Анализ потребления и сбережения в масштабах национального хозяйства

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Оптимизация макроэкономических пропорций достигается через механизм спроса и предложения. Рассмотрим проблему согласования спроса и предложения применительно к владельцам капитала и рабочей силы. На основе взаимодействия фирм и домашних хозяйств на рынке товаров и услуг складывается пропорция деления ВНП на потребление и сбережение.

Потребление представляет собой индивидуальное и совместное использование потребительских благ, направленное на удовлетворение материальных и духовных потребностей людей. В стоимостной форме -- это та сумма денег, которая тратится населением на приобретение материальных благ и услуг. Таким образом, все, что не относится к сбережениям, не уходит в виде налога, не находится на заграничных счетах -- это потребление. Люди склонны откладывать потребление сегодня в надежде, что потребление в будущем принесет им больше полезности, чем в настоящем. Первичной ячейкой потребления выступает семья. В ней формируются объем и структура потребления. Семейное хозяйство характеризуется общим потребительским бюджетом, жилищным и накопленным имуществом.

Сбережения -- это отсроченное потребление или та часть дохода, которая в настоящее время не потребляется. Они равны разнице между доходами и текущим потреблением. Сбережение -- это процесс, который связан с обеспечением в будущем производственных и потребительских нужд. В условиях рынка как системы экономических отношений купли-продажи товаров, в рамках которого формируются спрос, предложение и цена, основными компонентами инвестиционной деятельности выступают новшества и нововведения. Новшества сформируют рынок новшеств (новаций), инвестиции -- рынок капитала (инвестиций). Нововведения (инновации) -- рынок чистой конкуренции нововведений. Эти три основных компонента и образуют сферу инвестиционной деятельности.

Актуальность темы работы заключается в том, что важными составляющими совокупного спроса являются потребление и инвестиции, причем на инвестиции значительное влияние оказывает сбережение.

Цель данной работы рассмотреть изучить потребление и сбережение в масштабах национального хозяйства, роль инвестиций.

Из поставленной темы вытекают следующие задачи:

- рассмотреть потребление населения, один из главных компонентов, определяющих развитие экономики;

- рассмотреть сбережение, как экономический процесс, связанный с инвестированием;

- определить сущность инвестиций;

- осуществить анализ динамики доходов и потребления в РФ;

- изучить особенности формирования сбережений и инвестиций в РФ.

Для решения задач был использован комплекс методов исследования: анализ нормативно-правовых актов, специальной и научной литературы, аналитических статей о состоянии инвестиционной политики.

Методологической основой исследования являются работы: В.М. Гальперина, И.П. Николаева, В.М. Кадыкова, А.С. Булатова, А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича и др.

1. Теоретические аспекты сбережений и инвестиций

1.1 Понятие и сущность потребления и сбережения населения

Потребление населения -- один из главных компонентов, определяющих развитие экономики. На потребительские расходы приходится от 2/3 до 3/4 валового внутреннего продукта. Они формируют потребительское поведение, которое является своеобразным индикатором циклического развития экономики. Для оценки потребительского поведения используется показатель -- индекс потребительских настроений (ИПН). Он входит в число основных макроэкономических показателей, на основе которых делаются прогнозы экономического цикла. Это важно как для краткосрочного планирования любого бизнеса, так и для выработки экономической политики государства.

Индекс потребительских настроений был разработан в 1946 г. в США. Однако интенсивное его использование началось в 70-х годах. Практическое использование индекса для анализа российской экономики начинается с 2002 г. Рассмотрим методику его определения и построения. В основе индекса лежат данные опроса 2400 человек в 101 точке страны, отобранных по социальному положению, полу и возрасту так, чтобы они наиболее точно представляли мнение всего населения страны. Для построения индекса используются ответы на 5 основных вопросов:

- как изменилось материальное положение семьи за последние 6 мес.;

- как изменится материальное положение семьи в предстоящие 6 мес.;

- каким будет развитие экономики в стране в течение предстоящих 12 мес.;

- каким будет развитие экономики на предстоящие 5 лет;

- насколько благоприятна обстановка в экономике для осуществления крупных потребительских расходов.

Индекс рассчитывается в процентах (из доли положительных ответов вычитается доля отрицательных), затем к полученному значению прибавляется 100, чтобы не иметь отрицательных величин. Таким образом, сплошь негативные ответы на все вопросы дали бы общий индекс 0, сплошь позитивные дали бы общий индекс 200, равновесие негативных и позитивных дает индекс 100, являющийся, в сущности, нулевой отметкой.

Среднее арифметическое из частных индексов дает совокупные индексы. К их числу относятся:

- индекс текущего состояния (ИТС), образующийся из ответов на первый и пятый вопросы;

- индекс потребительских ожиданий (ИПО) -- из ответов на второй, третий, четвертый вопросы;

- индекс потребительских настроений (ИПН), самый обобщенный, представляющий суммарные ответы на все пять вопросов.

Сбережение -- это экономический процесс, связанный с инвестированием; часть дохода, которая остается неиспользованной при затратах на текущие производственные и потребительские нужды, накапливается. Сбережения делаются как фирмами, так и домашними хозяйствами. Фирмы сберегают для инвестирования -- на расширение производства и увеличение прибыли. Домашние хозяйства сберегают по ряду причин, среди которых: мотивы обеспечения старости и передачи состояния детям, накопление средств для покупки земли, недвижимости и дорогостоящих предметов длительного пользования. Сбережение и инвестирование осуществляются независимо друг от друга, разными экономическими субъектами и вследствие разных причин. Каким образом доход распределяется на потребление и сбережение? Отвечая на этот вопрос, важно, прежде всего, дать характеристику общих свойств функции потребления. Она показывает отношение потребительских расходов к доходу в их движении.

