Анализ структуры активов и пассивов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ структуры активов и пассивов

1. Анализ пассивов банка

Анализ структуры пассивов начинаем с выявления размеров собственных средств и определения их доли в общей сумме баланса. Источником основных собственных средств КБ является 1-й раздел баланса.

Составим аналитический баланс Сбербанка России за 12 мес. 200Х года по имеющимся данным (табл. 1.)

Таблица 1. Аналитический баланс ОАО Сбербанк России за 12 мес. 200Х, тыс. руб.

Примечание: * - поскольку в исходных данных сумма по строке Всего источников собственных средств не соответствует сумме входящих в этот раздел строк стр.20-26, то была проведена корректировка за счет прибыли прошлых лет. Таким образом, актив и пассив баланса приведены к одному значению.

Следует различать собственные средства НЕТТО и БРУТТО.

Собственные средства БРУТТО:

- фонды КБ;

- собственные источники финансирования капитальных вложений;

- прибыль;

- собственные средства в расчетах;

- страховые резервы.

Итак, в нашем примере собственные средства БРУТТО равны: 666,1 млрд.руб. на 01.01.2008 и 750,0 млрд.руб. на 01.10.2008.

Собственные средства НЕТТО:

= собственные средства БРУТТО - сумма иммобилизации, которая включает капитализированные собственные средства:

- стоимость основных средств за минусом износа

- отвлеченные средства за счет прибыли

- собственные средства, перечисленные др. организациям для участия в их деятельности

- собственные средства, вложенные в ценные бумаги

- собственные средства, отвлеченные в расчеты

- дебиторская задолженность.

Сумма иммобилизации: капитальные вложения и основные средства, резервы ЦБ РФ и прочие активы, составляет 276,9 млрд. руб. на начало и 458,0 млрд. руб. на конец анализируемого периода. Тогда собственные средства НЕТТО равны: (666,1 - 276,9) = 389,2 млрд. руб. на 01.01.2008 и (750,0 - 292,0) = 458,0 млрд. руб. на 01.10.2008. Доля собственных средств БРУТТО за 10 месяцев 2008 года сильно не изменилась, однако имеется незначительное снижение с 13,5% до 12,9% (табл. 2).

Можно сказать о достаточно низкой доле собственных средств банка, пассив сформирован в основном за счет привлеченных средств 86,5% на 01.01.2008 и 87,1% на 01.10.2008. В структуре привлеченных средств следует выделить депозиты (вклады физических лиц и средства юридических лиц): как видно из таблицы, они составляют порядка 80%.

Надо отметить, что за 10 месяцев 2008 года структура баланса ОАО Сбербанк России не претерпела каких-либо значимых изменений.

Таблица 2. Анализ структуры активов и пассивов ОАО Сбербанк России за 10 мес. 2008

2. Анализ активов банка

Структура актива Сбербанка показывает, что доля активов, приносящих доход значительно выше (91,8% на 01.01 и 92,9% на 01.10), чем доля активов, не приносящих доход (8,2% и 7,1% соответственно). Наибольший удельный вес в активах приносящих доход на 01.01.2008 составляют ссуды 80,8% и негосударственные ценные бумаги 9,3%; за 10 месяцев ситуация значительно не изменилась: наблюдается небольшое увеличение доли ссуд до 84,3% и прав участия 5,6%. Доли остальных видов активов не превышают 3,5%.

3. Анализ финансовой устойчивости

Таблица 3. Коэффициенты финансовой устойчивости

Результаты расчетов представлены в табл. 4.

Таблица 4. Расчет финансовой устойчивости Сбербанка за 10 мес. 2008

К1 является обобщающим показателем, отражающим политику фин. устойчивости, т.е. изменение или не изменение источников собственных средств. Всегда >0. Его изменение в сторону увеличения динамики свидетельствует о целенаправленной политике КБ на улучшение фин. положения КБ и наоборот, резкое изменение К1 в анализируемых периодах свидетельствует о не сложившемся типе банка и подверженности конъюнктурным изменениям рынка.

В нашем примере коэффициент имеет динамику роста почти на 8% и составляет 2,58, т.е. денежные средства более, чем в 2,5 раза обеспечены собственными оборотными средствами.

К2 является дополнительным оценочным показателем правильности сделанного вывода о К1. Это соотношение д.б. >0. Если оно = 0, то это говорит о немобильности действий банка в случае возникновения любого банковского риска: кредитного, %, по новым видам деятельности и т.д.

Данный коэффициент у нас также больше нуля и имеет положительную динамику (+4,5%), на конец периода К2 равен 0,61, т.е. собственные средства НЕТТО составляют 61% от величины собственных средств БРУТТО.

К3 - используется для оценки независимости и устойчивости КБ по отношению к изменениям на рынке.

Растет в динамике при повышении устойчивости и падает при снижении. Аритмия данного показателя в динамике говорит о риске потерь по формированию устойчивой ресурсной базы КБ и проблеме с текущей ликвидностью.

Данный показатель практически не изменился в анализируемом периоде и составил 0,09, т.е. собственные средства НЕТТО составляют всего 9% от величины привлеченных средств, можно говорить о достаточно большой зависимости банка от привлеченных средств.

К4 - растет в динамике и обеспечивает сбалансированное управление активными и пассивными операциями в динамике по срокам, объемам привлечения и размещения денежных ресурсов КБ. Снижение или отсутствие такой тенденции говорит о подверженности КБ влиянию любого изменений фин. рынка.

К4 имеет незначительную (+2,1%) положительную динамику и на 01.10.2008 составляет 0,93, в нашем случае показывает, что привлеченные средства на 93% сформированы за счет депозитов.

К5 - рост уровня обеспеченности привлекаемых ресурсов собственными средствами КБ отражает повышение устойчивости его фин. положения, но снижет эффективность его деятельности за счет снижения отдачи от использования фин. рычага. Падение К5 в динамике может свидетельствовать об агрессивной кредитной политике и потенциальном кредитном риске.

К5 имеет незначительную отрицательную динамику, за 10 месяцев 2008 года данный коэффициент снизился на 0,7% и составил 1,15.

4. Анализ эффективности управления

Таблица 5. Эффективность управления

В результате анализа были получены следующие данные (табл. 6).

Таблица 6. Коэффициенты эффективности управления ОАО Сбербанк за 10 мес. 2008

Следует отметить негативную тенденцию изменения всех показателей данной группы: снижение от 11,8% до 25,8%. Меньше всех упала рентабельность дохода, на 01.10.2008 ее значение составило 0,45, т.е. каждый рубль дохода приносит 45 копеек прибыли, довольно высокий уровень.

Рентабельность общего капитала составляет 2%, т.е. каждый рубль активов приносит 2 коп. прибыли.

Доходность активов, приносящих доход, невелика и составляет 4% на 01.10.2008.

Рентабельность собственных средств составляет 14%, каждый инвестированный рубль собственного капитала приносит 14 копеек прибыли.

Рентабельность текущих активов невысока, составляет всего 2%, т.е. каждый я в оборотое, приносит банку 2 копейки прибыли.

Можно отметить, что показатели данной группы хоть и снижаются, но поскольку анализируемых данных не достаточно для формирования устойчивой тенденции, рано говорить о каком-либо серьезном ухудшении ситуации, кроме того, большинство показателей имеют достаточно высокий уровень.

5. Анализ деловой активности

Анализ деловой активности проведен по следующим показателям (табл. 7)

Таблица 7. Коэффициенты деловой активности

Расчетные данные представлены в таблице 8.

Таблица 8. Коэффициенты деловой активности ОАО Сбербанк за 10 мес. 2008

Эффективность использования активов находится на достаточно высоком уровне 0,93, при этом за 10 мес. 2008 она выросла, хоть и незначительно +1,2%. Деловая активность банка увеличилась, можно говорить о сбалансированной структуре доходных операций банка.

Коэффициент использования привлеченных средств составляет 0,97 (+3,4% за 10 мес. 2008), так как тенденция роста незначительна, можно говорить о деловой активности в области кредитования и управления собственными ресурсами. Кроме того, высокое значение данного показателя позволяет сделать вывод об агрессивной политике Сбербанка в этой области.

Доходность привлеченных средств за 10 мес. 2008 снизилась почти на 16% и составила 0,05, т.е. каждый привлеченный рубль дает банку 5 коп. прибыли; данный показатель необходимо сравнить с ценой заемного капитала и тогда делать выводы о целесообразности его привлечения.

Рамбурсная способность банка также снизилась почти на 16% и составила 0,05. Значение коэффициента невелико, возникает вопрос об эффективности оборачиваемости активов, приносящих доход.

Активность привлеченных заемных средств резко возросла за 10 мес. 2008 (+61,2%) и составила 37,47, т.е. банк проводит активную политику привлечения клиентов, что несомненно является положительным моментом для оценки деловой активности банка.

6. Анализ ликвидности

Таблица 9. Анализ ликвидности

В ходе анализа получены следующие данные (табл. 10).

Таблица 10 Коэффициенты ликвидности ОАО Сбербанк за 10 мес. 2008

Показатели данной группы значительного изменения не претерпели, за исключением коэффициента иммобилизации.

Промежуточный коэффициент покрытия незначительно снизился (-0,8%) и составил на 01.10.2008 г. 0,09, т.е. соотношение собственных и привлеченных средств незначительно изменилось в пользу последних. Может возникнуть угроза невозможности мобилизации дополнительных средств, обеспеченных собственными средствами для предоставления ссуд и др. Необходим анализ большего количества данных для формирования динамики этого показателя.

Коэффициент покрытия собственного капитала составляет 0,69 (+6,2% за 10 мес. 2008), т.е. в составе собственного капитала 69% занимает базисный капитал банка. Значение этого показателя позволяет говорить о высокой степени ликвидности банка.

Коэффициент покрытия работающих активов практически не изменился за 10 мес. 2008 и составил 0,12. Таким образом, 12% работающих активов обеспечены собственными оборотными средствами, существует риск незащищенности банковских операций при условии наступления банковских рисков.

Коэффициент иммобилизации имеет негативную тенденцию (снижение на 49,1%), его уровень составил 0,91 на 01.10.2008. Возникает риск ликвидности, неплатежеспособности и невозможности банка обеспечить иммобилизацию собственными средствами.

Расчет последнего коэффициента невозможно провести по причине отсутствия расшифровки п.13 пассива на срочные вклады и депозиты до востребования.

Вывод

актив рентабельность капитал

В общем можно говорить о достаточно устойчивом положении банка на рынке. Структура активов и пассивов не претерпела резких изменений, финансовая устойчивость находится на достаточно высоком уровне и имеет положительную динамику в анализируемом периоде, деловая активность банка соответствует его размерам и репутации на рынке, расчет показателей ликвидности в основном дал положительные результаты. Немного неоднозначными в данном перечне выглядят коэффициенты, характеризующие эффективность управления, однако здесь следует проанализировать большее число периодов для формирования окончательных выводов. В целом, как уже сказано выше, ОАО Сбербанк России в анализируемом периоде (12 месяцев 200Х г.) выглядит достаточно надежно.

Размещено на Allbest.ru