Эффективность использования основных производственных фондов оценивается посредством показателей, которые подразделяются на две группы: общие (обобщающие) и частные. Обобщающие показатели позволяют оценить степень использования основных производственных фондов в целом на уровне предприятия, отрасли, промышленности. К ним относятся - фондоотдача, фондоемкость, рентабельность основных производственных фондов, а также фондовооруженность работников.

Наиболее важным обобщающим показателем, отражающим уровень использования основных производственных фондов, является фондоотдача. Уровень и тенденции изменения фондоотдачи зависят от различных факторов: от стоимости основных производственных фондов, их структуры, производительности, интенсивности использования, объема выпускаемой продукции. Фондоотдача (рассчитывается по следующей формуле:

(6)

где Q - стоимость валовой продукции, руб., Ф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов за определенный период, руб.

Показателем, обратным фондоотдаче, является фондоемкость ( продукции, которая рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к стоимости произведенной продукции. Фондоемкость представляет собой среднюю стоимость используемых основных производственных фондов на единицу выпускаемой продукции.

Фондовооруженность (определяется отношением среднегодовой стоимости основных производственных фондов к среднегодовой численности работающих (или рабочих). Таким образом, это показатель, характеризует количество основных производственных фондов в денежном выражении, приходящееся на одного работающего (или рабочего):

(7)

где Ф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов за определенный период, руб., - среднесписочная численность персонала за год, чел.

Рентабельность основных производственных фондов (p) показывает величину прибыли предприятия, получаемую на каждый рубль стоимости используемых основных производственных фондов

(8)

где Ф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов за определенный период, руб., П - прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Для анализа эффективности использования оборотных средств, оценки финансового состояния промышленного предприятия и разработки организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота используется система показателей, которые характеризуют процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.

Потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения (числу оборотов). Чем больше скорость обращения, тем меньше потребность в оборотных средствах и тем лучше они используются.

Оборачиваемость оборотных средств (коэффициент оборачиваемости) характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период (год), и представляет собой отношение объема реализованной продукции (Q) к среднему остатку (ОбС) оборотных средств:

(9)

Время (длительность) одного оборота в днях (Тоб) определяется как отношение количества календарных дней в отчетном периоде Т к числу оборотов оборотных средств Коб:

(10)

В 2009 году количество дней в году составляет 365 дней.

Рентабельность реализации (Рр) или продаж определяется как отношение прибыли к стоимости объема продаж и показывает процент прибыли с каждого рубля реализации. Этот показатель рассчитывается по формуле:

(11)

Рентабельность оборотных средств (РОбС) рассчитывается как отношение прибыли (П) к среднему остатку (ОбС) оборотных средств. Этот показатель рассчитывается по формуле:

(12)

Выработка продукции является наиболее распространенным и универсальным показателем производительности труда. При этом в зависимости от единицы измерения объема производства (Q ) различают три способа определения выработки: натуральный, стоимостной и нормированного рабочего времени. Рассчитаем выработку (В) по стоимостному способу:

(13)

где - среднесписочная численность персонала за год, чел.

На основании формул 4 и 5 рассчитаем изменение и рост показателей эффективности использования производственных ресурсов предприятия соответственно.

Изменение ():

Рост:

На основании выполненных расчетов составим таблицу (см. таблицу № 2).

Таблица № 2 - Анализ эффективности использования производственных ресурсов ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» в 2009 г.

Анализируя рассчитанные показатели можно сделать вывод о неплохой деловой активности ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов». Об этом говорит динамика следующих показателей:

Отдача основных производственных фондов (фондоотдача) возросла на 0,72, а фондоемкость уменьшилась на 0,04. Такие данные показывают эффективность использования основных фондов. Фондовооруженность выросла на 9,52 рубля или на 7,07 % по сравнению с предыдущим периодом.

Возросла оборачиваемость средств в расчетах с 4,91 до 5,46 оборотов в год, это говорит об улучшение использования оборотных средств. Продолжительность одного оборота оборотных средств уменьшилась на 7,76 дней. Значит, кругооборот оборотных средств уменьшается, и предприятие быстрее получает выручку.

Увеличение среднегодовой выработки одним работником основного производства сравнению с предыдущим периодом на 142,12 тыс. руб./чел. привело к росту выручки на 448081 тыс. руб.

Однако, наряду с этим некоторые показатели деловой активности имеют отрицательную динамику:

Рентабельность основных средств снизилась на 0,86 %. Также снизились к концу года рентабельность реализации продукции на 0,35 % и рентабельность оборотных средств на 0,65 %.

Таким образом, основные показатели деловой активности являются неплохими, но отрицательная динамика вышеуказанных показателей ставит вопрос о необходимость принятия мер в данной области.

2.3 Основные финансовые коэффициенты ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов»

Финансовое состояние предприятия следует оценивать с точки зрения как краткосрочной, так и долгосрочной перспектив. В первом случае в качестве критериев оценки выступают показатели ликвидности и платежеспособности.

Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрыть свои краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Для оценки ликвидности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

(14)

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности (краткосрочной) к сумме краткосрочных финансовых обязательств предприятия:

(15)

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение текущих активов (всей суммы оборотных активов, включая запасы) к текущим пассивам (общей сумме краткосрочных обязательств). Он показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств.

(16)

Показатели оборачиваемости применяются для оценки эффективности операционной деятельности, политики в области цен, закупок и сбыта. Коэффициент оборачиваемости общих активов (показывает, сколько оборотов совершили активы предприятия за отчетный период.

(17)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (показывает, срок возврата предприятием долгов (кроме обязательств по займам и кредитам) и рассчитывается по формуле:

(18)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (показывает, сколько раз за период дебиторская задолженность обращается в денежные средства.

(19)

Коэффициент оборачиваемости запасов () показывают сколько раз за год оборачиваются запасы предприятия, превращаясь в денежные средства.

(20)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (показывает, сколько оборотов за период совершили собственные средства предприятия.

(21)

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива), которая характеризуется коэффициентом автономии. Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от внешних займов.

(22)

Коэффициент финансовой зависимости () - соотношение заемных и собственных средств - показывает, сколько собственных средств приходится на 1 рубль заемных средств, вложенных в активы предприятия.

 (23)

Коэффициент соотношений кредиторской и дебиторской задолженности () рассчитывается как отношение кредиторской задолженности к дебиторской задолженности. Этот показатель рассчитывается по формуле:

(24)

На основании выполненных расчетов составим таблицу (см. табл. № 3).

Таблица № 3 - Основные финансовые коэффициенты ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» за 2009 год.

Показатели ликвидности предприятия представляют интерес не только для руководителей предприятия, но и для внешних субъектов. Так, коэффициент абсолютной ликвидности интересен поставщикам товарно-материальных ценностей; коэффициент быстрой ликвидности представляет интерес для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов

У предприятия имеются проблемы, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности в конце года составляет 0,0025, что ниже необходимой нормы и по сравнению с началом года снизился на 0,0009. Коэффициент срочной ликвидности так же ниже нормы и составил 0,0526, но он увеличился на 0,0064. малая часть краткосрочной задолженности предприятия может быть покрыта за счёт денежных средств, реализации краткосрочных финансовых вложений.

Предприятие вызывает мало доверия у кредиторов, так как коэффициент текущей ликвидности ниже приемлемой нормы (1,5-2,5). В конце года он составил 0,8562 и уменьшился на 0,08.

Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников.

В конце года обороты предприятия увеличились, так как коэффициент оборачиваемости общих активов увеличился на 0,3102 и составил 2,33.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился с 5,49 до 5,45 к концу года, т.е. предприятие стало чуть медленнее рассчитываться с кредиторами.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился на 14,39, т.е. платежи от дебиторов стали поступать быстрее.

Запасы медленнее обращаются в денежные средства в конце года, поскольку коэффициент оборачиваемости запасов увеличился с 5,1 до 5,89.

Замедление оборачиваемости собственного капитала на 0,84 к концу года свидетельствует о снижении эффективности его использования, что не гарантирует эффективное использование заемных средств

Коэффициент автономии (финансовой независимости) ниже нормы, к концу года уменьшился на 0,001. и составил 0,375, т.е. доля собственного капитала в общем объеме пассивов предприятия уменьшилась.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности снизился с 19,61 до 17,1 к концу года.

Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,006 руб. На 1 руб. заемных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 1,664 рубля.

2.4 Оценка вероятности банкротства ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов»

Анализ и оценка структуры баланса проводятся на основе коэффициента ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. На основе расчетов составим таблицу.

Коэффициент текущей ликвидности (см. раздел 2.3):

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

(25)

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия -- неплатежеспособным является выполнение одного из условий: коэффициент текущей ликвидности имеет значение 1,5-2, коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение менее 0,1.

Признание предприятия неплатежеспособным не означает признания его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника.

Если одно из названных условий не выполняется, оценивается возможность восстановления платежеспособности предприятия. Для принятия решения о реальной возможности ее восстановления необходимо, чтобы отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к установленному (равному 2) было больше 1. Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности по формуле:

(26)

где . - коэффициент текущей ликвидности на конец года; . - коэффициент текущей ликвидности на начало года, 6 - 6 месяцев, Т - период.

сельскохозяйственный машиностроение производственный банкротство

Таблица № 4 - Оценка вероятности банкротства предприятия за 2009 год.

Предприятие не способно восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, поскольку коэффициент восстановления платежеспособности составляет 0,41, что ниже установленной в РФ нормы. Структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие -- неплатежеспособно.

2.5 Анализ структуры запасов ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» в 2009 г.

Для анализа структуры запасов предприятия рассчитаем удельный вес и изменения показателей на основании данных из Бухгалтерского баланса предприятия (Приложение А). Удельный вес рассчитаем по формуле:

(27)

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности:

Используя формулу 4, рассчитаем изменения () в абсолютных и относительных величинах:

Затраты в незавершенном производстве:

Готовая продукция и товары для перепродажи:

Товары отгруженные:

Расходы будущих периодов:

Таблица № 5 - Анализ структуры запасов ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» в 2009 г.

К концу года общая величина запасов предприятия увеличилась на 287 тыс. руб. и составила 527670 тыс. руб. Такому подъему в структуре запасов способствовало продолжающее увеличение готовой продукции и товаров, расходов будущих периодов и незавершенного производства.

Значительный удельный вес в текущих активах занимают готовая продукция и товары для перепродажи, что составляет 77,68 % в конце года. Это значит, что готовая продукция задерживается на складах, что замедляет движение оборотных средств на предприятии. По сравнению с началом года показатель увеличился на 6913 тыс. руб.

2.6 Анализ структуры кредиторской задолженности ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» в 2009 г.