Статистический анализ финансовой устойчивости предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Пермский институт (филиал)

федерального государственного бюджетного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

«Российский государственный торгово-экономический университет»

Курсовая работа

по дисциплине «Статистика: теория статистики и экономическая статистика» на тему

Статистический анализ финансовой устойчивости предприятия

Пермь 2014



Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, организации необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и соответствующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, а финансовая устойчивость является залогом выживаемости и основой стабильности финансового положения. Они определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Вот почему тема «Анализ финансовой устойчивости предприятия» считается самой актуальной.

Объектом исследования будет предприятие ООО «ПЭК», а предметом - его финансовые результаты.

Цель данной курсовой работы - проанализировать и оценить финансовую и рыночную устойчивость организации на примере ООО «ПЭК», выбрав наиболее целесообразный методологический подход.

Определив цели исследования, сформируем основные задачи исследования: финансовый устойчивость капитал прибыль

1) рассмотреть теоретические основы финансовой устойчивости;

2) рассмотреть основные методологические подходы к анализу финансовой устойчивости организации;

3) оценить структуру собственного и заёмного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платёжеспособности и т.п.;

4) оценить финансовую устойчивость по абсолютным и относительным коэффициентам.

Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.



1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия

1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость организации - это такое состояние ее финансовых ресурсов (распределение и использование), которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Основными источниками информации статистического анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

1. бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.

Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).

Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов:

1. Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать.

Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными и переменными издержками.

Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и собственно - та доля, которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности - на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности и т. д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Итак, с точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются: отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования; структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе; размер оплаченного уставного капитала; величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами; состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

2. Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.

Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.

Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов.

Наконец, одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция.

1.2 Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), которые определяются как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов организации:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы или СОС

Собственные оборотные средства характеризуют чистый оборотный капитал. Увеличение собственных оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем эффективном развитии деятельности организации.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (функционирующего капитала (ФК)) для формирования запасов и затрат. Определяется путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (долгосрочные пассивы).

ФК = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) - - Внеоборотные активы

3. Общая величина основных источников средств (ВИ) для формирования запасов и затрат, определяемая как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства + + Краткосрочные кредиты и займы) - Внеоборотные активы

Этим трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ± ФСОС = СОС - ЗЗ

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников средств формирования запасов ± ФФК = ФК - ЗЗ

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств формирования запасов и затрат. ± ФВИ = ВИ - ЗЗ

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Анализ финансовых коэффициентов проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период. Базисными величинами могут быть:

* значения показателей за прошлый период;

* среднеотраслевые значения показателей;

* значения показателей конкурентов;

* теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса или критические значения относительных показателей.

1.2 Виды финансовой устойчивости предприятия

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех видов финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что запасы и затраты субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, при котором гарантируется платежеспособность субъекта. Запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товароматериальные ценности.

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, когда запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств, кредитов банка под товароматериальные ценности и временно свободных источников средств (резервного фонда, фонда социальной сферы и т.д.). При этом финансовая устойчивость является допустимой, если соблюдаются следующие условия:

б) производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов, заемных средств, участвующих в формировании запасов;

а) незавершенное производство плюс расходы будущих периодов меньше или равны сумме собственного оборотного капитала.

Неустойчивое финансовое состоянии охарактеризуется тем, что сохраняется возможность восстановления платежеспособности.

4. Кризисное финансовое состояние (на грани банкротства), когда равновесие платежного баланса обеспечивается за счет краткосрочных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д., т.е. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Финансовая устойчивость может быть восстановлена как путем увеличения кредитов, займов, так и путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.

Кризисное финансовое состояние характеризуется кроме указанных признаков наличием неустойчивого финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового положения характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины.

Задачи анализа финансовой устойчивости.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость организации от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости организации притом условии, что ее собственные средства превышают заемные.

Отсюда задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы: * положение организации на товарном рынке;

* производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

* степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; * наличие неплатежеспособных дебиторов;

* эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.



2. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «ПЭК»

2.1 Экономическая характеристика предприятия ООО «ПЭК»

Полное название организации: Общество с ограниченной ответственностью «ПЭК». Юридический адрес предприятия ООО «ПЭК»: 614000, Россия, г. Пермь, ул. Трамвайная, д.14.

Основными видами деятельности ООО «ПЭК» являются предоставление транспортно-экспедиционных услуг, а именно:

1. Внутрироссийские перевозки:

· автотранспортом;

· авиатранспортом;

· железнодорожным транспортом

2. Внешнеэкономические перевозки

· автотранспортом;

· авиатранспортом

3. Мультимодальные перевозки:

· сборные грузы;

· генеральные грузы.

Предприятие ООО «ПЭК» создано в целях оказания транспортных услуг по Российской Федерации, участия и реализации программ развития экономики Волгоградской области, оказание услуг в области внешнеэкономической деятельности.

Масштаб деятельности предприятия ООО «ПЭК» широк и разнообразен. Основной целью деятельности ООО «ПЭК» является получение прибыли.

Структура управления ООО «ПЭК» очень проста. Все структурные подразделения работают, слаженно, что позволяет сократить время консолидации всех подразделений.

На рисунке структура ООО «ПЭК» выглядит следующим образом. На исследуемом предприятии ООО «ПЭК» применяется линейная организационная структура управления. В линейной структуре развиты и четко просматриваются вертикальные связи. Каждый линейный руководитель непосредственно подчинен вышестоящему руководству организации. Он управляет деятельностью определенного звена организации, отвечает за работу этого звена и взаимодействует с другими линейными руководителями через высшее руководство. Линейный руководитель координирует деятельность подчиненных ему исполнителей, управляет их.

Управление ООО «ПЭК» осуществляется на основе принципа демократического централизма, сочетания централизованного руководства.

Классическим подходом к оценке конкурентоспособности является анализ финансового положения заемщика по бухгалтерскому балансу. Основной источник информации для осуществления анализа финансового состояния предприятия - это форма №1 для годовой и периодической бухгалтерской отчетности предприятия «Бухгалтерский баланс» и форма №2 для годовой и квартальной бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах».

Однако бухгалтерская отчетность не является единственным источником информации для анализа кредитоспособности. Тем не менее, поскольку среди прочих бухгалтерские данные обладают высокой степенью достоверности, бухгалтерский баланс считается основополагающим источником для проведения такого анализа.

Общий анализ конкурентоспособности является первым из двух основных этапов анализа конкурентоспособности предприятия и результатом его является составление описания финансового состояния предприятия с указанием специфических особенностей предприятия и оценкой его финансового положения.

Проанализируем деятельность предприятия ООО «ПЭК», осуществлявшее свою финансово-экономическую деятельность за три отчетных периода (за 2011-2013 года). В данной работе имеются определенные условности, все цены и расчеты приведены в тысячах рублей. Баланс прилагается к работе и из него берутся данные для расчета различных коэффициентов. Рассчитаем коэффициенты и сделаем по ним выводы о деятельности организации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования. Проведем анализ и оценку баланса предприятия ООО «ПЭК». Проведем анализ состава и структуры актива баланса и предприятия ООО «ПЭК».

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 310441,00 тыс. руб. или на 36,88%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение за счет роста суммы внеоборотных активов на 268110,30 тыс. руб. или на 71,07%, и роста суммы текущих активов на 42330,70 тыс. руб. или на 103,11%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество стало более мобильным.

На изменение актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы внеоборотных активов. Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде были обеспечены следующим изменением их составляющих:

- сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 168901,10 тыс. руб., или на 51,15%;

- сумма нематериальных активов уменьшилась на 39,90 тыс. руб. или на 95,23%;

- сумма долгосрочных инвестиций увеличилась на 19841,00 тыс. руб. ;

- сумма незавершенных инвестиций увеличилась на 79408,10 тыс. руб. или на 36,68%.

Уменьшение доли нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия. Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение основных средств, может считаться положительным моментом, это увеличение произошло.

В составе текущих активов произошли следующие изменения:

- сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на 3666,20 тыс. руб. или на 39,70%;

- сумма краткосрочных инвестиций не изменилась;

- сумма краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 55966,40 тыс. руб. или на 9,94%;

- сумма товарно-материальных запасов уменьшилась на 12167,20 тыс. руб. или на 41,41%;

- сумма расходов будущих периодов увеличилась на 2200,20 тыс. руб. или на 83,22%;

- сумма прочих текущих активов уменьшилась на 2,50 тыс. руб.

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

На конец 2013 года доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 72,84%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился на 0,35, составив 0,38. Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой устойчивости предприятия и снижении финансовых рисков.

Также проведем анализ состава и структуры пассива баланса ООО «ПЭК».

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 240926,00 тыс. руб., т.е. на 26,11%.

Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:

· акционерный капитал не изменился;

· добавочный капитал увеличился на 193511,40 тыс. руб., или на 94,58%;

· резервы и фонды не изменились;

· нераспределенная прибыль увеличилась на 47414,60 тыс. руб., или на 84,62%;

· прочий собственный капитал не изменился.

Увеличение нераспределенной прибыли говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

· акционерного капитала составил 0,03%;

· добавочного капитала составил 65,18%;

· резервов и фондов составил 0,01%;

· нераспределенной прибыли составил 34,78%;

Объем заемного капитала в анализируемом периоде изменился на 167,80% и составил: 110942,00 тыс. руб.

Сумма долгосрочных пассивов на конец анализируемого периода увеличилась и составила 13735,00 тыс. руб.

Величина текущих обязательств за анализируемый период увеличилась на 134,65% и составила 97207,00 тыс. руб.

На это увеличение повлияли следующие изменения:

· сумма краткосрочных займов увеличилась и составила 35000,00 тыс. руб.

· сумма кредиторской задолженности увеличилась на 50,16% и составила 62207,00 тыс. руб. доходы будущих периодов не изменились;

· резервы предстоящих расходов и платежей не изменились.

· сумма прочих текущих обязательств не изменилась.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

В структуре коммерческой кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:

· счетов и векселей к оплате составил 72,68%;

· налогов к оплате составил 6,18%;

· дивидендов к выплате: 5,24%;

· прочей кредиторской задолженности составил 15,90%.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли учитываются информационные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Проведем анализ прибыли предприятия ООО «ПЭК» и отобразим графически динамику изменения прибыли в период 2011-2013 года.

Чистая выручка от реализации за период 2011-2013 года увеличилась, но в период 2011-2013 года уменьшилась с 519033,77 тыс. руб. и до 296582,00 тыс. руб. или уменьшилась на 42,86%.

Величина себестоимости изменилась на -17,31%. В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 45,62% и до 66,02%. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности операционной деятельности.

В целом за анализируемый период доля валовой прибыли уменьшилась с 57,55% и до 33,98 %, что говорит об отрицательной динамике изменения структуры доходов предприятия.

Операционная прибыль уменьшилась с 254974,90 и до 70979,00 тыс. руб. или на 72,16% в период 2011-2013 года. Это свидетельствует о понижении рентабельности операционной деятельности предприятия.

Доходы от финансовой деятельности предприятия увеличились в периоде 2011-2013 года с 2188,78 и до 4936,00 тыс. руб. На конец анализируемого периода финансовая деятельность компании была рентабельна, прибыль ее составила 4936,00 тыс. руб.

Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к росту и составила 13135,00 тыс. руб. При этом расходы на внереализационную деятельность в 2006 году были на уровне 6026,00 тыс. руб., и превысили доходы на 7109,00 тыс. рублей. Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствует об улучшении ее прибыльности.

На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере: 60894,00 тыс. руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.

В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от операционной деятельности, что свидетельствует о нормальной производственной деятельности предприятия.

Проанализируем финансовые показатели структуры капитала, оказывающие влияния на финансовое состояние предприятия ООО «ПЭК».

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,58 и до 0,73 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 25,76%. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Доля заемного капитала в балансе предприятия уменьшилась в анализируемом периоде с 0,42 и до 0,27 или на 35,16%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.

В связи с этим коэффициент соотношения суммарных обязательств к собственному капиталу (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 0,73 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. уменьшился на 0,28, или на 48,45%.

В заключение анализа финансовых показателей сделаем следующие выводы:

Валюта баланса предприятия за период 2011-2013 года увеличилась на 310441,00 тыс. руб. или на 316,88%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

Наличие в 2011-2013 годах у ООО «ПЭК» чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Рентабельность собственного капитала предприятия находится на достаточно высоком уровне, что говорит об эффективности его деятельности.

Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия. Снижаются товарно-материальные запасы, а это, скорее всего, свидетельствует о не совсем рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.

С финансовой точки зрения предприятие ООО «ПЭК» является конкурентоспособным.

3. Совершенствование мероприятий для укрепления финансовой устойчивости предприятия

Проведя анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «ПЭК» ему необходима реструктуризация деятельности, направленная на улучшение финансово-экономической деятельности.

Рекомендуем данной организации рассмотреть структуру их финансового планирования и усилить контроль, разработать среднесрочную стратегию (сроком от 1 года до 3 лет) организации направленную на улучшение деятельности. Рекомендуем также ООО «ПЭК» составить план развития организации, т.е. бизнес-план, направленный на привлечение дополнительных кредитных средств для реструктуризации деятельности организации.

План кредитного финансирования (бизнес-план) необходим, так как ООО «ПЭК» нуждается в дополнительных оборотных средствах, ему нужен хороший рывок вперед, чтобы улучшить деятельность и увеличить прибыль. В качестве мероприятий, способствующих восстановлению финансовой устойчивости и поддержке эффективной хозяйственной деятельности, рекомендуется использовать следующее:

· инвентаризация; оптимизация дебиторской задолженности;

· снижение издержек на реализацию продукции;

· оптимизация количества персонала; совершенствование организации труда.

В целом деятельность предприятия в 2013 году ухудшилась по сравнению с 2012 годом. При правильном планировании и привлечении дополнительных заемных средств можно добиться значительного улучшения финансово-экономической деятельности предприятия ООО «ПЭК».

Существуют признаки, указывающие на ухудшение положения предприятия. Важную информацию даёт сопоставление данных финансовых отчётов предприятия с данными за ряд периодов времени и средними данными по отрасли, а также анализ бухгалтерского баланса предприятия. О неблагополучии в финансах предприятия могут говорить изменения в статьях баланса, как со стороны пассивов, так и со стороны активов. Причём для каждой статьи баланса существуют оптимальные размеры, и опасным может быть как увеличение, так и уменьшение балансовых сумм, вообще резкое изменение в структуре баланса. Безусловно, отрицательным является уменьшение наличности на текущем счёте предприятия. Но и резкое увеличение также может свидетельствовать о неблагоприятных тенденциях, например, о снижении возможностей роста и эффективности инвестиций.

Тревожным фактором является повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т.е. долгов покупателей, старение дебиторских счетов. Это значит, что-либо предприятие проводит неразумную политику коммерческого кредита по отношению к своим потребителям, либо сами потребители задерживают платежи. За внешними изменениями статей дебиторской задолженности может скрываться неблагоприятная концентрация продаж слишком малому числу покупателей, банкротство клиентов фирмы или уступки клиентам и т.д.

Статьи счетов о доходах и прибыли предприятия также могут сигнализировать о благополучной деятельности предприятия. Хорошо, когда повышается объем продаж, но и подозрителен его быстрый рост. Последнее может означать увеличения долговых обязательств, повышение напряженности с наличностью. Беспокойство также может вызвать увеличение накладных расходов и снижение прибыли, если оно происходит медленнее роста продаж.

Существует три основных подхода к прогнозированию финансового состояния с позиции «возможного» банкротства предприятия:

· расчет индекса кредитоспособности;

· использование системы формализованных и неформализованных критериев;

· прогнозирование показателей платежеспособности.

Не все из рассмотренных критериев могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчётности, нужна дополнительная информация. Что касается критических значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определённых статических данных.

Формирование имущества предприятия ООО «ПЭК» осуществляться как за счет собственных, и небольшой части заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса.

В заключении сделаем основные выводы по прогнозу основных показателей деятельности ООО «ПЭК» характеризующих изменения финансовой устойчивости за 2011-2013 года.

В прогнозируемом периоде произойдет небольшое увеличение чистой прибыли за счет увеличения объемов производства, которые в свою очередь увеличатся за счет привлечения дополнительных заемных средств.

Рентабельность собственного капитала предприятия будет находиться на достаточно высоком уровне, что будет свидетельствовать об эффективности его деятельности.

Уровень заемного капитала увеличится, так как предприятие ООО «ПЭК» привлечет дополнительные заемные средства для пополнения оборотного капитала.

Уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. улучшатся показатели деловой активности предприятия. Возрастут товарно-материальные запасы, что будет свидетельствовать о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия ООО «ПЭК».

Иными словами мы с помощью цифр можем охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «ПЭК». Сопоставление показателей ведется по таблице сравнения параметров.

Как было выявлено ранее, при помощи анализа и оценки показателей финансовой устойчивости ООО «ПЭК», данный хозяйственный субъект испытывает некоторые трудности, а именно недостаток дополнительных оборотных средств.

Также предприятию ООО «ПЭК» необходимо разработать стратегию повышения ликвидности активов, которая будет направлена на рост стоимости чистых активов (собственного капитала) как необходимого условия соблюдения стратегического направления по восстановлению финансовой устойчивости.

Также предприятию ООО «ПЭК» необходимо внедрить стратегию оптимизации структуры капитала, которая направлена на достижение приемлемого соотношения долга и собственности (что и достигается ростом стоимости чистых активов), минимизацию издержек на привлеченный капитал и, в конечном счете, максимизацию рыночной стоимости бизнеса.

В настоящее время ООО «ПЭК» находится в трудном финансовом положении, имеется дебиторская задолженность. Предприятие старается само управлять процессом изменения дебиторской задолженности: контролирует состояние расчетов с покупателями по отсроченным задолженностям.

Для того чтобы обеспечить устойчивое финансовое состояние, т.е. способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, предприятию приходится прилагать усилия для поддержания платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности.

Анализ финансового состояния ООО «ПЭК» подтверждает необходимость осуществления специальных мероприятий по поддержке эффективной хозяйственной деятельности и восстановлению платежеспособности предприятия.

В целях укрепления финансового состояния ООО «ПЭК» проводит следующие мероприятия.

Общество рассредоточило активы по различным видам деятельности.

Погашение дебиторской задолженности.

Использование векселей, т.е. ценных бумаг, удостоверяющих безусловное обязательство векселедержателя.

Зачеты взаимных требований (клиринг).

ООО «ПЭК» отражает в отчетности взаимную задолженность в разрезе сроков ее возникновения, а также показывает длительность погашения просроченной задолженности.

Предприятие проводит реструктуризацию (отсрочку) кредиторской задолженности перед бюджетом.

Периодически обновляется программа автоматизации бухгалтерского учета.



Заключение

Финансы предприятий, будучи частью общей, системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

В конечном результате анализ финансовой устойчивости предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.

Как выяснилось в ходе написания работы, что для точности анализа и оценки хозяйственной устойчивости предприятия необходимо проанализировать целую группу показателей. Все существующие на сегодняшний день методы позволяют создать надежную базу данных для анализа хозяйственной устойчивости деятельности предприятия.

Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе финансовых коэффициентов позволяет с разных сторон подойти к определению надежности предприятия. В данной работы мы провели анализ хозяйственной устойчивости предприятия ООО «ПЭК» на основе балансовых данных за 2011-2013 года. Анализ и оценка хозяйственной устойчивости позволяет спрогнозировать риски по каждой конкретной сделке и принять меры необходимые по их предотвращению.

В первой главе данной работы были рассмотрены теоретические основы методологии проведения общего анализа и управления финансовой устойчивостью деятельности предприятия, которые включает анализ имущественного положения и анализ финансового положения (оценка рыночной устойчивости, оценка финансовой устойчивости).

Во второй главе данной работы, было обследовано действующее предприятие ООО «ПЭК» и проведен анализ и оценка финансовой устойчивости деятельности предприятия. В ходе работы было установлено реальное положение дел на данном предприятии; выявлены изменения и факторы, влияющие на хозяйственную устойчивость деятельности предприятия.

В заключение работы можно сделать определенные предложения по повышению финансовой устойчивости деятельности предприятия ООО «ПЭК».

Проведя анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «ПЭК» рекомендуем провести реструктуризацию деятельности, направленную на улучшение деятельности.

Также рекомендуем ООО «ПЭК» рассмотреть структуру финансовой устойчивости и усилить контроль за финансовыми потоками предприятия.

Предприятию необходимо разработать среднесрочную стратегию развития (сроком от 1 года до 3 лет) направленную на повышение показателей финансовой устойчивости и на общее улучшение деятельности ООО «ПЭК».

Для восстановления финансовой устойчивости рекомендуем ООО «ПЭК» составить план развития организации, т.е. бизнес-план, направленный на привлечение дополнительных кредитных средств для пополнения оборотного капитала и реструктуризации деятельности предприятия.



Список использованных источников

1. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.П. Петровская. - М.:КНОРУС, 2006. 544 с.

2. Анализ финансовых показателей деятельности предприятий. / Под ред. проф. Л.С. Бакунина. СПб.: Книжник, 2006. 416 с.

3. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. / В.Г. Артеменко, М.В. Белендир. М.: ДИС НГАЭиУ, 2006. 128 c.

4. Барсуков А.В. Финансы предприятия. / А.В. Барсуков, Г.В. Малыгина. Новосибирск: Кама-плюс, 2007. 317 с.

5. Виниаминов П.Л. Анализ финансового состояния предприятия. / П.Л. Виниаминов, В.И. Краснова. Н. Новгород: Балахна-пресс, 2004. 488 с.

6. Владимирова Т.А. Анализ финансовой отчетности предприятия. / Т.А. Владимирова, В.Г. Соколов. Новосибирск: СИФБД, 2006. 450 с.

7. Управление финансовой устойчивостью. / А.И. Дружинин, О.Н. Дунаев. Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2005. 363 с.

Размещено на Allbest.ru

...