Анализ финансовых результатов предприятия на примере ОАО "Автокран"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"Московский государственный технический университет радиотехники,

электроники и автоматики"

МГТУ МИРЭА

Факультет экономики и управления

Кафедра экономики промышленности

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Анализ финансовой деятельности предприятия»

Тема практической работы

«Анализ финансовых результатов предприятия»

(на примере ОАО “Автокран”)

Студент группы ГЭБ-1-11

Борисовский Г.Г.

Руководитель

Старший преподаватель

Ткаченко Е.К.

Москва 2014

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава 1. Характеристика предприятия ОАО «Автокран»

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли

2.1 Анализ финансовых результатов ОАО «Автокран»

2.2 Факторный анализ прибыли

Глава 3. Анализ рентабельности ОАО «Автокран»

Глава 4. Оценка деловой активности предприятия

Заключение

Список использованных источников

Введение

Экономический анализ, или анализ финансовой деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организаций, в укреплении их финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов для повышения эффективности деятельности организаций.

Предметом экономического анализа является имущественно-финансовое состояние и текущая хозяйственная деятельность организаций, изучаемая с точки зрения ее соответствия заданиям бизнес-планов и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности работы организации. финансовый экономический прибыль хозяйственный

В данной работе будет проводиться анализ финансовых результатов деятельности предприятия. В качестве примера используется Открытое акционерное общество «Автокран». Это предприятие относится к производственному сектору в экономике и занимается производством автомобильных кранов и запчастей к ним.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает следующие составляющие:

· Анализ основных экономических показателей ОАО «Автокран»

· Анализ прибыли организации. Факторный анализ прибыли от продаж

· Анализ рентабельности предприятия

· Оценка деловой активности предприятия

В качестве исходных данных будет использоваться Бухгалтерская отчетность предприятия за 2010-2012 г.г., которая включает в себя бухгалтерский баланс за 2010- 2012 г. и отчет о финансовых результатах за 2011-2012 г.

Глава 1. Характеристика предприятия ОАО «Автокран»

ОАО «Автокран» - машиностроительное предприятие, безусловный лидер на крановом рынке России, рынках стран СНГ, и входящее в ТОП-5 ведущих мировых предприятий по объему выпуска автомобильных кранов. С даты образования заводом произведено более 150 000 автокранов «Ивановец», купленные в более чем 70 странах мира. Модельный ряд автомобильных кранов «Ивановец», выпускаемых сегодня на заводе, включает в себя краны грузоподъемностью 16, 17, 25, 35, 40 тонн.

ОАО «Автокран» - завод, по праву удерживающий звание самого передового российского краностроительного предприятия. Это можно доказать тем, что в период с 2007 по 2012 годы инвестиции в модернизацию его оборудования, инфраструктуры, проведение исследований, а также развитие персонала составили более 1,63 млрд. рублей.

В 2012 году на заводе «Автокран» в промышленную эксплуатацию запущен уникальный комплекс по производству стрел, имеющих овоидный профиль сечения. Уникальность внедренной на заводе технологии заключается в высочайшей степени автоматизации всех его технологических процессов, что гарантирует безупречную точность и качество изготовления стрел.

ОАО «Автокран» также является лидером в России и странах СНГ по производству опорно-поворотных устройств(ОПУ). В производственной линейке предприятия ОПУ 10 типоразмерных групп диаметром от 600 до 3000 мм.

Все бизнес-процессы на ОАО «Автокран» построены в соответствии с требованиями Системы менеджмента качества стандарта ИСО 9001:2008. Условия труда на предприятии отвечают всем требованиям безвредности производства.

Товарный знак завода зарегистрирован в 1954 году. Предприятие располагается по адресу: г. Иваново, улица Некрасова, дом 61.

Продукция завода ОАО «Автокран»:

1) Автомобильные краны 16 тонн:

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-35714

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-35714-10

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-35714-10 ОВОИД

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-35714К-2

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-35714К2-10

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-35714К2-10 ОВОИД

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-35714К-3

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-35714К3-10

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-35714К3-10 ОВОИД

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-35715

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-35715-10

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-35715-10 ОВОИД

2) Автомобильные краны 25 тонн:

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717-1

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717-1Р

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717-1Р ОВОИД

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717A-1

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717А-1Р

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717А-1Р ОВОИД

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717K-1

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717К-1Р

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717К-1Р ОВОИД

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717K-2

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717К-2Р

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717К-2Р ОВОИД

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717К-3

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717К-3Р

· АВТОКРАН ИВАНОВЕЦ КС-45717К-3Р ОВОИД

3) Опорно-поворотные устройства(ОПУ):

· Однорядные роликовые с крестообразным расположением роликов

· Однорядные шариковые с 4х точечным контактом

· Трехрядные роликовые

4) Запасные части для автомобильных кранов

Конкурентами предприятия ОАО «Автокран» являются предприятия, чья деятельность преимущественно направлена именно на производство автомобильных кранов, а именно:

· Галичский автомобильный завод;

· Клинцовский автомобильный завод;

· Челябинский механический завод;

· Газпром-Кран

Внизу на диаграмме проиллюстрирован рынок автомобильных кранов в России в 2013 году.

Рынок автомобильных кранов в России в 2013г.

Из диаграммы наглядно видно, что большую долю занимает именно предприятие ОАО «Автокран».

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли

2.1 Анализ финансовых результатов ОАО «Автокран»

Проанализируем финансовые результаты предприятия ОАО «Автокран» за 2011-2012 г.г. (см. приложение № 3)

Выручка (валовый доход). На данном предприятии включает: выручку (доходы) от реализации готовой продукции, а также полуфабрикаты собственного производства. По сравнению с 2011 годом выручка в 2012 году выросла на 42,9 %, что в денежном выражении составило 2275807 тыс. рублей. Увеличение выручки от продаж в 2012 году говорит о том, что предприятие увеличило выпуск продукции и, соответственно, увеличила продажи.

Себестоимость продаж. Себестоимость продаж в 2011 году составляла 4464422 тыс. рублей. В 2012 году она возросла на 1657547 тыс. рублей и составила 6121969 тыс. рублей. Общий темп прироста себестоимости за год 37,1%. С одной стороны, такое резкое возрастание данного фактора говорит об увеличении производства и наращивании объемов выпуска продукции. Сюда можно включить такие факторы, как повышение технического уровня производства, изменение объема и структуры выпускаемого продукта, а также совершенствование управления и организации труда. Как мы видим, себестоимость продукции увеличивалась на 37,1%, в то время как выручка увеличилась на 42,9%. Это говорит о том, что в целом финансовое состояние предприятия с 2011 по 2012 год улучшилось.

Динамика себестоимости продаж за 2011-2012

Валовая прибыль. В 2011 году валовая прибыль была на отметке 841292 тыс. рублей. В 2012 - 1459552 тыс. рублей. Прирост валовой прибыли составляет 618260 тыс. рублей, что в процентном отношении составляет 73,5%. Как мы видим, валовая прибыль выросла очень существенно как в абсолютном, так и в процентном отношениях.

Коммерческие расходы. Коммерческие расходы предприятия в 2011 году составляли 370195 тыс. рублей. В 2012 году их значение равняется 503366 тыс. рублей. Таким образом, коммерческие расходы в 2012 году увеличились на 133171 тыс. рублей, что в процентном отношении составляет 36%.

Управленческие расходы. Произошло увеличение управленческих расходов. В 2011 году их величина составляла 280289 тыс. рублей. В 2012 - 344340 тыс. рублей. Таким образом, увеличение произошло на 36, 12 %, что в денежном выражении составляет 64051 тыс. рублей. По сравнению с коммерческими расходами управленческие растут примерно такими же темпами.

Прибыль от продаж. В 2011 году прибыль от продаж составляла 190808 тыс. рублей. В 2012 году она выросла на 421038 тыс. рублей, в процентах это составило 220%.

Динамика прибыли от продаж за 2011 - 2012

Проценты к уплате. Проценты к уплате снизились с 390 306 тыс. рублей до 374033 тыс. рублей. Снижение составило 16273 тыс. рублей, что в процентном выражении составляет 4,2%. В данном разделе указываются средства, которые фирма платит за временное пользование денежными средствами (займами, кредитами). Если происходит снижение данного показателя, то можно предположить, что предприятие стало реже пользоваться услугами кредитных организаций.

Прочие доходы. В 2011 году величина прочих доходов составила 907895 тыс. рублей, а в 2012 составляла 1624691 тыс. рублей. Увеличение прочих доходов произошло на 716796 тыс. рублей, что в процентном выражении составило 79%. Это означает, что товары и услуги, относящиеся к категории прочих доходов, стали более прибыльными для данного предприятия.

Прочие расходы. В 2011 году они составляли 1070461 тыс. рублей. В 2012 они увеличились на 565044 тыс. рублей и стали составлять 1635505 тыс. рублей. В процентном выражении рост прочих расходов составил 52,7%. Темпы прироста прочих расходов ниже темпом прироста прочих доходов, что является неплохим показателем для предприятия.

Прибыль (убыток) до налогообложения. В 2011 году происходил убыток в размере 175330 тыс. рублей. В 2012 году мы уже видим прибыль, составляющую 391824 тыс. рублей. То есть, произошел рост в размере 567154 тыс. рублей. Это является неплохим знаком для предприятия.

Динамика прибыли (убытка) до налогообложения за 2011 - 2012

Текущий налог на прибыль. Налог исчисляется в зависимости от размеров полученной прибыли. В 2011 году прибыли не было, предприятие понесло убыток. В 2012 прибыль была, и налог на нее составлял 10774 тыс. рублей.

Чистая прибыль (убыток). В 2011 году чистый убыток составлял 164392 тыс. рублей, а в 2012 чистая прибыль составляла 287012 тыс. рублей.

Динамика чистой прибыли (убытка) за 2011 - 2012

На величину прибыли влияют как различные внутренние, так и внешние факторы. Рассмотрим подробнее влияние внутренних факторов на примере факторного анализа прибыли от продаж.

2.2 Факторный анализ прибыли

На прибыль от продажи конкретного вида товара оказывают влияние объем продаж, цена реализации и полная себестоимость.

Объем продаж может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Рост объемов продаж рентабельных товаров приводит к увеличению прибыли. Если же ситуация складывается наоборот (товары убыточны), то при увеличении объема реализации происходит уменьшение величины прибыли.

Себестоимость товаров, работ или услуг и прибыль находятся в обратной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Цена реализации является интенсивным фактором роста прибыли, однако темпы ее увеличения не должны приводить к опережающему темпу сокращения объемов продаж, иначе будет иметь место снижение величины прибыли.

Помимо этого рассмотрим влияние коммерческих и управленческих расходов на прибыль.

Для начала рассмотрим изменение выручки за счет изменения цены и количества.

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Индекс роста цен за 2012 год составил 1, 4. Рассчитаем выручку от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах:

В? = Выручка (2012) / Индекс роста цен (2012) = 7581521/1,4 = 5415372 тыс. рублей

Изменение выручки за счет изменения цены

? В ^ц = Выручка (2012) - В? = 7581521 - 5415372 = 2166149 тыс. рублей

Изменение выручки за счет изменения количества

?В ^кол. = В? - Выручка (2011) = 5415372 - 5305714 = 109658 тыс. рублей

Вывод: Увеличение количества реализуемой продукции привело к увеличению выручки в отчетном периоде на 109658 тыс. рублей. Причем выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась за счет роста цены на 2166149 тыс. рублей. Общий прирост выручки за счет увеличения цены составил 2275807 тыс. рублей.

Изменение прибыли от продаж

Изменение прибыли за счет изменения цены

? П ^ц = (? В ^ц Ч R 2011) / 100 = (2166149 Ч 0, 2588) / 100 = 5606 тыс. рублей

Прирост цен на продукцию в отчетном периоде привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 5606 тыс. рублей.

Изменение прибыли за счет изменения количества

? П ^кол = (? В ^кол. Ч R 2011) /100 = 283,8 тыс. рублей

В данном случае получилось положительное значение. Следовательно, в результате увеличения в отчетном периоде объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи увеличилась на 283,8 тыс. рублей.

Изменение прибыли за счет изменения себестоимости

? П ^с/с = (Выручка 2012 Ч ? Себестоимость) / 100 = (7581521 Ч 0,371)/100 = 28127,4 тыс. рублей

При анализе стоит учитывать, что расходы - это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. В отчетном периоде себестоимость предприятия выросла. В данном примере получился положительный коэффициент, поэтому можно сделать вывод о том, что сумма прибыли от продажи за счет увеличения себестоимости упала на 28127,4 тыс. рублей.

Изменение прибыли за счет изменения коммерческих расходов

? П ^КР = (Выручка 2012 Ч ? КР) / 100 = (7581521 Ч 0,36)/100 = 27293,5 тыс. рублей

В данном случае также действует обратное влияние. Сумма прибыли от продаж за счет увеличения коммерческих расходов уменьшилась на 27293,5 тыс. рублей.

Изменение прибыли за счет изменения управленческих расходов

? П ^УР = (Выручка 2012 Ч ? УР) / 100 = (7581521 Ч 0,3612)/100 = 27384,5 тыс. рублей

Увеличение уровня управленческих расходов на предприятии привело к отрицательному влиянию. Прибыль от продаж снизилась на 27384,5 тыс. рублей.

Вывод: Проведя факторный анализ прибыли от продаж можно убедиться в том, что основная доля прибыли сформировалась за счет увеличения цены (+ 5606 тыс. руб.) Также благоприятно подействовало снижение коммерческих (+ 2 237, 7 тыс. руб.) и управленческих расходов (+ 819, 317 тыс. руб.). Негативное влияние на прибыль оказал рост себестоимости (- 28127,4 тыс. руб.) и рост управленческих (- 27384,5 тыс. руб.) и коммерческих расходов (- 27295,5 тыс. руб.).

Глава 3. Анализ рентабельности ОАО «Автокран»

Рентабельность - это отношение прибыли за определенный период к объему капитала, инвестированному в предприятие.

С помощью показателя рентабельности можно охарактеризовать прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля вложенных средств.

Рассчитаем показатели рентабельности предприятия по разным критериям и охарактеризуем каждый из них.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж - отношение прибыли от продаж к величине выручки.

R_прод²⁰¹¹ = (П_прод. / Выручка) Ч 100% = (190808/ 5305714) Ч 100% = 3,6%

В 2011 году предприятие получало прибыль в размере 3,6 копейки.

R_прод²⁰¹² = (П_прод. / Выручка) Ч 100% = (611846/ 7581521) Ч 100% = 8,1%

В 2012 году предприятие получало прибыль в размере 8,1 копейки.

В 2012 году по отношению к 2011 показатель рентабельности вырос на 4,5%, это значит, что в этом году предприятие получало на 4,5 копейки/рубль вложенных средств больше, чем в предыдущем.

Динамика рентабельности продаж в 2011 - 2012

Бухгалтерская рентабельность

Бухгалтерская рентабельность это отношение прибыли до налогообложения к выручке. Она показывает, сколько приходится прибыли до налогообложения на объем реализованной продукции.

R_бух²⁰¹¹ = (П_{до налог.} / Выручка)Ч100% = (-175330/5305714)Ч100% = -3,3%

R_бух²⁰¹² = (П_{до налог.} / Выручка)Ч100% = (391824/7581521)Ч100% = 5,2%

В 2011 году значение было на уровне -3, 3%, в 2012 оно выросло до 5,2%. Увеличение составило 8, 5%. По сравнению с рентабельностью продаж бухгалтерская рентабельность значительно ниже по обоим периодам.

В 2011 году на 1 рубль затрат приходился убыток в размере 3,3 копеек. В 2012 году на 1 рубль затрат приходилось 5,2 копейки прибыли до налогообложения. Увеличение данного показателя в 2012 году по сравнению с 2011 составило 8,5 копеек на каждый рубль затрат.

Динамика бухгалтерской рентабельности 2011-2012

Чистая рентабельность

Чистая рентабельность - отношение чистой прибыли к выручке. Данный показатель говорит о том, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся ресурсы.

R_чист.²⁰¹¹ = (ЧП / Выручка) Ч 100% = (-164392/5305714) Ч 100% = -3, 1%

В 2011 году на 1 рубль реализованной продукции чистый убыток составлял 3,1%.

R_чист.²⁰¹² = (ЧП / Выручка) Ч 100% = (287012/7581521) Ч 100% = 3, 8%

В 2012 году на 1 рубль реализованной продукции приходилось 3,8% чистой прибыли.

Показатель 2012 года вырос по сравнению с предыдущим на 6,9%. Соответственно в 2012 году в отличие от 2011 предприятие покрыло свои убытки и приобрело 3,8% чистой прибыли на каждый рубль реализованной продукции.

Динамика чистой рентабельности в 2011 - 2012

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала это отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Коэффициент характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал.

R_ск (ROE)²⁰¹¹ = (ЧП / Средняя величина собственного капитала) Ч 100% = (-164392/387422) Ч 100% = -42,4%

В 2011 году предприятие с 1 рубля, авансированного в собственный капитал, получало убыток в размере 42,4%.

R_ск (ROE)²⁰¹² = (ЧП / Средняя величина собственного капитала) Ч 100% = (287012/674422) Ч 100% = 42,6%

В 2012 году с 1 вложенного в собственный капитал рубля предприятие получало 42,6% чистой прибыли. По сравнению с 2011 годом этот показатель существенно вырос - на 85%.

Динамика рентабельности СК в 2011 - 2012

Вывод: По результатам проделанного анализа можно сказать, что рентабельность предприятия ОАО «Автокран» в 2012 году улучшилась по сравнению с 2011 году. По всем показателям произошло заметное повышение и улучшение. Это происходит потому, что в 2011 году наблюдался чистый убыток и поэтому все показатели рентабельности были отрицательными. В 2012 году убытки были покрыты и превратились в чистую прибыль, что, несомненно, положительно для предприятия ОАО «Автокран».

Глава 4. Оценка деловой активности предприятия

Деловая активность предприятий является одним из центральных факторов эффективности рыночной экономики. На уровне предприятия деловая активность чаще всего рассматривается как результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Показатели деловой активности влияют на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность организации. Если по результатам анализа деловой активности определяется положительная тенденция, то это мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании и вложению в нее средств.

Деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей. Первая группа - общие показатели оборачиваемости. Они определяют скорость оборота средств предприятия (количество оборотов), которую делает за анализируемый период капитал организации. К данным показателям относят коэффициенты оборачиваемости капитала, оборотных средств, основных средств, нематериальных активов и собственного капитала. Вторая группа показателей это показатели управленческой активности. Они характеризуют период оборота средств предприятия или определяют средний срок, за который денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции, возвращаются в финансово- хозяйственную деятельность фирмы. Сюда относят оборачиваемость запасов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности. Также при анализе деловой активности необходимо рассчитать показатели операционного и финансового цикла.

Общие показатели оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости капитала

Коэффициент оборачиваемости капитала, или ресурсоотдача определяется отношением выручки за определенный период к средней величине имущества предприятия за аналогичный период. Данный показатель показывает эффективность использования имущества предприятия.

Коэффициент рассчитывается как отношение выручки к средней величине текущих активов.

В 2011 году показатель был равен 0,85 (426 дней), а в 2012 его значение составляло 1,12 (321 дней). Это положительная тенденция для предприятия, так как в 2011 году период оборота равнялся 426 дней, а в 2012 - уже 321.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент рассчитывается как отношение выручки к средней величине текущих активов. Показывает скорость оборота оборотных средств организации.

В 2011 году показатель был равен 1,52 (237 дней), а в 2012 его значение составляло 2,1 (175 дней). Таким образом в 2011 году на 1 рубль оборотных средств приходилось 1,52 коп. выручки. В 2012 году на 1 рубль приходится уже 2,1 коп. выручки. Показатель вырос и это положительная тенденция.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)

Коэффициент показывает, сколько выручки придется на 1 вложенный рубль основных средств. 2011 году показатель был равен 2, 71 оборотов. В 2012 - 3,54 оборота. За год произошел рост на 0,83. Увеличение данного коэффициента означает уменьшение скорости оборота, что негативно отзывается на деловой активности предприятия в целом.

Коэффициент отдачи собственного капитала

Рассчитывается отношением выручки к средней величине собственного капитала и показывает, сколько рублей выручки приходится на один рубль вложенного капитала. В 2011 значение коэффициента было равно 11, 51 оборотов, а в 2012 - 14, 28 оборота. Следовательно, в 2011 году на 1 рубль вложенных средств в собственный капитал предприятие получало 11,51 руб. выручки, а в 2012 - 14,28 рублей. Показатель увеличивается и это благоприятная тенденция, положительно влияющая на финансовое состояние предприятия.

Динамика коэффициента отдачи собственного капитала в 2011 - 2012

Показатели управленческой активности

Оборачиваемость материальных средств

Данный коэффициент показывает, за сколько дней запасы оборачиваются, и вложенные средства возвращаются обратно в производственную деятельность предприятия. В 2011 году на предприятии ОАО «Автокран» данный коэффициент был равен 48,1 дней. За 2012 год его значение уменьшилось на 6,9 и составило 41,2 дней. Следовательно, запасы предприятия оборачиваются и возвращаются в производство примерно за 41 день. Значение данного коэффициента должно быть меньше года. На данный момент оно попадает в этот интервал, к тому же показатель уменьшается и это является положительной динамикой.

Динамика оборачиваемости материальных средств в 2011 - 2012

Оборачиваемость денежных средств

Оборачиваемость денежных средств показывает, за сколько дней денежные средства возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия. В 2011 году оборачиваемость денежных средств на предприятии «Автокран» был равен 1, 42 дней. В 2012 значение составляло 0, 96 дня. Оптимальный вариант оборачиваемости денежных средств не более 10 дней. И в 2011 и в 2012 году это значение не превышает данного уровня. В 2012 году данный коэффициент снизился на 0,46 дней.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость (срок погашения) дебиторской задолженности показывает, за какой период денежные средства, вложенные в дебиторскую задолженность, возвращаются на предприятие. Данный показатель не должен превышать 60 дней. На данном предприятии в 2011 году оборачиваемость дебиторской задолженности была равна 55, 5 дня, а в 2012 году 64, 6 дней. Происходит повышение сроков погашения, и хотя в 2011 году значение попадает в промежуток, в 2012 - уже нет. Это негативно влияет на предприятие.

Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 - 2012

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Коэффициент показывает период погашения кредиторской задолженности. В 2011 году он был равен 53, 2 дней, а в 2012 возрос до 85,5 дня. Следовательно, заемные средства предприятие возвращает в течение 86 дней. В отличие от дебиторской задолженности, данный показатель чем больше, тем лучше. Возрастание в 2012 году произошло на 32 дня, и это можно рассматривать как положительное явление.

Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности в 2011 - 2012

При анализе деловой активности предприятия следует рассчитать операционный и финансовый цикл.

Операционный цикл

Операционный цикл - это период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. Состоит из оборачиваемости производственных запасов и периода погашения дебиторской задолженности.

ОЦ ²⁰¹¹ = Оборачиваемость запасов (2011) + оборачиваемость дебиторской задолженности (2011) = 48,1 + 55,5 = 103,6

ОЦ ²⁰¹² = Оборачиваемость запасов (2012) + оборачиваемость дебиторской задолженности (2012) = 41,2 + 64,6 = 105,8

За год значение увеличилось на 2,2 дней. Данный показатель является отрицательной характеристикой производства. Поскольку при увеличении длительности операционного цикла, при прочих равных условиях, увеличивается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего снижается рентабельность. Рост длительности операционного цикла произошел благодаря росту уровня оборачиваемости дебиторской задолженности (65 дней). Соответственно, увеличение данного показателя в днях неблагоприятно характеризует деятельность организации.

Финансовый цикл

Финансовый цикл - это разница между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. Рассчитывается как разница между операционным циклом и оборачиваемостью кредиторской задолженности.

ФЦ ²⁰¹¹ = ОЦ (2011) - Оборачиваемость кредиторской задолженности (2011) = 103,6 - 53,2 = 50,4

ФЦ ²⁰¹² = ОЦ (2012) - Оборачиваемость кредиторской задолженности (2012) = 105,8 - 85,5 = 20,3

По данным расчетом видно, что длительность операционного цикла превышает срок погашения задолженности кредиторам, следовательно, у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках финансирования. Уменьшение финансового цикла может быть достигнуто за счет увеличения отсрочки по платежам поставщикам.

Вывод: По итогам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что деловая активность предприятия улучшалась в 2012 году по сравнению с предыдущим отчетным периодом, так как многие показатели увеличивались.

Заключение

По итогам проведенного анализа было выявлено экономическое положение предприятия ОАО «Автокран». По последнему году можно сделать вывод, что многие показатели улучшились, и предприятие получает чистую прибыль и не является убыточным.

При рассмотрении основных финансовых показателей ОАО «Автокран» было выявлено, что в 2012 году произошел высокий скачок себестоимости - на 37,1%. Это можно объяснить увеличением производственных мощностей и улучшением технической базы предприятия. Выручка выросла на 42,9%, и можно сделать вывод, что рост себестоимости окупился.

В результате роста показателей прибыли увеличилась и рентабельность. По сравнению с 2011 годом, многие показатели рентабельности выросли, и это является положительной динамикой на данном предприятии.

Анализ прибыли показал, что прибыль выросла. Удалось выявить, что прибыль предприятие получает в основном за счет роста цен на продукцию. Именно благодаря этому организация не несет убытков.

При анализе деловой активности выявляется то, что большинство экономических показателей оборачиваемости улучшается. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличивается. Отдача основных средств также увеличивается и демонстрирует благоприятную тенденцию. Оборачиваемость материальных средств также попадает в норматив.

В целом финансовое состояние предприятия заметно улучшилось, напрямую это демонстрирует тот факт, что в 2012 году предприятие получало чистую прибыль, в то время как в 2011 году оно было убыточным.

Список использованной литературы

1. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - М.: ДИС, 2008

2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский Учет, 2008

3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ООО «ТК Велби», 2009

4. http://www.avtokran.ru/

5. http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/analysis/#ref378614

Размещено на Allbest.ru

...