Методика проведения анализа рентабельности хозяйственной деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ЭКОНОМИКЕ

НА ТЕМУ: МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАК ПОКАЗАТЕЛЬ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ОРГАНИЗАЦИИ

1.2 ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

1.3 ЗНАЧЕНИЕ, ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ АНАЛИЗА

2. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ЗАТРАТ

2.2 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДУКЦИИ

2.3 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КАПИТАЛА

3. ПУТИ И РЕЗЕРВЫ РОСТА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АНАЛИЗИРУЕМОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 ПУТИ РОСТА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

3.2 АНАЛИЗ РЕЗЕРВОВ РОСТА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ



ВВЕДЕНИЕ

Успешность работы предприятия в рыночных условиях хозяйствования оценивается не в количестве произведенной продукции, а в величине прибыли, полученной при реализации товаров, пользующихся платежеспособным спросом. Величина прибыли зависит от объема, ассортимента реализуемой продукции, уровня издержек производства и уровня цен, по которым она продается. Поэтому прибыль является результатом не только успешного использования факторов производства, но и показателем всех видов хозяйственно-производственной деятельности.

В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства.

Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).

Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Нестабильность рыночных отношений, жесткая кредитная политика, несовершенство налоговой системы, постоянно меняющиеся нормативные акты - условия, которые в настоящее время характеризуют экономическую ситуацию в стране. Очевидно, что данные факторы неблагоприятно влияют на промышленно-производственные предприятия, так как любое предприятие - это долгосрочная программа, рассчитанная на определенные капиталовложения.

Целью курсовой работы является раскрытие сущности рентабельности как одного из важнейших экономических показателей деятельности предприятия, а также проведение анализа рентабельности предприятия и выявление возможностей увеличения ее уровня.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе были решены следующие задачи:

- исследованы обобщающие показатели рентабельности организации и методика их анализа;

- проведен анализ общей суммы затрат на производство продукции на исследуемом предприятии;

- проведен анализ рентабельности продукции;

- проведен анализ рентабельности капитала;

- исследованы основные пути и резервы роста рентабельности предприятия.

Предметом исследования является методика анализа рентабельности организации.

Объектом исследования выступает РУПП «Завод Железобетонных Изделий» (далее - РУПП ЖБИ) основан в 1958 г. с первоначальной мощностью в 30,0 тыс. куб. м. железобетонных изделий в год. Начиная с 1970 г. на основе расширения и технического перевооружения годовая производственная мощность была доведена до 140,0 тыс. куб. м., с 90-х гг. производственная мощность пошла на уменьшение (1996 - 101,1 тыс. куб. м., 1999 - 59,6 тыс. куб. м.).

В настоящее время годовая производственная мощность составляет 38,0 тыс. куб. м.

Выручка от реализации продукции в организации за 2011 г. составила 232318,4 млн. руб., прибыль от реализации - 18241 млн. руб., среднесписочная численность сотрудников составляет 212 человек, средняя заработная плата за 2011 г. составила 1912520 руб. На начало 2012 года завод располагает заявками на поставку железобетонных изделий на сумму (ориентировочно) 400 млн. руб., в том числе 220 млн. руб. заказчиками оплачено. В работе использованы методы статистического, системного и финансового анализа.

В процессе написания курсовой работы были использованы учебные пособия таких авторов, как Ермолович Л.Л., Савицкая Г.В., Акулич М.В., Стражев В.И., Шеремет А.Д. и т. д.



1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАК ПОКАЗАТЕЛЬ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ОРГАНИЗАЦИИ

Как известно, непосредственным результатом коммерческой деятельности предприятия служит прибыль, но она часто приблизительно отражает эффективность предпринимательской деятельности. Более точную оценку функционирования организаций дает рентабельность.

Это не просто статистический, расчетный параметр, а сложный комплексный социально-экономический критерий. В отличие от прибыли, он характеризует эффективность финансовой деятельности любого конкретного экономического субъекта, относительно всех других (индивидуальных предпринимателей, организаций, регионов, отдельных стран и мира в целом), независимо от размеров и характера экономической деятельности.

Данное качество придает рентабельности форму экономической категории, выражающей экономические отношения между экономическими субъектами по поводу результативности использования факторов капитала.

Обобщающим показателем экономической эффективности производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия.

Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.

На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность.

Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства. Результаты деятельности предприятий могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности (или доходности).

Рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т. е., способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

1.2 ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

Все показатели рентабельности могут быть объединены в следующие группы:

- показатели, рассчитываемые для оценки доходности деятельности организации в целом. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли организации или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе);

- показатели, рассчитываемые для оценки доходности продукции, а также используемые ресурсы производства и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли организации, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей и показателей совокупных затрат - себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т. д.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (Rз) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции (Ппр) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп) (см. формулу 1):

Rз = П пр / Зрп (1)

Где:

Rз - рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек);

Ппр - прибыль от реализации продукции;

Зрп - сумма затрат по реализованной продукции.

Данный показатель рентабельности может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным сегментам, видам продукции. Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции.

Показатель рентабельности производственной деятельности в значительной степени дублирует коэффициент рентабельности продаж, т. е., снижение значения показателя также свидетельствует о росте затрат на производство реализуемой продукции или о снижении цен на нее, с той лишь разницей, что рентабельность производственной деятельности более наглядно показывает влияние роста или снижения затрат на производство. Рентабельность реализации продукции рассчитывается делением брутто-прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность производственной деятельности: сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции (см. формулу 2):

R рп = Прп / Врп (2)

Где:

Rрп - рентабельность реализации продукции;

Ппр - прибыль от реализации продукции;

Врп - выручка от реализации продукции.

Рост показателя является свидетельством роста цен на продукцию при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Соответственно снижение рентабельности продаж говорит о росте затрат на производство при постоянных ценах на продукцию.

Рентабельность (доходность) совокупного капитала исчисляется отношением общей суммы брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов к среднегодовой стоимости совокупного капитала (KL) (см. формулу 3):

Rк = БП / KL (3)

Где:

Rк - рентабельность (доходность) совокупного капитала;

БП - общая сумма брутто-прибыли;

KL - среднегодовая стоимость совокупного капитала.

Данный показатель показывает эффективность использования всего капитала предприятия, т. е., рост значение коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности использования имущества организации, и наоборот. Снижение значения рентабельности всего капитала предприятия может также свидетельствовать о падении спроса на продукцию предприятия или о перенакоплении активов. Рентабельность операционной деятельности исчисляется в целом по предприятию как отношения прибыли от операционной деятельности к сумме затрат по операционной деятельности (см. формулу 4):

Rод = Под / Зод (4)

Где:

Rод - рентабельность операционной деятельности;

Под - прибыль от операционной деятельности;

Зод - затраты по операционной деятельности.

Рентабельность инвестиционных проектов рассчитывается соотношением полученной или ожидаемой суммы прибыли от инвестиционной деятельности к сумме инвестиционных затрат (ИЗ) (см. формулу 5):

Rи = Пид / Из (5)

Где:

Rи - рентабельность инвестиционных проектов;

Пид - прибыль от инвестиционной деятельности;

Из - сумма инвестиционных затрат.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением суммы чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала (см. формулу 6):

ROE = Сумма чистой прибыли отчетного периода / средняя сумма собственного капитала за период (6)



В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

1.3 ЗНАЧЕНИЕ, ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ АНАЛИЗА

Рентабельность - это важнейшая экономическая категория, которая присуща всем организациям, работающим на основе хозяйственного расчёта. Она означает доходность, прибыльность организации и определяется путём сопоставления получаемых результатов (прибыли, валового дохода) с затратами или неиспользуемыми ресурсами.

Будучи обобщающим показателем экономической эффективности производства, рентабельность отражает эффективность использования потреблённых производством ресурсов отрасли - трудовых, земельных и материальных, уровень управления и организации производства и труда, количество, качество и результаты реализации продукции, возможности осуществления расширенного воспроизводства и экономического стимулирования работников. Таким образом, рентабельность находит своё выражение прежде всего в наличии прибыли.

Прибыль представляет собой реализованную часть чистого дохода и рассчитывается как разница между денежной выручкой от реализации и себестоимостью продукции.

Прибыль характеризует конечные экономические показатели не только в сфере производства продукции, но и в сфере обращения, реализации. Она является как бы фокусом, в котором находят отражение все слагаемые эффективности производства.

С ростом прибыли неразрывно связан рост рентабельности производства. В свою очередь когда идёт речь о том, что то или иное предприятие рентабельно, это означает, что на этом предприятии не только возмещают затраты, связанные с производством и реализацией продукции, но и получают определённую прибыль, позволяющую дальнейшую финансово-хозяйственную деятельность.

Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.

Основные задачи анализа рентабельности:

- прогнозирование экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности;

- осуществление систематического контроля за изменением динамики и выполнением прогнозных показателей;

- определение влияния факторов на рентабельность производства;

- выявление внутрихозяйственных резервов, увеличения рентабельности продукции;

- оценка деятельности организации по использованию возможностей увеличения рентабельности продукции с учетом объективных и субъективных факторов;

- разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Источниками информации для проведения анализа рентабельности организации являются: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет об изменении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6).



2. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ЗАТРАТ

Руководитель должен принимать экономически обоснованные управленческие решения, учитывая зависимость и соотношение затрат на произведенную и реализованную продукцию (работы, услуги), объемы реализации и прибыли, тенденции экономического развития организации.

Одним из факторов формирования прибыли является себестоимость. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия и его финансовая устойчивость, так как между размерами величины прибыли и себестоимости существует функциональная зависимость.

Как известно, себестоимость имеет практическое значение для определения рентабельности продаж.

То есть, при росте затрат на реализованную продукцию более высокими темпами, чем выручки от реализации, рентабельность продаж снижается и наоборот.

Себестоимость реализованной продукции, естественно не равна себестоимости произведенной.

Различия в темпах роста себестоимости произведенной и реализованной продукции (работ, услуг) показывают тенденции изменения рентабельности продаж в следующем периоде, когда будут реализованы остатки готовой продукции отчетного периода.

Так, если себестоимость произведенной продукции (работ, услуг) увеличивалась более высокими темпами, чем реализованной, можно предположить, что в следующем периоде при прочих равных условиях рентабельность продаж повысится.

При оценке показателей себестоимости целесообразно на первом этапе анализа сопоставить изменение затрат на произведенную и реализованную продукцию (работы, услуги) с изменением выручки от реализации. Исходная информация для проведения такого анализа содержится в форме 4-ф (затраты) "Отчет о затратах на производство продукции (работ, услуг)" и форме 2 бухгалтерской отчетности "Отчет о прибылях и убытках". При проведении анализа для оценки эффективности использования материальных ресурсов, применяют коэффициент рентабельность затрат. Рентабельность затрат рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости проданных товаров (сумме затрат по реализованной продукции).

Коэффициент рентабельность затрат характеризует окупаемость издержек производства и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Таблица 1. - Анализ рентабельности затрат на РУПП ЖБИ за 2010-2011 гг.:

Таким образом, согласно данным, представленным в таблице 1 в 2011 г. на РУПП ЖБИ рентабельность затрат снизилась на 6,92% или на 44,01%(100-55,09).

Рассчитаем влияние изменения чистой прибыли предприятия и себестоимости реализованной продукции на изменение рентабельности затрат:

Rз 2010 = 18467 * 100 / 119823 = 15,41%;

Rз усл.1 = 13441 * 100 / 119823 = 11,22%;

Rз 2011 = 13441 * 100 / 15321 = 8,49%.

Изменение рентабельности затрат в результате изменения суммы чистой прибыли: 11,22-15,41 = - 4,19%.

Изменение рентабельности затрат в результате изменения себестоимости реализованной продукции: 8,49 - 11,22 = -2,73%

Таким образом, в результате снижения чистой прибыли предприятия на 5 026 млн. руб., рентабельность затрат снизилась на 4,19%, а в результате увеличение себестоимости реализованной продукции на 38 498 млн. руб. рентабельность затрат еще снизилась на 2,73%.

2.2 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДУКЦИИ

Рентабельность продукции - это отношение прибыли от реализации продукции к полным издержкам (себестоимости) ее производства и обращения. Структурно-логическая факторная модель рентабельности продукции представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. - Структурно-логическая факторная модель рентабельности продукции:

Таким образом, согласно данным таблицы 2 фактически уровень рентабельности ниже планового по всем трем видам изделий.

