Анализ финансового состояния ООО "Вологодский центр птицеводства"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Образовательная организация высшего образования (Частное учреждение)

МЕЖДУНАРОДНАЯ АКАДЕМИЯ БИЗНЕСА И НОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ (МУБиНТ)

Кафедра экономики и учетно-аналитической деятельности

Курсовая работа

Тема: "Анализ финансового состояния ООО "Вологодский центр птицеводства"

Вологда 2014

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния

1.1 Сущность и принципы анализа финансового состояния

1.2 Методологические основы анализа финансового состояния

2. Экономическая характеристика ООО "ВЦП"

2.1 Анализ имущественного и финансового положения ООО "ВЦП". Оценка структуры и состава имущества предприятия и источников его формирования

2.2 Анализ финансовой устойчивости

2.3 Анализ финансовой устойчивости на основе относит показателей

2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Заключение

Список использованных источников и литературы

Введение

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности представляет собой основу и один из важнейших компонентов в экономическом анализе финансово-хозяйственной деятельности организации как внутренними, так

и внешними пользователями. Это связано с тем, что в современных условиях хозяйствования информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, с одной стороны, обладает высокой степенью достоверности, а с другой стороны, большей доступностью для внешнего финансового анализа. Именно поэтому анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности можно считать одной из функций управления предприятием или познавательным видом управленческой деятельности, цель которого состоит в творческом изучении, систематизации, обобщении и оценке информации об использовании хозяйственных ресурсов и результатах работы хозяйствующего субъекта с целью правильного понимания его развития, выявления реальных возможностей, а также противоречий и трудностей, мешающих экономическому росту, и в конечном счете для повышения эффективности его функционирования.

Одной из главных задач в современных экономических условиях становится поиск такой достоверной информации, которая бы позволила выбрать наиболее оптимальный вариант из ряда альтернативных, определить наиболее надежных партнеров, предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Главная цель финансовой деятельности - где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Исходя из сказанного, вытекают следующие задачи анализа финансового состояния предприятия:

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

- структурный анализ активов и пассивов;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности (ликвидности);

- анализ необходимого прироста собственного капитала.

Финансовое состояние предприятия приобретает особую актуальность в условиях рынка. И прежде чем оценивать финансовое состояние субъекта хозяйствования, необходимо разобраться с самим понятием с учетом мнения некоторых специалистов.

Цель работы - анализ финансового состояния организации.

Задачи работы - анализ имущественного положения, анализ показателей финансовой устойчивости и платежеспособности, расчет показателей рентабельности.

Предмет работы - хозяйственная деятельность организации.

Объект анализа ООО "ВЦП".

Методы анализа - сравнение, графическое и табличное представление данных, коэффициентный анализ.

финансовый устойчивость платежеспособность ликвидность

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния

1.1 Сущность и принципы анализа финансового состояния

В ходе анализа дается оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений. Выявление резервов в процессе экономического анализа происходит путем критической оценки принятых планов, сравнительного изучения выполнения планов различными подразделениями организации, однородными организациями данной системы, родственными организациями различных систем путем изучения и использования передового опыта внутри страны и за рубежом.

В соответствии с этим признаком анализ экономики организации целесообразно подразделить на технико-экономический анализ (критерии и показатели не обязательно в стоимостной оценке) и анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Последний может быть подразделен на два вида: финансовый и управленческий.

Финансовый анализ проводится с позиции внешних пользователей, не имеющих доступа к внутренней информации, т.е. основа его информационной базы - доступная бухгалтерская и финансовая отчетность .

Управленческий анализ проводится с позиции лиц, имеющих доступ к любым информационным ресурсам, циркулирующим внутри организации. Данное определение носит общий характер и нуждается в конкретизации, что несложно сделать путем формулирования содержания этого научно-практического направления. В содержательном плане экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации представляет собой целенаправленную деятельность аналитика, состоящую в идентификации показателей, факторов и алгоритмов и позволяющую дать определенную формализованную характеристику, факторное объяснение и/или обоснование фактов хозяйственной жизни, и систематизировать возможные варианты действий.

Аналитическое исследование, его результаты и их использование в управлении производством должны соответствовать определенным требованиям. Эти требования накладывают свой отпечаток на само аналитическое исследование и должны обязательно выполняться при организации, проведении и практическом использовании результатов анализа. Анализ проводится на основе следующих принципов:

1. Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе говоря, оценивая определенные проявления экономической жизни, нужно учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, экологической, международной политике и законодательству.

2. Анализ должен носить научный характер, т.е. основываться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения НТП и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.

3. Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.

4. Одним из требований к анализу является обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между собой и внешней средой.

5. Анализ хозяйственной деятельности должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен основываться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами.

6. Анализ призван быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство предприятия.

7. Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая к случаю. Из этого требования вытекает необходимость планирования аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением.

8. Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.

9. Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

Основными принципами анализа являются научность, комплексность, системность, объективность, точность, достоверность, действенность, оперативность, демократизм, эффективность и др. Ими следует руководствоваться, проводя анализ хозяйственной деятельности на любом уровне.

В системе управления предприятиям комплексный экономический анализ занимает ведущей место. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются экономические, финансовые и управленческие решения. Каждое принимаемое решение должно быть подтверждено точными расчетами и всесторонним анализе. Такие решения должны быть оптимальными, мотивированными и научно-обоснованными.

1.2 Методологические основы анализа финансового состояния

Актуальным на современном этапе хозяйственной деятельности становится проведение анализа финансового состояния. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. В настоящее время анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Значимость анализа для организации стала предпосылкой развития методик оценки финансового состояния предприятий. Методики анализа направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Так как существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика анализа финансового состояния выработала основные методы его проведения. Основными методами анализа финансового состояния являются:

- горизонтальный (временной) анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения),

- вертикальный (структурный) анализ -- определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей;

- трендовый анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ,

- анализ относительных показателей (коэффициентов) -- расчет отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Анализ относительных показателей предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности, а также позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности ее баланса,

- сравнительный (пространственный) анализ - анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а так же сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными,

- факторный анализ -- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть прямым, т.е. раздробление результативного показателя на составные части, и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия это целенаправленную деятельность аналитика, состоящая в идентификации показателей, факторов и алгоритмов и позволяющая дать определенную формализованную характеристику, факторное объяснение и обоснование фактов хозяйственной жизни и систематизировать возможные резервы хозяйственной деятельности предприятия.

2. Экономическая характеристика ООО "ВЦП"

Общество с ограниченной ответственностью "Вологодский центр птицеводства" создано в апреле 2004 года.

Целями деятельности Общества являются занятие предпринимательской, коммерческой, производственной и хозяйственной деятельностью, выполнение различных видов работ и оказание услуг, предусмотренных настоящим уставом, для удовлетворения общественных потребностей и извлечения прибыли.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом.

Предметом деятельности Общества являются:

деятельность в качестве управляющей организации в соответствии с федеральными законами "Об обществах с ограниченной ответственностью" и "Об акционерных обществах";

деятельность по управлению финансово-промышленными группами и холдинг- компаниями;

деятельность в области права, бухгалтерского учета и аудита; консультирование в области коммерческой деятельности и управления предприятием;

торгово-закупочная деятельность, в том числе оптовая, розничная, комиссионная торговля продовольственными , промышленными , подакцизными товарами, в том числе алкогольными напитками, пивом , табачными изделиями, автомототехникой и запчастями, открытие торговых точек;

посредническая деятельность;

производство и реализация товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения;

транспортные услуги по перевозке грузов, в том числе международные перевозки и связанные с ними экспедиционные услуги.

ООО "ВЦП" анализирует, координирует и управляет работой всех предприятий, управляемых организацией, одним из ключевых параметров изменения стала реорганизация системы управления персоналом, в результате которой в ООО "ВЦП" были созданы общие отделы, ориентированные на решение более сложных профессиональных задач, оптимизации производства и уменьшения расходов.

Общество с ограниченной ответственностью "Вологодский центр птицеводства" было создано в 2004 году и является коммерческой организацией, зарегистрированной в п. Ермаково Вологодской области. Организация имеет самостоятельный баланс, расчетный и текущий счета в банке.

Бухгалтерский учет в организации ведется по традиционной системе с использованием компьютерной программы "1-С Бухгалтерия. Версия 8.3".

В соответствии с Налоговым кодексом РФ ООО "Вологодский центр птицеводства" является плательщиком таких налогов, как НДС, налог на прибыль, налог на имущество и др.

Организация бухгалтерского учета осуществляется в соответствии с Учетной политикой, утвержденной 29.12.2011г, в которую ежегодно вносятся изменения с учетом законодательства Российской Федерации.

Общество с ограниченной ответственностью "Вологодский центр птицеводства" создано в апреле 2004 года с целью единого управления птицеводством яичного направления в Вологодской области, консолидированной политики снабжения и реализации, разработки и внедрения инвестиционных программ реконструкции птицефабрик и перенесение функций управления с каждой из птицефабрик на уровень головной (управляющей) организации. Сначала в ООО "ВЦП" входили две птицефабрики: ОАО "Птицефабрика Ермаково" и ЗАО "Малечкино", в октябре 2004 года в организацию вошла ЗАО "Вологодская птицефабрика", а в 2007 году присоединилась ЗАО "Птицефабрика Великоустюгская". В течение 2006-2007 г.г. организация становится полноправной управляющей компанией, заключая договора передачи полномочий единоличного исполнительного органа с каждой из птицефабрик группы. Таким образом, в качестве полновесной компании, объединяющей трех производителей яйца, группа начинает работать с октября 2004 г., четырех предприятий - с февраля 2007 г. и по настоящий момент.

