Оценка экономического потенциала организации ООО "МаксиТелеком"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Экономическая характеристика организации

1.1 Организационно-правовая форма функционирования

1.2 Нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность "МаксиТелеком"

1.3 Технико-экономическая характеристика организации

1.4 Характеристика организационной структуры управления

2. Оценка и анализ экономического потенциала организации

2.1 Анализ имущественного состояния организации

2.2 Оценка финансового положения организации

2.3 Оценка и анализ эффективности использования капитала предприятия и деловой активности

3. Анализ практической деятельности ООО "МаксиТелеком"

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Практика является неотъемлемой частью учебного процесса и способствует практическому закреплению теоретических знаний, полученных в ходе учебного процесса. Она также способствует пополнению знаний студента о рыночной ситуации, которая складывается в России в настоящий момент.

Я проходила экономическую практику в ООО "МаксиТелеком". Адрес: 428023, РФ, Чувашская Республика, г. Чебоксары, улица Ломоносова, д. 2.

За время прохождения практики мной был проделан анализ деятельности ООО "МаксиТелеком" по следующим разделам:

· экономическая характеристика организации (организационно-правовая форма функционирования, нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность, технико-экономическая характеристика организации, характеристика организационной структуры управления);

· оценка и анализ экономического потенциала организации (анализ имущественного состояния организации, оценка финансового положения организации, оценка и анализ эффективности использования капитала организации и деловой активности);

· аналитическая записка к годовому отчету.

Целями прохождения практики являлось:

· закрепление и углубление теоретических знаний, полученных при изучении общепрофессиональных и специальных дисциплин;

· развитие практических умений и навыков, необходимых для самостоятельного решения экономических задач, стоящих перед реальной организацией;

· сбор материалов, необходимых для выполнения курсовых проектов.

Для достижения поставленных целей необходимо решение следующих задач:

· изучение деятельности организации в соответствии с программой практики;

· развитие умения поиска необходимой информации, ее обработки и анализа;

· выполнение поручений руководства практики от организации;

· приобретение опыта практической деятельности.

1. Экономическая характеристика организации

1.1 Организационно-правовая форма функционирования

Организация "МаксиТелеком" является обществом с ограниченной ответственностью.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) - юридическое лицо, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на определенные доли (размер которых устанавливается учредительными документами). Участники ООО несут риск убытков только в пределах стоимости внесенных ими вкладов. После внесения существенных изменений в законодательство об обществах с ограниченной ответственностью, с 01 июля 2009 года единственным учредительным документом общества является его устав, в котором указываются размер уставного капитала, адрес и наименование общества, порядок перехода долей и другие обязательный условия. В настоящий момент времени, продажа доли в уставном капитале общества, в случае если в уставе уже отсутствуют сведения об участниках и их долях, не влечет необходимости регистрации изменений в уставе общества.

Общество обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке. Основной целью Общества является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли.

В соответствии с действующим законодательством имущество, созданное за счет вкладов участников, в том числе денежные средства, поступившие в качестве платы за доли, а также произведенное и приобретенное Обществом за счет его хозяйственной деятельности, принадлежит Обществу на праве собственности. Уставный капитал ООО "МаксиТелеком" определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 10000 рублей. Единственным участником Общества является физическое лицо. Размер доли учредителя - 100 %.

1.2 Нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность "МаксиТелеком"

Экономика предприятия регулируется множеством нормативных актов, которые различаются по уровню и виду органа, издавшего акт. В зависимости от того, каким органом принят нормативный акт, определяется его юридическая сила.

Нормативные акты подразделяются на законы, акты федеральных органов государственного управления, акты федеральных органов исполнительной власти, акты исполнительных органов субъектов РФ.

Деятельность всех хозяйствующих субъектов регулируется Конституцией РФ. Деятельность акционерных обществ регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации (часть первая, вторая и третья) (с изменениями и дополнениями), где даны основные определения организационно-правовых форм предприятия, основы договорных отношений и др.

Деятельность организации регулируют следующие нормативно-правовые акты ООО "МаксиТелеком":

- Устав ООО "МаксиТелеком",

- Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Трудовой кодекс РФ,

- ФЗ РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью" и иными актами, регулирующими вопросы деятельности юридических лиц и носящих характер обязательных для таковых.

1.3 Технико-экономическая характеристика организации

Объектом исследования является деятельность Общества с ограниченной ответственностью "МаксиТелеком", создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью". Общество обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации 11 сентября 2009 года. Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке: ООО "МаксиТелеком".

Местонахождение, почтовый адрес и место хранения документов Общества: Россия, Чувашская Республика, город Чебоксары.

Общество занимается оптовой торговлей производственным электрическим и электронным оборудованием, включая оборудование электросвязи в Чувашской Республики, в городе Москва и Московской области.

Общество обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке. Основной целью Общества является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли.

В соответствии с действующим законодательством имущество, созданное за счет вкладов участников, в том числе денежные средства, поступившие в качестве платы за доли, а также произведенное и приобретенное Обществом за счет его хозяйственной деятельности, принадлежит Обществу на праве собственности. Уставный капитал ООО "МаксиТелеком" определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 10000 рублей. Порядок управления Обществом, структура управления, порядок создания контрольных органов, а также компетенция органов управления и контрольных органов определяется уставом.

Решением общего собрания акционеров может быть избран совет директоров. Общество ежегодно проводит годовое общее собрание акционеров после окончания финансового года. Решение общего собрания принимаются квалифицированным большинством.

К компетенции общего собрания участников относятся следующие вопросы:

1) определение основных направлений деятельности общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;

2) изменение устава общества, в том числе изменение размера уставного капитала общества;

3) образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа общества управляющему, утверждение такого управляющего и условий договора с ним;

4) избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии (ревизора) общества;

5) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;

6) принятие решения о распределении чистой прибыли общества между участниками общества;

7) утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность общества (внутренних документов общества);

8) принятие решения о размещении обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;

9) принятие решения о реорганизации или ликвидации общества;

10) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;

11) решение вопросов об одобрении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность;

12) решение вопросов об одобрении крупных сделок

13) решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным Законом "Об обществах с ограниченной ответственностью".

Среднесписочная численность организации состоит из 3 человек. В управленческий аппарат ООО "МаксиТелеком" входят директор, заместитель директора и главный бухгалтер.

Объектами бухгалтерского учета в ООО "МаксиТелеком" являются имущество организации, ее обязательства и хозяйственные операции, осуществляемые организацией в процессе ее деятельности. Бухгалтерский учет имущества, обязательств, хозяйственных операций и результатов работ на предприятии ведется в денежном выражении путем сплошного, непрерывного, документального их отражения.

Для обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности предприятия ООО "МаксиТелеком" проводится инвентаризация имущества и обязательств, один раз в год.

Ежемесячно главный бухгалтер составляет "Отчет о финансовых результатах". Ежеквартально и в конце отчетного года составляются следующие бухгалтерские документы:

- "Сведения по налогам и сборам и внебюджетных отчислений";

- "Бухгалтерский баланс";

- "Отчет о прибылях и убытках".

Эффективность работы предприятия может быть установлена путем анализа его финансово-экономического положения за ряд периодов хозяйственной деятельности. Основой для подобного анализа может быть баланс и отчетность предприятия.

Бухгалтерский учет в ООО "МаксиТелеком" ведется по рабочему плану счетов, разработанному в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденным приказом Минфина РФ от 31.10.00 М 94н.

1.4 Характеристика организационной структуры управления

Организационная структура управления - это упорядоченная совокупность устойчиво взаимосвязанных элементов, обеспечивающих функционирование и развитие организации как единого целого.

Линейная организационная структура относится к простейшему виду бюрократических структур, в ней воплощены принципы централизма и единоначалия. Руководитель наделен всеми видами полномочий и осуществляет единоличное руководство. Руководитель несет полную ответственность за результаты деятельности вверенного ему объекта.

Простота структуры влечет за собой как достоинства, так и недостатки.

Достоинства:

· оперативность принятия и реализации управленческих решений;

· относительная простота реализации функций управления;

· четко выраженная ответственность.

Недостатки:

· разобщенность горизонтальных связей в производственных системах;

· множество контактов с подчиненными, информационная перегрузка;

· при большом числе уровней управления удлиняется процесс принятия и реализации управленческих решений;

· увеличение количества уровней управления при росте организации;

· жесткость структуры.

2. Оценка и анализ экономического потенциала организации

2.1 Анализ имущественного состояния организации

Анализ имущественного состояния предприятия проведем по данным бухгалтерской отчетности.

Таблица 1. Анализ состава и размещения активов ООО "МаксиТелеком"

Активы	На начало периода	На конец периода	Изменения
	руб.	в % к итогу	руб.	в % к итогу	руб.	% пункты
1. Внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Основные средства	0	0	0	0	0	0
Незавершенное строительство	0	0	0	0	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
2. Оборотные активы
Запасы	231	48	277	34	46	-14
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	0	2	0	2	0
Дебиторская задолженность	100	21	335	42	235	21
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	149	31	190	24	41	-7
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0
ИТОГО	480	100	804	100	324	Х

Как мы видим по данным таблицы 2 активы организации ООО "МаксиТелеком" возросли на 324 тыс. р. Следует отметить, что это произошло только за счет увеличения оборотных активов, а именно из-за превышения в их структуре величины дебиторской задолженности на 235 тыс. р. или на 21 % пунктов, в то время как наблюдается уменьшение запасов на 14 % пунктов. Возможно увеличивается клиентская база за счет более гибкой работы с клиентами.

Таблица 2. Анализ динамики и структуры источников средств ООО "МаксиТелеком" на 2011-2012 гг.

Виды источников финансовых ресурсов	На начало периода	На конец периода	Изменения
	руб.	в % к итогу	руб.	в % к итогу	руб.	% пункты
1	2	3	4	5	6	7
1.Собственные средства
1.1 Уставный капитал	10	23	10	43	0	20
1.2 Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
1.3 Резервный капитал	0	0	0	0	0	0
1.4 Целевые финансирования и поступления	0	0	0	0	0	0
1.5 Нераспределенная прибыль	33	77	13	57	20	-20
ИТОГО	43	100	23	100	-20	Х
2.Заемные средства	136	31	31	4	-105	-27
2.1 Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0	0
2.2 Долгосрочные займы	0	0	0	0	0	0
2.3. Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0	0
2.4 Кредиторская задолженность	301	69	750	96	449	27
ИТОГО	437	100	781	100	344	Х

Рассмотрев данную таблицу можно сделать следующие выводы. У организации уставный капитал не изменился, а сумма нераспределенной прибыли уменьшилась на 20 тыс. р, значит уменьшился и собственный капитал организации. имущественное финансовое деловая активность

Краткосрочные заемные средства увеличились на 344 тыс. р. Это произошло за счет уменьшения собственных средств, а также увеличения кредиторской задолженности. В основном это произошло за счет увеличения задолженности перед поставщиками, а также увеличения налоговых обязательств. Увеличение кредиторской задолженности произошло на фоне увеличения запасов компании. На основании этого можно сделать предварительный вывод о том, что скорее всего приобретенные запасы были куплены с отсрочкой платежа и срок оплаты на момент составления отчетности не наступил.

Таблица 3. Сравнительный аналитический баланс на 2011-2012 гг.

Показатели	на начало периода	на конец периода	Изменения
	руб.	в % к итогу	руб.	в % к итогу	руб.	% пункты	в % к вели-чине на н.г.	в % к изме-нению итога
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0
2. Запасы и затраты	231	48	277	34	46	-14	19	14
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы	249	52	527	66	278	14	111,6	85,8
в т.ч.: - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;	100	21	335	42	235	21	235	72,5
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	149	31	190	24	41	-7	27,5	12
БАЛАНС	480	100	804	100	324	Х	67,5	100
ПАССИВ
1. Собственные средства	43	9	23	3	-20	-6	-46	-6
2. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
3. Краткосрочные обязательства	437	91	781	97	344	27	78	106
в т.ч.: - краткосрочные кредиты и займы;	136	31	31	4	-105	-27	-77	-32
- кредиторская задолженность	301	69	750	96	449	27	149	138
БАЛАНС	480	100	804	100	324	Х	67,5	100

За отчетный период валюта баланса увеличилась на 324 тысяч рублей.

В структуре активов наибольшее влияние на изменение валюты баланса оказало увеличение величины денежных средств (на 278 тысяч рублей) и дебиторской задолженности (на 235 тысяч рублей).

В составе пассивов произошли следующие значительные изменения: собственные средства предприятия уменьшились на 20 тысяч рублей (практически на 46 %). В структуре краткосрочных обязательств так же произошли значительные изменения (величина кредитов и займов уменьшилась на 77 %, а кредиторская задолженность увеличилась на 149 %), и в результате величина краткосрочных обязательств увеличилась на 78 %.

2.2 Оценка финансового положения организации

Анализ финансового положения, коммерческого главным образом, основывается на анализе прибыли и анализе рентабельности его деятельности.

Таблица 4. Анализ доходности ООО "МаксиТелеком" на 2011-2012 гг.

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения
	руб.	в % к выруч-ке	руб.	в % к выруч-ке	руб.	%	п.п
1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов, других аналогичных платежей) (ВР)	3671	100,0	5090	100,0	1419	38,6	Х
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С)	3027	82	4154	82	1127	37	0
3. Валовая прибыль (Rв)	644	18	936	18	296	45,3	0
4. Коммерческие расходы (КР)	569	16	746	15	150	31	-1
5. Управленческие расходы (УР)	0	0	0	0	0	0	0
6. Прибыль (убыток) от продаж (Rр)	75	2	190	4	115	153	2
7. Проценты к получению (rп)	0	0	0	0	0	0	0
8. Проценты к уплате (rу)	0	0	0	0	0	0	0
9. Доходы от участия в других организациях (ДрД)	0	0	0	0	0	0	0
10. Прочие доходы (ПД)	0	0	0	0	0	0	0
11. Прочие расходы (ПР)	38	1	142	3	104	273,7	2
12. Прибыль (убыток) до налогообложения (Rб)	37	1	48	1	11	29	0
13. Налог на прибыль (НП)	3	0	35	0.5	32	1067	0,5
14. Чистая прибыль (убыток) от обычной деятельности (Rо)	34	1	13	0	-21	-61	-1

На основании расчетов по данной таблице можем сделать следующие выводы. За отчетный период предприятие увеличило объем продаж практически на 40 %. Это, скорее всего, говорит о росте предприятия, и о том, что предприятие увеличило свою долю на рынке. А так же следует отметить увеличение валовой прибыли на 45 % и прибыли от продаж на 153 %, это свидетельствует о том, что рост коммерческих расходов не тянет предприятие вниз.

Но, несмотря на увеличение всех видов прибыли, чистая прибыль организации уменьшилась почти в 2 раза. Этому способствовало, прежде всего, увеличение прочих расходов на 273 %, и налога на прибыль на 1067 %. Это, скорее всего, говорит о чрезмерном увлечении предприятия деятельностью не относящаяся к основной, либо об ухудшении эффективности работы бухгалтерии.

Таблица 5. Анализ динамики оборотных средств ООО "МаксиТелеком" на 2011-2012 гг.

Виды оборотных средств	На начало периода	На конец периода	Изменения
	тыс. р.	в % к итогу	тыс. р.	в % к итогу	тыс. р.	пункты, %
1. Производственные запасы	0	0	0	0	0	0
2. Затраты в незавершенном производстве	0	0	0	0	0	0
3. Расходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0
4. Готовая продукция	0	0	0	0	0	0
5. Товары	0	0	0	0	0	0
6. Прочие запасы и затраты	231	48	277	34	46	-14
7. Дебиторская задолженность	100	21	335	42	235	21
8. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
9. Денежные средства - всего	149	31	190	24	41	-7
10. Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0
ИТОГО	480	100,0	804	100,0	324	Х

Знач = 231 / 480 *100 % = 48 % - доля запасов в общей величине оборотных средств на начало отчетного периода;

ДЗнач = 100 / 480 * 100 % = 21 % - доля дебиторской задолженности;

ДСнач = 149 / 480 * 100 % = 31,04 - доля денежных средств;

Зкон = 277 / 804 * 100 % = 25,7 %

ДЗкон = 335 / 804 * 100 % = 41,7 %;

ДСкон = 190 / 804 * 100 % = 24 %.

В отчетном периоде по сравнению с базисным величина оборотных средств предприятия увеличилась на 324 тысячи рублей. Анализируя структуру оборотных средств предприятия можно сделать следующие выводы. Как на начало, так и на конец отчетного периода она остается далекой от оптимальной. Наблюдается недостаточное количество запасов -48 % и 25 % (оптимальное - 65 %), недостаточность дебиторской задолженности на начало- 21 % и избыточность на конец отчетного периода- 41 % (30 %). Доля денежных средств, как на начало, так и на конец так же далеки от оптимальной - 31 % и 24 % (5 %).

Таблица 6. Анализ состава и движения кредиторской задолженности предприятия на 2011-2012 гг.

Виды кредиторской задолженности	На 01.01.2009	На 01.01.2010	Изменения
	тыс. р.	в % к итогу	тыс. р.	в % к итогу	тыс. р.	%	пунк-ты, %
1. Расчеты с кредиторами:	297	96	722	96	425	143	0
поставщики и подрядчики	165	53	345	46	180	109	-7
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	0	0	0	0	0	0	0
задолженность перед персоналом организации	56	18	53	0,1	-3	-5,4	-17,9
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	2	0	4	0	2	100	0
задолженность перед бюджетом	4	0	35	0	31	775	0
прочие кредиторы	70	23	285	38	215	307	15
2. Авансы полученные	23	0,1	28	0	5	21,7	-0,1
ИТОГО	310	100,0	750	100,0	440	142	Х

Кредиторская задолженность за исследуемый период увеличилась на 142 %. Этому в большей степени способствовало значительное увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 109 % и прочими кредиторами на 307 %. Существенно увеличилась и задолженность перед бюджетом, практически в 9 раз, однако ее доля в общей величине кредиторской задолженности очень мала, и это изменение в значительной степени не повлияло на величину расчетов с кредиторами.

Анализируя состав дебиторской задолженности предприятия нужно отметить отсутствие долгосрочной задолженности. За отчетный период увеличилась задолженность покупателей и заказчиков, на 290 %. Таким образом величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 235 тыс. руб.

Таблица 7. Анализ состава и движения дебиторской задолженности предприятия

Виды дебиторской задолженности	На 01.01.2009	На 01.01.2010	Изменения
	тыс. р.	в % к итогу	тыс. р.	в % к итогу	тыс. р.	%	пунк-ты, %
1. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	100	100	335	100	235	235	0
1.1 Покупатели и заказчики	65	65	254	76	189	290	11
1.2 Векселя к получению	0	0	0	0	0	0	0
1.3 Задолженность дочерних и зависимых обществ	0	0	0	0	0	0	0
1.4 Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	0	0	0	0	0	0	0
1.5 Прочие дебиторы	20	20	51	15	31	155	-5
1.6 Авансы выданные	15	15	30	9	15	100	-6
2. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО	100	100,0	335	100,0	235	235	Х

Таблица 8. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
		в целом	без дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты
1.Темпы роста, %	242	335	335
2.Оборачиваемость в оборотах	9,6	23,4	23,4
3.Оборачиваемость в днях	38	15,6	15,6

Темп роста = КЗ 1 / КЗ 0 * 100 %,

Где КЗ 1 - кредиторская задолженность за отчетный период;

КЗ 0 - кредиторская задолженность за базисный период.

Оборачиваемость в оборотах = V продаж / СРкз, где

СРкз - средняя кредиторская задолженность.

Оборачиваемость в днях = СРкз / V продаж * 365

Анализируя данные таблицы 8, можно сделать следующие выводы. Темпы роста дебиторской задолженности опережают темпы роста кредиторской. За отчетный период задолженность исследуемого предприятия перед кредиторами возросла. Возможно, предприятие имеет достаточное для погашения своей задолженности средства. При этом задолженность дебиторов увеличилась. Данный факт может свидетельствовать об ухудшении работы с дебиторами.

Таблица 9. Анализ ликвидности баланса

Актив	На 01.01.2011	На 01.01.2012	Пассив	На 01.01.2011	На 01.01.2012	Платежный излишек или недостаток
						На 01.01.2011	На 01.01.2012
1. Наиболее ликвидные активы А 1	149	190	1. Наиболее срочные обязательства П 1	301	750	161	560
2. Быстро реализуемые активы А 2	100	335	2. Краткосрочные обязательства П 2	136	31	36	-304
3. Медленно реализуемые активы А 3	231	279	3. Долгосрочные обязательства П 3	0	0	0	0
4. Трудно реализуемые активы А 4	0	0	4. Постоянные пассивы П 4	43	23	43	23
БАЛАНС	480	804	БАЛАНС	480	804	0	0

Данный баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как не выполнены все неравенства: А 1 > П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4.

Для более детального анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности:

К т. л. 2011 = (А 1+А 2+А 3) / (П 1+П 2) = 480 / 437 = 1,1 (норматив >= 2)

К т. л. 2012 = 804 / 781= 1,03.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности:

К пром. л. 2011 = (А 1+А 2) / (П 1+П 2) = 249 / 437 = 0,57 (норматив 0,6-0,8).

К пром. л. 2012 = 525 / 781 = 0,67.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К абс. л. 2011 = А 1 / (П 1+П 2) = 149 / 437 = 0,34 (норматив 0,2-0,4).

К абс. л. 2012 = 190 / 781 = 0,24.

4. Коэффициент общей ликвидности (платежеспособности):

К плат. 2011 = (А 1+0,5*А 2+0,3*А 3) / (П 1+0,5*П 2+0,3*П 3) = 0,73 (норма >=1).

К плат. 2012 = 0,58.

Как в базисном, так и в отчетном периоде у предприятия наблюдается недостаточная платежеспособность. Об этом свидетельствует значение коэффициента текущей ликвидности. Намечается тенденция к снижению уровня платежеспособности, что может привести к повышению риска деятельности предприятия.

Рассмотрев остальные показатели можно сделать следующие выводы. В отчетном периоде предприятие может погасить 67 % краткосрочных обязательств с помощью быстрореализуемых активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность), 24 % этих обязательств оно сможет погасить немедленно.

Таблица 10. Платежный баланс организации

Платежные средства	На 01.01.2011	На 01.01.2012	Первоочередные обязательства	На 01.01.2011	На 01.01.2012
1	2	3	4	5	6
1. Запасы	231	277	1. Заемные средства	136	31
1.1 Сырье и другие аналогичные материальные ценности 1.2 Затраты в незавершенном производстве 1.3 Готовая продукция 1.4 Товары отгруженные	0 0 0	0 0 0	2. Кредиторская задолженность	301	750
2. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)	100	335
3. Краткосрочные финансовые вложения	0	0
4. Денежные средства	149	190
ИТОГО	480	802	ИТОГО	437	781
Пассивное сальдо	-	-	Активное сальдо	43	21
БАЛАНС	480	802	БАЛАНС	480	802

Платежеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Под платежеспособностью предприятия подразумевают его способность в срок и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнеры выполняют свои обязательства перед предприятием.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

Исходя из данных платежного баланса у анализируемой организации имеется достаточно собственных средств, для покрытия краткосрочных обязательств.

Таблица 11. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Показатели	Значение показателя	Откло-нения	Норматив
	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5
1. Краткосрочная задолженность, тыс. р.	437	781	367	х
2. Оборотные активы, тыс. р.	480	804	324	х
В том числе:
2.1 Запасы, тыс. р.	231	277	46	х
2.2 Дебиторская задолженность с ожидаемыми платежами в течение 12 мес., тыс. р.	100	335	235	х
2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. р.	149	190	41	х
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,34	0,24	-0,1	0,2-0,25
4. Коэффициент промежуточной ликвидности	0,57	0,67	0,1	0,6-0,8
5. Коэффициент текущей ликвидности	1,1	1,03	-0,07	2
6. Собственные оборотные средства, тыс. р.	43	23	-20	х
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,09	0,03	-0,06	0,1

Собственные оборотные средства представляют собой разность между текущими активами и текущими обязательствами предприятия. Превышение текущих активов над текущими обязательствами означает наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.

По данным таблицы текущие активы предприятия превышают ее текущие обязательства. Следовательно, у предприятия есть финансовые ресурсы для развития своей деятельности.

Величина коэффициента обеспеченности собственными средствами позволяет сделать вывод о том, что исследуемая организация финансово неустойчива.

Показатели ликвидности свидетельствуют о том, что предприятие недостаточно платежеспособно.

2.3 Оценка и анализ эффективности использования капитала предприятия и деловой активности

Таблица 12. Анализ оборачиваемости оборотных средств организации

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменения
			абсолютные	%
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.	3671	5090	1419	138
2. Количество дней в анализируемом периоде, дн.	365	365	-	-
3. Однодневная выручка, тыс. р.	10	14	2	118
4. Средний остаток оборотных средств, тыс. р.	642	642	-	-
5. Продолжительность одного оборота, дн.	62	47	-15	75,8
6. Коэффициент оборачиваемости средств, число оборотов	5,72	7,93	2,2	138,6
7. Коэффициент загрузки средств в обороте, к.	0,17	0,13	-0,04	76,5

По таблице 12 можем сказать следующее: показатель однодневной выручки увеличился, на это повлиял рост самого показателя выручки, коэффициент оборачиваемости средств так же увеличился, а коэффициент загрузки уменьшился, все это привело к положительной тенденции, которая говорит об эффективном использовании оборотных средств.

Таблица 13. Анализ показателей финансовой устойчивости организации

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменения
			абсолютные	%
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	10,2	34	23,8	333,3
2. Коэффициент финансирования	0,1	0,03	-0,07	х
3. Коэффициент финансовой независимости	0,09	0,03	-0,06	33,3
4. Коэффициент финансовой устойчивости	0,09	0,03	-0,06	33,3
5. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	0,19	0,08	-0,11	42,1

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей своей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. По данным таблицы можем сказать, что все показатели финансовой устойчивости, кроме коэффициента финансовой независимости отрицательны. Предприятие характеризуется кризисным финансовым состоянием, т. е денежные средства и дебиторская задолженность не покрывает даже его кредиторской задолженности. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным величина запасов, то основным способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояний будут пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

3. Анализ практической деятельности ООО "МаксиТелеком"

Проанализируем структуру активов и пассивов организации ОАО "МаксиТелеком". Активы организации ООО "МаксиТелеком" возросли на 324 тыс. р. Следует отметить, что это произошло только за счет увеличения оборотных активов, а именно из-за превышения в их структуре величины дебиторской задолженности на 235 тыс. р. или на 21 % пунктов, в то время как наблюдается уменьшение запасов на 14 % пунктов. Возможно увеличивается клиентская база за счет более гибкой работы с клиентами.

Доля оборотных активов в структуре баланса за отчетный период не изменилась (2011 г. - 100 %, 2012 г. - 100 %). У предприятия агрессивная политика управления активами. Это говорит о том, что при любом воздействии внешних и внутренних факторов на нормальный ход деятельности предприятия, может привести к потере финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Структура оборотных средств предприятия за отчетный период увеличилась более чем на 40 %. Как на начало, так и на конец отчетного периода она остается далекой от оптимальной. Она характеризуется недостаточным объемом запасов, недостаточностью на начало и избыточностью на конец отчетного периода, дебиторской задолженности, и денежных средств.

Структура пассивов характеризуется умеренной политикой их управления, и за отчетный период в этой политике не произошло существенных изменений.

Главным фактором, оказавшим влияние на структуру пассивов, является увеличение кредиторской задолженности. Отметим также, что предприятие сократило свои краткосрочные обязательства.

Платежеспособность предприятия в целом можно оценить как недостаточную. К тому же намечается тенденция к снижению уровня платежеспособности, что может привести к повышению риска деятельности предприятия.

ООО "МаксиТелеком" относится к IV классу финансовой устойчивости, что характеризует его как предприятие с неустойчивым финансовым состоянием. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и краткосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является не желательным с точки зрения финансового менеджмента. Так как у предприятия высокий уровень банкротства.

За отчетный период предприятие увеличило объем продаж практически на 40 %. Это, скорее всего, говорит о росте предприятия, и о том, что предприятие увеличило свою долю на рынке. А также следует отметить увеличение валовой прибыли на 45 % и прибыли от продаж на 153 %, это свидетельствует о том, что рост коммерческих расходов не тянет предприятие вниз.

Но, несмотря на увеличение всех в...