Анализ оборотных активов предприятия ООО "Дипломат"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Теоретические основы анализа оборотных активов предприятия

1.1 Понятие, сущность и значение, классификация оборотных активов предприятия

Рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Целью анализа оборотных активов является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры. Стратегия и тактика управления оборотными средствами есть поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость решения двух важных задач:

1. Обеспечение платежеспособности.

2. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

При недостаточном анализе и контроле оборотных активов могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:

1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности.

3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных средств. - риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Оборотные активы - важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, оптимальность объема, состав и структура которых в значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения.

Рис. 1 Схема оборотных активов предприятия

Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот. Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев. Финансовым источником определенной части оборотных активов должен быть собственный капитал. Остальная часть оборотных активов формируется за счет кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.п.

Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а, следовательно, и ростом прибыли. Формирование и использование оборотного капитала сопряжено с риском финансовых потерь. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. На основе тщательного анализа эффективности оборотных активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом предприятия, реализация, которой должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности.

1.2 Методология анализа оборотных активов предприятия

В процессе анализа формирования и использования оборотных средств следует:

-установить потребность предприятия в оборотных средствах;

-определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

-обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;

-рассчитать влияние состояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;

-оценить эффективность использования оборотных средств.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией, используя в финансовой деятельности. Их характерная особенность - скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла - периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит изменение их материально-вещественной формы. Следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого иска, тем ниже ликвидность предприятия. Сгруппированные оборотные средства представлены в таблице 1.

Таблица 1. Группировка оборотных активов по категориям риска

Степень риска	Группа текущих активов
Минимальная	Наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги
Малая	Дебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом
Средняя	Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды

Достижение поставленных целей предполагает выполнение следующей учетно-аналитической работы.

1. Оценка рациональности структуры товаров, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в товары, потребность в которых сокращается или не может быть определена.

2. Определение сроков и объемов закупок товара. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния товара.

Несмотря на неоднозначность принимаемых решений для каждого конкретного предприятия, общим является подход к определению объема закупок, позволяющий учитывать:

-средний объем потребления товаров;

-дополнительное количество (страховой запас) ресурсов для возмещения непредвиденных расходов товара (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода, требуемого для формирования необходимых запасов.

3. Расчет показателей оборачиваемости основных товаров и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

Таким образом, оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия.

1.3 Информационная база анализа оборотных активов предприятия

Основными источниками информации для анализа оборотных активов предприятия являются бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчёт о прибылях и убытках (форма №2), регистры учета оборотных средств и другие. Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия на определенную дату. Баланс имеет форму таблицы, состоит из двух частей - актива и пассива. В активе показывают состав, размещение и использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в хозяйстве. Отчёт о прибылях и убытках содержит информацию о финансовых результатах предприятия (прибыль), как эффект от использования оборотного капитала.

Источники информации для оборачиваемости оборотных средств носят учетный характер, т.е. это данные, которые содержат документы бухгалтерского учета. К ним относятся бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2), утвержденные приказом Министерства финансов РФ от 22.09.2003 №67н.

К исходной информации предъявляются определенные требования. Среди наиболее важных можно выделить уместность, достоверность, сопоставимость, рациональность и содержательность.

Форма №1 - бухгалтерский баланс - характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Данные для целей нашего управления оборотными средствами, то есть информация о состоянии оборотных средств, а также их элементов: материально-производственных запасов, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств отражаются во II разделе баланса.

В подразделе "Запасы" сосредоточена основная часть оборотных активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс. В составе материально-производственных запасов в отчетности отражаются: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные.

Дебиторская задолженность - представляет собой требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям, клиентам на получение денежных средств за поставку товаров или оказание услуг. В балансе дебиторская задолженность отражается двумя группами статей в зависимости сроков ожидаемых платежей: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Выделяют два вида дебиторской задолженности - нормальную и просроченную. Нормальная дебиторская задолженность возникает в следствии применяемых форм расчетов за поставленную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы и не является следствием недочетов в работе предприятия. Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие неудовлетворительной работы предприятия, например, при нарушении получателями продукции условий расчетов, при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а ее рост в динамике - об ухудшении финансового положения.