ООО "Вологодский центр птицеводства" краткое название ООО "ВЦП" располагается п. Ермаково Вологодского района, в 17 км от областного центра г. Вологда.

Основная специализация организации - это управление производственными предприятиями группы, реализация готовой продукции, производимой в рамках группы, централизованное снабжение птицефабрик молодняком птицы, зерном, кормами, ветеринарными препаратами и медикаментами для птицы, материалами для упаковки готовой продукции.

Объединение предприятий позволило увеличить объем производства в 1,5 раза. Из процесса кормления птицы полностью исключены антибиотики, биостимуляторы, что свидетельствует о производственной безопасности выпускаемой продукции. Постоянное обновление оборудования и внедрение новых технологий обеспечивает повышение качества и расширение ассортимента продукции.

ООО "Вологодский Центр Птицеводства" - это объединение 5 крупнейших птицефабрик Вологодской области, специализирующихся на производстве пищевых яиц кур и мяса птицы:

ОАО "Птицефабрика Ермаково" - расположено в 17 км от г. Вологда;

ЗАО "Вологодская птицефабрика" - находится в 18 км от г. Вологда;

ЗАО "Малечкино", расположенное в 12 км от районного центра - г. Череповца, в 135 км от г. Вологда.

ООО "Птицефабрика Парфеново", находится в 20 км от г. Череповец и в 140 км от г. Вологда.

ЗАО "Птицефабрика Великоустюгская" - находится в 5 км от районного центра г. Великий Устюг, в 450 км от областного центра г. Вологда, в 40 км от границы Архангельской области и в 50 км от границы Кировской области.

ООО "ВЦП" занимается реализацией не только в Вологодской области, но и на Северо-Западе РФ, а также в центральной части России.

Во время работы птицефабрик в единой организации ООО "ВЦП" постоянно велась работа по приращению покупательского спроса, расширению рынков сбыта птицеводческой продукции в Вологодской области и за ее пределами. Одним из направлений такой работы является внедрение новых видов продукции.

О качестве продукции птицефабрик организации свидетельствует не только растущий покупательский спрос, но и высокие оценки (золотые и серебряные медали), полученные на выставках сельхозпроизводителей России: "Золотая осень", "Куриный король", "Здоровое питание", РосАгро, ПРОДЭКСПО, Агрорусь. За прошедший период были отмечены такие продукты питания, как "Умное яйцо", "Золотая серединка", "Чистое селение" и "Сельское", а также некоторые виды колбас.

В настоящее время ООО "Вологодский центр птицеводства" - самая крупная птицеводческая организация яичного направления в Вологодской области. Имеет большой опыт производства яйца и переработки птицеводческой продукции, является организацией с замкнутым циклом производства, производственный процесс основан на цеховой структуре.

2.1 Анализ имущественного и финансового положения ООО "ВЦП". Оценка структуры и состава имущества предприятия и источников его формирования

Источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность. Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнения, сводки и группировки, цепных подстановок. Бухгалтерский баланс отражает финансовое положение предприятия на начало и конец отчетного периода.

Таблица 1 "Структура и состав пассивов предприятия в 2011-2013 гг."

Статья пассива	На конец 2011 года	На конец 2012 года	На конец 2013 года
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7
III. Капиталы и резервы	3763		549 609		157 042
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	10	0,00075	549 760	25,07	549 760	32,04
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Переоценка внеоборотных активов	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Добавочный капитал (без переоценки)	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Резервный капитал	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3 753	0,28	-151	-0,007	-392 718	-22,89
IV. Долгосрочные обязательства	0		170 065		170065
Заемные средства	0	0,00	170 000	7,75	170000	9,9
Отложенные налоговые обязательства	65	0,005	65	0,003	65	0,004
Оценочные обязат-ва	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Прочие обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00
V. Краткосрочные обязательства	1 327 966		1 473 115		1 388 484
Заемные средства	86 666	6,50	178 245	8,13	120 498	7,02
Кредиторская задолженность	1 241 300	93,20	1 293 355	58,98	1 266 195	73,80
Доходы будущих периодов	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Оценочные обязательства	0	0,00	1 515	0,07	1 791	0,10
Прочие обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00
БАЛАНС	1 331 794		2 192 789		1 715 591

За анализируемый период общая сумма источников предприятия возросла в 2012 году. Это произошло в основном за счет увеличения уставного капитала на 549750 тыс. руб и увеличения долгосрочных обязательств на 170 млн. руб. Изменения величины уставного капитала связаны с изменением состава участников ООО "ВЦП". С апреля 2012 года вторым участником предприятия является Департамент имущественных отношений Вологодской области и его доля в уставном капитале составляет 72,76%. Поскольку величина уставного капитала изменилась значительно, то ее удельный вес в общей сумме источников увеличился более чем на 25%. Сумма краткосрочных обязательств в виде кредитов и займов в 2012 г. выросла на 56,7 млн. руб, а в 2013 г. была резко снижена до 120,5 млн. руб. Удельный вес нераспределенной прибыли меняется и на конец 2013г составляет уже -22,89 % от всей суммы валюты баланса.

Таблица 2 "Структура и состав активов предприятия в 2011-2013 гг."

Статья актива	На конец 2011 года	На конец 2012 года	На конец 2013 года
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы	25 873		119 014		216 094
Нематериальные активы	55	0,004	112	0,005	96	0,006
Основные средства	1 307	0,098	1 454	0,066	2 570	0,15
Отложенные налоговые активы	62	0,005	392	0,02	95 368	5,56
Доходные вложения в материальные ценности	760	0,06	651	0,03	1 635	0,10
Финансовые вложения	23 595	1,77	116 355	5,31	116 375	6,78
Прочие оборотные активы	94	0,007	50	0,002	50	0,003
Оборотные активы	1 305 921		2 073 775		1 499 497
Запасы	26 451	1,99	61 288	2,80	121 419	1,249
НДС по приобретенным ценностям	47	0,003	17	0,00	0	0,000
Дебиторская задолженность	1 155 904	86,79	1 919 180	87,52	1 230 236	71,71
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	122 782	9,22	87 792	4,004	146 671	8,55
Денежные средства и денежные эквиваленты	729	0,054	5 495	0,25	1 170	0,06
Прочие оборотные активы	8	0,00	3	0,00	1	0,00
БАЛАНС	1 331 794		2 192 789		1 715 591

Предприятие для формирования внеоборотных активов использует только собственные средства. Величина внеоборотных активов значительно возрастает, в основном за счет финансовых вложений более чем в 4 раза по сравнению с 2011 г. Структура внеоборотных активов примерно постоянна (изменения только в 2012 г. за счет финансовых вложений, которые составляют более 5% итога баланса).

Оборотные активы предприятия в 2012 -2013 годах финансируются краткосрочными и долгосрочных кредитов и займов, а также за счет собственных средств, но их соотношение меняется в сторону увеличения последних, что представлено в табл. 3.

Таблица 3 "Соотношение оборотных активов и кредитов"

Источники покрытия	Годы
	2011	2012	2013
Собственные оборотные средства	0	21%	21,9%
Краткосрочные кредиты и займы	100%	79%	78,1%

Сумма оборотных активов у предприятия за анализируемый период колебалась. Дебиторская задолженность в 2012 году значительно выросла по сравнению с 2011 годом, но это изменение не оказало большого влияния на структуру оборотных средств. В 2013 г доля дебиторской задолженности снижается примерно на 6 % . В течение всего исследуемого периода предприятие увеличивает запасы по всем показателям (сырье и материалы, готовая продукция, товары отгруженные). В 2012-2013 г. текущие активы в абсолютном выражении по сравнению с 2011 г увеличились, а их доля в общих активах снизилась.

Стоимость имущества предприятия в 2013 году выше по сравнению с 2011 г., но вместе с этим происходят изменения в структуре: доля внеоборотных активов возрастает с 1,94% до 5,79%, соответственно снижается удельный вес мобильной части - оборотных активов.

2.2 Анализ финансовой устойчивости

Следующей важной задачей методики анализа финансового состояния является оценка финансовой устойчивости предприятия. При возникновении договорных отношений между предприятиями, у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга.

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг.

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии помогает многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие - вероятный кандидат в банкроты.

Для оценки финансовой устойчивости определяют абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели позволяют классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов

Таблица 4 "Анализ обеспеченности запасов основными источниками финансирования"

Показатель	Обозначение	2011	2012	2013
1.Источники собственных средств	СК	3 763	549 609	157 042
2.Внеоборотные активы	ВА	25 873	119 014	216 094
3.Наличие собственных средств в обороте	а1=СК-ВА	-22 110	430 595	-59 052
4.Долгосрочные заемные обязательства	ДК	65	170 065	170 065
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов (собств. оборотные средства или перманентный капитал-СОС)	а2=а1+ДК	-22 045	600 660	111 013
6.Краткосрочные заемные средства для пополнения запасов и затрат	ККЗ	1 327 966	1 473 115	1 388 484
7. Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат	а3=а2+ККЗ	1 305 921	2 073 775	1 499 497
8.Общая величина запасов и затрат (величина запасов с учетом НДС)	З	26 498	61 305	121 419
9.Излишек (+)/недостаток (-) собственных средств для формирования запасов	Да1=а1-З	-48 608	369 290	-180 471
10.Излишек (+)/недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов	Да2=а2-З	-48 543	539 355	-10 406
11.Излишек (+)/недостаток (-) общей величины источников средств для формирования запасов	Да3=а3-З	1 279 423	2 012 470	1 378 078

В 2011 году ООО "ВЦП" неустойчивое финансовое положение - связано с нарушением платежеспособности, но может быть восстановлено при увеличении размера собственных оборотных средств за счет пополнения собственных источников средств.

В 2012 году предприятие характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью. Причиной данного изменения в основном является увеличение Уставного капитала в 2012 году на 549750 тыс. руб. В 2013 году неустойчивое финансовое состояние в связи с уменьшением собственных средств на 392, 5 тыс. руб. в сравнении с 2012 годом.

Мы видим снижение данных показателей в 2013 году по сравнению с 2012 годом: Да1 на 188 819 тыс. руб., Да2 на 528 949 тыс. руб ;Да3 на 634 392 тыс. руб., что связано с увеличением общая величины запасов и затрат (величина запасов с учетом НДС) на 60114 тыс. руб. и снижением краткосрочных заемных средств для пополнения запасов и затрат на 84 631 тыс. руб.(Табл.3.4)

2.3 Анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей

Коэффициент концентрации собственного капитала

К_{автономии}= Собственный капитал /Итог баланса

Таблица 5 "Коэффициент концентрации собственного капитала"

Год	Собственный Капитал (3 разд.П)	Итог баланса	Коэффициент автономии
2011	3763	1 331 794	0,002825512
2012	549 609	2 192 789	0,250643814
2013	157 042	1 715 591	0,091538134

Вывод: Данный коэффициент ниже нормативного значения, но здесь прослеживается положительная динамика на протяжении всего периода исследования. Предприятие финансово зависимо от внешнего капитала.

Коэффициент финансовой зависимости:

К _ФЗ = Итог баланса / Собственный капитал

Данный коэффициент является обратным показателю концентрации собственного капитала. Рост в динамике показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятии.

Таблица 6 "Коэффициент финансовой зависимости"

Год	Собственный Капитал (3 разд. П)	Итог баланса	Коэффициент финансовой зависимости
2011	3763	1 331 794	353,9181504
2012	549 609	2 192 789	3,989725422
2013	157 042	1 715 591	10,92440875

Вывод: Данный коэффициент значительно снизился по сравнению с 2011 годом, происходит резкое снижение доли заемных средств в финансировании предприятия. Причиной данного снижения является внесение в уставный капитал более 549 млн. руб, а в 2013 году происходит рост коэффициента за счет уменьшения собственного капитала по сравнению с 2012 годом на 392 567 тыс. руб.

Коэффициент маневренности собственного капитала:

К_мск= Собственные оборотные средства /Собственный капитал

Таблица 7 "Коэффициент маневренности собственного капитала"

Год	Собственный капитал (3 разд.)	Собственные оборотные средства (3 разд.-1 разд.)	Коэффициент маневренности собственного капитала
2011	3763	-22 110	-5,875631145
2012	549 609	430 595	0,783456966
2013	157 042	-59 052	-0,376026790

Вывод: В 2011 году оборотные средства финансировались полностью за счет привлеченных средств. Резкое изменение данного показателя в 2012 году также связано с увеличением уставного капитала. 2012г данный коэффициент выше оптимального значения, равного 0,5.В 2013 г изменение собственного капитала привело к снижению коэффициента.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными

К_обСОС=(Собственный капитал - Внеоборотные активы)/ Оборотные активы

Таблица 8 "Коэффициент обеспеченности текущих активов"

Год	Собственный капитал (3 разд.П)	Внеоборотные активы (1 разд.А)	Собственные оборотные средства (3 разд.П-1 разд.А)	Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами
2011	3763	25873	-22 110	-0,0162598732
2012	549609	119014	430595	0,2076382440
2013	157042	216094	-59052	-0,0393812050

Вывод: Судя по значению данного коэффициента в 2011 году предприятие является несостоятельным. Но с 2012 года мы видим стабильное увеличенное данного показателя, причем оно выше нормального значения коэффициента в 2 раза, что говорит о выходе предприятия из состояния банкротства. В 2013 году коэффициент резко уменьшается и финансовое состояние ухудшается.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

