Оборотные средства на предприятии

Размещено на http://allbest.ru

Введение

Цель моей работы: рассмотреть виды источников формирования оборотных средств

Задачи:

1. Рассказать об источниках формирования оборотных средств;

2. Рассмотреть методы расчетов потребности предприятия в оборотных средствах;

3. Рассмотреть, в чем заключается эффективность использования оборотных средств.

1. Источники формирования оборотных средств

оборотный хозяйственный фонд

В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на эффективность использования оборотного капитала. Так, избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала бездействует и не приносит дохода. С другой стороны, недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость оборотных средств предприятия. Учитывая, что конъюнктура рынка постоянно меняется, потребности предприятия также нестабильны. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективного использования собственных средств и оптимального привлечения заемных оборотных средств.

Состав источников формирования оборотных включает:

Собственные источники финансирования;

Заемные источники;

Дополнительно привлеченные источники.

Таблица 1. Состав источников образования оборотных средств

Как правило, минимальная потребность предприятия покрывается за счет собственных источников. Однако в силу объективных причин (внешних и внутренних) у предприятия возникает краткосрочная потребность в привлечении дополнительных источников финансирования оборотных средств. В этом случае финансово-хозяйственная деятельность предприятия сопровождается привлечением заемных источников.

Банковские кредиты могут предоставляться в форме инвестиционных (долгосрочных), среднесрочных кредитов и/или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов - это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, кредитование сезонных потребностей предприятия, непредвиденных расходов.

Инвестиционные кредиты могут предоставляться: правительственными организациями, коммерческими банками, финансовыми компаниями, инвестиционными фондами и другими хозяйственными субъектами.

Наряду с банковским и инвестиционным кредитом важным источником финансирования оборотных средств является коммерческий кредит. Коммерческий кредит может применяться в различных формах: денежных и товарных займов, авансового платежа, векселя.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется предприятиям органами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом.

Инвестиционный взнос работника - это денежный взнос работника в развитие предприятия под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором об инвестиционном вкладе или займе.

2. Расчет потребности предприятия в оборотных средствах

Механизм образования и использования оборотных средств оказывает непосредственное влияние на организацию производственно-хозяйственной деятельности.

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от ряда факторов: объемах производства и реализации продукции; вида бизнеса (характера деятельности предприятия); длительности производственного цикла; структуры капитала предприятия; учетной политики предприятия и системы расчетов; условий и практики кредитования; специфики организации материально-технического снабжения и других факторов.

Расчет потребности предприятия в оборотных средствах необходимо вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения, которое зависит от перечисленных выше факторов. Следовательно, необходимо обеспечить процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств (нормативов оборотных средств), необходимых для организации нормальной работы предприятия.

В отечественной практике известны три основных метода расчета нормативов оборотных средств:

Аналитический метод;

Метод прямого счета;

Коэффициентный метод.

Аналитический, или опытно-статистический метод нормирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностях корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятия с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологии, в организации производства, транспортировки товарно-материальных ценностей и в области расчетов.

При коэффициентном методе в свободный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

Основным методом нормирования является метод прямого счета по каждому элементу оборотных средств в отдельности. Другие методы нормирования используются в промышленности как вспомогательные. Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования необходимых для выполнения планов производства и реализации продукции запасов сырья, материалав, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, незавершенного производства, готовых изделий (товаров), на расходы будущих периодов, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

Нормирование оборотных средств заключается:

в разработке и установлении норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей, выраженных, как правило, в днях;

в разработке нормативов собственных оборотных средств в целом и для каждого их элемента в денежном выражении. Нормы запасов оборотных средств применяются в течении ряда лет для расчетов готовых нормативов. Они уточняются по отдельным видам материальных ценностей при составлении годовых финансовых планов в случае существенного изменения производства, снабжения и сбыта.

Норматив собственных оборотных средств каждого предприятия определяется следующими основными показателями:

объемом производства и реализации продукции;

затратами на производство, хранение и реализацию продукции;

нормами запаса оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей и затрат, выраженных в днях.

Общая формула расчета нормативов отдельного элемента оборотных средств может быть выражена так:

Н^с _эл = О_эл * Н_эл / Т_д Экономика промышленного предприятия/ под ред. Е.Л. Кантора и Г.А. Маховиковой. - М.: ИКЦ «МарТ»; Роств н/Д: Издательский центр «МарТ», 2007. - С. 193.

где Н^с _эл - норматив собственных оборотных средств по элементу;

Н_эл - норма оборотных средств по данному элементу;

О_эл - оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период;

Т_д - продолжительность периода в днях (значит, О_эл - однодневных расход данного элемента).

Однодневным расходом для отдельных элементов производственных запасов считается сумма затрат по соответствующей статье производства за квартал, деленная на 90.

3. Эффективность использования оборотных средств

Экономическая эффективность использования оборотных средств выражается в полезном результате, полученном предприятием в процессе осуществления своей деятельности, и характеризуется показателями оборачиваемости.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается их движение в процессе производства и реализации произведенного продукта, то есть длительностью одного полного кругооборота средств от приобретения производственных запасов и выплаты заработной платы до реализации готовой продукции и поступления денег на счет предприятия.

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств применятся различные показатели, основными из них являются коэффициент оборачиваемости, скорость оборота и другие показатели.

Коэффициент оборачиваемости характеризует количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период, и определяется как отношение объема реализованной продукции в стоимостном выражении к среднему остатку оборотных средств:

К_о = РП/С_о Экономика промышленного предприятия/ под ред. Е.Л. Кантора и Г.А. Маховиковой. - М.: ИКЦ «МарТ»; Роств н/Д: Издательский центр «МарТ», 2007. - С. 205.

где К_о - коэффициент оборачиваемости;

РП - объем реализованной продукции;

С_о - средний остаток оборотных средств.

Обратная величина коэффициента оборачиваемости называется коэффициентом закрепления. Этот показатель однотипен показателю фондоемкости, рассчитанной к оборотным средствам; он отражает, сколько оборотных средств приходится на рубль реализации.

Длительность одного оборота оборотных средств в днях рассчитывается по формуле:

О_д = Д/ К_о Экономика промышленного предприятия/ под ред. Е.Л. Кантора и Г.А. Маховиковой. - М.: ИКЦ «МарТ»; Роств н/Д: Издательский центр «МарТ», 2007. - С. 206.

где О_д - коэффициент закрепления;

Д - количество дней в периоде;

К_о - коэффициент оборачиваемости.

Чем меньше продолжительность оборота или больше число оборотов, совершаемых оборотными средствами кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

Заключение

Излишек или недостаток оборотных средств определяется путем сопоставления фактического наличия собственных оборотных средств по балансу с потребностью (нормативом) в них.

Как излишек, так и недостаток оборотных средств негативно влияет на финансовое состояние. Излишек оборотных средств означает отвлечение, омертвление в излишних запасах товарно-материальных ценностей, что замедляет оборачиваемость оборотных средств; увеличение расходов, связанных с хранением этих запасов.

Недостаток оборотных средств приводит к сбоям в производственном процессе в связи с невозможностью своевременно пополнять производственные запасы, осуществлять расчеты с кредиторами, работниками и т. д.

Список библиографических источников

1. Журавлев П. В. Экономика предприятия и предпринимательской деятельности: Учебник/ П.В. Журавлев, С.А. Банников, Г.М. Черкашин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Экзамен», 2008. - 542 с. (Серия «Учебник для вузов»)

2. Титов В. И. Экономика предприятия: Учебник/ В.И. Титов. - М.: Эксмо, 2008. - 416 с. (Высшее экономическое образование)

3. Экономика промышленного предприятия/ под ред. Е.Л. Кантора и Г.А. Маховиковой. - М.: ИКЦ «МарТ»; Роств н/Д: Издательский центр «МарТ», 2007. - 846 с. (Серия «Учебный курс»)

Размещено на Allbest.ru