Таблица 2. - Анализ факторов изменения уровня рентабельности единицы продукции по РУПП ЖБИ в 2011 г.:

По черепице кровельной отклонение от планового значения уровня рентабельности единицы продукции составило - 0,02 процентных пункта, в том числе за счет:

- увеличения цены продукции на 470 руб. (37220-36750) - плюс 1,48%;

- увеличения себестоимости единицы продукции на 410 руб. (32122-31712) - минус 1,5%.

По плитке тротуарной А4582 S отклонение от планового значения уровня рентабельности единицы продукции составило - 0,13 процентных пункта, в том числе за счет:

- увеличения цены продукции на 20 руб. (38940-38920) - плюс 0,06%;

- увеличения себестоимости единицы продукции на 55 руб. (33200-33145) - минус 0,19%.

По плитке тротуарной А4552 S отклонение от планового значения уровня рентабельности единицы продукции составило - 3,88 процентных пункта, в том числе за счет:

- снижения цены продукции на 30 руб. (32690-32720) - минус 0,11%;

- увеличения себестоимости единицы продукции на 875 руб. (28011-27136) - минус 3,77%.

Каждому предприятию нужна информация о рентабельности не только единицы отдельных видов продукции, но и всей произведенной и реализованной продукции.

На изменение уровня рентабельности произведенной продукции оказывают влияние следующие факторы:

- изменение структуры продукции;

- изменение отпускных цен на продукцию;

- изменение уровня затрат на отдельные изделия (себестоимость отдельных изделий).

Уровень влияния факторов на изменение рентабельности произведенной на РУПП ЖБИ продукции проанализируем на основании данных таблицы 3 в таблице 4.

Таким образом, изменение уровня затрат и структуры произведенной продукции отрицательно сказалось на показателе рентабельности продукции. Совокупное влияние данных факторов составило минус 2,31%. Увеличение отпускных цен на продукцию привело к росту рентабельности на 4,1%. Совокупное влияние данных факторов составило плюс 2,76% роста рентабельности продукции по сравнению с ее плановым значением.

Таблица 3. - Исходная информация для анализа рентабельности продукции по РУПП ЖБИ за 2011 г.

Таблица 4. - Расчет факторов, влияющих на рентабельность произведенной продукции по РУПП ЖБИ за 2011 г.

2.3 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КАПИТАЛА

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность собственного капитала предприятия, насколько успешно он используется. Увеличение этого показателя соответствует цели роста прибыли предприятия. На него опираются при сравнении и оценке преимуществ альтернативных инвестиций и при принятии решений об инвестициях и дезинвестициях на предприятии.

Взаимосвязь факторов, формирующих рентабельность собственного капитала, представлена на рисунке 2.

Рисунок 2. - Взаимосвязь факторов, формирующих рентабельность собственного капитала:

Соотношением общей суммы брутто-прибыли (БП) до выплаты процентов и налогов к среднегодовой стоимости совокупного капитала (KL). В 2011 г. рентабельность капитала РУПП ЖБИ снизилась на 0,0541 пункта или на 28,56% (100-71,44) по сравнению с 2010 г. Рассчитаем влияние изменения прибыли организации и размера капитала на изменение рентабельности капитала организации.

Проведем анализа рентабельности капитала РУПП ЖБИ за 2010-2011 гг. в таблице 5.



Таблица 5. - Анализ рентабельности капитала РУПП ЖБИ за 2010-2011 года:

R кап. план = Прибыль план / Сумма кап. план = 0,1894

Усл. 1 = Прибыль факт / Сумма кап. план = 13 441 / 97 512 = 0,1378

R кап. факт = Прибыль факт / Сумма кап. факт = 0,1353

Таким образом, рентабельность капитала РУПП ЖБИ в 2011 г. изменилась по-сравнению с 2010 г. за счет:

- снижения сумм прибыли организации на 5026 млн. руб. или на 27,22%: 0,1378-0,1894 = - 0,0516;

- увеличения размера операционного капитала на 1 812 млн. руб. или на 1,86%: 0,1353-0,1378 = -0,0025.

Совокупное влияние составило -0,0541.



3. ПУТИ И РЕЗЕРВЫ РОСТА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АНАЛИЗИРУЕМОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 ПУТИ РОСТА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Определяющим в содержании понятия «рентабельность» является величина прибыли. В связи с этим установление факторов рентабельности представляет собой, прежде всего установление факторов, влияющих на формирование прибыли.

На изменение прибыли влияют следующие группы факторов:

- внешние и внутренние;

- производственные и внепроизводственные, интенсивные и экстенсивные (рисунок 3).

Рисунок 3. - Факторы, влияющие на величину прибыли:

К внешним факторам относятся:

- природные условия;

- транспортные условия;

- социально-экономические условия;

- уровень развития внешнеэкономических связей;

- цены на производственные ресурсы и др.

Внутренними факторами изменения прибыли могут быть:

- основные факторы (объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции);

- неосновные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (неправильное установление цен, нарушения условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям и др.).

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов, например, изменение численности работников, стоимости основных средств, их использования о времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и другого), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрения прогрессивных технологий, ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижение материалоемкости и трудоемкости продукции).

Производственные факторы воздействуют на прибыль через систему обобщающих показателей, которые отражают, с одной стороны, объем и эффективность использования авансированных средств, т. е., средств, полностью участвующих в создании продукции, а, с другой, - величину и эффективность использования их потребленной части, участвующих в формировании себестоимости.

Элементом авансированных средств, участвующих в процессе создания продукции, также является живой труд, характеризующийся системой показателей, основные из которых - наличие трудовых ресурсов и эффективность их использования.

Одни и те же элементы процесса производства, а именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как первичные факторы управления объема промышленной продукции, а с другой факторы, определяющие издержки производства. Величина и темпы роста прибыли зависят от тех же факторов производства, которые воздействуют на нее через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства. Необходимо отметить, что отдельные составляющие издержек производства (амортизация, материальные затраты или заработная плата) и виды авансированных средств (стоимость основных и оборотных средств, трудовые ресурсы) под влиянием одних и тех же факторов могут изменяться по-разному, иногда в противоположном направлении, и оказывать различное влияние на прибыль.

Например, предприятие может добиться снижения затрат на производство продукции, при этом возможно увеличение прибыли. При нерациональном использовании основных и оборотных средств, например при наличии неиспользуемого оборудования, оно будет иметь излишние запасы товарно-материальных ценностей.

Средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы являются не только факторами формирования прибыли, но одновременно служат основой для определения для определения резервов ее повышения. Их рациональное и эффективное использование способствует увеличению выпуска продукции в натуральном выражении, повышению качества изделий.

В результате уменьшается объем применяемых и расходуемых средств на производство единицы продукции, что находит отражение в снижение материалоемкости, фондоемкости, трудоемкости, себестоимости конкретных изделий, и наоборот, нерациональное использование ресурсов приводит к увеличению их объема на единицу вырабатываемой продукции.

Это снижает показатели, характеризующие интенсивность развития и эффективность хозяйствования. К внепроизводственным факторам относятся: организация реализации продукции, снабжение товарно-материальными ценностями, организация экономической и финансовой работы, природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта работников предприятия. При выборе путей увеличения прибыли и рентабельности ориентируются в основном на внутренние факторы, влияющие на величину прибыли. Увеличение прибыли предприятия может быть достигнуто за счет:

- снижение использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость (снижение фондоемкости, материалоемкости продукции или повышения обратных им показателей фондоотдачи, материалоотдачи);

- рост объема производства;

- рост цен на продукцию, сопровождаемый улучшением ее качества.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства.

Этот путь для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности срочного кредита. Предприятия, располагающие средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свою прибыль, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

Одним из важнейших путей роста прибыли и рентабельности является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Динамика показателя себестоимости продукции интересна и с другой точки зрения.

Снижение затрат в масштабе народного хозяйства страны свидетельствует об уровне хозяйствования в целом и отражает положительные процессы в экономике.

Основными путями повышения рентабельности на РУПП ЖБИ является:

- увеличения выпуска и продаж продукции, товаров, работ, услуг;

- продажи излишнего оборудования и другого имущества или сдачи его в аренду;

- снижения себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

- диверсификации производства;

- сокращения управленческих расходов;

- уменьшение коммерческих расходов;

- допустимого (некритического) повышения цен реализуемых товаров, продукции, работ, услуг;

- эффективных финансовых операций;

- сокращения прочих расходов (снижения сумм комиссионного вознаграждения посредническим организациям за проведение и оформление сделок с различными объектами имущества, сумм штрафов, пеней и неустоек, уплаченных организацией за нарушение хозяйственных договоров, сумм уценки материально-производственных запасов, сумм дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности и др.).

К специфичным по своей сущности факторам формирования прибыли можно отнести леверидж и регулирование финансовых результатов в соответствии с принятой учетной политикой. Леверидж в буквальном смысле означает рычаг. В экономике он определяется как фактор, незначительное изменение которого может привести к весьма существенному изменению результативного показателя.

Точнее, леверидж - это потенциальная возможность влиять на прибыль путем определенного изменения соотношения некоторых факторов.

Применительно к прибыли различают производственный и финансовый леверидж. Производственный леверидж можно определить как потенциальною возможность влияния на формирование прибыли от реализации продукции путем изменения себестоимости и объема реализации продукции. Изменение объема продукции вызывает соответствующее изменение условно-постоянных расходов. Чем больше объем продукции (в определенном релевантном ряду), тем меньше, при прочих равных условиях, уровень условно-постоянных расходов на единицу продукции. Существенное влияние на прибыль может оказать и изменение структуры себестоимости в сторону повышения удельного веса в ней условно-постоянных расходов. Это может быть достигнуто путем внедрения новой технологии и техники, которое, при прочих равных условиях, должно привести к снижению доли переменных расходов. Взаимосвязь условно-постоянных и условно-переменных расходов не имеет линейного характера, что затрудняет поиск их оптимального соотношения, на которое большое влияние оказывает отраслевая специфика. Финансовый леверидж можно определить как потенциальную возможность влияния на формирование прибыли путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов за счет заемных источников - долгосрочных ссуд и займов. Чем больше привлекается предприятием долгосрочных ссуд и займов, тем больше оно выплачивает процентов по ним. Эти проценты уплачиваются за счет прибыли, поэтому чем выше в сумме долгосрочных источников доля заемных средств, при прочих равных условиях, тем выше уровень финансового левериджа.

Таким образом, путями повышения рентабельности предприятия являются снижения себестоимости продукции, увеличение объемов реализации, соответствующий рост прибыли, а также повышение эффективности и более рациональное использование оборотных и необратимых активов, собственного и заемного капитала.

3.2 АНАЛИЗ РЕЗЕРВОВ РОСТА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Одним из основных источников повышения эффективности производства является выявление и освоение внутрихозяйственных резервов, которые имеются в каждом хозяйстве и могут быть использованы в наиболее короткий период времени силами хозяйства без каких либо дополнительных капиталовложений. Так как возможности хозяйства вести производство на расширенной основе зависят от прибыли, то большое внимание уделяется подсчёту резервов увеличения суммы прибыли. Резервы роста рентабельности - это количественно измеримые возможности её дополнительного увеличения. Они выявляются как на стадии планирования, так и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчёта, мобилизации и реализации. Резервы увеличения суммы прибыли и, соответственно, роста рентабельности определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема продаж продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т. д. (рисунок 4).

Рисунок 4. - Схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции:

Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы:

- аналитически;

- организационный;

- функциональный.

На первом этапе выявляют и количественно оценивают резервы, на втором этапе разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов, на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением. При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции. Для подсчета резервов повышения рентабельности может быть использована следующая формула 7:

Где:

P^R - резерв роста рентабельности;

Rв - возможный уровень рентабельности;

R1 - фактический уровень рентабельности;

П1 - фактическая сумма прибыли отчетного периода;

Р^П - резерв роста прибыли от реализации продукции;

VРПiв - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

Сiв - возможный уровень себестоимости i-ых видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

З1 - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Таблица 6. - Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции:



Таким образом, согласно информации таблицы 6, в результате заключения РУПП ЖБИ и ПМК 187 договора на поставку 290 единиц фундаментных блоков во втором квартале 2012 г. прибыль организации увеличится на 18,096 млн. руб.

Рассчитаем резерв повышения рентабельности за счет увеличения объемов реализации: (13441 + 18,096) / (290 * 0,4124 + 158321) - 13441 / 158 321 = 13459,096 / 158440,6 - 0,084897 = 0,08495 - 0,08489 = + 0,00006 или + 0,006%.

Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.

Для выявления и подсчета других резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения.

В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов:

- плановый и нормативный;

- достигнутый на передовых предприятиях;

- базовый;

- фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли;

- фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.

Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного руда, что является системой прогрессивных технико-экономических норм, а также нормативов по разновидностям затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений. Норм и нормативов определения потребностей в оборудовании и другое. Экономия затрат живого труда достигается за счет более экономного и рационального использования средств на оплату труда рабочих и служащих. Основными резервами снижения затрат средств на оплату труда являются:

- внедрение мероприятий научно-технического прогресса и организационных, в результате которых достигается рост производительности труда и снижается трудоемкость;

- сокращение излишней численности работников;

- устранение и предупреждение непроизводительных выплат за сверх урочное время, целодневные и внутрисменные простои и др.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В курсовой работе была изучена методика проведения анализа рентабельности на примере РУПП ЖБИ. По результатам исследования можно сделать следующие выводы.

В результате снижения чистой прибыли предприятия на 5026 млн. руб., рентабельность затрат снизилась на 4,19%, а в результате увеличение себестоимости реализованной продукции на 38498 млн. руб. рентабельность затрат еще снизилась на 2,73%. Совокупное снижение составило 6,92%.

По черепице кровельной отклонение от планового значения уровня рентабельности единицы продукции составило - 0,02 процентных пункта, в том числе за счет:

- увеличения цены продукции на 470 руб. - плюс 1,48%;

- увеличения себестоимости единицы продукции на 410 руб. - минус 1,5%. экономический хозяйственный рентабельность

По плитке тротуарной А4582 S отклонение от планового значения уровня рентабельности единицы продукции составило - 0,13 процентных пункта, в том числе за счет:

- увеличения цены продукции на 20 руб. - плюс 0,06%;

- увеличения себестоимости единицы продукции на 55 руб. - минус 0,19%.

По плитке тротуарной А4552 S отклонение от планового значения уровня рентабельности единицы продукции составило - 3,88 процентных пункта, в том числе за счет:

- снижения цены продукции на 30 руб. - минус 0,11%;

- увеличения себестоимости единицы продукции на 875 руб. - минус 3,77%.

Изменение уровня затрат и структуры произведенной продукции отрицательно сказалось на показателе рентабельности продукции. Совокупное влияние данных факторов составило минус 2,31%. Увеличение отпускных цен на продукцию привело к росту рентабельности на 4,1%. Совокупное влияние данных факторов составило плюс 2,76% роста рентабельности продукции по сравнению с ее плановым значением.

В 2011 г. рентабельность капитала РУПП ЖБИ снизилась на 0,0541 пункта или на 28,56% по сравнению с 2010 г. Рассчитаем влияние изменения прибыли организации и размера капитала на изменение рентабельности капитала организации.

Таким образом, рентабельность капитала РУПП ЖБИ в 2011 г. изменилась по сравнению с 2010 г. изменилась следующим образом:

- за счет снижения сумм прибыли организации на 27,22% снизилась на 0,0516 пункта;

- за счет увеличения размера операционного капитала на 1,86% снизилась на 0,0025 пункта.

Основными путями повышения рентабельности на РУПП ЖБИ является:

- увеличения выпуска и продаж продукции, товаров, работ, услуг;

- продажи излишнего оборудования и другого имущества или сдачи его в аренду;

- снижения себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

- диверсификации производства;

- сокращения управленческих расходов;

- уменьшение коммерческих расходов

- допустимого (некритического) повышения цен реализуемых товаров, продукции, работ, услуг;

- эффективных финансовых операций;

- сокращения прочих расходов (снижения сумм комиссионного вознаграждения посредническим организациям за проведение и оформление сделок с различными объектами имущества, сумм штрафов, пеней и неустоек, уплаченных организацией за нарушение хозяйственных договоров, сумм уценки материально-производственных запасов, сумм дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности и др.).

Размещено на Allbest.ru

...