данную динамику нельзя назвать положительной , потому что увеличение оборачиваемости в днях требует дополнительного капитала для расчетов с кредиторами за сырье, материалы и т.д. Необходимо дополнительно провести маркетинговое исследование ,чтобы установить причину уменьшения выручки. Наверное стоит более детально просмотреть схему движения сырья. Для того чтобы уменьшить запасы и затраты на хранение сырья.

7. Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала

Показатели

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение

Величина баланса-нетто (активы)

15011

13268

-1743

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

32696

21721

-10975

Реальный собственный капитал

10

10

0

Валовая прибыль

13137

2903

-10234

Чистая прибыль

5369

2828

-2541

Рентабельность капитала предприятия

0,36

0,21

1,46

Рентабельность продукции

0,40

0,13

0,93

Рентабельность собственного капитала

536,90

282,80

-254,10

Рентабельность капитала, продукции и уставного капитала на всем анализируемом отрезке времени остается достаточно высокой. Кроме того рентабельность капитала предприятия демонстрирует тенденцию к увеличению. Единственное над, чем стоит задуматься, та это почему снижается рентабельность продукции и уставного капитала предприятия. Возможно стоит сокращать издержки производства для того чтобы рентабельность далее не стала столь интенсивно снижаться. Одно можно сказать с уверенностью, что выбранный вид деятельности очень доходен и его не стоит менять.

7.1 Влияние эффективности использования активов и оборачиваемости капитала на отдачу от активов

Показатели

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение

РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка от продаж (В)

45833

24624

-21 209

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(З)

32 696

21 721

-10 975

Величина баланса-нетто (активы)-СО

15 011

13 268

-1 743

Отдача активов

3,05329

1,85589

-1,197

РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ

Эффективность использования активов

0,3275

0,5388

0,2113

Число оборотов оборотного капеталла в год

3,0533

1,8559

-1,1974

Применив способ цепной подстановки для 2005года, получим следующее расчеты:

Расчет 1: без замен 1,86

Расчет 2: замена эффективности использования активов 3,05

Расчет 3: замена числа оборотов оборотного капитала 1,11

Расчет 4: замена себестоимости проданных товаров 0,81

Расчет 5: замена выручки от проданных товаров 1,24

Вывод:

К концу отчетного периода отдача от активов в сумме уменьшилась на 20,1%. Наибольшее влияние на отдачу от активов внесло эффективность использования активов . Если бы эффективность использования активов составляла бы столько же сколько на начало отчетного периода , то отдача от активов уменьшилась бы на 36,81%. Также высокое влияние на отдачу от активов повлияло выручки предприятия. Наименьшее влияние на отдачу активов имеет уменьшение себестоимости продукции.

7.2 Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы

Показатели

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение

РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка от продаж (В)

45833

24624

-21 209

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(З)

32 696

21 721

-10 975

Величина баланса-нетто (активы)-СО

15 011

13 268

-1 743

Чистая прибыль

5 369

2828

-2 541

Рентабельность капитала предприятия

35,77%

21,31%

-0,145

Отдача активов

3,05329

1,85589

-1,197

РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ

Эффективность использования активов

1,4018

1,1336

-0,2681

Число оборотов оборотного капеталла в год

2,1781

1,6371

-0,5410

Фактор 1. Прибыльность продукции

0,251795

0,211543

-0,040252

Фактор 2. Фондоемкость продукции

1,1087

0,8985

-0,2102

Фактор 3. Фондоемкость оборотных активов (оборачиваемость ОбА)

1,2878

1,08695

-0,20085

Применив способ цепной подстановки, для расчета показателей на конец отчетного периода получим следующее результаты:

1 расчет без подстав: -1,86%

2 расчет (подстава прибыльности): 2,46%

3 расчет (подстава фондоемкости продукции): -2,29%

4 расчет (подстава фондоемкости оборотных активов): -0,75%

Вывод:

1).За счет уменьшения прибыльности продукции на 0,4% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 25,15%

2).За счет увеличения фондоемкости продукции на 21% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 2,29%

3).За счет замедления оборачиваемости оборотных активов на 20% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 0,75%

Итого рентабельность капитала уменьшилась на 61,9%

7.3 Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение

РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

45 833

24 624

-0,46

Чистая прибыль

5 369

2 828

-0,47

Величина баланса-нетто (актывы)

15 011

13 268

-0,12

Собственный капитал

10

10

0,00

РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ

Фактор 1. Рентабельность продаж

0,12

0,11

-0,02

Фактор 2. Оборачиваемость активов

3,05

1,86

-0,39

Фактор 3. Коэфициент финансовой зависимости

1501,1

1326,8

-0,12

Рентабельность собственного капитала

53690,00%

28280,00%

-0,47

Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты:

1 расчет

53690,00%

2 расчет

21,19

3 расчет

-2,64

4 расчет

-1,94

За счет уменьшения коэффициента финансовой зависимости на 12% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 21,19%

За счет уменьшения оборачиваемости активов на 39% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 2,64%

За счет уменьшения рентабельности продаж на 2,% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 1,94%

Итоговое изменение рентабельности капитала 47%

8. Анализ производственно-финансового левериджа

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение

Собственный капитал

10

10

0

Заемные средства

15 011

13 268

-0,12

EBIT, прибыль до выплаты налогов и %

5 372

2 732

-0,49

Балансовая прибыль

5 369

2 828

-0,47

ЭФФЕКТ ФИНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА*

1501,1

1326,8

-0,12

Постоянные затраты

3 518

3 777

0,07

ЭФФЕКТ ОПЕРАЦИОННОГО ЛЕВЕРИДЖА

2,79

4,86

0,74

УРОВЕНЬ СОВОКУПНОГО РИСКА

4194,53

6443,62

0,54

· по американской концепции расчета ЭФЛ

За анализируемый период уровень совокупного риска предприятия увеличился на 54%. Также увеличился и операционный леверидж и Это очень плохая тенденция. Финансовый леверидж демонстрирует динамику к уменьшению. Полученный результат во многом зависим от уменьшения прибыли предприятия.

9. Оценка ликвидности фирмы, темпы их изменения

Показатели

Норм

На начало периода

На конец периода

Изменение абс.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2

0,04

0,01

-0,03

2. Коэффициент быстрой ликвидности

1

0,19

0,15

-0,04

3. Коэффициент текущей ликвидности

2

0,43

0,43

0,00

Ликвидность данного предприятия оставляет желать лучшего. Риск для поставщиков и подрядчиков, банков и долгосрочных инвесторов сохраняется на высоком уровне и демонстрирует тенденцию к увеличению. Абсолютно все показатели ликвидности за анализируемый период не только не достигли нормативных значений, но и продемонстрировали тенденцию к снижению, например, коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,19 до 0,15 при норме 1.

Для повышения уровня коэффициента текущей ликвидности необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Показатели ликвидности, являясь внешним проявлением финансовой устойчивости, косвенно свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении компании.

10. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение %

1. Собственный капитал

10

10

0,00

2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность

8 602

7 497

-0,13

3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1 - п. 2)

-8 592

-7 487

-0,13

4. Долгосрочные пассивы

15 011

13 268

-0,12

5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п. 3 + п. 4)

6 419

5 781

-0,10

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства

17 829

10 717

-0,40

7. Общая величина основных источников формирования запасов (п. 5 + п. 6)

24 248

16 498

-0,32

8. Общая величина запасов (с учетом НДС)

3 518

3 777

0,07

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств( п.3-п.8)

-12 110

-11 264

-0,07

Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.8-п.5)

2 901

2 004

-0,31

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8)

20 730

12 721

-0,39

Тип финансовой устойчивости

неустойчивое

неустойчивое

х

Из диаграммы видно, что у предприятия наблюдается большой недостаток собственных оборотных активов. Однако этот недостаток меньше к концу анализируемого периода на 7%. У предприятия имеется мало долгосрочных источников формирования запасов. Концу периода их количество сократилось на 31% по сравнению с началом исследуемого периода. Предприятие имеет достаточное количество основных источников формирования запасов, но их количество к концу исследуемого времени уменьшилось на 39%.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели

Норматив

На начало периода

На конец периода

Изменение

1. Коэффициент маневренности

? 0.5

-859,20

-748,70

110,50

2. Коэффициент автономии

? 0.5

-0,35

-0,45

-0,10

3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками

? 0.6 - 0.8

-2,44

-1,98

0,46

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

? 0.1

-0,34

-0,23

0,11

5. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

? 1.0

-1,75

-1,77

-0,03

Предприятие имеет очень маленькое количество собственного капитала. Организация существует за счет активов и прибыли. По этой причине абсолютно все относительные показатели финансовой устойчивости имеют отрицательное значение и не соответствуют нормативным.

11. Расчет скорости и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение

Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты

20,00

13,26

-0,34

Период оборота дебиторской задолженности, дни

18,25

27,53

0,51

Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты

2,57

2,30

-0,11

Период оборота кредиторской задолженности, дни

141,98

158,86

0,12

дополнительные расчеты

77,13

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение

1. Оборачиваемость запасов, обороты

13,03

6,52

-0,50

2. Период оборота запасов, дни

28,02

55,99

1,00

3.Оборачиваемость активов, обороты

3,05

1,86

-0,39

4.Период оборота активов, дни

119,54

196,67

0,65

Из диаграммы видно, что к концу исследуемого периода оборачиваемость дебиторской задолженности снизилось на 34%, соответственно период оборота дебиторской задолженности возрос на 9 дней. Эти показатели свидетельствуют об ухудшении платежеспособности должников. То есть за исследуемое время их платежеспособность снизилась. Наверное, необходимо проводить более суровую политику с дебиторами, с одной стороны, с другой расширять услуги по ним.

Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 11%, период оборота возрос на 17 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась не так существенно, как оборачиваемость дебиторской задолженности. Это говорит о том , что фирма полученную чистую прибыль тратит на погашение задолженности , а не на развитие .

Оборачиваемость запасов снизилась на 50%, период оборота возрос на 28 дней. Это говорит о снижении покупательской активности. Необходимо пересматривать маркетинговую систему, а также применять логистику запасов.

Период оборота активов возрос на 77 дней, оборачиваемость активов снизилась на 39%. Думаю, что это также связано со снижением покупательской способности. Модернизацией производства пока заниматься не стоит. Активы достаточно новые и в будущем оборачиваемость их будет возрастать.

11.1 Влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности

Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение

Потребность в деб задл., в днях*

123,73

131,33

0,06

Потребность в деб задл., в рублях*

15 537

8 860

-0,43

Выручка от продаж (В)

45833

24624

-0,46

Дебиторская задолженность

2292

1857

-0,19

Кредиторская задолженность

17 829

10 717

-0,40

* при условии, что период оборота дебиторской задолженности равен периоду оборота кредиторской задолженности

Потребность в дебиторской задолженности на конец отчетного периода уменьшилась на 43%. Не смотря на это, возросла потребность в оборотах в днях на дебиторскую задолженность. Больше всего на потребность в дебиторской задолженности в днях повлияла выручка фирмы. Необходимо искать пути дополнительной реализации услуг, сокращением издержек, сокращением запасов и т.д.

Заключение, выводы, рекомендации

Совокупный капитал предприятия за анализируемый период уменьшился. Внеоборотные активы, за исследуемый период также уменьшились. В прочем как и оборотные активы. Данную динамику нельзя назвать положительной. Необходимо провести анализ и выяснить: «Почему происходит это уменьшение?». Возможно, влияет уменьшение спроса на продукцию, возможно не рациональное использование финансовых ресурсов. Основным капиталом предприятия являются оборотные активы. На мой взгляд это хорошо, так как деньги должны не «лежать», а работать и приносить прибыль.

Фондоотдача за анализируемый период сократилась, это связано с резким уменьшением выручки на. Количество основных средств также уменьшилось. Но это изменение не столь значительно, как выручка.

За исследуемый период наблюдается стабильное увеличение материалоемкости, вследствие сокращения выручки и увеличения количества запасов.

Как видно из баланса предприятия основными причинами увеличения материалоемкости и снижением фондоотдачи является выручка. Для увеличения выручки необходимо увеличивать конкурентоспособность продукции: наверное, пересмотреть ценовую политику предприятия; улучшить сервис и качество продукции и т.д.

Наибольший вес в себестоимости имеют материальные затраты. Также большой вес имеют затраты на оплату труда и сырье и материалы. Наибольший вклад в прочих расходах имеют налоги и транспортные расходы.

За исследуемый период резко возросли прочие затраты и затраты на сырье и материалы, в тоже время радует уменьшение затрат на оплату труда и материальных затрат. Уменьшились также затраты на социальные нужды.

Не смотря на то, что общее количество материальных затрат уменьшилось их доля в себестоимости продукции увеличилась Доля затрат на оплату труда осталась практически не изменой. Резко возросли прочие затраты. Из них наибольшее изменения произошли в транспортных затратах .

За анализируемый период произошло уменьшение выручки и себестоимости. Однако, эту тенденцию нельзя назвать отрицательной. Предприятие старается экономить на затратах, а также стремится не повышать цены на свою продукцию. За счет этого себестоимость продукции уменьшилась.

Постоянные затраты несколько возросли к концу отчетного периода . Однако себестоимость продукции уменьшилась значительнее. Рост постоянных затрат над себестоимостью на конец отчетного периода увеличивает операционный рычаг, т.е. наряду с увеличением «бизнес»-риска увеличивается вероятность повышения операционной прибыли предприятия. Однако постоянные материальные расходы должны покрываться постоянными доходами - выручкой, а ее динамика за анализируемый период неудовлетворительна.

Величина активов несколько уменьшилась. Объем продаж при этом уменьшился. Собственник не стремиться избавляться от активов. Он надеется, что пережив тяжелый период и сохранив активы, они в будущем ему еще принесут не маленькую пользу.

Анализ структуры текущих активов на начало отчетного периода показал, что наибольший вес в общей величине занимают основные средства. Также большой вес имеют запасы. Наименьший вклад в текущие активы имеет дебиторская задолженность.

На конец исследуемого периода ситуация несколько изменилась. Основные средства также имеют наибольший вклад в структуре активов, но их количество немного уменьшилось. Снизилось также количество готовой продукции. Больше всего увеличился вклад в текущие активы -налог на добавленную стоимость.

Полученные данные анализа структуры и динамики текущих активов позволяют сделать следующее заключение:

· компания не стремится вкладывать деньги в основные средства. Возможно существующие основные средства не столь старые, их обновления в данный период пока не требуется.

· компания не придерживается агрессивной кредитной политики стимулирования продаж (продажи в кредит, рассрочка платежа, скидки).

Оборачиваемость запасов в оборотах на конец отчетного периода снизилась на 6,5 оборотов. В днях оборачиваемость запасов увеличилась почти на 28 дней. Данную динамику нельзя назвать положительной , потому что увеличение оборачиваемости в днях требует дополнительного капитала для расчетов с кредиторами за сырье, материалы и т.д. Необходимо дополнительно провести маркетинговое исследование ,чтобы установить причину уменьшения выручки. Наверное стоит более детально просмотреть схему движения сырья. Для того чтобы уменьшить запасы и затраты на хранение сырья.

Рентабельность капитала, продукции и уставного капитала на всем анализируемом отрезке времени остается достаточно высокой. Кроме того рентабельность капитала предприятия демонстрирует тенденцию к увеличению. Единственное над, чем стоит задуматься, так это почему снижается рентабельность продукции и уставного капитала предприятия. Возможно стоит сокращать издержки производства для того чтобы рентабельность далее не стала столь интенсивно снижаться. Одно можно сказать с уверенностью, что выбранный вид деятельности очень доходен и его не стоит менять.

К концу отчетного периода отдача от активов в сумме уменьшилась на 20,1%. Наибольшее влияние на отдачу от активов внесло эффективность использования активов. Если бы эффективность использования активов составляла бы столько же сколько на начало отчетного периода , то отдача от активов уменьшилась бы на 36,81%. Также высокое влияние на отдачу от активов повлияло выручки предприятия. Наименьшее влияние на отдачу активов имеет уменьшение себестоимости продукции.

За счет уменьшения прибыльности продукции на 0,4% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 25,15%. За счет увеличения фондоемкости продукции на 21% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 2,29%. За счет замедления оборачиваемости оборотных активов на 20% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 0,75%. Итого рентабельность капитала уменьшилась на 61,9%.

За счет уменьшения коэффициента финансовой зависимости на 12% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 21,19%. За счет уменьшения оборачиваемости активов на 39% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 2,64%. За счет уменьшения рентабельности продаж на 2,% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 1,94%. Итоговое изменение рентабельности капитала 47%

За анализируемый период уровень совокупного риска предприятия увеличился на 54%. Также увеличился и операционный леверидж . Это очень плохая тенденция. Финансовый леверидж, демонстрирует динамику к уменьшению. Полученный результат во многом зависим от уменьшения прибыли предприятия.

Ликвидность данного предприятия оставляет желать лучшего. Риск для поставщиков и подрядчиков, банков и долгосрочных инвесторов сохраняется на высоком уровне, и демонстрирует тенденцию к увеличению. Абсолютно все показатели ликвидности за анализируемый период не только не достигли нормативных значений, но и продемонстрировали тенденцию к снижению, например, коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,19 до 0,15 при норме 1.