К_озСОС =Собственные оборотные средства / Запасы

Таблица 9 "Коэффициент обеспеченности запасов"

Год	Запасы	Собственные оборотные средства (3разд.П-1 разд.А)	Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
2011	26 451	-22 110	-0,835885221
2012	61 288	430 595	7,025763607
2013	121 419	-59 052	-0,486348920



Вывод: В 2011 году запасы предприятия полностью формировались за счет привлеченных средств. В 2012 году происходит резкое изменение за счет увеличения собственного капитала и в результате этого запасы полностью сформированы за счет собственного капитала.

Коэффициент концентрации заемного капитала

К _КЗК = Заемный капитал /Итог баланса

Таблица 10 "Коэффициент концентрации заемного капитала"

Год	Заемный капитал (стр1410.+стр 1510.)	Итог баланса	Коэффициент концентрации заемного капитала
2011	86 666	1 331 794	0,0650746
2012	348 245	2 192 789	0,1588137
2013	290 498	1 715 591	0,1693282

Вывод: Данный коэффициент в течение всего периода ниже нормативного значения ( < 0,40) . Следовательно доля заемных средств в общей сумме источников средств предприятия невелика.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

К _СДВ= Долгосрочные заемные средства /Внеоборотные активы

Таблица 11 "Коэффициент структуры долгосрочных вложений"

Год	Долгосрочные заемные средства	Внеоборотные активы	Коэффициент структуры долгосрочных вложений
2011	0	25 873	0
2012	170 000	119 014	1,4284033
2013	170 000	216 094	0,7866946

Вывод: В 2011 году долгосрочные заемные средства предприятием не использовались. В 2012-2013 годах этот коэффициент показывает, что долгосрочные вложения направлены на финансирование внеоборотных активов. Так как в дальнейшем наблюдается снижение данного показателя, то это является положительным явлением.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (структуры долгосрочных вложений):

К _ДПЗС =Долгосрочные заемные средства /(Долгосрочные заемные средства + Собственный капитал)

Рост показателя считается негативной тенденцией, т.к. предприятие все в большей степени зависит от внешних инвесторов.

Таблица 12 "Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств"

Год	Собственный капитал (3 разд.П)	Долгосрочные заемные средства	Коэффициент структуры долгосрочных вложений
2011	3 763	0	0
2012	549 609	170 000	0,2362394
2013	157 042	170 000	0,5198109

Вывод: В 2013 году наблюдается рост данного коэффициента, следовательно, зависимость от внешних инвесторов увеличивается, а значит финансовая устойчивость предприятия не нарушается.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (коэффициент финансирования, финансового риска, плечо финансового рычага):

К _ПиСС = Привлеченный капитал /Собственный капитала



Таблица 13 "Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств"

Год	Собственный капитал (3 разд. П)	Привлеченный капитал (4разд.+5 разд.)	Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств
2011	3 763	1 328 031	352,918
2012	549 609	1 643 180	2,98972
2013	157 042	1 558 549	9,92440

Вывод: В 2011 году предприятие имеет крайне неустойчивое положение, потому что очень мала величина собственного капитала. Данный коэффициент резко меняется в 2012 году, в связи с увеличением участниками уставного капитала и в дальнейшем идет на снижение, что является положительной динамикой, т.к. снижается финансовая зависимость от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

К _СДКЗ = Дебиторская задолженность/Кредиторская задолженность

Таблица 14 "Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности"

Год	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств
2011	1 155 904	1 241 300	0,931204
2012	1 919 180	1 293 355	1,483877
2013	1 230 236	1 266 195	0,971600

Вывод: В 2013 году значение показателя близко к оптимальному (=1), т.е. между средствами , находящимися в расчетах соблюдается баланс. В 2012 году данный показатель увеличивается почти в 1,5 раза, что говорит о дисбалансе дебиторской и кредиторской задолженности и неэффективном использовании средств предприятия. С одной стороны это положительное явление, так как всю кредиторскую задолженность мы можем покрыть за счет возвращения средств от дебиторов. С другой стороны снижается оборачиваемость данных средств, происходит отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Индекс постоянного актива

К _ПА= Внеоборотные активы /Собственный капитал

Таблица 15 "Индекс постоянного актива"

Год	Внеоборотные активы	Собственный капитал	Индекс постоянного актива
2011	25 873	3 763	6,8756311
2012	119 014	549 609	0,2165430
2013	216 094	157 042	1,3760267

Вывод: В 2011 году данный показатель значительно выше оптимального, что еще раз говорит о финансовой неустойчивости предприятия в этот период. Снижение этого коэффициента в 2012-2013 годах является положительной тенденцией, т.к. на полное покрытие внеоборотных средств требуется 21-22% собственного капитала.

Обратным коэффициентом является коэффициент инвестирования, который показывает, в какой степени собственный капитал покрывает внеоборотные активы

Таблица 16 "Индекс постоянного актива"

Год	Внеоборотные активы	Собственный капитал	Коэффициент инвестирования
2011	25 873	3 763	0,1454411
2012	119 014	549 609	4,6180197
2013	216 094	157 042	0,7267300

Коэффициент финансовой устойчивости:



К _ФУ = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует часть имущества организации, которая сформирована за счет устойчивых источников средств. Оптимальное значение 0,6-0 ,9.

Таблица 17 "Коэффициент финансовой устойчивости"

Год	Итог баланса	Собственный капитал	Долгосрочные обязательства	Коэффициент финансовой устойчивости
2011	1 331 794	3 763	65	0,0028743
2012	2 192 789	549 609	170 065	0,3282003
2013	1 715 591	157 042	170 065	0,190667

Вывод: Данный коэффициент в 2011 году значительно ниже нормы, что говорит о крайне неустойчивом финансовом состоянии предприятия. В 2012-2013 годах наблюдается значительный рост данного показателя, что говорит об улучшении положения на предприятии.

Характеристика всех приведенных показателей говорит о стабилизации финансовой устойчивости на предприятии по сравнению с 2011 годом. Несмотря на то, что некоторые коэффициенты имеют значения ниже оптимальных, мы наблюдаем положительную динамику в их изменении.

2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Предприятие платежеспособно, если выполняются следующие условия:

А)Оборотные активы > краткосрочных обязательств

Б) Денежные средства+ краткосрочные финансовые вложения > кредиторская задолженность



Собственные оборотные средства =Оборотные активы - краткосрочные обязательства,

если СОС > 0, то предприятие платежеспособно

СОС= Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства- Внеоборотные активы

Таблица 18 "Данные для анализа платежеспособности"

№п/п		2011 г	2012 г	2013 г
1	Денежные средства	122 782	5 495	1 170
2	Краткосрочные финансовые вложения	122 782	87 792	146 671
3	п.1.+ п.2	245 564	93 287	14 7841
4	Кредиторская задолженность	1 241 300	1 293 355	1 266 195
5	Оборотные активы	1 305 921	2 073 775	1 499 497
6	Краткосрочные обязательства	1 327 966	1 473 115	1 388 484
7	Собственный оборотный капитал	-22 110	430 595	-59 052

В 2011 году предприятие полностью неплатежеспособно, т.к. не выполняется ни одно из условий и собственный оборотный капитал имеет отрицательное значение.

В 2012 году ситуация на ООО "ВЦП" изменилась. Из данной таблицы мы видим, что первое условие платежеспособности выполняется, собственный оборотный капитал значительно больше нулевого значения. Второе условие не выполняется, поэтому предприятию для улучшения платежеспособности необходимо сокращать кредиторскую задолженность и наращивать величину ликвидных активов (оборотных средств). В 2013 году, как и в 2011 г, предприятие неплатежеспособно.

Рассчитаем коэффициент, характеризующие платежеспособность предприятия:

К_обСОС= Собственные оборотные средства/ Оборотные активы > 0,1

Таблица 19 "Коэффициент оборачиваемости собственных оборотных средств"

Год	Оборотные активы (2 раздел)	Собственные оборотные средства (3разд.-1 разд.)	Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
2011	1 305 921	-22 110	-0,01693058
2012	2 073 775	430 595	0,20763824
2013	1 499 497	-59 052	-0,03938125

В 2011 году данный показатель был отрицательным, что еще раз говорит нам о неплатежеспособности предприятия.

В 2012 году данный коэффициент выше минимального нормативного значения и наблюдается его стабильный рост. В 2013 году коэффициент резко уменьшился, и предприятие стало вновь неплатежеспособным.

К_{маневренности} = Собственные оборотные средства/ Собственный капитал > 0,2-0,5

Таблица 20 "Коэффициент маневренности"

Год	Собственный капитал	Собственные оборотные средства (3разд.-1 разд.)	Коэффициент маневренности
2011	3 763	-22 110	-5,87563114
2012	549 609

Подобные документы

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Сущность экономического анализа. Оценка финансового состояния предприятия: состава имущества, источников формирования имущества, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  контрольная работа [528,1 K], добавлен 20.03.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Общая характеристика состава активов и структуры имущества, обязательств или источников их формирования. Основные способы формирования оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Сущность анализа финансовой устойчивости и деловой активности.
  
  дипломная работа [307,6 K], добавлен 24.12.2008
  

• Теоретические основы анализа и оценки экономико-финансового состояния предприятия

  Цели и задачи диагностики экономико-финансового состояния предприятия. Анализ баланса и структуры капитала, оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия.
  
  дипломная работа [113,4 K], добавлен 13.10.2011
  

• Управление финансовым состоянием предприятия

  Сущность анализа финансового состояния предприятия и методика расчета его показателей. Проведение анализа финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агрофирма Курма": ликвидности, платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [179,4 K], добавлен 29.10.2010
  

• Анализ хозяйственной деятельности

  Способы и методы экономического анализа. Анализ финансового состояния предприятия. Оценка текущей платежеспособности. Анализ динамики состава и структуры источников средств предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [48,3 K], добавлен 14.04.2003
  

• Анализ финансового состояния организации ООО Торговый дом "Виктория"

  Анализ состава и динамики прибыли, рентабельности производства и финансовых результатов реализации продукции. Оценка структуры источников формирования имущества, показателей устойчивости, платежеспособности, ликвидности и чистых активов предприятия.
  
  отчет по практике [55,1 K], добавлен 09.12.2014
  

• Анализ деловой активности предприятия

  Краткая экономическая характеристика предприятия ООО "ОМВК". Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия. Анализ структуры имущества и источников его формирования. Показатели рентабельности, ликвидности, платежеспособности.
  
  курсовая работа [62,8 K], добавлен 12.01.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "ГПК")

  Содержание, цели и задачи финансового анализа, его методы и приемы. Краткая характеристика ОАО "ГПК". Оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ финансовых результатов.
  
  дипломная работа [794,5 K], добавлен 12.11.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Сущность, цели и методы финансового анализа. Этапы анализа финансового состояния и финансовых результатов: анализ актива и пассива баланса, показателей платежеспособности и ликвидности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [56,3 K], добавлен 29.06.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Рассмотрение состава и структуры имущества организации и источников её финансирования. Изучение ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости организации и деловой активности. Оценка вероятность банкротства.
  
  курсовая работа [49,1 K], добавлен 13.07.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия "Валентина"

  Информационная база финансового анализа. Оценка финансовой устойчивости ООО "Валентина": коэффициент платежеспособности, оценка формирования и распределения прибыли и рентабельности. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [91,6 K], добавлен 28.12.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Беттастрой"

  Изучение теоретических основ экономического анализа. Общий анализ динамики состава и структуры пассива и актива баланса предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости организации, а также показателей ее рентабельности.
  
  курсовая работа [55,5 K], добавлен 05.10.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия ООО "Сибирячка"

  Роль и значение финансового анализа в рыночной экономике. Способ выявления резервов сокращения затрат. Анализ структуры и ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости, рентабельности предприятия. Оценка его деловой активности.
  
  курсовая работа [69,9 K], добавлен 15.05.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

  Анализ финансового состояния предприятия: понятие, цель, задачи и источники информации. Анализ платежеспособности и ликвидности организации. Оценка структуры источников средств предприятия. Анализ оборачиваемости активов. Оценка доходности предприятия.
  
  контрольная работа [81,9 K], добавлен 08.10.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

  Теоретические аспекты оценки финансового состояния. Факторы, влияющие на изменение финансового состояния предприятия. Правовое регулирование деятельности предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия. Прогнозирование устойчивости.
  
  дипломная работа [94,5 K], добавлен 07.11.2008
  

• Методы анализа финансового состояния предприятия

  Сущность, задачи и принципы финансового состояния предприятия; основные этапы его анализа: оценка изменений в структуре активов и пассивов, расчет ликвидности, платежеспособности, устойчивости. Виды и информационные источники экономического анализа.
  
  реферат [263,8 K], добавлен 31.01.2011
  

• Анализ движения и эффективности использования основных фондов

  Оценка состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Показатели ликвидности и оценка платежеспособности организации. Характеристика финансового состояния.
  
  контрольная работа [1,5 M], добавлен 21.07.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Кемеровогоргаз")

  Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Анализ состава и структуры активов, ликвидности и платежеспособности, показателей деловой активности, прибыли от продаж, объема валовой продукции.
  
  курсовая работа [113,2 K], добавлен 16.02.2015
  

• Анализ финансово-экономического состояния предприятия

  Оценка структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования. Взаимосвязь показателей актива и пассива баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности, показателей финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [45,4 K], добавлен 02.11.2011
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Крафтвэй"

  Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия. Информационная база для анализа. Методика анализа финансового состояния ОАО "Крафтвэй". Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса. Анализ ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [51,7 K], добавлен 09.04.2004
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам