Финансово-экономическое планирование деятельности ИП "Непоседа"

Перед тем как заняться сбором информации, полезно составить вопросник, который включает существенные вопросы по каждому из разделов бизнес-плана.

6. Написание бизнес-плана. Важное правило здесь: предприниматель должен самостоятельно написать бизнес-план, даже если это требует большого количества времени и у предпринимателя нет навыков такого рода работы. Помощь консультантов предпринимателю завершается на предыдущем этапе, когда внутренние и внешние консультанты помогают собрать необходимую информацию и осуществляют ее первичную обработку. На конечном этапе консультанты могут ассистировать предпринимателю.

Если предприниматель перепоручает написание бизнес-плана кому-нибудь другому, то причинами этого являются:

1) неполное и несистематичное знание предпринимателем слабых и сильных сторон своей организации, основных направлений ее деятельности, возможного будущего запланированного проекта;

2) отсутствие периода обучения планированию, которое негативно скажется на будущих действиях организации (ведь планирование - это неотъемлемый компонент управленческой деятельности);

3) неумение предпринимателя доказательно и глубоко продемонстрировать преимущества своего проекта будущим инвесторам. И не менее важно то, что предприниматель может потерять доверие инвестора: несовершенный, не совсем удачный, но составленный самостоятельно бизнес-план можно исправить, а вот потерянное доверие восстановить гораздо сложнее.

Шестой этап, в общем, завершает процесс бизнес-планирования, однако для улучшения плана полезно сделать еще один, седьмой, шаг. Он заключается в том, что предприниматель предлагает готовый бизнес-план для прочтения кому-нибудь из авторитетных, но незаинтересованных лиц, кто способен оценить его работу на основе конструктивной критики.

Оформление бизнес-плана начинается с подготовки титульного листа. Он должен сразу обеспечить информацию о том, где, когда и кем составлен данный документ. Здесь же указывается название проекта, которое должно кратко и четко формулировать идею, заложенную в бизнес-плане.

Вторая страница плана содержит оглавление, которое должно отражать его структуру. Это номенклатура разделов или параграфов. При любом варианте содержание должно быть четко оцифровано обязательно арабскими цифрами. Затем идет введение, в котором указаны задача составления бизнес-плана и круг лиц, которым он адресован. Целесообразно также отметить, почему возникла необходимость в создании данного проекта или инвестиционного замысла.

Объем резюме не должен превышать нескольких страниц. В этом разделе указывается все главное, что должно быть понято и оценено потенциальным инвестором, т. е. информация, дающая представление о фирме и обеспечивающая все необходимые данные, характеризующие ее коммерческую деятельность.

Таким образом, в разделе должны быть освещены основные цели фирмы, ее стратегия, разработанные для ее достижения конкретные мероприятия.

Эти данные целесообразно представить в форме таблицы, содержащей описание деловых приемов, которые собирается использовать фирма, и соответствующих им мероприятий, направленных на решение конкретных задач в рамках выбранной стратегии.

Целесообразно также определить в таблице круг лиц, ответственных за выполнение различных мероприятий. Указание там же точных сроков реализации важно как для составителя плана, так и для потенциального инвестора. Определение в бизнес-плане временных рамок показывает, что план разработан подробно и добросовестно.

В разделе, посвященном товарам и услугам, описываются все товары и услуги фирмы, которые предлагаются на рынке покупателям. В рамках данного раздела необходимо указать основные преимущества этих товаров и услуг в глазах потребителя, а также имеющиеся недостатки и меры по их преодолению. Особо следует подчеркнуть разницу между тем, что представлено на рынке в настоящее время, и тем, что собирается в будущем предложить фирма, так как выход на рынок и рост объемов продаж напрямую зависят от уникальных свойств представленного в бизнес-плане продукта.

Цель раздела, посвященного анализу рынка и сбыта, - предоставить инвестору достаточные фактические материалы, чтобы убедить его в конкурентоспособности рассматриваемого проекта, а также помочь предпринимателю определить, кто будет покупать его товар и где его ниша на рынке. В данном разделе предприниматель должен осветить следующие вопросы:

1) типы рынков, на которых действует фирма;

2) основные сегменты рынков по каждому виду товаров или услуг;

3) факторы, влияющие на спрос на каждом из сегментов рынка;

4) перспективы изменения потребностей покупателей и возможная реакция компании на эти изменения;

5) реальное состояние и прогнозы развития емкости используемых сегментов рынка на ближайшее время и на более отдаленную перспективу;

6) реакция рынка на новые товары.

В некоторых бизнес-планах в отдельный раздел выделяется оценка конкуренции на рынках сбыта. Этот раздел посвящен анализу рыночной конъюнктуры, характеристике конкурентов, их стратегии и тактике. Оценивая деятельность конкурентов, необходимо дать ответы на следующие вопросы:

1) насколько область деятельности фирмы подвержена изменениям;

2) велико ли число фирм, предлагающих сходные товары и услуги;

3) какую часть рынка, контролируют фирмы-конкуренты;

4) как обстоят дела у фирм-конкурентов с доходами, внедрением новых технологий, рекламой и послепродажным обслуживанием;

5) что является предметом наиболее жесткой конкуренции в данной сфере деятельности (цена, качество, послепродажное обслуживание и др.).

В разделе бизнес-плана, посвященном маркетингу, освещаются способы достижения намечаемых объемов продаж и доведения выпускаемой продукции до потребителя. Необходимо, чтобы в плане были указаны общая стратегия маркетинга, принятая в фирме, схема ценообразования и реализации товара, а также методы стимулирования роста объемов продаж. Большое значение имеют также организация послепродажного обслуживания клиентов, реклама выпускаемых товаров и формирование общественного мнения о товарах и фирме, их выпускающей.

Раздел «План производства» включается в бизнес-план только теми предпринимателями, которые собираются заниматься производством товаров. Главная задача здесь - убедить потенциальных партнеров, что фирма будет в состоянии производить необходимое количество товара требуемого качества в нужные сроки.

Обычно производственный план включает в себя следующие структурные элементы:

1) характеристику производственного цикла;

2) анализ размещения предприятия с точки зрения таких факторов, как близость к рынкам сбыта, поставщикам, наличие квалифицированных трудовых ресурсов, транспортные расходы, уровень развития инфраструктуры;

3) оценку необходимых факторов производства и динамику их изменения;

4) оценку поставщиков сырья и материалов с точки зрения их надежности, опыта сотрудничества и др.;

5) нормативные акты, касающиеся производства, а также влияющие на характер и сроки открытия и функционирования предприятия;

6) издержки производства и динамику их изменения.

В разделе, посвященном риску, освещаются проблемы, которые могут возникнуть у фирмы в процессе реализации проекта, и основные методы защиты от потенциальных трудностей. Данный раздел содержит следующие составные части:

1) перечень возможных рисков с указанием вероятности их возникновения и ожидаемого ущерба от этого;

2) организационные меры по профилактике и нейтрализации рисков;

3) программу страхования от рисков.

Раздел бизнес-плана, касающийся финансового плана, необходимо посвятить оценке потенциала фирмы и планированию ее финансовой деятельности с целью достижения жизнеспособности компании и эффективного использования имеющихся денежных средств. В данном разделе содержатся следующие планово-отчетные документы:

1) оперативный план;

2) план доходов и расходов;

3) план движения денежных средств;

4) балансовый отчет.

Указанные документы носят планово-отчетный характер. Планирование осуществляется на основе прогноза будущей деятельности фирмы в рамках определенного периода времени. Отчет составляется за прошедший период времени. Приведенные в этих документах данные используются далее для анализа финансового состояния фирмы.

В разделе, касающемся вопросов финансирования, излагается план создания новой фирмы или расширения уже функционирующей. При составлении этой части бизнес-плана предприниматель обязан рассмотреть следующие вопросы:

1) средства, необходимые для реализации предлагаемого проекта;

2) источник инвестиций;

3) сроки окупаемости и размеры ожидаемого дохода от реализации проекта.

Помимо указанных разделов бизнес-плана, целесообразно также включить в него организационный план, содержащий краткую характеристику организационной структуры компании, сведения о персонале, информацию о правовом обеспечении деятельности фирмы.

В конце бизнес-плана приводится фактографическая информация, а именно полное наименование предприятия или фирмы, юридический адрес, номера контактных телефонов, факс, а также названия организаций и телефоны, по которым читатель плана сможет получить в случае необходимости дополнительную информацию.

Рекомендации к оформлению бизнес-плана:

1) оформление бизнес-плана должно соответствовать имиджу преуспевающей фирмы, оно должно быть привлекательным, но неброским;

2) степень детализации должна соответствовать целям плана, но не включать ничего лишнего: четкая структура и его наглядность, краткость. Зарубежная практика показывает, что оптимальным является объем бизнес-плана в 40 страниц;

3) в бизнес-план не должна включаться второстепенная и справочная информация. Ее лучше вынести в приложения. Объем приложений не ограничивается;

4) стиль изложения должен отличаться простотой и отсутствием языкового и терминологического барьеров. Бизнес-план должен быть понятен широкому кругу людей, а не только специалистам;

5) информация бизнес-плана должна быть емкой, четкой и в то же время краткой (таблицы, графики и т. д.);

6) предложения и прогнозы бизнес-плана должны быть обоснованы и подкреплены ссылками на источники информации;

7) точность финансовых расчетов - необходимое условие;

8) должны быть обсуждены риски компании;

9) бизнес-план должен быть подготовлен с учетом требований и стандартов организаций и лиц, которым предполагается представить этот документ.



3. БИЗНЕС-ПЛАН ИП « Непоседа»

3.1 Описание проекта

Резюме

Наблюдается концентрация магазинов в одних районах и их недостаток в других. Многие магазины занимают большие площади (200-400 кв.м.) в престижных районах, а товаром заполняется менее половины торговых площадей. Это сразу отражается на цене товара, особенно если торговая площадь арендуется.

Целью данного бизнес-плана является планирование создания магазина по продаже легкой детской одежды.

В данном бизнес-плане рассматривается проект создания магазина детской одежды на площади 15 м².

В работе приведены общие издержки по проекту, спрогнозирован ожидаемый объем продаж. Рассчитана потребность в капитале для реализации данного проекта.

Анализ проекта показал, что при заданных исходных данных, период окупаемости данного бизнеса составляет 10 месяцев.

Финансовое резюме

Собственные средства - 30 000 руб.

Заемные средства - 150 000 руб.

Срок кредитования - 13 месяцев.

Процент кредитования - 19 % годовых.

ИП «Непоседа», п. Каменск

Учредителем магазина является его директор - Шанчурова Д.А. Шанчурова Д.А. 1987 года рождения. Имеет высшее образование по специальности экономист. Имеет стаж работы экономиста по анализу хозяйственной деятельности на предприятии 3 года. Приобретенные на практике знания специфики деятельности отрасли определяют его дополнительные преимущества при организации торгово-технологического процесса и процесса управления.

Главный бухгалтер ИП «Непоседа» Соколова В.Н. осуществляет организацию бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности.

Главный бухгалтер имеет высшее образование по специальности "Бухгалтерский учет в торговле". Опыт его работы на предприятии (5 лет) придает уверенность коллективу в четкости и отлаженности механизма деятельности общества.

Продавцом-консультантом является Сидакова Н.А.. 1990 года рождения. Имеет техническое образование по специальности товароведа, а также опыт работы в сфере торговли 1 год.

ИП «Непоседа» - магазин детской одежды.

В магазине «Непоседа» можно будет найти одежду для детей любого возраста от 0 до 13 лет.

Данный товар предназначен удовлетворять потребности молодых родителей и их детей.

В одежде для маленьких детей главный приоритет отдается качеству, поэтому мой магазин в первую очередь будет предлагать малышам и их мамам самые качественные и надежные товары. Следует также учитывать, что они должны быть удобными, современными, а также абсолютно безопасными для здоровья. Поэтому мой магазин будет полностью заботиться об этом.

Одежда для детей, должна быть легкой, удобной, функциональной, приносить удовольствие, как ребенку, так и его родителям. Для новорожденных и детей раннего возраста, одежда должна быть произведена исключительно из натуральных тканей.

Ткань должна быть чрезвычайно мягкой, чтобы обеспечить удобство малышу. Трикотажная ткань должна позволять ребенку легко двигаться. Цвет очень важен: исследования показывают, что узор и цвет стимулируют интерес и умственное развитие ребенка.

В каталоге моего магазина представлены лучшие модели детских товаров. Вся выпускаемая продукция отличается великолепным дизайном.

3.2 Производственный план

Для организации предприятия необходима площадь в 15 м². Помещение будет состоять из торгового зала площадью 10 м², склада - 3 м² и бытового помещения - 2 м².

Торговое помещение будет арендовано в жилом доме на первом этаже. В арендную плату будут включены затраты на коммунальные услуги.

Аренда помещения за 1 м² в месяц будет составлять 566,6 руб., значит за 15 м² в месяц будем платить 8500 руб. Таким образом, за 1 год аренда обойдется в 102000 руб.

Монтаж оборудования обойдется в 1600 руб.

3.3 Организационный план

Организационная структура определяет состав, иерархию, распределение работ и властные полномочия по подразделениям и органам организации.

Создание эффективной организационной структуры -- одна из важнейших задач, не только для предпринимателей начинающих собственное дело, но, и для топ менеджеров крупных успешных компаний, желающих улучшить уже сложившуюся организационную структуру.

Организационная структура имеет руководителя, которому подчиняется главный бухгалтер и продавец-консультант. Руководителем на данном предприятии является директор - Шанчурова Д.А.

Трудовые ресурсы на предприятии -- это объект постоянной заботы со стороны руководства предприятием. Роль трудовых ресурсов существенно возрастает в период рыночных отношений.

Правовые вопросы, связанные с трудовой деятельностью наемного сотрудника будут регламентироваться трудовым договором, заключаемым с ИП «Непоседа» при приеме на работу. Хорошо подобранный трудовой коллектив -- одна из основных задач предпринимателя. Это должна быть команда единомышленников и партнеров, способных осознавать, понимать и реализовывать замыслы руководства предприятия.

Расчет ФОТ для директора

20000х15%=3000

20000+3000=23000

23000х34,2=7866

23000+7866=30866

Расчет ФОТ для главного бухгалтера

14000х15%=2100

14000+2100=16100

16100х34,2=5506

16100+5506=21606

Расчет ФОТ для продавца-консультанта

(7500+2970)х15%=1570,5

7500+2970+1570,5=12400,5

12400,5х34,2%=4240,9

12400,5+4240,9=16641,4

3.4 Маркетинговый план

Характеристика рынка потребителей

В Кабнском районе, в котором будет располагаться магазин, находятся различные дома: двух, четырехэтажные. Также расположены современные многоэтажные дома, многие из которых имеют улучшенную планировку. Поэтому люди данного района имеют средний уровень дохода.

Магазин будет располагаться в арендованном помещении 1 этажа жилого дома, первые этажи которого сдаются под магазины и офисы. В доме проживают в основном молодые семьи с маленькими детьми.

Первичными потребителями будут люди, проживающие в данном доме, а также жители Кабанского района.

Рядом с магазином расположены детский сад и школа, поэтому его посетители также будут первичными потребителями.

Вторичными потребителями будут люди с других районов города, а также приезжие люди, заинтересованные в данном товаре и имеющие маленьких детей.

Оценка конкурентов

На данный момент в России на рынке готовых трикотажных изделий функционируют несколько зарубежных фирм, которые предоставляют качественную, но дорогую для широкой массы потребителей, продукцию. К сожалению, отечественные аналоги еще не приспособились в полной мере к современным рыночным условиям и поэтому не могут отвечать запросам потребителей ни по качеству, ни по дизайну. Также в настоящее время Каменский рынок заполнен дешевым трикотажем не лучшего качества, поставленным из Китая.

Производимые опросы среди молодых родителей со средним заработком показывают, что большинство отдает предпочтение не дорогим, но качественным детским изделиям.

Таким образом, создаваемый магазин «Непоседа» по продаже детских вещей из трикотажа, отвечающий всем требованиям российского потребителя, уже заведомо обеспечивает себя постоянным спросом.

Конкурентная борьба на рынке будет осуществляться, главным образом, за счет высокого качества и достаточно низкой цены. Рассмотрим преимущества и недостатки основных фирм-конкурентов, расположенных в Кабанском районе п. Каменска вблизи магазина «Непоседа» (Таблица 1)

Таблица 1 - Сравнительная характеристика конкурентов

№	Критерии оценки	"Непоседа"	Конкуренты
			«Лялечка»	«Бегемот»	«Рынок»
1	Месторасположение	5	5	5	5
2	Сервис	5	5	4	4
3	Режим работы - ПН-ПТ	5	5	5	5
4	Оформление помещения	4	3	3	4
5	Отношение к клиентам	5	5	4	5
6	Качество	5	4	5	4
7	Гарантии	3	3	3	3
8	Цена	3	5	4	4
9	Ассортимент	4	4	3	3
10	Реклама	4	3	3	3
ИТОГО:	43	42	39	40

Оценка производилась по следующей шкале:

5-Высокое

4-Хорошее

3-Среднее

2-Низкое

0-Отсутствует

Проведя сравнительную характеристику конкурентов можно сделать следующие выводы:

- наилучший сервис наблюдается в ИП «Непоседа» и ИП «Лялечка»;

- лучшее оформление помещения в ИП «Непоседа» и ИП «Рынок»;

- уважительно и доброжелательно относятся к клиентам в ИП «Непоседа», ИП «Лялечка», ИП «Рынок»;

- наилучшее качество товара отмечено в магазинах «Непоседа» и «Бегемот»;

- наименьшая цена товара отмечена в магазине «Непоседа»;

- наиболее разнообразный ассортимент у ИП «Непоседа» и ИП «Лялечка»

Анализ конкурентоспособности показал, что рынок готовых трикотажных изделий готов принять качественную современную и недорогую трикотажную детскую одежду, продаваемую в нашем магазине. Наш самый большой плюс - это сочетание низкой цены и высокого качества.

3.5 Финансовый план

Настоящий раздел рассматривает вопросы финансового обеспечения деятельности магазина и наиболее эффективного использования имеющихся денежных средств на основе оценки текущей финансовой информации и прогнозов реализации товаров в последующие периоды.

Приведенные расчеты в таблице «План доходов и расходов» показывают, что прибыль от реализации проекта по продаже детской одежды предприятие начинает получать с ноября 2013 года. Разработаем график достижения безубыточности работы предприятия. Отметим на оси Х годовой объем работы магазина, а по оси У - доходы и расходы. Нанесем на графике постоянные, переменные и общие затраты.

Таким образом, переменные затраты составят 1080000 рублей, а постоянные 996851,51 рублей.

Кроме постоянных и переменных затрат необходимы единовременные расходы на покупку оборудования и предметов обустройства 54368 рублей, на косметический ремонт помещения 7000 рублей, на монтаж оборудования 1600 рублей, на рекламу магазина 12000 рублей, на открытие магазина 4000 рублей, а также на регистрацию предприятия 3000, итого единовременных 81968 рублей.

Всего расходов 2158819,5



3.6 Оценка риска

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.).

В зависимости от источника опасности выделяют риски, связанные с проявлением стихийных сил природы и целенаправленным воздействием человека в процессе присвоения материальных благ. В общей классификации рисков принято различать экологические, транспортные, политические и специальные риски.

Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую должен взять на себя предприниматель, определив характер и масштабы этого риска.

Под предпринимательским риском понимается риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов.

Наиболее вероятен организационный риск.

Организационные риски - это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном или стоимостном выражении. В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к определенной экономической базе. В качестве этих показателей могут использоваться прибыль, затраты, выручка и т.д.

Для наиболее вероятного вида риска определим возможные потери. Потери разделяются на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, прочие потери.

Потерями организационного риска могут быть:

• Недостаток товара, вследствие кражи

• Незначительный ущерб имуществу (пожар)

• Большой ущерб имуществу

• Другие потери

Профилактикой организационного риска будут являться:

• Пожарная сигнализация

• Охранная сигнализация

В качестве одного из условий предотвращения рисков - это страхование предприятия. Для этого необходимо заключить договор со страховой компанией, согласно которому имущество магазина будет застраховано от непредвиденных ситуаций.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Бизнес планирование - неотъемлемый этап и единственно правильное начало любого бизнеса с претензией на успех и прибыль.

Согласно статистике, компании, не имевшие на первоначальной стадии бизнес-плана, разоряются в восемь раз чаще компаний, имевших бизнес-план. Не слишком ли высокую цену платят те, кому лень подумать, посчитать и написать?

Одинаково необходимо бизнес планирование на предприятии, которое только создается, и на предприятии с внушительной историей и опытом работы на рынке. Нынешний кризис убедил в этом даже самых отчаянных скептиков и противников бизнес-плана. А ведь еще пару лет назад они уверенно твердили: «Мы инвестиций не привлекаем, бизнес-план нам не нужен»; «Мы двадцать лет на рынке - уж мы-то не пропадем!»

Пока еще недостаточный опыт отечественных предприятий показывает, что даже в условиях переходного периода составлять бизнес-планы заставляет сама жизнь.

Ранее считалось, что отсутствие проработанного бизнес-плана может быть компенсировано знанием «глубин» отечественного бизнеса и интуицией. В современных условиях такой позиции недостаточно для получения инвестиций под конкретный проект. Условия развивающегося рынка диктуют необходимость использования общепринятой в других странах практики продвижения предпринимательских проектов для инвестирования. К сожалению, украинский инвестиционный климат усложняет процедуры разработки бизнес-планов и учета в них ряда трудно предсказуемых факторов, например разного уровня инфляции для различных оцениваемых в бизнес- плане показателей.

В настоящее время идет процесс адаптации зарубежного опыта разработки инвестиционных проектов к отечественным условиям. Это, в частности, предполагает обязательную типизацию методологии и документации, используемой в этой области бизнеса. Именно такой подход использовала автор при подготовке данной работы.

Чтобы изготовить бизнес-план, который убедит компанию-инвестора, банк, фонд или частное лицо в экономической привлекательности Вашего проекта, необходим творческий подход к делу, глубокое понимание рыночных процессов и знание правил написания бизнес-плана. В частности, любой бизнес-план должен состоять из следующих информационных блоков.

Резюме проекта (содержит наиболее концентрированную информацию о целях и перспективах проекта, буквально заинтересовывает инвестора купить Ваш проект, не читая дальше).

Общие сведения о предприятии (краткая история, главные достижения, текущие экономические показатели, данные маркетинговых исследований, кадровая политика, основные финансовые показатели).

Непосредственно внедряемый продукт (полное описание проекта, данные маркетинговых исследований относительно его внедрения, экономическая оценка перспектив внедрения, анализ рисков, финансовые ожидания).

Производственный процесс (полное описание процесса производства (предложения) нового продукта, объемы необходимых затрат материального и нематериального толка).

Программа маркетинга (обоснование выбора маркетинговой стратегии, рынков и принципов сбыта).

Риски (наиболее полный анализ рисков проекта - экономических, юридических, рыночных, конкурентных и т.д.).

А также, табличные данные, графики и диаграммы, которые наглядно покажут инвестору перспективность проекта.

Следует отметить, что ошибочно мнение, о необходимости бизнес-планирования только на первоначальной стадии развития бизнеса или при внедрении нового продукта. План должен сопровождать Ваш бизнес от первого до последнего дня, систематически обновляться, изменяться параллельно с переменами в рыночной обстановке, экономике или самой фирме.

Разработка бизнес-плана, его продвижение, реализация и оценка коммерческой эффективности рассматриваются автором с позиций участников инвестиционного процесса: собственников финансовых средств и заимодателей. Основным критерием оценки любого шага на пути разработки инвестиционного бизнес-проекта являются обязательность возврата вложенных средств и получение маржи (чистого дохода).

Проведенная коммерческая оценка предлагаемого проекта позволяет сделать вывод, что инвестиционная идея по созданию Магазина «Непоседа» интересна, эффективна и финансово состоятельна, что является хорошей предпосылкой для принятия решения об инвестировании средств в данный проект.

Размещено на Allbest.ru

...