Оценка основных средств предприятия ОАО "Каравай"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы оценки основных средств предприятия

1.1 Понятие, состав и классификация основных средств

1.2 Способы оценки основных средств

1.3 Переоценка основных средств

1.4 Порядок начисления амортизации основных средств

2. Характеристика предприятия

2.1 Организационно-правовая характеристика ОАО "Каравай"

2.2 Краткая экономическая характеристика

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Безусловно, чтобы происходила нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Без их наличия вряд ли могло что - либо осуществиться. Естественно, для нормального функционирования каждого предприятия необходимы не только основные средства, но и оборотные средства, представляющие собой, прежде всего, денежные средства, которые используются предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

Одна из главных задач предприятий - повышение эффективности и качества общественного производства и значительное увеличение отдачи капитальных вложений и основных фондов, являющихся материальной базой производства и важнейшей составной частью производительных сил страны.

Численный рост и качественное улучшение средств труда на основе непрерывного научно-технического прогресса - это решающая предпосылка неуклонного роста производительности труда. Основные фонды участвуют в процессе производства длительное время, обслуживают большое число производственных циклов и, постепенно изнашиваясь в производственном процессе, частями переносят свою стоимость на изготовляемую продукцию, сохраняя при этом натуральную форму. Эта особенность основных фондов делает необходимым их максимально эффективное использование.

В условиях быстрого технического прогресса происходит постоянное совершенствование техники, создаются новые, более высокопроизводительные виды механизмов и аппаратов, заменяющих старую технику. Срок использования (срок службы) основных фондов в производственном процессе приобретает все большее значение, как с точки зрения технического прогресса, так и с точки зрения более правильного высокоэффективного использования тех капитальных вложений, которые затрачиваются на создание новых основных фондов.

Рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия.

Главной задачей этой курсовой работы следует считать поиск путей увеличения использования основных фондов и рационального их использования

Объект исследования - открытое акционерное общество “Каравай” - компания, являющаяся зарегистрированным юридическим лицом Российской федерации, имеющая самостоятельный баланс и занимающаяся производственной деятельностью. ОАО "Каравай" занимается самостоятельной деятельностью уже недавно.

основной платежеспособность ликвидность рентабельность

1. Теоретические основы оценки основных средств предприятия

1.1 Понятие, состав и классификация основных средств

Согласно Положению по бухгалтерскому учету “Учет основных средств” ПБУ 6/01, основные средства труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организации в течении периода, превышающего 12 месяцев, независимо от стоимости или стоимостью на дату приобретения не менее стократного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу независимо от срока их полезного использования.

Отличительной особенностью основных средств является их многократное использование в процессе производства, сохранение первоначального внешнего вида (формы) длительное время, постепенное снашивание под действием производственного процесса, а также то, что свою первоначальную стоимость основные средства переносят на вновь созданный продукт постепенно через амортизационные отчисления.

К основным средствам относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства.

Кроме того, в стоимость основных средств включаются существенные капитальные вложения мелиоративные, осушительные и другие работы по улучшению земель и в арендованные объекты, а также земельные участки и объекты природопользования, приобретённые организацией в собственность.

Не относятся к основным средствам и учитываются в составе средств в обороте:

- предметы, служащие менее 1 года, независимо от их стоимости, или предметы стоимостью на дату приобретения за единицу независимо от срока их последнего использования;

- бензомоторные пилы, сучкорезы, сезонные дороги, временные здания в лесах сроком эксплуатации до двух лет;

- специальные инструменты и приспособления, независимо от их стоимости, предназначенные для серийного или массового производства отдельных изделий, либо для выполнения определённого заказа и прочие.

В Российской Федерации применяется единая типовая классификация основных средств, в соответствии с которой их группируют по отраслевому признаку, назначению, видам, принадлежности и использованию.

Отраслевой признак (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и так далее) определяет вид деятельности организации. При этом классификационной единицей выступает вся совокупность основных средств, числящихся на балансе. Эта группировка позволяет получить данные о стоимости основных средств в каждой отрасли.

В зависимости от назначения основные средства подразделяются на основные производственные фонды (ОПФ) и основные непроизводственные фонды (ОНФ). ОПФ непосредственно участвуют в производственном процессе или обслуживают его, они переносят свою стоимость на вновь созданный продукт постепенно по частям в сумме начисленной амортизации, сохраняя при этом свою первоначальную натуральную форму. ОНФ - это объекты бытового и культурного назначения, учреждения здравоохранения, науки, то есть функционирующие в отраслях непроизводственной сферы.

По натурально-вещественному составу (видам) в зависимости от целей использования и выполняемых функций основные средства учитывают по следующим группам:

здания;

сооружения;

передаточные устройства;

машины и оборудование;

транспортные средства;

инструмент;

производственный инвентарь и принадлежности

хозяйственный инвентарь;

рабочий и продуктивный скот;

многолетние насаждения;

капитальные затраты по улучшению земель (без сооружений)

прочие

Принадлежность основных средств к той или иной учетной группе определяют по данным технической документации. Классификация по видам основных средств положена в основу их аналитического учета. В бухгалтерском учете основные средства подразделяют по принадлежности: на собственные, принадлежащие данной организации, и основные средства арендованные, находящиеся в её временном пользовании за определённую плату. В зависимости от степени использования различают действующие, бездействующие и запасные основные средства. Действующие основные средства - это все используемые в хозяйстве, в том числе находящиеся в ремонте и на модернизации бездействующие, основные средства - это те объекты, которые вовсе не используются из-за временной консервации предприятия в целом или отдельных его цехов. Запасные - это основные средства, не вступившие в эксплуатацию и находящиеся на складах. Такое деление основных средств вызвано отчасти различием в начислении амортизации. Так, по запасным основным средством амортизация начисляется на полное восстановление, по действующим основным средством, кроме того, может создаваться ремонтный фонд. А по бездействующим - амортизация не начисляется.



1.2 Способы оценки основных средств

В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации основные средства отражаются в учете по первоначальной стоимости. Первоначальная (балансовая) стоимость включает в себя стоимость строительства (приобретения) основных средств, расходы по их доставке и установке на место использования. Она выявляется в момент ввода объекта в действие и остается неизменной в течение всего срока нахождения основных средств на предприятии. Если основные средства приобретены с рассрочкой платежа или в кредит, то в первоначальную стоимость включается и сумма процентов, уплачиваемых поставщикам. В первоначальную стоимость основных средств, приобретенных по импорту, входят уплачиваемые предприятием импортный тариф и таможенные сборы за оформление груза.

В случаях, предусмотренных законодательством, в первоначальную стоимость включают уплачиваемый при приобретении основных средств налог на добавленную стоимость.

Первоначальная (балансовая) стоимость основных средств не подлежит изменению, за исключением случаев достройки и до оборудования объектов в порядке капитальных вложений, реконструкции и частичной ликвидации объектов. Расходы предприятия, связанные с технической реконструкцией или капитальной модификацией (перестройкой) существующих объектов основных средств, должны быть добавлены к первоначальной стоимости, если в результате проведенных расходов произойдет увеличение срока полезной службы или производственной мощности объектов основных средств, значительное улучшение качества выпускаемой продукции или снижение ее производственной себестоимости. Такого рода расходы предварительно накапливаются на счете 08 "Капитальные вложения".

Стоимость воспроизводства основных средств в современных условиях представляет собой восстановительную стоимость.

Списание затрат при внутреннем перемещении основных средств. Если объект основных средств демонтирован, а затем смонтирован на новом месте, то его первоначальная стоимость остается неизменной. Затраты будут отнесены за счет чистой прибыли предприятия. На издержки производства такие затраты не относят.

1.3 Переоценка основных средств

Переоценка основных средств производится для приведения цен на основные средства предприятия в соответствии с действующими на настоящее время. Переоценка производится обычно по состоянию на первое число первого месяца года. Переоценка осуществляется путем индексации стоимости основных средств и их износа на повышающие коэффициенты, дифференцированные по группам основных средств в зависимости от времени их приобретения. Такая необходимость обусловлена инфляционными процессами. Документами, согласно которым производилась очередная переоценка, являются: Постановление правительства РФ от 25 ноября 1995 года «О переоценке основных фондов».

Разрешается осуществлять переоценку основных средств исходя из их справедливой стоимости на момент переоценки. Справедливой стоимостью основных средств является их рыночная стоимость, определенная путем экспертной оценки, которую обычно производят профессиональные оценщики. Справедливая стоимость объекта основных средств определяется исходя из способа его использования на момент переоценки. Иногда в связи с узкоспециализированным характером или уникальностью отдельных машин и оборудования могут отсутствовать свидетельства об их рыночной стоимости. В этом случае переоцененной стоимостью таких объектов является их амортизированная восстановительная себестоимость, т. е. затраты на их приобретение в существующих условиях, скорректированные на определенный процент износа. Переоценки необходимо производить достаточно регулярно, для того чтобы балансовая стоимость основных средств существенно не отличалась от их справедливой стоимости на дату баланса. Класс основных средств может переоцениваться постоянно при таких условиях: переоценка класса активов будет осуществлена на протяжении короткого периода; переоценки будут своевременными. В случае незначительного колебания рыночной стоимости основных средств достаточно производить их переоценку каждые три или пять лет. Следует помнить, что когда переоценивается определенный объект основных средств, необходимо переоценить весь класс основных средств, к которому принадлежит данный объект. При этом объекты, принадлежащие к определенному классу основных средств, переоцениваются одновременно, для того чтобы избежать выборочной переоценки активов и отражения в финансовой отчетности сумм, являющихся смешением оценок на разные даты. Отражение результатов последующих переоценок зависит от тенденции и величины изменения справедливой стоимости объекта основных средств.

1.4 Порядок начисления амортизации по отдельным объектам основных средств

Пунктом 18 ПБУ 6/01 установлено четыре способа начисления амортизации:

· линейный способ;

· способ уменьшаемого остатка;

· способ списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования;

· способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Применение одного из способов начисления амортизации по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного использования объектов, входящих в эту группу.

Кроме списания стоимости основных средств посредством начисления амортизации, пунктом 18 ПБУ 6/01 предусмотрено, что объекты основных средств стоимостью не более 10 000 рублей за единицу или иного лимита, установленного в учетной политике исходя из технологических особенностей, а также приобретенные книги, брошюры и тому подобные издания разрешается списывать на затраты на производство (расходы на продажу) по мере отпуска их в производство или эксплуатацию. В целях обеспечения сохранности этих объектов в производстве или при эксплуатации в организации необходимо организовать контроль их движения.

Действие данной нормы в части стоимостных ограничений на основании Письма Минфина Российской Федерации от 29 августа 2002 года №04-05-06/34 распространяется только на объекты основных средств, принятые к бухгалтерскому учету после 1 января 2002 года.

Независимо от того, какой метод начисления амортизационных отчислений выберет организация, она должна определять годовую и месячную нормы амортизационных отчислений.

Пунктами 21-25 ПБУ 6/01 установлены следующие правила начисления амортизационных отчислений:

· начисление амортизационных отчислений по объекту основных средств начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету (принятие к учету основных средств подлежащих государственной регистрации и сдаче в аренду не может произойти ранее момента государственной регистрации, так как сдать в аренду незарегистрированное основное средство нельзя), и производится до полного погашения стоимости этого объекта либо списания этого объекта с бухгалтерского учета;

· начисление амортизационных отчислений по объекту основных средств прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этого объекта либо списания этого объекта с бухгалтерского учета;

· в течение срока полезного использования объекта основных средств начисление амортизационных отчислений не приостанавливается. Исключение составляют случаи перевода его по решению руководителя организации на консервацию на срок более трех месяцев, а также в период восстановления объекта, продолжительность которого превышает 12 месяцев;

· начисление амортизационных отчислений по объектам основных средств производится независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде и отражается в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому оно относится;

· суммы начисленной амортизации по объектам основных средств отражаются в бухгалтерском учете путем накопления соответствующих сумм на отдельном счете.

Порядок отражения сумм начисленной амортизации так же зависит от того, является ли предоставление активов в аренду предметом деятельности организации.

Аналитический учет по счету 02 следует вести по отдельным инвентарным объектам основных средств, при этом построение аналитического учета должно обеспечивать возможность получения данных об амортизации основных средств, необходимых для управления организацией и составления бухгалтерской отчетности.

Расходы на содержание имущества, переданного в аренду, на основании статьи 265 Налогового кодекса Российской Федерации включаются в состав операционных расходов, если аренда не является предметом деятельности. Для организаций, предоставляющих на систематической основе за плату во временное пользование свое имущество, расходы, связанные с содержанием этого имущества, будут считаться расходами, связанными с этой деятельностью, то есть расходами, связанными с производством продукции, работ, услуг.

СПОСОБЫ НАЧИСЛЕНИЯ АМОРТИЗАЦИИ:

Линейный способ начисления амортизации.

При линейном способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

Срок полезного использования объектов определяется организацией самостоятельно при принятии объекта к бухгалтерскому учету.

Определение срока полезного использования объекта основных средств производится исходя из:

· ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;

· ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта;

· нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта (например, срок аренды).

В случаях улучшения (повышения) первоначально принятых нормативных показателей функционирования объекта основных средств в результате проведенной реконструкции или модернизации организацией пересматривается срок полезного использования по этому объекту.

При определении срока полезного использования основных средств организации руководствовались Постановлением Совета Министров СССР от 22 октября 1990 года №1072 «О единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР».

С 1 января 2002 года для целей налогового учета при определении срока полезного использования основных средств организации должны руководствоваться Постановлением Правительства Российской Федерации от 1 января 2002 года №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы».

На основании Письма Минфина Российской Федерации от 29 августа 2002 года №04-05-06/34 при применении данного постановления для целей бухгалтерского учета организации используют указанную Классификацию для определения срока полезного использования объектов основных средств, принятых к бухгалтерскому учету (дебет счета 01), начиная с 1 января 2002 года.

Амортизация по объектам основных средств, принятым к бухгалтерскому учету до 1 января 2002 года для целей бухгалтерского учета продолжает начисляться исходя из срока полезного использования, определенного при постановке объекта на учет, и выбранного организацией для группы однородных объектов способа начисления амортизации.

Обращаем Ваше внимание на то, что коэффициенты ускорения, для целей бухгалтерского учета, при линейном методе не применяются

Пример 1.

Стоимость объекта основных средств 260 000 рублей. В соответствии с классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 1 января 2002 года №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы», объект отнесен к третьей амортизационной группе со сроком полезного использования свыше 3-х лет до 5-ти лет включительно. Срок полезного использования установлен 5 лет. Годовая норма амортизации 20% (100%:5 лет), ежегодная сумма амортизационных отчислений 52 000 рублей (260 000 х 20:100), ежемесячная сумма амортизации 4 333, 33 рубля (52 000:12).

Способ уменьшаемого остатка.

Способ уменьшаемого остатка для определения срока полезного использования устанавливают в том случае, когда эффективность использования объекта основных средств с каждым последующим годом уменьшается.

Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Пример 2.

Стоимость основного средства 260 000 рублей. Срок полезного использования 5 лет. Коэффициент ускорения 2. Годовая норма амортизации 20%. Организация относится к малым. Годовая норма амортизации с учетом коэффициента ускорения 40%.

В первый год эксплуатации:

Годовая сумма амортизационных отчислений будет определена исходя из первоначальной стоимости, сформированной при оприходовании объекта основных средств, и составит 104 000 рублей (260000 х 40% = 104 000).

Во второй год эксплуатации:

Амортизация будет определена исходя из остаточной стоимости объекта по окончании первого года эксплуатации, составит 62 400 рублей ((260 000 - 104 000) = 156 000 х 40%).

В третий год эксплуатации:

Амортизация будет определена исходя из остаточной стоимости объекта по окончании второго года эксплуатации, составит 37 440 рублей ((156 000 - 62 400) = 93 600 х 40%).

В четвертый год эксплуатации:

Амортизация будет определена исходя из остаточной стоимости объекта по окончании третьего года эксплуатации, составит 22 464 рубля ((93 600 - 37 440) = 56 160 х 40%).

В течение пятого года эксплуатации:

Амортизация будет определена исходя из остаточной стоимости объекта по окончании четвертого года эксплуатации, составит 13 478,40 рубля ((56 160 - 22 464) = 33 696 х 40%).

Накопленная в течение пяти лет амортизация составит 239 782,40 рубля. Разница между первоначальной стоимостью объекта и суммой начисленной амортизации в сумме 20 217,60 рубля представляет собой ликвидационную стоимость объекта, которая не принимается во внимание при начислении амортизации по годам, кроме последнего года эксплуатации. В последний год эксплуатации амортизация исчисляется вычитанием из остаточной стоимости объекта на начало последнего года ликвидационной стоимости.

При выборе организациями начисления амортизации способом уменьшаемого остатка следует помнить, что, начиная с 2002 года механизм ускоренной амортизации, ранее установленный Постановлением Правительства Российской Федерации от 19 августа 1994 года №967 «Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов»признан утратившим силу. Данная отмена произведена Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 февраля 2002 года №121 «Об изменении и признании утратившими силу некоторых актов Правительства Российской Федерации по вопросам налогообложения прибыли организаций», для малых организаций механизм ускоренной амортизации для целей бухгалтерского учета сохранился (пункт 54 Методических указаний №91н).

Способ списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования.

При данном способе годовая норма амортизации определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе - число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

Пример 3.

Стоимость основного средства 260 000 рублей. Срок полезного использования 5 лет. Сумма чисел лет полезного использования составит 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15.

В первый год эксплуатации коэффициент соотношения составит 5/15, сумма начисленной амортизации составит 86 666,67 рубля (260 000 х 5/15).

Во второй год эксплуатации коэффициент соотношения 4/15, сумма начисленной амортизации 69 333,33 рубля (260 000 х 5/15).

В третий год эксплуатации коэффициент соотношения 3/15, сумма начисленной амортизации 52 000 рублей (260 000 х 3/15).

В четвертый год эксплуатации коэффициент соотношения 2/15, сумма начисленной амортизации 34 666,67 рубля (260 000 х 2/15).

В последний, пятый год эксплуатации коэффициент соотношения 1/15, сумма начисленной амортизации 17 333,33 рубля (260 000 х 1/15).

Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).

При способе списания стоимости основного средства пропорционально объему продукции (работ, услуг) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

Пример 4.

Стоимость автомобиля 65 000 рублей, предполагаемый пробег автомобиля 400 000 км. В отчетном периоде пробег автомобиля составил 8000 км., сумма амортизации за этот период составит 1 300 рублей (8000 км. х (65 000 рублей : 400000 км.)). Сумма амортизации за весь срок полезного использования объекта основных средств 65 000 рублей (400000 км. х 65 000 рублей : 400000 км.).

Проанализировав различные способы начисления амортизации, можно сделать следующий вывод: при применении способов уменьшаемого остатка и списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования сумма амортизационных отчислений с годами уменьшается. Выбирая для начисления амортизации одни из этих способов бухгалтера должны помнить о том, что начисленная сумма амортизации влияет на себестоимость продукции, выполненных работ, оказанных услуг, на остаточную стоимость основных средств, что в свою очередь влияет на сумму налога на имущество.

2. Характеристика предприятия ОАО «Каравай»

2.1 Организационно-правовая характеристика

Краснодарский хлебозавод №5, преемником которого является ОАО

«Каравай», пущен в эксплуатацию 10.01.61 года. Хлебозавод построен по проекту Гипропищепрома и имеет 2 основных цеха: хлебобулочный с отделениями - дрожжевое, тестомесильное, печное и кондитерский по выработке вафельных изделий, сахарного печенья, тортов и порожных.

Первоначально хлебозавод ориентировался на выработку формовых сортов хлеба. В хлебобулочном цеху было установлено 5 печей (ФТЛ-2/24-Х люлечных) на которых вырабатывались - хлеб I сорта (3 печи), хлеб II сорта (1 печь) и булочные изделия (1 печь). Суточная мощность завода составляла 61,5 т хлебобулочных изделий.

В 1964 году была установлена линия по выработке сахарных сортов печенья производительностью 1 т печенья в сутки.

В 1965 году освоен выпуск вафель на механизированной линии “Naqefia”. В сутки вырабатывалось 2,5 т. В этом же году завод приступил к производству тортов и порожных, выработка которых составляла 1,0 т мягкокондитерских изделий в сутки.

В 1976 году был построен склад бестарного хранения муки закрытого типа, что позволило полностью механизировать этот участок и свести к минимуму потери муки при её приёмке и подаче в производство.

Одновременно со складом БХМ был построен трёхэтажный бытовой корпус, связанный с производственным корпусом надземной галереей. В бытовом корпусе, кроме раздевалок с душевыми расположен электроцех, медпункт с физиотерапевтическим и зубным кабинетом, парикмахерская, учебный класс.

Начиная с 1967 года - переспециализация на выпуск булочных изделий. Если в 1962 году удельный вес булочных изделий составлял 2,5%, то в 1980 году он вырос до 70% в общем выпуске хлебобулочных изделий.

В 1980 году была произведена реконструкция мягкокондитерского отделения, что позволило увеличить выпуск тортов и пирожных до 2 т в сутки, и дало возможность перейти на двухсменную работу. В 1981-1982 годах произведена реконструкция вафельного отделения. Вафельное отделение перенесено на 4 этаж, где были установлены 2 линии по выработке вафель и вафельных тортов производительностью 2 т в сутки, что дало возможность перейти на двухсменную работу.

В 1992 году пущена механизированная линия по выработке печенья.

С 1996 года начался обратный процесс - увеличения выпуска хлеба формовых сортов. В 1996 году на хлеб переведена линия №4, в 1997 году - линия №3.

На сегодняшний день объединение «Каравай» является крупнейшим производителем хлеба, хлебобулочных и кондитерских изделий, а с мая 2005 года является полноценным и конкурентоспособным игроком на хлебном рынке Краснодарского края. Пищевое объединение «Каравай» включает в себя пять хлебозаводов и уже 57 лет занимается производством хлебобулочных и кондитерских изделий. Сейчас «Каравай» - это обновленное производство с самыми современными технологиями и классическими русскими рецептами выпечки. Однако, не смотря на внушительный стаж работы, предприятие не стоит на месте и постоянно совершенствуется, модернизируя оборудование. Руководители предприятия периодически выезжают на различные выставки и семинары по оборудованию, упаковке и современным технологиям хлебопечения, как в центральную Россию, так и за рубеж.

Хлеб от «Каравая» неповторим по своей вкусовой индивидуальности, его невозможно спутать ни с каким другим, он узнаваем и любим покупателем. Именно на этом предприятии впервые в Краснодарском крае начали выпекать подовый хлеб, в т.ч. знаменитый «Дарницкий».На сегодняшний день «Каравай» предлагает около 90 видов хлебов и хлебобулочных изделий на любой вкус. Постоянно обновляющийся ассортимент кондитерских изделий - пряников, сахарного и сдобного печенья, сухарей, сушек, баранок, вафель - насчитывает сегодня около 80 наименований.

Огромное внимание «Каравай» уделяет качеству выпускаемой продукции. Вся выпускаемая продукция отвечает требованиям безопасности. У организации имеется санитарно-гигиеническое заключение на производство и лицензия на производство хлебобулочных и кондитерских изделий. И как результат - продукция от хлебной компании «Каравай» является эталоном вкуса и качества по большинству показателей. Ценовая политика ОАО «Каравай» ориентирована на снижение розничных цен за счет увеличения объемов выпускаемой продукции.

Специалисты «Каравая» первыми в области разработали цветную упаковку для своей продукции, и как следствие - на витринах магазинов появились пакеты хлебов «Дарницкого», «Городского», «Столичного», «Здоровья», «Бородинского» и других. Кроме того, руководство предприятия постоянно модернизирует оборудование и на данный момент «Каравай» - это обновленное производство с самыми современными технологиями. Новое оборудование требует участия квалифицированных работников, именно поэтому на данном предприятии много внимания уделяется обучению персонала. Кроме того, постоянно внедряются новые современные системы управления, разрабатываются оригинальные маркетинговые ходы нетипичные для данной отрасли, и как следствие за счет этого эффективные, создаются новые уникальные рецепты приготовления хлеба.

Предприятие имеет хорошо отлаженные каналы сбыта. Продукция доставляется по всему Краснодарскому краю вплоть до самых отдаленных ее районов, так же и кондитерские изделия. Изделия предприятия реализуются через собственную торговую сеть (супермаркеты, универсамы, магазины) сеть оптовых покупателей и собственные представительства.

ОАО «Каравай», с каждым годом становится все более перспективным предприятием на современном рынке, охватывая все больший круг потребителей.

2.2 Краткая экономическая характеристика

В настоящее время среднесуточная выработка хлебобулочного цеха составляет:

- хлеб - 38-40 тонн в сутки;

- булочные изделия - 6 тонн в сутки.

Из-за снижения покупательного спроса населения выработка кондитерских изделий в мае 2007 года составила:

- мягкокондитерские изделия - 5,5 т;

- вафли - 7,3 т;

- печенье - 5,5 т;

- восточные сладости - 0,2 т.

В 2008 году планируется ввод в эксплуатацию цеха слоёных изделий, освоение выпуска пряников с начинкой, выпуск фасованных кондитерских изделий.

Структура имущества предприятия и источников его образования

Показатели	На начало года, тыс. руб.	В % к валюте баланса	На конец года, тыс. руб.	В % к валюте баланса	Отклонения (гр. 4-гр.2)
А	1	2	3	4	5
Актив
Недвижимое имущество	4137,69	47,8	4344,47	45,4	-2,4
Текущие активы:
Всего	4515,9	52,2	5214,34	54,6	2,4
в том числе
Производственные запасы	962,4	11,1	1563,33	16,4	5,3
готовая продукция	175,82	2,03	310,39	3,2	1,17
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	163,73	1,8	320,08	3,3	1,5
Дебиторская задолженность	2376,05	27,4	2081,32	21,8	-5,6
Баланс	8653,66	100	9558,81	100	---
ПАССИВ
Источники собственных средств	3784,52	43,7	4491,65	46,9	3,2
Заемные средства
Всего	4869,14	56,3	5067,16	53,1	-3,2
Краткосрочные ссуды банков	972	11,2	1000	10,5	-0,7
Краткосрочные займы
Расчеты с кредиторами	3838,38	44,3	3998,92	41,8	-2,5
Баланс	8653,66	100	|9558,81	100	---

Как видим из данных таблицы, за отчетный период активы предприятия возросли на 905,15 тыс. руб., или 10,4%, в том числе за счет увеличения объема недвижимого имущества - на 206,78 тыс. руб. (4344,47 - 4137,69) и прироста оборотных средств - на 698,37 тыс. руб. (5214,32 - 4515,97). Иначе говоря, за отчетный период в текущие активы было вложено почти втрое больше средств, чем в недвижимое имущество.

При этом учитывается, что предприятие в течение отчетного года не пользовалось долгосрочными займами.

Следует отметить, однако, что в целом структура совокупных активов характеризуется значительным снижением в их составе доли оборотных средств, которые составляли 52,2% в начале года и 54,6% - в конце.

В составе текущих активов при общем увеличении их доли на 2,4% (54,6% - 52,2%) обращает на себя внимание уменьшение дебиторской задолженности, удельный вес которой к концу года в структуре совокупных активов уменьшился на 5,6% (21,8% - 27,4%).

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать также влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

По данным таблицы, пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, хотя их доля в общем объеме источников увеличивается в течение года с 43,7% до 46,9%.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела серьезные для предприятия изменения.

Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия наличные (денежные) средства более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия. Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности предприятия нужно сравнивать показатели балансового отчета по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют аналитические абсолютные и относительные показатели.

Таким образом, одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, по которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Для предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая во II разделе актива баланса, характеризует величину текущих активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в VI разделе пассива баланса.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

Показатель	Расчетная формула и источники информации	Цифровой пример (по данным на начало года)	Цифровой пример (по данным на конец года)	Отклонения (+/-).
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)	(Ден. средства + быстрореализуемые ценные бумаги) / (Краткосрочные обязательства (итог VI раздела пассива баланса))	163,73 / 4869,14 = 0,034	320,08 / 5067,16 = 0,063	0,029
2. Уточнённый коэффициент ликвидности	(Ден. средства + быстрореализуемые ценные бумаги + дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства (итог VI раздела пассива баланса))	(2376,05 + 163,73) / 4869,14 = 0,52	(2081,32 + 320,08) / 5067,16 = 0,47	-0,05
3. Общий коэффициент ликвидности	(Текущие активы (II раздел актива баланса)) / (Краткосрочные обязательства (итог VI раздела пассива баланса))	4515,97 / 4869,14 = 0,934	5214,34 / 5067,16 = 1,029	0,095
4. Оборотный капитал	(Текущие активы (II раздел актива баланса)) - (Краткосрочные обязательства (итог VI раздела пассива баланса))	4515,97 - 4869,14 = -353,17	5214,34 - 5067,16 = 147,18	500,35

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и ценных быстрореализуемых бумаг (II раздел актива баланса) к краткосрочной задолженности (итог VI раздела пассива баланса). Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Следует иметь в виду, что в составе VI раздела пассива баланса присутствуют отдельные статьи ("Резервы предстоящих расходов и платежей", "Доходы будущих периодов", "Фонд потребления"), не имеющие отношения к заемным средствам предприятия. Так, источником образования фонда потребления является прибыль предприятия, остающаяся после уплаты налога, резервы предстоящих расходов и платежей формируются за счет себестоимости продукции; а доходы будущих периодов рано или поздно будут отнесены на счета учета финансовых результатов в составе вне реализационных доходов предприятия. Следовательно, для получения обоснованной информации о величине краткосрочных обязательств предприятия при оценке ликвидности указанные статьи баланса должны быть исключены из общего итога VI раздела пассива баланса.

По данным моего примера, соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,03:1 (163,73:4869,14) на начало года и 0,06:1 (320,08:5067,46) - на конец. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы.

Тем не менее следует отметить повышение значения коэффициента срочности к концу года на 3 пункта (0,06-0,03), связанное в основном с ростом краткосрочных обязательств к концу года на 4,07%.

Уточненный коэффициент ликвидности определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (II раздел актива) к краткосрочным обязательствам (итог VI раздела пассива баланса).

Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Для моего примера соотношение легкореализуемых активов и краткосрочных обязательств составило на начало года 0,52:1 (2376,05+163,73)/4869,44) и на конец года 0,47:1 (2084,32+320,08)/5067,16), т.е. сократилось на 8 пунктов.

Следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов указанного коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от "качества" дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.). Значительный удельный вес сомнительной дебиторской задолженности может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов (итог II раздела актива) к краткосрочным обязательствам (итог VI раздела пассива баланса). Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах.

Следует иметь в виду, что если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.

Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия.

Анализ изменений в составе источников средств и их размещении по сравнению с началом года

Статьи актива	Прирос, тыс. руб.	%
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (сч.: 50, 51, 52, 55)	156,35	95,5
Дебиторская задолженность (сч.: 45, 62, 61, 68, 73, 76)	-294,73	-12,4
Запасы товарно-материальных ценностей (сч.: 10, 12, 40, 41, 31, 20)	779,6	45,8
Основные средства и прочие внеоборотные активы (01, 04, 06)	206,78	5,0
Баланс	905,15	10,4
Статьи пассива	Прирос, тыс. руб.	%
Расчёты с кредиторами по нетоварным операциям (по оплате труда, по расчётам с органами соцстрахования, с бюджетом и др.) (сч.: 67, 68, 69, 70)	430,59	50,2
Кредиторская задолженность (сч.: 60, 64, 76)	-435,69	-15
Краткосрочные заёмные средства	28	2,9
Источники собственных средств	707,15	198,0
Баланс	905,15	10,4

При этом обращает на себя внимание дебиторская задолженность. По сравнению с концом прошлого года дебиторская задолженность снизилась на 112,4%. Величина кредиторской задолженности поставщикам уменьшилась на 115%.

Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно). По данным анализируемого предприятия, оборотный капитал за отчетный год уменьшился с 749 до 571 тыс. руб. При этом соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств составило 0,60 (749:1255) в начале года и 0,36 (571:1591) в конце. Это свидетельствует о том, что в анализируемом периоде текущие активы более чем наполовину сформированы за счёт заемных средств и в меньшей степени - за счёт собственных источников.

Хорошо работающие предприятия имеют значительное превышение ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, что позволяет достаточно точно оценить степень устойчивости их финансового состояния и способности погасить обязательства в срок.

Однако значительное превышение оборотного капитала над краткосрочными обязательствами свидетельствует о том, что предприятие имеет больше финансовых ресурсов (текущих пассивов), чем ему требуется, а следовательно, оно превращает излишние средства в ненужные текущие активы. Это может быть связано с текущим состоянием экономики страны, вызванным инфляцией. В этих условиях предприятию выгодно вложить излишек денежных средств в запасы товарно-материальных ценностей или предоставить отсрочку платежа за продукцию покупателям.

Проанализируем платежеспособность рассматриваемого предприятия. Для этого необходимо составить таблицу:

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения (+/-)
1. Стоимость имущества предприятия (тыс. руб.). {I раздел актива баланса + II раздел актива баланса}.	8653,66	9558,81	905,15
2. Внешние обязательства (тыс. руб.). {V раздел баланса + VI раздел баланса}.	4869,14	5067,16	198,02
3. Превышение активов над внешними обязательствами (п. 1 - п. 2)	3784,52	4491,65	707,13

Предприятие может выполнить свои обязательства из общих активов как на начало, так и на конец года, то есть является платежеспособным. Сумма превышения всех активов над внешними долгами на конец отчетного года увеличилась на 707,13 тыс. руб. и является больше внешних обязательств в 0,9 раз (4994,65:5057,16), что на 0,1 раза меньше показателя платежеспособности на начало года, который равен 0,8 (3784,52:4869,14). Кроме того, сумма превышения всех активов над внешними обязательствами должна превышать внешние долги не менее чем в 2 раза. Таким образом, на данном предприятии наблюдается тенденция снижения степени платежеспособности.

Наиболее приемлемый путь восстановления платежеспособности предприятия - наращивание текущих активов. Очевидно, что увеличение текущих активов должно осуществляться за счет прибыли предприятия. Это приведет к увеличению источников собственных средств. Следовательно, для достижения нормативного (двукратного) превышения текущих активов над текущими пассивами, обеспечивающего восстановление платежеспособности предприятия, необходимо обеспечить получение прибыли.

Если предприятие не обеспечивает устойчивые темпы роста основных показателей хозяйственной деятельности, то для восстановления платежеспособности оно вынуждено прибегнуть к чрезвычайным мерам: а) продажа части недвижимого имущества; б) увеличение уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций; в) получение долгосрочных ссуд или займа на пополнение оборотных средств; г) целевые финансирования и поступления из бюджета, из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств, по темпам накопления собственных средств в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению наименее (иммобилизованных) и наиболее ликвидных (мобильных) средств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

Абсолютная или нормальная устойчивость финансового состояния характеризуются высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

Кризисное финансовое состояние характеризуется кроме вышеуказанных признаков неустойчивого финансового положения наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).

Для углубленного исследования финансовой устойчивости предприятия привлекаются данные формы № 5 "Приложение к балансу" и учетных регистров. На основании этих источников инфляции устанавливаются суммы неплатежей (в бюджет, банкам, поставщикам, работникам предприятия) и их причины.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

В качестве базисных величин могут быть использованы значения показателей данного предприятия за прошлый год, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей наиболее перспективных предприятий.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств, является коэффициент независимости (автономии), который вычисляется по формуле: К независимости = (Источники собственных средств / Валюта баланса) * 100%

Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных средств (капитала), тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 50%. Такое значение показателя дает основание предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Уровень независимости (автономии) интересует не только само предприятие, но и его кредиторов. Рост коэффициента независимости свидетельствует об увеличении финансовой автономии, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств со стороны.

Данные бухгалтерского баланса анализируемого предприятия свидетельствуют о достаточно высоком значении коэффициента независимости (43,7% в начале года и 46,9% в конце года). Таким образом, можно сделать вывод о том, что большая часть имущества предприятия формируется за счет собственных источников.

Все расчеты показателей финансовой устойчивости предприятия сгруппированы и отражены в таблице:

Показатели	Расчетная формула и источники информации	Цифровой пример (по данным на начало года)	Цифровой пример (по данным на конец года)	Отклонения (+/-).
1. Коэффициент независимости	(Источники собственных средств (итог IV раздела пассива) / валюта баланса) * 100	(3784,52 / 9558,81) * 100 = 39,6	(4491,65 / 9558,81) * 100 = 47,0	7,4
2. Коэффициент финансовой устойчивости	(Источники собственных средств + долгосрочные заёмные средства (итог IV раздела пассива + итог V раздела пассива) / валюта баланса) * 100	(3784,52 / 9558,81) * 100 = 39,6	(4491,65 / 9558,81) * 100 = 47,0	7,4
3. Коэффициент финансирования	Собственные источники / заёмные источники	(4491,65 / 4869,14) * 100 = 92,2	(4491,65 / 5067,16) * 100 = 88,6	-3,6
4. Коэффициент инвестирования (собственных источников)	(Источники собственных средств (IV раздел пассива) / итог I раздела актива баланса) * 100	(4491,65 / 4137,69) * 100 = 108, 5	(4491,65 / 4344,47) * 100 = 103,4	-5,1
5. Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов)	(Источники собственных средств + долгосрочные заёмные средства (итог IV раздела пассива + итог V раздел пассива) / внеоборотные активы (итог I раздела актива)) * 100	(4491,65 / 4137,69) * 100 = 108, 5	(4491,65 / 4344,47) * 100 = 103,4	-5,1
6. Коэффициент манёвренности	Источники собственных средств (IV раздел пассива баланса) *100	(-353,17 / 4491,65) * 100 = -7,9	(147,18 / 4491,65) * 100 = 3,3	11,2

Коэффициент независимости дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, который называется коэффициентом финансирования и равен отношению суммы собственных средств к величине обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам. Формула расчета этого показателя имеет следующий вид: К финансирования = (Собственные источники / Заемные источники) * 100%

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше средств, может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

...