Финансовый анализ ОАО "Ротор"

Цифровой информации нет по основным видам продукции, поэтому показатели будут рассчитаны в целом по предприятию.

Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на коэффициент валовой маржи:

Запас финансовой прочности. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности.

Запас финансовой прочности = выручка предприятия - порог рентабельности

Сила воздействия операционного рычага (показывает, во сколько раз изменится прибыль при изменении выручки от реализации на один процент и определяется как отношение валовой маржи к прибыли).

Таким образом, порог рентабельности в стоимостном выражении составит 964168 тыс. руб. Именно столько нужно произвести и реализовать, чтобы организация смогла покрыть свои постоянные затраты. Запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка может уменьшиться еще на 192886 тыс. руб. и только тогда рентабельность будет равна нулю. Сила воздействия операционного рычага показывает, что при изменении выручки от реализации на один процент прибыль увеличится в 11 раз.

Рассчитаем эффективность финансового рычага.

Западноевропейский подход к расчету эффекта финансового рычага (ЭФР) заключается в том, что эффект финансового рычага есть приращение рентабельности собственных средств предприятия (РСС), получаемое благодаря использованию заемного капитала.

Разность между экономической рентабельностью и средней расчетной ставкой процента называется дифференциалом (ЭР-СРСП). Соотношение между заемными и собственными средствами называется плечом эффекта финансового рычага (ЗС/СС). Следует отметить, что роль дифференциала и плеча в регулировании ЭФР различна. Наращивать дифференциал ЭФР желательно. Это позволит повышать РСС либо за счет роста экономической рентабельности активов, либо за счет снижения СРСП. Это означает, что предприятие может оказывать влияние на дифференциал только через ЭР. Значение дифференциала имеет также важное значение для банка при выдаче им новых кредитов предприятию.

Рассчитаем уровень эффекта финансового рычага и рентабельность собственного капитала при СРСП = 18 %

1) Определим экономическую рентабельность активов:

Рентабельность собственного капитала равна:

РСС = ЭФР+ЭР = -112,52+9,23 = -103,29 %

Предприятию не следует обращаться в банк за кредитом при СРСП, равной 18%, т.к. в данном случае получается отрицательный эффект финансового рычага (-112,52 %) и убыточность собственных средств (-103,29 %).

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Коммерческая организация в форме хозяйственного общества «Ломоватка-Лес» с целью получения прибыли занимается лесозаготовкой и лесопилением. Деятельность предприятия прибыльна и рентабельна.

Финансовые результаты деятельности предприятия за анализируемый период значительно улучшились. За анализируемый период ООО «Ломоватка-Лес» была получена прибыль в размере 30010 тыс. руб., что почти в 11 раз превышает данный показатель за 2011 год. Это можно объяснить превышением на протяжении данного периода времени выручки от реализации над полной себестоимостью. За 2013 год получена чистая прибыль в размере 31003 тыс. руб., что положительно характеризует работу всего предприятия.

Производительность труда увеличивается в отчетном году по сравнению с 2011 годом почти в 10 раз. Рост производительности труда связан с увеличением численности работников, с повышением качества труда, с применением более эффективной и производительной техники.

Предприятие имеет неудовлетворительную структуру бухгалтерского баланса. Дебиторская задолженность должна быть снижена, а собственные источники финансирования увеличены за счет роста объема нераспределенной прибыли. ООО «Ломоватка-Лес» является на 2013 год финансово не устойчивым и платежеспособным.

Для организации бухгалтерского учета в ООО «Ломоватка-Лес» распоряжением директора создана бухгалтерская служба. Для осуществления бухгалтерского учета на предприятии составлена учетная политика, где изложены основные способы ведения учета; рабочий план счетов, график проведения инвентаризации; график документооборота. Ведение учета на предприятии осуществляется в соответствии с учетной политикой, отвечающей в свою очередь требованиям законодательных актов по бухгалтерскому учету.

Составлению бухгалтерской отчетности предшествует комплекс предварительных процедур. В организации проводятся следующие виды подготовительных работ перед составлением годового отчета: инвентаризация, закрытие счетов, исправление ошибок, реформация баланса, сверка данных аналитического и синтетического учета на дату составления годового отчета.

Годовая бухгалтерская отчетность состоит из Бухгалтерского баланса, Отчета о прибылях и убытках, Отчета об изменениях капитала, Отчета о движении денежных средств, Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и пояснительной записки.

Все формы статистической отчетности на предприятии заполняются на основании Порядка заполнения форм статистической отчетности. По составлению и предоставлению статистической отчетности недостатков нет. Все производится в соответствии с нормами и законодательством. Сроки предоставления форм статистической отчетности в ООО «Ломоватка-Лес» в органы статистики соблюдаются.

К оперативной финансовой работе относится текущая, повседневная работа с органами власти и хозяйственного управления, с банком, бюджетом, фондами, а также в области платежно-расчетных отношений с поставщиками и покупателями, дебиторами и кредиторами, страховыми организациями, с финансовым рынком, с собственниками и работниками, в сфере проведения совместно с другими службами экономической и контрольно-аналитической финансовой работы.

Бухгалтерия данного предприятия занимается ведением не только бухгалтерского, но и налогового учета. Предприятие находится на традиционной системе налогообложения. Расчёт каждого налога производят в соответствующей ему декларации, которая является формой налоговой отчётности.

Начисление налогов в учете отражено правильно. Перечисление налогов осуществляется в соответствии с установленным сроком. Налоговая отчетность на предприятии составляется с соблюдением требований законодательства. Ведение налогового учета автоматизировано полностью.

На предприятии применяется обязательное страхование (социальное, пенсионное), добровольное страхование (медицинское страхование работников).

СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Налоговый кодекс РФ от 31.07.1998 N 146-ФЗ (с послед. изменениями и дополнениями)

2 Волкова О.И. Финансы предприятий. М. : Инфра-М, 2009. - 414 с.

3 Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности : Учеб. пособие. М.: Омега-Л, 2010.

4 Ильин А.И. Планирование на предприятии. 2-е изд. Минск.: ООО «Новое знание», 2011.

5 Ковалев В. В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 386 с.

6 Контроллинг в бизнесе: методологические и практические основы построения контроллинга в организациях. М.: Финансы и статистика, 2010. 256 с.

7 Кравченко Л. Ч. Анализ финансового состояния предприятии. Мн.: ПКФ «Экаунт», 2009. - 525 с.

8 Оперативная финансовая работа на предприятии: Учебно-методическое пособие/ Сост. А.В. Мороз, 2010 г.

9 Петрусевич Н. Учет в системе контроллинга // Финансовый директор. 2011. № 3. С. 26 - 28.

10 Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Юнити, 2009. 527 с.

11 Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие / Под ред. Т. Г. Морозовой, А.В. Пикулькина. М.: Юнити Дана, 2010. 318 с.

12 Ревенков А.Н. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления / А.Н. Ревенков // Финансы. - 2011. - № 3. - С.12-13.

13 Савицкая Г.В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - М. : Изд-во Новое знание, 2011. - 312 с.

14 Финансы предприятий: Учебное пособие / Под ред. Е.И. Бородиной. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. 208 с.

15 Финансы: Учеб. пособие /Под ред. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2009. 247 с.

16 Финансовый менеджмент Учеб. пособие/ Под ред. Д.А.Панкова, М.: БГЭУ, 2010. 363 с.

17 Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н. В. Колчина, Г. П. Поляк, - М.: Юнити - Дана, 2011. - 447 с.

18 Фирсова, А.А. Финансы предприятий / А.А. Фирсова. - М. : Проспект, 2009. - 501 с.

19 Фомин Р.Е. Бюджетирование - теория и практика производственно - финансового планирования и анализа // Финансы и кредит. - 2010. - № 1.

20 Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятия: менеджмент и анализ: Учебное пособие. М: Инфра - М, 2011, 479 с.

21 Шредер Н. Г. Анализ финансовой отчетности. - М.: Издательство «Альфа - Пресс», 2011, - 176 с.

Размещено на Allbest.ru