Маржинальный анализ (marginal analysis) - анализ себестоимости продукции или услуг, эффективности принимаемых решений с применением метода калькуляции по прямым затратам.

Методика маржинального анализа базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: «издержки -- объем производства (реализации) продукции - прибыль» и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу, или CVP-анализом. В основу методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использование категории маржи покрытия.

Главная цель маржинального анализа предприятия - формирование общей финансовой картины предприятия, необходимой для полноценного принятия правильных управленческих решений при использовании в текущей деятельности и развития предприятия в будущем. Движение финансов имеет четкую структуру, и понимание их динамики позволяет руководителю компании обнаружить наиболее прибыльное и убыточное звено в деятельности.

Маржинальный анализ широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:

· более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;

· определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

· установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;

· исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;

· обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли .

Проведение маржинального анализа, основанного на соотношении «затраты - объем - прибыль», требует соблюдения ряда условий, таких, как:

· необходимость деления издержек на две части - переменные и постоянные;

· переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;

· постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного (значимого) объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;

· тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются.

Основные этапы анализа

I. Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа;

II. Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции;

III. Расчет величины исследуемых показателей;

IV. Сравнительный анализ уровня исследуемых показателей, факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей;

V. Факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей;

VI. Прогнозирование их величины в изменяющейся среде.

Прежде чем принимать те или иные управленческие решения при проведении маржинального анализа на основе наиболее оптимального соотношения трех основных показателей - прибыли, издержек и объема производства, необходимо определить такое их соотношение, при котором предприятие не будет являться убыточным. А затем уже рассматривать варианты, которые позволят сделать его более рентабельным. Поэтому необходимо рассмотреть методику анализа безубыточности предприятия.

Анализ безубыточности предприятия позволяет найти точку равновесия, или безубыточности, так называемый критический объем продаж - точку, в которой суммарный объем выручки равен суммарным затратам. Величина этих затрат складывается из общей величины постоянных затрат и тех переменных затрат, которые возникают как результат производства продукции, продажа которой должна полностью покрыть себестоимость производства и реализации. Точка безубыточности (точка равновесия, мертвая точка, критическая точка, порог рентабельности) - ситуация, при которой деятельность предприятия не приносит не убытков не прибыли.

Продажа ниже точки безубыточности означают для предприятия убытки, выше точки равновесия - прибыль.

При проведении анализа безубыточности для определения порога рентабельности и его моделирования традиционно используется два метода анализа: метод аналитический и графический.

Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен, чем графический, так как исключает необходимость чертить каждый раз график, что довольно трудоемко.

Графический метод . По горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали -- себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.

По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком ее не будет. Можно определить также точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции, или порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.

1.2 Методические основы маржинального анализа

1.2.1 Методика маржинального анализа прибыли

Методика маржинального анализа прибыли, в отличие от традиционной, применяемой на отечественных предприятиях, позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

Методика факторного анализа прибыли, предполагает использование

системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины в маржинальном анализе. Для этого используют следующую модель:

П = V*(Ц-Пер.з.1ед.) - Пост. затр. (1.1)

Где V- объем реализованной продукции;

Ц- цена;

Пер.з.1ед.-переменные затраты на 1 единицу продукции;

Пост. затр.- постоянные затраты.

Эта формула применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. При этом учитывается не только прямое влияние объема продаж на прибыль, но и косвенное -- посредством влияния данного фактора на себестоимость изделия, что дает возможность правильнее исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

П= ? [ Vобщ*Удi*(Цi-Пер.з.1ед.) ] - Пост. Затр. (1.2)

Преимущество методики маржинального анализа прибыли состоит в том, что она, в отличие от традиционной, позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте позволяет эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

1.2.2 Методика маржинального анализа рентабельности

Факторный анализ рентабельности продаж нескольких видов продукции рассчитывается:

Rпродаж= (1.3)

Для проведения маржинального анализа рентабельности продаж одного вида продукции используют следующую факторную модель:

Rпродаж= = = - - =

= 1- - = 1- - (1.4)

Для анализа рентабельности продукции в целом по предприятию используют немного иную формулу:

R= (1.5)

По традиционной методике объем продаж не оказывает влияния на изменение уровня рентабельности, поскольку числитель и знаменатель этих моделей изменяются пропорционально ему. Преимущество методики маржинального анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в результате чего улавливается влияние объема продаж на изменение уровня рентабельности. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие -- более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

маржинальный анализ прибыль рентабельность

1.2.3 Методика определения точки безубыточности

Что касается методики определения точки безубыточности предприятия, то для ее построения нужно рассчитать следующую систему показателей:

Маржинальный доход находится, как разность между выручкой и переменными затратами предприятия:

МД = Выручка - Переменные затраты (1.6)

Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинального дохода в выручке:

Выр.в т.б. = Постоянные затраты / (МД/ Выручка*100) (1.7)

Для одного вида продукции безубыточный объем продаж определяется в натуральном выражении:

Vпр.в т.б.= Постоянные затраты/(Цена - Переменные затраты 1 ед.)(1.8)

Для расчета зоны финансовой устойчивости может быть использована формула:

Зона финансовой устойчивости = Выручка - Выручка в т .б (1.9)

Также в относительном виде

ЗФУ,% = ЗФУ / Выручка * 100 (1.10)

Параллельно с функцией ЗФУ рассчитывается также показатель зоны убытков. В сумме данные два показателя составляют 100%.

Зона убытков,% = Пост. Затр//Маржинальный доход*100% (1.11)

При многопродуктовом производстве определяют объемы производства, которые позволяют покрыть все затраты и выйти на нулевой уровень прибыли по формуле:

Vi = (1.12)

Где

средний вклад=

Точку безубыточности можно рассчитать математическим способом:

Выручка в точке безубыточности = (1.13)

2. Анализ прибыли и рентабельности в маржинальном анализе

2.1 Расчет и оценка показателей маржинального анализа, построение точки безубыточности

Изученные теоретические и методические знания в области маржинального анализа финансовых результатов деятельности предприятия, нужно применить на практике.

Наше предприятие производит два вида продукции: шариковые ручки и простые карандаши.

В таблице 2.1 вычислим необходимые показатели для маржинального анализа производства только карандашей, За основу возьмем 4 основных показателя: объем производства, цена, переменные затраты на единицу продукции и постоянные затраты.

Таблица 2.1- Расчет показателей маржинального анализа

№	Показатели	Факт 2010
1	V продаж, тыс. шт.	60
2	Ц, руб	10
3	Переменные затраты (1ед), руб.	6
4	Постоянные затраты, тыс.р.	140
5	Выручка тыс. р. [1п.* 2п.]	600
6	Переменные затраты,(Пер.) тыс. р. [ 3.*1п.]	360
7	Себестоимость (С), тыс. р. [п.6+п.4]	500
8	Прибыль (П), тыс. р. [п.5-п.7]	100
9	Маржинальный доход (МД),тыс. р. [п.5-п.6]	240
10	Рентабельность затрат(R затр.) , % [п.8/п.7*100]	20
11	Рентабельность продаж(R пр.) , %[п.8/п.5*100]	17
12	Доля МД в выручке,% [п.9/п.5 *100]	40
13	Выручка в точке безубыточности (ПП), тыс.р. [п.4/п.12]	350
14	Зона финансовой устойчивости(ЗФУ), тыс.р. [п.5-п.13]	250
15	ЗФУ, % [п.14/п.5 * 100]	41,7
16	Зона убытков, % [п.4/ п.9*100]	58,3
17	Операционный рычаг(ОР) [п.4/п.6]	0,39
18	МДуд., руб. [п.2 - п.3]	4
19	V произв.в точке безубыточности, шт [п.4/п.2-п.3]	35

На основе данных таблицы построим график и отметим на нем точку безубыточности. Рассмотрим зависимость между прибылью, объемом реализации продукции и ее себестоимостью.

Вывод: Точка безубыточности находится в области реализации продукции в размере 35 тысяч штук на сумму 350 тысяч рублей. В данной точке затраты равны выручке. Продажи ниже данной точки являются убыточными, доля зоны убытков в данном случае составляет 58,3% от всего объема производства. Соответственно зона финансовой устойчивости или зона прибыли составляет 41,7% , при условии, что предприятие полностью использует свою производственную мощность, выпускает и реализовывает 60 тысяч штук.

В таблицах 2.2, 2.3, 2.4 проведем анализ показателей в условиях неустойчивой среды, когда показатели меняются за счет различных факторов. Также на основе этих данных построим точки безубыточности и проанализируем, на сколько непостоянны эти показатели. В дальнейшем при помощи данных таблиц будет проведен факторный анализ прибыли и рентабельности предприятия.

Таблица 2.2 - Анализ изменения показателей маржинального анализа за счет снижения V продаж на 5% и увеличения цены на 10%

№	Показатели	План	Факт	Изменение абс.	% прироста
1	V продаж., тыс. шт.	60	57	-3,	-5
2	Ц, руб	10	11	1	10
3	Пер. затраты (1ед), руб.	6	6	0	0
4	Пост. затраты, тыс.р.	140	140	0	0
5	Выр., тыс. р. [1п.* 2п.]	600	627	27	4,5
6	Пер. затраты,(Пер.) тыс. р. [ 3.*1п.]	360	342	-18	-5
7	C, тыс. р. [п.6+п.4]	500	482	-18	-3,6
8	П, тыс. р. [п.5-п.7]	100	145	45	45
9	Маржинальный доход (МД),тыс. р. [п.5-п.6]	240	285	45	18,8
10	R затр. , % [п.8/п.7*100]	20	30,08	10,1	50,4
11	R прод. , %[п.8/п.5*100]	16,67	23,13	6,5	38,8
12	Доля МД в выр.,% [п.9/п.5 *100]	40	45,45	5,5	13,6
13	ПП (выр в т. б.), тыс.р. [п.4/п.12]	350	308	-42	-12
14	ЗФУ, тыс.р. [п.5-п.13]	250	319	69	27,6
15	ЗФУ, % [п.14/п.5 * 100]	41,67	50,88	9,2	22,1
16	Зона убытков, % [п.4/ п.9*100]	58,33	49,12	-9,2	-15,8
17	ОР [п.4/п.6]	0,39	0,41	0	5,3
18	МДуд., руб. [п.2 - п.3]	4	5	1	25
19	V произв.в Тч.безуб., шт [п.4/(п.2-п.3)]	35	28	-7	-20

Вывод: За счет снижения V продаж на 5% и увеличения цены на 10%. Точка безубыточности несколько смещается, в результате чего зона прибыли увеличивается на 22,1%, а зона убытков уменьшается на 15,8%, что является положительной тенденцией. Так же, положительным результатом является увеличение прибыли на 45%, с одновременным снижением переменных затрат и себестоимости.

Таблица2. 3 - Анализ изменения показателей маржинального анализа за счет снижения цены продукции на 3% и снижения переменных затрат на единицу продукции на 1,7%

№	Показатели	Факт 2011	План	Изменение абс.	% прироста
1	V продаж, тыс. шт.	60	60	0	0
2	Ц, руб	10	9,7	-0,3	-3
3	Пер. затраты (1ед), руб.	6	5,9	-0,1	-1,7
4	Пост. затраты, тыс.р.	140	140	0	0
5	Выр., тыс. р. [1п.* 2п.]	600	582	-18	-3
6	Пер. затраты,(Пер.) тыс. р. [ 3.*1п.]	360	354	-6	-1,7
7	C, тыс. р. [п.6+п.4]	500	494	-6	-1,2
8	П, тыс. р. [п.5-п.7]	100	88	-12	-12
9	Маржинальный доход (МД),тыс. р. [п.5-п.6]	240	228	-12	-5
10	R затр. , % [п.8/п.7*100]	20	17,81	-2,2	-10,9
11	R прод. , %[п.8/п.5*100]	16,67	15,12	-1,5	-9,3
12	Доля МД в выр.,% [п.9/п.5 *100]	40	39,18	-0,8	-2,1
13	ПП (выр в т. б.), тыс.р. [п.4/п.12]	350	357,37	7,4	2,1
14	ЗФУ, тыс.р. [п.5-п.13]	250	224,63	-25,4	-10,1
15	ЗФУ, % [п.14/п.5 * 100]	41,67	38,6	-3,1	-7,4
16	Зона убытков, % [п.4/ п.9*100]	58,33	61,4	3,1	5,3
17	ОР [п.4/п.6]	0,39	0,4	0	1,7
18	МДуд., руб. [п.2 - п.3]	4	3,8	-0,2	-5
19	V произв. Тч.безуб., шт [п.4/п.2-п.3]	35	37	2	5,7

Вывод: В данном случае безубыточный объем продаж увеличивается на 5,7% до 37 тысяч штук. Выручка в точке безубыточности в свою очередь увеличилась на 2,1%. Данные изменения произошли за счет снижения цены продукции на 3% и снижения переменных затрат на единицу продукции на 1,7%. Что касается зоны убытков, то она увеличилась на 5,3%, а зона прибыли снизилась на 7,4%. Переменные затраты снизились, соответственно снизилась и себестоимость, но наряду с данной положительной тенденцией появляется и отрицательная - снижается выручка и соответственно прибыль.

Теперь мы рассмотрим пример увеличения рентабельности продаж за счет изменения каких-либо факторов, в нашем случае мы изменим объем производства. Для того чтобы рассчитать на сколько нужно увеличить объем производства, чтобы получить рентабельность равную 25% применим формулу (1.3)

Таблица 2.4 - Расчет показателей маржинального анализа при увеличении V продаж на 55,5% , для получения рентабельности продаж величиной 25%

№	Показатели	Факт 2011	План	Изменение абс.	% прироста
1	V произв., тыс. шт.	60	93,3	33,3	55,5
2	Ц, руб	10	10	0	0
3	Пер. затраты (1ед), руб.	6	6	0	0
4	Пост. затраты, тыс.р.	140	140	0	0
5	Выр., тыс. р. [1п.* 2п.]	600	933	333	55,5
6	Пер. затраты,(Пер.) тыс. р. [ 3.*1п.]	360	559,8	199,8	141,8
7	C, тыс. р. [п.6+п.4]	500	699,8	199,8	40
8	П, тыс. р. [п.5-п.7]	100	233,2	133,2	133,2
9	Маржинальный доход (МД),тыс. р. [п.5-п.6]	240	373,2	133,2	55,5
10	R затр., % [п.8/п.7*100]	20	33,3	13,3	66,6
11	R прод. , %[п.8/п.5*100]	17	25	8	47
12	Доля МД в выр.,% [п.9/п.5 *100]	40	40	0	0
13	ПП (выр в т. б.), тыс.р. [п.4/п.12]	350	350	0	0
14	ЗФУ, тыс.р. [п.5-п.13]	250	583	333	133,2
15	ЗФУ, % [п.14/п.5 * 100]	41,7	62,5	20,8	50
16	Зона убытков, % [п.4/ п.9*100]	58,3	37,5	-20,8	-35,7
17	ОР [п.4/п.6]	0,39	0,25	-0,14	-35,9
18	МДуд., руб. [п.2 - п.3]	4	4	0	0
19	V произв. Тч.безуб., шт [п.4/п.2-п.3]	35	35	0	0

Вывод: Отсюда следует, что при увеличении V реализации продукции на 55,5%, для получения рентабельности продаж величиной 25%, точка безубыточности остается неизменной, но доля зоны прибыли увеличивается на 50%, а зона убытков уменьшается на 35,7%, что является положительной тенденцией для предприятия. Выручка вырастает пропорционально объему производства, прирост прибыли составляет 133,2%.

Пример анализа безубыточности, который мы рассмотрели, достаточно нагляден и прост по форме, поскольку относится к однопродуктовому производству. На предприятиях выпускающих только один вид продукции достаточно легко можно рассчитать точку безубыточности и уровень чувствительности финансовых результатов к изменению различных факторов. Однако в реальной жизни очень редко встречаются предприятия, занимающиеся однопродуктовым производством, в связи с этим проведем анализ безубыточности при многопродуктовом производстве.

При разработке плана на следующий год проводится анализ производственных показателей за предыдущий год, с целью определить какая корректировка этих показателей приведет к максимальному эффекту. Данные за 2011 год представлены в таблице № 2.5



Таблица 2.5 - Исходные данные для анализа финансовых результатов в целом по предприятию.

№	Показатель	Карандаши	Ручки	Всего
1	Объем реализации, тыс.шт.	60	100	160
2	Доля в общем объеме реализации	0,37	0,62	1
3	Цена, руб.	10	22	-
4	Удельные пер.з., руб. В том числе: - материалы - труд	6 4 2	10 7 3	-
5	Вклад на 1 шт, руб [п.3-п.4]	4	12	-
8	Выручка, руб.[п.1*п.3]	600	2200	2800
9	Переменные затраты, руб. [п.4*п.1]	360	1000	1360
10	Вклад, руб. [п.8-п.9]	240	1200	1440
11	Вклад, % к выручке [п.10/п.8]	40	54,5	51,4
14	Постоянные затраты, руб.	140	500	640
15	Прибыль, руб.	100	500	600

Рассчитаем точки безубыточности разных видов продукции при существующих объемах производства, воспользуемся формулой № (1.12)

Для начала рассчитаем величину среднего вклада.

Средний вклад==10,3 руб.

Объемы производства, позволяющие покрыть все затраты и выйти на нулевой уровень прибыли:

Vпроизводства карандашей == 23 шт.

Vпроизводства ручек == 38 шт.

Вывод: здесь можно сказать о том, что уровень точек безубыточности для всех трех видов продукции лежит ниже всех объемов производства, что говорит о положительном для предприятия факторе.

Для наглядного представления точки безубыточности при многопродуктовом производстве построим график. Для этого определим координаты точек.

В связи с тем, что ручки дают максимальный объем продаж в денежном выражении, координаты этого товара будут откладываться в первую очередь:

· Координата оси Х - 2200

· Координата оси У - 1200-640=560

Вторым шагом мы отметим на графике точку соответствующую продажам карандашей:

· Координата оси Х - 600+2200=2800

· Координата оси У - 560+240=800

Точка безубыточности в этом случае определяется пересечением оси Х и прямой, принимающей свое начало в точке А (0;-640) и конец в точке В (2800;600).

Математически точку безубыточности можно найти используя формулу № (1.13):

Выр.в т.б.=640/0,514=1245,1 тыс.руб.

Вывод: В данном случае оказывается, что объем реализации ручек уже покрывает все затраты, а реализация карандашей приносит лишь дополнительную прибыль.

2.2 Факторный маржинальный анализ прибыли от реализации продукции

Используя данные таблицы №2.2, формулу (1.1) рассмотрим влияние факторов на изменение суммы прибыли при однопродуктовом производстве, с помощью метода цепных подстановок.

Y₀=60*(10-6)-140=100

Y'=57*(10-6)-140=88

Y''=57*(11-6)-140=145

Y'''=57*(11-6)-140=145

Y''''=57*(11-6)-140=145

? П за счет ? Vпродаж = 88-100= -12

? П за счет ? Ц = 145-88=57

? П за счет ? Пер.1 ед.= 145-145= 0

? П за счет ? Пост. Затр. = 145-145 = 0

Баланс отклонений = -12+57+0+0= 45

Вывод: Прибыль за счет снижения объема продаж снизилась на 12 тысяч рублей , но вместе с тем была увеличена цена единицы продукции, за счет чего прибыль увеличилась на 57 тысяч рублей. Данные показатели в общем положительно влияют на прибыль и увеличивают ее на 45 тысяч рублей - это положительная тенденция.

Также, для наиболее четкого представления влияния факторов на прибыль проанализируем таблицу № 2.3

Y₀=60*(10-6)-140=100

Y'=60*(10-6)-140=100

Y''=60*(9,7-6)-140=82

Y'''=60*(9,7-5,9)-140=88

Y''''=60*(9,7-5,9)-140=88

? П за счет ? Vпродаж. = 100-100=0

? П за счет ? Ц = 82-100= -18

? П за счет ? Пер.1 ед.= 88-82=6

? П за счет ? Пост. Затр. = 88-88 = 0

Баланс отклонений = 0-18+6+0= -12

Вывод: В данной таблице прибыль изменилась за счет влияния двух факторов: цены и величины переменных затрат на единицу продукции. Из расчетов видно, что изменение цены привело к снижению прибыли на 18 тысяч рублей , а изменение размера переменных затрат на единицу продукции привело к увеличению на 6 тысяч. В целом прибыль снизилась на 12 тысяч рублей, что является отрицательной тенденцией для нашего предприятия.

Для проведения анализа в условиях многопродуктового производства воспользуемся данными таблицы №2.6 и формулой (1.2).

Таблица 2.6 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом по предприятию

Вид продукции	Vпродаж, тыс.шт	Структура (Уд.вес),%	Цена, руб	Пер затр.1 ед.	Пост. Затр.
	Пред.	Отч.	Пред.	Отч.	Пред.	Отч.	Пред.	Отч.	Пред.	Отч.
Карандаши	60	93,3	37,5	48,8	10	10	6	6	140	140
Ручки	100	98	62,5	51,2	22	28	10	19,8	500	500
Итого	160	191,3	100	100	32	38	16	25,8	640	640

Y₀=[160*0,375*(10-6)+160*0,625*(22-10)]-640=240+1200-640=800

Y'=[191,3*0,375*(10-6)+191,3*0,625*(22-10)]-640=286,95+1434,75-

-640=1081,7

Y''=[191,3*0,488*(10-6)+191,3*0,512*(22-10)]-640=373,4+1175,3-640=

=908,7

Y'''=[191,3*0,488*(10-6)+191,3*0,512*(28-10)]-640=373,4+1763,1-640=

=1496,5

Y''''=[191,3*0,488*(10-6)+191,3*0,512*(28-19,8)]-640=373,4+803,2-640=

=536,6

Y₁=[191,3*0,488*(10-6)+191,3*0,512*(28-19,8)]-640=536,6

? П за счет ? Vпродаж. = 1081,7-800=281,7

? П за счет ? Уд.= 908,7-1081,7=-173

? П за счет ? Ц.=1496,5-908,7=587,8

? П за счет ? Пер.1 ед.=536,6-1496,5=-959,9

? П за счет ? Пост. Затр. =536,6-536,6=0

Баланс отклонений = 281,7-173+587,8-959,9+0=-263,4

Вывод: Два фактора данной модели положительно повлияли на изменение прибыли, так например, за счет изменения объема продаж прибыль увеличилась на 281,7 тысяч рублей , и также увеличилась на 587,8 тысяч рублей за счет изменения цены. Отрицательно на прибыль в данном случае повлияли переменные издержки на единицу продукции, их изменение привело к снижению прибыли на 959,9 тысяч рублей, и изменение удельного веса тоже снизило прибыль на 173 тысячи рублей. В целом по предприятию прибыль снизилась на 263,4 тысячи рублей, что является отрицательным результатом для данного предприятия.

2.3 Факторный маржинальный анализ показателей рентабельности

Прежде чем проводить факторный анализ рентабельности продаж нужно для начала выявить основные факторы, влияющие на изменение этой рентабельности. Для этого нужно воспользоваться формулой № (1.4)

Итак, отсюда видно, что основными факторами, влияющими на рентабельность являются: переменные затраты на 1 единицу продукции, постоянные затраты, цена и конечно объем.

На основе таблицы № 2.6 проведем факторный анализ рентабельности продаж карандашей.

Y₀=1- -=0,17

Y'=1- -0,17

Y''=1- -=0,17

Y'''=1- -=0,17

Y''''=1- -=0,25

? R за счет ? Пер.1 ед.= 0,17-0,17=0

? R за счет ? Ц = 0,17-0,17=0

? R за счет ? Пост. Затр =0,17-0,17= 0

? R за счет ? Vпродаж = 0,25-0,17= 0,08

Баланс отклонений = 0,09+0+0+0=0,08

Вывод: Увеличение объема продаж оказывает положительное влияние на рентабельность. Она увеличивается на 8%, что влечет за собой также увеличение прибыли.

На основе таблицы № 2.6 проведем факторный анализ рентабельности продукции в целом по предприятию. За основу возьмем формулу (1.5) и рассчитаем влияние факторов на изменение уровня рентабельности продукции способом цепной подстановки:

Y₀== *100=40%

Y'===47,7%

Y''===41,7%

Y'''===47,7%

Y''''===17,1%

Y₁₌==17,1%

? R за счет ? Vпродаж = 47,7-40=7,7%

? R за счет ? Уд.= 41,7-47,7=-6%

? R за счет ? Ц = 47,7-41,7=6%

? R за счет ? Пер.1 ед =17,1-47,7=-30,6%

? R за счет ? Пост.затр. =17,1-17,1=0

Баланс отклонений = 7,7-6+6-30,6+0=-22,9

Вывод: Рентабельность продукции за счет изменения объема продаж увеличилась на 7,7%. Вместе с тем положительное влияние на рентабельность оказала цена продукции, за счет нее рентабельность увеличилась на 6%. Изменение удельного веса показало отрицательный результат - 6%. Переменные издержки на 1 единицу продукции оказали отрицательное влияние. За счет данного фактора рентабельность снизилась на 30,6%, что повлекло за собой снижение рентабельности в целом по предприятию на 22,9%.

Аналогично можно рассчитать рентабельность продаж в целом по предприятию, используя формулу № (1.3)

Y₀== =0,28

Y'===0,32

Y''===0,29

Y'''==0,41

Y''''===0,14

? R за счет ? Vпродаж.=0,32-0,28=0,04

? R за счет ? Уд.веса=0,29-0,32=-0,03

? R за счет ? Ц = 0,41-0,29=0,12

? R за счет Пер.затр.на1 ед. =0,14-0,41=-0,26

Баланс отклонений = 0,04-0,03+0,12-0,26=-0,13

Вывод: Рентабельность продаж за счет изменения объема продаж увеличилась на 4%. Вместе с тем положительное влияние на рентабельность оказала цена продукции, за счет нее рентабельность увеличилась на 12%. Изменение удельного веса показало отрицательный результат - 3%. Переменные издержки на 1 единицу продукции оказали отрицательное влияние. За счет данного фактора рентабельность снизилась на 26%, что повлекло за собой снижение рентабельности в целом по предприятию на 13%.



3. Выводы и предложения по улучшению хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Выводы по анализу (с их систематизацией, отражающей положительные и отрицательные тенденции)

Маржинальный анализ деятельности нашего предприятия показал, что сложилась благоприятная ситуация: оно успешно развивается, его деятельность приносит доходы, целиком покрывающие все затраты и приносящие прибыль.

Точка безубыточности чувствительна к различным изменениям, но диапазон ее сдвигов не превышает нормы.

В ходе горизонтального сравнительного анализа были выявлены следующие изменения факторов, положительно влияющие на организацию:

· снижение V производства;

· увеличение цены;

· снижение переменных затрат;

· увеличение V производства

И отрицательно влияющие:

· снижение цены;

· снижение переменных затрат;

· увеличение переменных затрат;

· снижение V производства.

3.2 Предложения и рекомендации по улучшению хозяйственной деятельности предприятия

Маржинальный анализ предприятия проводится для выявления положительных и отрицательных тенденций развития и функционирования предприятия. На основе данных анализа составляется финансовый план на следующий год.

В связи со списанием оборудования, предполагается приобретение новых станков для производства ручек и карандашей. В результате чего качество продукции данного предприятия улучшится, что повлечет за собой увеличение отпускных цен - это так называемый резерв увеличения суммы прибыли.

Ценовые решения, как правило, принимаются с учетом всех последствий для каждого товара, на продажах которых эти решения могут сказаться. В нашем случае два товара, а именно ручки и карандаши, не являются товарами субститутами. Поэтому изменение цен одного из них не скажется на спросе на другой.

Чаще всего повышение цен сопровождается разного рода рисками. Дело в том, что, обнаружив повышенную цену на продукцию, многие покупатели могут отправиться в другие фирмы и приобрести у них идентичные товары по наиболее выгодной цене. Но, в то же время, покупатели, знающие качество продукции, не пойдут в другие фирмы и нормально воспримут данные изменения. Для принятия решения об увеличении цены в размере 10% на карандаши и ручки, рассчитаем безубыточное сокращение продаж для двух данных товаров.

Для начала рассчитаем коэффициенты маржинального дохода от продаж:

Для карандашей : Км.д= 4/10*100=40%

Для ручек: Км.д.=12/22*100=54,5%

Теперь непосредственно перейдем к расчету безубыточного сокращения продаж:

S_k = [-10% / (40% + 10%)] х 100% = -20%

S_k = [-10% / (54,5% + 10%)] х 100% = -15,5%

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие выиграет от 10 процентного повышения цены на карандаши, в том случае, если величина спроса упадет не более чем на 20%. На ручки, если спрос упадет не более чем на 15,5%.

На мой взгляд, повышение цены карандашей на 1 рубль, при одновременном улучшении качества, не покажет высокого спада спроса на наш товар. Что касается ручек, то здесь, предлагается увеличить цену не на 10%, а на 5%, что соответственно увеличит размер безубыточного сокращения продаж.

S_k = [-5% / (54,5% + 5%)] х 100% = -8,5%

Плановые показатели с учетом всех изменений представлены в таблице № 3.1

Таблица 3.1- План на 2012 год.

№	Показатели	Карандаши	Ручки
1	V производства, тыс. шт.	60	100
2	Ц, руб	11	23,1
3	Переменные затраты (1ед), руб.	6	10
4	Постоянные затраты, тыс.р.	140	500
5	Выручка тыс. р. [1п.* 2п.]	660	2310
6	Переменные затраты,(Пер.) тыс. р. [ 3.*1п.]	360	1000
7	Себестоимость (С), тыс. р. [п.6+п.4]	500	1500
8	Прибыль (П), тыс. р. [п.5-п.7]	160	810
9	Маржинальный доход (МД),тыс. р. [п.5-п.6]	300	1310
10	Рентабельность затрат(R затр.) , % [п.8/п.7*100]	32,0	54,0
11	Рентабельность продаж(R пр.) , %[п.8/п.5*100]	24	35
12	Доля МД в выручке,% [п.9/п.5 *100]	45,5	56,7
13	Выручка в точке безубыточности (ПП), тыс.р. [п.4/п.12]	308	881,7
14	Зона финансовой устойчивости(ЗФУ), тыс.р. [п.5-п.13]	352	1428,3
15	ЗФУ, % [п.14/п.5 * 100]	53,3	61,8
16	Зона убытков, % [п.4/ п.9*100]	46,7	38,2
17	Операционный рычаг(ОР) [п.4/п.6]	0,39	0,50
18	МДуд., руб. [п.2 - п.3]	5	13,1
19	V произв.в точке безубыточности, шт [п.4/п.2-п.3]	60	100

По таблице видно: при условии равенства объема производства и объема продаж, предприятие получит прибыль от реализации карандашей, в размере 160 тысяч рублей и от реализации ручек - 810 тысяч рублей.

Так как предприятие работает на потребителя, а самым важным для покупателя является качество и относительно не высокая цена, то стоит задуматься о том, что возможное снижение объемов продаж превысит безубыточное сокращение, и предприятие потерпит большие убытки?! Или конкуренты, например, одновременно с увеличением цены на продукцию данного предприятия снизят цены на аналогичный товар. В связи с этим, для окончательного принятия решения, рассмотрим еще один вариант изменения цены.

Для того, чтобы отвоевать рынок сбыта у конкурентов, предприятию предлагается снизить цену на продукцию, сохранив при этом ту же прибыль за счет увеличении объемов продаж. В этом случае нужно решить задачу увеличения оборота по реализации, для того, чтобы компенсировать потери от снижения цен на 10% и роста затрат. Рассчитаем необходимую сумму выручки от реализации продукции:

Выручка от реализации карандашей =(140+100)/33,3%=720,72 тыс. руб.

Выручка от реализации ручек = (500+700)/ 49,49%=2424,7 тыс. руб.

Предприятие в данном случае должно произвести:

Vпроизв.каранд.=720,72/9=80 тыс.штук

Произв.ручек=2424,7/19,8=122 тыс. штук

При этом переменные издержки составят в сумме 1480 тысяч рублей, постоянные 640 тысяч рублей, а прибыль 580 тысяч рублей.

Таким образом, проанализировав два варианта управленческих решений, можно сделать вывод о том, что наиболее правильным будет первый вариант.

Это связано с тем, что затраты предприятия в данном случае останутся неизменными, объемы производства тоже, а прибыль в свою очередь увеличится. В том случае, если продажи в какой-то степени сократятся, то убытки будут не велики. С проблемой увеличения остатков на складе можно будет справиться путем разработки маркетинговых мероприятий по сбыту товара (акции, спонсорство и т.д.)

Эффективное управление предприятием невозможно без четко отлаженной системы контроля. На анализируемом предприятии она развита довольно хорошо. С момента повышения цены на продукцию нужно усилить контроль над деятельностью. Особое внимание нужно уделить контролю:

· за динамикой спроса

· за выполнением плана

· за соотношением объемов реализации и затрат (постоянных и переменных) и результатом этого соотношения - прибылью за каждый момент времени.

Реализация предложенных мероприятий еще более укрепит положение предприятия на рынке, улучшит его деятельность и откроет новые возможности для дальнейшего развития.



Заключение

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований. Мастерством системного и комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии маржинального анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы.

Основная цель данной курсовой работы достигнута успешно. Сделанные выводы говорят о получении знаний в области маржинального анализа предприятия и конструктивном их применении на практике. Основные задачи, которые помогли достичь поставленной цели:

· изучение теоретических и методических аспектов проведения маржинального анализа финансовых результатов;

· применение полученных знаний на практике;

· принятие на основе проведенного анализа управленческих решений и их логическое обоснование

Анализ безубыточности и маржинальной прибыли и рентабельности полезен как система критериев и средство для описания эффективности управленческой деятельности. Кроме того, маржинальный анализ позволяет выполнить планирование на основе применения моделей безубыточности.



Список использованных источников

Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник. - / М.И.Баканов, А.Д. Шеремет,4-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2010. - 416 с.

Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: учеб./ М.А. Вахрушина. М.: Омега - Л, 2008. - 463с.

Власова В.М. Основы предпринимательской деятельности: финансовый менеджмент: учеб./ В.М.Власова. М.: Финансы и статистика, 2010. - 128с.

Волкова О.Н. Управленческий учет: учеб./ О.Н. Волкова. М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2005. -472с.

Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб./ Л.Л. Ермолович. Мн.: БГЭУ, 2009.- 456с.

Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие./А.Г. Каратуев М., 2011. - 496 с.

Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент/ В.В. Ковалев М.: Финансы и статистика, 2010. - 768 с

Любушин Н.П., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б Лещёва, В.Г. Дьякова М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 471 с.

Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник./ С.М. Пястолов 2-е изд., Стереотип. - М.: Издательский центр «Академия», 2010. - 333 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник./ Г.В. Савицкая. МН.:ООО «Новое знание», 2011. -687с.

Сергеев А.А. Экономические основы бизнес-планирования: Учебное пособие для вузов./ А.А. Сергеев М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 303 с.

Шеремет А. Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев М.: Инфра-М, 2000. - 208 с.

Приложения

Приложение 1

№	Показатели	Факт
1	V производства, тыс. шт.
2	Ц, руб
3	Переменные затраты (1ед), руб.
4	Постоянные затраты, тыс.р.
5	Выручка тыс. р. [1п.* 2п.]
6	Переменные затраты,(Пер.) тыс. р. [ 3.*1п.]
7	Себестоимость (С), тыс. р. [п.6+п.4]
8	Прибыль (П), тыс. р. [п.5-п.7]
9	Маржинальный доход (МД),тыс. р....

курсовая работа "Анализ прибыли и рентабельности в маржинальном анализе" скачать

Подобные документы

• Анализ финансовых результатов от реализации продукции в СХПК им. Сунь Ят-Сена за 2010–2012 годы

  Классификация видов прибыли. Факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции. Анализ прибыли и рентабельности в системе "директ-костинг" с расчетом показателя маржинального дохода. Резервы увеличения прибыли от реализации продукции.
  
  курсовая работа [92,5 K], добавлен 31.10.2014
  

• Анализ безубыточности и пути увеличения прибыли предприятия

  Основные понятия анализа безубыточности функционирования предприятия. Определение критического уровня и запаса прочности предприятия. Методика маржинального анализа прибыли и рентабельности. Эффект производственного рычага. Пути повышения прибыли.
  
  курсовая работа [273,3 K], добавлен 29.08.2011
  

• Анализ прибыли и рентабельности ОАО "Стройполимеркерамика"

  Понятие и значение прибыли и рентабельности организации. Методика анализа и планирования прибыли. Экономические факторы, влияющие на величину показателя рентабельности организации. Методика показателей прибыли и рентабельности ОАО "Стройполимеркерамика".
  
  дипломная работа [431,2 K], добавлен 07.07.2009
  

• Анализ рентабельности производства и разработка путей ее повышения на предприятии (на примере ЧУП "Цветлит")

  Анализ и оценка уровня рентабельности производства, капитала и реализации продукции ЧУП "Цветлит", рекомендации по увеличению их уровня. Анализ маржинального дохода и точки безубыточности. Методика расчета резервов увеличения прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [179,9 K], добавлен 03.10.2009
  

• Анализ безубыточности предприятия

  Методика маржинального анализа прибыли и показателей рентабельности. Определение и анализ безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия. Определение критической суммы постоянных и переменных затрат, критического уровня цены реализации.
  
  курсовая работа [505,3 K], добавлен 19.07.2010
  

• Классификация, систематизация факторов в АХД. Маржинальный анализ прибыли, оценка платежеспособности

  Особенности классификации и систематизации факторов в анализе хозяйственной деятельности. Моделирование взаимосвязей в факторном анализе. Методика маржинального анализа прибыли. Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности.
  
  контрольная работа [66,9 K], добавлен 28.08.2010
  

• Особенности анализа прибыли и рентабельности

  Теоретическое содержание понятия прибыли и рентабельности, методика анализа рентабельности. Организационно-правовая и экономическая характеристика предприятия. Анализ финансовых результатов, выводы и предложения по улучшению его финансового состояния.
  
  курсовая работа [48,4 K], добавлен 28.11.2009
  

• Резервы и пути повышения прибыли и рентабельности ОАО "Гомельтекстильторг"

  Содержание, виды и функции прибыли, механизм ее формирования, распределения и использования. Методика анализа прибыли и рентабельности. Оценка факторов, влияющих на сумму прибыли и уровень рентабельности в деятельности предприятия, пути их повышения.
  
  дипломная работа [280,4 K], добавлен 01.12.2012
  

• Анализ балансовой прибыли, анализ прибыли по основному виду деятельности, анализ рентабельности общехозяйственной деятельности

  Проведение сравнительного анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ состава и структуры балансовой прибыли организации. Факторная оценка прибыли от реализации и сравнительный анализ рентабельности производства единицы продукции.
  
  курсовая работа [39,8 K], добавлен 29.05.2014
  

• Анализ прибыли и рентабельности предприятия

  Понятие прибыли и рентабельности производства. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ распределения и использования чистой прибыли на примере DoorHan. Методы определения выручки от реализации продукции (работ, услуг).
  
  курсовая работа [55,7 K], добавлен 11.12.2012
  

• Операционный анализ прибыли

  Понятие и значение операционного (маржинального) анализа прибыли, его ключевые элементы: финансовый рычаг, порог рентабельности, запас финансовой прочности. Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 27.02.2015
  

• Статистический анализ прибыли и рентабельности ООО "Параллель" за 2011-2012 гг.

  Статистическая методология и статистические показатели. Источники статистической информации о финансовых результатах и эффективности деятельности предприятия. Понятие, состав и структура прибыли и рентабельности. Факторный анализ прибыли предприятия.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 08.12.2014
  

• Анализ прибыли и рентабельности на примере ООО "Хлебозавод Багаевский"

  Факторы, влияющие на формирование прибыли и рентабельности организации, их значение и механизм распределения. Анализ финансового состояния ООО "Хлебозавод Багаевский", определение факторов и резервов увеличения прибыли. Факторный анализ рентабельности.
  
  дипломная работа [107,9 K], добавлен 13.06.2009
  

• Экономическое обоснование прибыли и рентабельности на предприятии питания на планируемый период

  Экономическая природа прибыли, ее виды и способы распределения и использования. Методика расчета рентабельности предприятия массового питания. Проведение экономического анализа прибыли и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [123,7 K], добавлен 20.02.2011
  

• Повышение прибыли и рентабельности предприятия ООО "ДиСи"

  Факторный анализ прибыли от продаж и рентабельности предприятия, условий, влияющих на эти показатели. Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия ООО "ДиСи", разработка мероприятий по повышению прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 20.09.2016
  

• Анализ безубыточности работы КФХ "Заря"

  Определение границ безубыточности предприятия. Формирование маржинального дохода на основании бухгалтерского отчета. Прогнозирование прибыли, пути повышения рентабельности. Анализ корреляционного поля, динамики абсолютной ликвидности активов предприятия.
  
  курсовая работа [384,5 K], добавлен 23.12.2013
  

• Анализ прибыли торгового предприятия. Резервы и пути повышения рентабельности деятельности предприятия

  Оценка финансовых результатов деятельности предприятия. Показатели рентабельности за отчетный период и в динамике. Направления использования прибыли. Определение мер по преодолению убыточности. Факторный анализ прибыли от реализации товаров и услуг.
  
  контрольная работа [81,6 K], добавлен 15.07.2011
  

• Формирование прибыли и пути ее оптимизации ООО "Альянс"

  Факторный анализ прибыли от продаж и рентабельности реализации продукции предприятия ООО "Альянс": состав и динамика показателей прибыли; совершенствование ее формирования и распределения; мероприятия по снижению кредиторской и дебиторской задолженности.
  
  дипломная работа [422,2 K], добавлен 05.03.2013
  

• Финансовый и производственный анализ деятельности энергопредприятия

  Оценка уровня и динамики прибыли предприятия. Факторный анализ прибыли от реализации продукции. Оценка использования прибыли энергетическими предприятиями. Система показателей рентабельности. Анализ численности персонала и использования рабочего времени.
  
  курсовая работа [149,1 K], добавлен 27.02.2010
  

• Расчет прибыли и рентабельности

  Определение величины прибыли (убытка) от реализации продукции, а также ее прирост в абсолютном и относительном выражениях. Определение балансовой прибыли и уровня рентабельности продаж; планируемой прибыли и ее прироста по сравнению с прошлым годом.
  
  практическая работа [139,8 K], добавлен 08.06.2010
  

Другие документы, подобные "Анализ прибыли и рентабельности в маржинальном анализе"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам