Главная Коллекция "Revolution" Экономика и экономическая теория Анализ вероятности банкротства ОАО "Глазов-молоко"

Анализ вероятности банкротства ОАО "Глазов-молоко"

Представление агрегированного анализа предприятия, с помощью которого определяется соотношение показателей за год. Динамика финансовых результатов. Увеличение себестоимости продукции и снижение прибыли. Вероятность банкротства ОАО "Глазов-молоко".

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид практическая работа
Язык русский
Дата добавления 19.02.2015
Размер файла 37,8 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ вероятности банкротства ОАО "Глазов-молоко"

ЭКСПЕРСС-АНАЛИЗ ОАО "ГЛАЗОВ-МОЛОКО"

Предприятие ОАО "Глазов-молоко" был основан в 1924 году. Деятельность ОАО "Глазов-молоко" производство молочной продукции и других молочных продуктов. Предприятие ОАО "Глазов-молоко" входит в субхолдинг "Переработка молока" агрохолдинга "Комос групп", а так же занимает одно из лидирующих мест на рынке. Цели и задачи предприятия ОАО "Глазов-молоко":

- предоставить качественный продукт на рынок;

- развитие компании, технологий и продуктов;

- стабильные продажи продукции;

- узнавание торговой марки на рынке потребителей.

Также предприятие занимается экспортом сухого молока по территории России. Продукт имеет хорошую рекомендацию, и используются для многих продуктов питания. Производства продуктов в течении многих лет занимает престижное место на рынке, участвует в Международных выставках и занимает почетные статусы. Предприятие планирует выпускать новые и качественные продукты питания, и оставаться узнаваемой торговой маркой на рынке.

Предприятие ОАО "Глазов-молоко" занимается своей деятельностью на рынке много лет и потребители уже знакомы с их продукцией. Однако, в последние время у предприятие снизился объем выпуска продукции из-за уменьшения спроса их продукта на рынке. Так же к снижению объема выпуска продукции могло повлиять образование новых конкурентов на рынке с такой же продукцией или введение на рынок новых молочных продуктов. Эти факторы можно проанализировать в бухгалтерской отчетности предприятия ОАО "Глазов-молоко" по состоянии на конец 2011 года. Бухгалтерский баланс на 31декабря 2011года ОАО "Глазов-молоко" представлен в Приложении № А, "Отчет о прибылях и убытках" за 2011 год в Приложении №Б.

В таблице 2 представлен агрегированный анализ, с помощью которого можно определить соотношение показателей за отчетный год.

Таблица 2-Агрегированный баланс ОАО "Глазов-молоко

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

на начало анализируемого периода

на конец анализируемого периода

Тыс руб.

%

в тыс руб.

в % к валюте баланса

в тыс руб.

в % к валюте баланса

Актив

1. Иммобилизованные средства*

56 371

20,9

52 426

41,8

-3945

-6,9

2. Текущие активы**, всего

213 467

79,1

72 784

58,2

-140 683

-65,9

в том числе:

запасы (кроме товаров отгруженных)

156 054

54,8

23 404

18,67

-132 630

-85

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;

1 774

0,6

1 099

0,88

-694

-38,04

НДС по приобретенным ценностям

8 273

3,1

79

0,06

-8 194

-99,04

ликвидные активы, всего

49 159

18,2

89 701

71,6

40 542

82,5

из них:

- денежные средства и краткосрочные вложения;

462

0,17

49 320

39,38

48 858

10 575,3

- краткосрочная дебиторская задолженность и товары отгруженные;

48 697

18,05

40 381

32,25

-8 316

-17,1

Пассив

1. Собственный капитал

28 386

10,5

74 283

59,32

45 897

161,7

2. Долгосрочные обязательства, всего

7 176

2,6

5 460

4,36

-1716

-23,9

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

На начало анализируемого периода

На конец анализируемого периода

Тыс руб.

%

В тыс руб.

В % к валюте баланса

В тыс руб.

В % к валюте балансе

Из них:

- кредиты и займы;

1 673

0,62

922

0,74

-751

-44,8

- прочие долгосрочные обязательства.

-

-

-

-

-

-

3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего

234 276

86,8

45 467

36,3

-188 809

-80,6

из них:

- кредиты и займы;

107 274

39,75

21 536

17,2

-85 738

-79,9

- прочие краткосрочные обязательства.

-

-

-

-

-

-

Валюта баланса

269 838

125 210

-144 628

В таблице 3 представлен горизонтальный анализ, с помощью которого можно сравнить динамику данных базисного и отчетного периода.

Таблица 3-Динамика финансовых результатов.

Показатели (форма № 2)

Прошлый год

Отчетный год

Изменения

Сумма, тыс руб.

В % к выручке

Сумма тыс руб.

В % к выр

Сумма, тыс руб.

%

В динамике

Выручка

581 601

-

304 565

-

-277 036

-

-32,4

Себестоимость

490 313

84,3

280 368

92,05

-209 945

7,75

-57,2

Коммерческие расходы

10 363

1,8

7 207

2,4

-3 156

0,6

69,5

Показатели (форма № 2)

Прошлый год

Отчетный год

Изменения

Сумма, тыс руб.

В % к выручке

Сумма тыс руб.

В % к выр

Сумма, тыс руб.

%

В динамике

Управленческие расходы

18 482

3,2

17 137

5,6

-1 345

2,4

92,7

Прибыль от продаж

62 443

10,7

147

0,04

-62 296

-10,66

0,2

Проценты к уплате

7 049

1,2

7 473

2,4

424

1,2

106,01

Доходы от участия в других организациях

-

-

-

-

-

-

-

Прочие операционные доходы

-9 701

1,7

8 297

2,7

-1 404

1

85,5

Прочие операционные расходы

-11 121

2

17 356

2,4

6 235

0,4

156,1

Внереализационные доходы

-

-

-

-

-

-

-

Внереализационные расходы

-

-

-

-

-

-

-

Прибыль до налогообложения

54 073

9,3

16 675

5,5

-37 398

-3,8

30,8

Отложенные налоговые активы

4 186

0,7

1 907

0,6

-2 279

-0,1

45,5

Текущий налог на прибыль

4 580

0,8

-

-

-4 580

-0,8

-

Чистая прибыль

45 896

7,9

15 421

5,1

-30 475

-2,8

38,6

Вывод:

- выручка предприятия ОАО "Глазов-молоко" уменьшилась на конец года по сравнению с предыдущем годом на 277 036 тыс руб. и составила 304 565 тыс руб. ;

- кроме того у предприятие увеличилась себестоимость на 7,75 %, коммерческие расходы на 0,6 %, управленческие расходы на 2,4 %;

- прибыль от продаж за отчетный год по сравнению с прошлым годом снизились на 10, 66 % от увеличения выше указанных показателей;

- также увеличены прочие операционные расходы на 0,4 %, проценты к уплате на 1,2 %, поэтому прибыль до налогообложение уменьшилась на 3,8 %;

- таким образом, из за снижения объема выпуска продукции и увеличения расходных показатель чистая прибыль также уменьшилась на конец года и составила 15 421 тыс руб., что на 2,8 % меньше, чем в предыдущем году;

- по агрегированному анализу валюта баланса уменьшилась на 144 628 тыс руб.

- по статьям баланса резко уменьшились запасы на предприятии на 85 % и затраты в незавершенном производстве на 38 %.

Таким образом, проблема предприятия ОАО "Глазов-молоко" состоит в том, что произошло сокращение валюты баланса при одновременном снижении выручки, следовательно, снижение прибыли предприятия. При этом валюта баланса обуславливается:

- тревожным показателем является снижение темпов текущих активов по отношению к снижению доли иммобилизованных средств, что может свидетельствует о сокращении деятельности предприятия ОАО "Глазов-молоко".

Учитывая, что себестоимость уменьшается более высокими темпами, чем выручка и чистая прибыль можно предположить, что предприятие "сворачивает" свою деятельность. Поэтому целесообразно определить причины этого, то есть оценить вероятность банкротства.

АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСВА ОАОА "ГЛАЗОВ-МОЛОКО"

Учитывая сокращение объема производства необходимо оценить ликвидность баланса предприятия ОАО "Глазов-молоко" и определить достаточность оборотных активов их деятельности.

Для анализа вероятности банкротства используем анализ ликвидности и кредитоспособности. Сначала разберем, что такое ликвидность. Ликвидность - это способность быстро обращаться в деньги. Для характеристики ликвидности необходимо рассчитать следующие показатели, с помощью которых можно определить срок погашения обязательств ОАО "Глазов-молоко" банкротство прибыль себестоимость

Таблица 5-Анализ ликвидности баланса ОАО "Глазов-молоко"

Активы по степени ликвидности

На конец отчет. периода, тыс руб.

Прирост за анализ. период, %

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

На конец отчет. периода, тыс руб.

Прирост за анализ.

период, %

Излишек/недостаток платеж. средств

тыс руб.,

А 1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

8 938

1834,8

А 1? П 1

П 1. Наиболее срочные обязательства

23 950

-81,14

14 992

А 2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

40 381

-17,07

А 2?П 2

П 2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)

21 536

-79,9

-18 845

А 3. Медленно-реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)

156

71,42

А 3?П 3

П 3. Долгосрочные обязательства

5 460

-23,91

5 304

А 4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

52 270

-7,12

А 4?П 4

П 4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

74 283

161,6

-22 013

Вывод: анализ ликвидности предприятия ОАО "Глазов-молоко" показал, что из четырех соотношений, характеризующих активы по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются два.

Организации не имеет достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составила 14992 тыс. руб.).

Так же у организации больше долгосрочных обязательств, чем медленно-реализуемых активов (излишек долгосрочных обязательств - 5304 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры ликвидности, долгосрочные обязательства должны быть эффективными и целесообразными, а так же должна быть возможность реализации погашения этих долгосрочных обязательств.

Структура баланса неликвидна, так как не выполняются два показателя:

- А 1 ? П 1, что свидетельствует о не достаточных активов для погашения наиболее срочных обязательств;

- А 1 ? П 1, что показывает у предприятия больше долгосрочных обязательств, чем медленно-реализуемых активов;

Учитывая, выполнение четырех соотношений можем предположить, что оздоровление структуры возможно. Рекомендации для оздоровления структуры ликвидности;

- оказание финансовой помощи кредитной организации ее учредителями и иными лицами;

- сокращение прочих расходов;

- изменение структуры актива и пассива, то есть улучшить распределение ресурсов на погашение обязательств;

- сократить долгосрочные обязательства.

Таким образом, предприятие имеет низкое количество активов для своей деятельности, что свидетельствует о низкой степени погашения своих обязательств перед кредиторами. Следовательно, предприятию необходимо провести анализ ликвидности, приведенный в таблице 6.

Таблица 6-Анализ ликвидности

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя

на начало

на конец

Коэффициент текущей (общей) ликвидности.

Нормальное значение: 2 и более.

0,9

2,7

1,8

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя

на начало

на конец

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.

Нормальное значение: 1 и более.

0,2

1,1

0,9

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Нормальное значение: 0.2 и более.

0,001

0,2

0,199

Из полученных результатах можно сделать вывод:

- коэффициент текущей (общей) ликвидности на начало года составил 0,9, что плохо характеризует платежеспособность организации. Но на конец периода коэффициент увеличился на 1,8 и составил 2,7 и показывает увеличение платежеспособности, по сравнению с началом года. Тем самым организация может погашать текущие обязательства за счет оборотных средств;

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности на начало периода составило 0,2, что показывает неплатежеспособность организации. Но на конец периода показатель увеличился на 0,9 и составил 1,1. Это свидетельствует, что организация может быть платежеспособным;

- коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода составил 0,001, что говорит не платежеспособности организации и не способности погашать свои задолженности. Но на конец периода показатель увеличился на 0,199 и составил 0,2, что говорит о платежеспособности организации и возможностях погашать свои задолженности.

Проанализировав анализ ликвидности баланса предприятия, можно сделать вывод, что предприятию не хватает ликвидных активов для погашения обязательств. Поэтому необходимо воспользоваться заемными средствами, то есть взять кредит. Следовательно, руководителям нужно провести анализ кредитоспособности.

Кредитоспособность предприятия это финансовый результат предприятия, с помощью которого руководитель может сделать оценку, которая покажет способность выплаты денежных средств своим кредиторам, как на данный момент, так и в будущем. При помощи анализа кредитоспособности рассчитаем возможность погашения задолженностей ОАО "Глазов-молоко" перед своими кредиторами. Показатели приведены в таблице 7.

Таблица 7-Анализ кредитоспособности по методике Сбербанка РФ

Показатель

Факт. значение

Категория

Вес показателя

Расчет суммы баллов

Справочно: категории показателя

1 категория

2 категория

3 категория

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,002

1

0,002

0,002

0,1 и выше

0,05-0,1

менее 0,05

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности

0,250

3

0,250

0,750

0,8 и выше

0,5-0,8

менее 0,5

Коэффициент текущей ликвидности

0,910

3

0,910

2,730

1,5 и выше

1,0-1,5

менее 1,0

Коэффициент наличия собственных средств (кроме торговых и лизинговых организаций)

0,593

1

0,593

0,593

0,4 и выше

0,25-0,4

менее 0,25

Рентабельность продукции

0,048

1

0,048

0,048

0,1 и выше

менее 0,1

нерентаб.

Рентабельность деятельности предприятия

0,050

2

0,050

0,1

0,06 и выше

менее 0,06

нерентаб.

Итого

4,223

Рассчитав анализ кредитоспособности можно сделать вывод, что:

- коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Фактическое значение равен 0,002 и, что свидетельствует о низкой доли денежных средств и высокой доли стоящих активов, поэтому коэффициент показывает о неплатежеспособности предприятия.

- коэффициент промежуточной ликвидности отражает способность платежеспособности на предприятии. Значение коэффициента должно быть не менее 0,5-0,8, краткосрочные обязательства должны перекрывать наиболее ликвидными активами, т.е. наличными, акциями и дебиторской задолженностью (задолженность клиентов перед компанией).Значение коэффициента составило по факту 0,25, что говорит о неплатежеспособности предприятия.

- коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Нормальное значение показателя ровно 1,0-1,5. Расчет показателя составил 0,91, что свидетельствует о не платежеспособности и медленном обороте средств, вложенных в запасы предприятия.

- коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Нормальное значение показателя 0,25 - 0,4. Расчет показателя на предприятии показал 0,593.

- рентабельность продукции (рентабельность производственной деятельности) отношение прибыли от реализации продукции к полным издержкам (себестоимости) ее производства и обращения. Данный показатель показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Показатель рентабельности может быть определен как в целом по данной организации, так и по отдельным ее подразделениям, а также по отдельным видам продукции. Нормальное значение показателя 0,1 и выше. Расчет показателя по факту составил 0,048.

Таким образом, предприятие не в полной мере может быть платежеспособным из-за медленного обращения денежных средств. Кроме того, одним из условий кредитоспособности на предприятии является превышение Уставного капитала в 1.5 раза, чем заемные средства. Поэтому предприятию необходимо провести расчет чистых активов.

Таблица 8-Расчет чистых активов

Показатель

Значение показателя

Изменение

Базис

Отчет

тыс руб.

%

в тыс руб.

в % к валюте баланса

в тыс руб.

в % к валюте баланса

1. Чистые активы

28 405

10,53

74 302

59,33

45 897

48,8

2. Уставный капитал

20 163

7,47

20 163

16,07

-

8,6

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом

8 242

3,05

54 139

43,23

45 897

40,18

Рассчитав динамику чистых активов можно сделать вывод:

- на данном предприятии чистых активов больше, чем уставного капитала, что говорит о стабильном положении предприятия. Чистых активов в базисном периода 28 405тыс руб., а в отчетном периоде 74302 тыс руб. то есть в течении года они возросли и также превышают уставный капитал. Это свидетельствует тому, что организация в ходе своей деятельности не растратила первоначально внесенные средства.

Таким образом, из результатов анализа финансового состояния предприятия ОАО "Глазов-молоко" можно сделать вывод, что, не смотря на снижения выпуска объема продукции и уменьшения чистой прибыли предприятие в силах погашать свои задолженности перед кредиторами и выплачивать денежные средства по прочим операциям. Для дальнейшего существования на рынке предприятию необходимо увеличить выпуск продукции, к примеру, ввести новые продукты на рынке, сократить прочие расходы по производству, тем самым оптимизировать себестоимость выпускаемой продукции, что возможно осуществить, используя заемные средства.

АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОАО "ГЛАЗОВ-МОЛОК"

Для анализа банкротства можно использовать анализ деловой активности (оборачиваемости) и анализ рентабельности предприятия, тем самым определив состояние предприятия на данное время.

Анализ деловой активности в деятельности предприятия предоставляется, как движение производства продукции или услуг, которые оборачивается в будущем, и какую долю риска банкротства несет предприятие. Для обеспечения деятельности предприятия и оборачиваемости оборотных средств предприятию ОАО "Глазов-молоко" необходимо провести анализ деловой активности. Кроме того, анализ деловой активности покажет способность погашать свои заемные средства.

Таблица-8 Анализ деловой активности

Показатель оборачиваемости

Значение показателя

Изменение, дни

базис

отчет

коэфф.

в днях

в днях

коэфф.

Оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине оборотных активов; нормальное значение для данной отрасли: не более 138 дн.)

172,3

2,1

1,4

317,4

-0,7

Оборачиваемость запасов (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости запасов; нормальное значение для данной отрасли: не более 32 дн.)

372,7

0,9

0,2

1 301,3

-0,7

Показатель оборачиваемости

Значение показателя

Изменение, дни

базис

отчет

коэфф.

в днях

в днях

коэфф.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине дебиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: не более 54 дн.)

6 391,2

17,5

5,5

1 952,3

-12

Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой краткосрочной кредиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: 75 и менее дн.)

1 193,7

30,5

10

48,3

-6

Оборачиваемость активов (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости активов)

215,5

1,7

1,5

243,2

0,2

Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине собственного капитала)

20,48

-

4,1

-

-

Вывод к таблице 8:

- оборачиваемости оборотных средств- характеризуется число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период. Чем больше скорость обращения оборотных средств, тем меньше потребность в них и тем лучше используются. На начало периода скорость показателя составила 2,1, что говорит об увеличении производительности запасов, производительности цикла и времени производства готовой продукции. Однако на конец периода показатель составил 1,4, что свидетельствует о быстром обращении оборотных средств. Также это является хорошим показателем для производства молочной продукции.

- оборачиваемость запасов характеризует качество запасов и эффективность управления или позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших запасов. В базисном периоде показатель составил 0,9 дней -это свидетельствует, что организация быстро реализует свои запасы. В отчетный период организация уменьшился показатель и составил 0,2, что говорит о медленной оборачиваемости запасов, то есть организация неэффективно использует свои запасы.

- оборачиваемость дебиторской задолженности- это скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары от своих покупателей. В базисном периоде показатель составил 17,5 дней, что говорит о медленном погашении дебиторской задолженности. Однако, в отчетный период показатель уменьшился и составил 5,5 дней, что свидетельствует о быстром погашении дебиторской задолженности. Для молочной продукции - этот показатель благоприятен для эффективной работы.

- оборачиваемость кредиторской задолженности - это показатель скорости, погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. В базисном периоде показатель составил 30,5, что показывает о способности погашать свои задолженность. Однако, в отчетный период показатель возрос и составил 48,3 дня, что говорит о неэффективном погашении кредиторской задолженности перед кредиторами.

- оборачиваемость активов- финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности, имеющихся активов. В базисном периоде показатель составил 1,7 дня, что говорит об эффективном использовании всех активов. На отчетный период показатель уменьшился на 0,2 и составил 1,5 дня, что также говорит об эффективном использовании активов организации.

- оборачиваемость собственного капитала- показывает скорость оборота собственного капитала организации за расчетный период. Характеризует различные аспекты деятельности, с коммерческой точки зрения он отражает изменение продаж, либо недостаточность, с финансовой точки зрения скорость оборота вложенного капитала, с экономической точки зрения активность денежных средств, которыми рискуют руководители. В нашем случае в базисном периоде показатель составил 20,48, что говорит о незначительном превышении уровня реализации над вложенным капиталом. В отчетном периоде показатель уменьшился и составил 4,1, что свидетельствует и уменьшении кредитных ресурсов и предприятием руководят собственники.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие ОАО "Глазов-молоко" старается быстро реализовать свои запасы. Имеют быструю оборачиваемость активов, то есть организация эффективно использует свои запасы. Также покупатели быстро погашают свои задолженности перед предприятием. Для выявления дальнейших проблем и рекомендаций предприятию необходимо провести анализ рентабельности всей деятельности. Расчеты предоставлены в таблице 9.

Таблица 9 Рентабельность предприятия "Глазов-молоко"

Показатели рентабельности

Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)

Изменение показателя

Начало периода

Конец периода

Абсолютные

относительные

1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 14% и более.

15,7

7,9

-7,8

50,31

2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).

9,3

5,5

-3,8

59,13

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.

7,9

5,1

-2,8

64,55

Таким образом, рентабельность предприятия снизилась из-за уменьшения чистой прибыли. Следовательно, предприятию необходимо снизить свои расходы и себестоимость на продукцию. Тем самым вызвать увеличение прибыли.

Из проведенного анализа предприятия ОАО "Глазов-молоко" можно выделить несколько проблем:

- произошло уменьшение валюты баланса при одновременном уменьшении выручки, что привело к снижению прибыли, что составило на базисный год 45 896 тыс. руб., а в отчетном периоде 15 421 тыс. руб.

- уменьшились активы предприятия для погашения наиболее срочных обязательств. Анализ структуры показал, что в анализе ликвидности предприятие не все соотношение выполняются. Однако, соотношение А 1+А 2+А 3?П 1+П 2+П 3, что свидетельствует о способности финансировать свою деятельность;

- сокращение текущих активов, так как уменьшились запасы на предприятии и уменьшились затраты в незавершенном производстве;

- анализ кредитоспособности по методике Сбербанка РФ показал, что предприятие относится к 3 классу, что составило 4,223. То есть кредитование предприятия связано с повышенным риском;

- коэффициент текущей ликвидности на начало года составлял 0,9, что плохо характеризует платежеспособность предприятия. Но на конец года показатель увеличился и составил 2,7, что благополучно влияет на платежеспособность предприятия;

- анализ чистых активов показал, что чистые активы превышают Уставный капитал и составил в отчетном периоде 74 302 тыс. руб. То есть организация в силах использовать кредит для погашения своих наиболее срочных задолженностей.

Таким образом, из анализа ликвидности и анализа кредитоспособности можно сделать вывод, что ОАО "Глазов-молоко" имеет риск банкротства. Так как анализ кредитоспособности по методике Сбербанка РФ показал, что предприятие относится к 3 классу заемщиков, то есть кредитование не будет предоставлено предприятию из-за способности в дальнейшей не погашать свои долги перед кредиторами. Однако, анализ ликвидности показал, что предприятие в силах погашать свои задолженности и была тенденция роста платежеспособности в отчетном периоде.

Вывод: по проведенному анализу вероятности банкротства ОАО "Глазов-молоко" не является банкротом, но имеет тенденцию к вероятности стать им. Поэтому необходимо оценить статьи баланса предприятия для улучшения деятельности ОАО "Глазов-молоко" и дать необходимые рекомендации.

Для оздоровления предприятия ОАО "Глазов-молоко" можно предложить рекомендации по улучшению своей деятельности:

- во-первых, предприятию необходимо рассчитаться по своим кредиторским обязательствам таких как, выплата заработной платы, текущих налогов, кредитов и займов;

- во-вторых, проанализировать уровень продаж и проанализировать рынок на удовлетворение потребителей своей продукцией;

- в-третьих, увеличить собственный капитал за счет добавочного Уставного капитала;

- в-четвертых, увеличить резервный капитал для погашения наиболее срочных задолженностей;

- в-пятых, увеличить выпуск продукции и ввести на рынок новый вид продукции для увеличения чистой прибыли;

- увеличить состав текущих активов, на конец периода они уменьшились на 140 683 тыс. руб. и составили 72 784 тыс. руб.;

- проанализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Анализ вероятности банкротства предприятия

    Экономическая сущность и виды банкротства. Нормативно-правовое регулирование процедур банкротства предприятия. Методики оценки вероятности банкротства организации. Составление прогнозной финансовой отчетности организации на примере ЗАО "Сибмашсервис".

    дипломная работа [218,7 K], добавлен 12.12.2015

  • Оценка вероятности банкротства ОАО "ММК-Метиз"

    Методики установления признаков банкротства предприятия. Система показателей финансово-хозяйственной деятельности, используемая арбитражным управляющим при проведении финансового анализа предприятия-должника. Оценка вероятности банкротства АО "ММК-МЕТИЗ".

    курсовая работа [873,6 K], добавлен 02.06.2015

  • Диагностика риска банкротства предприятия

    Понятие и признаки банкротства. Причины и виды банкротства. Процедуры банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Многокритериальный подход. Дискриминантные факторные модели. Оценка вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана.

    курсовая работа [59,3 K], добавлен 16.12.2007

  • Оценка вероятности банкротства МУП "Вологдагортеплосеть"

    Содержание банкротства и его признаки. Организационно-экономическая характеристика предприятия, оценка ликвидности его баланса. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, пути снижения вероятности банкротства.

    курсовая работа [247,6 K], добавлен 09.06.2016

  • Использование экономического анализа при процедуре банкротства предприятия

    Правовая природа отношений несостоятельности (банкротства) в Украине. Критерии вероятности банкротства. Финансовый анализ при процедуре банкротства предприятия на основании данных финансовой отчетности ремонтно-строительного предприятия "Импульс".

    дипломная работа [206,5 K], добавлен 07.11.2011

  • Диагностика банкротства по моделям Лисса и Таффлера

    Понятие, причины банкротства и необходимость его диагностирования. Прогнозирование вероятности наступления банкротства по моделям Лисса и Таффлера. Анализ имущественного состояния, финансовых результатов, рентабельности и деловой активности предприятия.

    курсовая работа [70,5 K], добавлен 30.09.2009

  • Особенности определения вероятности банкротства по российским и зарубежным методикам в условиях мирового финансового кризиса на примере КОАО "Азот"

    Анализ кризисных тенденций на предприятии с целью предотвращения банкротства. Методики определения вероятности банкротства. Финансовый анализ КОАО "Азот", оценка состава имущества, показателей прибыли. Меры по оздоровлению финансовой политики предприятия.

    дипломная работа [273,9 K], добавлен 16.10.2010

  • Анализ вероятности банкротства организации

    Понятие, сущность, критерии и финансовые признаки банкротства. Характеристика ООО "Методлит.ру", оценка платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ финансовых признаков несостоятельности компании, определение вероятности наступления банкротства.

    курсовая работа [82,1 K], добавлен 10.05.2018

  • Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия и предотвращения его банкротства

    Понятие и сущность банкротства. Анализ финансового состояния и вероятности банкротства предприятия ООО "Торговый Дом "Альянс Упак". Предложения по использованию финансовых методов предупреждения банкротства. Расчеты эффективности предлагаемых мероприятий.

    дипломная работа [752,5 K], добавлен 23.03.2015

  • Анализ себестоимости продукции на примере ЗАО "Подольский аккумуляторный завод"

    Характеристика производственно-хозяйственной деятельности ЗАО "Подольский аккумуляторный завод". Изучение технико-экономических показателей эффективности функционирования предприятия. Анализ прибыли, себестоимости, ликвидности и вероятности банкротства.

    курсовая работа [89,0 K], добавлен 20.04.2015

  • Причины и последствия несостоятельности предприятия

    Понятие несостоятельности предприятия. Развитие института банкротства в рыночной экономике. Методы анализа вероятности наступления банкротства. Анализ обширной системы критериев и признаков, ограниченного круга показателей, интегральных показателей.

    курсовая работа [183,2 K], добавлен 11.11.2013

  • Анализ банкротства предприятия

    Особенности и значение прогнозирования риска банкротства предприятия, формула расчета определения его вероятности. Сущность модели вероятности риска Таффлера, платежеспособности Спрингейта. Расчет пятифакторной модели Альтмана для акционерных обществ.

    контрольная работа [24,1 K], добавлен 14.11.2010

  • Анализ финансового состояния предприятия с целью прогнозирования вероятности банкротства на примере ОАО "Нептун"

    Сущность и экономическая природа банкротства, теории данного явления. Исследование показателей финансового анализа предприятия при потенциальном банкротстве, методы оценки и анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути ее улучшения.

    дипломная работа [164,4 K], добавлен 12.06.2011

  • Оценка финансовой устойчивости и вероятности банкротства гостиницы

    Понятие оборачиваемости оборотных средств. Система показателей, отражающая эффективность оборотного капитала. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия ОАО Гостиница "Октябрьская", ее финансовая устойчивость и вероятность банкротства.

    курсовая работа [57,4 K], добавлен 01.12.2010

  • Анализ финансовых результатов на примере ООО "Элара"

    Цели и задачи анализа финансовых результатов предприятия. Информационная база и система финансовых показателей предприятия ОАО "Элара"; состав и динамика балансовой прибыли, факторный анализ прибыли от реализации; повышение экономической эффективности.

    курсовая работа [48,8 K], добавлен 25.03.2012

  • Анализ себестоимости продукции растениеводства

    Понятие себестоимости, ее виды и функции. Методика анализа себестоимости продукции. Анализ общей суммы затрат на производство продукции. Анализ финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе ликвидности баланса и вероятности банкротства.

    курсовая работа [104,7 K], добавлен 31.05.2013

  • Теория экономического анализа

    Формирование, распределение и использование чистой прибыли компании. Анализ обобщающих показателей текущих затрат и себестоимости товаров и услуг организации. Сегментарная и консолидированная отчётность предприятия. Оценка вероятности банкротства.

    шпаргалка [106,2 K], добавлен 11.01.2011

  • Институт несостоятельности (банкротства)

    Сущность, признаки, причины и виды банкротства. Методика диагностики вероятности банкротства организации. Динамика активов и пассивов предприятия. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности и рентабельности фирмы.

    курсовая работа [118,2 K], добавлен 17.03.2015

  • Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности на примере ОАО "Моспродторг"

    Задачи анализа хозяйственной деятельности предприятия. Анализ основных производственных фондов предприятия. Состав и структура себестоимости продукции. Уровень и динамика показателей прибыли и рентабельности. Анализ финансовых результатов предприятия.

    курсовая работа [121,9 K], добавлен 19.01.2015

  • Анализ себестоимости, прибыли и рентабельности продукции предприятия ОАО "Рогачевский МКК", анализ рынка и маркетинговой среды

    Анализ структуры себестоимости продукции по элементам затрат. Плановая калькуляция и расчет отпускной цены на молоко сгущеное. Анализ использования прибыли и резервов ее роста, рентабельности в разрезе групп продукции. Структура экспорта продукции.

    реферат [62,5 K], добавлен 05.05.2009

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены