Мировая валютная система: состояние, перспективы развития

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Пермский национальный исследовательский политехнический университет»

Факультет гуманитарный

Направление 080100.62 «Экономика»

Кафедра экономической теории

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «МАКРОЭКОНОМИКА»

на тему: «Мировая валютная система: состояние, перспективы развития»

Студент Михута П.В.

Группа ЭУП-12-2

Конт. тел. 89504597083

Руководитель

к.э.н., доцент Т.Л. Лепихина

Пермь, 2013 г.



Содержание

Введение

Глава 1. Изучение сущности и элементов мировой валютной системы

1.1 Национальная и мировая валютные системы

1.2 Классификация валют

1.3 Факторы, определяющие валютные курсы

Глава 2. Анализ мировой валютной системы

2.1 Характеристика ситуации мировой валютной системы

2.2 Проблемы реформирования мировой валютной системы

2.3 Механизмы развития МВС

Заключение

Список литературы

Приложения



Введение

Мировая валютная система Мировая валютная система. [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://ru.wikipedia.org -- это совокупность экономических отношений в мировой хозяйственной сфере, связанных с функционированием валюты. Мировая валютная система, являясь по существу основой функционирования международной экономики, опосредует практически все экономические отношения между странами.

Принимая во внимание то, что валютные отношения между странами связаны с обменными курсами валют, валютный фактор приобрел в последнее время столь большее значение и оказывает столь быстрое воздействие на национальные экономики отдельных государств и на положение в мире в целом. Поэтому его относят к разряду стратегических факторов, которые могут повлиять на существующее положение вещей в мире или дезорганизовать всю систему мирохозяйственных связей.

Актуальность темы заключается в том, что, несмотря на то, что в настоящее время существует очень много публикаций в научной, учебной литературе, а также в периодических экономических изданиях, ученые и специалисты, занимающиеся данным вопросом, не пришли к единому мнению о путях наилучшего функционирования мировой валютной системы.

Масштабные трансформации, проходящие в современной экономике, в немалой степени связаны с изменениями мировой валютной системы. Анализ качественных рубежей ее развития позволяет поставить вопрос о возможной приближающейся замене ныне действующего ее механизма функционирования на новый.

Особую актуальность проблема функционирования мировой валютной системы приобрела в условиях мирового финансового кризиса 2008 г. Несовершенство мировой валютно-финансовой системы и отставание процесса ее приспособления к условиям изменяющегося мира явились основными причинами происходящих катаклизмов на глобальных и региональных финансовых рынках.

Возникла необходимость в радикальном обновлении существующей системы мировой валюты посредством приведения ее в соответствие с основными критериями современной мировой экономической архитектуры, а именно демократичности, конкурентности, цивилизованности, легитимности и подотчетности мировому сообществом.

Наиболее сложным направлением антикризисной стратегии является подготовка реформирования современной мировой (ямайской) валютной системы с учетом длительности этого процесса, как показывает история реорганизации предыдущих трех мировых валютных систем - Парижской, Генуэзской, Бреттонвудской.

Вопросам исследования проблемы функционирования мировой валютной системы посвящено множество работ. В основном материал, изложенный в учебной литературе, носит общий характер, а в многочисленных монографиях по данной тематике рассмотрены более узкие вопросы данной проблемы. Однако, требуется учет современных условий при исследовании проблематики выбранной темы.

Целью исследования является изучение состояния мировой валютной системы и перспективы ее развития.

Задачи исследования. Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:

1) Изучить сущности и элементов мировой валютной системы

2) Проанализировать современное состояние функционирования мировой валютной системы и национальной валютной системы РФ.

3) На основании выявленных проблем наметить основные направления совершенствования функционирования мировой валютной системы на современном этапе развития мирового финансового кризиса.

Объектом данного исследования является анализ современной проблемы функционирования мировой валютной системы.

При этом предметом исследования является рассмотрение отдельных вопросов, сформулированных в качестве задач данного исследования.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Для написания работы послужили базовая учебная литература, фундаментальные теоретические труды крупнейших мыслителей в области функционирования валютных систем, результаты практических исследований видных отечественных и зарубежных авторов, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных мировой валютной системе и национальной системе РФ, справочная литература, прочие актуальные источники информации.



Глава 1. Изучение сущности и элементов мировой валютной системы

1.1 Национальная и мировая валютные системы

Развитие международных экономических отношений в большей степени предопределено особенностями валютной системы и действенностью функционирования ее институтов.

Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно меняется, развивается. Главная причина этих изменений -- углубление развития мировых хозяйственных связей, постепенные изменения в их механизмах, разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства в экономику с целью оказания давления на формирование видов валютных отношений и др.

Различают национальные, региональные и мировые валютные системы.

На основе глобализации хозяйственных связей сначала возникает национальная валютная система. Национальная и мировая валютная система.[Электронный ресурс].- Режим доступа: http://cde.osu.ru/demoversion/course128/html/002.html

Национальная валютная система- определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития экономики и внешнеэкономических связей государства. Эта система государства охватывает денежно-кредитные отношения, которые обеспечивают функционирование валюты для обслуживания внешнеэкономических связей страны. Юридически национальная валютная система закреплена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права.

Национальная валютная система характеризуется такими элементами, как:

- национальная валюта;

- условия конвертируемости национальной валюты;

- режим валютного паритета национальной валюты -- соотношения между двумя валютами;

- режим курса национальной валюты (фиксированный, плавающий в определенных пределах);

- наличие или отсутствие валютных ограничений;

- национальное регулирование международной валютной ликвидности страны;

- регламентация использования международных кредитных средств обращения;

- регламентация международных расчетов страны;

- режим национального валютного рынка и рынка золота;

- национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны (центральный банк, министерство финансов, специальные органы).

Мировая валютная система Мировая валютная система. [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://bibliotekar.ru/economika-dlya-yuristov/164.htm -- форма организации международных валютных отношений, возникшая в результате эволюции мирового хозяйства, и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Мировая и национальная валютные системы связаны через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, систему межгосударственного валютного регулирования и благодаря согласованию валютной политики стран. Связь и различия этих валютных систем проявляются и в элементах, характеризующих эти системы.

Мировая валютная система включает следующие элементы:

- функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные валютные единицы);

- условия взаимной конвертируемости валют;

- унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;

- межгосударственное регулирование валютных ограничений;

- межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;

- режим мировых валютных рынков и рынков золота;

- международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Эти элементы должны развиваться, наполняться новым содержанием в соответствии с состоянием мировой экономики.

1.2 Классификация валют

Валюта Словарь экономических терминов [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://www.perfekt.ru/dictionaries/econom.html - денежная единица, используемая в качестве масштаба величины стоимости товара и являющаяся средством обращения во внешней торговле и при вывозе капитала.

Понятие валюты применяется в трех значениях:

а) национальная валюта - денежная единица, имеющаяся в данной стране (Япония - йена, США - американский доллар, Россия - рубль);

б) иностранная валюта - денежные знаки иностранных государств, а также кредитное и платежное средство, выраженное в иностранных денежных единицах и используемое в международных расчетах;

в) международная денежная расчетная единица и платежное средство - используется в рамках определенной интеграционной группировки (Евро) и в повсеместном финансовом обороте (СДР).

Таблица классификаций валют представлена в приложении А.

Как часто мы держим в руках эти бумажки, как много и мало можно на них купить. Как правило, мы обычно говорим о цене товара или услуги, а не о стоимости денег. А цена этих монет, бумаг становится известной после сравнения одной валюты с другой. В современном мире насчитывается более 180 валют. Так какие же валюты больше всего известны миру? Список самых популярных валют и их курс показан в таблице Б.2 в приложении Б.

1.3 Факторы, определяющие валютные курсы

В настоящее время можно с уверенностью сказать, что валютные курсы являются важным «нервным узлом» всей системы международных экономических отношений, и весь комплекс внутренних и внешних факторов, определяющих развитие экономики той или иной страны, влияет на динамику валютных курсов.

Остановимся на некоторых базовых понятиях, которые необходимы для более глубокого понимания закономерностей динамики валютных курсов.

Динамика ВВП. Мировая экономика: Учебник / Под ред. Проф. А.С. Булатова.- М.: Экономистъ, 2004. - 790 с. Общий спрос на денежных рынках зависит от количества сделок, в которых деньги выполняют функцию средства обращения и платежа. Объем сделок тесно связан с динамикой ВВП той или иной страны. Связь между динамикой ВВП и спросом на деньги играет центральную роль в количественной теории денег. Поэтому курс валюты должен повышаться в стране, где наблюдаются более высокие темпы экономического роста и спроса на различные виды активов.

Паритет покупательской способности. Существует гипотеза, показывающая, что основой соотношения обмена двух валют является паритет покупательной способности. ППС показывает количество денежных единиц страны А, необходимых для покупки некоего стандартного набора товаров и услуг, которые можно купить за одну денежную единицу страны Б. В 1990-х гг. ППС рассчитывался во многих странах мира, в том числе и в России.

Теория ППС связывает динамику валютного курса с изменением соотношения цен в соответствующих странах по формуле:

валютный курс мировой реформирование

Р1 = r*P2, или r = Р1:Р2, (1)

Формула 1. Паритет покупательской способности

где r-- валютный курс,

Р1 и Р2 -- уровни цен в рассматриваемых странах.

Данная теория построена на предположении о том, что международная торговля сглаживает разницу в движении цен основных товаров в мировой торговле. Цены товаров, исчисленные в одной и той же валюте, должны иметь приблизительно одинаковое значение во всех странах. Однако механизм такого выравнивания не может действовать по всем товарам и услугам. Например, цены на недвижимость при пересчете по валютному курсу значительно различаются в разных странах.

Теория ППС имеет эмпирическое подтверждение. Она полезна при анализе цен и валютных курсов в странах с высокими темпами инфляции. В условиях гиперинфляции индексы внутренних цен и курса национальной валюты, например, к доллару практически совпадают. В краткосрочной перспективе теория ППС не находит достаточных подтверждений, особенно в странах с низкими темпами инфляции.

Подтверждение же теории ППС в долгосрочной перспективе свидетельствует о наличии еще одного важного фактора, влияющего на валютные курсы страны, -- взаимосвязи динамики валютного курса и торгового баланса.

Торговый баланс небаланс текущих операций. Мировая экономика: Учебник / Под ред. Проф. А.С. Булатова.- М.: Экономистъ, 2004. - 792 с.Между этими двумя факторами существует обратная связь. Ухудшение торгового баланса (увеличение отрицательного сальдо) свидетельствует о том, что страна расходует больше денег за границей, чем получает. На валютном рынке со стороны участников торговых операций увеличивается предложение национальной валюты и растет спрос на иностранную, что создает условия для формирования тенденции к падению курса национальной валюты. При положительном же сальдо торгового баланса возникает тенденция к повышению курса национальной валюты.

Падение курса национальной валюты (девальвация) стимулирует экспортеров и делает менее выгодным импорт. Такое изменение валютного курса создает тенденцию к увеличению экспортных операций и уменьшению импортных, т.е. к уменьшению отрицательного и возникновению положительного сальдо торгового баланса.

При повышении курса национальной валюты (ревальвация) происходит обратный процесс.

В долгосрочном плане изменения валютного курса обеспечивают стабилизирующее изменение торгового баланса.

Различия в процентных ставках. Валютные курсы сильно реагируют на изменение процентных ставок. Более высокие процентные ставки в США при прочих равных условиях делают доллар более привлекательным для инвесторов, желающих поместить свои активы на долларовый депозит. На валютном рынке возрастает спрос на доллары, и его курс повышается. При понижении процентных ставок в США возникает тенденция к понижению курса доллара. При анализе влияния процентных ставок на валютный курс необходимо учитывать, что данная закономерность справедлива не для номинальных, а для реальных процентных ставок, т.е. без учета темпов инфляции в стране.

Денежно-кредитная политика и валютный курс. Мировая экономика: Учебник / Под ред. Проф. А.С. Булатова.- М.: Экономистъ, 2004. - 793 с. Изменения процентных ставок в значительной мере зависят от монетарной политики правительства и центрального банка той или иной страны по регулированию валютного курса.

При ужесточении монетарной политики ограничивается рост денежной массы, а значит, относительно сокращается предложение национальной валюты на валютных рынках, что, соответственно, должно привести к повышению ее курса.

Смягчение монетарной политики создает тенденцию к понижению курса национальной валюты. Ужесточение фискальной политики в целом особенно по отношению к нерезидентам или введение каких-либо ограничений по отдельным видам операций также приводит к падению курса национальной валюты.

Одним из инструментов валютной политики государства являются валютные интервенции центрального банка с целью корректировки динамики валютного курса. Такие меры достаточно эффективны, если речь идет о временной несбалансированности международных расчетов страны, например, под воздействием каких-либо сезонных факторов или кратковременных переливов капитала (в особенности спекулятивного капитала).

В случае глобальной несбалансированности валютные интервенции не в состоянии противостоять падению или повышению валютного курса.

Общую зависимость влияния различных факторов на динамику валютных курсов можно выразить следующей формулой:

r = M1/M2*N1/N2 *(i1-i2) *(р1-р2)*Т, (2)

Формула 2. Изменение валютных курсов в зависимости от различных факторов

Курс иностранной валюты по отношению к национальной валюте r повысится, если:

-увеличится денежная масса данной страны М1,

-уменьшится денежная масса иностранного государства М2;

-повысится ВВП в данной стране N1;

-снизится ВВП в иностранном государстве N2;

-понизятся процентные ставки в данной стране i1;

-повысятся процентные ставки в иностранном государстве i2,

-повысятся ожидаемые темпы инфляции в данной стране р1,

-понизятся ожидаемые темпы инфляции в иностранном государстве р2

-ухудшится торговый баланс данной страны Т.



Глава 2. Анализ мировой валютной системы

2.1 Характеристика ситуации мировой валютной системы

Международное валютное устройство сегодня основывается на режиме плавающих валютных курсов: цену валюты определяет прежде всего рынок. Поэтому валютный курс то поднимается вверх (валюта дорожает), то падает вниз. Значит, можно купить валюту дешевле и через некоторое время продать ее дороже, получив при этом прибыль. Международная валютная система прошла большой путь за тысячелетия истории человечества, но несомненно сегодня в ней происходят изменения самые интересные и ранее немыслимые. Два главных изменения определяют новый облик мировой валютной системы:

а) деньги полностью отделены теперь от какого бы то ни было материального носителя;

б) мощные информационные и телекоммуникационные технологии позволили объединить денежные системы разных стран в единую глобальную финансовую систему, не признающую границ.

Все основные мировые валюты сейчас находятся в таком режиме свободного плавания, когда их цена определяется рынком, в зависимости от того, насколько данная валюта нужна для приобретения товаров, инвестиций и межгосударственных расчетов. Конечно же, это плавание не является полностью свободным; в каждой стране существует центральный банк, основной задачей которого, в соответствии с законом является обеспечение стабильности национальной валюты. Международный валютный рынок FOREX объединяет все множество участников валютообменных операций: физических лиц, фирмы, инвестиционные институты, банки и центральные банки.

Доллар США (USD) стал ведущей мировой валютой после Второй Мировой войны. Сегодня доллар является универсальным платежным средством в международном бизнесе, валютой-убежищем при различных финансовых и политических кризисах в других странах, а также объектом международных инвестиций, благодаря большому объему высоконадежных ценных бумаг - государственных долгосрочных облигаций США. Уверенность в стабильности американской экономической и финансовой системы, в том, что все доходы по государственным долговым ценным бумагам будут своевременно выплачены, не реквизированы и не обложены неожиданным налогом, привлекает на этот рынок как частных иностранных инвесторов, так и иностранные правительства.

Кризисные явления, наблюдавшиеся в мировой валютно-финансовой системе во второй половине девяностых годов, наглядно продемонстрировали, что механизм, регулирующий функционирование этой системы, перестал отвечать потребностям современного мирового хозяйства. Необходимо выработать основополагающие принципы валютных и финансовых отношений, которые бы в дальнейшем защитили мировое сообщество и все страны-члены от разрушительного воздействия возможных валютных кризисов.

В настоящее время уже невозможно разделить мировую валютную систему, ядром которой являются валюты и валютные курсы, и международные финансовые и банковские отношения, существующие на финансовых рынках. Банковские и валютные кризисы, которые пережили в последние годы некоторые страны, показывают сильную взаимосвязь этих элементов. Именно поэтому необходимые реформы мировой валютной системы должны носить комплексный характер.

2.2 Проблемы реформирования мировой валютной системы

Если рассматривать мировую валютную систему с позиции ее предназначения, то она носит подчиненный характер по отношению к мировой торговле. Другими словами, мировая валютная система обеспечивает международное движение товаров, услуг и капиталов. Поэтому и эффективность функционирования мировой валютной системы следует оценивать исходя из позитивных или негативных процессов в мировой экономике.

Таким образом, отметим, что мировая валютная система последние десятилетия функционирует недостаточно эффективно. В первую очередь за счет своей нестабильности, следствием этого является нестабильность международных экономических отношений в целом, что и определяет необходимость ее реформирования. Мировая валютная система. [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.grandars.ru

Причиной недостаточной эффективности мировой валютной системы в ее нынешнем виде во многом стало реформирование Бреттон-Вудской валютной системы, закрепленное Ямайскими соглашениями. Основополагающими в Ямайских соглашениях являются два элемента:

вытеснение золота из международных расчетов и выдвижение на роль мировых денег СДР и отдельных национальных валют;

право стран -- членов МВФ выбирать режим валютного курса, что фактически узаконило плавающие валютные курсы. Соответственно произошел переход от золотодолларового стандарта к долларовому. Хорошо это или плохо?

Здесь необходимо отметить, что таким образом мировая валютная система была поставлена в зависимость от денежно-кредитной политики США. При этом отсутствуют какие-либо серьезные ограничители для финансовых институтов США при проведении ими внутренней денежной политики (например, проведение дополнительной денежной эмиссии).

Ранее твердые золотые паритеты служили одним из сдерживающих факторов роста денежной массы и темпов инфляции. В настоящее время использование плавающих курсов валют не дает автономии при проведении экономической политики в отдельных государствах и не устраняет перенос инфляции из одних стран в другие. Плавающие курсы реагируют на разницу в процентных ставках и другие факторы экономического и платежного характера. В условиях плавания курсов значительно возрос валютный риск и значительно возросла доля спекулятивных операций на валютном рынке. Таким образом, проблемы реформирования мировой валютной системы в значительной степени связаны с реализацией основных положений Ямайских соглашений.

Поэтому, если рассматривать варианты реформирования мировой валютной системы, то практически все они в тех или иных вариациях предполагают использование новых международных ликвидных средств в качестве мировых денег и отход от свободного плавания валют.

В основе одного из вариантов фундаментальной перестройки мировой валютной системы должны быть две основы:

-универсальный Мировой Центральный банк;

-международная валютная единица, базирующаяся на реальных ценностях и приемлемая для международных платежей.

Универсальный Мировой Центральный банк должен эмитировать мировые деньги, а также выдавать займы центральным банкам стран, дополняя их резервы. В свою очередь центральные банки стран должны хранить в универсальном Мировом Центральном банке определенную долю своих пассивов. На роль мировых денег он выдвигает не золото, а коллективный труд, добровольно принимаемый в платежи. Что касается СДР, то чтобы обладать атрибутами международной валюты, они не должны быть коктейлем валют и должны иметь полное обеспечение. Поэтому механизм эмиссии СДР должен опираться на товарную единицу -- корзину товаров, сохраняемых и используемых всеми.

Другой вариант реформирования предполагает создание трехполюсной валютной системы -- т. е. воссоздание золотовалютного стандарта, опирающегося на три ключевые валюты -- американский доллар, японскую иену и евро. В этой системе предпочтение должно быть отдано фиксированным, но периодически регулируемым валютным курсам, поскольку в таком режиме нуждается международная торговля. Согласно этому проекту, золото должно играть роль всеобщего эквивалента на основе его рыночной цены.

По мнению многих западных экономистов, восстановление конверсии в золото по внешним обязательствам США Центральным банком совместно с введением такой конверсии другими ведущими странами является возможным средством стабилизации международных валютно-кредитных отношений.

В настоящее время нет единого мнения в отношении вариантов реформирования мировой валютной системы. Но ясно только одно -- новая мировая валютная система должна удовлетворять следующим условиям:

-ее функционирование не должно зависеть от каких-либо финансовых институтов отдельных стран;

-она должна содействовать эффективному проведению международных торгово-экономических отношений;

-она должна быть способной автоматически выравнивать дисбалансы, возникающие в мировой экономике.

2.3 Механизмы развития МВС

Практически все аналитики расценивают введение общей европейской валюты, как одно из важнейших событий в международных валютных отношениях после отмены Бреттон-Вудской системы. Например, авторы специального доклада, подготовленного Международным валютным фондом, заранее провозгласили, что с учреждением ЭВС (Экономический и Валютный Союз) евро должна стать второй по важности валютой официальных резервов в мире, а ЕЦБ займет свое место как наднациональная структура по руководству межгосударственной валютой. Многие даже предполагают, что рождение нового сверхмощного субъекта мировой экономики, каким хотят сделать ЭВС его архитекторы, повлечет за собой экономический передел мира. Элен Рей, аналитик из лондонского Центра экономических исследований, в связи с этим замечает: "Рядовые европейцы, в самом деле, поглощены преимущественно проблемами практического использования новой валюты. Но некоторые европейские политики и экономисты (особенно во Франции) видят ЭВС как наилучший шанс ослабить гегемонию доллара в международной валютной системе". Насколько оправданы эти амбиции, можно будет судить лишь по прошествии нескольких лет.

Хотя целый ряд этих и других вопросов пока остаются нерешенными, в общей тональности оценок преобладают оптимистические ноты. Так, эксперты МВФ полагают, что, несмотря на имеющиеся политические, культурные и экономические проблемы, евро имеет достаточный потенциал, чтобы преобразить европейский и международный финансовые рынки и трансформировать существующую многостороннюю валютную систему в трехполярную или даже двухполярную. В настоящее время, по их мнению, похоже, что евро будет играть более значительную роль в международной торговле, частных инвестициях и официальных резервах.

Главная слабость евро как валюты состоит в том, что за ним стоит не единое суверенное государство с четко определенными интересами и политическими целями, а конгломерат различных государств. Созданные ими наднациональные органы располагают широкими, но все же ограниченными, делегированными полномочиями.

Вопрос о будущем евро имеет два основных аспекта - внутренний и международный. Внутренний аспект определяется тем, что единая валюта, общая денежно-кредитная и валютная политика, тесные внешнеэкономические связи не устраняют относительной обособленности народов, государств и экономик внутри Экономического и валютного союза и, следовательно, возможного конфликта интересов.

Если вопреки ожиданиям евро окажется относительно “мягкой" валютой, это повредит интересам наиболее развитых стран (в первую очередь Германии и Нидерландов), которые подвергнутся инфляционному давлению.

Если же евро будет слишком “твердой” валютой, а ЕЦБ будет неукоснительно проводить жесткую денежно-кредитную политику, это может в долговременном плане вызвать снижение темпов экономического роста и социальные потрясения в менее развитых странах.

Сейчас многие экономисты говорят, что в будущем появится новая мировая валюта. Международный валютный фонд составил список развитых стран, чьи валюты могут претендовать на это место Список развитых стран, чьи валюты могут претендовать на это место мировой валюты [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.imf.org/external/russian/: Бельгия, Канада, Кипр, Чехия, Дания, Франция, Германия, Исландия, Израиль, Италия, Япония, Люксембург, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Португалия, Сингапур, Словакия, Словения, Испания, Швеция, Швейцария и др.

Все эксперты утверждают, что Китайская экономика набирает обороты, и национальная валюта этого азиатского государства все больше крепнет. О китайской юань, как о будущей мировой валюте все больше и смелее начинают говорить ведущие экономисты. Но, чтобы стать господствующей валютой, юань должна пройти серьезные реформы внутри своей экономической финансовой системы.

Китайская валюта на мировом финансовом рынке фаворитом пока не является. Но в будущем юань может занять достойное место в списке ведущих денежных единиц. В начале XX века процесс превращения доллара США из региональной валюты в мировую занял всего десять лет. Китайский юань только готовится стать мировой валютой, но этот процесс, по оценке экспертов, займет, по крайней мере, 10-15 лет. В первую очередь, это связано с негибкостью китайской валюты. Но центробанк Китая не заинтересован в быстрой ревальвации юаня, потому что это негативно скажется на экономике Поднебесной, до сих экспортноориентированной.

"Конечно, можно сомневаться в сроках, в том, что уже к 2020 году китайцам удастся превратить Шанхай в международный финансовый центр, а юань - в одну из ведущих резервных валют мира, но вектор развития выбран именно этот", - убежден американский экономист Барри Эйхенгрин. Примечание- Статья взята из журнала "Биржевой лидер". Юань - мировая валюта?Журнал "Биржевой лидер". [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.profi-forex.org/

А что по этому поводу говорит сам Китай? Из журнала «Бизнес и экономика» БИЗНЕС И ЭКОНОМИКА Существующая мировая валютная система устарела [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://potok.ua/buznes-ekonomuka/23044-sushhestvuyushhaya-mirovaya-valyutnaya-sistema-ustarela-kitaj.html в статье Андрея Макаренко про юань рассказывает глава Китая.

Существующая ныне мировая финансовая система устарела. Такое мнение высказал Председатель КНР Ху Цзиньтао.

Глава Китая подчеркнул, что существующая мировая валютная система устарела. «Существующая ныне международная валютная система - продукт прошлого», - заявил Ху Цзиньтао.

В последнее время Китай предпринял шаги по либерализации валютного курса юаня. На прошлой неделе Банк Китая начал прямую продажу юаней в США. Хотя официальный курс китайской валюты к доллару жестко регулируется правительством КНР, представитель банка заявил, что при определении курса обмена в США будут использоваться и результаты торгов юанем в Гонг-Конге - единственной оффшорной зоне, где китайская валюта торгуется относительно свободно.

Кроме того, в конце прошлого года Китай в сотни раз увеличил количество компаний, которым разрешено использовать юань при расчетах по международным операциям. Правительство страны, таким образом, стимулирует использование своей валюты в международной торговле и инвестициях.

Ху Цзиньтао также отметил, что становление юаня в качестве международной валюты «будет довольно длительным процессом». Вместе с тем он подчеркнул намерения Китая усилить роль своей валюты.



Заключение

Международные валютные соглашения изначально возникли с целью обеспечить международную торговлю доступными средствами урегулирования вопросов, связанных с расчетами на международном уровне.

Важной чертой мировой валютной системы является то, что она постоянно меняется, развивается. Наиболее общая причина этих изменений - углубление международного сотрудничества в развитии мирового хозяйства, постоянные изменения в ее регулирующих механизмах. Эволюция валютной системы не отличалась плавностью и гармонией, она противоречива. Постоянно сопровождается кризисами, ведущими к замене одной системы другой. Конкретные формы международной валютной системы определяются развитием производства, международных связей, национальных денежных систем, расстановкой сил на мировой арене и интересами ведущих стран. Следует также отметить, что эволюция международной валютной системы в специфической форме повторяет трансформацию внутреннего денежного обращения.

На протяжении многих веков для внутренней и международной торговли использовалось золото и серебро. С другой стороны, знаменитый золотой стандарт просуществовал менее сорока лет - с 1879 по 1914 гг. золотой стандарт подразумевал установление жестких финансовых правил и фиксированного валютного курса. В соответствии с механизмом Юма дефицит торгового баланса вызывает сокращение предложения денег, в то время как излишек - его увеличение. Оба процесса направлены на устранение дисбаланса во внешней торговле. Золотой стандарт на практике работал хуже, чем в теории. Придерживающиеся его страны вынуждены были преодолевать теоретическую связь между продажей золота центральному банку, торговыми балансами и изменениями предложения денег.

Эволюция валютной системы после первой мировой войны, по сути, представляет собой серию мер в ответ на международные кризисы и нарушения равновесия системы. Бреттон-Вудская система была разработана с целью предотвращения конкурентных девальваций, характерных для меж военного периода, путем установления системы фиксированных валютных курсов, основанных на привязке доллара США к золоту. Однако это не была система золотого стандарта в узком смысле. Крах Бреттон-Вудской системы объясняется ее внутренней противоречивостью, при которой ее центр был вынужден обеспечивать все возрастающие количества международных резервов, теоретически конвертируемых в золото. Возникший в конце 1960-х гг. значительный дефицит платежного баланса привел к тому, что внешние официальные долларовые обязательства США значительно превысили их золотые запасы.

Современная финансовая система представляет собой мозаику структур, изменяющихся от группы стран, привязывающих друг к другу обменные курсы своих валют, до группы стран, чей валютный курс определяется главным образом действием экономических сил; между этими крайними вариантами находится широкий ряд разновидностей управляемых плавающих валютных курсов. Преимущества фиксированного и плавающего валютных курсов сегодня все еще являются предметом обсуждения. Плавающий валютный курс может вызвать значительные колебания валютного курса. Фиксированный же требует не только знания того, каким должен быть валютный курс, но также предполагает способность распознания изменений его фундаментальных составляющих, которые могут вызвать изменения реального валютного курса.

Экономическая политика одних государств всегда влияет на экономическую политику других. Решением этой проблемы являются встречи в верхах, которые демонстрируют потенциальную значимость экономического сотрудничества.

Список литературы

1. Экономика / Под ред. А.С. Булатова, 2005- 776с.

2. Экономической теории. / Под ред. М.Н. Чепурина. Киров, 2001,658с.

3. Проблемы реформирования мировой валютной системы [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/mirovaya-valyutnaya-sistema.html

4. Самые популярные в мире национальные валюты [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://news.eizvestia.com/news-finance/full/nazvany-samye-populyarnye-v-mire-nacionalnye-valyuty

5. Мировая экономика: Учебник / Под ред. Проф. А.С. Булатова.- М.: Экономистъ, 2004. - 734 с.

6. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты, М., 2000-192с.

7. Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России. - М.: Финансы и статистика, 2004

8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 1999.

9. Основы экономической теории. Учеб. пособие / Под ред. Камаева В.Д. - М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 2003.

10. Гринспен А. Эпоха потрясений: проблемы и перспективы мировой финансовой системы / Пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.

11. Дурасова А.А.. Евро в качестве международной валюты: Проблемы и перспективы. - М.: МАКС Пресс, 2001

12. Платонова И.Н. Перестройка мировой валютной системы и позиция России. -М.: Либроком, 2009. - 240 с.

13. Шмелев Н.П. Мировая валютная система и проблемы конвертируемости рубля - 2006. - 328 с.

14. Буторина О. Грядущие перемены в международной валютной системе // Биржевое обозрение.- 2004.- № 4.

15. "Биржевой лидер". [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.profi-forex.org/

16. БИЗНЕС И ЭКОНОМИКА Существующая мировая валютная система устарела [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://potok.ua/buznes-ekonomuka/23044-sushhestvuyushhaya-mirovaya-valyutnaya-sistema-ustarela-kitaj.html

17. Список развитых стран, чьи валюты могут претендовать на это место мировой валюты [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.imf.org/external/russian/

18. Мировая валютная система. [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.grandars.ru

19. Мировая экономика: Учебник / Под ред. Проф. А.С. Булатова.- М.: Экономистъ, 2004. - 793 с.

20. Мировая экономика: Учебник / Под ред. Проф. А.С. Булатова.- М.: Экономистъ, 2004. - 792 с.

21. Словарь экономических терминов [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://www.perfekt.ru/dictionaries/econom.html

22. Мировая валютная система. [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://bibliotekar.ru/economika-dlya-yuristov/164.htm

23. Национальная и мировая валютная система.[Электронный ресурс].- Режим доступа: http://cde.osu.ru/demoversion/course128/html/002.html

24. Валюты. [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://forexluck.ru/valuty/836-valuty-forex

25. Мировая экономика: Учебник / Под ред. Проф. А.С. Булатова.- М.: Экономистъ, 2004. - 781с.



Приложение А

Таблица А.1. Классификация валют Мировая экономика: Учебник / Под ред. Проф. А.С. Булатова.- М.: Экономистъ, 2004. - 781с.

	Критерий классификации	Виды валют
1	По статусу валюты	-национальная; -иностранная; -резервная; -евровалюта.
2	По вещественной форме	-наличная; -безналичная.
3	По режиму взаимной обратимости	-свободно конвертируемая; -частично конвертируемая; -неконвертируемая (замкнутая)
4	По режиму валютного курса	-фиксированный курс (через валютный паритет); -плавающий курс (регулируемое или свободное плавание); -твердая или мягкая валюта.
5	По степени использования	-ведущие валюты (Валюты, имеющие полную конвертируемость, наиболее часто применяемые в международных валютных сделках); -резервные валюты (Это такие валюты, в которых ЦБ государств хранят валюту для расчетов по международными операциям и инвестициям).
6	По сроку действия	-временные; -постоянные.
7	По выполняемым функциям	-реальные (Реальные валюты выполняют непосредственную функцию денег при операциях купли-продажи); -условные (Условные валюты непосредственной функции денег не выполняют. Примером условной валюты может быть ЭКЮ, которое являлось обобщенным представителем валютных корзин стран, входивших в валютную систему Европы).



Приложение Б

Таблица Б.1. Самые популярные валюты

№	Название валюты	Курс
1	Швейцарский франк - CHF	33.8187
2	Доллар США - USD	31.5664
3	Евро - EUR	41.2352
4	Японская иена - JPY	31.7478
5	Австралийский доллар - AUD	32.4629
6	Швейцарский франк - CHF	33.8187
7	Канадский доллар - CAD	30.7695

Таблица составлена по сведениям Forex Валюты. [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://forexluck.ru/valuty/836-valuty-forex.

Размещено на Allbest.ru

...