Для повышения уровня коэффициента текущей ликвидности необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Показатели ликвидности, являясь внешним проявлением финансовой устойчивости, косвенно свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении компании.

У предприятия наблюдается большой недостаток собственных оборотных активов. Однако этот недостаток меньше к концу анализируемого периода. У предприятия имеется мало долгосрочных источников формирования запасов. Концу периода их количество сократилось на 31% по сравнению с началом исследуемого периода. Предприятие имеет достаточное количество основных источников формирования запасов, но их количество к концу исследуемого времени уменьшилось на 39%.

Предприятие имеет очень маленькое количество собственного капитала. Организация существует за счет активов и прибыли. По этой причине абсолютно все относительные показатели финансовой устойчивости имеют отрицательное значение и не соответствуют нормативным.

К концу исследуемого периода оборачиваемость дебиторской задолженности снизилось на 34%, соответственно период оборота дебиторской задолженности возрос на 9 дней. Эти показатели свидетельствуют об ухудшении платежеспособности должников. Наверное, необходимо проводить более суровую политику с дебиторами, с одной стороны, с другой расширять услуги по ним.

Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 11%, период оборота возрос на 17 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась не так существенно, как оборачиваемость дебиторской задолженности. Это говорит о том , что фирма полученную чистую прибыль тратит на погашение задолженности , а не на развитие .

Оборачиваемость запасов снизилась на 50%, период оборота возрос на 28 дней. Это говорит о снижении покупательской активности. Необходимо пересматривать маркетинговую систему, а также применять логистику запасов.

Период оборота активов возрос на 77 дней, оборачиваемость активов снизилась на 39%. Думаю, что это также связано со снижением покупательской способности. Модернизацией производства пока заниматься не стоит. Активы достаточно новые и в будущем оборачиваемость их будет возрастать.

Потребность в дебиторской задолженности на конец отчетного периода уменьшилась на 43%. Не смотря на это, возросла потребность в оборотах в днях на дебиторскую задолженность. Больше всего на потребность в дебиторской задолженности в днях повлияла выручка фирмы. Необходимо искать пути дополнительной реализации услуг, сокращением издержек, сокращением запасов и т.д.

Список используемой литературы

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии (экономический анализ): Учебное пособие. -Челябинск: 2008.

2. Гиляровская Л. Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. -- СПб.: Питер, 2003.

3. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие Барнаул: Алтайский государственный университет - 2003.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 1997

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. - М.: Инфра М, 1999

6. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. - М., 1992.

7. Нидлс Б., Андерсен X., Кандвелл Ж. Принципы эккаутинга /Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1992.

8. Финансовый бизнес-план: Учебное пособие / Под ред. В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2000

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998.

10. Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999.

11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1999

12. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 1999.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Оценка имущественного положения компании ООО "Интеркино-Челябинск". Уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости фирмы. Оценка ликвидности активов предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности. Расчет финансовых коэффициентов предприятия.

    контрольная работа [178,7 K], добавлен 25.01.2010

  • Исследование структуры основного оборотного капитала: горизонтальный и вертикальный анализ. Расчет уровня и динамики фондоотдачи и материалоемкости. Структура себестоимости на рубль реализации. Расчет показателей ликвидности фирмы, темпы их измерений.

    курсовая работа [165,9 K], добавлен 19.10.2010

  • Основной и оборотный капитал в структуре активов. Детерминированные модели объема продаж. Структура себестоимости на рубль продаж. Влияние факторов на величину потребности оборотных средств и запасов. Оборот дебиторской и кредиторской задолженности.

    курсовая работа [1,1 M], добавлен 03.09.2014

  • Анализ степени влияния на объём продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов. Анализ производства и объема продаж. Оценка влияния себестоимости и выручки на затраты на 1 рубль продаж. Состав, структура и динамика доходов и расходов.

    курсовая работа [564,1 K], добавлен 22.10.2013

  • Показатели полных издержек производства и себестоимости сельскохозяйственной продукции. Динамика и структура себестоимости молока. Индексный анализ себестоимости. Применение статистических методов в анализе факторов, определяющих уровень себестоимости.

    курсовая работа [64,1 K], добавлен 25.07.2011

  • Анализ структуры имущества предприятия в отношении оборотных и внеоборотных активов. Оценка изменения объемов продаж товара. Динамика роста средней заработной платы работников. Анализ выполнения договора поставки молока. Динамика роста валовой продукции.

    контрольная работа [220,4 K], добавлен 03.04.2011

  • Анализ финансовых результатов деятельности, финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО "РосИнструмент". Доля основного и оборотного капитала в структуре активов. скорость, время оборота дебиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности.

    курсовая работа [617,2 K], добавлен 29.09.2008

  • Динамика состава и структуры активов и пассивов организации. Источники финансирования активов. Увеличение капитала и резервов. Отчет о прибылях и убытках. Влияние факторов на изменение затрат. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

    контрольная работа [76,2 K], добавлен 16.02.2012

  • Вложения в человеческий капитал. Наличие основного капитала, количество и качество природных ресурсов и технологии. Эффективностью использования ресурсов. Динамика роста физического объема обрабатывающей промышленности. Прогнозные темпы увеличения ВДС.

    лекция [20,4 K], добавлен 09.01.2009

  • Анализ объема и ассортимента продукции, оценка ее себестоимости. Состав и динамика балансовой прибыли. Доходы и расходы от внереализационных операций. Рентабельность основной деятельности, продаж и основного капитала. Рыночная устойчивость предприятия.

    курсовая работа [68,8 K], добавлен 19.09.2012

  • Динамика объема производства в натуральном и стоимостном выражении. Состав затрат и себестоимости продукции. Определение величины маржинального дохода, безубыточного объема продаж, точки закрытия фирмы, порога рентабельности, запаса финансовой прочности.

    курсовая работа [77,1 K], добавлен 18.07.2011

  • Методика факторного анализа затрат на рубль товарной продукции. Определение меры влияния частных факторов на уровень затрат на 1 рубль товарной продукции, используемые показатели и данные. Анализ выполнения плана по себестоимости отдельной продукции.

    презентация [1,1 M], добавлен 23.11.2014

  • Анализ ресурсного потенциала организации, производства и объема продаж. Состав, структура и динамика доходов и расходов, показателей прибыли. Анализ рентабельности активов и факторов, повлиявших на нее. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

    курсовая работа [198,5 K], добавлен 09.05.2012

  • Значение анализа затрат и себестоимости продукции. Суть основных категорий экономического анализа. Экономический анализ деятельности предприятия: затраты по экономическим элементам, на 1 рубль товарной продукции. Анализ себестоимости единицы продукции.

    курсовая работа [44,3 K], добавлен 06.04.2011

  • Состав затрат, динамика, структура и общая оценка себестоимости продукции (работ, услуг). Анализ себестоимости отдельных видов продукции, характеристика его объектов. Факторный анализ прямых затрат. Косвенные расходы и обобщение результатов анализа.

    презентация [62,9 K], добавлен 12.04.2016

  • Экономическое содержание основного капитала, его состав, структура и классификация. Исследование динамики основного капитала предприятия и её влияние на результаты хозяйственной деятельности. Эффективность использования основных и оборотных средств.

    курсовая работа [246,3 K], добавлен 22.04.2014

  • Классификация и поведение затрат в управленческом учете. Маржинальный анализ постоянных и переменных затрат объема реализации и себестоимости турпродукта на ЗАО "Крокус". Бюджетирование расходов предприятия как основополагающий элемент себестоимости.

    курсовая работа [61,2 K], добавлен 04.05.2009

  • Классификация затрат, модели и методы калькулирования себестоимости продукции. Анализ себестоимости по статьям, затрат на рубль товарной продукции, анализ прямых материальных и трудовых затрат. Опыт применения зарубежных методов расчета себестоимости.

    дипломная работа [203,0 K], добавлен 28.12.2010

  • Динамика рыночных цен акции за шесть месяцев. Расчет цепных коэффициентов роста, среднего процента рентабельности акционерного капитала фирм. Расчет и тенденции изменения средней себестоимости производства единицы продукции в отчетном и базисном периоде.

    контрольная работа [88,7 K], добавлен 21.02.2013

  • Понятие и сущность себестоимости выпускаемой продукции. Методические подходы к ее анализу. Динамика затрат на рубль товарной продукции. Расчет влияния факторов на изменение себестоимости отдельных видов продукции по статьям прямых и косвенных затрат.

    дипломная работа [485,7 K], добавлен 13.04.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.