Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

дисциплина: Институциональная экономика

тема: Постконтрактный оппортунизм и как с ним бороться (моральный риск и моральная угроза)

Содержание

• Введение
• 1. Оппортунизм
• 2. Постконтрактный оппортунизм
• 3. Моральный риск (моральная угроза) и его виды
• 4. Способы борьбы с моральным риском
• Заключение
• Список использованной литературы

Введение

Контрактом можно назвать любое соглашение об обмене правомочиями и их защите, где под контрактом будет пониматься двусторонняя (или многосторонняя) законная трансакция, в которой стороны согласились на определенные взаимные обязательства.

Отличие контракта от обмена заключается в том, что условия контракта заранее определяются и согласовываются. В рамках неоинституционального анализа определяющими факторами при выборе типа контрактов являются:

- трансакционные издержки;

- естественный (экономический) риск;

- правовая и политическая структура общества.

В этой работе я рассмотрю постконтрактный оппорунтизм, методы борьбы с ним и моральные риски.

1. Оппортунизм

Термин "оппортунизм" может применяться в различных значениях, чаще всего под ним подразумевается:

· термин, обозначающий не вранье, а некоторую недоговорку со стороны более осведомленного участника беседы, например: при заключении сделки партнерами, когда осведомленная сторона рассказывает о реальных плюсах, но умалчивает о достоверно известных ей минусах;

· стиль политики, предполагающий стремление увеличить политическое влияние любой ценой или политический стиль, который предполагает использование любой возможности для увеличения политического влияния всякий раз, когда такая возможность возникает;

· практика отказа от некоторых важных политических принципов, которые были предварительно выдвинуты, с целью достижения политической власти или усиления политического влияния;

· тенденция в мысли или практической политике, заключающаяся в стремлении набрать политический капитал и достичь частичной выгоды для того, чтобы завоевать доверие людей, демонстрируя твердые принципы или улучшая уровень политической сознательности масс;

· такое поведение человека, когда он преследует свою выгоду, пренебрегая общественным договором.

В современной экономической науке под оппортунизмом понимают "следование своим интересам, в том числе обманным путем, включая сюда такие явные формы обмана, как ложь, воровство, мошенничество, но едва ли ограничиваясь ими. Намного чаще оппортунизм подразумевает более тонкие формы обмана, которые могут принимать активную и пассивную форму, проявляться ex ante и ex post (О. Уильямсон (1985)).

Оппортунизм как степень следования экономического агента собственным интересам рассмотрен в работах Оливера Уильямсона.

Таким образом, с точки зрения Оливера Уильямсона, оппортунизм является такой формой поведения экономического агента, когда им или ею предоставляется неполная или искаженная информация (в т.ч. обман, введение в заблуждение, искажение и сокрытие истины или другие типы запутывания партнера). Подобное поведение ведет к возникновению информационной асимметрии, что усложняет экономическое взаимодействие и организацию как до заключения сделки (ex ante), так и после (ex post).

Примером оппортунизма ex ante является проблема неблагоприятного отбора (англ. adverse selection). Термин "неблагоприятный отбор" (adverse selection) происходит из страхового рынка (как мы уже указали выше) и обозначает ситуацию, когда за страховкой охотнее обращаются люди с серьезными заболеваниями и высоким риском получения этой страховки. Проявление этого феномена на финансовых рынках схоже с приведенным выше примером. Каждый случай, когда в ходе сделки одна из сторон осведомлена о сделке лучше другой, и является примером асимметричности информации. В банковской сфере особенно наглядно неблагоприятный отбор проявляется в сделках, связанных с кредитованием. В первую очередь за кредитом обращаются наименее надежные заемщики, которые отчетливо понимают, что у них могут возникнуть серьезные проблемы с возвратом долга. Они, конечно же, стараются скрыть истинное положение их финансовых дел от кредитора в целях высокой вероятности получения кредита. Если у банка отсутствует возможность различать подобных заемщиков "низкого" и "высокого" качества, то он поднимает ставку до уровня, промежуточного между ставками, которые могли быть предложены "высоконадежным" и "низконадежным" заемщикам по отдельности. Повышение ставки ведет к снижению спроса на кредит. В проигрыше оказывается банкир и "высоконадежные" заемщики, выигрывают заемщики "низкого" качества. Если ставка слишком высока, то банкир рискует остаться с заемщиками "низкого" качества и в полной мере насладиться проблемой "плохих" долгов. В крайней версии этой модели (так называемый "рынок лимонов", который описал Акерлоф) рынок коллапсирует. Для решения этой проблемы неблагоприятного отбора разработаны различные методы селекции заемщиков: по полу, возрасту, наличию и уровню образования, социальному статусу, уровню дохода, наличию собственного жилья, детей, семьи и т.д. Эти признаки могут соединяться в единый показатель, который и определяет принятие решения о предоставлении кредита. Эта процедура получила название "кредитный скоринг".

Однако в различных крайних ситуациях (например, в период кризиса) даже годами проверенные методики дают сбой, так как не берут в расчет различные особенности ситуации - к примеру, возможность потери заемщиком постоянной работы во время рецессии. Заемщики, в свою очередь, пытаются обойти существующие правила и методики, делая фиктивные справки с места работы. Также, во времена процветания розничного кредита возникает незаконная сфера услуг помощи подобным заемщикам. Одним из наиболее крайних случаев является использование украденных или утерянных паспортов.

Примером оппортунизма ex post является ситуация риска безответственности ("морального риска", англ. moral hazard), когда застрахованный водитель может больше рисковать, зная о своей защищенности, а защищенный профсоюзом работник - увиливать от интенсивного труда. Данный тип оппортунизма - постконтрактный - и будет рассмотрен в данной работе.

Наличие оппортунизма в поведении агентов приносит сложности и в организацию фирмы. В случае акционерного общества, когда происходит отделение управления от собственности, возникает конфликт интересов между собственниками и наемными топ-менеджерами, требующий специальные механизмы корпоративного управления для разрешения.

Также проблема оппортунизма анализируется в современной конституционной экономике и новой политэкономии (Дж. Бьюкенен, Г. Таллок), когда рассматривается поведение политиков до и после избрания на пост.

2. Постконтрактный оппортунизм

Основной проблемой агентских отношений, когда партнеры нашли друг друга, является постконтрактный оппортунизм. Он заключается в том, что после заключения контракта действия агента не вполне соответствуют интересам принципала. Данная проблема возникает по причине различий между принципалом и агентом в информированности и в отношении к риску. Различие в информированности в данном случае касается действий агента в рамках контракта, из-за чего эту разновидность асимметричности информации принято обозначать как скрытые действия. Последние оказывают влияние на результат контрактного взаимодействия по причине расхождения интересов принципала и агента, а именно усилия агента положительно влияют на полезность принципала, но отрицательно - на полезность агента. Это связано с тем, что усилия для агента связаны с издержками, а для принципала являются фактором, увеличивающим его ожидаемую полезность.

Что является содержанием контракта между принципалом и агентом? Наиболее распространенный ответ на этот вопрос состоит в том, что принципал поручает агенту выполнить некоторые действия в обмен на фиксированное вознаграждение, из-за чего они обозначаются так же, как, соответственно, поручитель и исполнитель. Однако это является частным случаем, поскольку круг возможных отношений, анализируемых при помощи моделей принципала и агента, гораздо шире и может включать в себя взаимодействия, в которых никто никому не дает никаких поручений, как например в классической для морального риска сфере страхования. Наиболее общим содержанием контракта скорее является распределение риска между принципалом и агентом, целесообразность которого вытекает из их различного отношения к риску. Если есть два экономических агента с различным отношением к риску, источником дополнительной полезности может быть такое распределение риска, при котором большая его часть возлагается на более склонного к риску.

Это имело бы место, в частности, при получении менее склонным к риску фиксированной полезности, а более склонным к риску - ожидаемой полезности. Таким образом, различие в отношении к риску является необходимой предпосылкой постконтрактного оппортунизма, поскольку при отсутствии этого различия нет места самим контрактам, в рамках которых он мог бы возникнуть.

Поскольку распределение риска представляет собой тот элемент содержания контрактов, который и является источником постконтрактного оппортунизма, наиболее наглядной сферой анализа данной проблемы является страхование. Поэтому не случайно, что именно благодаря изучению экономических эффектов медицинского страхования в статьях К.Дж. Эрроу (2004) и М. Поли (1968) данная проблема была открыта и получила современную постановку.

Также, следствием постконтрактного оппортунизма является моральный риск, который имеет две главные разновидности, а именно моральный риск (со скрытыми действиями) и моральный риск в коллективе.

3. Моральный риск (моральная угроза) и его виды

оппортунизм контракт менеджмент

Моральный риск (моральная угроза), англ. - moral hazard - риск, возникающий в результате изменения поведения стороны по контракту. Проявляется в том, что одна из сторон по контракту меняет своё отношение к предмету контракта (осуществляет действия или бездействие), в результате чего увеличиваются риски для другой стороны.

Моральный риск в страховании

Проблема морального риска в страховании возникает в связи с тем, что получение страхового полиса снижает для страхователя стимулы к принятию мер предосторожности. Для уменьшения влияния морального риска в страховании применяется метод разделения рисков между страховщиком и страхователем. Договор страхования предусматривает, чтобы страхователь взял на себя определенную часть расходов на покрытие ущерба. Это достигается путём использования абсолютной и относительной франшизы в договоре страхования. Другой способ уменьшения морального риска состоит в том, что страхователь берёт на себя дополнительные обязательства проведения мероприятий, уменьшающих степень риска, и контролем над соблюдением этих мероприятий в течение всего срока действия договора страхования со стороны страховщика.

Моральный риск в финансах

Суть морального риска в финансовых отношениях состоит в недобросовестном исполнении стороной своих обязательств по финансовому договору. Например, заёмщик взял кредит на одни цели, а использует заёмные средства на другие. Или предоставил кредитору неверные (ложные) данные для оценки им платежеспособности заёмщика.

Моральный риск в менеджменте

Например, собственник предприятия как правило неспособен осуществлять полный контроль за деятельностью работников данного предприятия. Это возникает в силу информационной асимметрии, т.е. стороны по договору обладают разной возможностью получения информации в процессе реализации контракта. Например, после того, как собственник фирмы принял на работу менеджера, он может быть не в состоянии наблюдать, какие усилия прилагает менеджер к выполнению своих обязанностей. Эти проблемы имеют большое значение в ситуациях, когда один индивид нанимает другого для того, что бы последний совершал некоторые действия как агент первого. Проблема такого составления контрактов получила название проблемы "принципал - агент", или "заказчик - исполнитель". Традиционно в литературе различают два типа информационных проблем, которые возникают в ситуациях такого рода:

- проблемы, являющиеся результатом скрытых действий;

- проблемы, возникающие как следствие скрытой информации.

Случай скрытых действий предполагает неспособность собственника наблюдать за тем, насколько усердно работает наёмный менеджер. Примером скрытой информации является ситуация, когда менеджер владеет не доступной для собственника информацией об альтернативных возможностях развития фирмы. В организации есть два основных вида морального риска, различие которых скорее связано с положением человека в организации - исполнитель он или менеджер.

1. Проблемы оппортунизма в организации, связанные с поведением исполнителя.

Наемному работнику низшего уровня (исполнителю) свойственно увиливание, отлынивание от работы. Возможны два типа отлынивания от работы в зависимости от того, как, согласно контракту, организована оплата труда наемного работника, как она увязана с целями нанимателя.

Один тип - отлынивание при повременной оплате. В этом случае наемный работник будет искать "временные дыры", когда он сможет отлынивать. Причем они могут принимать разные формы. Можно говорить о добросовестном отлынивании, которое теснейшим образом связано с "потреблением на рабочем месте". Другой тип - отлынивание при сдельной оплате. В этом случае работник будет отлынивать за счет качества производимого им продукта. Он будет стараться расслабиться в процессе выполнения своих трудовых операций таким образом, чтобы сдавать приемщику работу минимально пригодного качества, отслеживая его по проверяемым параметрам. Скажем, зная, что есть три градации качества, он будет стараться оптимизировать свою работу между трудовыми затратами на изготовление единицы определенного качества и оценкой этих единиц в единицах его вознаграждения. Можно говорить и об отлынивании от работы человека интеллектуального труда (он будет это делать, если работа ему неинтересна); об отлынивании от работы менеджера или даже высшего менеджера.

2. Проблемы оппортунизма в организации, связанные с поведением менеджера.

Можно выделить 4 основных формы морального риска у менеджеров.

§ потребление на рабочем месте;

§ инвестиции за счет дивидендов;

§ расширение операций за пределы оптимальности, с точки зрения стоимости фирмы;

§ противостояние поглощениям.

Потребление на рабочем месте. Например, некая избыточность вложений в презентации свидетельствует об успешности фирмы так же, как благотворительность, которой она занимается. Если фирма не тратит ничего на благотворительность, ее положение вызывает большие сомнения. Данная проблема многократно обсуждалась, но однозначно она не решается - нельзя запретить "престижное" потребление.

Инвестиции за счет дивидендов. Собственникам самим нужно принимать решение, во что вкладывать свои средства. Менеджер должен, получив прибыль, оставить некую техническую прибыль на расширение производства, и отдать деньги собственникам предприятия. Последние, если фирма достаточно хороша, реинвестируют их в нее же. А менеджер, инвестирующий за счет дивидендов, ведет себя неправильно как с точки зрения эффективного распределения ресурсов, так и с точки зрения прав собственности.

Расширение операций за приделы оптимальности, с точки зрения стоимости фирмы. Высшие менеджеры совершенно осознанно стремятся к расширению операций своей фирмы, исходя из личных интересов, а не из интересов фирмы, хотя их интересы и совпадают в плане диверсификации деятельности фирмы, обеспечения ею резервных вложений и во многом другом.

Противостояние поглощениям. Существуют "отравленные пилюли". Это специальные права акционеров (в особенности, крупных), в соответствии с которыми акционер в случае поглощения или каких-то непредвиденных событий имеет право выкупить по очень низкой стоимости некоторое количество акций фирмы. Вообще, это - институциональная форма противостояния поглощениям, форма неких гарантий фирмы в целом против них, и ничего плохого в "отравленных пилюлях" нет. Однако вопрос в том, кто их принимает. Если общее собрание акционеров записывает такое право в уставе компании, это нормально. Это означает четкое обязательство собственников компании оставаться в данной сфере деятельности, несмотря ни на что, даже под внешним давлением. Но совсем другое дело, если "отравленные пилюли" принимает правление компании, а не собрание акционеров. Это означает просто некое оппортунистическое поведение высшего менеджмента (правление, как правило, тесно ассоциируется с высшим менеджментом).

4. Способы борьбы с моральным риском

• увеличение объема контроля, т.е. увеличивая число показателей, по которым замеряется выход продукции;

• усложнение оценки в доверительном измерении, т.е. учитывая уже не просто наличие диплома об окончании ВУЗа, но и то, какой это ВУЗ, какого качества диплом, и т.д.;

• распространение на работников определенную долю прибыли (метод, альтернативный усилению контроля).

Предположим, на предприятии капитальные затраты равны 0, заработная плата - 100%, а прибыль - 25%. Вы решаете распределять 10% прибыли среди всех работников. Это значит, что предприятие будет перегрето капиталом, его прибыль будет ниже, чем у конкурентов, сократившись примерно на 1/3. В результате, вы будете вынуждены принять одно из двух решений:

- либо вы уйдете с рынка, потому что хозяйствуете неэффективно;

- либо вы перейдете к другой модели.

Суть этой другой модели такова: вы сохраняете прибыль равной 25%, капитальные затраты - 0, но зарплата теперь у вас будет состоять из постоянной части (90%) и переменной части (10%). Это наиболее реальный подход. Не бывает, чтобы предприятие просто перераспределило свою прибыль работникам ради их стимулирования. Следовательно, в равновесном состоянии зарплата останется той же самой, просто часть ее станет переменной. Понятно, что такой подход объективно стимулирует работника - он должен меньше отлынивать, потому что часть его зарплаты привязана к прибыли предприятия.

Согласно экономической теории, есть люди, которые готовы рисковать, есть люди, нейтральные к риску, и есть люди, которые риска не любят. Наемные работники - это те, кто уходит от риска. В ином случае они бы занялись предпринимательством, где риск выше. Предприниматель берет на себя переменную часть - он одалживает капитал и обязан выплатить фиксированный процент, даже если сам разорится. Итак, по сравнению с предпринимателями, наемные работники в меньшей степени предпочитают риск. Это значит, что наемные работники не захотят, чтобы часть их зарплаты стала величиной переменной. За риск они, скорее всего, потребуют 5-10% премии, что и показывают статистические исследования предприятий, применявших разные схемы оплаты труда. Из этих исследований следует, что уровень заработной платы по отношению к созданной прибыли в среднем выше как раз на тех предприятиях, где использовались упомянутые схемы. Поэтому сегодня предприятия стараются от них уходить, им это невыгодно. Далеко не везде человек склонен брать на себя риск, когда от его усилий результат зависит лишь в маржинальной доле, но не в целом.

Проблема стимулов для работника - одна из центральных проблем экономики труда. Уровень стимулов должен соответствовать трудовым усилиям, которые работник в состоянии обозреть. В противном случае стимулы перестают действовать. Рабочий может чувствовать какую-то связь между своими и общими результатами труда, максимум, в пределах цеха, поэтому цеховой хозрасчет на наших фабриках вполне успешно приживался. А показатели предприятия в целом трудовую активность работника не стимулируют и отлынивания от работы не уменьшают.

Заключение

Таким образом, можно сделать вывод, что на данный момент не существует однозначного решения проблем постконтрактного оппортунизма. Во многих случаях моральный риск может быть снижен различными способами, например, усилением контроля над процессом выполнения контракта либо выработкой эффективной заработной платы, однако полностью устранить моральный риск можно лишь в редких случаях.

Список использованной литературы

1. Кузьминов Я.И., Юдкевич М.М. - Институциональная экономика: Курс лекций.

2. Агапова И.И. - Институциональная экономика: учебное пособие. - М., 2006.

3. Лемещенко П.С. - Институциональная экономика: учебное пособие. - Минск, 2003.

4. Википедия - Электронный ресурс - http://ru.wikipedia.org.

Размещено на Allbest.ru