Главная Коллекция "Revolution" Экономика и экономическая теория Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Шадринский автоагрегатный завод"

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Шадринский автоагрегатный завод"

Оценка структуры, динамики оборотных средств с помощью горизонтального и вертикального анализа. Исследование влияния основных фондов на прибыль ОАО "Шадринский автоагрегатный завод". Методика расчета периода оборачиваемости дебиторской задолженности.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 31.10.2014
Размер файла 43,7 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Машиностроение, как отрасль, является самой актуальной в настоящее время и существует более двухсот лет. По числу занятых и по стоимости выпускаемой продукции оно занимает первое место среди всех отраслей мировой промышленности. Уровень развития машиностроения является одним из важных показателей уровня развития страны. Машиностроение определяет отраслевую и территориальную структуру промышленности мира, обеспечивает машинами и оборудованием все отрасли экономики, производит разнообразные предметы потребления.

Машинотехническая продукция является третьей статьей российского экспорта (после топливно-энергетических товаров и металлов).

Машиностроение - это базовая отрасль экономики, определяющая развитие таких комплексов, как топливно-энергетический, транспортный, строительный, химический и нефтехимический и ряд других. От уровня развития машиностроения зависят важнейшие удельные показатели валового внутреннего продукта страны (материалоемкость, энергоемкость) и, как следствие, конкурентоспособность выпускаемой продукции.

Именно поэтому я выбрала данную организацию ОАО «Шадринский автоагрегатный завод», поскольку считаю, что данное предприятие является наиболее значимым и имеет огромную роль в развитии нашей стране.

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Шадринский автоагрегатный завод». Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность указанного предприятия.

Целью исследования является изучение и выявление его экономического потенциала.

История предприятия началась военной зимой 1941 года. Цеха Московского автозавода эвакуировались из столицы, чтобы возобновить производство на Урале, часть из них расположилась в Шадринске. 5 декабря 1941 года легендарный директор автогиганта Иван Алексеевич Лихачёв подписал приказ о выделении филиала в самостоятельное предприятие - Шадринский автоагрегатный завод имени Сталина. В тяжёлых условиях эвакуации было налажено производство необходимой фронту продукции - боеприпасов, а также автоагрегатов и кабин для грузовиков.

В 2003 году ШААЗ реализует инвестиционный проект «Купробрейз» по выпуску автомобильных теплообменников из медно-латунного проката.

В 2005 году на Шадринском автоагрегатном заводе состоялся запуск высокотехнологичного комплекса для испытания радиаторов - аэродинамической трубы. Разработка проекта и монтаж оборудования осуществлялся специалистами ОАО «ШААЗ» совместно с фирмой Outokumpu Copper Strip AB - разработчиком технологии «Купробрейз».

В 2005 году на новый виток своего развития выходит сотрудничество с фирмой "Я.Эберспехер" (Германия) по поставкам теплообменников для отопителей "Гидроник-30". На площадях производства отопителей и топливной аппаратуры организуется сварочный участок с современным оборудованием. В 2006 году ШААЗ получает статус серийного поставщика фирмы «Эберспехер».

В 2006 году Шадринский автоагрегатный завод отметил 65-летний юбилей. Одним из центральных событий юбилея стала сдача 6-этажного многоквартирного дома по ул. Ленина, построенного силами ШААЗа в рамках программы УГМК «Доступное жилье». Ключи от квартир получили 36 заводчан. К юбилею ШААЗа на стадионе "Торпедо" построена новая беговая дорожка с полиуретановым покрытием. В детском саду №33 состоялось открытие дополнительной группы для детей автоагрегатовцев.

В качестве основных направлений исследования выбраны следующие:

1. Общая оценка состава и структуры имущества ОАО «ШААЗ» и источников его формирования.

2. Анализ состояния и использования основных фондов ОАО «ШААЗ».

3. Анализ использования оборотных средств ОАО «ШААЗ».

4. Анализ динамики и структуры доходов и расходов ОАО «ШААЗ».

5. Оценка качества прибыли ОАО «ШААЗ».

6. Анализ динамики и структуры собственного капитала ОАО «ШААЗ».

7. Анализ ликвидности и платежеспособности организации ОАО «ШААЗ».

8. Оценка финансовой устойчивости ОАО «ШААЗ».

9. Анализ чистых активов ОАО «ШААЗ».

10. Анализ динамики и структуры денежных потоков ОАО «ШААЗ».

11. Оценка вероятности банкротства ОАО «ШААЗ».

12. Оценка деловой активности ОАО «ШААЗ».

При проведении анализа применялись методы горизонтального, вертикального, факторного и коэффициентного анализа.

1. Расчетно-аналитический раздел

1.1 Общая оценка состава и структуры имущества ОАО «ШААЗ» и источников его формирования

Общая оценка имущества и источников его формирования проводится на основании данных бухгалтерского баланса ОАО «ШААЗ» за 2011 год. Баланс в системе бухгалтерской отчетности занимает центральное место, как основной источник информации для анализа. Главная цель анализа баланса - оценить состояние средств, находящихся в распоряжении предприятий и используемых в обороте, а также определить источники их формирования.

При этом перед их применением основных методов анализа состава и структуры имущества и его источников производится преобразование статей баланса путем агрегирования стандартной формы баланса в укрупненную - объединения однородных по экономическому содержанию статей. С целью анализа было проведено агрегирование по следующему принципу:

1 Пассив баланса делится на собственный и заемный капитал, заемный капитал делится на внутренний и внешний капитал.

2 Активы делятся на финансовые и нефинансовые (внеоборотные финансовые активы, внеоборотные нефинансовые активы, оборотные финансовые активы, оборотные нефинансовые активы).

Критерием соответствия является равенство собственного капитала и нефинансовых активов. В случае неравенства выявляется:

- Чистое заимствование - превышение заемного капитала над финансовыми активами, что делает предприятие неустойчивым.

- Чистое кредитование - превышение собственного капитала над не финансовыми активами, что делает предприятие платежеспособным.

С целью систематизации расчетов и упрощения обработки показателей, применяется сравнительный аналитический баланс, который строится путем агрегирования отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики.

Актив баланса включает следующие укрупненные статьи:

1. Внеоборотные финансовые активы (Нематериальные активы + Расходы на НИОКР + Основные средства + Незавершенное строительство).

2. Внеоборотные нефинансовые активы (Доходные вложения в материальные ценности + Долгосрочные финансовые вложения + Отложенные налоговые активы + прочие внеоборотные активы).

3. Оборотные финансовые активы (Дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства + прочие оборотные активы).

4. Оборотные не финансовые активы (Запасы + Налог на добавленную стоимость).

Пассив баланса включает следующие разделы:

1. Собственный капитал (Уставный капитал + Добавочный капитал + Резервный капитал + Нераспределенная прибыль).

2. Внешний заемный капитал (Долгосрочные заемные средства + Краткосрочные заемные средства).

3. Внутренний заемный капитал (Кредиторская задолженность + Отложенные налоговые обязательства + Оценочные обязательства + Доходы будущих периодов + прочие доходы).

Расчеты по аналитическому балансу проводились методом горизонтального и вертикального анализа:

Внеоборотные финансовые активы (Абсолютное отклонение, Относительное отклонение, По структуре, Удельный вес %).

1. Сумма 2011 г. - Сумма 2010 г.

670774-566877=+103897 (Абсолютное отклонение)

2. Абсолютное отклонение: Сумма 2010 г. * 100%

103897: 566877*100%=+18.33 (Относительное отклонение)

3. Удельный вес 2011 г. - Удельный вес 2010 г.

33.78 - 32.49 = +1.29 (По структуре)

4. Сумма 2010 г. (Сумма 2011 г.) : Сумма АКТИВ (2010-2011 гг.) 566877 (670774): 1744608 (1985626) = 32.49 (33.78) (Удельный вес % (2010-2011 гг.)

Внешний заемный капитал (Абсолютное отклонение, Относительное отклонение, По структуре, Удельный вес %).

1. Сумма 2011 г. - Сумма 2010 г.

341133-197122= +144011 (Абсолютное отклонение)

2. Абсолютное отклонение: Сумма 2010 г. * 100%

+144011 : 197122 * 100%=+73.06 (Относительное отклонение)

3. Удельный вес 2011 г. - Удельный вес 2010 г.

17.18 - 11.30=+5.88 (По структуре)

4. Сумма 2010 г. (Сумма 2011 г.): Сумма ПАССИВ (2010-2011 гг.)

197122 (341133): 1744608 (1985626)= 11.30 (17.18) (Удельный вес % (2010-2011 гг.)

Таблица 1.1. Аналитический баланс ОАО «ШААЗ»

Статья

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Отклонение

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2010

31.12.2011

абсолютное

относительное

По структуре

АКТИВ

1744608

1985626

100,0

100,0

+241018

+13.82

0

Внеоборотные нефинансовые активы

566877

670774

32.49

33.78

+103897

+18.33

+1.29

Внеоборотные финансовые активы

16404

20405

0.94

1.03

+4001

+24.39

+0.09

Оборотные нефинансовые активы

687640

742553

39.46

37.40

+54913

+7.99

-2.06

Оборотные финансовые активы

507370

624090

29.08

31.43

+116720

+23.00

+2.35

ПАССИВ

1744608

1985626

100,0

100,0

+241018

+13.82

0

Собственный капитал

1145542

1204237

65.66

60.65

+58695

+5.12

-5.01

Внешний заемный капитал

197122

341133

11.30

17.18

+144011

+73.06

+5.88

Внутренний заемный капитал

401944

440256

23.04

22.17

+38312

+9.53

-0.87

1.2 Анализ состояния и использования основных фондов ОАО «ШААЗ»

Анализ состояния использования основных фондов проводится на основе данных бухгалтерского баланса, с помощью материально-технической базой организации, поэтому возрастает роль анализа их использования на предприятии.

Задачи анализа Основных фондов:

- Оценка состава, структуры и динамики основных фондов;

- Анализ движения основных фондов;

- Анализ эффективности использования основных фондов;

- Анализ использования времени работы оборудования;

- Анализ взаимосвязей объема производства прибыли и затрат по эксплуатации оборудования.

Информационная база анализа использования основных фондов являются:

- бухгалтерский баланс;

- Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках;

- Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности;

- Данные статистического и управленческого учета.

Для анализа движения основных фондов используются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент поступления ввода = стоимость вновь поступивших основных средств / стоимость основных средств на конец отчетного года. ( Доля поступивших основных средств за период).

2. Коэффициент обновления = стоимость новых основных средств / стоимость основных средств на конец отчетного года. ( Доля новых основных средств на предприятии).

3. Коэффициент выбытия = стоимость всех выбывших основных средств / стоимость основных средств на начало отчетного года. ( Доля выбывших основных средств за период).

Показатели состояния основных фондов:

1. Коэффициент износа = сумма амортизации / первоначальная стоимость наличных основных средств. (1- коэффициент годности).

