Современная кредитно-денежная система: состояние и перспективы развития в национальной экономике

Крупные банки имеют безусловное преимущество перед мелкими и средними, поскольку они обслуживают многочисленные и разные рынки, предлагая клиентам многообразие финансовых услуг. Их деятельностью более диверсифицирована как графически, так и в отношении набора предоставляемых услуг, что снижает общий уровень риска в условиях нестабильной экономики.

Доля активов госбанков (Беларусбанк, Белагропромбанк, Белинвестбанк и Паритетбанк)в банковской системе сократилась всего на 1,6%, но по прежнему имеет внушительный удельный вес 63,9% .

Крупные банки Республики Беларусь, такие, как «БеларусьБанк» 40,93% , «БелАгроПромБанк» 16,78% , «Белинвестбанк» 7,99% , «Приорбанк» 4,39% ,менее всего зависят от благополучия своих клиентов, а большую половину своих доходов получают, обслуживая межгосударственные операции государственных субъектов хозяйствования, в том числе и государственных органов управления. Данные банки обладают неоспоримым преимуществом - они мобилизуют значительный финансовый капитал при относительно небольших издержках. К развитию банковской деятельности за пределами Республики Беларусь такие банки лучше приспособлены, поскольку обладают более высокой способностью брать на себя риск освоении новых рынков, и имеют больший допуск к мировому капиталу. Таким образом, коммерческие банки представляют собой кредитные учреждения, которые осуществляют кредитно-расчетное обслуживание промышленных, торговых и других предприятий, организаций, а также граждан. Свои денежные ресурсы они привлекают в виде вкладов, депозитов или же полученных со стороны кредитов, на условиях платы за эти привлеченные заемные ресурсы и, кроме того, коммерческие банки используют собственные денежные средства.

Разработка кредитно-денежной системы опирается на общие целевые ориентиры экономического развития страны и включает в себя определение стратегических целей и основных задач кредитно-денежной системы на планируемый период, разработку мер регулирования направленности денежных потоков, динамики и пропорций денежно-кредитных показателей.

Прошедший пятилетний период характеризовался неоднородной динамикой экономического развития страны. До наступления мирового финансово-экономического кризиса проводимая Правительством кредитно-денежная политика обеспечила положительную динамику основных макроэкономических показателей, включая высокие темпы экономического роста и реальных денежных доходов населения.

Однако начиная с сентября 2008 г. под воздействием мирового финансово-экономического кризиса отмечаются ухудшение экономической конъюнктуры: снижение спроса и цен на ряд белорусских товаров на внешнем рынке, деловой и инвестиционной активности, замедление темпов роста денежных доходов населения, ухудшение платежного баланса страны, сокращение объемов производства и реализации продукции. Это оказало негативное влияние на финансовое положение ряда организаций нефинансового сектора.

Кредитно-денежная система в сложившихся условиях была ориентирована на решение задач развития экономики, обеспечение устойчивости белорусского рубля, сохранение финансовой стабильности и снижение внешних дисбалансов. Развитие негативных тенденций в экономике потребовало принятия комплекса оперативных и долгосрочных мер по минимизации и преодолению последствий кризиса. Специфика ситуации, сложившейся в Республике Беларусь, определила характер монетарной политики и антикризисных мер.

Разрыв котировок между ним и рыночным к к 2000 г. возрос до более чем трехкратной величины. Важно то, что любое субсидирование осуществляется за чей-то счет. Если источником служит бюджет, то донорами являются налогоплательщики. В случае же квазибюджетного субсидирования ими были экспортеры (продавцы валюты), а также экономика в целом. Кредитная эмиссия “оплачивалась” высокой инфляцией. Возобновилась тенденция к долларизации экономики. Сумма депозитов в иностранной валюте к 2000 г. превысила сумму в рублевых вкладах более чем в два раза. Наличные расчеты за товары долгосрочного пользования часто велись в американских долларах. В крупных магазинах открывались валютные секции).

В 2010 году Национальный банк c целью стимулирования экономического роста продолжил постепенное снижение общего уровня процентных ставок. (неокейнсианский подход). Кроме того, были реализованы важные меры по формированию основы стабильной работы банковского сектора, в том числе: принят Декрет Президента Республики Беларусь от 4 ноября 2008 г. № 22 ”О гарантиях сохранности денежных средств физических лиц, размещенных на счетах и (или) в банковские вклады (депозиты)“ .

В результате было обеспечено поддержание курса белорусского рубля к стоимости корзины иностранных валют в пределах установленного коридора, снижен уровень процентных ставок на денежном рынке, расширена кредитная поддержка банками экономики, а также продолжен рост активов и нормативного капитала банковского сектора, обеспечено надежное и безопасное функционирование платежной системы.

С учетом фактической ситуации в национальной экономике, динамики валютного и депозитного рынков Национальный банк предпринял меры по дальнейшему удешевлению кредитных ресурсов. За прошедшее пятилетие активы и капитал банков увеличивались темпами, превышающими темпы роста валового внутреннего продукта (далее - ВВП).

Произошло так же увеличение инвестиций в основной капитал, возросло доверие к банкам со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков. В целях повышения эффективности функционирования банковской системы, создания условий для внедрения новых технологий, расширения финансового потенциала банковского сектора, повышения его конкурентоспособности, а также увеличения количества и улучшения качества осуществляемых банковских операций и оказываемых услуг.

Банки осуществляли кредитную поддержку организаций в ходе реализации государственных программ по развитию приоритетных секторов экономики, в первую очередь строительства жилья, и увеличению производственных инвестиций.

Проводимая кредитно-денежная система в значительной мере способствовала росту депозитов в банках. За период 2000 - 2013 годы общий объем депозитов физических лиц возрос и на 1 января 2013 г. составил 78,06 трлн. рублей.

Продолжалась работа по внедрению программного обеспечения централизации базы данных клиентов - физических лиц, что способствовало расширению каналов сбыта банковских услуг и продуктов. Кроме услуг по кредитованию и размещению средств в депозиты население республики активно пользовалось услугами по осуществлению срочных переводов через частные международные, а также внутриреспубликанские платежные системы.

Однако, несмотря на достигнутые успехи, кредитно- денежная система в 2006 - 2010 годах столкнулся с проблемами, требующими решения. В частности, наблюдалось ухудшение качества активов банков, особенно в кризисный период.

Недостаточное развитие в 2006 - 2010 годах получил финансовый рынок страны. Расширение объемов рынка государственных ценных бумаг, выпуска корпоративных облигаций банков осуществлялось без должного развития других финансовых институтов, например страховых и инвестиционных компаний, накопительных пенсионных фондов. По этой причине сохранялась высокая финансовая нагрузка на банковский сектор, тогда как развитая финансовая система является важным институциональным компонентом экономики, обеспечивающим аккумулирование долгосрочных источников финансирования и позволяющим легче абсорбировать внешние шоки. Разнообразие структуры финансовых посредников и финансовых инструментов повлечет за собой ”удлинение“ сберегаемых денег, инвестируемых в экономику.

В 2012 году на фоне проведения жесткой денежно-кредитной политики наблюдались следующие основные тенденции:

- замедление роста цен по сравнению с 2011 годом при значимом увеличении вклада административно-регулируемых цен;

- формирование положительного сальдо внешней торговли по итогам января-

ноября 2012 г. при его постепенном уменьшении с августа 2012 г.;

- превышение предложения иностранной валюты над спросом на нее в целом на внутреннем валютном рынке, в то время как по итогам года населением куплено валюты больше, чем продано;

- снижение процентных ставок на кредитном и депозитном рынках вследствие постепенного уменьшения ставки рефинансирования и процентных ставок на рынке межбанковских кредитов;

- приток денежных средств населения в банки;

- сохранение существенного спроса экономики на кредитные ресурсы банков, преимущественно в иностранной валюте.

По итогам 2012 года на внутреннем валютном рынке в целом сформировалось превышение предложения иностранной валюты над спросом. За 2012 год субъекты хозяйствования продали иностранной валюты на сумму

23,5 млрд. долларов США, что превышало уровень 2011 года на 37,5 процента, или на 6,4 млрд. долларов США, купили - 21,8 млрд. долларов США, что выше уровня 2011 года на 20,4 процента, или на 3,7 млрд. долларов США.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом предложение валюты со стороны населения увеличилось на 38,6 процента и составило 6,8 млрд. долларов США, спрос также по сравнению с 2011 годом увеличился на 56,9 процента, до 7,5 млрд. долларов США.

( Белорусский экономический портал «Все о банках». Режим доступ: Select.by ).

К сентябрю 2013 г. Наблюдались следующие основные тенденции, характеризующие состояние денежно-кредитной сферы:

- усиление инфляции и инфляционных ожиданий;

- сохранение чистого спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке;

- формирование отрицательного сальдо внешней торговли товарами и услугами;

- рост кредитования экономики и сохранение недостатка ликвидности в банковской системе.

На внутреннем валютном рынке по-прежнему сохранялась тенденция превышения совокупного спроса на иностранную валюту над ее предложением. Объем покупки иностранной валюты населением увеличился в среднем на 17%. (Экономическая газета Республики Беларусь. Режим доступа: http://www.neg.by/).

С начала 2013 года резервные активы страны значительно снизились. На снижение объема золотовалютных резервов оказало влияние снижение цены на золото на международном рынке драгоценных металлов, а также погашение Правительством Республики Беларусь и Национальным банком Республики Беларусь внешних и внутренних обязательств в иностранной валюте в полном объеме. Поддержанию уровня золотовалютных резервов в сентябре 2013 г. в основном способствовало размещение валютных облигаций Министерства финансов Республики Беларусь на внутреннем рынке страны.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что ценовая динамика в третьем квартале 2013 г. была неоднозначной: наряду с некоторым замедлением годовой инфляции был отмечен существенный рост квартальной инфляции. Драйвером роста розничных цен продолжают оставаться платные услуги населению. Инфляционные ожидания не изменились, оставаясь на уровне выше фактической инфляции. Снижение ВВП, вызванное падением промышленного производства, сопровождалось высоким уровнем потребления: внутренний спрос и импорт находились существенно выше равновесия ввиду опережающего роста заработных плат относительно производительности труда, процентная и кредитная политика были близки к оптимальным, однако растущий положительный разрыв реального курса белорусского рубля может оказать нежелательное воздействие на внешнеторговую сбалансированность и экономический рост. Прирост ИПЦ за июль-сентябрь 2013 г. составил 18,7 процента (квартал к предыдущему кварталу в годовом выражении и без учета фактора сезонности), что на 7,8 процентных пункта выше, чем в предыдущем квартале.

(Экономическая газета Республики Беларусь. Режим доступа: http://www.neg.by/).

Выводы:

В итоге можно сделать следующий вывод, что на современном этапе развития для Республики Беларусь кредитно-денежная система направлена на углубление финансово-экономической стабильности. В целом ситуацию в Республике Беларусь можно охарактеризовать как равновесную. Однако с нарастанием макроэкономической несбалансированности мирового финансового кризиса ситуация ухудшается. Это проявляется в нашей стране в виде отрицательного роста сальдо внешней торговли и ухудшении состояния платежного баланса, возникновении дефицита валюты на рынке, что привело к значительному обесценению курса национальной валюты и развитию инфляционных процессов. Приоритетной целью кредитно-денежной системы остаётся обеспечение устойчивости белорусского рубля как важного фактора поддержания стабильного роста экономики. Обменный курс белорусского рубля сохранит за собой ключевую роль в реализации кредитно-денежной системы, оставаясь в условиях открытой экономики Республики Беларусь эффективным инструментом обеспечения конкурентоспособности отечественных производителей и важным ценовым сигналом для экономики. Стабильность обменного курса белорусского рубля оказывает ограничивающее воздействие на рост потребительских цен в стране через сдерживание импортируемой инфляции и снижение инфляционных ожиданий.

Кроме того, стабильность обменного курса белорусского рубля повышает инвестиционную привлекательность экономики и белорусского рубля в качестве средства сбережения, а также является важнейшим условием обеспечения устойчивых темпов экономического роста.

Кредитно-денежная система Беларуси в своем развитии прошла ряд этапов: первый -- становление и гиперинфляция (до 1994 г.); второй -- выход из гиперинфляции (1995 г.); третий -- множественность валютных кур-сов и нарастание инфляционного давления (1996--2000 гг.); четвертый -- стабилизация и дедолларизация (2001--2006 гг.); пятый -- исчерпание экстенсивных факторов развития. 2000-2008 г. -- период политики “дешевых” денег. 2009-2014 период политики “дорогих” денег и проведения жесткой модели денежно-кредитной политики. В настоящее время кредитно-денежная система нашей страны относится к типу среднеразвитых и характеризуется относительно небольшим финансовым потенциалом. Для наращивания финансового потенциала и повышения степени устойчивости кредитно- денежной системы Республики Беларусь необходимо осуществление институциональных преобразований во всей экономике.

Однако коэффициент монетизации денежного обращения Республики Беларусь недостаточен, а коэффициент долларизации в своей динамике неустойчив и отражает значительную степень недоверия населения устойчивости национальной платежной еденице.

Заключение

1) На основе кредитно-денежных отношений возникает и формируется кредитно-денежная система, основу которой составляют банки.

Современная банковская система Республики Беларусь -- двухуровневая и неравномерная, так как основная часть активов сконцентрирована в так называемой “большой шестерке” .

Среди них - БеларусБанк, ПриорБанк, ВнешЭкономБанк, АгроПромБанк и другие. Национальный банкявляется центральным банком Республики Беларусь и выполняет следующиефункции: разработка и осуществление денежно-кредитной политики;эмиссия денег; эмиссия ценных бумаг Национального банка; регулированиеденежного обращения и кредитных отношений; валютное регулирование;рефинансирование коммерческих банков; организация эффективного,надежного и безопасного функционирования системы межбанковскихрасчетов и т.д.

Кроме того, Национальный банк осуществляет надзор ирегулирует деятельность коммерческих банков, утверждает правиласовершения банковских операций, устанавливает экономические нормативы.

Стратегическими целями денежно-кредитной политики Республики Беларусь является:

обеспечение эффективного функционирования денежно-кредитной системы;

содействие денежно-кредитной системы достижению устойчивого

экономического роста; повышение реальных денежных доходов населения;

рост инвестиций и сбережений.

2) Для Республики Беларусь общей тенденцией является универсализация банков, чтообусловлено недостаточным развитием банковской системы, отсутствиемчеткого разделения функций. Национальный банк Республики Беларусьнаходится в собственности республики и действует исключительно в ееинтересах. Он регулирует денежное обращение, обладает исключительным правом эмиссии денег и осуществляет иную деятельность по регулированию кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь.

3) В качестве основных инструментов денежно-кредитного регулирования Национального банка Республики Беларусь выделяются:

операции на вторичном рынке с государственными и собственными ценными бумагами; регулирование учетной ставки (ставки рефинансирования) и проведение специальной дисконтной политики; изменение норматива отчислений в обязательные резервы и регулирование ликвидности национальной платежной системы; валютное регулирование; лимитирование объема активных и пассивных операций коммерческих банков (объем кредитования, банковская маржа, объем привлечения заемных средств и т. п.); административное регулирование, лицензирование, аттестация кадров и т. п.

4) Основной упор в денежно-кредитной политике Национальный банк делает на обеспечение устойчивости валютного курса.

5) В настоящее время проводится «жесткая» модель денежно-кредитной политики, политика «дорогих» денег.

Список используемых источников

1. Марина Маркусенко. Денежно-кредитная система Беларуси и ее регулирование / Финансовый директор. - № 09, 2009.

2. Лобанов А. Денежно-кредитная политика как система//Банковский вестник. №1.

3. Новикова И.В. [и др.]; Макроэкономика: учеб. пособие под ред. И.В. Новиковой, Ю.М. Ясинского. - Минск: Акад. упр. при Президенте Респ. Беларусь, 2006

4. Экономическая газета Республики Беларусь. Режим доступа: http://www.neg.by/

5. Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика. Проблемы и перспективы. - М.: Дело АНХ, 2009.

6. Министерство экономики. Режим доступа: http://economy.gov.by

7. Национальный банк Республики Беларусь. Режим доступа: http://www.nbrb.by/

8. Кравцова, Г. И. Деньги. Кредит. Банки / Г. И. Кравцова. - Минск : БГЭУ, 2003 г. - 527 с.

9. Национальная стратегия устойчивого социально-экономического развития Республики Беларусь на период до 2020 г. / Нац. комис. по устойчивому развитию Респ. Беларусь ; редкол. Л. М. Александрович [и др.]. - Минск : Юнипак,2011. - 202 с

10. Белорусский экономический портал «Все о банках». Режим доступ: Select.by

11. Бриштелев А. В. Целевые ориентиры монетарной политики в Республике Беларусь. - Банкаўскі веснік. - 2011. - Студзень. - С.26-31.

12. Финансовый портал Республики Беларусь . Режим доступа: http://myfin.by/info/aktivy-banka

13. Республика Беларусь : статистический ежегодник, 2010. - Минск : Нац. стат. комитет Респ. Беларусь, 2011.

14. Рудый, К. В. Финансовые, денежные и кредитные системы зарубежных стран / К.В. Рудый - Мн.: «Новое знание Минск», 2004.

15. Экономическая переведенная литература. Режим доступа : http://econbooks.ru/

16. Лысенков. Денежно-кредитные системы зарубежных стран, 2005 г.

17. Банки Мира. Режим доступа: http://www.wbanks.ru/

18. Мельник П. В., Тарантул Л. Л., Гордей О. Д. Банковские системы зарубежных стран: Учебник. - К., Алерта, Центр учебной литературы, 2010.

19. Министерство статистики и анализа Республики Беларусь. Режим доступа: http://belstat.by.

Размещено на Allbest.ru