Определение экономической эффективности научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО

ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АЭРОКОСМИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ АКАДЕМИКА С.П.КОРОЛЕВА

(НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ)»

Определение экономической эффективности научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок

Выполнил: Калкулов К.Д.

Группа 1223М

Проверила: Бойкова Л.А.

Самара 2014

Содержание

1. Экономическая эффективность

2. Научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР)

3. Экономическая эффективность НИОКР

4. Определение показателей эффективности НИОКР

1. Экономическая эффективность

Экономическая эффективность (эффективность производства) -- это соотношение полезного результата и затрат факторов производственного процесса. Для количественного определения экономической эффективности используется показатель эффективности, также это - результативность экономической системы, выражающаяся в отношении полезных конечных результатов её функционирования к затраченным ресурсам. Складывается как интегральный показатель эффективности на разных уровнях экономической системы и является итоговой характеристикой функционирования национальной экономики и получение максимума возможных благ от имеющихся ресурсов. Для этого нужно постоянно соотносить выгоды (блага) и затраты, или, говоря по-другому, вести себя рационально. Рациональное поведение заключается в том, что производитель и потребитель благ стремятся к наивысшей эффективности и для этого максимизируют выгоды и минимизируют затраты.

На микроэкономическом уровне -- это отношение произведённого продукта (объём продаж компании) к затратам (труд, сырьё, капитал).

На макроэкономическом уровне, экономическая эффективность равна отношению произведённого продукта (ВВП) к затратам (труд, капитал, земля) минус единица. Можно отдельно оценивать эффективность капитала, эффективность труда и эффективность земли (недр).

2. Научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР)

экономический эффективность исследовательский конструкторский

Научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР; англ. Research and Development, R&D) -- совокупность работ, направленных на получение новых знаний и практическое применение при создании нового изделия или технологии.

НИОКР включают в себя:

Научно-исследовательские работы (НИР) -- работы поискового, теоретического и экспериментального характера, выполняемые с целью определения технической возможности создания новой техники в определенные сроки. НИР подразделяются на фундаментальные (получение новых знаний) и прикладные (применение новых знаний для решения конкретных задач) исследования.

Опытно-конструкторские работы (ОКР) и Технологические работы (ТР) -- комплекс работ по разработке конструкторской и технологической документации на опытный образец изделия, изготовлению и испытаниям опытного образца изделия, выполняемых по техническому заданию.

3. Экономическая эффективность НИОКР

В силу того факта, что далеко не все результаты научно-исследовательских и опытно конструкторских работ доходят до стадии серийного освоения на действующих предприятиях, так как либо теряют свою конкурентоспособность в течение срока разработки, либо их производственное освоение требует значительных средств, которые не могут окупиться за экономически целесообразный срок, либо в силу иных экономических или социальных факторов, существует необходимость постоянной оценки экономической эффективности новых разработок.

Важнейшим показателем экономической целесообразности новой техники считается годовой экономический эффект при ее серийном производстве. В общем случае абсолютный годовой экономический эффект при производстве новых изделий Эг рассчитывается по формуле

где:

Пч - прибыль от реализации новых изделий после выплаты налогов и процентов за кредиты;

К - капитальные вложения на разработку и производственное освоение выпуска новой продукции;

Е - коэффициент экономической эффективности капиталовложений, учитывающий срок их окупаемости.

В случае, когда новое изделие осваивается взамен изделия-конкурента (либо при выборе из нескольких вариантов изделий) рассчитывается сравнительный годовой экономический эффект:

где - соответственно экономический эффект при производстве нового изделия и изделия-конкурента.

Величина годового экономического эффекта зависит от многих факторов, в частности:

- от затрат на производство и реализацию продукции (себестоимости);

- величины и срока освоения капиталовложений на разработку и освоение новой продукции;

- технических и качественных параметров продукции (в том числе эстетических и эргономических свойств);

- эксплуатационных расходов (в том числе сопутствующих капиталовложений при эксплуатации);

- срока службы изделия;

- рискованности проекта.

Поэтому расчет сравнительного экономического эффекта во многом зависит от правильной оценки названных факторов для нового изделия и изделия конкурента.

Сопоставление вариантов по затратам на производство и реализацию новых решений, а также по затратам средств на их разработку и освоение (серийного) выпуска производится при исчислении приведенных затрат по этим вариантам:

,

где:

З - приведенные затраты на единицу продукции;

С - себестоимость серийного образца продукции;

Е - коэффициент эффективности капиталовложений в разработку и освоение продукции, зависящий от срока окупаемости капиталовложений Т:

К - капитал о вложения на разработку и освоение единицы продукции (удельные капиталовложения).

Технические (качественные) параметры учитываются сопоставлением интегральных коэффициентов (В) качества (производительности, технических характеристик и т.п.).

4. Определение показателей эффективности НИОКР

Оценка экономической эффективности научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР) является одним из наиболее ответственных этапов инвестиционных исследований. Она включает в себя расчет и оценку прямых и косвенных показателей (см. рисунок)

1. В частности, для реальных инвестиций проводится детальный анализ и интегральная оценка всей технико-экономической и финансовой информации.

Методы оценки эффективности НИОКР основаны преимущественно на сравнении эффективности (прибыльности) инвестиций в различные инвестиционные ценности в зависимости от их весов. При этом в качестве возможных альтернатив вложениям средств в рассматриваемую инвестиционную ценность выступают инвестиции в наиболее надежные и наиболее ликвидные инвестиционные ценности.

Реализация проекта НИОКР, как и инвестиционного проекта, может быть представлена в виде двух взаимосвязанных процессов:

* вложение средств в НИОКР;

* получение доходов от вложенных средств.

Эти два процесса протекают последовательно и не могут протекать параллельно. Оба процесса имеют разные распределения интенсивности во времени, что в значительной степени определяет эффективность инвестиций. Кроме того, НИОКР реализуются годами, в течение которых осуществляются только вложения в проект.

Непосредственным объектом финансового анализа и определения экономической эффективности портфеля НИОКР являются прямые финансовые потоки (так называемые саsh flow потоки наличности), характеризующие оба эти процесса в виде суперпозиции (наложения), т.е. перед ее потенциальным инвестором и исполнителем представлена картина совокупных денежных потоков. В случае инвестиций в НИОКР интенсивность результирующего потока платежей формируется как разность между интенсивностью (расходами в единицу времени) инвестиций и интенсивностью чистого дохода в первый или другие годы реализации разработанной продукции.

Под чистым доходом понимается доход, полученный в каждом временном интервале за вычетом всех платежей, связанных с его получением (текущими затратами на управление портфелем, налоги и т.д.).

ЧД = Д - Р,

где:

ЧД - чистый доход;

Д - доходы от инвестиционных ценностей, находящихся в портфеле;

Р - расходы, произведенные для получения дохода.

Оценка эффективности НИОКР может осуществляться с помощью вычисления совокупности прямых расчетных показателей или критериев эффективности инвестиционного портфеля. Эти показатели и методы их расчета будут рассмотрены ниже. Все они имеют одну важную особенность. Расходы и доходы, разнесенные по времени, приводятся к одному (базовому) моменту времени. Базовым моментом времени обычно является дата, определяемая исходя из характеристик инвестиционной ценности (для финансовых инвестиций дата покупки финансового актива, для реальных дата начала производства продукции, а для интеллектуальных дата начала научной деятельности).

При выборе ставки дисконтирования ориентируются на существующий или ожидаемый усредненный уровень ссудного процента. Ставка дисконтирования, используемая в рыночной экономике, в значительной мере зависит от хозяйственной конъюнктуры, перспектив экономического развития страны, мирового хозяйства и является предметом серьезных исследований и прогнозов. Для расчета основных показателей, без которых оценить эффективность инвестирования в НИОКР не представляется возможным, в качестве базового момента приведения разновременных платежей, как правило, берется начальная дата формирования портфеля НИОКР.

Для оценки эффективности инвестиций в НИОКР можно применить следующие показатели, используемые для оценки эффективности производственных инвестиций: чистый приведенный доход, внутреннюю норму доходности, срок окупаемости вложений, рентабельность проекта и точка безубыточности, а также используемые для оценки эффективности фондовых инвестиций: доходность к погашению, дивидендная ставка, ликвидность, динамика курсовой стоимости. Перечисленные показатели являются результатами сопоставлений распределенных во времени инвестиций и затрат на НИОКР и организацию серийного производства с доходами, получаемыми в первые годы реализации разработанного продукта.

Чистый приведенный доход. В основе большинства методов определения экономической эффективности инвестиционных проектов в рыночной экономике лежит вычисление чистого приведенного дохода (net present value).

Чистый приведенный доход (NPV) представляет собой разность дисконтированных на один момент времени (обычно на год начала реализации проекта) показателей доходов и расходов (капитальных вложений).

Потоки доходов и капитальных вложений обычно представляются в виде единого потока чистого потока платежей, равного разности текущих доходов и расходов. Но для проекта НИОКР эти потоки не могут быть текущими, так как они всегда разнесены по времени. Ориентиром при установлении нормы дисконтирования является ставка банковского процента или доходность вложений средств в ценные бумаги, а для проекта НИОКР еще необходимо учитывать и уровень инфляции в период его проведения. Существуют различные формулы для определения чистого приведенного дохода. Наиболее распространенной интерпретацией является следующий вид:

где:

t - годы реализации инвестиционного проекта (t = 1, 2, 3, …, T);

P(t) - чистый поток платежей (наличности) в году t;

d - ставка дисконтирования.

Однако, по нашему мнению, наиболее грамотной, с точки зрения инвестиционного анализа, является следующая интерпретация:

где:

Iо - вложение средств в проект НИОКР, приведенных к моменту реализации разработанного продукта.

Экономический смысл ставки дисконтирования для НИОКР следующий: ее величина соответствует минимально приемлемой для инвестора норме дохода на капитал (как правило, ставка привлечения депозитов в коммерческих банках) и динамике изменения инфляции в период реализации проекта.

Размещено на Allbest.ru