Личное потребление домашних хозяйств образует важнейшую составляющую часть эффективного спроса. Но если вспомнить, что сбережение S представляет собой превышение дохода над потребительскими расходами, то станет ясно, что, анализируя факторы, определяющие потребление, мы одновременно рассматриваем и факторы, от которых зависит сбережение:

Y = С + S (1)

Данное уравнение показывает, что часть доходов идет на личное потребление С, а избыток принимает форму сбережений S. Вместе с тем расходы общества могут быть представлены, с одной стороны, как спрос на потребительские нужды С, а с другой -- на инвестиционные I:

Y = С + I (2)

Характеризуя соотношение между объемом национального дохода и расходами на потребление, Д. Кейнс отмечал, что уровень потребления зависит от уровня дохода. «Психология общества такова, -- писал Кейнс, -- что с ростом совокупного реального дохода увеличивается и совокупное потребление, но не в такой же мере, в какой растет доход». В формализованном виде потребление можно выразить следующей функцией:

С = С(Y) (3)

Однако доход является основным фактором, определяющим не только потребление, но и сбережения:

S = S(Y) (4)

Исследованиями установлено, что потребление движется в том же направлении, что и доход. Однако потребление зависит не только от дохода, но и от так называемой предельной склонности к потреблению (МРС).

Предельная склонность к потреблению выражает отношение любого изменения в потреблении к тому изменению в доходе, которое его вызвало. Математически это выглядит так:

(5)

Эта модель показывает нам, какая часть дополнительного дохода уходит на приращение потребления.

согласно «основному психологическому закону», величина предельной склонности к потреблению находится между нулем и единицей:

Отсюда следуют выводы:

- если МРС = 0, то все приращение дохода будет сберегаться, так как сбережение -- та часть дохода, которая не потребляется;

- если МРС = 1/2, это означает, что увеличение дохода будет разделено между потреблением и сбережением поровну;

- если МРС = 1, то все приращение дохода будет израсходовано на потребление.

Потребление и сбережение подобны двум зеркалам, т. е. аналогичным образом мы можем рассмотреть предельную склонность к сбережению (MPS).

Предельная склонность к сбережению представляет собой отношение любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало:

(6)

Легко заметить, что если С + S = Y (т. е. совокупный доход распадается на потребление и сбережение), то АС + AS = A Y. Тогда сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению равна 1:

Следовательно:

MPC=l-MPS и MPS = 1-MPC (7)

Определив функцию потребления и сбережения, можем теперь аргументированно доказать, что центральным фактором, влияющим на их уровни, является доход. Как правило, по мере роста дохода растут как потребление, так и сбережение населения. При этом в условиях стабильного экономического роста МРС имеет тенденцию к снижению, a MPS -- к росту. В условиях же инфляции наблюдается иной процесс, а именно МРС приобретает тенденцию к увеличению, a MPS -- к уменьшению. При нестабильности экономического положения, отсутствии защищенности вкладов от инфляции население начинает увеличивать потребление, особенно товаров длительного пользования. Своеобразным видом сбережения в таких условиях является приобретение населением таких товаров, как ювелирные изделия, меха, машины, дачи и т.п. Помимо этих факторов на потребление и сбережения могут влиять:

- рост налогов, который сокращает потребление и сбережения; повышение цен (вызывает разную реакцию в потреблении и сбережениях у групп населения с различными доходами);

- рост отчислений на социальное страхование (может вызвать сокращение сбережений);

- ажиотажный спрос (может способствовать резкому росту потребления);

- рост предложения на рынке (способствует сокращению сбережений);

- рост доходов (оказывает влияние на рост потребления и сбережений).

Макроэкономический подход предполагает построение функции потребления и сбережения на уровне общества. Используя исходные данные таблицы, обратимся к графическому анализу склонности к потреблению.

Функция потребления представлена на рисунке 1.

Рис. 1. Функция потребления

На оси абсцисс откладывается располагаемый доход. На оси ординат -- расходы на потребление. Если бы расходы на потребление в точности соответствовали доходам, то это бы отражала любая точка, лежащая на прямой, проведенной под углом 45°.

Но в действительности такого совпадения не происходит и только часть доходов расходуется на потребление. Поэтому кривая потребления отклоняется от линии 45° вниз. Место пересечения линии 45° и кривой потребления в точке Б означает уровень нулевого сбережения. Слева от этой точки можно наблюдать отрицательное сбережение. В данном случае расходы превышают доходы. А справа -- сбережение положительное. Величина потребления определяется расстоянием от оси абсцисс до кривой потребления, а величина сбережения -- расстоянием от кривой потребления до линии 45°. Например, при доходе в 2400 ден. ед. ситуация складывается следующим образом: отрезок Д1Д показывает размеры потребления, а отрезок ДД2--размеры сбережения.

Аналогичным образом рассматривается и функция сбережения, которая является производной от функции потребления. Функция сбережения показывает отношение сбережений к доходу в их движении (рис. 2). Поскольку сберегаемое есть та часть дохода, которая не потребляется, то график сбережения дополняет график потребления. Это обусловлено тем, что сбережение и потребление в сумме дают величину дохода.

Рис. 2. Функция сбережения

Для построения графика нужно проделать ряд несложных операций: во-первых, представить ось абсцисс на рис. 1; во-вторых, можно на линии 45° из рис. 1. расположить зеркало -- отраженный там график и будет изображением сбережения на рис. 2. Точка Б -- это уровень дохода, когда сбережение равно нулю. Ниже ее -- отрицательное сбережение, выше ее -- положительное сбережение.

Предельная склонность к потреблению МРС, как отмечалось выше, отражает размер дополнительного потребления, вызванного дополнительным доходом. На графике это выражается в наклоне кривой потребления: крутой наклон означает высокую МРС, а плавный наклон -- низкую МРС. МРС есть не что иное, как выражение крутизны наклона линии потребления. Возвращаясь к графику потребления, можно сделать заключение, что чем больше склонность к потреблению, тем больше линия потребления будет приближаться к линии 45° и, соответственно, наоборот, чем ниже склонность к потреблению, тем дальше линия потребления от линии 45°.

1.2 Взаимосвязь потребления, сбережения, инвестиций и макроэкономического равновесия

Важными составляющими совокупного спроса являются потребление и инвестиции, причем на инвестиции значительное влияние оказывает сбережение. Используя графический анализ, попытаемся выяснить, чем отличается кейнсианская интерпретация I = S от теорий классиков, которые были рассмотрены выше.

Покажем на оси абсцисс уровень валового национального продукта ВНП, на оси ординат -- сбережения и инвестиции (рис. 3).

Предположим, что инвестиции равны 20 млрд ден. ед. в год независимо от размера ВНП. Поскольку величина инвестиций неизменна, то график инвестиций примет вид горизонтальной прямой, параллельной линии ВНП. Теперь введем сюда график сбережения населения, представив его в виде прямой линии.



Рис. 3. Влияние сбережений и инвестиций на объем ВНП

Вполне уместен вопрос: на каком уровне ВНП установится равновесие между II1 и SS1. Графический анализ подсказывает, что график сбережений пересекает график инвестиций в точке Е, где объем ВНП равен ОМ. В точке Е -- точке пересечения двух графиков -- сбережения и инвестиции равны друг другу. Следовательно, это точка равновесия. Она характеризует такой объем ВНП, при котором макроэкономика находится в состоянии равновесия. Почему равновесное состояние ВНП будет именно в точке Е, где инвестиции равны сбережениям? Когда равновесное состояние находится в точке Е, то это означает, что население будет сберегать в объеме ЕМ, а фирмы будут инвестировать средства в размере ЕМ.

Если сбережения населения будут больше, т.е. переместятся в точку К, которая будет соответствовать размеру ВНП = ОМ тогда наступает ситуация, когда сбережения больше инвестиций. При таком уровне ВНП население начинает сберегать больше, чем предприятия готовы инвестировать. Фактически население воздерживается от дополнительного потребления. В результате фирмы находят на рынке гораздо меньший спрос на дополнительную продукцию и вынуждены накапливать товарные запасы. Естественно, это не будет стимулировать рост производства и инвестиций. Производство начинает сокращаться, что вызывает снижение ВНП и приводит его к сдвигу влево. Сокращается занятость населения, уменьшаются сбережения. И это будет происходить до тех пор, пока не будет достигнуто равновесие в точке Е, тогда тенденция к сокращению ВНП прекратится.

Если сбережения населения будут меньше, т. е. переместятся в точку А, где размер ВНП = ОМ2 тогда складывается положение, когда сбережения меньше инвестиций. Здесь население сберегает меньше, но фирмы готовы инвестировать.

Фактически речь идет о том, что население, сокращая сбережения, предъявляет больший спрос. Это стимулирует фирмы к наращиванию объемов производства, выпуску дополнительной продукции, что влияет на рост ВНП и рост занятости. Доходы населения начинают расти вместе с ростом ВНП, больше становятся и сбережения. И такой рост будет идти до тех пор, пока не будет достигнуто равновесие в точке Е.

Итак, только в точке Е будет достигаться такой размер ВНП, который не приводит к колебаниям в макроэкономической системе, т. е. здесь не будет ни резкого расширения, ни резкого сжатия системы, ни перепроизводства, ни нехватки товаров. Равновесное состояние сбережений и инвестиций в точке Е будет определять и оптимальный размер ВНП.

Возникает вопрос: можно ли определить оптимальный объем ВНП через механизм потребления и инвестиций? Попытаемся на него ответить.

Вспомним график потребления и попробуем применить его к нашим условиям. На оси абсцисс будем откладывать величину ВНП, а на оси ординат -- совокупные расходы, которые представляют собой сумму расходов фирм и населения, т. е. сумму инвестиций и потребления. Состояние, при котором вся величина произведенного ВНП будет потреблена населением и фирмами, т. е. будет равна их расходам, можно графически изобразить в виде прямой линии, идущей от оси абсцисс под углом 45°. В любой точке линии 45° расходы равны величине ВНП в этой точке (рис. 4).

Теперь введем сюда график потребления в виде прямой линии -- СС. Точка В показывает то состояние, когда доходы населения равны его потреблению. При величине доходов, равных ОМ1, население полностью их потребляет, т. е. ОМ1 = ВМ1.

Рис. 4. Определение ВНП через потребление и инвестиции

Известно, что если население предъявляет спрос главным образом на потребительские товары, то фирмы осуществляют расходы по покупке новых машин, оборудования, материалов, которые необходимы для расширения производства. В результате этих закупок спрос на рынке расширяется на величину I. Совокупные расходы будут равны потреблению населения и инвестициям (С + I). Прямая совокупных расходов (С + G) будет поднята над прямой СС на величину инвестиций.

В точке Е достигается равновесие, при котором величина ВНП -- ОМ является оптимальной, т. е. на весь произведенный продукт будет предъявлен спрос со стороны населения и фирм. Длина отрезка ЕМ будет равна совокупным расходам, т. е. сумме потребления и инвестиций. Точка Е на линии 45° показывает равенство: ОМ = ЕМ, или равенство совокупных расходов и ВНП.

Если размер ВНП оказывается равным ОМ3 чему соответствует точка Ф на линии 45°, то часть произведенной продукции не найдет сбыта, поскольку размер ВНП окажется больше предполагаемых расходов населения и фирм. Производство будет сокращаться до точки Е. Если величина ВНП окажется меньше уровня предполагаемых расходов населения и фирм, то это означает, что количество товаров не равно соответствующему спросу, а следовательно, занятости и размерам ВНП до уровня ОМ.

В данном случае AD <AS. Нереализованная продукция принимает форму товарно-материальных запасов, которые возрастают. Рост запасов вынуждает фирмы снижать производство и занятость, что в итоге снижает ВНП до уровня ОМ, где доход и планируемые расходы выравниваются. Соответственно достигается равновесие совокупного спроса и совокупного предложения, т.е. AD = AS.

Наоборот, если фактический выпуск ОМ1 меньше равновесного ОМ, то это означает, что фирмы производят меньше, чем покупатели готовы приобрести, т.е. AD > AS. Повышенный спрос удовлетворяется за счет незапланированного сокращения запасов фирм, что создает стимулы к увеличению занятости и выпуска продукции. В итоге ВНП постепенно возрастает до ОМ и вновь достигается равновесие AD = AS.

Чтобы избежать значительных потерь от спада производства, необходима активная государственная политика по регулированию совокупного спроса. Поэтому кейнсианскую экономическую теорию часто называют теорией совокупного спроса.

Если же государство будет не только стимулировать частные инвестиции, но и само осуществлять целый набор различных расходов, то прямая С + I превратится в прямую С + I + G, где G -- государственные расходы. Этот рисунок -- наглядная иллюстрация той благотворной роли государственных расходов и стимулирования инвестиций в частном секторе, которой придавал огромное значение Дж. Кейнс.

Если сопоставим два метода (метод сбережения и инвестиций и метод потребления и инвестиций) определения оптимальных размеров ВНП, при котором экономика находится в состоянии равновесия, то увидим, что оптимальная величина ВНП в обоих случаях будет одинакова. Это равенство вытекает из соответствия графиков потребления и сбережения.

Наращивание инвестиций ведет к росту ВНП и способствует достижению полной занятости еще и в силу определенного эффекта, который отражается в экономической теории под названием эффекта мультипликатора.

1.3 Роль инвестиций в экономическом росте страны

Под инвестициями принято понимать использование сбережений в целях создания новых производственных мощностей и капитальных активов. При определении содержания инвестиций обычно выделяют экономическую и финансовую стороны.

Экономическое содержание инвестиций находит выражение в использовании сбережения на создание, расширение и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.

Исходя из экономического содержания инвестиций, можно определить их направления:

- строительство новых производственных зданий и сооружений;

- закупки нового оборудования, техники и технологии;

- дополнительные закупки сырья и материалов;

- строительство жилья и объектов социального назначения.

Соответственно этим направлениям различают типы инвестиций:

- производственные инвестиции;

- инвестиции в товарно-материальные запасы;

- инвестиции в жилищное строительство.

В данном случае речь шла о валовых инвестициях, которые обеспечивают производство общего объема капитальных товаров в течение определенного периода времени, обычно года.

Валовые инвестиции состоят из двух составляющих: амортизации и чистых инвестиций. Амортизация представляет собой инвестиционные ресурсы, необходимые для возмещения основного капитала, восстановления до исходного уровня, предшествовавшего производительному использованию. Чистые инвестиции -- это вложения с целью увеличения основного капитала посредством строительства зданий и сооружений, производства и установки дополнительного оборудования.

Наряду с инвестициями в отрасли материального производства значительная их часть направляется в социально-культурную сферу, в отрасли науки и образования и т. д. Эти инвестиции обеспечивают приумножение человеческого капитала.

В зависимости от сферы, в которую направляются инвестиции, и характера их использования они делятся на реальные и финансовые.

Реальные инвестиции -- это вложения в отрасли экономики и виды экономической деятельности, обеспечивающие увеличение средств производства, материально-вещественных ценностей, запасов.

Финансовые инвестиции -- это вложения в акции, облигации, векселя и другие ценные бумаги, и финансовые инструменты. Они формируют дополнительные источники расширения реальных инвестиций.

В зависимости от сроков действия различают долгосрочные и краткосрочные инвестиции. Долгосрочные инвестиции отражают вложение средств на год или несколько лет. Краткосрочными считаются вложения на период месяца или нескольких месяцев.

Инвестиции образуют наряду с потребительским спросом вторую составляющую совокупного спроса. При этом сбережения и инвестиции влияют на объем эффективного спроса в прямо противоположных направлениях: сбережения сокращают спрос, а инвестиции его увеличивают.

Уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на объем национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество макропропорций в национальной экономике. Кейнсианская теория особо подчеркивает тот факт, что уровень инвестиций и уровень сбережений (т.е. источник, или резервуар инвестиций) определяется во многом разными процессами и обстоятельствами.

Инвестиции (капиталовложения) в масштабах страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, возведение жилых домов, прокладка дорог, а следовательно, и создание новых рабочих мест зависят от процесса инвестирования, или капиталообразования.

Источником инвестиций являются сбережения. Но проблема заключается в том, что сбережения осуществляются одними хозяйствующими агентами, а инвестиции могут осуществляться совсем другими хозяйствующими субъектами.

Сбережения широких слоев населения являются источником инвестиций. Но эти лица не осуществляют капиталообразования, связанного с реальным приростом капитальных благ. Разумеется, источником инвестиций являются и накопления функционирующих различных фирм. Здесь «сберегатель» и «инвестор» совпадают. Однако роль сбережений лиц наемного труда, не являющихся одновременно и предпринимателями, весьма значительна, и несовпадение процессов сбережения и инвестирования вследствие указанных причин может приводить экономику в состояние, отклоняющееся от равновесия.

От каких же факторов зависят инвестиции? Отметим наиболее важные из них. Во-первых, процесс инвестирования зависит от ожидаемой нормы прибыли, или рентабельности, предполагаемых капиталовложений. Если эта рентабельность, по мнению инвестора, слишком мала, то вложения не будут осуществлены.

Во-вторых, инвестор при выработке решения всегда учитывает альтернативные возможности капиталовложений, и решающим здесь будет уровень процентной ставки. Инвестор может вложить деньги в строительство нового завода или фабрики, а может и разместить свои денежные ресурсы в банке. Если норма процента окажется выше ожидаемой нормы прибыли, то инвестиции не будут осуществлены, и наоборот, если норма процента ниже ожидаемой нормы прибыли, предприниматели будут осуществлять проекты капиталовложений. Графически взаимосвязь между нормой процента, инвестициями и сбережениями выглядит следующим образом.

На рисунке 6 представлена иллюстрация положения равновесия между сбережениями и инвестициями: кривая II -- инвестиции; кривая SS -- сбережения; на оси ординат -- значения нормы процента г; на оси абсцисс -- сбережения и инвестиции.

Рис. 5. Взаимосвязь нормы процента r, инвестиций I и сбережений S

Очевидно, что инвестиции -- функция нормы процента, причем эта функция убывающая: чем выше уровень процентной ставки, тем ниже уровень инвестиций.

Сбережения также есть функция (но уже возрастающая) нормы процента: S = S(r). Уровень процента, равный г0, обеспечивает равенство и инвестиций в масштабе всей экономики, уровни r1 и г2 -- отклонение от этого состояния.

Следует подчеркнуть, что такие функциональные связи между уровнем процента и размерами инвестиций и сбережений описывались в трудах теоретиков классической школы. В кейнсианской концепции инвестиции, так же как и у классиков, есть функция нормы процента, а вот сбережения, по Дж. Кейнсу, это функция дохода: S = S (У). В этом пункте Дж. Кейнс расходится с А. Маршаллом, который связывал размер сбережений с величиной процентной ставки.

Итак, инвестиции являются функцией процентной ставки, а сбережения -- функцией дохода. Тем самым современная кейнсианская концепция подчеркивает, что динамика инвестиций и сбережений определяется различными факторами.

Инвестиции зависят от уровня налогообложения и вообще налогового климата в данной стране. Слишком высокий уровень налогообложения не стимулирует инвестиции, хотя вопрос о том, какие ставки налога считать высокими или низкими, вряд ли может быть решен однозначно.

Инвестиционный процесс реагирует на темпы инфляционного обесценивания денег. В условиях галопирующей инфляции, когда калькуляция издержек представляет значительную неопределенность, процессы реального капиталообразования становятся непривлекательными, скорее будет отдано предпочтение спекулятивным операциям.

2. Взаимосвязь сбережений, потребления и инвестиций в экономике РФ

2.1 Анализ динамики доходов и потребления в РФ

Прежде всего, приведем основные данные по доходам населения России за 2000-2011 гг. (таблица 1)

Таблица 1. Основные показатели доходов домохозяйств в 2000-2011 гг.

	2000	2005	2007	2008	2009	2010	2011
Среднедушевые доходы населения, руб.	2281	8112	12603	14948	17009	18887	20701
Реальные располагаемые ден. доходы, в % к пред. году	112	112	112	102	103	105	101
Среднемесячная номинальная зарплата, руб.	2223	8555	17290	18638	21193	20952	23693
Реальная начисленная зарплата, в % к пред. году	121	113	111	97	105	105	104
МРОТ, руб.	107,8	746,7	1500	2300	4330	4330	4471

Представим динамику номинальных показателей графически:

Рис. 6. Динамика номинальных показателей доходов населения России, руб.

Наглядно можно увидеть, что в целом доходы населения и среднемесячная зарплата росли быстрее минимального размера оплаты труда. Для анализа реального изменения уровня благосостояния населения важно применять реальные показатели. Для того, чтобы их исчислить приведем данные по годовой инфляции в 2001-2011, на основе чего исчислим рост цен к базисному 2000 году:

Таблица 2. Динамика цен в России

	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Инфляция, к пред. году	18,6	15,1	12	11,7	10,9	9	11,9	13,3	8,8	8,8	6,1
Инфляция, к 2000 году	18,6	36,5	52,9	70,8	89,4	106,4	131	161,7	184,8	209,8	228,7

Расчеты показывают, что за период 2000-2011 гг. цены выросли примерно в 3,3 раза (на 228,7 %). Рассчитаем реальные среднедушевые доходы населения в ценах 2000 года следующим образом:

РД в 2005 году = Номинальные доходы в 2005 году/Индекс цен в 2005 году относительно 2000 = 8112/1,894 = 4283 руб.

Аналогично рассчитываем показатели реальных среднедушевых доходов по другим годам:

РД в 2007 году = 12603/2,31 = 5455,8 руб.

РД в 2008 году = 14948/2,617 = 5711,9 руб.

РД в 2009 году = 17009/2,848 = 5972,3 руб.

РД в 2010 году = 18887/3,098 = 6096,5 руб.

РД в 2011 году = 20701/3,387 = 6111,9 руб.

Проведем анализ изменения показателей уровней ряда динамики реальных среднедушевых доходов, рассчитав для этого абсолютные, относительные и средние показатели ряда динамики по формулам, приведенным в таблице 3.

Таблица 3. Способы расчета показателей ряда динамики

Показатели	Способы расчета
	базисный	цепной
Абсолютный прирост, ц	б = Уi - У1
Средний абсолютный прирост, ц	б=	ц =
Темп роста, %	%	%
Средний темп роста, %	%
Темп прироста, %	= %
Средний темп прироста, %
Абсолютное содержание 1% прироста, ц	-

где У1 - начальный уровень ряда динамики, Уп - конечный уровень ряда динамики, n - число лет.

Показатели рассчитываются двумя способами: базисным и цепным. Расчеты показателей ряда динамики представим в виде таблицы 4.

Таблица 4. Показатели ряда динамики реальных среднедушевых доходов в ценах 2000 года

Годы	Среднедушевые доходы населения в ценах 2000 года, руб.	Абсолютный прирост	Темп роста, %	Темп прироста, %	Абсолютное содержание 1% прироста
		Базис	Цепн.	Базис	Цепн.	Базис	Цепн.
2000	2281	-	-	-	-	-	-	-
2005	4283	2002	2002	187,77	187,77	87,77	87,77	22,81
2007	5455,8	3174,84	1172,84	239,19	127,38	139,19	27,38	42,83
2008	5711,9	3430,88	256,04	250,41	104,69	150,41	4,69	54,56
2009	5972,3	3691,26	260,38	261,83	104,56	161,83	4,56	57,12
2010	6096,5	3815,51	124,25	267,27	102,08	167,27	2,08	59,72
2011	6111,9	3830,9	15,38	267,95	100,25	167,95	0,25	60,97
В среднем	5130	3324,23	638,48					-

Можно сделать вывод, что реальные среднедушевые доходы населения россиян увеличились за период 2000-2011 гг. в 2,68 раз. Следует отметить также, что цепные темпы прироста с 2008 гг. имеют тенденции к замедлению, что является негативным моментом для экономики страны. Так, в 2011 году реальные среднедушевые доходы практически не выросли относительно предыдущего периода. Динамика темпов роста реальной начисленной зарплаты (относительно пред. года) представлена на рисунке 7:

Рис. 7. Динамика реальной начисленной зарплаты, в % к предыдущему году

Можно увидеть, что темпы роста реальной начисленной зарплаты также имеют тенденцию к замедлению, что говорит о снижении динамики роста уровня жизни населения.

Изучим динамику использования доходов населения (таблица 5).

Таблица 5. Динамика расходов населения РФ в 2000-2011 гг.

	2000	2005	2007	2008	2009	2010	2011
Фактическое конечное потребление домашних хозяйств	3813,5	12455,2	18927,6	23683,8	25038,9	27660,0	32052,7
в том числе за счет:
расходов домашних хозяйств	3295,2	10652,9	16031,7	19966,9	20985,9	23482,0	27228,6
из них:
расходы на покупку товаров и оплату услуг	2996,2	10019,6	15171,7	19037,7	19984,7	22308,7	25833,9
условно исчисленные расходы на товары и услуги, полученные в натуральной форме	299,0	633,3	860,0	929,2	1001,2	1173,3	1394,8
в том числе потребление продукции собственного производства	294,7	632,3	858,9	928,3	1000,4	1172,4	1393,9
социальных трансфертов в натуральной форме	518,3	1802,3	2895,9	3716,9	4053,0	4178,0	4824,0
в том числе расходов государственного управления, оказывающего индивидуальные услуги	439,2	1662,9	2710,0	3500,2	3836,0	3952,0	4579,4

Рассчитаем реальное конечное потребление (КП) в ценах 2000 года:

КП в 2005 году = Номинальные доходы в 2005 году/Индекс цен в 2005 году относительно 2000 = 12455,2/1,894 = 6576,1 млрд. руб.

Аналогично рассчитываем показатели реального конечного потребления по другим годам:

КП в 2007 году = 18927,6/2,31 = 8193,8 млрд. руб.

КП в 2008 году = 23683,8/2,617 = 9050 млрд. руб.

КП в 2009 году = 25038,9/2,848 = 8791,7 млрд. руб.

КП в 2010 году = 27660/3,098 = 8928,3 млрд. руб.

КП в 2011 году = 32052,7/3,387 = 9463,4 млрд. руб.

Таблица 6. Показатели ряда динамики реальных среднедушевых доходов в ценах 2000 года

Годы	Конечное потребление населения в ценах 2000 года, млрд. руб.	Абсолютный прирост	Темп роста, %	Темп прироста, %	Абсолютное содержание 1% прироста
		Базис	Цепн.	Базис	Цепн.	Базис	Цепн.
2000	3813,5	-	-	-	-	-	-	-
2005	6576,1	2762,6	2762,6	172,44	172,44	72,44	72,44	38,135
2007	8193,8	4380,3	1617,7	214,86	124,60	114,86	24,60	65,761
2008	9050	5236,5	856,2	237,31	110,45	137,31	10,45	81,94
2009	8791,7	4978,2	-258,3	230,54	97,15	130,54	-2,85	90,50
2010	8928,3	5114,8	136,6	234,12	101,55	134,12	1,55	87,92
2011	9463,4	5649,9	535,1	248,16	105,99	148,16	5,99	89,28
В среднем		4687,05	941,65					-

Можно сделать вывод, что конечное потребление населения в ценах 2000 года выросло за анализируемый период в 2,48 раз, то есть несколько меньше, чем среднедушевые доходы населения. В 2009 году в результате финансово-экономического кризиса население сократило свои расходы (на 2,85 %). Существенный рост конечного потребления зафиксирован в 2011 году (почти 6 %).

На основе таблицы проанализируем структуру конечного потребления россиян и ее изменения за период 2005-2011 гг. Для этого составим следующие диаграммы:



Рис. 8. Структура конечного потребления россиян в 2005 году, %

Рис. 9. Структура конечного потребления россиян в 2011 году, %

Можно сделать вывод, что структура конечного потребления россиян за период 2005-2011 гг. практически не изменилась. Несколько выросла доля социальных трансфертов и расходов на покупку товаров и оплату услуг и снизилась доля товаров и услуг, полученных в натуральной форме.

Изучим структуру денежных доходов населения (таблица 7).

Таблица 7. Структура денежных доходов и расходов населения РФ в 2000-2011 гг.

	2000	2005	2007	2008	2009	2010	2011
Денежные доходы - всего	100	100	100	100	100	100	100
в том числе:
доходы от предпринимательской деятельности	15,4	11,4	10,0	10,2	9,5	9,3	9,1
оплата труда	62,8	63,6	67,5	68,4	67,3	64,6	67,1
социальные выплаты	13,8	12,7	11,6	13,2	14,8	17,8	18,2
доходы от собственности	6,8	10,3	8,9	6,2	6,4	6,3	3,6
другие доходы	1,2	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0

Представим динамику структуры денежных доходов в следующем виде:

Рис. 10. Динамика удельного веса статей формирования доходов в РФ в 2000-2011 гг.

Можно сделать вывод, что в России на протяжении последних 11 лет устойчиво сокращается доля доходов от предпринимательской деятельности и доходов от собственности. При этом наиболее существенно выросла доля социальных выплат в структуре доходов (с 11,6 % в 2007 году до 18,2 % в 2011 году). На достаточно высоком уровне находится доля оплаты труда, которая также выросла более чем на 4 % относительно 2000 года. Всё это свидетельствует о патерналистком подходе в российском обществе и проблемах с экономической свободой, легкостью ведения бизнеса в стране, неразвитых институтах. Государство берет на себя бремя относительно высоких социальных расходов.

В целом, на основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы. В России за период 2000-2011 гг. произошел значительный резкий рост уровня реальных среднедушевых доходов населения, конечного фактического потребления, размера МРОТ. Так, первые увеличились примерно в 2,7 раз. Следует отметить, и достаточно высокий и нестабильный уровень инфляции в стране, в работе рост номинальных доходов был скорректирован с учетом динамики цен, за базисный год был принят 2000 год. Среди негативных тенденций следует отметить замедление темпов роста среднедушевых доходов, устойчивую снижению долю доходов от предпринимательства в общей структуре доходов.

2.2 Особенности формирования сбережений и инвестиций в РФ

Со времен классической школы известно, что экономический рост и повышение благосостояния населения определяются величиной сбережений и их использованием на накопление капитала. Капиталовложения выступают связующим звеном между современной экономикой с её проблемами, решениями экономических агентов, и будущей экономикой, с её ресурсами и возможностями. Рассмотрим, как реализуется в российской экономике взаимосвязь сбережений, инвестиций и экономического роста. Исходя из данных федеральной службы государственной статистики в последние 10 лет наблюдается рост, как валового сбережения, так и валового накопления.

Таблица 8. Динамика валового сбережения, валового накопления и ВВП в России в 2003-2010 гг., млн. руб.

Рис. 11. Динамика валового сбережения, валового накопления и ВВП в России в 2003-2010 гг., млн. руб.

Из графика видно, что за последние 8 лет российский ВВП вырос в 3,5 раза, сбережения - в 3 раза, накопление основного капитала - в 2,3 раза. Темп роста ВВП в данном случае сильнее соотносится с ростом цен на энергоносители, чем с инвестициями в основной капитал (так, в 2003 году цена за баррель нефти достигала 40 долл., в 2008 - 146 долл., рост в 3,65 раза).

Все национальное сбережение концентрируется в корпорациях, в секторе государственного управления и в домашних хозяйствах. Для предприятий основными источниками накопления капитала выступают денежные средства в виде временно свободного капитала.

Денежные средства государства представляют собой государственные резервы и выступают как разница между налоговыми поступлениями и расходами центрального правительства и местных органов власти. К государственному сектору относится также накопление денежного капитала, осуществляемое через государственные пенсионно-страховые фонды. Сбережения населения - часть дохода домохозяйств после уплаты налогов, которая не расходуется на приобретение потребительских товаров. Лидером по сбережениям являются корпорации и домашние хозяйства.

Однако не все сбережения используются на накопление, так в 2010 году не было использовано на накопление 26% сбережений. Значительная величина неиспользуемого сбережения характеризует величину резерва для реального увеличения капитальных вложений.

Что касается инвестиций, то в последние 10 лет норма накопления основного капитала в России колебалась от 17% до 22% ВВП, и её среднее значение составило 19,8%. В 2010 году мировая норма накопления составила 21,6% мирового ВВП, в России - 20,6%.

Рассматривая данный вопрос в контексте деления стран на развитые и развивающиеся, отметим, что норма накопления развивающихся стран без Китая в 2010 году - 23,2%, развитых без США - 19,9%, в Китае - 40,4%, в США - 15,2%.

В 2000-е годы норма сбережений развивающихся стран начала расти (БРИК + Южная Африка: с 1,7 трлн. долл. в 2001г до 7,4 трлн. долл. в 2010 г., Россия: 2001 г - 0,1 трлн. долл., 2010 - 0,42 трлн. долл.), а в развитых - падать. И в этот период появилось новое явление (если не считать колониальную эпоху): страны с огромными потребностями в модернизации инвестируют капитал.

Однако для стран, ставящих перед собой масштабные модернизационные задачи, таких как Россия, такая политика представляется расточительной, и говорит о проблемах с мобилизацией внутренних сбережений.

О том, что они в России есть, говорит устойчивое положительное сальдо текущих операций. С одной стороны, это означает приток иностранной валюты в страну, рост ее золотовалютных резервов (к концу 2000 г. их величина составила около 40000 млн. долл., 2010г. 461200 млн. долл. - хватило бы на финансирование импорта товаров и услуг в течение 20 месяцев, на 01.02 2012 - 505391 млн. долл.), укрепление курса рубля. С другой стороны, с точки зрения создания основ долгосрочного экономического роста накапливать основной капитал в стране важнее, чем высоколиквидный, как это происходит сейчас. Так, если в 1990 году износ основных фондов составлял 35,6%, то на конец 2009 года - 45,3%.

Можно убедиться, что в стране в виде сбережений есть средства, которые должны идти на накопление. Однако в инвестиционную сферу они поступают не полностью.

Во-первых, государственные сбережения «отвлекаются» на вывоз капитала из страны, осуществляемый как в легальных, так и в больших объемах в нелегальных (скрытых) формах. В качестве нижней оценки масштабов утечки капитала может быть использован показатель «Чистых ошибок и пропусков» платежного баланса. Если в платежных балансах большинства развитых стран показатели статьи «Чистые ошибки и пропуски» колеблются вокруг нулевого уровня, то в России из года в год они имеют устойчивое отрицательное значение (2010 год - 7621 млн. долл.).

Во-вторых, сбережения населения, хранящиеся в пенсионных и страховых фондах, банках, паевых фондах. Они не «работают» в полную силу в силу недоразвитости этих структур и преобладании в их мотивах спекулятивной составляющей.

В-третьих, сбережения корпораций. Сбережения фирм формируются из чистой прибыли. Однако крупная часть чистой прибыли направляется на выплаты доходов по акциям и вкладам в имущество организаций, на денежные выплаты, не связанные с производством продукции, на финансовые вложения. Так, за период 2003-2008 гг. вложения российских компаний (из собственных средств) в финансовые инвестиции возросли почти в 8 раз, что почти в 2 раза превысило темпы роста инвестиций в основной капитал. Велики масштабы и непроизводительного потребления, когда собственники капитала предпочитают расходовать прибыль на личное потребление - приобретение элитных квартир, коттеджей, автомобилей, драгоценностей и других товаров длительного пользования. Кроме этого значительная часть амортизационных ресурсов используется для некапитальных, финансовых, вложений.

Можно утверждать, что ежегодное недоиспользование сбережений на накопление является неэффективной устойчивой нормой, иными словами, такое поведение экономических субъектов можно назвать инвестиционной ловушкой. В настоящее же время в основе государственной политики - неоклассическая теория, которая основана на предположении о действии автоматического рыночного механизма. Однако фирмы изымают из производства большую часть своей прибыли. Перелом в их настроениях в пользу увеличения инвестиций пока не произошел. А низкая доля государства в капиталовложениях допустима, если отлажен процесс частных инвестиций. В этих условиях отстранение государства из инвестиционного процесса ведет к стагнации производства. Поэтому в настоящее время нашей экономике необходимо государственное воздействие на инвестиционный процесс в целях роста экономики и благосостояния.

Заключение

потребительский экономический доход денежный

Статистика свидетельствует, что две трети суммы совокупного дохода составляет потребление. Изменения в потреблении являются важнейшими причинами циклических колебаний в экономике, поэтому анализ теории потребительского спроса во многом помогает изучению закономерностей развития макроэкономики. Он позволяет выяснить, как влияет потребление на национальный доход, как взаимодействуют между собой сбережения и инвестиции, какова их связь с национальным доходом.

Теория потребительского поведения была разработана Дж.М. Кейнсом, и с тех пор занимает ведущее положение в макроэкономической теории как важнейший инструмент экономического анализа. Рассмотрим основные положения данной теории применительно к анализу макроэкономического баланса.

Потребление представляет собой основу существования общества. Удовлетворение потребностей -- цель материального производства в любой экономической системе, хотя уровень потребления различен в разных социальных группах. Это зависит от множества факторов. Основным из них является доход населения, который определяет спрос потребителей на товары и услуги. Под потреблением в экономике понимается совокупность денежных расходов населения на приобретение товаров и услуг.

Хотя сбережения и потребление -- две взаимосвязанные категории как составные части дохода, тем не менее, между ними существуют качественные различия. Во-первых, потребление ориентировано на удовлетворение текущих нужд, или потребителей, населения, а сбережения -- на то, чтобы за счет сокращения текущего потребления увеличить потребление в будущем. Во-вторых, если потребление существует во всех семьях, то сбережения осуществляются только теми семьями, доходы которых превышают средний уровень. В-третьих, сбережения могут быть равны нулю, а могут достигать значительной величины, т.е. амплитуда их колебаний широка. Что касается потребления, то -- оно не может равняться нулю и не должно быть ниже определенного минимума, обеспечивающего биологическое существование человека.

Для анализа воздействия потребления и сбережений на уровень национального дохода кроме функции потребления Кейнсом была определена также функция сбережения. Она выражает зависимость сбережений от располагаемого дохода населения в процессе их изменения.

Инвестиции являются одним из важнейших и наиболее изменчивых компонентов ВНП. Потребление, как мы рассмотрели выше, функционально связано с доходами, государственные расходы и чистый экспорт довольно легко предсказуемы. Что касается инвестиций, то они трудно поддаются прогнозированию и детерминированию: они могут внезапно резко увеличиваться или падать. Так, во времена Великой депрессии в США инвестиции снизились на 100%. Между тем равновесие между инвестициями и сбережениями, как было рассмотрено ранее, -- одно из важнейших условий макроэкономического баланса. Однако зависимость между инвестициями и сбережениями весьма неоднозначна в силу несовпадения субъектов сбережений и инвестиций и поэтому требует управления со стороны государства.

Ведущая роль инвестиций в развитии экономики определяется тем, что благодаря ним осуществляется накопление капитала предприятий, а следовательно, создается база для расширения производственных возможностей страны и экономического роста.

Под инвестициями в экономической теории понимают финансов вые ресурсы, направляемые на расширение или реконструкцию производства, на повышение качества продукции и услуг, в образовании кадров и на научные исследования. В масштабах национальной экономики инвестиции -- это те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, в том числе и человеческого капитала.

Литература

1. Белова Т.Н. О выборе формы средней для оценки уровня жизни населения / Т.Н. Белова // Вопросы статистики. - 2006. - № 2. - С. 39 - 42.

2. Григорьев Л. Мировые дисбалансы сбережений и инвестиций. / Л. Григорьев, А. Иващенко // Вопросы экономики. №6, 2010.

3. Иохин В.Я. Экономическая теория: учебник для ВУЗов. - М.:ИНФРА-М, 2013. - 536с.

4. Итоги обследования домашних хозяйств Российской Федерации за 2008 - 2010 годы. Стат. Сб. / Росстат. - М, 2011. - 68с.

5. Куликов Л.М. Основы экономической теории: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 348с.

6. Курс экономики / Под ред. Б.А. Райзберга: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 716с.

7. Макроэкономическая статистика: учеб. пособие для вузов / Салин, В.Н., Медведев, В.Г., Кудряшова, С.И., Шпаковская, Е.П. - М.: Дело, 2001. - 334 с. - (7678-4) (У05; М 16) и предыдущие издания.

8. Рогова О. Тип платежного баланса как признак экономической отсталости. / О. Рогова // Экономист. №2, 2011.

9. Российский статистический ежегодник 2012. Стат. сб. / Росстат. -- М., 2012. -- 795с.

10. Россия в цифрах. 2013: Крат. стат. сб. / Росстат - M., 2013. - 573с.

11. Фомин Г.Н. Основы экономической теории: учебник. - М.: РДЛ, 2012. - 332с.

12. Экономика / Под ред. А.Г. Грязновой, И.П. Николаевой, В.М. Кадыкова: учеб. для студентов высших учебных заведений. - М.: Единство, 2012. - 822с.

13. Экономика. / Под ред. А.С. Булатова: учебник. - М.: БЕК, 2012. - 816с.

Размещено на Allbest.ru

...