Из данных таблицы 6 видно, что в настоящее время, для оценки ликвидности и платежеспособности организации действует множество методик, отличающихся друг от друга по составу и количеству исследуемых показателей.

Таблица 6. Относительные показатели, использующиеся для анализа ликвидности и платежеспособности организаций

Из таблицы 6 видно, что нет ни одной методики, где не осуществлялся бы расчет коэффициентов абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности и текущей ликвидности. Этот фактор говорит о важности указанных критериев для целей анализа финансового состояния, значимость которых заключается в том, что на их основе производится расчет оптимальной структуры оборотных активов хозяйствующего субъекта.

В то же время, анализируя другие показатели платежеспособности, которые приведены в представленных методиках, следует отметить, что одни из них - такие как: 1) степень платежеспособности по текущим обязательствам, 2) коэффициент задолженности по кредитам банков и займам, 3) коэффициент задолженности фискальной системе, 4) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности - детализируют уровень платежеспособности хозяйствующего субъекта, а другие - характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия, подчеркивая тем самым наличие тесной взаимосвязи между платежеспособностью, ликвидностью и финансовой устойчивостью. Последнее замечание прослеживается в методике Ефимовой О.В., которая предлагает исчислить коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, которые характеризуют степень достаточности собственных оборотных средств для финансирования мобилизованных средств хозяйствующего субъекта, а точнее - запасов.

Ранее было отмечено, что в предлагаемых различными авторами методиках анализа платежеспособности организации, основными показателями являются коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности. Поэтому целесообразно остановиться на рассмотрении алгоритмов их расчета, которые представлены в таблицах 7, 8 и 9. В этих же таблицах использованы следующие условные обозначения:

· ДС - денежные средства;

· КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

· КО - краткосрочные обязательства;

· КЗ - кредиторская задолженность;

· ККЗ - краткосрочные кредиты и займы;

· ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность;

· КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность;

· РБП - расходы будущих периодов;

· ОА - оборотные активы.

Таблица 7. Методические подходы к расчету коэффициента абсолютной ликвидности

Таблица 8. Методические подходы к расчету коэффициента срочной ликвидности

Таблица 9. Методические подходы к расчету коэффициента текущей ликвидности

Алгоритмы расчетов коэффициентов ликвидности и платежеспособности, приведенные в таблицах 7, 8 и 9 показали свою методическую схожесть.

Так, исследуя способы расчета коэффициента абсолютной ликвидности было отмечено, что авторы придерживаются позиции сравнивать высоколиквидные активы либо с краткосрочными обязательствами в целом, либо с суммой кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

Алгоритм расчета коэффициента быстрой ликвидности отличается от методики расчета коэффициента абсолютной ликвидности, по мнению авторов, лишь на сумму дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности призван отражать достаточность текущих активов для покрытия текущих обязательств.

Таким образом, предлагаемые авторами методики расчета коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности позволяют наиболее точно оценить степень ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта.

3. Анализ платежеспособности предприятия на примере ОАО «Облкоммунсервис»

3.1 Характеристика предприятия ОАО «Облкоммунсервис»

Таблица 10. Краткая характеристика предприятия ОАО «Облкоммунсервис»

ОАО «ОКС» создано в соответствии с прогнозным планом (программой) приватизации имущества Амурской области на 2010 год, утвержденным постановлением Законодательного собрания Амурской области от 25.06.2009г. № 19/350 (с учетом изменений, внесенных постановлением Законодательного собрания области от 24.06.2010г. № 32/229).

Учредителем общества является Амурская область в лице министерства имущественных отношений Амурской области. Общество является правопреемником государственного унитарного предприятия Амурской области «Облкоммунсервис».

Единственным акционером общества является ООО «Амурэнергоресурс» (выписка из реестра владельцев именных ценных бумаг на дату 26.08.2011г. обыкновенные именные акции номиналом 1000 руб. в количестве 202 345 шт.).

В соответствии с распоряжением правительства Амурской области от 25.01.2011г. № 13-р «Об использовании специального права на участие в управлении ОАО «ОКС» принято решение об использовании специального права («золотая акция») на участие Амурской области в управлении ОАО «ОКС», которое дает право вето представителю государства при принятии решений по наиболее важным вопросам (договор купли-продажи № 3 акций ОАО «ОКС» от 02.08.2011г.).

Основным видом деятельности общества в проверяемом периоде фактически является производство тепловой энергии котельными.

В соответствии с пунктом 1 статьи 7 Федерального Закона РФ от 06.12.2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» ведение бухгалтерского учета и хранение документов бухгалтерского учета организуются в проверяемом периоде генеральным директором Резником Александром Викторовичем (приказ № 144-лс от 09.04.2012г. на основании решения собрания акционеров ОАО «ОКС» от 04.04.2012г.).

В соответствии с пунктами 3 статьи 7 Закона РФ от 06.12.2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» ведение бухгалтерского учета возложено на:

1) главного бухгалтера Пономареву Татьяну Михайловну (приказ о приеме на работу № 617-к от 10.05.2012г., приказ № 1358-к от 18.07.2013г. о прекращении действия трудового договора);

2) исполняющую обязанности главного бухгалтера Степовую Прасковью Михайловну (приказ об исполнении обязанностей главного бухгалтера № 411-ЛС от 16.07.2013г.;

3) главного бухгалтера Рагулину Инну Владимировну (приказ о приеме на работу № 1638-к от 25.09.2013г., трудовой договор № ОАО0000513 от 25.09.2013г приказ № 2554-к от 15.11.2013г. о прекращении (расторжении) трудового договора;

4) главного бухгалтера Нагулину Ирину Юрьевну (приказ о приеме на работу № 2559-к от 18.11.2013г., трудовой договор № ОАО0001219 от 25.09.2013г.).

3.2 Анализ платежеспособности предприятия ОАО «Облкоммунсервис» по методике А.Д. Шеремета

По мнению Шеремета А.Д., платежеспособность предприятия зависит от степени ликвидности его баланса (Приложение А.11). Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия сгруппируем статьи активов по степени ликвидности по данным приложения А.11 так, как это указано в таблице 1.

Таким образом, мы получим следующие данные:

· наиболее ликвидные активы

(А1) = стр.1250+1240 = 25371 + 6673 = 32044 тыс. руб.;

· быстро реализуемые активы

(А2) = стр.1230 = 164235 тыс. руб.;

· медленно реализуемые активы

(А3) = стр. 1210 + 1220 + 1170 = 240193+ 4796 + 76= 245065 тыс. руб.;

· трудно реализуемые активы

(А4)= стр. 1100 = 202313 тыс. руб..

Итого, организация располагает активами на 643657 тыс.руб.

Также сгруппируем и статьи пассивов по степени ликвидности по данным приложения А.11 так, как это указано в таблице 2.

Получим следующее:

· наиболее срочные обязательства

(П1) = стр.1520=428741 тыс. руб.;

· краткосрочные пассивы

(П2) = стр.1510+1540+1550 = 40421 + 6949 + 4721 = 52091 тыс. руб.;

· долгосрочные пассивы

(П3) = стр. 1400 = 214 тыс. руб.;

· постоянные пассивы

(П4) = стр. 1300 + 1530 + 1540 = 216932 + 574 + 6949 = 224455 тыс. руб..

Итого, организация располагает пассивами на 705501 тыс. руб..

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива:

1) А1<П1 свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса;

2) А2 > П2 означает, что организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит;

3) А3 > П3 означает, что в будущем, при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей, организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса;

4) A4<П4 свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о том, что баланс предприятия ликвиден.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Коэффициент быстрой ликвидности = (А1 + А2) / (П1 + П2) = (32044+164235)/(428741+52091)=0,4

Коэффициент текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) = 0,9

Коэффициент абсолютной ликвидности = А1 / (П1 + П2) = 0,06

ликвидность платежеспособность предприятие

Рассчитав основные показатели ликвидности, можно сделать вывод, что предприятие на момент составления баланса - не платежеспособно, но организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Также при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей, организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Заключение

Приложение А.11

Бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Облкоммунсервис» на 31 декабря 2013 года, тыс. руб.

Размещено на Allbest.ru