Краткосрочные финансовые вложения - ликвидные ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процентов или дивидендов. Они могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные денежные средства. В группе статей денежных средств отражается остаток денежных средств в кассе, на расчетных счетах и валютных счетах в банках и денежные документы. Денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов. По своему наполнению статья "денежные средства" представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в национальной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе предприятия на дату составления баланса.

По статье прочие оборотные активы показаны суммы, не нашедшие отражения по другим статьям II раздела баланса. Форма №2 - отчет о прибылях убытках - содержит сравнение сумм всех доходов предприятия от продажи товаров, оказания услуг, а также доходов и поступлений по другим видам деятельности с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. В части управления оборачиваемости оборотных средств используется информация отчета о прибылях и убытках о выручке (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей). Кроме названных форм внешней отчетности для управления оборачиваемости дебиторской задолженности используют также информацию из аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учет расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

оборачиваемость запас ликвидность

2. Анализ оборотных активов предприятия

Проведем анализ оборотных активов на условном предприятии ООО "Дипломат".

Общество с ограниченной ответственностью "Дипломат", именуемое в дальнейшем "Общество", учреждено в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью" № 14-ФЗ от 08.02.2000 г.

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью "Дипломат". Сокращенное наименование: ООО "Дипломат".

Общество является коммерческой организацией. Общество является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, круглую печать со своим наименованием, штампы и бланки, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке знак (знак обслуживания) и другие средства индивидуализации товарный.

Общество является собственником принадлежащего ему на праве собственности имущества и денежных средств. Общество отвечает по своим обязательствам всем имуществом, находящимся в его хозяйственном ведении. Целью деятельности Общества является привлечение прибыли.

Предметом деятельности Общества являются: торгово-закупочная деятельность, оптовая и розничная торговля;

Хозяйственная деятельность ООО "Дипломат" заключается в покупке, а затем перепродаже канцтоваров. Товар хранится на складах на территории оптовой базы. Данная организация занимается как оптовой, так и розничной торговлей. Выручка от продаж за 2011 год составила 24777359 руб., за 2012 год 25559711 руб., за 2013 год 18626673 рублей.

Себестоимость в 2011 году составила 18465586 руб, в 2012 23290986 руб., в 2013 19598238 рублей.

-процесс приобретения и заготовления материальных запасов - по фактической себестоимости их приобретения;

-израсходованные или выбывшие материальные запасы (сырье, материалы и пр.) - по средней себестоимости;

-отгруженные товары - по себестоимости единицы;

-оценка и выпуск готовой продукции - по фактической себестоимости;

-отгруженная готовая продукция - по средней себестоимости.

Таблица 1. Основные показатели оценки деятельности предприятия, тыс.руб.

Показатель	Сумма
	2011 г.	2012г.	2013 г.
Выручка от продаж	24777359	25559711	18626673
Себестоимость	18465586	23290986	19598238
Прибыль от продаж	6311773	2268725	-971565
Чистая прибыль	4632934	849534	-1218653

Из таблицы видно, что снижение рентабельности предприятия связано с возрастающими расходами предприятия. Выручка от продаж растёт и снижается не пропорционально с себестоимостью (переменные затраты), что говорит о не стабильности развития данного предприятия.

Таблица 2. Анализ оборотных средств на предприятии ООО "Дипломат" в 2011 г., тыс. руб.

Показатель	Сумма	Уд. вес %	Изменения
	2010	2011	2010	2011	Абсолютные	Темп роста	Структурные изменения
Запасы	1790,0	3098,0	60,41	34,44	1308,0	73,09	-25,97
Материалы	430,0	1860,0	14,51	20,87	1430,0	332,50	6,36
Незавершенное производство	1185,0	1085,0	40,67	11,85	-120,0	-10,10	-28,82
Готовая продукция	155,0	155,0	5,23	1,72	0,0	0,0	-3,82
НДС по приобретённым ценностям	19,0	550,0	0,64	6,10	531,0	2794,74	5,46
Дебиторская задолженность	573,0	1136,0	19,34	12,63	563,0	98,20	6,71
Покупатели и заказчики	500,0	121,0	16,87	1,34	-379,0	-75,80	-15,53
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	581,0	4211,0	19,61	46,83	3630,0	624,78	27,22
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	2963,0	8995,0	100,0	100,0	1091,0	203,58	0,0

1. Запасы. Из таблицы 2 видно, что запасы в 2013 г. увеличились на 1308 тыс.руб против 2012г. (73,09% - почти в 1,4 раза).

Доля запасов в структуре оборотных активов за отчётный период снизилась на 25,97 % пункта, что является положительным изменением.

В структуре материальных запасов за отчётный период произошли следующие изменения.

Увеличилась доля материалов на 6,36 % и снизилась доля готовой продукции 3,82% пунктов.

Такая статья баланса как незавершенное производство снизилось 28,82% пункта.

Увеличение НДС с покупок связанно с приобретением основных средств и закупкой материалов, что можно охарактеризовать как положительный фактор.

2.Дебиторская задолженность. В оборотных активах предприятия присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность.

За отчётный период она увеличилась на 563 тыс. руб.

Задолженность покупателей и заказчиков увеличилась на 563 тыс. руб., в свою очередь и возросла кредиторская задолженность на 1554 тыс.руб.

Это явление отрицательно сказывается на платежеспособности организации и снижает её финансовую устойчивость.

3.Краткосрочные финансовые вложения. Организация не вела финансовую деятельность и не производила инвестиционных вкладов.

4.Денежные средства. Денежных средств организации увеличилась на 3630 тыс.руб.- темп прироста составил 624,78 %. Это изменение свидетельствует о повышении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.

Запасы товарно-материальных ценностей, запасы в незавершенном производстве и готовая продукция на складах за период хранения производственных запасов сырья и материалов увеличились при неизменном объеме производства. Это привело к оттоку денежных средств - из-за увеличения затрат на хранение.

Таблица 3. Анализ оборотных средств на предприятии ООО "Дипломат" в 2012 г., тыс.руб.

Виды оборотных активов	Сумма	Уд. вес %	Изменения
	2011	2012	2011	2012	Абсолютные	Темп роста	Структурные
Запасы	3098,0	4596,0	34,44	45,24	1498,0	48,35	10,80
Материалы	1860,0	3022,0	20,87	29,71	1162,0	62,47	8,84
Незавершенное производство	1085,0	1397,0	11,85	14,0	332,0	31,17	10,99
Готовая продукция	155,0	155,0	1,72	1,53	0,0	0	-0,19
НДС по приобр. ценностям	550,0	17,0	6,1	0,16	-553,0	-96,90	-5,94
Дебиторская задолженность	1136,0	4226,0	12,63	41,5	3090,0	272,01	28,87
Покупатели и заказчики	121,0	3040,0	1,34	29,89	2919,0	2412,4	28,55
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	4211,0	1332,0	46,83	13,1	-2879,0	-68,37	-33,73
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	8995,0	10171,0	100,0	100,0	1176,0	13,09	0,0

За 2012 г. доля объема оборотных активов в общем объеме имущества предприятия понизилась с 93,09 до 88,02 %, а доля внеоборотных активов, наоборот, повысилась с 6,80 до 11,73, что свидетельствует о замедлении общей оборачиваемости активов предприятия в данном отчетном периоде

1. Запасы. Из таблицы 3 видно, что запасы увеличились на 1498 тыс. руб., что произошло во многом за счет увеличения запаса материалов на 1162 тыс. руб. (62,40% ) и также роль сыграло незавершенное производство увеличенный на 332 тыс. руб.

1. Дебиторская задолженностью. За отчетный период она увеличилась почти в 2 раза. Повышение этой задолженности понижает ликвидность оборотных средств, но также свидетельствует о повышении спроса.

В 2012 г. произошло увеличение дебетовой задолженности в 3,7 раза. А увеличение кредитовой 1,2 раза, что свидетельствует о платежеспособности предприятия на отчетный период.

3. Краткосрочные финансовые вложения. показатель краткосрочных финансовых вложений отсутствует. Из этого можно сделать вывод, что предприятие продолжает заниматься только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы.

4. Денежные средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств снизилась более чем в 3 раза. Это изменение отрицательно, что свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов и их оборачиваемости.

Таблица 4. Анализ оборотных средств на предприятии ООО "Дипломат" в 2013 г., тыс. руб.

Показатель	Сумма	Уд. вес %	Изменения
	2012	2013	2012	2013	Абсолютные	Темп роста	Структурные
Запасы	4596,0	5946,0	45,24	31,80	1350,0	29,37	-25,97
Материалы	3022,0	688,0	29,71	3,67	-2334,0	-77,23	6,36
Незавершенное производство	1397,0	2091,0	14,0	11,01	654,0	46,81	-28,82
Готовая продукция	155,0	3202,0	1,53	17,12	3047,0	1965,8	-3,82
НДС по приобр.ценностям	17,0	178,0	0,16	0,95	161,0	947,08	5,46
Дебиторская задолженность	4226,0	2256,0	41,50	12,08	-1970,0	-46,62	6,71
Покупатели и заказчики	3040,0	223,0	29,89	1,19	-2817,0	-92,66	-15,53
Краткоср.финанс вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежн.средства	1332,0	10318,0	13,10	54,0	8986,0	674,62	27,22
Прочие оборот. активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	10171,0	18698,0	100,0	100,0	8527,0	83,84	0,0

За данный отчётный период доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия увеличилась с 88,20 % до 94,70% (на 6,5 % пункта), а внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась с 11,75 % до 5,3 % (на 6,45 %), что говорит о значительном ускорении оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде по отношению к прошлому.

1. Запасы. За отчётный период запасы увеличились на 1350 тыс.руб. Большое увеличение готовой продукции свидетельствует скорее всего о снижении спроса на продукцию.

В структуре запасов за отчётный период увеличилась доля запасов на 13,44 % .

2. Дебиторская задолженность. В оборотных активах присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. Она снизилась на 1970 тыс.руб. (на 28,65%), что свидетельствует о падении спроса на продукцию.

Уменьшение дебиторской задолженности и значительное увеличение кредиторской - негативно сказывается на платежеспособности организации.

3. Краткосрочные финансовые вложения. В данном отчётном периоде отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений. Вывод: предприятие занимается только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы; считает своё производство рентабельнее, чем возможные капиталовложения.

4. Денежные средства. В период 2013 г. общая сумма денежных средств организации увеличилась с 1332 до 10318. (с 345 до 14 т.р.). Это изменение оценивается положительно, и значительно влияет на общую ситуацию.

Сделаем следующий общий вывод. На протяжении данного общего периода увеличилось общее количество запасов (с 1790 до 5946 тыс.руб.) Количество готовой продукции с 2011 по 2012 гг. оставалось неизменным. А в 2013 г. значительно возросло (с 155 до 3202 тыс.руб.). Величина запаса материалов за отчетный период развивалась динамично, сделав резкий скачок в 2012 г. столь же резко упала в 2013 г.

В оборотных активах присутствует только краткосрочная кредиторская задолженность, что оценивается положительно.

С 2011 по 2013 гг. дебиторская задолженность носила циклический характер.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов уменьшилась на 21,99 %.

Снижение дебиторской задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует снижение спроса на продукцию и о нерациональной хозяйственной политики самого предприятия в управлении оборотными активами.

Общая сумма денежных средств в организации ООО "Дипломат" на конец анализируемого периода увеличилась.

На начало 2011 доля дебиторской задолженности была ниже доли запасов, последующее ее одновременное повышение доли запасов и уменьшение доли дебиторской задолженности оценивается отрицательно и свидетельствует об ухудшении сбыта готовой продукции и её падении производства к концу периода 2013 г., это подтверждается уменьшением чистой прибыли. Предприятию рекомендуется также снизить запасы материалов и пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

2.1 Анализ оборачиваемости оборотных активов предприятия

Оценивая эффективность использования оборотных активов на условном предприятии ООО "Дипломат" необходимо проанализировать оборачиваемость общей величины оборотных активов и по элементам и коэффициенты использования.

Таблица 5. Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Показатель	2011 г	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение 2013 г
				К 2011г.	К 2012г.
Коэффициент оборачиваемости	4144,08	2667,19	1290,42	-2853,64	-1376,77
Коэффициент загрузки	0,08	0,13	0,28	+0,2	+0,15
Длительность оборота в днях	0,002	0,003	0,009	+0,009	+0,004

2011:

Коб.а.= 24777359/((2963+8995)/2)=4144,08; (1.5)

Кзагр.= ((2963+8995)/2)/24777359=0,08. (1.7)

2012:

Коб.а.=25559711/((8995+10171)/2)=2667,19; (1.5)

Кзагр.=((8995+10171)/2)/25559711=0,13. (1.7)

2013:

Коб.а.=18626673/((10171+18698)/2)=1290,42; (1.5)

Кзагр.=((10171+18698)/2)/18626673=0,28. (1.7)

В данном случае нельзя говорить об эффективности использования оборотных средств, так как в динамике наблюдается увеличение коэффициента загрузки и длительности оборота оборотных средств, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости. Замедлением скорости оборота оборотных средств увеличение дебиторской задолженности в период с 2011 по 2012 гг., резкое увеличение готовой продукции с 2012 по 2013 гг., а также увлечение объема запасов на всем протяжении периода и неэффективного управления оборотными активами в целом.

Замедление оборачиваемости оборотных активов сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств, происходит перерасход, относительную величину которого можно рассчитать следующим образом:

ОА _{2013- 2012гг.} = 244777359 (0,002- 0,03)/360 = - 6,88

ОА _{2012- 2013гг.} = 186626673 (0,003-0,009)/360 = - 20,69

Из-за увеличения перерасхода уменьшилась эффективность использования оборотного капитала и общая рентабельность предприятия. За 2013 год перерасход увеличился почти в 2,5 раза что говорит об ухудшении рациональности хозяйственной деятельности предприятия и ещё большем уменьшении рентабельности производства.

Таблица 6. Эффективность использования элементов оборотных активов

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение 2013 г
				2011 г.	2012 г.
К. об.зап.	7555,48	6094,32	3718,12	-3837,36	-2336,20
В зап.	0,048	0,099	0,096	+0,048	+0,037
К об.дз	28996,32	9533,65	5747,19	-23249,13	-3786,46
В дз	0,087	0,135	0,279	0,192	0,144
К об.дс.	10341,13	9222,33	3197,71	-7143,42	-6024,62
В дс.	0,00097	0,0011	0,0031	0,0086	0,0020
К уч.дс.	0,400	0,289	0,403	0,30	0,114
К аб.	0,99	0,25	0,72	-0,27	0,47
Р оа	1026,92	144,18	-103,43	-1130,35	-247,61

Наиболее труднореализуемая часть оборотных активов - это запасы. Предприятию необходимо не допускать накопления больших запасов материалов и готовой продукции на складах. Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует о расширении коммерческого кредита в к 2012 г. и его снижение в 2013 г. Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии свидетельствует о риске ее непогашения. Период оборота денежных средств за 2012 г . снизился почти в 9 раз, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов, повышении их ликвидности и оборачиваемости, а также привлечении средств из оборота, а увеличении периода оборачиваемости в 2013 г. свидетельствует о снижении их эффективности.

2011:

Коб.зап.=18465586/((1790+3098)/2)=7555,48; (1.8)

Взап.=360/18465586/1790+3098/2=0,048; (1.1)

Коб.дз.=24777359/((573+1136)/2)=28996,32; (1.9)

Вдз.=360/((573+1136)/2)=0,087; (1.3)

Куч.дс.=((581+4211)/2)/((2963+8995)/2)=0,400; (1.11)

Ро.а.=6311773/((2963+8995)/2)=1026,92. (1.13)

2012:

Коб.зап.=23290986/((3098+4596)/2)=6094,32; (1.8)

Взап.=360/23290986/3098+4596/2=0,099; (1.1)

Коб.дз.=25559711/((1136+4266)/2)=9533,65; (1.9)

Вдз.=360/((1136+4266)/2)=0,135; (1.3)

Куч.дс.=((4211+1332)/2)/((8995+10171)/2)=0,288; (1.11)

Ро.а.=2268725/((8995+10171)/2)=144,18. (1.13)

2013:

Коб.зап.=19598238/((4596+5946)/2)=3718,12; (1.8)

Взап.=360/19598238/4596+5946/2=0,096; (1.1)

Коб.дз.=18626673/((4226+2256)/2)=5747,19; (1.9)

Вдз.=360/((4226+2256)/2)=0,279; (1.3)

Куч.дс.=((1332+10318)/2)/((10171+18698)/2)=0,403; (1.11)

Ро.а.=-971565/((10171+18698)/2)=-103,43. (1.13)

С 2011 по 2013 год рентабельность оборотных активов продолжала неуклонно сокращаться, а в 2013 году вообще приобрела отрицательный результат, что является негативной тенденцией и говорит о снижении общей эффективности его функционирования, снижение отдачи от использования оборотных средств, а также о нерациональном использовании оборотного капитала, спаде производства (уменьшение величины общей себестоимости пропорционально падению выручки от реализации).

3. Рекомендации по усовершенствованию деятельности предприятия на основе анализа оборотных активов

Значение оборотных активов оказывает прямое влияние на финансовые результаты, платежеспособность и финансовую устойчивость, определяет эффективностью финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его конкурентоспособность. В течение года производственные мощности используются интенсивно достаточно интенсивно. Пиковые нагрузки приходятся на период с августа по ноябрь. Расходы по оплате коммунальных услуг имеют незначительные колебания в течение года. Затраты на оплату труда (и отчисления на социальные нужды соответственно) также остаются практически постоянными в течение года. Поэтому существует необходимость содержания штата специалистов высокой квалификации в течение всего года, поскольку подбор и обучение работников такого уровня на каждый сезон представляется практически невозможным. Из рисунков, представленных в работе видно, что динамика товарооборота, величина амортизационных отчислений, коммунальные расходы и расходы на оплату труда являются практически постоянными в течение всего года. В связи с вышеперечисленными обстоятельствами увеличение финансовых результатов деятельности за счёт снижения основных статей затрат представляется достаточно сложным. Поэтому финансовые результаты предлагается увеличивать за счет роста объёмов производства и реализации продукции в течение осенне-зимнего периода, круглогодичного использования производственного и кадрового потенциала предприятия для получения дополнительной прибыли и повышения общей рентабельности.

Мероприятия, направленные на повышение эффективности управления оборотными активами и деятельности предприятия, позволяющие повысить финансовые результаты деятельности, включают:

а) заключение договоров с новыми поставщиками канцелярской продукции для продажи для приобретения ранее не продававшейся в сети магазинов "Дипломат" продукции;

б) реализацию изобретений, придуманных специалистами нашего предприятия, усовершенствование старой продукции для повышения спроса.

Это позволит сохранить кадровый и производственный потенциал предприятия, увеличить показатель выручки от реализации продукции, частично покрыть коммерческие расходы.

В качестве эффективного способа увеличения прибыли предлагается продажа тетрадей с немнущейся бумагой в розничной торговле, что позволит расширить круг потребителей, максимально использовать производственный потенциал.

Если использовать какой-то новый продукт, то необходимо получить определенные документы, удостоверяющие его соответствие установленным нормам. В перечень требуемых документов входят сертификат соответствия, удостоверение качества, нормативно-техническая документация на всю продукцию. "Стоимость" пакета документов 36 тыс. руб.

В связи с вышеперечисленными причинами актуальной является задача увеличения валового оборота предприятия вне зависимости от загрузки. Особенность функционирования предприятий такого рода заключается в том, что цена на продукцию формируется исходя из затрат сырья на ее производство и торговой наценки.

Наценка в свою очередь должна покрывать прочие затраты предприятия: затраты на оплату труда, амортизацию, расходы на оплату коммунальных услуг и так далее. Соответственно, чем выше оборот, тем больше средств идет на покрытие этих затрат и больше прибыль предприятия.

С этой целью в выпускной квалификационной работе предлагается увеличить торговый оборот предприятия за счет розничной реализации продукции собственного производства.

Предложено два пути:

1. Открытие фирменного магазина.

2. Реализация собственной продукции через существующие магазины. Это позволит получить дополнительную прибыль и повысить рентабельность.

Первое направление требует значительных финансовых вложений, связанных с арендой помещения, получения необходимых документов (разрешений, лицензий и сертификатов), необходимости оплаты труда торгового персонала и другие. В настоящее время предприятие не располагает свободными собственными средствами, а привлечение заемных средств сопряжено с дополнительными затратами.

Поэтому гораздо эффективнее реализовывать продукцию через сеть уже существующих магазинов, которые расположены в районе.

В настоящее время предприятие располагает всей необходимой документацией для реализации продукции собственного приготовления в розничной торговле.

Вследствие этого дополнительные затраты будут складываться, в основном, за счет расходов на сырье для производства продукции, затрат на упаковку и маркировку, транспортных расходов.

Затраты на производство немнущейся бумаги составят по подсчетам 7% от себестоимости всей продукции. При этом не возникает необходимости в дополнительных расходах на заработную плату и приобретение дополнительного оборудования. Предлагаемый пробный объем составляет порядка 100 тыс.руб.

Предложение объема производства продукции исходит из того, что этот объем хотя и является пробным, но является безубыточным, И хотя технология расчета безубыточности не приведена в работе, этот объем проверен на практике. В первом варианте цены на продукцию собственного приготовления и полуфабрикаты исходили из торговой наценки в 25 %, во втором - 35%. Как показывают приведенные расчеты, увеличение валового оборота предприятия составит от 28 до 34 тыс. руб. в месяц.

Таблица 8. Прогноз финансовых результатов от розничной реализации собственной продукции (тыс. руб.)

Показатели	Вариант 1	Вариант 2
	1 месяц	1 квартал	1 год	1 месяц	1 кварт.	1 год
Выручка (нетто) от продаж	28,70	860,90	10330,79	34,44	1033,09	12396,89
Себестоимость проданной продукции	22,96	688,68	8264,21	22,96	688,68	8264,21
Валовая прибыль	5,74	172,22	2086,58	11,48	344,39	4132,68

Что же касается рекомендаций по совершенствованию управления источниками формирования запасов, то сравним несколько абсолютных показателей, представленных в таблице 9.

Таблица 9. Показатели формирования запасов, тыс. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.
СОА	4753	4891	4443
ОСОА	8995	10171	18696
СОА	+1655	+295	-1503
ОСОА	+5897	+5575	+12750

Так, для характеристики источников формирования запасов используются несколько абсолютных показателей: наличие собственных оборотных средств (СОС), равное сумме величины источников собственных средств и долгосрочных заемных обязательств за минусом стоимости внеоборотных активов; общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОСОС), равная сумме СОС и величины краткосрочных кредитов и заемных средств.

Проведем оценку финансового состояния на краткосрочную перспективу с помощью показателя текущей ликвидности, которая рассчитывается по формуле:

Ктл = (ОА -- ДЗд -- ЗУ) / КО, (1.14),

где ОА -- оборотные активы;

ДЗд -- долгосрочная дебиторская задолженность;

ЗУ -- задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

КО -- краткосрочные обязательства.

Его значения составили соответственно в 2011 г. - 2,1; в 2012 г. - 1,9; в 2013 г. - 1,3.

Учитывая, что нормативное значение показателя составляет 2,0, можно сделать вывод, что по итогам 2011 г. предприятие было еще ликвидным, в 2012 г. коэффициент ликвидности незначительно отклонился от нормы, а в 2013 г. значение вовсе снизилось более чем в 1.5 раза. Это означает, что у предприятия не только не хватает рабочего капитала, но и не обеспечивается покрытие текущих долгов оборотными активами.

Оценивая предприятие на долгосрочную перспективу определим коэффициент финансирования.

Кф= Зк/Cк, (1.15),

где З_к -- сумма привлеченных предприятием заемных источников финансирования.

Он составил соответственно в 2011 г. - 0,79; в 2012 г. - 0,85; в 2013 г. - 2,89.

По полученным результатам видно, что в 2011 и 2012 гг. значение показателя было более 0,5, а в 2013 г. отклонилось от нормы на 2,39. Данный факт свидетельствует о том, что заемный капитал в несколько раз превышает собственные источники финансирования. Значение коэффициента финансирования 2,89 говорит о финансовой неустойчивости не только по российскому стандарту, но и по международным оценкам, где к заемным источникам в силу их дешевизны относятся более терпимо, чем в России.

Оценивая далее финансовое состояние ООО "Дипломат" на долгосрочную перспективу, рассмотрим долгосрочную структуру баланса, которая по подсчетам составила в 2011 г. - 0,12; в 2012 г. - 0,22; в 2013 г. - 0,19.

Учитывая, что финансовая устойчивость предприятия может считаться крепкой только тогда, когда долгосрочные активы покрыты долгосрочным капиталом, значение коэффициента в этом случае должно быть ? 1, свидетельствует об образовании финансовой неустойчивости.

Опасная тенденция снижения ликвидности может привести предприятие к банкротству. Поэтому уровень ликвидности необходимо довести хотя бы до значения 1.5 и пересмотреть политику в отношении управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

В связи с этим предложенные рекомендации по организации розничной торговли продукцией собственного производства, приведенные выше, считаю своевременными для совершенствования системы управления оборотными активами с точки зрения прибыльности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Заключение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. Такими рисками являются:

1.Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.

2.Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности.

3.Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4.Излишний объем оборотных средств. - риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Также определены источники информации для проведения анализа оборотных активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5. Данные формы № 2 используются для расчета некоторых коэффициентов деловой активности.

Уменьшение выручки от продаж и чистой прибыли (и даже превращении её в убыток) с 24777359 тыс. руб. в 2011г. до 18626673 тыс. руб. в 2013г. и соответственно прибыли с 4632934 тыс. руб. до -1218653 тыс. руб. говорят об снижающейся рентабельности предприятия, что связано с возрастающими расходами предприятия.

На основе оценки и анализа управления оборотными активами в период с 2011 по 2013 гг. сделаем следующий общий вывод.

На протяжении данного общего периода увеличилось общее количество запасов (с 1790 до 5946 тыс.руб.)

Количество готовой продукции с 2011 по 2012 гг. оставалось неизменным. А в 2013 г. значительно возросло (с 155 до 3202 тыс.руб.). Данный факт свидетельствует о повышении темпов производительности, но также является и сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы.

Величина запаса материалов за отчетный период развивалась динамично, а именно сделав резкий скачок в 2012 г. столь же резко упала в 2013 г. Снижение величины материальных запасов привело бы к ускорению оборачиваемости оборотных активов в конце анализируемого периода, если бы не резкое увеличение объема готовой продукции.

В оборотных активах за весь анализируемый период присутствует только краткосрочная кредиторская задолженность, что оценивается положительно и обусловлено сбытовой политикой организации.

С 2011 по 2013 гг. дебиторская задолженность носила циклический характер. С 2011 по 2012 гг. она увеличилась на 3090 тыс. руб., а в 2013 г. упала на 1970 тыс.руб.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов также уменьшилась на 21,99 %.

Снижение дебиторской задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует снижение спроса на продукцию и о нерациональной хозяйственной политики самого предприятия в управлении оборотными активами.

Общая сумма денежных средств в организации ООО "Дипломат" на конец анализируемого периода увеличилась Увеличение доли денежных средств в 2013 г. повысило ликвидность оборотных активов и их оборачиваемость.

На начало 2011 доля дебиторской задолженности была ниже доли запасов, последующее ее одновременное повышение доли запасов и уменьшение доли дебиторской задолженности оценивается отрицательно и свидетельствует об ухудшении сбыта готовой продукции и её падении производства к концу периода 2013 г., это подтверждается уменьшением чистой прибыли. Предприятию рекомендуется также снизить запасы материалов и пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

Список использованных источников:

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2010. - 433 с.

2. Анализ эффективности использования оборотных средств// Бухгалтерский учет №10, 2008. - 288 с.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2009. - 265 с.

4.Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ. - М.: Эксмо, 2011. - 236 с.

5. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 300 с.

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 321 с.

7. Анализ оборотных активов

8. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов.

9. Анализ эффективности использования оборотных средств

Размещено на Allbest.ru

...