Аналіз стану та ефективності використання майна підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсова робота

Аналіз стану та ефективності використання майна підприємства

Вступ

майно фінансовий звітність

Серед основних проблем, з якими на даному етапі розвитку економіки зіштовхуються українські підприємства, особливе місце належить ефективному управлінню активами, підприємства їх складом та структурою.

Забезпечення безперервного процесу виробництва - завдання оборотних активів. Оборотним активам належить особливе місце в структурі підприємства, тому що переважно вони забезпечують стійкий фінансовий стан підприємства, кредитоспроможність і платоспроможність суб'єкта господарювання.

Необхідною умовою для підвищення ефективності використання оборотних активів є продумане визначення потреби в них. Однією з найважливіших його фінансово-господарських характеристик є ліквідність. Втрата ліквідності навіть на незначний період може привести не тільки до додаткових витрат, а й спричинити зупинку виробництва.

Якщо дебіторська заборгованість і виробничо-матеріальні запаси підтримуються на досить низьких рівнях, то імовірність неплатоспроможності або нестачі коштів для забезпечення рентабельної діяльності досить висока. З ростом величини власних оборотних коштів як складової активів підприємства ризик втрати ліквідності зменшується.

Також необхідно не забувати про взаємозв'язок активів й рентабельності. Кожне рішення, пов'язане з визначенням рівня коштів, дебіторської заборгованості й матеріальних запасів, повинне бути розглянуте з позиції рентабельної діяльності.

Крім того, слід зазначити, що економічна ситуація в країні в цілому теж значно впливає на склад і структуру активів підприємства. Так, наприклад, у структурі оборотних коштів українських підприємств значну частину займає дебіторська заборгованість.

Об'єктом курсової роботи є ТОВ «Мрія», предметом - склад та структура активів підприємства.

Метою даної курсової роботи є дослідження аналізу ефективності використання майна підприємства, пошук оптимальних шляхів їх оптимізації.

Відповідно до поставленої мети були визначені наступні завдання:

- Особливості аналізу майна підприємства в сучасних економічних умовах;

- Реалізація методики аналізу стану та ефективності використання майна ТОВ «Мрія»;

- Заходи узагальнення результатів аналізу ефективності використання майна ТОВ «Мрія»;

- аналіз динаміки складу та структури майна - пошук шляхів підвищення ефективності управління дебіторською заборгованістю організації та шляхи покращення стану та ефективності використання основних засобів на підприємстві;

При написанні роботи були використані наступні методи: горизонтального та вертикального аналізу майна ТОВ «Мрія»;

Інформаційною базою курсової роботи є: навчальні посібники, періодичні видання, фінансова звітність ТОВ «Мрія» за період з 2010-2012 рр., а також підручники з фінансового менеджменту; фінансів підприємств; нормативні документи; інтернет-ресурс.

1. Особлиості аналізу майна підприємства в сучасних економічних умовах

За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної діяльності значно зростає роль своєчасного та якісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки їх ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості та пошуку шляхів підвищення і зміцнення фінансової стабільності, оздоровлення підприємств та виходу їх з кризового стану.

Фінансовий аналіз є основою для управління фінансами підприємства. В узагальненому вигляді він включає в себе три головні елементи:

1) оцінка фінансових потреб підприємства;

2) розподіл потоків грошових коштів залежно від конкретних планів підприємства, визначення додаткових обсягів залучення фінансових ресурсів та каналів їх одержання - кредити, пошук внутрішніх резервів, додатковий випуск акцій, облігацій;

3) забезпечення системи фінансової звітності, яка б об'єктивно відображувала процеси та забезпечувала контроль за фінансовим станом підприємства.

Фінансовий аналіз сприяє вирішенню питання поточного руху фінансових ресурсів, їх формування й використання, поточного та довгострокового планування діяльності. Він є засобом поєднання фінансового та загального менеджменту в частині аналізу, а також фінансового забезпечення стратегії підприємства.

Без фінансового аналізу неможливі планування, прогнозування, бюджетування, ефективне розміщення фінансових ресурсів, аудит. Фінансовий аналіз є частиною загального, повного аналізу господарської діяльності, який складається з двох взаємопов'язаних розділів фінансового і управлінського аналізу (рис. 1.).



Рис. 1. Схема аналізу

Отже, фінансовий аналіз має важливе значення в економічній діяльності підприємства, оскільки дає змогу:

1) вишукувати резерви поліпшення фінансового стану підприємства;

2) об'єктивно оцінювати раціональність використання усіх видів фінансових ресурсів;

3) своєчасно вживати заходів, спрямованих на підвищення платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості підприємства;

4) забезпечувати оптимальний виробничий та соціальний розвиток колективу за рахунок використання виявлених у результаті аналізу резервів;

5) забезпечити розробку плану фінансового оздоровлення підприємства.

1.1 Майно підприємства: сутність, види, порядок відображення у фінансовій звітності

Будь-яке підприємство, будь-якої форми власності та галузевого відношення, для свого існування повинна мати необхідні засоби, якими воно може забезпечити процес виробництва та реалізації продукції на ринку. Сукупність цих засобів і створює майно підприємства.

Майно підприємства - це сукупність матеріальних і нематеріальних активів підприємства (будівлі, споруди, авторські права та інше) та грошові ресурси, а також юридичних відносин на основі договорів з підприємствами України та ведення зовнішньоекономічної діяльності.

Юридичний підхід до визначення майна передбачає розгляд майна з позиції форми власності. У зв'язку з цим розрізняють такі види майна:

* особисте майно;

* майно державного підприємства;

* майно індивідуального підприємства;

* майно муніципального підприємства;

* майно акціонерного товариства;

* майно повного товариства;

* майно виробничого кооперативу;

* майно товариства з обмеженою відповідальністю;

* майно некомерційної організації та ін

Майновий стан суб'єкта господарювання визначається сукупністю належних йому майнових прав та зобов'язань, що відображаються в бухгалтерському обліку його господарської діяльності. Підприємства та інші суб'єкти господарювання здійснюють оперативний, статистичний і бухгалтерський облік майна. Оперативний облік спрямований на періодичний збір інформації, необхідної для поточної господарської діяльності. Ці відомості використовуються для прийняття тих чи інших оперативно-управлінських рішень. Статистичний облік передбачає систематичний збір певних натуральних чи грошових показників, які узагальнюються в обов'язковій статистичній звітності. Бухгалтерський облік-це суцільне, безперервне, взаємопов'язане, повне і об'єктивне відображення стану та руху всіх фінансових та матеріальних засобів підприємства на основі первинних документів про ту чи іншу господарську операцію.

Відповідно до ч. 1 ст. 145 ГК України майновий стан суб'єкта господарювання визначається сукупністю належних йому майнових прав та майнових зобов'язань, що відображається у бухгалтерському обліку його господарської діяльності відповідно до вимог закону.

При проведенні бухгалтерського обліку підприємства повинні забезпечити повноту відображення за звітний період всіх господарських операцій. Записи в реєстрах бухгалтерського обліку учиняються на підставі первісних документів, що фіксують здійснення господарських операцій.

Для забезпечення достовірності бухгалтерського обліку підприємства проводять інвентаризацію майна. її проведення є обов'язковим при передачі майна державного підприємства в оренду або його приватизації, перетворення державного підприємства на акціонерне товариство, а також у деяких інших випадках, передбачених законодавством.

При організації бухгалтерського обліку використовуються облікові вимірники, завдяки яким виявляються обсяг, кількість, частка, інші показники діяльності підприємства.

Застосовуються три види облікових вимірювань: натуральні, трудові та вартісні. Вартісні облікові вимірювання мають узагальнюючий характер, оскільки через грошові одиниці визначаються майнові права підприємства, його витрати. У вартісних вимірниках складаються кошториси, виробничі завдання, звіти, баланси.

Фінансова звітність підприємства (крім бюджетних установ, представництв іноземних суб'єктів господарської діяльності та суб'єктів малого підприємництва, визнаних такими відповідно до чинного законодавства) включає: баланс, звіт про фінансові результати, звіт про рух грошових коштів, звіт про власний капітал та примітки до звітів.

Баланс - це звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобов'язання і власний капітал.

Звіт про фінансові результати - це звіт про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства.

Звіт про рух грошових коштів - це звіт, який відображає надходження і видаток грошових коштів у результаті діяльності підприємства у звітному періоді.

Звіт про власний капітал - це звіт, який відображає зміни у складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду.

Примітки до фінансових звітів - це сукупність показників і пояснень, яка забезпечує деталізацію і обґрунтованість статей фінансових звітів, а також інша інформація, розкриття якої передбачено відповідними положеннями (стандартами).

Склад майна підприємства визначається в Активі Балансу підприємства, відповідно ф. 1.

Згідно з Національними стандартами бухгалтерського обліку затверджено наказом Міністерства фінансів України №87 від 31 березня 1999 р. та зареєстровано в Міністерстві юстиції України №396/3689 від 21 червня 1999 р. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку визначає склад Активу Балансу:

І. Необоротні активи.

II. Оборотні активи.

III. Витрати майбутніх періодів.

Але в законодавсті віддбулися зміни, і зараз діє нова форма Балансу.

Згідно з Національними положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку затверджено наказом Міністерства фінансів України №73 від 07.02.2013 р. та зареєстровано в Міністерстві юстиції України за №336/22868 від 28 лютого 2013 р., наказ Міністерства фінансів України №617 від 07.11.2003 р.

Положення (стандарт) бухгалтерського обліку визначає склад Активу Балансу:

І. Необоротні активи.

II. Оборотні активи.

III. Необоротні активи, утримувані дя продажу, та групи вибуття.

Склад Пассиву Балансу:

І. Власний капітал

ІІ. Довгострокові зобов'язання і забезпечення

ІІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення

ІV. Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття.

Майно підприємства може формуватися за рахунок внесків учасників до статутного фонду, перерозподілу одержаного прибутку від реалізації продукції, робіт, послуг, формується за рахунок короткострокових та довгострокових кредитів банків, за рахунок придбання одним підприємством майна іншого підприємства. За даними балансу (підсумок пасиву балансу) визначається сума джерел утворення цього майна на певну звітну дату.

Річний бухгалтерський звіт складається підприємствами й організаціями, що перебувають на господарському розрахунку і є юридичними особами (крім банків) та виділеними на окремий баланс відособленими підрозділами підприємства а також організаціями, що не перебувають на господарському розрахунку, але одержують доходи від господарської або іншої комерційної діяльності, незалежно від форм власності та умов господарювання.

1.2 Характеристика стану майна підприємств донецького регіону

В даний час виникла необхідність в аналізі вартості підприємства та об'єктів нерухомості. Оцінка майна підприємств має дуже широку сферу застосування. Цеприватизація державної і муніципальної власності, акціонування, здача майна в оренду та необхідність обгрунтування орендної плати при лізингових операціях, продаж майна всіх форм власності юридичним, російським, іноземним особам, визначення бази для оподаткування, визначення статутного фонду, при акціонуванні чи створенні спільних підприємств, підготовка бізнес-плану розвитку та аналіз виробничої діяльності підприємства, страхування майна та інші операції. У всіх перерахованих операціях фігурує поняття - майна підприємства.

Майно підприємства - це те, чим вона володіє: основний капітал і оборотний капітал, виражене у грошовій формі і відбите в самостійному балансі підприємства. Інформаційними джерелами для аналізу майна підприємства є також ф. 1, примітки до фінансової звітності, ф. 5, Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід), ф. 2.

Аналіз буквально означає розчленовування, розкладання досліджуваного об'єкта на частини, елементи, на внутрішні властиві цьому об'єкту складові.

У процесі аналізу може бути використана така класифікація майна за категоріями ризику:

- Мінімальний ризик - готівкові грошові кошти, легко реалізовані короткострокові цінні папери;

- Малий ризик - дебіторська заборгованість підприємства зі стійким фінансовим становищем, запаси товарів матеріальної цінності, готова продукція, що користується попитом;

- Середній ризик - продукція виробничо - технічного призначення, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів;

- Високий ризик - дебіторські заборгованості підприємств, що знаходяться у важкому фінансовому положенні, запаси готової продукції, що вийшла з ужитку, неліквіди.

Найбільш проста і доступна наступна класифікація майна (активів):

- Поточні оборотні мобільні:

1) оборотні кошти;

2) витрати;

3) запаси;

4) грошові кошти;

5) готова продукція;

6) дебіторська заборгованість;

7) витрати майбутніх періодів;

- Іммобілізовані необоротні активи:

1) основні фонди;

2) нематеріальні активи;

3) короткострокові вкладення.

Аналіз буквально означає розчленовування, розкладання досліджуваного об'єкта на частини, елементи, на внутрішні властиві цьому об'єкту складові.

Розглянемо стан майна підприємства ТОВ «Мрія» на макрорівні:

Всі дані беремо з Балансу (форма1)

Таблиця 1. Показники динаміки оборотних активів ТОВ «Мрія»

показники	Значення	Абсолютна зміна, тис. грн.	Відносна зміна, %
	2010 р.	2011 р.	2012 р.	у2011 р.	у2012 р.	у2011 р.	у2012 р.
Середня вартість оборотних активів, тис. грн.	15998,3	10633,6	1860,6	-5364,7	-8772,9	66,5	17,5
Доля оборотних активів, %	97,6	19,7	17,0	-80,3	-2,7	19,7	86,3

Розрахунок: Середня вартість оборотних активів, тис. грн.

2010 р.

Усього за розділом II:

(ряд. 206 на поч. року) - 12694,8; (ряд. 206 на кін. року) - 19301,9

12694,8+19301,9/2=15998,3

2011 р.

Усього за розділом II:

(ряд. 206 на поч. року) - 19301,9; (ряд. 206 на кін. року) - 1965,3

19301,9+1965,3/2=10633,6

2012 р.

Усього за розділом II:

(ряд. 206 на поч. року) - 1965,3; (ряд. 206 на кін. року) - 1756,0

1965,3+1756,0/2=1860,6

Доля оборотних активів:

2010 р. 19301,9/19775,8*100=97,6%

2011 р. 1965,3/9977,7*100=19,7%

2012 р. 1756,0/10340,7*100=17%

Абсолютна зміна=поточний період-попередній період

У 2011 р. 10633,6-15998,3=-5364,7

У 2012 р. 1860,6-10633,6=-8772,9

Відносна зміна=звітний період/базисний*100

У 2011 р. 10633,6/15998,3*100=66,5%; У 2012 р. 1860,6/10633,6*100=17,5%

Наведені дані у табл. 1 свідчать про те, що оборотні активи підприємства з кожним роком зменшують свою вартість, також видно, що доля оборотних активів в 2011 р. значно менша в порівнянні з 2010 р. і становить лише 19,7%, а у 2012 р. ще менше-17%.

Абсолютна зміна у 2011 р.середньої вартості оборотних активів зменшилась на 5364,7 грн., а у 2012 р. зменшились на 8772,9 грн.

По показниках відносної зміни видно, що значне зменшення вартості оборотних активів довелося на 2011 рік.

1.3 Техніка горизонтального та вертикального аналізу майна підприємства

Аналіз майна є важливим для кожного підприємства, адже фінансовий стан і його стабільність значною мірою залежить від того, яке майно є в розпорядженні організації, в які активи вкладено кошти, які доходи воно йому приносить.

Різноманітні аспекти методологічних підходів до аналізу майна, формування і використання майна підприємства у своїх роботах висвітлювали провідні вітчизняні та зарубіжні вчені економісти: Косова Т.Д., Сименко І.В., Гречина І.В., Ващенко Л.О., Амоша О.І., Кузьмінова К.М., Сікора Л.К., Бланка М.Д., Савіцька Г.В., Шайдін З.М., М.Д. Білик, І.О. Бланк, О.Я Базілінська, Л.С. Васильєва, Мізіна О.В., Старкова Н.А. та інші.

Аналіз бухгалтерського балансу починають із оцінки змін, що відбулися в складі активів підприємства, джерел їх утворення. При цьому розрізняють горизонтальний і вертикальний аналіз.

Горизонтальним називають такий аналіз, коли роблять оцінку змін окремих статей балансу в часі, порівнюють вартість їх на початок і на кінець року і роблять оцінку цих змін.

Вертикальним називають структурний аналіз. За 100 відсотків приймають валюту (підсумок) балансу і визначають питому вагу кожної статті у відсотках до підсумку. Роблять оцінку структури активів та джерел їх утворення, оцінку структурних змін за рік. Порівнюють фактичну структуру з оптимальною.

Після оцінки змін валюти балансу горизонтальний аналіз поглиблюють, тобто детально вивчають і оцінюють зміни всіх статей активу порівнюючи з відповідними статтями пасиву.

Що стосується необоротних активів, то завжди позитивним явищем є зростання основних засобів, бо означає поліпшення забезпеченості підприємства основними засобами. Оцінку стану основних засобів роблять за такими коефіцієнтами: росту, вибуття, оновлення, зношеності, придатності, структури. Зростання незавершеного будівництва є позитивним явищем, якщо воно відбувається не за рахунок порушення строків введення будівель в експлуатацію. Збільшення довгострокових фінансових інвестицій і нематеріальних активів також є позитивним явищем.

Джерелами зростання необоротних активів є власний капітал та довгострокові кредити банків. За умов високої фінансової стійкості підприємства позитивним є зростання необоротних активів за рахунок обох джерел.

Горизонтальний аналіз оборотних активів починають з порівняння загальної вартості їх на початок і на кінець року. Зростання, як правило, є позитивним явищем, особливо коли воно відбулося за рахунок власних джерел.

Під час поглиблення аналізу вивчають зміни, що відбулися в складі оборотних активів та джерел їх утворення за окремими статтями. Як правило, позитивним є зростання виробничих запасів, тварин на вирощуванні і відгодівлі, незавершеного виробництва, готової продукції, грошових коштів. Але величина виробничих запасів і грошових коштів повинна бути оптимальною. Грошові кошти повинні покривати не менше 20% поточних зобов'язань, а виробничі запаси мають відповідати нормативу. Необгрунтовані економічно значні понаднормативні виробничі запаси є негативним явищем, бо уповільнюють швидкість обертання оборотних активів, знижують ефективність їх використання. Негативним явищем є зростання сум дебіторської заборгованості.

Під час вертикального аналізу вивчають структуру активів і джерел їх утворення. Насамперед визначають питому вагу власних і залучених джерел. Власні джерела повинні складати не менше 50% усіх джерел, що є одним з показників фінансової стійкості підприємства. У складі власного капіталу позитивним є наявність таких статей, як резервний капітал та нерозподілений прибуток (крім статутного, пайового і додаткового капіталу). Під час вертикального аналізу активу вивчають співвідношення між основними засобами й оборотними активами. Оптимальним є такий стан, коли на 1 грн. основних засобів припадає 1 гривня оборотних активів.

Для проведення горизонтального і вертикального аналізу необоротних активів та джерел їх утворення доцільно скласти аналітичну таблицю

Таблиця 2. Горизонтальний та вертикальний аналіз необоротних активів та джерел їх утворення в ТОВ «Мрія» за 2010 р.

Статті необоротних активів та джерел їх утворення	Сума, тис. грн.	У відсотках до підсумку
	на поч. року	на кін. року	зміни	на поч. року	на кін. року
І А. НЕОБОРОТНІ АКТИВИ
1. Нематеріальні активи:
залишкова вартість	18	24,7	+6,7	4,7	5,2
первісна вартість	37,2	51,4	+14,2	9,8	10,8
знос	19,2	26,7	+7,5	5,0	5,6
2. Основні засоби:
залишкова вартість	359,3	350,6	-8,7	94,2	74,0
первинна вартість	394,3	435,2	+40,9	103,4	91,8
знос	35,0	84,6	+49,6	9,2	17,8
3. Довгострокові фінансові інвестиції	4,0	98,6	+94,6	1,0	20,8
Усього за розділом І активу	381,3	473,9	+92,6	100	100
І П. ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ
1. Статутний капітал	8,0	8,0	-	2,1	3,5
2. Пайовий капітал	370,6	-	-370,6	97,2	-
3. Нерозподілений прибуток (збиток)	2,7	219,1	+216,4	0,7	96,5
Усього за розділом І пасиву	381,3	227,1	-154,2	100	100

Вартість необоротних активів зросла за рік на 92,6 тис. грн. Відбулося це за рахунок зростання вартості необоротних матеріальних активів та в значній мірі за рахунок довгострокових фінансових інвестицій. Вартість основних засобів зменшилась за рахунок їх переоцінки - це не є позитивним явищем, це означає, що поліпшення забезпеченості підприємства основними засобами не відбулось. Основні засоби знаходяться в дуже поганому фінансовому стані, причому цей стан за рік ще погіршився. Зростання довгострокових фінансових інвестицій можна оцінити як позитивне явище.

Джерелом утворення необоротних активів є нерозподілений прибуток. Він зріс за рік на 216,4 тис. грн., що є позитивним явищем, це означає, що підприємство є прибутковим і в нього є вільні кошти. Але пайовий капітал зменшився на 370,6 тис. грн., тобто його не стало, це не є добре, адже с початку року власний капітал складався з пайового капіталу на 97,2%, підприємство зменшило капітал на 154,2 тис. грн., підприємство лишилося основної частки капіталу.

Робим висновок, що підприємство не є фінансово стійким, бо власні джерела не складають навіть 50% усіх джерел, хоча показник нерозподіленого прибутку є значним, та він не покриває пайовий капітал, і здається, що вони пов'язані.

Таблиця 3. Горизонтальний і вертикальний аналіз оборотних активів та джерел їх утворення

Статті необоротних активів та джерел їх утворення	Сума, тис. грн.	У відсотках до підсумку
	на поч. року	на кін. року	зміни	на поч. року	на кін. року
І І А. ОБОРОТНІ АКТИВИ
1. Виробничі запаси	1612,0	1877,3	+265,3	12,7	9,7
2. Готова продукція	107,5	95,6	-11,9	0,83	0,5
3. Товари	348,8	274,2	-74,6	2,7	1,4
4. Векселі одержані	20,0	20,0	-	0,2	0,1
5. Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги:
* чиста реалізацій на вартість	10200,3	16440,0	+6239,7	80,4	85,2
6. Дебіторська заборгованість за
* З бюджетом	360,6	225,8	-134,8	2,8	1,2
* За виданими авансами	1,2	-	-1,2	0,01	-
розрахунками
7. Інша поточна дебіторська заборгованість	8,2	-	-8,2	0,06	-
8. Грошові кошти в нац. валюті	36,2	351,7	+315,5	0,3	1,8
9. Інші оборотні активи	-	17,3	+17,3	-	0,1
Всього за розділом II	12694,8	19301,9	+6607,1	100	100
ДЖЕРЕЛА УТВОРЕННЯ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ
1. Векселі видані	-	1,9	+1,9	-	0,01
2. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	12608,6	19462,7	+6854,1	99,32	99,56
3. Поточні зобов'язання за рахунками:
З одержаних авансів	2,0	-	-2,0	0,02	-
З бюджетом	2,7	10,3	+7,6	0,02	0,05
Зі страхування	8,5	24,5	+16	0,07	0,12
З оплати праці	17,4	48,9	+31,5	0,13	0,25
Із внутрішніх розрахунків	-	0,4	+0,4	-	0,01
4. Інші поточні зобов'язання	55,6	-	-55,6	0,44	-
Всього джерел оборотних активів	12694,8	19548,7	+6853,9	100	100

Значне поліпшення стану оборотних активів видно із змін, що відбулися за рік у складі в джерелах утворення оборотних активів. Вище відзначалося, що оборотні активи зросли за рік на 92,6 тис. грн. Це відбулося за рахунок зростання Кредиторської заборгованості на 6854,1 тис. грн., при одночасному зменшенні залучених джерел на 2,0 тис. грн., а інші поточні зобов'язання зменшились на 55,6 тис. грн. Та одночасно збільшились зобов'язання підприємства перед бюджетом на +7,6 тис. грн., Зі страхування 16 тис. грн., З оплати праці на 31,5 тис. грн., інші внутрішні розрахунки на 0,44 тис. грн.

1.4 Система показників ефективності використання майна підприємства та їх економічна характеристика

Ринкова економіка зумовлює необхідність розвитку економічного аналізу в першу чергу на мікрорівні, тобто на рівні окремих підприємств, так як саме підприємства (при будь-якій формі власності) і складають основу ринкової економіки.

Аналіз ефективності діяльності підприємства необхідний не тільки його керівнику для оцінки фінансового становища, а й ряду осіб, які беруть безпосередню участь у господарській практиці:

1) інвесторам, яких необхідно прийняти рішення про формування портфеля цінних паперів підприємства;

2) кредиторам, які повинні видати при необхідності кредити підприємству і бути впевненими, що їхні кредити повернуть разом з відсотками, раніше, ніж підприємство збанкрутує;

3) аудиторам, яким необхідно перевірити звітність і господарську діяльність підприємства і дати відповіднірекомендації з ведення бухгалтерського обліку;

5) керівникам маркетингових і рекламних відділів, які на основі цієї інформації створюють стратегію просування товару на ринки.

Сучасна економіка, з її постійно посилюється конкуренцією, вимагає від керівників та менеджерів підприємств, фірм та асоціацій постійного підвищення ефективності використання економічного потенціалу, оптимальних форм господарювання, досягнення найкращих результатів при найменших затратах праці і коштів. Отже, необхідно розвиток теорії і практика аналізу господарської діяльності як одного з основних методів наукового управління економікою. В умовах ринкового механізму господарювання аналіз повинен не лише давати об'єктивну оцінку виконанню планів і динаміці виробничо-торгівельної, фінансово-господарської та іншої діяльності підприємств, але і виявляти, вивчати і мобілізовувати резерви (особливо прогнозні) економічного і соціального розвитку, допомагати приймати оптимальні тактичні і стратегічні управлінські рішення.

Необхідність подальшого вдосконалення теорії та практики аналізу економічної ефективності діяльності підприємств обумовлює актуальність даної випускної кваліфікаційної роботи.

Проте прикладні аспекти формування і використання майна в контексті управління фінансовим станом, адаптовані до застосування на конкретних підприємствах, потребують більш глибокого розгляду.

Мета дослідження полягає у визначенні фінансових аспектів ефективного використання майна підприємства на основі розгляду теоретичних та оцінки практичних аспектів досліджуваної проблематики.

Об'єкт спостереження - ТОВ «Мрія». Досліджуємо майно підприємства, щодо підвищення економічної ефективності діяльності ТОВ «Мрія».

Розрахуємо коефіцієнт зносу ОЗ =сума нарахованої амортизації [2] первісна вартість ОЗ (Дані беремо з Балансу)

Таблиця 4

	Сума зносу ОЗ	Первісна вартість ОЗ	Коефіцієнт
Попередній рік (2010)	26,7	51,4	0,52
Звітний рік (2011)	17,3	34,4	0,50

Із вищенаведеного видно, що ОЗ активно використовується в діяльності підприємства та мають великий коефіцієнт зносу, що не є позитивним показником. Але знос ОЗ в звітному році зменшився в порівнянні з минулим.

Фондовіддача характеризує ефективність використання основних виробничих засобів, Відображає скільки товарообігу довелося на 1 грн. основних фондів.

Фондовіддача =Виручка/ОЗ {6; стор. 54,55}

Таблиця 5

	Виручка	ОЗ	Фондовідача
2010	12416,3	350,6	34,6
2011	6110,0	7619,5	0,8

З вищенаведеного видно, що фондовіддача в 2011 році значно менше ніж в 2010році попередньому, як і знос ОЗ. Але в попередньому році показник фондовіддачі дуже малий, а це означає, що підприємства не ефективно використовує своє майно.

Фондомісткість характеризує забезпеченість підприємства основними засобами, показує скільки потрібно витратити основних фондів на виготовлення одиниці продукції. Із формули випливає:

Фондомісткість = первісна вартість основних засобів [3]. вироблена товарна продукція

Таблиця 6

	Первісна вартість ОЗ	Вироблена товарна продукція	Фондомісткість Грн.
2010	435,2	95,6	4,6
2011	13183,6	343,6	38,4

Із наведеного бачимо, що підприємством затрачено в 2010 р. 4,6 грн. ОФ на одиницю продукції, а в 2011 р. це показник склав -38,4 грн.

2. Реалізація методики аналізу стану та ефективності використання майна ТОВ «Мрія»

Економічний потенціал суб'єктів господарювання може бути охарактеризований з точки зору майнового стану підприємства і з позиції фінансового положення. Обидві ці сторони фінансово-господарської діяльності взаємопов'язані нераціональна структура майна, його неякісний склад може привести до погіршення фінансового положення і навпаки.

Показники майнового стану підприємства характеризують стан та структуру активів підприємства у сукупності з джерелами їх покриття (пасивами). Ці показники можна поділити умовно на дві групи: показники, які визначають стан основних засобів, та показники, які визначають стан оборотних коштів

Стійке фінансове положення підприємства в значній мірі залежить від доцільності і правильності вкладень фінансових ресурсів в його активи. Активи динамічні по своїй природі і в процесі функціонування підприємства і величина активів та їх структура постійно змінюються.

Під час аналізу використання основних засобів досліджується: введення їх у дію; наявність; фондовіддача; вибуття та ліквідація основних засобів; ступінь використання устаткування тощо.

Розпочинається аналіз із визначення забезпеченості виробництва основними засобами. Потім вивчається їх використання з погляду виявлення резервів, після чого здійснюються розрахунки

Оцінка майнового стану підприємства дає змогу визначити абсолютні й відносні зміни статей балансу за визначений період, відслідковувати тенденції їхньої зміни та визначити структуру фінансових ресурсів підприємства.

2.1 Загальна характеристика ТОВ «Мрія»

Товариство з обмеженою відповідальністю «Мрія», зареєстроване за адресою: м. Макіївка, вул. Ілліча, 27а;

Вид діяльності за КВЕД 47.81 «Роздрібна торгівля з лотків і на ринках харчовими продуктами, напоями та тютюновими виробами», 15.84.0 «Виробництво какао, шоколаду та цукристих кондитерських виробів»

Штат робітників складає 7 чоловік. Підприємство існує з 2009 року.

Необоротні активи (основний капітал) - це вкладення коштів з довготривалими цілями в нерухомість, облігації, акції, запаси корисних копалин, спільні підприємства, нематеріальні активи і т.д. Мета аналізу основних засобів - виявити резерви підвищення ефективності їх використання, обгрунтувати необхідність інвестиційних вкладення в технічне превооруженіе, оновлення і розширення технічної бази.

Розглянемо основні економічні показники діяльності Товариство з обмеженою відповідальністю «Мрія» за 2010-2012 рр.

Склад і динаміка основного капіталу представлені в таблиці 7.

Таблиця 7

Кошти підприємства	Сума, тис. грн.	Частка, %	Приріст, тис. грн.	Частка, %
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2011	2012	2011	2012
	1	2	3	4	5	6	2-1	3-2	5-4	6-5
Нематеріальні активи	24,7	17,1	8,2	5,2	0,2	0,1	-7,6	-8,9	-5,0	-0,1
Основні засоби	350,6	7619,5	8336,4	74,0	97,6	98,7	+7268,9	+716,9	+23,6	+1,1
Довгострокові Фінансові інвестиції	98,6	4,0	4,0	20,8	0,1	0,1	-94,6	0,00	+20,7	0,00
Відстрочені Податкові активи	-	162,9	96,0	-	2,1	1,1	+162,9	-66,9	+2,1	-1,0
Разом	473,9	7803,5	8444,6	100	100	100	+7329,6	+641,1	_	_

гр4=24,7/473,9*100=5,2

350,6/473,9*100=74,0

98,6/473,9*100=20,8

З таблиці 7 видно, що в 2011 році сума основного капіталу збільшилася на 1546% (7803,5/473,9 * 100-100), а в 2012 році - на 8,2% (8444,6/7803,5 * 100-100). Основна частка капіталу підприємства - це основні засоби. У 2011 р. підвищилася сума основних засобів на 7268,9 грн., як і частка основних засобів у структурі основного капіталу збільшилась на 23,6%. У 2012 ж році спостерігається і сумарне зростання, і зростання частки основних засобів в структурі основних засобів на 716,9 тис. грн. і на 1,1% відповідно. Збільшення суми основних засобів свідчить про розширення інвестиційної діяльності підприємства. Сума та частка нематеріальних активів з кожним роком все менша. Довгострокові фінансові інвестиції в 2011 р. зменшились на 94,6 тис. грн. В 2011 р. відстрочені податкові активи збільшились на 162,9 тис. грн., і це позитивним фактором, бо наявність відстрочених податкових активів обумовлює зменшення суми податку на прибуток, що підлягає до сплати в майбутніх періодах. Але в наступному році цей показник значно зменшився на 66,9 тис. грн.

2.2 Аналіз стану, структури та динаміки майна ТОВ «Мрія»

Наряду с анализом активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, соотношение которых в дальнейшем определит перспективы организации.

Розглянемо структуру та динаміку майна ТОВ «Мрія»

Таблиця 8. Динаміка структури власного капіталу

Джерело капіталу	Наявність коштів, тис. грн	Структура коштів, %
	2011	2012	+	2011	2012	+%
Статутний капітал	300,5	300,5	0	3,5	3,7	+0,2
Додатковий капітал	7553,6	7384,8	-168,8	88,9	89,8	+0,9
Резервний капітал	75,9	72,9	-3,0	0,9	0,9	0
Нерозподілений прибуток	567,9	462,3	-105,6	6,7	5,6	-1,1
Разом	8497,9	8220,5	-277,4	100	100	-

Дані, наведені в табл. 8, відображують зміни в розмірі та структурі власного капіталу, а саме відбулося зменшення власного капіталу на 277,4 тис. грн.

У 2012 р. відбулося збільшення статутного фонду товариства за рахунок індексації основних фондів, що привело до збільшення його частки в структурі власного капіталу на 0,2% порівняно з 2011 р. Оцінимо зміни, що відбулися у структурі резервного капіталу, формування якого регулюється законодавством. Відповідно до законодавства величина резервного фонду має бути не меншою як 25% статутного капіталу. З метою забезпечення стабільності формування резервного фонду, акціонерні товариства повинні відраховувати до резервного фонду щороку не менш як 5% від фактично отриманого чистого прибутку. Як свідчить проведений аналіз, підприємство цю норму не виконує в 2012 році. Оскільки резервний фонд у 2011 р. становив тільки 0,9% статутного фонду підприємства, а у зв'язку зі збільшенням статутного капіталу в 2012 р. частка резервного фонду становить менше 1%.

Така ситуація склалася внаслідок зменшення нерозподіленого прибутку в абсолютній сумі. Зменшилась величина чистого прибутку на 1,1 тис. грн. Прибуток є важливим джерелом формування фінансових ресурсів. Прибуток має створювати умови для самофінансування поточної діяльності, інвестування розширеного відтворення підприємства.

2.3 Оцінка показників ефективносі використання майна ТОВ «Мрія»

Ефективність використання оборотних засобів характеризується їх оборотністю. Ефективність використання всіх оборотних засобів відображає коефіцієнт оборотності оборотних засобів К, який визначає середній період обороту оборотних засобів у днях:

Кобо = середня величина оборотних засобів.

річна виручка від реалізації продукції*365; [4]

2011рік = 1965,3/8775,4*365=82 днів 2012рік = 1756,0/9225,8*36=70 днів

Розрахуєм Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, відображає середній період у днях, необхідний для отримання коштів від продажу в кредит:

Кобд = середня величина дебіторської заборгованості *365 [5]

річна виручка від реалізації продукції*365;

2011 рік= 351,8/8775,4*365= 15 дн.

2012 рік= 904,3/9225,8*365= 36 дн.

Наступними важливими показниками для оцінки майнового стану є такі коефіцієнти як коефіцієнт зносу, оновлення, придатності.

Коефіцієнт зносу основних засобів характеризує стан та ступінь зносу основних засобів і розраховується як відношення суми зносу основних засобів до їхньої первісної вартості.

Коефіцієнт зносу = знос ОЗ (ф. №1, р. 032) [6]

первісна вартість основних засобів (ф. №1, р. 031)

2011 р. = 5564,1/13183,6 =0,42

2012 р. = 6387,8/14724,2 =0,43

Бачимо, що коефіцієнт зносу ОЗ майже однаковий в обох роках.

Коефіцієнт оновлення основних засобів показує, яку частину від наявних на кінець звітного періоду становлять нові основні засоби:

К онов = первісна вартість ОЗ, що надійшли за звітний період/ первісна вартість основних засобів, наявних на балансі підприємства на кінець звітного періоду.

2011 р. = 12748,4/13183,6 = 0,96%

2012 р. = 1540,6/14724,2 = 0,10%

З цього видно, що в 2011 р. підприємство відновило майже всі ОЗ.

Важливу роль відіграє також коефіцієнт придатності, показує, яка частина основних засобів придатна для експлуатації в процесі господарської діяльності.

Коефіцієнт придатності = 1 - коефіцієнт зносу [7]

2011 р. =1-0,42 = 0,58

2012 р. =1 - 0,43 = 0,57

Зрозуміло, що підприємство не ефективно використовує свої ОЗ, лише на половину.

Коефіцієнт фінансової незалежності - показує, яка частка власного капіталу у загальній сумі капіталу підприємства. А для того щоб визначити незалежність підприємства розраховують коефіцієнт незалежності (Кн) за такою формулою:

Кн. = власний капітал / валюта балансу [8]

2011 р. = 8489,5 / 9977,7 = 0,85

2012 р. = 8215,1 / 10340,7 = 0,79

З цього видно, що власний капітал є основноє частиною в загальній сумі капіталу підприємства, як в 2011 так і в 2012 роках.

Також, у ринковій економіці, коли можлива ліквідація підприємств унаслідок їх банкрутства, одним з найважливіших показників фінансового стану є ліквідність.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів з активу, згрупованих за рівнем їхньої ліквідності, із зобов'язаннями за пасивом, об'єднаними за строками їх погашення і в порядку зростання цих строків.

Показники ліквідності та платоспроможності

1. Величина власних оборотних коштів (функціонуючий капітал) (>0)

Власний капітал + Довгострокові зобов'язання - Основні засоби та вкладення, або Поточні активи - Поточні зобов'язання [9]

2011 р. 8489,5+225,8-7619,5-1262,4= -166,6 тис. грн.

2012 р. 8215,1+205,7-8336,4-1919,9= -1835,5 тис. грн.

2. Коефіцієнт покриття загальний дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи… Критичне значення коефіцієнта покриття прийняте за Тому якщо коефіцієнт покриття менший 1, то підприємство має неліквідний баланс

[10]

2011 р. 1965,3/1262,4 = 1,6

2012 р. 1756,0/1919,9 = 0,9

В 2012 р. баланс підприємства є практично неліквідним.

3. Коефіцієнт швидкої ліквідності (>1)

 [11]

2011 р. = 53/1262,4 = 0,04

2012 р. =6,6/1919,9 = 0,003

4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) показує, що частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно. (>0,2)

[12]

2011 р. 52,2+0,8/1262,4 = 0,04

2012 р. 5,8+, 8/1919,9 = 0,04

Бачимо, що в обох роках показники є рівними.

5. Коефіцієнт загальної ліквідності (К1) визначає ступінь покриття поточних зобов'язань оборотними активами (>2):

К1=оборотні активи (ряд 260 баланс)/поточні зобов'язання (ряд 620 баланс) [13]

2011 р.=1965,3/1262,4 = 1,6

2012 р. =1756,0/1919,9 = 0,9

На підприємстві в обох роках ступінь покриття поточних зобов'язань оборотними активами відсутня.

3. Узагальнення результатів аналізу

3.1 Складання аналітичної записки

Господарська та фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання, майна, фінансових ресурсів, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.

Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Розглянули стан майна підприємства ТОВ «Мрія» на макрорівні:

Структура 1

Середня вартість оборотних активів є переважною частиною в 2010 році, та з кожним роком вона менша. З цього видно, що доля оборотних активів з кожним роком зменшується. Підприємство мало приділяє увагу на цей фактор і не фінансує його збільшення.

Після проведення горизонтального і вертикального аналізу необоротних активів та джерел їх утворення розглянемо ці дані у виді графіку1.

Бачимо, що загалом вартість необоротних активів зросла, але за рахунок деяких показників, таких як, виробничі запаси, чиста реалізацій на вартість. Та показники готової продукції та товарів знизились. Джерелом утворення необоротних активів є нерозподілений прибуток. Пайового капіталу взагалі не стало, а статуний капітал зменшився.

Графік 1 Проведення горизонтального і вертикального аналізу

3.2 Розробка заходів щодо підвищення ефективності використання майна підприємства та їх реалізація

Ефективність фінансової діяльності підприємств у першу чергу, залежить від розробленої стратегії управління. Створення, визначення і реалізація стратегії управління належить до доволі складних і трудомістких завдань.

Ця тема є нині нагальною, вкрай цікавою для глибокого вивчення та аналізу. Отже, метою дослідження є:

- висвітлення стратегії і тактики управління фінансовою стійкістю підприємства;

- визначення засобів підвищення ефективності розробки стратегії на підприємстві;

- проведення аналізу внутрішніх і зовнішніх факторів, які впливають на розробку стратегії.

Отже, умовою життєздатності підприємства та основою його розвитку є його фінансова стабільність (стійкість). Це комплексне поняття, яке перебуває під впливом різноманітних фінансово-економічних факторів, які треба враховувати при прийнятті фінансового вибору. Стабільність фінансів на підприємстві може бути забезпечена за умови постійної реалізації та одержання виручки, достатньої за обсягом, щоб виконати свої зобов'язання. Водночас для розвитку підприємства необхідно, щоб після здійснення всіх розрахунків і зобов'язань у нього залишався такий розмір прибутку, який би дав змогу розвивати виробництво й виводити його на конкурентноздатний рівень, удосконалювати та модернізувати ОЗ, поповнювати власний капітал.

Також, умовно суму чистого прибутку і амортизації називають грошовим потоком, від величини якого залежать можливості підприємства збільшити свої кошти

Коефіцієнт грошового потоку:

Кгп= 0,75 (ЧД-СВ-Ам)/ ЧД, де [14]

ЧД - чистий доход від реалізації продукції;

СВ - собівартість реалізованої продукції зменшена на амортизацію;

Ам - амортизація;

2012 р. 0,75* (9225,8-6943,5-596,7) / 9225,8 = 0,14

Для підприємства, яке досліджується Кгп = 0,14, тобто сума чистого прибутку і амортизації у виручці від реалізації є досить незначною і становить тільки 14%. Таке значення характеризується низькою можливістю збільшення грошових коштів.

Аналіз показав, що розробка стратегії управління підприємством суттєво залежить від внутрішніх та зовнішніх факторів, які нерідко різнонаправлено впливають на результати функціонування підприємства. Моделюючи виробничо-господарську діяльність і намагаючись управляти фінансовим станом, важливо попередити і вміло оцінити вплив цих факторів.

В основі досягнення внутрішньої стійкості підприємства лежить своєчасне і гнучке управління внутрішніми факторами його діяльності. Стратегічний менеджмент, на мій погляд, повинен бути спрямований на:

- якість управління оптимальним складом і структурою поточних активів:

- правильний вибір стратегії і тактики управління структурою власних фінансових ресурсів. Винятково важливо проаналізувати їх використання в двох напрямах: по-перше, для фінансування поточної діяльності, по-друге, для інвестування в капітальні затрати;

- вимоги щодо управління коштами, що додатково мобілізуються на ринку позичкових капіталів. Тут стратегія повинна бути направлена на усунення фінансового ризику нездатності підприємства своєчасно і в повному обсязі розплатитися зі своїми кредиторами.

Ефективність використання майна підприємства характеризується часткою інтенсивних (ресурсовіддача) і екстенсивних (збільшенням розміру майна) чинників у збільшенні виручки від реалізації продукції (табл. 9).

Таблиця 9. Вхідні дані для визначення частки інтенсивних та екстенсивних чинників у збільшенні виручки від реалізації продукції

№ п/п	показники	2011	2012
		умов. зн	факт	умов. зн	факт
1	Середньорічний підсумок балансу, тис. грн.		9977,7		19775,8
2	Виручка від реалізації, тис. грн.		6110,0		9225,8
3	Ресурсовіддача (ряд. 2 / ряд. 1)		0,612		0,467

Розраховують результат зміни виручки від реалізації, внесок екстенсивного чинника і внесок інтенсивного, визначаючи, наскільки підприємство збільшувало обсяги реалізації переважно завдяки збільшенню активів (майна).

За фактичними даними підприємства: вплив екстенсивного фактора склав:

19775,8-9977,7*0,612=5996,4 тис. грн.

вплив інтенсивного:

0,467-0,612*19775,8=-2867,49 тис. грн.

Перевірка: 5996,4-2867,49=3128,91 тис. грн.

9225,8-6110=3115,8 тис. грн. (різниця за рахунок округлень) Тобто розрахунки виконані правильно.

У даному випадку спостерігається від'ємний вплив інтенсивного фактору на зміну виручки від реалізації. Цей факт може бути поясненим зниженням вартості майна підприємства і його ресурсовіддачі.

Ефективність використання основних засобів характеризують показники: фондовіддачі, фондомісткості, фондоозброєність й фондорентабельності. У процесі аналізу вивчають їх динаміку, проводять факторний аналіз впливу основних чинників на їх величину. Це було розглянуто в питанні 1.4.

Із розрахунків видно, що підприємство інтенсивно використовує ОЗ в своїй господарській діяльності. На мою думку, підприємство має модернізувати ОЗ виходячі із особливостей господарської діяльності, оновити матеріально-технічну базу, або ж отримати додаткові кошти від реалізації недієвих ОЗ, обладнання, яке знаходиться у пасивному стані. тобто не використовується у основному виробничому процесі, хоч і призначене для цього, що дасть можливість зробити баланс менш важким; розглянути впровадження нових технологій, та варіантів більш економічного розміщення виробничих потужностей; впровадити систему інформації, яка б могла своєчасно, достовірно, повно і систематично надавати керівним органам підприємства...