2. Коэффициент годности = остаточная стоимость основных средств / первоначальная стоимость наличных основных средств. (1- коэффициент износа).

Показатели эффективности использования основных фондов:

- Фондоотдача = объем продукции / средняя стоимость основных фондов.

Фондоотдача показывает стоимость произведенной продукции, приходящуюся на 1 рубль основных фондов, рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств.

- Фондоемкость = средняя стоимость основных фондов / объем продукции.

Фондоемкость показывает стоимость основных фондов, приходящуюся на 1 рубль произведенной продукции, снижение показателя характеризует экономию средств, инвестированных в основных фондах.

Э =(ФЕ1 - ФЕ0) * ВП1 - выпуск продукции.

Фондовооруженность = средняя стоимость основных фондов / среднесписочная численность рабочих.

Фондовооруженность показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждого работника организации, рост показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня оснащенности труда основных средств.

Фондорентабельность = прибыль / средняя стоимость основных фондов.

Фондорентабельность показывает размер прибыли, приходящейся на 1 рубль основных фондов, рост показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня эффективности использования основных фондов.

Для оценки эффективности использования основных фондов используются факторные модели:

1. Оценка влияния основных фондов на объем продукции:

ВП = ФО * Стоимость основных фондов.

2. Оценка влияния основных фондов на прибыль

П = ФО * стоимость основных фондов- себестоимость.

Анализ состояния и использования основных фондов состоит из следующих разделов:

- Анализ движения основных фондов,

- Анализ состояния основных фондов,

- Оценка эффективности использования основных фондов,

- Оценка влияния основных фондов на объем продукции,

- Оценка влияния основных фондов на прибыль;

Таблица 1.2. Анализ динамики и структуры основных фондов ОАО «ШААЗ»

Статья

Сумма тысяч рублей

Удельный вес %

Отклонение (+/-)

31.12.10

31.12.11

31.12.10

31.12.11

Абсолютное

Относительное

По структуре

1. НМА

50

50

0.00

0.00

+0

+100

+0.00

2. ОС

2168497

2309519

51.13

51.18

+141022

+6.50

+0.05

Здания

678887

690728

16.06

15.31

+11841

+1.74

-0.75

Сооружения и передаточные устройства

169668

173453

4.00

3.84

+3785

+2.23

-0.16

Машины и оборудование

1050398

1152901

24.76

25.55

+102503

+9.76

+0.79

Транспортные средства

59351

64428

1.40

1.43

+5077

+8.55

+0.03

Производственный и хозяйственный инвентарь

68656

71165

1.62

1.58

+2509

+3.65

-0.04

Другие виды ОС

45997

49955

1.08

1.11

+3958

+8.60

+0.03

ИТОГО:

4241504

4512199

3. Анализ движения основных фондов проводится на основе расчетов следующих коэффициентов:

Коэффициент Ввода = ОФ поступившие/ ОФ на конец года.

Коэффициент Ввода(2010) = 0+67835/ 50+1114240 = 0.06=6%.

Коэффициент Ввода(2011) = 0+88531/ 50+1195279 = 0.07 = 7%.

Коэффициент Выбытия = ОФ Выбывшие/ ОФ на начало года.

Коэффициент Выбытия(2010) = 0+7852/ 50+1054257 = 0.07 =7%.

Коэффициент Выбытия(2011) = 0+7492/ 50+1114240 = 0.06 = 6%.

4. Анализ состояния основных фондов проводится путем расчета следующих коэффициентов:

Коэффициент Износа = Сумма амортизации/ ПС ОФ

Коэффициент Износа(2010) = 20+674873/ 50+1195279 = 0.56=56%

Коэффициент Износа(2011) = 20+614778/ 50+1114240 = 0,55=55%

Коэффициент Годности = Остаточная стоимость/ ПСОФ

Коэффициент Годности(2010) = 1- 0.56 = 0.44%

Коэффициент Годности(2011) = 1- 0.55= 0.45%

5. Оценка эффективности использования основных фондов проводится на основе следующих показателей:

Фондоотдача = Выручка / Средняя стоимость ОФ

Фондоотдача(2010) = 3495464/ 1054257+1114240/ 2 + 50+50/ 2 = 3.22

Фондоотдача(2011) = 4317312/ 1114240+1195279/ 2 + 50+50/ 2 = 3.74

Фондоёмкость =Средняя стоимость ОФ/ Объем продукции

Фондоемкость(2010) = 1/ 3.22 = 0.31

Фондоемкость(2011) = 1/ 3.74 = 0.27

Фондорентабельность = Прибыль/ Средняя стоимость ОФ

Фондорентабельность(2010) = 140783/ 1084248.5 = 0.13

Фондорентабельность(2011) = 147903/ 1154809,5 = 0.13

Таблица 1.3.Оценка влияния основных фондов на объем продукции

Показатель

Сумма тысяч рублей

Отклонение ( +/-)

31.12.10

31.12.11

Абсолютное

Относительное

Фондоотдача

3.22

3.74

+0.52

+16.15

Средняя стоимость основных фондов

1084248.5

1154809,5

+70561

+6.51

Объем продукции

3491280.2

4318987.5

+827707.3

+23.71

Объем продукции = Фондоотдача* Средняя стоимость ОФ

1. Объем продукции (2010) = 3.22*1084248.5 =+3491280.2

2. Объем продукции (2011) =3.74*1154809,5= +4318987.5

3. 0.52*1154809,5 = 600500

4. 3.74*70561 = 263898

Метод цепных подстановок:

1.А0 * В0 = 3.22 *1084248.5 = = 3491280.2

2.А0 * В1 = 3.22 * 1154809,5 = 3718486,6

3.А1 * В1 = 3.74 * 1154809,5 = 4318987.5

1. У2 - У1 = 3718486,6 - 3491280.2 = +227206.4

2.У3 - У2 = 4318987.5 - 3718486,6 = +600500.9

Сумма 1+2 = +827707.3

Таблица 1.4. Оценка влияния основных фондов на прибыль ОАО «ШААЗ»

Показатель

Сумма, тысяч рублей

Отклонение (+/-)

31.12.10

31.12.11

Абсолютное

Относительное

Фондоотдача

3.22

3.74

+0.52

+16.15

Средняя стоимость основных фондов

1084248.5

1154809,5

+70561

+6.51

Себестоимость

2966852

3649729

+682877

+23.02

Прибыль

6061983.2

9330998.9

+3269015.7

+53.93

Прибыль = Фондоотдача *Стоимость основных фондов - Себестоимость.

Прибыль 2010 год = 3.22*1084248.5- 2966852 = -6061983.2

Прибыль 2011 год = 3.74* 1154809,5- 3649729 = -9330998.9

Метод цепных подстановок:

1.А0 * В0 - С0 = 3.22*1084248.5 - 2966852 = +524428.2

2.А1 * В0 - С0 = 3.74*1084248.5 - 2966852 = +1088237.4

3.А1 * В1 - С0 = 3.74*1154809,5-2966852 = -6777038.9

4.А1 * В1 - С1 = 3.74*1154809,5-3649729 = -9330998.9

1. У2 - У1 =1088237.4 - 524428.2 = +563809.2

2. У3 -У2 = 6777038.9 - 1088237.4 =-5688801.5

3. У4 - У3 = 9330998.9 - 6777038.9 =-2553960

1.3 Анализ использования оборотных средств ОАО «ШААЗ»

Анализ использования оборотных средств, проводится на основе данных бухгалтерского баланса.

В состав основных средств, входит:

- Сфера производства, оборотные производственные фонды (запасы, незавершенное производство, полуфабрикаты, расходы будущих периодов).

- Сфера обращения, фонды обращения (готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства).

Задачи анализа оборотных средств:

- Оценка состава, структуры и динамики оборотных средств;

- Анализ источников покрытия потребности в оборотных средствах;

- Оценка эффективности использования оборотных средств.

Информационная база анализа использования оборотных средств:

- Бухгалтерский баланс;

- Отчет о прибылях и убытках;

- Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках;

- Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности;

- Данные бухгалтерского учета.

Рост стоимости оборотных средств, свидетельствует о повышении мобильности капитала и ликвидности активов.

Вертикальный анализ оборотных средств включает в себя:

- Рост доли запасов и затрат обозначает замедление оборачиваемости средств предприятия, рост объема производства;

- Рост доли дебиторской задолженности обозначает снижение эффективности управления дебиторской задолженности, иммобилизация средств из производства и падение его объема при падении уровня запасов;

- Рост доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств обозначает повышение оборачиваемости средств, улучшение возможностей покрытия текущих обязательств;

- Рост доли готовой продукции обозначает снижение спроса на продукцию, сокращение оборачиваемости.

Кругооборот оборотных средств состоит в следующем:

Денежные средства> Запасы > Нераспределенная прибыль > Готовая продукция > Дебиторская задолженность > Денежные средства.

Цель оборотных средств заключается в ускорении оборачиваемости за счет сокращения длительности оборота, так как это приводит к высвобождению средств.

С целью анализа оборачиваемости используются следующие показатели:

- Длительность оборота - показывает длительность одного оборота оборотных средств в днях:

О = СО * Д / P,

О - длительность оборота; CO- средний остаток оборотных средств; Д-длительность периода (360,90,30 дней); Р- объем реализованной продукции ( Выручка).

- Коэффициент оборачиваемости - показывает количество оборотов оборотных средств.

К.об. = Р / СО = Д / О

- Коэффициент загрузки показывает сумму оборотных средств авансируемых на 1 рубль выручки от реализованной продукции.

К. З. = СО / Р = 1 / К.об.

Чем больше коэффициент оборачиваемости и чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

В ходе анализа рассчитывается экономия или перерасход оборотных средств по формуле:

(ОБС1 -ОБС0 * В1 / В0),

ОБС1 - ОБС0 - экономия при использовании оборотных средств, В1 / В0 - перерасход при использовании оборотных средств.

Факторный анализ проводится с использованием следующих моделей:

- Оценка влияния уровня использования оборотных средств на изменение выручки:

В = ОБС * К.об.

- Оценка влияния оборотных средств на изменение уровня их рентабельности:

Р = П / ОБС.

Анализ использования оборотных средств, включает следующие разделы:

- Оценка структуры и динамики оборотных средств, с помощью горизонтального и вертикального анализа,

- Оценка оборачиваемости оборотных средств,

- Экономия (перерасход) оборотных средств,

- Оценка влияния оборотных средств на выручку,

- Оценка влияния ОБС на изменение уровня их рентабельности;

Таблица 1.5. Оценка структуры и динамики оборотных средств, с помощью горизонтального и вертикального анализа

Наименование статей

Сумма тысяч рублей

Удельный вес %

Отклонение ( + /-)

31.12.10

31.12.11

31.12.10

31.12.11

Абсолютное

Относительное

По структ.

Оборотные средства

1. Запасы

673096

722209

56.33

52.85

+49113

+7.30

-3.48

Сырье и материалы

400517

385757

33.52

28.23

-14760

-3.69

-5.29

Затраты в незавершенном производстве

77793

80802

6.51

5.91

+3009

+3.87

-0.6

Товары отгруженные

4725

8060

0.40

0.59

+3335

+70.58

+0.19

Прочие запасы и затраты

5540

-

0.46

-

-5540

-100

-0.46

Готовая продукция

184521

247590

15.44

18.12

+63069

+34.18

+2.68

2. Налог на добавленную стоимость

14544

20344

1.22

1.49

+5800

+38.88

+0.27

3. Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)

474717

550529

39.72

40.28

+75812

+15.97

+0.56

4. Покупатели и заказчики

389501

464100

32.59

33.96

+74599

+19.15

+1.37

5. Финансовые вложения

14100

-

1.18

-

-14100

-100

-1.18

6. Денежные средства

18553

73561

1.55

5.38

+55008

+296.49

+3.83

7. Прочие ОА

-

-

-

-

-

-

-

Оценка оборачиваемости оборотных средств, проводится путем расчета следующих коэффициентов:

Оборачиваемость= СО*Д / Р.

Оборачиваемость(2011) = 1366643*360/ 3495464 = 140.75

Оборачиваемость(2010) = 1195010*360/ 4317312 = 99.65

Коэффициент оборачиваемости = Длительность/ Оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости(2011) = 360/ 140.75= 2.56

Коэффициент оборачиваемости(2010) = 360/ 99.65 = 3.61

Коэффициент загрузки = 1/ коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент загрузки(2011) = 1/ 2.56 = 0.39

Коэффициент загрузки(2010) = 1/ 3.61 = 0.28

Экономия (перерасход) ОБС

Оборотные средства 1-Оборотные средства 0 * В1/ В0.

1366643-1195010* 3495464/ 4317312= 138960.8 тысяч руб.

Таблица 1.6. Оценка влияния оборотных средств на выручку

Показатель

Сумма тысяч рублей

Отклонение (+/-)

31.12.10

31.12.11

Абсолютное

Относительное

Оборотные средства

1195010

1366643

+171633

+14.36

Коэффициент оборачиваемости

3.61

2.56

-1.05

-29.09

Выручка

4313986.1

3498606.1

-815380

-18.90

Выручка = Оборотные средства *Коэффициент оборачиваемости.

Выручка(2010) = 4313986.1.

Выручка(2011) = 3498606.1.

Метод цепных подстановок:

1) А0*В0=1195010 *3.61 = 4313986.1

2) А1*В0 = 1366643* 3.61= 4933581.2

3) А1*В1 =1366643 *2.56 = 3498606.1

1) Уа = У2-У1 =4933581.2 -4313986.1 = +619595.1

2) Ув = У3-У2 = 3498606.1-4933581.2= -1434975.1

Сумма = -815380

Таблица 1.7. Оценка влияния ОБС на изменение уровня их рентабельности

Показатель

Сумма тысяч рублей

Отклонение (+/-)

31.12.10

31.12.11

Абсолютное

Относительное

Прибыль от продаж

140783

147903

+7120

+5.06

Оборотные средства

1195010

1366643

+171633

+14.36

Рентабельность ОБС

0.12

0.11

-0.01

-8.33

Рентабельность оборотных средств = Прибыль от продаж/ Оборотные средства.

Рентабельность(2010) =140783 / 1195010= 0.12

Рентабельность(2011) =147903 / 1366643= 0.11

Метод цепных подстановок:

1. А0/В0 =140783 / 1195010 = 0.12

2.А1/ В0 =147903 / 1195010 = 0.12

3. А1/ В1 =147903 /1366643 = 0.11

1. Уа = У2-У1 = 0.12- 0.12 = 0

2. Ув = У3-У2 = 0.11- 0.12 = -0.01

Сумма = -0.01

1.4 Анализ динамики и структуры доходов и расходов ОАО « ШААЗ»

Анализ динамики и структуры доходов и расходов проводится на основе данных бухгалтерского баланса. Раскрывает информацию об источниках прибыли и причина образования убытка, а также позволяет выбрать наиболее важные направления активизации деятельности предприятия.

Целью анализа доходов и расходов являются определения способов оптимизации их величины.

Задачи анализа доходов и расходов:

- Оценка состава, динамики и структуры доходов и расходов;

- Анализ влияния доходов и расходов на величину прибыли;

- Прогнозирование финансовых результатов в следующем отчетном периоде и другие.

Анализ доходов и расходов проводится большинством пользователей отчетности, которых интересуют различные группы доходов и расходов формирующие конкретные показатели прибыли:

Руководство предприятия - доходы и расходы по обычным видам деятельности, прочие доходы и расходы, факторы, влияющие на них;

Налоговые органы - доходы и расходы, формирующие прибыль до налогообложения, а также динамику налога на прибыль;

Потенциальные инвесторы - качество доходов и расходов, их соотношение между собой (рентабельность).

Анализ проводится в разрезе видов доходов и расходов подробно или по укрупненным статьям, преобладающим должны быть доходы и расходы от основной деятельности, которые обеспечивают стабильность функционирования предприятия в долгосрочной перспективе.

Высокий уровень прочих доходов, свидетельствует о том, что предприятие является производственным лишь формально (а при уменьшении стоимости производственных фондов ставится под угрозу его функционирование). Высокий уровень процентов к уплате свидетельствует о значительной роли заемного капитала в источниках финансирования.

В ходе анализа доходов и расходов определяется соотношение темпов их роста, приемлемым считается следующее соотношение основной деятельности:

Темп роста (прибыль от продаж) > Темп роста (выручка от продаж) > Темп роста (себестоимость продаж).

Анализ динамики и структуры доходов и расходов включает следующие разделы:

- Анализ динамики и структуры доходов и расходов,

- Анализ рентабельности продукции. Показатели рентабельности,

- Анализ рентабельности предприятия,

- Анализ влияния выручки от продаж, полная себестоимость, средняя стоимость основных средств и их фондоотдача на рентабельность продаж;

Таблица 1.8. Анализ динамики и структуры доходов и расходов

Показатель

Сумма тысяч рублей

Удельный вес %

Отклонение (+/-)

31.12.10

31.12.11

31.12.10

31.12.11

Абсолютное

Относительное

По стр.

ДОХОДЫ

Выручка

3495464

4317312

72.96

98.81

+821848

+23.51

+25.85

Доходы от участия

-

-

-

-

-

-

-

% к получению

742

9

0.02

0.02

-733

-98.79

-0.00

Прочие доходы

1294410

51963

27.02

1.19

-1242447

-95.99

-25.83

ИТОГО:

4790616

4369284

-

-

-421332

-8.79

-

РАСХОДЫ

С/С от продаж

2966852

3649729

63.31

85.13

+682877

+23.02

+21.82

Коммерческие расходы

73103

100506

1.56

2.34

+27403

+37.49

+0.78

Управленческие расходы

314726

419174

6.72

9.78

+104448

+33.19

+3.06

% к уплате

16390

21614

0.35

0.50

+5224

+31.87

+0.15

Прочие расходы

1315487

96277

28.07

2.25

-1219210

-92.68

-25.82

ИТОГО:

4686558

4287300

+107825237

+0.55

Таблица 1.9. Анализ рентабельности продукции. Показатели рентабельности

Показатель

Сумма тысяч рублей

Отклонение ( +/-)

31.12.10

31.12.11

Абсолютное

Относительное

1. Выручка от продаж

3495464

4317312

+821848

+23.51

2. Себестоимость полная

2966852

3649729

+682877

+23.02

3. Прибыль от продаж

140783

147903

+7120

+5.06

4. Прибыль от налогообложения

104058

81984

-22074

-21.21

5. Рентабельность Продаж

0.04

0.03

-0.01

-25

6. Рентабельность Продукции

0.05

0.04

-0.01

-20

7. Рентабельность Общая

0.03

0.02

-0.01

-33.33

1. Рентабельность продаж =Прибыль от продаж / Выручка от продаж.

Рентабельность продаж (2010) = 140783 / 3495464 = 0.04.

Рентабельность продаж (2011) = 147903 / 4317312 = 0.03.

2. Рентабельность продукции = Прибыль от продаж / Себестоимость.

Рентабельность продукции (2010) = 140783 / 2966852 = 0.05.

Рентабельность продукции (2011) = 147903/ 3649729 =0.04.

3. Рентабельность общая = Прибыль до налогообложения/ Выручка от продаж

Рентабельность общая (2010) =104058 / 3495464 = 0.03.

Рентабельность общая (2011) = 81984/ 4317312= 0.02.

Таблица 1.10. Анализ рентабельности предприятия

Показатели

Сумма тысяч рублей

Отклонение (+/-)

31.12.10

31.12.11

Абсолютное

Относительное

1. Чистая прибыль

74524

59010

-15514

-20.82

2. Стоимость активов средняя

1631484.5

1865117

+233632.5

+14.32

3. Средняя стоимость ЗК

523046.5

690227.5

+167181

+0.32

4. Средняя стоимость СК

1108438

1174889.5

+66451.5

+5.99

5. Рентабельность активов

0.05

0.03

-0.02

-40

6. Рентабельность Капитала

0.05

0.03

-0.02

-40

7. Рентабельность собственного капитала

0.07

0.05

-0.02

-28.57

8. Рентабельность заемного капитала

0.14

0.09

-0.05

-35.71

1. Рентабельность активов = Прибыль чистая / Активы.

Рентабельность активов (2010) =74524 / 1631484.5 =0.05.

Рентабельность активов (2011) = 59010/ 1865117 =0.03.

2. Рентабельность капитала = Прибыль чистая / Собственный капитал+ Заемный капитал.

Рентабельность капитала (2010) = 74524 / 523046.5+ 1108438= 0.05.

Рентабельность капитала (2011) =59010 / 690227.5+1174889.5 = 0.03.

3. Рентабельность Собственного капитала = Прибыль чистая / Собственный капитал.

Рентабельность Собственного капитала (2010) =74524 / 1108438 =0.07.

Рентабельность Собственного капитала (2011) =59010 / 1174889.5=0.05.

4. Рентабельность Заемного капитала = Прибыль чистая/ Заемный капитал.

Рентабельность Заемного капитала (2010) = 74524/ 523046.5=0.14.

Рентабельность Заемного капитала (2011) =59010 / 690227.5= 0.09.

Таблица 1.11. Анализ влияния выручки от продаж, полная себестоимость, средняя стоимость основных средств и их фондоотдача на рентабельность продаж

Показатели

Сумма тысяч рублей

Отклонение (+/-)

31.12.10

31.12.11

Абсолютное

Относительное

Выручка

3495464

4317312

+821848

+23.51

Полная Себестоимость

2966852

3649729

+682877

+23.02

Средняя стоимость основных средств

542300.5

565853

+23552.5

+4.34

Фондоотдача Основных средств

6.45

7.63

+1.18

+18.29

Рентабельность продаж

0.14

0.15

+0.01

+7.14

Фондоотдача = Выручка от продаж/ Средняя стоимость основных средств.

Фондоотдача (2010) = 3495464 / 542300.5= 6.45.

Фондоотдача (2011) = 4317312/ 565853=7.63.

Рентабельность продаж = Выручка- Полная Себестоимость / Фондоотдача Основных средств * Средняя стоимость Основных средств.

Рентабельность продаж (2010) =3495464 - 2966852 / 6.45 * 542300.5= 0.14.

Рентабельность продаж (2011) = 4317312 - 3649729 / 7.63 * 565853= 0.15.

Метод цепных подстановок:

1) 3495464- 2966852/ 6.45 * 542300.5 = +0.14

2) 4317312 - 2966852 / 6.45 * 542300.5 =+0.39

3) 4317312 -3649729 / 6.45 * 542300.5 =+0.19

4) 4317312 -3649729 / 7.63*542300.5 = +0.16

5) 4317312 -3649729 / 7.63* 565853= +0.15

а) 0.39- 0.14 = +0.25

б) 0.19- 0.39 =-0.2

в) 0.16- 0.19 =-0.03

г) 0.15- 0.16= -0.01

1.5 Оценка качества прибыли ОАО «ШААЗ»

Оценка качества прибыли проводится на основе данных бухгалтерского баланса. Качество прибыли - это обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации, а также стабильность достигнутого уровня прибыли и степень использования внутренних резервов.

Существуют различные подходы к определению качества прибыли:

- Высокое качество прибыли обозначает рост объема продаж и снижение затрат, ценная прибыль, качество и при этом рост прибыли.

- Низкое качество прибыли обозначает рост объема продаж без снижения затрат, качество на низком уровне, не меняются затраты, поэтому главным фактором качества прибыли является снижение себестоимости продукции.

Количественная оценка качества прибыли предполагает индивидуальную оценку качества каждого показателя прибыли предприятия.

Оценка качества прибыли включает следующие разделы:

- Качество валовой прибыли,

- Качество прибыли от продаж,

- Качество прибыли до налогообложения,

- Качество чистой прибыли;

Качество валовой прибыли = Пв / Выручка.

К.п.в(2010) = 528612 / 3495464 = 0.14

К.п.в(2011) = 667583 / 4317312 = 0.15

Оценка прироста.

Т.п.в(2011) = Валовая прибыль (2011) - Валовая прибыль (2010)/ Валовая прибыль(2011) *100%

Т.п.в = 667583 - 528612/ 667583*100% = +20.82%

Т.п.в = +20.82

Т.п.выручка = Выручка(2011) - Выручка (2010) / Выручка(2010) *100%.

Т.п.в =4317312 - 3495464 / 3495464 * 100% = +23.51%.

Себестоимость продаж = С/с(2011) - С/с(2010) / С/с(2010) *100% =3649729- 2966852 / 2966852 *100% = 22.87%

Т.п.в 3 > Т.п.в 2 > Т.п.в 1 > 0

Т.п.в >= Т.в > Т.с п.

22.87 > 20.82 > 0.01 > 0

Качество прибыли от продаж

К.п.в = Пп / Пв.

К.п.в(2010) = 140783 / 528612 =0.27.

К.п.в(2011) = 147903 / 667583 =0.22.

Оценка прироста

Т.п.в(2011) = Прибыль от продаж(2011) - Прибыль от продаж (2010) / Прибыль от продаж (2010) *100%.

Т.п.в = 147903 - 140783 / 140783 *100% = 5.06 %.

Т.п от продаж.

Т.п.выручка = Выручка (2011) - Выручка (2010) / Выручка(2010) * 100%.

Т.п (2011) = 4317312 - 3495464 / 3495464 * 100% = +23.51%.

Т. с/c полная = С.с продаж + Коммерчески расходы + Управленческие расходы(2011) - С.с продаж + К.Р + У.Р(2010) / С.с продаж + К.Р + У.Р(2010) * 100%.

Т. с/с полная = 3645464 + 100506 + 419174- 2966852 + 73103 + 314726 / 2966852 + 73103 + 314726 *100% = 24.16%.

5.06 < 23.51 < 24.16 > 0.

Качество прибыли до налогообложения.

К.п.н = Пп / Пн.

К.п.н(2010) = 140783 / 104058 =1.35.

К.п.н (2011) = 147903 / 81984= 1.80.

Т.п.н = Прибыль до НО(2011) - Прибыль до НО(2010) / Прибыль до НО (2010) *100%.

Т.п.н(2011) = 81984-104058 /104058 *100% = -21.21%.

Т.п.н(2011) = -21.21%.

Качество чистой прибыли.

Коэффициент чистой прибыли

К.п.ч = Пч / Выручка.

К.п.ч(2010) = 74524 / 3495464 = 0.02.

К.п.ч(2011) = 59010 / 4317312 =0.01.

Соотношение чистой прибыли до налогообложения.

К.п.н = Пч / Пн.

К.п.н(2010) = 74524 / 104058 =0.72.

К.п.н(2011) = 59010/ 81984 = 0.72.

Устойчивость темпов прироста чистой прибыли.

Т.п.ч = Чистая прибыль(2011) - Чистая прибыль (2010) / Чистая прибыль (2010) *100%

Т.п.ч = 59010 - 74524 / 74524 *100% = -20.82%

1.6 Анализ динамики и структуры собственного капитала ОАО «ШААЗ»

Анализ динамики и структуры собственного капитала проводится на основе данных бухгалтерского баланса. Размер собственного капитала особое значение при анализе финансового состояния организации, так как характеризует финансовую независимость.

Наличие собственного капитала обозначает дополнительные гарантии для инвесторов и кредиторов, а для самой организации он является основным источником расширения производства и покрытия убытков. Целью анализа собственного капитала является оценка обеспеченности и эффективности использования собственного капитала. Задачи анализа собственного капитала:

- Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала.

- Выявление последствий изменений собственного капитала для финансовой устойчивости.

- Анализ эффективности использования собственного капитала.

- Обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

- Выявление перспективных возможностей наращивания собственного капитала.

Анализ собственного капитала проводится по его составным элементам (УК, ДК, РК, НП), кроме того для целей анализа принято делить собственный капитал на группы:

- Инвестированный капитал - это капитал, вложенный собственниками (УК, часть ДК, в виде эмиссионного дохода).

- Накопленный капитал - это капитал, сформированной в процессе функционирования организации (НП, РК).

- Результаты переоценки внеоборотных активов (ДК).

Самым значимым считается накопленный капитал, рост которого свидетельствует о способности организации наращивать средства, вложенные в нее и характеризует рост финансовой устойчивости.

Оценка движения собственного капитала проводится с использованием коэффициентов:

- Коэффициент поступления СК - показывает какую часть СК от имеющейся на конец года составляет вновь поступившие средства.

К пост. СК = СК поступивший / СК конец года.

- Коэффициент выбытия СК - показывает какая часть СК, с которого предприятие начинало деятельность в отчетном периоде, выведено.

К.выбытия СК = СК выбывший / СК начало года.

Если коэффициент поступления > коэффициента выбытия, то организация наращивает СК.

Примером факторного анализа СК является акторная модель Дюпона, позволяющая изучить причины изменения рентабельности СК.

R СК = Чистая прибыль / СК.

Оценка эффективности использования СК проводится на основе расчета коэффициентов:

- Коэффициент оборачиваемости СК - показывает активность средств принадлежащих собственникам.

К.об.СК + Выручка / СК средний

- Период оборота СК показывает срок, за который возвращаются денежные средства, вложенные в СК.

Д. СК = СК средний * Д / Выручка.

- Рентабельность СК характеризует или показывает доходность СК, а также сколько рублей прибыли приходится на каждый рубль СК.

R СК = Чистая прибыль / СК.

- Срок окупаемости СК = это время, необходимое на полное воспроизводство СК за счет прибыли ( средний срок окупаемости 1- 5 лет).

Срок окупаемости = СК средний * Д / чистая прибыль.

- Эффект финансового рычага заключается в том, что организация использует заемные средства с целью увеличения прибыли не менее достаточного капитала.

При этом увеличивается финансовый риск, чем меньше коэффициент, тем устойчивее предприятие.

ЭФР = (1-ННП) * (Rа - %кр) * Заемный капитал средний / Собственный капитал средний.

ННП - Налог на прибыль (Ставка 20%). Rа - Рентабельность активов, % кр. - Средняя ставка по кредитам.

Анализ динамики и структуры собственного капитала включает следующие разделы:

- Анализ динамики и структуры Собственного капитала,

- Анализ движения Собственного капитала,

- Анализ влияния рентабельности продаж, оборачиваемости активов и их структура на рентабельность Собственного капитала,

- Оценка эффективности использования Собственного капитала,

Таблица 1.12. Анализ динамики и структуры Собственного капитала

Показатели

Сумма тысяч рублей

Удельный вес %

Отклонение (+/-)

31.12.10

31.12.11

31.12.10

31.12.11

Абсолют.

Относит.

По стр.

1. УК

1285

1285

0.12

0.11

0

100

0.01

2. ДК

340930,5

340612

30.76

29

-318,5

-0.09

-1.76

3. РК

770

770

0.07

0.07

0

100

0

4. НП

765452,5

832222,5

69.06

70.83

+66770

+8.72

+1.77

В том числе:

Инвестиционный капитал

1285

1285

0.12

0.11

0

100

0.01

Накопленный капитал

766222,5

832992,5

69.13

70.90

+66770

+8.72

+1.77

Переоценка

340930,5

340612

30.76

29

-318,5

-0.09

-1.76

1. Накопленный капитал организации рассчитывается следующим образом:

Нераспределенная прибыль (2010-2011 гг.) + Резервный капитал (2010-2011 гг.) = 765452,5 (2010 г.) + 770 (2010 г.) = 766222,5

2. Инвестиционный капитал = Уставный капитал (2010-2011 гг.)

3. Переоценка = Добавочный капитал

Таблица 1.13. Анализ движения Собственного капитала

<...

Показатели

УК

ДК

РК

НП

ВСЕГО:

За 2010 год

1.На начало года

1285

341089

770

728190

1071334

2.Увеличение

-

-

-

74841

74841

3.Уменьшение

-

317

-

316

633

4.На конец года

1285

340772

770

802715

1145542

5.К.Поступления

-

-

-

0.09

0.07

6.К.Выбытия

-

0.0009

-

0.0004

0.0006

За 2011 год

1.На начало года

1285

340772

770

802715

1145542

2.Увеличение

-

-

-

59330

59330

3.Уменьшение

-

320

-

315

635

4.На конец года

1285

340452

770

861730

1204237

5.К.Поступления

-

-

-

0.07

0.05

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены