Деловая активность ПФ "Кубаньгазгеофизика" п. Афипского

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки деловой активности ПФ «Кубаньгазгеофизика»

1.1 Значение и задачи анализа деловой активности

1.2 Информационное обеспечение анализа деловой активности

Глава 2. Анализ и оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности ПФ «Кубаньгазгеофизика»

2.1 Краткая характеристика ПФ «Кубаньгазгеофизика» п.Афипского

2.2 Анализ и оценка показателей прибыли

2.3 Анализ устойчивости экономического роста

Глава 3. Анализ и оценка эффективности использования средств и капитала ПФ «Кубаньгазгеофизика»

3.1 Анализ и оценка показателей оборачиваемости

3.2 Анализ и оценка показателей рентабельности

3.3 Направления повышения деловой активности ПФ «Кубаньгазгеофизика»

Заключение

Список литературы



Введение

В настоящее время резко возросло значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. В формах отчетности, принятых в Российской Федерации, не предусматривается выделение показателей деловой активности, что не позволяет представить эффективность управления предприятием, отраслью, экономикой в целом. Это определяет наличие методологических проблем установления системы показателей деловой активности, ее объективной оценки, а также формирования достоверной и достаточной информационной базы. рентабельность экономический деловой финансовый

Результаты анализа деловой активности нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. Они стремятся получить данные о различных аспектах деятельности предприятия, в том числе его деловой активности и, прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях деятельности предприятия.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Это индикатор, характеризующий жизнеспособность предприятия и одним из основных критериев его конкурентоспособности. Анализ деловой активности предприятия дает возможность оценить имущественное положение предприятия, возможность погашения возникших обязательств, достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, способность к наращению капитала, рациональность привлечения заемных средств и т. д. Следовательно, чем выше уровень деловой активности предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, соответственно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Предметом исследования в данной курсовой работе является проведение анализа деловой активности в производственном филиале «Кубаньгазгеофизика» общества с ограниченной ответственностью «Георесурс» п.Афипского и разработка мероприятий по улучшению показателей деловой активности на данном предприятии. Целью курсовой работы является разработка рекомендации по улучшению деловой активности ПФ «Кубаньгазгеофизика».

Для реализации поставленной цели в курсовой работе ставятся следующие задачи:

- оценка имущественного положения предприятия;

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ показателей прибыли;

- анализ показателей оборачиваемости;

- оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчётность ПФ «Кубаньгазгеофизика» за 2011-2013 года. Основными источниками информации при анализе предприятия служат данные финансовой отчетности «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах» поскольку отражают финансовое положение фирмы на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты. Помимо них, в периодическую отчетность могут включаться и другие формы, фактически играющие вспомогательную роль, поскольку они содержат расшифровки и аналитические дополнения к отдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках.



Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки деловой активности ПФ «Кубаньгазгеофизика»

1.1 Значение и задачи анализа деловой активности организации

Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности организации представляет собой обязательный элемент управления. Результаты этой оценки служат основой характеристики финансово-экономического состояния предприятия, от которого зависит успех экономического субъекта на рынке.

В системе показателей оценки деловой активности можно выделить абсолютные и относительные, прямые и косвенные.

К абсолютным можно отнести результативные и ресурсные показатели, которые отражают характер деловой активности с точки зрения полученных производственных и финансовых результатов хозяйственной деятельности. На основе относительных показателей проводят сопоставление данных между различными периодами, а также организациями.

Существуют различные взгляды на понятие «деловая активность». Так, по мнению Т.И. Юрковой и С.В. Юрков, показатели деловой активностп позволяют определить эффективность использования средств хозяйствующего субъекта. Это определение является кратким и не дает полной характеристики анализируемой категории.

Экономисты-финансисты Шеремет, Сайфулин и Негашев характеризуют деловую активность еще более узко. По их мнению, она определяется только «скоростью оборота оборотных средств хозяйствующего субъекта». В этом определении выделен основной фактор деловой активности предприятия.

Уровень деловой активности организации тесно связан с системой налогообложения. Налоговая система государства помимо фискальной функции пополнения бюджета выполняет функции регулирования экономического и социального развития и внеэкономических связей. Это осуществляется преимущественно за счет таможенных пошлин, акцизов, налога на добавленную стоимость. Система налогообложения имеет трехуровневый характер, но в целях анализа деловой активности наибольший вес имеют федеральные налоги и сборы.

Различный характер налоговых платежей позволяет определить платежеспособность экономических субъектов, отразить разнообразие форм доходов налогоплательщиков разных отраслей, воздействовать на потребление и накопление.

Анализ деловой активности организации позволяет оценить платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость, налоговую нагрузку, изменение уровня налоговых издержек организации и их влияние на ее финансовый результат.

Деловая активность организации проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств, от которой зависит размер годового оборота. При этом с размерами оборота и с их оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов, так как чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. Отсюда очевидно, что уровень налоговой нагрузки на организацию прямо пропорционален степени деловой активности.

Так, метод начисления амортизации напрямую влияет на формирование финансового результата организации. Величина доходов и расходов, отражаемая в отчетном периоде, при использовании линейного или нелинейного метода амортизации существенно различается. При нелинейном методе начисления амортизации уровень прибыли будет динамично возрастать, а значит, будет повышаться рентабельность производства.

Анализ деловой активности целесообразно осуществлять в рамках финансово-экономического анализа деятельности предприятия, следовательно, его результаты и методы могут отличаться от анализа налогооблагаемых показателей.

Основным содержанием анализа деловой активности организации является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, а также прогнозирование уровня доходов и расходов предприятия. Основными внутренними факторами организации, влияющими на уровень деловой активности организации, являются:

-- конкурентоспособность выпускаемой продукции, позволяющая поддерживать объем реализации и цену на приемлемом уровне;

-- качество и производительность трудовых и материальных ресурсов организации и затраты на них;

-- уровень затрат на финансирование организации;

-- налоговая нагрузка;

-- мотивация персонала и собственников.

Налоговую нагрузку на организацию можно рассматривать как внутрений фактор деловой активности (качество налогового планирования, эффективность налоговой оптимизации, степень использования услуг налоговых консультантов), так и внешний. Налоговые платежи, которые уплачивают организации, устанавливаются законодательством, а размеры налоговых ставок, льгот напрямую влияют на объем налоговых обязательств.

Качественным критерием оценки деловой активности организации также является репутация организации.

Репутация -- это оценка организаций-смежников, контрагентов, потребителей, бюджетных организаций и разница между ой ценой, которую покупатель заплатил на рынке при приобретении другой организации (как имущественного комплекса), и суммарной стоимостью всех активов, которые входят в состав этого комплекса.

В зависимости от физического состояния приобретенных активов, рентабельности продукции, выпускаемой организацией, общего состояния дел: отрасли, состояния спроса и предложения на аналогичные объекты, а также других факторов деловая репутация организации может быть как положительной, так и отрицательной.

Таким образом, деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность.

По мнению профессора И.А. Масловой, главной задачей анализа деловой активности является исследование длительности производственного, коммерческого цикла предприятия и его составляющих; выявление причин изменения длительности производственного цикла; определение соотношения длительности производственно-коммерческого цикла и периода погашения; кредиторской задолженности. Результаты проведенного анализа являются, источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и разработки конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств. Высокий уровень деловой активности организации позволяет ей реализовывать свои стратегические интересы с целью достижения определенных результатов деятельности. Деловая активность имеет тесную связь с другими важнейшими характеристиками организации.

Таким образом, анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов, среди которых основные -- фондоотдача и рентабельность финансово-хозяйственной деятельности. Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой деятельности хозяйствующего субъекта. Уровень деловой активности организации характеризует этап ее деятельности и показывает степень адаптации к динамичным рыночным условиям, а также определяет качество работы налогового консультанта. Динамичное развитие, генерирование доходов, положительный рост результативных показателей -- основные факторы, которые позволяют судить о способности организации выполнять свои основные функции, среди которых можно выделить и исполнение налоговых обязательств перед бюджетом, в изменяющихся условиях внутренней и внешней среды.

1.2 Информационное обеспечение анализа деловой активности организации

Современное развитие экономики России невозможно без полного информационного обеспечения потребностей экономического анализа. Информационное обеспечение включает законодательные и нормативные акты, отражающие порядок и правила формирования системы показателей, эффективности их использования. Чтобы объективно оценить состояние бизнеса отдельно взятого хозяйствующего субъекта, комплекса предприятий одной отрасли требуется система аналитических показателей, которая находила бы отражение в учете и отчетности. Неполное информационное обеспечение анализа всех видов показателей не позволяет сделать объективные выводы по итогам аналитических расчетов.

Переход России на международные стандарты финансовой отчетности повысил необходимость изучения критериев опасности и недопущения утечки информации об итогах бизнеса под любым предлогом. Более того каждая коммерческая организация стремится повысить свою деловую активность, начиная с момента вложения капитала в оборот и его увеличения на последнем этапе движения авансированного в бизнес капитала. А это осуществить на практике достаточно сложно и небезопасно. В этой связи представляются актуальными исследования, направленные на формирование оптимальной системы показателей деловой активности, которые в совокупности могут характеризовать эффективность развития предпринимательской деятельности в современных условиях. Это позволит оптимизировать размеры авансированного капитала (финансовых ресурсов) и его возврата с эффектом (финансовым результатом). Следовательно, наиболее полно уровень деловой активности коммерческой организации раскрывается в системе наиболее ценных показателей, объективно отражающих этот процесс. Они могут включать показатели объемов производства, оказания услуг, наличия и использования финансовых ресурсов и другое.

В последние годы в российской экономике проведены важные реформы, направленные на приближение бухгалтерской (финансовой) отчетности к международным стандартам. В частности, в связи с вступлением в силу Федерального Закона от 6 декабря 2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» внесены соответствующие изменения в его содержание. Помимо этого, начиная с 2013 года, существенные изменения внесены и в ПБУ, а к 2016 году планируется окончательный переход на МСФО.

Окончательный переход Российской экономики на МСФО планируется с 1 января 2016. Это достаточно долгий путь, как показывает и отечественный и международный опыт таких нововведений. При этом положительные изменения коснутся и бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности. Следовательно, источники информации для проведения всех видов анализа будут формироваться, корректироваться и использоваться с учетом их содержания и обеспечения потребностей как внутреннего, так и внешнего экономического анализа.

Новый закон о бухгалтерском учете внес существенные изменения как в отдельные Положения по бухгалтерскому учету, так и в бухгалтерской отчётности. Это предопределило возросшие возможности для проведения объективного анализа, что будет способствовать повышению качества информационных источников, активному применению всех видов приемов и способов экономического анализа. Результатом таких решений становятся более обоснованные управленческие решения по мобилизации неиспользованных резервов по укреплению результатов бизнеса в России. Особое внимание при этом уделяется объективности оценки финансового состояния коммерческих организаций, включая финансовую устойчивость и платежеспособность. Однако получить достоверные результаты расчетов с применением разных приемов и способов, а также разных источников информации практически невозможно. В этой связи в рамках МСФО методические решения аналитических расчетов могут существенно отличаться, как и оценки итогов деятельности. Вместе с тем, результаты аналитических исследований показывают необходимость совершенствования и источников информации. Это в значительной мере предопределило возможности расширения информационной базы для анализа, совершенствования его методики, повышения объективности выводов и предложений по итогам проведенного исследования.

Опираясь на возможности и достаточность информационной базы для анализа деловой активности предприятия, авторы уточнили систему показателей деловой активности и алгоритмы их расчета. Это позволило глубже вникнуть в причины негативных изменений в экономике предприятия под влиянием проявления финансовых кризисов. В частности, в настоящее время специалисты отмечают замедленное развитие экономики, и предсказывают определенную вероятность возникновения финансового кризиса в 2014 году. Это связано и с сокращением налоговых поступлений, и с увеличением затрат, покрываемых за чет государственного бюджета, что в конечном итоге привело к сокращению финансовых ресурсов и резервов для финансирования бюджетных расходов России. Последствия такой ситуации привели к невозможности повысить зарплаты бюджетникам в 2014 -2015 годах. Причем все это происходит на фоне высоких цен на нефть, которые, по сути, должны способствовать росту валового внутреннего продукта.

Чтобы разобраться в объективных причинах ухудшения финансового положения страны, необходимо сформировать систему аналитических показателей. Эта необходимость обусловлена тем, что в экономической литературе нет однозначных и достаточно обоснованных показателей деловой активности и алгоритмов их расчета. В результате складывается негативная ситуация, когда разные эксперты, владея одной и той информацией, дают разные, а порой и противоречивые выводы и оценки.

Таким образом, используя понятие деловой активности и учитывая ее суть, отражающую процесс авансирования средств в бизнес, скорость их возврата и эффект от возврата, экономисты справедливо предлагают выделить две основные группы - обобщающих и частных показателей. Обобщающие показатели деловой активности отражают темпы экономического развития, оборачиваемости и рентабельности ресурсов, активов, собственного капитала. Так, к обобщающим показателям авторы относятся: коэффициент использования ресурсного потенциала предприятия (ресурсоотдачу), коэффициенты рентабельности и оборачиваемости. В целях углубления анализа показателей деловой активности проводится факторный анализ. Набор факторов и алгоритмы их расчета зависят от содержания аналитических показателей.

Наряду с этими группами показателей особую ценность представляют показатели финансового состояния: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами и другие. Авторы данной статьи считают, что для повышения объективности оценки деловой активности целесообразно включать в систему оценочных показателей деловой активности все коэффициенты финансового состояния, оборачиваемости и рентабельности. Эти коэффициенты, по сути, наиболее глубоко, всесторонне и достаточно объективно характеризуют деловую активность бизнеса коммерческих организаций на конечном этапе функционирования. Для углубления анализа и поиска неиспользованных резервов повышения эффективности деловой активности можно использовать и частные показатели. В зависимости от целей и задач анализа показателей деловой активности можно подбирать наиболее значимые их алгоритмы.



Глава 2. Анализ и оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности ПФ «Кубаньгазгеофизика»

2.1 Краткая характеристика ПФ «Кубаньгазгеофизика» п.Афипского

Данная курсовая работа выполнена на материалах Производственного филиала «Кубаньгазгеофизика» общества с ограниченной ответственностью «Газпром георесурс», место нахождения: 353235, Краснодарский край, Северский район, пос. Афипский, которое действует в соответствии с Федеральным законом № 14 - ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» в пос. Афипском с 13 ноября 2007 г.

В соответствии с уставом ООО «Газпром георесурс», утвержденным решением Участника ООО «Георесурс» от 25 марта 2013 г. № 48, общество является коммерческой организацией, уставный капитал которого разделен на доли Оно является дочерним обществом ОАО «Газпром» и создан для осуществления хозяйственной деятельности в целях удовлетворения общественных потребностей в его услугах и реализации на основе получения прибыли участников и членов трудового коллектива фирмы.

ООО «Газпром георесурс» может создавать филиалы и открывать представительства по решению Совета директоров общества. В настоящее время действуют 16 филиалов на территории РФ. Филиалы и представительства не являются юридическими лицами и действуют на основании утверждаемых обществом положений, также она наделяются имуществом в установленном обществом порядке.

Общество приняло участие в 65 лотах на тендерах, признаны победителями в 21, не подведены итоги 35. Отказались от участия в 4 из-за низкой цены предложенных лотов либо отсутствия производственных мощностей в районах проведения работ. В 5 случаях не были признаны победителями. Ожидаемое количество приглашений на тендеры - 22.

Среднесписочная численность работников исследуемой организации сократилась на 6,73 человек и составила 198,9 человек за 2012 год и 205,63 за 2013 год.

На конец 2013 года зарегистрировано 83 производственных договора на выполнение геофизических услуг и работ на 2014 год, планируется заключить около 150 договоров. Из них, в настоящее время уже подписано 45, на согласовании у заказчика 24, в стадии подготовки 14.

Уставный капитал ПФ «Кубаньгазгеофизика» состоит из номинальной стоимости долей его участников и составляет 1 475 110 000 (один миллиард четыреста семьдесят пять миллионов сто десять тысяч) рублей, составляющая 100 % уставного капитала.

Основными целями деятельности ПФ «Кубаньгазгеофизика» являются наиболее полное и качественное удовлетворение потребностей организации газовой и нефтяной промышленности в геофизических работах и услугах всех видов, а также получение прибыли. В соответствии с этими целями, филиал осуществляет следующие виды деятельности:

- проведение геофизических исследований и работ при строительстве и эксплуатации скважин (ГИРС) на месторождения углеводородного сырья;

- проведение прострелочно-взрывных работ;

- бурение нефтегазовых и водяных скважин;

- торговая, торгово-закупочная, торгово-посредническая деятельность с открытием торговых точек

- добычу, транспортировку, переработку и реализацию углеводородного и минерального сырья;

- любые иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

ПФ «Кубаньгазгеофизика» на 31 декабря 2013 г., в соответствии с данными бухгалтерского баланса, имел внеоборотных активов на сумму 3 737 899 тыс. руб., а оборотных активов - 11 334 219 тыс. руб.

Основные показатели финансово - хозяйственной деятельности организации в 2013 г. по сравнению с 2012 г. представлены в таблице 1, составленной на основании отчета о финансовых результатах за 2013 г.

Выручка от продажи товаров ПФ «Кубаньгазгеофизика» снизилась с 4 266 548 тыс. руб. в 2012 г. до 1 647 881 тыс. руб. в 2013 г., т.е. на 2 618 667 тыс. руб. или на 38,62 %.

Валовой убыток в стоимостном выражении в 2013 г. составил 394 729 тыс. руб., тогда как в 2012 г. его размер составлял 2 624 247 тыс. руб., т.е. отклонение составило 2 229 518 тыс. руб. Уровень валового убытка в процентах к выручке в 2013 г. составил 23,92 %, т.е. сократился в сравнении с предшествующим годом на 37,56 %.

Коммерческие расходы исследуемой организации в абсолютном измерении в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшились на 2 407 184 тыс. руб., а уровень коммерческих расходов по отношению к выручке от продажи товаров снизился в 26 раз и составил 2,18 % к обороту, что положительно характеризует работу ПФ «Кубаньгазгеофизика».

С учетом суммы расходов, прибыль в исследуемой организации за 2013 г., также как и в 2012 г., представляет собой отрицательную величину. Но в 2013 г. намечается сокращение убытка от продаж на 31871 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

Таким образом, при всех прочих условиях, чистый убыток в 2013 г. составил 138102 тыс. руб., что ниже результата 2012 г. на 78481 тыс. руб.

2.2 Анализ и оценка показателей прибыли

Прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности коммерческой организации, который выступает важнейшим фактором стимулирования производственной деятельности, создает финансовую основу для ее расширения и удовлетворения социальных потребностей трудового коллектива.

Рост прибыли определяет потенциальные возможности организации и повышает степень ее деловой активности. Сумма прибыли обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, в той или иной степени присущими экономике любой страны. Способность хозяйствующего субъекта обеспечить неуклонный рост прибыли и, следовательно, собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. В общем виде показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности организации, подразделяются на две основные группы: абсолютные (показатели прибыли или убытка) и относительные (показатели рентабельности). Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

Проведем подробный анализ прибыли ПФ «Кубаньгазгеофизика».

Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются показатели, участвующие в ее формировании. Аддитивная факторная модель чистой прибыли имеет следующий вид:

ЧП = В - С - КР - УР + % П - % У + ДД + ПД - ПР + ОНА - ОНО - ТНП,

где ЧП - чистая прибыль;

В - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

С - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы;

% П - проценты к получению;

% У - проценты к уплате;

ДД. - доходы от участия в других организациях;

ПД - прочие доходы;

ПР - прочие расходы;

ОНА - отложенные налоговые активы;

ОНО - отложенные налоговые обязательства;

ТНП - текущий налог на прибыль.

К факторам первого порядка, оказывающих влияние на изменение прибыли от продаж являются выручка от продажи продукции и расходы по обычным видам деятельности, сгруппированные по функциям: себестоимость проданной продукции, коммерческие расходы и управленческие расходы.

Чтобы определить влияние на изменение суммы прибыли изменения выручки от продажи продукции (?П(в)) необходимо отклонение по выручки от продажи продукции отчетного периода от выручки от продажи продукции предшествующего периода (?В) умножить на уровень рентабельности продаж предшествующего периода (Ур₀), и полученный результат разделить на 100:

?П(в) = (?В х Ур₀) / 100;

( -2618667 х 3,49) / 100= - 91 391,48 тыс. руб. - уменьшение чистой прибыли за счет сокращения выручки на 2618667 тыс.руб.

Сокращение выручки говорит о том, что доход организации от основной деятельности сокращается.

В данном случае происходит формальное улучшение показателя рентабельности, но снижается объем выручки, тенденцию нельзя назвать однозначно благоприятной.

Для правильно сделанных выводов необходимо проанализировать политику ценообразования и ассортиментную политику предприятия.

Чтобы определить влияние на изменение суммы прибыли изменения себестоимости проданной продукции (?П(с)) необходимо отклонение уровня себестоимости отчетного периода от уровня себестоимости предшествующего периода (?Ус) умножить на сумму выручки от продажи продукции отчетного периода (В1), и полученный результат разделить на 100:

?П(с) = (?Ус х В1) / 100;

(37,56 х 1647881) / 100 = - 618 944,1 тыс. руб. - сокращение прибыли за счет увеличения себестоимости на 37,56 %.

Возможные причины:

· рост цен на продукцию (работы, услуги)

· изменение структуры ассортимента реализации

Влияние изменения коммерческих (?П(кр)) и управленческих расходов (?П(ур)) на изменение прибыли определяется аналогично предыдущему расчёту:

?П(кр) = (?Укр х В1) / 100;

(-55,08 х 1647881) / 100 = + 907652,85 тыс.руб. - рост чистой прибыли вследствие снижения уровня коммерческих расходов на 55,08 %.

Возможные причины:

· рост цен на тару и другие вспомогательные материалы;

· увеличение рынка сбыта;

· достаточно затратная тактика, направленная на увеличение клиентской базы.

?П(ур) = (?Уур х В1) / 100;

( 6,93 х 1647881) / 100 = - 114198,15 тыс.руб. - уменьшение прибыли в связи с увеличением уровня управленческих расходов на 6,93%.

Таким образом, расчётным путём определяется влияние факторов на изменение прибыль от продаж, остальные факторы, формирующие прибыль до налогообложения и чистую прибыль, оказывают прямое влияние на их изменение:

?П(% к получению)= + 32310 тыс.руб. - за счет увеличения процентов к получению на 32310 тыс.руб., сумма прибыли возросла на эту же величину.

?П(% к уплате)= - 211697 тыс.руб. - за счет сокращения процентов к уплате на 211697 тыс.руб., сумма прибыли уменьшилась на эту же величину.

Аналогичное влияние на прибыль оказывают прочие расходы, доходы и прочее.

?П (прочие доходы)= +1193848 тыс.руб.

?П(прочие расходы)= - 1192999 тыс.руб.

?П(прочее)= + 10898 тыс.руб.

В результате анализа структуры прочих доходов и расходов можно сделать некоторые предварительные выводы о финансовой ситуации на предприятии, которые могут трактоваться двояко.

Например, высокий уровень и положительная динамика процентов к получению в составе прочих доходов может свидетельствовать об относительном избытке денежных средств на предприятии, что позволяет отвлекать их в предоставленные займы, банковские депозиты, ценные бумаги других организаций.

Напротив, высокий уровень и положительная динамика процентов к уплате в составе прочих расходов могут быть связаны со значительной ролью заемных средств в финансировании деятельности предприятия.

2.3 Анализ устойчивости экономического роста ПФ ««Кубаньгазгеофизика»

Для выработки прогнозных решений и определения перспектив развития предприятия наиболее результативным является комплексная оценка и анализ его финансово-хозяйственной деятельности. Необходимость изучения и применения комплексных методик экономического анализа вызвана возможностями и преимуществами их использования, как для текущей оценки деятельности предприятия, так и для ее прогнозирования. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности позволяет оценить динамичность и устойчивость экономического роста предприятия, эффективность использования экономического потенциала, положение и репутацию предприятия на рынке среди клиентов и конкурентов, возможности и перспективы развития с учетом различного рода рисков и финансовых затруднений, социальную значимость предприятия, а также его рейтинг среди других предприятий. Системный характер комплексного экономического анализа дает возможность изучения финансово-хозяйственной деятельности предприятия как сложной системы экономических, социальных, правовых и других отношений с учетом взаимосвязей, возникающих при взаимодействии фирмы с внешней и внутренней средой. Для оценки динамичности развития предприятия необходимо изучать соотношение темпов роста основных показателей, отражающих специфику производственной деятельности предприятия. Наиболее распространенным и простым способом является сопоставление темпов роста выручки от реализации, прибыли, и стоимости авансированного капитала. Применение малого числа показателей, как правило, не всегда дает объективную оценку, поэтому в комплексном экономическом анализе целесообразно использовать интегральную оценку экономической динамики предприятия. При этом в качестве эталонной системы нормативных значений показателей в литературе предлагается использовать следующее соотношение темпов роста оценочных показателей:

Т_чп> Т_В > Тк> 100%,

где,

Тчп - темп роста чистой прибыли;

Т_В - темп роста выручки от реализации продукции (работ, услуг);

Тк - темп роста капитала (имущества).

Данное соотношение означает, что:

- прибыль возрастает более высокими темпами, чем объём продаж, что может свидетельствовать о сокращении себестоимости;

- объём продаж увеличивается быстрее, чем активы предприятия, что доказывает эффективное использование ресурсов предприятия;

- экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предшествующим периодом.

Такое соотношение в мировой практике получило название «золотое правило экономики предприятия», т. е. «нормальное» соотношение между темповыми показателями базовых характеристик.

На примере данных величины активов, выручки от продаж и чистой прибыли необходимо сравнить динамику активов и финансовых результатов.

Так как темпы прироста финансовых результатов (выручки и прибыли) больше темпов прироста активов, то в отчетном году использование активов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем.

По данным исследуемой организации выявлено следующее соотношение показателей:

Т_чп> Т_В < Тк> 100%

63,76 > 38,62< 216,59> 100

Неравенства имеют очевидную экономическую интерпретацию:

· Неравенство 100 % < 216,59 % означает, что экономический потенциал фирмы возрастает, т. е. масштабы ее деятельности увеличиваются.

Наращивание активов компании, иными словами - увеличение ее размеров, нередко является одной из основных целевых установок, в явной или неявной форме формулируемых собственниками компании и ее управленческим персоналом.

· Неравенство 216,59 % > 38,62 % указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации уменьшается более высокими темпами, т. е. ресурсы фирмы используются менее эффективно, снижается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию. Т.к выручка от продаж снижается, то вследствие этого будет снижаться и прибыль, но значительно более быстрыми темпами, вплоть до превращения прибыли в убыток.

· Из неравенства 38,62 % < 63,76 % видно, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства и обращения как результате действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами.

Приведенное соотношение невозможно условно назвать "золотым правилом экономики предприятия". Однако отклонения от этой идеальной зависимости не всегда их следует рассматривать как негативные. В частности, весьма распространенными причинами являются: освоение новых перспективных направлений приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т. п. Такая деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают сиюминутной выгоды, но могут принести значительную прибыль в будущем.

Для характеристики деловой активности акционерных компаний в учетно-аналитической практике помимо темповых показателей используют коэффициент устойчивости экономического роста (К_ур), рассчитываемый по формуле:

К_ур =(ЧП - Д)/СК х 100,

где ЧП - чистая прибыль;

Д - дивиденды, выплачиваемые акционерам;

СК - собственный капитал.

Собственный капитал акционерной компании может увеличиваться либо за счет дополнительного выпуска акций, либо за счет реинвестирования полученной прибыли. Таким образом, коэффициент показывает, какими темпами в среднем увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала. Следовательно, показатель дает возможность оценить, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т. п.

Рассчитаем коэффициент устойчивости экономического роста на основе данных ПФ «Кубаньгазгеофизика» за 2013 г.:

К_ур = -160164/337 593 х 100

К_ур=- 47,44 %

Отрицательное значение данного показателя свидетельствует о том, что предприятие чистой прибыли не достаточно для поддержания развития предприятия.



Глава 3. Анализ и оценка эффективности использования средств и капитала ПФ «Кубаньгазгеофизика»

3.1 Анализ и оценка показателей оборачиваемости

Анализ оборачиваемости позволяет оценить способность организации приносить доход путем совершения оборота "деньги - товар - деньги". В результате анализа оборачиваемости можно понять условия материального снабжения, сбыта готовой продукции, условий расчетов с покупателями и поставщиками и т.д.

Оборачиваемость - это величина, характеризующая временной промежуток, за который осуществляется полное обращение товара, денежных средств или число этих обращений за временной промежуток. Рассчитаем основные коэффициенты оборачиваемости ПФ «Кубаньгазгеофизика» за анализируемый период.

Таблица 1. Показатели деловой активности ПФ «Кубаньгазгеофизика» за 2012-2013 гг.

Показатель	Год	Отклонение,(+;-)	Темп изменения ,%
	2012	2013
Коэффициент оборачиваемости активов, раз	0,86	0,15	-0,71	17,44
Коэффициент оборачиваемости основных средств, раз	2,04	0,89	-1,15	43,63
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз	2,88	0,24	-2,64	8,33
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз	6,56	8,13	+ 1,57	123,93
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	5,17	0,31	-4,86	6,00
Продолжительность одного оборота активов, дни	125	1500	+ 1375	1200
Продолжительность одного оборота оборотных средств, дни	125	1521	+1396	1216,80
Коэффициент загрузки средств в обороте, руб./руб.	0,35	4,17	+ 3,82	1191,43
Продолжительность одного оборота запасов, дни	54,88	44,28	- 10,6	80,69
Период погашения дебиторской задолженности, дни	69,64	1161,29	+ 1091,35	1667,56
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз	39,96	2,54	-37,42	6,36
Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала, раз	4,28	0,55	-3,73	12,85
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз	0,43	5,7	+5,27	1325,58
Время обращения кредиторской задолженности, дни	837,21	63,16	-774,05	7,54

K_{оборачиваемости активов} = Выручка от продаж / Средняя стоимость активов

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, что количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период сократилось на 0,71, то есть количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период снизилось.

Это изменение может быть вызвано падением объема продаж и ростом суммы используемых активов.

К_{фондоотдачи} = Выручка от продаж / Средняя стоимость основных средств

Сокращение фондоотдачи исследуемой организации за отчетный период составляет 43 % , по сравнению с предыдущим годом. То есть эффективность использования основных средств организации снижается.

Причиной может быть уменьшение коэффициента сменности оборудования, ввод новой техники и т.д.

К_{оборачиваемости оборотных средств}= Выручка от продаж / Средняя стоимость оборотных средств

К_{оборачиваемости запасов} = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость запасов

Он показывает, что число раз продажи запасов предприятия за некоторый отчетный период вырос в 1,24 раза. Следовательно, оборачиваемость запасов организации растет, производство тем более эффективно и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

К_{оборачиваемости дебиторской задолженности} = Выручка от реализации/ Средняя величина дебиторской задолженности

Т_{одного оборота активов} = Длительность периода / K_оа

Значение данного показателя в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилось на 1375 дней, то есть на 1200%.Это говорит о резком замедлении оборачиваемости и сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в производственных запасах, в незавершенном производстве, готовой продукции.

Т_{одного оборота оборотных средств} = Длительность периода / K_обс

К _{загрузки средств в обороте} =1/ К_об

Величина коэффициента загрузки, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции, который увеличился по сравнению с предыдущим годом. Это изменение говорит о неэффективности их использования.

Т _{оборота запасов} = Длительность анализируемого периода / К_оз

На ПФ «Кубаньгазгеофизика» наблюдается снижение продолжительности оборота запасов на 10,6 дней, а это говорит об увеличении скорости превращения запасов из материальной в денежную форму, что является положительной тенденцией.

Т_{погашения дебиторской задолженности} = Длительность анализируемого периода / К_одз

Данный показатель в 2013 году принял тенденцию резкого увеличения на 1091,35 дн. по сравнению с предыдущим годом. Такой его рост может быть свидетельством сразу нескольких причин - неразборчивый выбор парнеров , наступление банкротства некоторых потребителей, что приводит к снижению ликвидности организации.

К_{оборачиваемости собственного капитала} = Объем реализации продукции/ Среднегодовая стоимость собственного капитала

К_{оборачиваемости перманентного капитала} = Выручка / Средняя величина перманентного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в исследуемом периоде сократился на 87,15 % . Это говорит о бездействие части собственных средств и указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

К_{оборачиваемости кредиторской задолженности} = Себестоимость проданных товаров / Средняя величина кредиторской задолженности



Рост данного показателя составил 5,27. Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности в ПФ «Кубаньгазгеофизика» может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

К_{обращения кредиторской задолженности} = Длительность периода / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

3.2 Анализ и оценка показателей рентабельности

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Одно из определений рентабельности в литературе звучит так -рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

По мнению других авторов, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

1.Р_{активов} = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов

2.Р_{оборотного капитала} = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость оборотных активов

3.Р_{собственного капитала} = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала

4. Р_{перманетного капитала} = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств

5. Р _{операций по чистой прибыли} = Чистая прибыль / Чистая выручка от реализации + Доходы от прочей реализации + Доходы от внереализационных операций

6. Р _{всех операций до налогообложения} = Убыток до налогообложения / Выручка от реализации + Прочие доходы

7. Р_продаж = Прибыль от продаж/ Выручка от продаж х 100%

8. Фондорентабельность = Убыток до налогообложения / Средняя стоимость внеоборотных активов

Необходимо обратить внимание на то, что у ПФ «Кубаньгазгеофизика» отмечаются серьезные проблемы, поскольку за анализируемый период Предприятие не получило прибыли и работало убыточно. Соответственно, все показатели рентабельности на протяжении анализируемого периода оставались отрицательными. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы) за анализируемый период была отрицательной и варьировалась от -4,81% до -4,48%. Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов в размере -4,48% на конец анализируемого периода обеспечивается низкой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 0,15 оборота в квартал, при низкой доходности всех операций.

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности исследуемой организации, отрицательна (за анализируемый период отмечается снижение значения показателя с 0,86 до 0,15 оборота за год). Сопоставление динамики рентабельности всех операций и оборачиваемости активов показывает снижение этих показателей за анализируемый период, что свидетельствует о негативных изменениях в финансовом состоянии организации.

Рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила -71,50%, и оборачиваемости активов, равной 0,15 оборота в квартал уменьшаются. Одновременное снижение показателей рентабельности продаж и оборачиваемости активов является "диагнозом" наличия проблем, связанных с реализацией продукции и работой отдела маркетинга. Рентабельность всех операций ПФ «Кубаньгазгеофизика» в конце анализируемого периода составила -4,48% и была на 67,02 пункта ниже показателя рентабельности продаж (основной деятельности). Таким образом, прочая деятельность усугубляет убыточность организации. Рентабельность собственного капитала организации (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была отрицательной и достигла к концу периода -21,33%. Длительность оборота запасов составляет 44,28 дн., дебиторской задолженности 1161,29 дн., а кредиторской задолженности 63,16 дн. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 1142,41 дн. и -712,69 дн. в начале анализируемого периода. Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, в конце анализируемого периода не превышал 180 дней, установленных для исполнения денежных обязательств. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств организации еще не истекли или ПФ «Кубаньгазгеофизика» будет иметь необходимое количество ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами в течение установленного срока.

3.3 Направления повышения деловой активности ПФ «Кубаньгазгеофизика»

Показатели деловой активности ПФ «Кубаньгазгеофизика» за 2012-2013гг. ухудшились: оборачиваемость активов замедлилась на 0,71 оборота, оборотных средств - на 2,64 оборота, дебиторской задолженности - на 4,86 оборота, оборачиваемость собственного капитала - на 37,42 оборота Сокращение данных показателей неблагоприятно характеризует деятельность организации. Показатели рентабельности организации за 2012-2013гг. в целом улучшились, но их значение со знаком «-».

В целом можно отметить следующие проблемы деловой активности исследуемой организации:

- высокий уровень дебиторской задолженности, ее рост;

- снижение производительности труда персонала и как следствие снижение объема выручки.

Рассчитаем экономический резерв по коэффициенту оборачиваемости.

Если в 2012 году период одного оборота составил 125 дней, то в 2013- 1500 дней. При замедлении оборачиваемости происходит дополнительное привлечение оборотных средств для обслуживания производства, то есть перерасход. Дополнительное привлечение оборотных средств вследствие замедления оборачиваемости рассчитывается следующим образом:

?_{доп.влож.} = ДОб.(дн.) х Одн.В₁

За 2012 год перерасход оборотных средств составил 8754352,5 тыс. руб., то есть эти средства не участвовали в обороте, из-за этого уменьшилась эффективность использования оборотного капитала и общая рентабельность предприятия. За 2013 год перерасход увеличился до 2342398,93 тыс. руб.

Причиной замедления К_оа служит увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 1091,35 дн. Для повышения деловой активности ПФ «Кубаньгазгеофизика» были предложены следующие мероприятия:

1. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Наличие ее создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

То есть, если применить указанные меры и истребовать дебиторскую задолженность с учетом развития деятельности предприятия и инфляцией, хотя бы до уровня 3 000 000 тыс. руб., и, предположим, что выручка составит 2500000 тыс.руб., новый коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составит 0,39, а период погашения сократиться на 238,29 дн. по сравнению с предыдущим годом, и составит 923 дн.

Из данного расчета следует дополнительного привлечения оборотных средств на сумму 1608497,8 тыс.руб., что увеличит выручку.

2. Внедрить эффективную систему мотивации персонала, которая приведет к росту продаж организации. В целях совершенствования системы мотивации персонала было предложено:

...