Первоначальный анализ основывается на приеме сравнения, (то есть их сопоставления с показателями предшествующего периода с целью выявления разницы). Сравнение проведено по всем статьям, для удобства расчетов абсолютный рост (снижение) показателей дополнен относительными (процентными) данными (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Сравнение баланса предприятия за 2006 и 2007 гг.

При первоначальном анализе баланса выявлено, что валюта баланса актива за период с 1.01.07 по 1.01.08 увеличилась на 4941 т. руб. Приняв это увеличение за 100%, видим, что наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия оказали товарные запасы +58,3% и увеличение дебиторской задолженности на +24.9%. что, безусловно, негативно влияет на финансовое состояние предприятия, связывая денежные средства.

Собственный капитал за 12 месяцев 2007 года увеличился на 4363 тыс. руб.

Снизилась общая кредиторская задолженность на 263 тыс. руб., а поставщикам и подрядчикам за 12 месяцев 2007 - на 327 тыс. руб.

Предприятие имеет долг за кредит в банке на 1.01.2008 г. в сумме 1003 тыс. рублей по сравнению с началом 2007 года он увеличился на 833 тыс. руб. Это говорит о том, что у предприятия недостаточно собственных средств и периодически возникает необходимость привлечения средств из заемных источников. Оценка имущественного потенциала предприятия приведена в табл. 2.2

Таблица 2.2

Оценка имущественного потенциала предприятия

Имущественное состояние предприятия характеризуется приростом имущества на 4941 тыс. руб. за 2007 год.

Изменение производственного потенциала предприятия представлено в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Изменение производственного потенциала предприятия

Производственный потенциал организации увеличился на 156,4 %. т.е. на 3610 тыс. руб. и составляет 74,2% от обшей суммы средств находящихся в распоряжении предприятия. Это было достигнуто за счет вложения средств в запасы (товары для перепродажи) и основные средства.

В вертикальном балансе предприятия итоги пассива на начало, и конец отчетного периода принимаются за базовые, и рассчитывается процентная доля каждой балансовой статьи к общему итогу (см. табл. 2.4).

Таблица 2.4

Вертикальный анализ баланса предприятия

Как видно из таблицы 2.4 доля собственных средств за 2007 год увеличилась на 22,2 % и составила 74,6 % от общего итога пассива предприятия. Производственные запасы снизились на 7,2 % и составили 62,8 % к общему итогу актива предприятия. На 11,4 % вложено финансовых ресурсов во внеоборотные активы предприятия, доля их к началу 2008 года возросла на 4,6 %. Дебиторская задолженность увеличилась на 12,0 %, доля ее составила 17,4 % к активу баланса.

Кредиторская задолженность снизилась на 35,4 %, ее доля составила 10,2 % к пассиву предприятия.

Увеличился кредит в банке на 7,0%, его доля составила 12,6% к пассиву предприятия

Из полученных результатов таблицы можно сделать вывод: основными источниками финансовых ресурсов предприятия является его собственные средства, производственные запасы товаров, кредиты банков, дебиторская задолженность.

При проведении горизонтального анализа данные по каждой балансовой статье на начало отчетного года были приняты за 100 % и рассчитан прирост показателя в сравнении с базовым (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Горизонтальный анализ баланса предприятия

Анализируя внеоборотные активы, наблюдаем рост основных средств за счет роста собственного капитала.

Запасы предприятия, отраженные по строке 210 баланса увеличиваются, и имеют постоянный остаток. Это характеризует снижение оборачиваемости собственных оборотных средств.

Дебиторская задолженность возросла на 752,8 %. Это говорит о том, что 1390 тыс. руб. не востребованы и не имеют оборота. Дебиторская задолженность возникла из-за отсрочки платежа. В настоящее время срок отсрочки составляет 30 календарных дней.

Кредиторская задолженность за 2007 год составила 815 тыс. руб. и не является критической, т.к. товарные запасы для перепродажи имеют остаток 5009 тыс. руб. При темпе снижения кредиторской задолженности на 24,4% наблюдается рост собственных средств предприятия на 274,1%.

Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

Анализ финансового состояния построен на выявлении достаточности (излишка или недостатка) источника средств для формирования запасов и затрат предприятия, то есть выявлено соотношение между отдельными видами актива баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Расчет показателей финансовой деятельности

Абсолютный показатель СОС характеризует наличие и сумму оборотных средств имеющихся в распоряжении предприятия. Увеличение СОС на 3660 тыс. руб. является положительной тенденцией. СДОС=СОС в связи с отсутствием долгосрочных заемных средств.

Увеличение ООС на 4144 тыс. руб. является положительной тенденцией, он характеризует достаточность источников формирования запасов и затрат. ЗИЗ показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат для ведения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. За 2007 год он увеличился на 2820 тыс. руб. Чрезмерное увеличение его свидетельствует о проблемах со сбытом, значительных складских расходов на их содержание.

Показатель Ф1 и Ф2 уменьшились на 932 тыс. руб., он отражает недостаточность СОС и СДОС для финансирования ЗИЗ, то есть < 0.

Показатель ФЗ увеличился на 1324 тыс. руб., он отражает достаточность ООС для финансирования ЗИЗ, то есть > 0.

Из данного анализа следует сделать вывод, что для финансирования запасов и затрат для предприятия не достаточно собственных оборотных, и для увеличения источников формирования (ООС) предприятие взяло в банке, который составил на 1.01.08 г.1003 тыс. руб. из которых 932 тыс руб - затрачено на финансирование ЗИЗ.

Анализ возможности банкротства

На основании определенного набора критериев принимаются решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, предприятия - неплатежеспособными или. наоборот, о возможности восстановления платежеспособности. Ими являются система показателей:

· коэффициент текущей ликвидности

· коэффициент обеспеченности собственными средствами (табл.2.7).

Таблица 2.7

Анализ возможности банкротства

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Анализируя коэффициент текущей ликвидности отметим, что в течение анализируемого периода значение коэффициента соответствует нормативному, то есть больше 2, что свидетельствует о достаточной обеспеченности предприятия оборотными средствами, чтобы своевременно погасить срочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. За период с 1.01.07 по 1.01.08 г. наблюдается значительное повышение данного коэффициента на 0,22 и на 1.01.08 он принял значение равное 0,71, при норме больше 0,1.

Следовательно, структура баланса признается удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Значение коэффициента утраты платежеспособности 1,8 (при норме > 1), свидетельствует о наличие реальной возможности у предприятия не утратить свою платежеспособность в течение установленного срока (3 месяца).

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность её деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой организации степенью её зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, условия, на которых привлечении и обслуживаются внешние источники.

Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заёмных средств предприятия в составе источников средств, этот показатель даёт общую оценку финансовой устойчивости (табл. 2.8).

Таблица 2.8. Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности. Чем выше значение этого коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов. Рекомендуемый критерий для этого коэффициента - не ниже 0,6. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченных средств, их сумма должна быть равна 1.

За 2007 год коэффициент концентрации собственного капитала принимает значение 0,75, что на 0,23 превышает значение данного показателя за 2006 год. Их сумма равна 0,98, что соответствует норме.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации. Если его значение снижается до 1, значит, владельцы полностью финансируют свою организацию. В нашем случае за 2007 год он составляет 1,34. Следовательно, в каждом 1,34 руб. вложенном в активы - 34 копейки заемные.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости организации от заемного капитала или о некотором снижении финансовой зависимости и наоборот. В нашем случае он снизился на 0,57.

Рентабельность продаж является одним из важнейших показателей эффективности деятельности компании. Этот коэффициент показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остаётся у предприятия после покрытия себестоимости продукции.

Таблица 2.9

Расчет рентабельности

Подобные документы

• Оценка инновационного потенциала проекта

  Значение инновационной деятельности для развития предприятия. Экономическая оценка программы разработки инновационного проекта на ФГУП "УС-30" ТО-50. Оценка ресурсоемкости программы, затрат на ее выполнение и ожидаемой результативности от реализации.
  
  курсовая работа [364,5 K], добавлен 20.04.2011
  

• Оценка эффективности инновационного проекта

  Общая характеристика инновационной деятельности. Оценка инновационного проекта. Необходимость анализа инновационных проектов. Методы оценки инновационных проектов. Каждый специалист инновационной фирмы должен нести ответственность.
  
  контрольная работа [24,1 K], добавлен 26.05.2006
  

• Оценка и развитие инновационной деятельности ОАО "Маяк"

  Содержание, сущность и виды инновационной деятельности. Процесс подготовки и выполнения инновационного проекта. Оценка финансового состояния и технологических возможностей предприятия. Анализ управления инновационным персоналом на примере ОАО "Маяк".
  
  дипломная работа [2,7 M], добавлен 11.07.2015
  

• Разработка бизнес–плана производства новой продукции организации

  Сущность и значение бизнес-планирования инновационной деятельности предприятия. Анализ внутреннего и внешнего окружения инновационного проекта на примере ООО "И.С. Лаборатория". Производственный план и рынок сбыта продукции. Риски инновационного проекта.
  
  дипломная работа [89,9 K], добавлен 26.12.2010
  

• Сущность инновационной деятельности на предприятии

  Сущность и функции инноваций в национальной экономике. Понятие новаторских организаций. Анализ инновационной деятельности на примере ООО "Стройтехносервис-Юг", разработка методов ее оптимизации. Оценка, расчет и способы внедрения инновационного проекта.
  
  курсовая работа [53,8 K], добавлен 10.02.2012
  

• Разработка бизнес-плана инновационного проекта на примере ЗАО "Хороший вкус"

  Назначение инновационных проектов. Алгоритм планового запуска инновационного проекта на примере ЗАО "Хороший вкус". Механизм формирования рационального варианта инновационного проекта. Методики оценки эффективности и показателей результативности.
  
  дипломная работа [2,1 M], добавлен 05.12.2012
  

• Инновационная деятельность ООО "Номако"

  Методические основы, сущность и роль инновационной деятельности. Классификация видов, задачи и функции инноваций. Анализ состояния инновационного развития и показателей его эффективности на примере предприятия, роль инноваций в развитии малого бизнеса.
  
  дипломная работа [317,7 K], добавлен 02.03.2010
  

• Эффективность инноваций и инновационной деятельности. Методы оценки

  Организация инновационной деятельности. Основные методы оценки эффективности инноваций. Внедрение новшеств, основные виды эффектов. Определение показателей эффективности инновационного проекта. Совершенствование технологии и организации производства.
  
  презентация [725,6 K], добавлен 02.04.2015
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере открытого акционерного общества "Увадрев-Холдинг"

  Характеристика предприятия ОАО "Увадрев-Холдинг". Анализ состава и динамики прибыли предприятия, финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг. Оценка показателей рентабельности предприятия; стратегические цели и перспективы развития.
  
  курсовая работа [199,6 K], добавлен 22.01.2015
  

• Денежные потоки инвестиционного проекта

  Понятие инвестиционных проектов и их классификация. Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО "СПМК Липецкая-4". Расчет денежных потоков инвестиционного проекта на примере данного предприятия, а также оценка эффективности проекта.
  
  курсовая работа [387,4 K], добавлен 18.10.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия. Оценка реальных активов, характеризующих производственные возможности. Динамика состава, структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Анализ состава, структуры прибыли до налогообложения.
  
  контрольная работа [32,4 K], добавлен 19.07.2010
  

• Риски инновационной деятельности

  Определение специфики рисков инновационной деятельности. Методы снижения рисков инновационной деятельности. Экспертиза идеи, коммерческого предложения или проекта в целом. Оценка рисков инновационного проекта и разработка механизма управления рисками.
  
  курсовая работа [62,2 K], добавлен 22.03.2016
  

• Анализ имущественного состояния предприятия

  Понятие имущества предприятия. Методы анализа наличия и структуры имущества предприятия на примере ООО "Альтаир". Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и оценка изменения ее уровня. Метод финансовых коэффициентов.
  
  курсовая работа [110,3 K], добавлен 15.05.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Пром-Вест"

  Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ состава и размещения активов, динамики и структуры источников финансовых результатов, рыночной устойчивости. Оценка ликвидности, платежеспособности, рентабельности и эффективности работы.
  
  курсовая работа [43,9 K], добавлен 28.11.2014
  

• Оценка результатов хозяйственно-финансовой деятельности ОАО "Роснефть"

  Анализ хозяйственно-финансовой деятельности ОАО "Роснефть". Разработка рекомендаций по составу финансовых ресурсов для финансирования инновационного проекта. Анализ динамики и управления оборотным капиталом. Стратегия экономического роста предприятия.
  
  курсовая работа [317,6 K], добавлен 08.10.2012
  

• Оценка экономической эффективности инновационного проекта

  Денежные потоки инновационного проекта. Прогнозирование движения денежных потоков для финансового планирования и оценки инвестиционной привлекательности. Анализ чувствительности критических параметров проекта к изменению внешних и внутренних факторов.
  
  курсовая работа [49,1 K], добавлен 23.11.2008
  

• Инновации и эффективность их использования

  Природа и сущность инноваций, классификация их видов. Особенности инновационной политики в Республике Беларусь, анализ состава внутренних и внешних факторов, влияющих на её развитие. Пример оценки экономической эффективности инновационного проекта.
  
  дипломная работа [2,6 M], добавлен 21.12.2011
  

• Повышение конкурентоспособности предприятия на основе инновационной деятельности

  Понятие и содержание конкурентоспособности предприятия. Характеристика РУП "Белгеология" Геофизическая экспедиция. Анализ технико-экономических и финансовых показателей, инновационного потенциала, организационной структуры управления предприятия.
  
  дипломная работа [933,1 K], добавлен 02.06.2010
  

• Разработка инновационного проекта на примере ОАО "Бетон"

  Финансовый механизм инновационного предпринимательства. Интегральный экономический эффект. Методы, формы и принципы организации финансирования инновационного предпринимательства. Внутренняя норма доходности ОАО "Бетон". Период возврата инвестиций.
  
  курсовая работа [378,4 K], добавлен 19.05.2009
  

• Экономическая эффективность инноваций: критерии оценки и методы анализа

  Экономическая сущность, виды инноваций. Анализ инновационной деятельности организаций. Оценка эффективности проекта, проблемы реализации деятельности в этой сфере на примере Беларуси. Пути повышения эффективности инноваций в национальной экономике.
  
  курсовая работа [252,2 K], добавлен 26.05.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам