Денежное обращение и денежный рынок

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования «Казанский (Приволжский)

Федеральный университет»

Институт экономики и финансов

Кафедра макроэкономики и экономической теории

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине макроэкономика

Тема: «Денежное обращение и денежный рынок»

Казань 2012

Содержание

Введение

1. Понятие денежного рынка и денежного обращения

2. Проблемы функционирования денежного рынка в современных условиях

3. Тенденции и проблемы денежного рынка в РФ

Заключение

Список литературы

Введение

Деньги являются важной и существенной частью финансовой системы страны. Они играют неотъемлемо важную роль в рыночной экономике. Рынок не может функционировать без денег и денежного обращения, обслуживающий реализацию товаров, а также движение финансового рынка. Стабильное денежное обращение является важной предпосылкой для стабильного экономического положения и создания условий для экономического роста. В то время как значительная инфляция ведет к падению производства, подрыву рыночных механизмов, разрушению социально-экономической системы. Для экономики современной России изучение особенностей этих процессов особенно актуально.

Развитие товарного производства и разделение труда являются объективно существующей основой для денежного обращения. Образование межнациональных и мировых рынков натолкнуло на развитие денежного обращения.

Стадия денежного кругооборота капитала играет решающую роль в трудовой деятельности участников экономического процесса - субъектов, поэтому в условиях рыночной экономики особо важны вопросы четкой организации расчетов денежных средств. Когда задержка платежей на одном звене значительно влияет на важнейшие показатели их производства и коммерческой деятельности, то значение правильно организованной системы безналичных расчетов во много раз возрастает в условиях необходимости преодоления кризиса. На сегодняшний день особенно актуальны проблемы денежного обращения в Российской Федерации. Третья глава курсовой работы будет направлена на определение и изучение данных проблем.

Таким образом, актуальность выбранной темы заключается в том, что деньги являются важнейшим атрибутом экономики, оказывающим непосредственное влияние на функционирование экономической системы и благосостояние общества. От успешного функционирования денежного обращения зависит хозяйственная активность, экономический рост, благополучие общества.

Цель данной курсовой работы - изучение понятия и основных функций денег, организации и развития денежного обращения и денежного рынка.

Объектом исследования выступает денежное обращение и денежный рынок.

Для достижения указанной цели требуется необходимо таких задач, как:

1. Рассмотрение сущности и функции денег, денежного рынка.

2. Рассмотрение особенностей денежного обращения.

3. Выявление основных тенденций и проблем денежного обращения в России.

В процессе работы были использованы методические основы достижения экономической науки, представленные в работах отечественных и зарубежных авторов.

деньги обращение товарный рынок

1. Сущность и функции денег. Понятие денежного рынка

Главным элементом рыночной экономики являются деньги, которые обеспечивают непрерывность народнохозяйственного кругооборота, кругооборота доходов и расходов. Денежная масса представляет собой совокупность безналичных и наличных средств платежа, обеспечивающих обращение товаров и услуг в стране в определенный момент.

Деньги - это главный составной элемент товарного производства, которые развиваются вместе с ним. История денег, их эволюция являются частью рыночной экономики. Они существуют и функционируют там, где хозяйственная жизнь осуществляется посредством движения товаров.

Рассмотрим сущность неотъемлемого элемента денежного рынка. Деньги появились стихийно из мира товаров в результате длительного исторического процесса развития обмена. Но и после того как деньги уже выделились из всей массы товаров, они сохраняют свою товарную природу. Деньги, как и всякий товар, обладают стоимостью, так как они являются сгустком абстрактного, общественного труда. Только потому, что деньги сами имеют стоимость, они могут служить воплощением стоимости всех других товаров, всеобщим эквивалентом. Денежный товар обладает также потребительной стоимостью. [3,c.148]

В своей эволюции деньги выступают в виде: металлических (медных, серебряных и золотых); бумажных; кредитных и нового вида кредитных денег - электронных денег.

Можно выделить два основных вида денег, исходя из природы материала: натуральные и символические.

Натуральные деньги - их нередко называют действительными деньгами, включают все виды товаров, которые являлись всеобщими эквивалентами на начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно, меха, ракушки и т.п.), а также деньги из драгоценных металлов (золотые и серебряные).

Характерная особенность натуральных денег состояла в том, что они могли существовать не только в качестве денег, но и в качестве товара. Номинальная стоимость денег данного вида соответствовала их реальной стоимости (стоимости золота или серебра).

Символические деньги называют знаками стоимости, заменителями натуральных (вещественных) денег. К символическим деньгам относятся бумажные и кредитные деньги.

Номинальная стоимость символических денег значительно выше, чем стоимость того материала, из которого они изготовлены. Например, наивысшая ценность десяти бумажных рублей в том, что осуществляется именно использование их в качестве денег, а не в каком-либо ином качестве.

Под универсальным словом «деньги» трактуется множество их разновидностей, различающихся видом «денежного материала», способами обращения, использования, учета денежной массы, возможностью превращения в другие формы денег. Однако деньги не являются обыкновенным товаром, они выполняют роль всеобщего эквивалента по отношению к другим товарам.

Деньги -- это общепризнанное и законное средство платежа, принимаемое в обмен на товары, услуги и в уплату долгов по номинальной стоимости. Имея это в виду, говорят, что деньги обладают максимальной ликвидностью, то есть способностью быстрого перевода актива в наличные деньги без потерь его стоимости (минимальными издержками). [7,c.189]

В экономической литературе имеется несколько определений понятия денег:

· Вид финансовых активов, который может быть использован для сделок;

· Особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене благ;

· Важная макроэкономическая категория, посредством которой осуществляется анализ инфляционных процессов, циклических колебаний, механизма достижения равновесного состояния в экономике, согласованности функционирования товарного и денежного рынков;

· Специфический вид имущества, не приносящий дохода при стабильном уровне цен.

Деньги реализуют себя через функции. Обычно можно выделить следующие четыре основные функции денег: мера стоимости, средство накопления (тезаврации), средство обращения, средство платежа. Нередко можно встретить и пятую функцию денег - функцию мировых денег, проявляющуюся в обслуживании международного товарообмена.[5,c.170]

1) Деньги выполняют функцию меры стоимости, то есть служат для измерения и сравнения стоимостей различных товаров и услуг. Все разновидности денег, действующие в национальной экономике в данный момент времени, предназначены для выражения стоимости товаров. В каждой стране установлена собственная денежная единица, которая является мерой стоимости всех товаров и услуг, присутствующих на рынке. В России мерой стоимости, например, является рубль, в США - доллар, в Японии - иена. Стоимость товара, выраженная в деньгах, представляет собой его цену. Цена, следовательно, есть форма выражения стоимости товара в деньгах. Поэтому, когда говорят об изменении цен товаров под влиянием различных условий, подразумевают изменения их стоимости, выраженной в деньгах.

2) Деньги как средство накопления. Они выступают в виде финансового актива, сохраняющегося у субъекта рыночного хозяйства после продажи им товаров и услуг. Функция средства накопления порождается развитием обмена и переходом к регулярной торговле как более развитой и прогрессивной форме обмена результатами хозяйственной деятельности. Выступая как средство накопления, деньги превращаются в особый актив (имущество), который обеспечивает его владельцу возможность покупать различные товары в будущем. Несмотря на совершенную ликвидность, накопление денег сопряжено с определенными недостатками. Наличные деньги в отличие, например, от банковских вкладов, акций и облигаций не приносят их владельцу никакого дохода. Поэтому гораздо выгоднее хранить и накапливать деньги на депозитных счетах коммерческих банков или срочных вкладах сберегательных банков.

3) Деньги как средство обращения выполняют роль посредника в движении товаров от продавцов к покупателям и служат для покупки товаров и услуг, а также для осуществления иных платежных операций. Эта функция появляется у денег тогда, когда в обществе совершается переход от натурального обмена к регулярной торговле. Для выполнения функции средства обращения деньги всегда должны быть в наличии, то есть эту функцию могут выполнять лишь реально существующие деньги. Альтернативой использования денег в качестве средства обращения является бартер - обмен одного товара на другой без денег. Деньги выражают всеобщую покупательную способность, которая является весьма важным преимуществом.

4) Деньги как средство платежа - это высшая из всех известных функций денег. Эта функция денег отражает более высокий этап в развитии товарного производства и обращения. Функция денег как средства платежа возникает, когда товары и услуги продаются в кредит, то есть с отсрочкой платежа. В денежной сфере создаются условия для распространения кредитных отношений в качестве устойчивого экономического явления. Продажа товаров с условием отсрочки платежа становится необходимым элементом хозяйственной жизни и составной частью производственного процесса. Функционирование денег в этом качестве привело к определенной трансформации товарно-денежного обращения, к известному обособлению товарного и денежного обращения, к созданию условий к превращению последнего в кредитно-денежное обращение.

Функции денег как средства платежа соответствует определенная их форма- кредитные деньги; первичный их вид - вексель, более развитый - банкнота, которые возникают на основе обращения долговых обязательств.

5) Функция мировых денег. Данная функция выделяется, когда деньги используются как средство межгосударственных расчетов.

Международные займы, внешнеторговые связи, вызвали необходимость появления мировых денег. Деньги способны функционировать как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и материализация общественного богатства. Мировыми деньгами при золотом стандарте выступали золото (регулятор платежного баланса) и кредитные деньги отдельных стран, разменные на золото (чаще доллар США и английский фунт стерлингов).

С 1 января 1999 года был осуществлен официальный переход Европейского союза к единой валюте ЕВРО, фактическое обращение которой началось в 2002 году.

Благодаря выполнению вышеназванных функций деньги играют ключевую роль в развитии экономике.

Денежный рынок - рынок денежных средств, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и предложения денег устанавливается равновесное значение количества денег и равновесная ставка процента.

Основные элементы денежного рынка: спрос на деньги, предложение денег и процентная ставка.

Спрос на деньги формируется населением. Оно осуществляет покупки товаров и услуг для личного потребления, предприятия, нуждающиеся в деньгах для инвестиций, и государство. Спрос на количество денег в обращении определяется воздействием нескольких факторов:

· Количество денег в обращении зависит от объема номинального ВНП. Чем больше товаров и услуг производится в стране, тем большее количество денег необходимо (при заданной скорости их оборота) для обслуживания сделок. Количество денег для сделок можно определить, разделив номинальный ВНП на скорость оборота денежной массы. В данном смысле, чем больше объем ВНП, тем больше требуется денег.

· Спрос на деньги зависит от скорости оборота денежной массы - чем выше скорость оборота, тем меньше требуется денег.

· Спрос на деньги зависит от стоимости их альтернативного использования. Стоимость (цена) денег представляет собой плату за их использование - процентную ставку. Если деньги имеются на руках, то тем самым упускаются альтернативные возможности их использования: деньги можно положить в банк на срочный депозит, купить облигации или другие виды ценных бумаг, приносящих доход, а также иностранную валюту или золото. В данном случае спрос на деньги зависит от величины процентный ставок: чем выше процентные ставки, тем больше людей предпочтут хранить их в альтернативной форме и тем ниже будет спрос на них. 0.

Существуют классическая и кейнсианская теория спроса на денег. Согласно кейнсианской теории - теории предпочтения ликвидности - можно выделить 3 мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности:

- трансакционный мотив - потребность в наличности для текущих сделок;

- мотив предосторожности - хранение определенной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в будущем;

- спекулятивный мотив - намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком.

Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом, в отличие от кейнсианской, в основе которой лежит ставка процента. Хранение денег в виде наличности связано с издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, проложив деньги в банк. Чем выше ставка процента, тем больше теряется потенциального дохода, тем ниже спрос на наличные деньги.[ 2,c.143]

Предложение денег - количество денег в обращении в данный момент. Предложение денег целиком зависит от государства. Государство в лице Центрального банка осуществляет денежную эмиссию, а также влияет на способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать количество кредитных денег.

Денежный рынок, так же как и любой другой рынок, представляет собой механизм взаимодействия спроса и предложения. Если спрос равен предложению, то на рынке возникает равновесие. Иными словами, денежный рынок находится в состояние равновесия, когда спрос на деньги соответствует предлагаемому их количеству денег в экономике ровно столько, сколько необходимо для обеспечения ее стабильности.

Таким образом, в современной экономике деньги регулируют хозяйственную деятельность, увеличивая или уменьшая их количество в обращении, государство выполняет поставленные задачи. В экономике деньги выполняют четыре классические функции, для выполнения которых количество денег должно быть ограниченно. Деньги оказываются ценными постольку, поскольку считаются редким ресурсом. Деньги принимаются людьми добровольно по объявленной номинальной стоимости.

Для финансовой стабильности в стране наиболее предпочтительными являются стабильность процентной ставки и равномерная динамика денежной массы, адекватная реальным потребностям экономики. Жизнь современного человека оказывается немыслимой без денег, и получение как можно большего их количества - все стремления людей в экономической сфере, при этом можно получить от их использования удовлетворение, обменивая на другие блага, отдавая их.

2. Денежное обращение и методы его регулирования

Изменяя форму стоимости (обменивая деньги на товар и наоборот), деньги циркулируют в непрерывном движении между тремя группами экономических агентов: потребителями, предприятиями и государственными органами власти. Движение денег и представляет собой денежное обращение, при выполнении ими всех своих функций в 2 формах: наличной и безналичной.

Денежное обращение - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве.

Денежное обращение отражает направленные потоки денег между центральным банком и коммерческими банками (кредитными организациями); между коммерческими банками; коммерческими банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм; между коммерческими банками и физическими лицами; и финансовыми институтами различного назначения; между финансовыми институтами и физическими лицами.

Денежный оборот страны равен сумме всех платежей, совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной форме за определенный период. Деньги обслуживают обмен стоимости ВВП и НД, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

Базовыми категориями денежного обращения являются денежная единица, денежная масса, денежная система и денежно-кредитная политика.

Денежная единица - это исторически сложившаяся законодательно закрепленная национальная единица измерения количества денег, цен товаров и услуг. Законом о Центральном банке РФ установлено, что одной из основных целей деятельности банка являются защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам.

Денежная масса - это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа.

Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения, которая имеет исторический характер и изменяется в соответствии с сущностью экономической системы и основами денежно-кредитной политики.

Денежное обращение подразделяется на наличное денежное и безналичное. Налично-денежное обращение -- это денежное обращение при помощи разных видов денег (банкнот, векселей, чеков, кредитных карточек). Доходы населения ограничивают сферу использования налично-денежных платежей. Безналичное обращение -- движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств на счета учреждений, зачет взаимных требований. Между безналичным и наличным денежными оборотами имеется тесная взаимосвязь взаимозависимость, поскольку деньги все время переходят из одной сферы в другую. Причем наличные деньги постоянно трансформируются в депозитные деньги, и наоборот. В связи с этим безналичный денежный оборот и наличное обращение образуют единый денежный оборот.

Основным количественным показателем денежного обращения является денежная масса. Структуру денежной массы чаще всего иллюстрируют в зависимости от степени ликвидности. При этом все денежные средства группируются в денежные агрегаты (М0, М1, М2, М3), каждый последующий агрегат включает предыдущие агрегаты денежной массы:

Денежный агрегат М0 - это наличные деньги в обращении. М1 включает М0 плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий, счетах до востребования в банках, дорожные чеки. М2 включает М1 плюс деньги на срочных и в сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специализированных финансовых учреждениях; он охватывает наличные деньги в обращении. М3 является наиболее крупным и включает агрегат М2 плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом по обусловленной цене, государственные облигации.

В странах с развитыми рыночными отношениями используется агрегат L = =М₃ плюс казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги. В макроэкономическом анализе чаще других используются агрегаты M₁ и М₂. Иногда выделяется показатель «квази-деньги» (QM) как разность между М₂ и М₁, то есть в основном, сберегательные и срочные депозиты, тогда М₂ = M₁ + QM.

Денежные агрегаты показывают изменения денежной массы в обращении путём сравнения показателей, рассчитанных в начале и конце любого данного периода. Динамика денежных агрегатов сильно зависит от динамики процентной ставки. При повышении процентной ставки агрегаты М2 и М3, включающие активы, приносящие доход в виде процента, будут расти быстрее агрегата М1.

Регулируя структуру денежной массы, государство учитывает соотношение между денежными агрегатами и обеспечивает равновесие между ними. Считается, что равновесие между денежными агрегатами будет обеспечено, если М₂ > М₁ и еще более равновесие укрепится если М₃ + М₂ > М₁. [4,c.512]

Денежная масса в обращении (номинальная) - это сумма денег в обращении, обслуживающих экономические отношения и находящихся в собственности государства, предприятий и населения на определенную дату или за определенный период (средняя величина денежной массы). Спрос на деньги определяется необходимым количеством денег в обращении, а денежная масса отражает предложение денег экономике.

Для определения скорости денежного обращения в денежной статистике используется два показателя:

- отношение суммы поступлений наличных денег в кассы центральных банков к среднему остатку наличных денег, функционирующих во внутреннем наличном денежном обращении страны;

- отношение суммы выдач наличных денег из касс центральных денег банков к среднему остатку наличных денег, обращающихся в стране.

Скорость обращения денег можно выразить общей формулой:

V = ВВП/М, где

М - денежная масса, V - скорость обращения денег.

Реальная денежная масса -- это денежная масса при постоянных (базовых) ценах. Определяется делением номинальной денежной массы на индекс-дефлятор ВВП. Как экономический рост определяется увеличением реального ВВП, так и для реального поступательного развития экономики необходимо увеличение именно реальной денежной массы. Увеличение номинальной денежной массы вызывает лишь соответствующий рост номинального ВВП.

На основе закона денежного обращения можно определить то общее количество денег, необходимое в каждый данный момент времени. В этом законе отражаются факторы, которые влияют на поддержание стабильности денежного обращения и материально-денежную сбалансированность экономики. Для определения зависимости уровня цен от денежной массы пользуются «уравнением обмена», предложенным американским экономистом И. Фишером:

MV= PQ,

где М -- денежная масса; V-- скорость обращения денег; Р-- уровень товарных цен; Q -- количество обращающихся товаров. Согласно данной формуле объем денежной массы можно определить по формуле: М = PQ / V, а уровень товарных цен вычисляется по формуле: P=MV/Q.

Формула И.Фишера позволяет в первом приближении объяснить феномен инфляции. Инфляция -- это нарушение закона денежного обращения, проявляющееся в избытке денежной массы в обращении по сравнению с реальными потребностями в них оборота, или обесценивание денег, сопровождаемых ростом товарных цен.

Денежный мультипликатор - это отношение предложения денег к денежной массе. Он показывает, насколько увеличится предложение денег (количество денег в стране) при повышении денежной базы на единицу. Предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора:

m= M/H, где

m - денежный мультипликатор, М - предложение денег, Н - денежная база.

На скорость денежного обращения влияют следующие показатели:

- темпы роста (снижения) объема производства промышленных, инвестиционных и потребительских товаров и услуг;

- стадии экономического цикла (процветание, кризис, рецессия и подъем);

- характер амортизационной политики;

- емкость и структура денежных агрегатов;

- оборачиваемость и ликвидность денежных агрегатов;

- уровень инфляции в стране.

Налично-денежный оборот в РФ организует государство, осуществляющее свою деятельность в лице Центрального Банка. Банковское законодательство разрабатывает и утверждает основные направления денежно-кредитной политики, в соответствии с которым осуществляется регулирование денежного обращения в установленном порядке. Центральный Банк, который наделен исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за обеспечением равновесия в сфере денежного обращения. [6,c.196]

Организация и управление наличным денежным обращением происходит в централизованном порядке, что должно обеспечивать устойчивость и эластичность денежного обращения.

Принципы организации налично-денежного обращения:

1. Централизация организации и регулирования денежного обращения. Согласно данному принципу, ЦБ имеет исключительное право организовывать и регулировать движение наличных денег, что позволяет достичь устойчивости, бесперебойности денежного обращения, и учесть покупательную способность национальной валюты.

2. Комплексность организации денежного обращения - обеспечение комплексного подхода при организации денежного обращения, то есть рассмотрение как единого целого и налично-денежного обращения и движение безналичных средств.

3. Эластичность и экономичность денежного обращения. Следуя данному принципу, государство изменяет дорогостоящее налично-денежное обращение на более дешевое безналичное обращение.

4. Регламентация процедуры выполнения операций с наличными деньгами. Государство устанавливает порядок работы банков, хозяйствующих субъектов с кассовой наличностью, порядок использования наличных денег и их выдачи через кассу банка или хозяйствующего субъекта.

Дестабилизация ситуации на российском рынке делает необходимым вмешательство денежных властей. Для стабилизации ситуации в финансовом секторе государство предпринимает следующие меры:

- масштабные инъекция ликвидности во все основные сегменты финансового сектора, включающие использование средств федерального бюджета и внебюджетных фондов государственных корпораций. Эти меры достаточно эффективны в краткосрочной перспективе;

- восстановление взаимного доверия участников рынка и механизмов перераспределения средств между ними;

- смягчение налогового режима.

Итак, Банк России регулирует денежное обращение в Российской Федерации. Согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ, основными инструментами и методами денежно-кредитной политики ЦБ являются [1]:

- процентные ставки по операциям Банка России. Процентные ставки Банка России - это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции, устанавливая одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Он использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки;

- операции на открытом рынке. Эти операции представляют собой куплю-продажу Банком России государственных ценных бумаг, облигаций Банка России и краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением затем обратной сделки. Покупка ценных бумаг означает выпуск денег в обращение, продажа бумаг - изъятие денег из обращения. Это наиболее мощный и эффективный метод регулирования денежного обращения;

- нормативы обязательных резервов - это беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в Банке России. Зная норму обязательных резервов, легко определить, сколько новых денег будет создано банковской системой;

Сегодня в развитых странах в процессе формирования необходимой денежной массы для экономики активно участвуют коммерческие банки благодаря их кредитной эмиссии. Деньги, эмитированные коммерческими банками, составляют 80-95 % от общего объема денежной массы. Зная об этом и боясь потерять монополию на денежную эмиссию, Банк России вынужден вести политику поддержки крупных коммерческих банков, а если не удается, то банкротить и ликвидировать средние и мелкие коммерческие банки. Размеры денежной массы не могут соответствовать потребностям и возможностям развития производства товаров и услуг внутри страны. Для улучшения денежного обращения ЦБ следует обратить внимание на порочность практики банкротства и ликвидации коммерческих банков. Сейчас возникла необходимость формирования полноценных национальных денег путем развития рублевых платежных денег путем развития рублевых платежных расчетов за поставляемые товары и услуги и превращение рубля в мировые деньги. [11]

Денежное обращение - это движение денежных потоков, которые существуют в наличной и безналичной форме. Такое движение осуществляется благодаря тому, что у одного субъекта есть избыток денег - предложение, а другой ощущает потребность - предъявляет спрос. Именно через денежное обращение материализуется функционирование финансовой системы (накопление и перераспределение ресурсов). Поэтому денежное обращение - это кровеносные сосуды для финансовой системы страны.

Стабилизация денежного обращения осуществляется в той мере, в которой она создаст условия для устойчивого и сбалансированного экономического роста. Меры по стимулированию инвестиционной политики и расширению производства следует проводить комплексно с регулированием денежной массы. Роль государства в регулировании денежного обращения должна способствовать обеспечению экономического роста, что является первостепенной задачей для России.

3. Тенденции и проблемы денежного обращения в РФ

Наличное денежное обращение является неотъемлемой частью экономики любой страны. Процессы, происходящие в экономике, определенно влияют на динамику, структуру наличного денежного оборота и на эмиссионный результат.

В условиях современного финансово-экономического кризиса экономический спад охватил все крупнейшие экономики мира. В Российской Федерации на протяжении первого полугодия 2009 года отмечалось снижение ВВП: в I квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - на 9,8%, во II - на 10,9%. Однако в III квартале по сравнению со II наметился небольшой рост - на 0,6%. [9]

Ухудшение экономической ситуации в России не могло не отразиться на основных показателях, характеризующих наличное денежное обращение. В 2009 году снизился индекс промышленного производства, замедлился темп роста номинальной начисленной заработной платы и оборота розничной торговли в текущих ценах. [15]

В докризисный период наблюдалась в основном стабильная динамика роста количества наличных денег в обращении. Объем денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2) по состоянию на 1 января 2010 года составил 15697,7 млрд. руб., увеличившись за 2009 год на 16,3%. Увеличение агрегата М2 в реальном выражении в 2009 году составило 6,9%.

Безналичные средства в 2009 году возросли на 20,2% при увеличении наличных денег в обращении на 6,4%. Доля наличных денег в обращении в составе М2 за 2009 год снизилась на 2,4 процентного пункта до 25,7 процента.

Мировая практика оптимизации номинального ряда наличных денег в обращении, и Россия не является исключением, направлена на решение следующих ключевых задач:

· Обеспечение максимального удобства для населения и хозяйствующих субъектов при расчетах наличными деньгами;

· Снижение издержек на производство денежных знаков различного номинала, в особенности тех банкнот и монет, производство которых является убыточным для центральных (национальных) банков;

· Оптимизация вопросов логистики при организации наличного денежного обращения. [15]

Во всех странах существует монополия центрального банка на выпуск наличных денег. Последние выпускаются в обращение его специальными подразделениями, а затем через систему коммерческих банков попадают к предприятиям, частным лицам и другим банкам, при этом происходит списание соответствующих сумм с их банковских счетов. На центральный банк возложена также обязанность организации и регулирования обращения наличных денег, в том числе их изъятия из обращения.

Безналичные деньги попадают в обращение благодаря действию механизма банковского мультипликатора. Коммерческие банки выдают кредиты своим клиентам и тем самым создают дополнительные депозиты, что ведет к росту денежной массы. Предложение денег в хозяйстве, таким образом, обеспечивается центральным эмиссионным банком страны, который выпускает наличные деньги, и системой коммерческих банков, создающих деньги безналичные. [14]

Для того, чтобы безналичные средства платежа смогли составить конкуренцию наличным деньгам, необходимо увеличить количество торговых точек, принимающих безналичную оплату, что сопряжено дополнительными финансовыми затратами и в условиях кризиса представляется затруднительным. Население России еще долго будет отдавать предпочтение наличным деньгам при оплате товаров и услуг, и в перспективе, при наступлении экономической стабильности, ожидается рост количества наличных денег в обращении.

В своей практической деятельности Банк России руководствуется Концепцией совершенствования развития наличного денежного обращения в среднесрочной перспективе (на 2007-2011 года). Выделяют некоторые практические шаги, осуществляемые Банком России в этом направлении:

1) Совершенствование методологической базы наличного денежного обращения. Разрабатываются новые и совершенствуются действующие нормативные акты Банка России, предусматривающие единые принципы работы с наличными деньгами для всех участников наличного денежного оборота.

2) Преобразование сети учреждений Банка России, осуществляющих кассовое обслуживание - предусматривается не только закрытие неперспективных расчетно-кассовых центров, но и строительство новых объектов наличного денежного обращения, интегрирующих функции расчетно-кассового центра.

3) Модернизация технологических процессов работы с денежной наличностью - один из основных приоритетов в сфере наличного обращения. Осуществляется техническое переоснащение кассовых узлов счетно-сортировальными машинами высокой производительности.

4) поддержание чистоты наличного денежного обращения - обеспечение необходимого уровня физического состояния денежных знаков и отсутствие среди них поддельных банкнот.

Роль денег в государственном и межгосударственном управлении становится заметной только тогда, когда можно выйти за пределы экономической сферы жизнедеятельности и рассмотреть ее как одну из сфер целостной социально-экономической организационно-производственной системы - государства в широком смысле. В государстве деньги служат средством неявно принудительного изъятия содержательного достояния из содержательной подсистемы и передачи его в остальные подсистемы. Соответствующую изымающую роль они играют и в межгосударственных отношениях. Важное значение имеют управляющие роли денег, связанные с особым, кризисным способом изъятия содержательных достояний. Таким образом, деньги являются средством управления кризисами.

При изменении относительной значимости казенных единиц - жизнедеятельная единица, которая получает содержательное достояние для своей жизнедеятельности получения из учетной системы учетного достояния без условия возврата - для властной системы государства для изменения распределения изымаемого содержательного достояния между казенными единицами можно создать добавочное количество денег и передать его в соответствующих долях более значимым казенным единицам. Чтобы обеспечить изменение распределения изымаемого содержательного достояния в соответствии с добавленными деньгами, нужно произвести изъятие дополнительного количества денег из содержательной системы и передачу (возвращение) их в учетную систему так, чтобы общее количество раздаваемых денег в казенные единицы совпадало с общим количеством изымаемых денег из содержательной системы.

Для решения этой задачи можно просто увеличивать ставки налогов или взимаемый банковский процент. Но этот способ изъятия слишком явный. Можно произвести дополнительное количество товаров и услуг и тем самым увеличить налоговые поступления в учетную систему. Но этот метод очень сложный. Поэтому используются также неявные способы изъятия дополнительных денег, такие как ценовой, обменный и другие. Среди неявных способов наибольшей эффективностью обладает доверительный (кризисный) способ.

Доверительный метод основан на стремлении людей к сбережению, накоплению и преумножению денег. С учетом этого стремления создается целая система возможностей для «выгодного» или «прибыльного» вложения денег с целью приобретения будущих благ. В результате описанного процесса деньги постепенно перетекают в учетную систему, а у вкладчиков взамен денег на руках остаются только разного рода «обязательства». [10]

Денежная система России продолжает переживать глубокий кризис. Резкое падение эффективности производства, значительный рост цен, кризисное состоянием финансово-кредитной системы, огромные дефициты бюджетов, внутренние и внешние долги обусловливают общее расстройство экономики страны.

Рассмотрим проблемы реализации в стране эффективной денежно-кредитной политики. Пристальное внимание уделяется основным направлениям единой государственной денежной политики на 2010 год.

Как и в прошлые годы, в качестве главной задачи единой денежно-кредитной политики обозначено снижение инфляции: до 9-10 % в 2010 году, до 5-7 % в 2012 году. Потребительской активности, а также кредитной активности банков обеспечило даже некоторые снижение индекса потребительских цен в отдельные периоды 2009 года. Дальнейшие попытки снижения индекса потребительских цен монетарными методами может быть поставлено под сомнение. Так, например, за 8 месяцев 2009 года объем денежной массы в обращении - агрегат М2 - сократился на 1,4 % по отношению к 01.01.2009. И только по состоянию на 01.10.2009 был зафиксирован прирост этого показателя. Если следовать логике монетарной политики, то для дальнейшего снижения инфляции требуется дальнейшее сжатие М2. Однако если это реализовать, то экономике обеспечена стагнация. [13]

Таким образом, одной из ключевых проблем в реализации мер денежной политики является ситуация, при которой эмиссия в национальной валюте трансформируется в активы в иностранной валюте.

Одним из заметных мест проекта Основных направлений является оценка показателей денежной программы. В качестве ее ключевых показателей Центральным банком выбраны:

- денежная база в узком определении, в которое включены наличные деньги и обязательные резервы;

- чистые международные резервы;

- чистые внутренние активы;

- чистый кредит банкам.

Денежная программа представляется в 4 вариантах, что соответствует вариантам прогноза социально-экономического развития России на 2010-2012 года. В программе прогнозируется прирост денежной базы в узком определении (2010 год - 8-17%; 2011 год - 11-19%). Основные варианты прогноза основаны на том, что источником роста денежной базы будет рост чистых международных резервов. В целом стратегия по управлению денежным предложением пассивна и ориентирована на внешнюю конъюнктуру.

Наиболее близким эквивалентом понятия количество денег в обращении является показатель, состоящий из денежной наличности в обращении вне кассы центрального банка, денежных средств коммерческих банков на резервных и корреспондентских счетах в центральном банке, а также денежных средств на счетах правительства и других учреждений и организаций в центральном банке. Данный денежный агрегат можно условно обозначить как резервные деньги или же денежная база в широком определении.

Важной проблемой денежного обращения в РФ также является устойчивое нарушение гармонии между динамикой денежной массы и динамикой ВВП, порождаемое комплексом хорошо известных причин, в том числе доктринальными особенностями политики российских денежных властей. Наличие данной проблемы подтверждает динамика ВВП и денежной массы в РФ.

Широкое использование иностранной валюты, является спецификой денежного обращения в России, которая используется и для оплаты внешнеэкономических контрактов, и в целях сохранности сбережений населения, защиты от инфляции. Кризисное состояние российской денежной системы были нарушены функциями национальной денежной единицы как средства обращения. [12]

Таким образом, наличное денежное обращение остается важнейшей составной частью экономики государства и основой социальной стабильности. Увеличение наличного денежного оборота должно носить объективный характер и зависеть от динамики основных макроэкономических показателей: ВВП, денежных доходов населения, оборота розничной торговли, индекса потребительских цен, обменного курса, а также с изменением Банком России методов регулирования количества наличных денег в обращении. Денежное обращение в России нуждается в оздоровлении, которое позволило бы добиться реального экономического подъема. Но при этом не следует проводить каких-либо радикальных денежных реформ, изменения в денежном обращении должны быть постепенными и достигаться через осуществление эффективной денежно-кредитной политики. Важнейшим условием укрепления российских денег является сдерживание инфляции и снижение уровня процентных ставок во всех секторах финансового рынка.

Реализация намеченных мероприятий по модернизации наличного денежного оборота позволит Банку России обеспечить на должном уровне и с оптимальными издержками стабильное функционирование наличного денежного обращения и полноценное обеспечение денежной наличностью потребностей экономики и населения.

Заключение

С древнейших времен феномен денег поражал воображение многих ученых своей постоянной сменой форм и функций, двойственностью и неуловимостью. Несмотря на огромный поток исследований вопросы природы, сущности и эффективности использования денег продолжают быть открытыми.

Таким образом, в современной экономике деньги регулируют хозяйственную деятельность, увеличивая или уменьшая их количество в обращении, государство выполняет поставленные задачи. В экономике деньги выполняют четыре классические функции, для выполнения которых количество денег должно быть ограниченно. Деньги оказываются ценными постольку, поскольку считаются редким ресурсом. Деньги принимаются людьми добровольно по объявленной номинальной стоимости.

Денежное обращение - это движение потока денег, которые могут быть в наличной и безналичной форме. Такое движение осуществляется благодаря тому, что у одного субъекта есть избыток денег, а другой предъявляет спрос. Денежное обращение - это сосуды финансовой системы страны. Стабилизация денежного обращения осуществляется в той мере, в которой она создаст условия для устойчивого и сбалансированного экономического роста.

Наличное денежное обращение остается важнейшей составной частью экономики государства и основой социальной стабильности. Важнейшим условием укрепления российских денег является сдерживание инфляции и снижение уровня процентных ставок во всех секторах финансового рынка. Реализация намеченных мероприятий по модернизации наличного денежного оборота позволит Банку России обеспечить на должном уровне полноценное обеспечение денежной наличностью потребностей экономики и населения.

Условиями нормальной активной работы денежного рынка является укрепление надежности банков и других финансовых посредников как основных участников рынка, а также расширение круга финансовых инструментов, обращающихся на денежном рынке.

Список литературы

1. Федер. Закон Рос. Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г., № 86-ФЗ// Собр. законодательства Рос. Федерации. 2002.

2. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник. 6-е изд., стереотип. М.; Издательство «Дело и Сервис», 2004. 448 с.

3. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика. СПб.: Питер, 2008. 544 с.

4. Видяпин В.И., Добрынин А.И., Журавлева Г.П., Тарасевич Л.С. Экономическая теория. М.:ИНФРА-М, 2007. 672 с.

5. Грязнова А. Г., Думная Н.Н. Макроэкономика. Теория и Российская практика Москва.: "Экзамен".: 2005.: 604 с.

6. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. Пособие. М.: Финансы и статистика, 2006. 496 с.

7. Романовский М.В. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. М.: Юрайт-Издат, 2007. 543 с.

8. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика: учебник. 6-е издание., испр. и доп. М. : Высшее образование, 2007. 654 с.

9. Абдуразаков Т.К. Исследование взаимосвязи темпов роста денежных агрегатов и объема ВВП // Финансы и кредит. 2009. №5. с. 46-63.

10. Захаров В.К., Голикова Е.И. Деньги как средство управления кризисами. // Финансы и кредит. 2010. № 10. с. 2-11.

11. Гришкин П., Гришкин В. Укрупнение коммерческих банков ухудшает денежное обращение в России // Бухгалетерия и банки. 2009. №9. с. 45-46.

12. Ишханов А.В, Линкевич Е.Ф. Управление инфляционными процессами: внутренний и внешний аспекты. // Финансы и кредит. 2009. №8. с. 37-45.

13. Котляров М.А. Пути совершенствования основных направлений денежно-кредитной политики в России. // Финансы и кредит. 2010. № 4. с. 2-6.

14. Крупнов Ю.С. О скорости движения (обращения) денег и способах ее измерения // Вопросы статистики. 2009. №2. с. 67-74.

15. Юров А.В. Наличное денежное обращение в России: на пути совершенствования и развития // Деньги и кредит. 2009. №12. с. 7-14.

16. Ханин Г.И., Фомин Д.А. Обзор экономического положения России в 2009 г. // Эко. 2009. №7. с. 2-32.

Размещено на Allbest.ru

...