Экономические кризисы и анализ причин их возникновения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ФАКУЛЬТЕТ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ

КАФЕДРА МЕЖДУНАРОДНОГО ТУРИЗМА

КУРСОВАЯ РАБОТА

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ КРИЗИСЫ И АНАЛИЗ ПРИЧИН ИХ ВОЗНИКНОВЕНИЯ

Гиль Надежды Михайловны

студентки 2 курса,

специальность «международный туризм»

Научный руководитель:

кандидат экономических наук,

доцент В.В. Рымкевич

Минск

2014



Оглавление

Введение

1. Экономические кризисы и причины их возникновения

1.1 Цикличность экономического развития. Теория циклов

1.2 Кризис: сущность, причины и социально-экономические последствия

2. Современные экономические кризисы и их характеристики

2.1 Особенности современных кризисов

2.2 Причины экономического кризиса 2008 гола и его влияние на мировую экономику

3. Влияние экономических кризисов на национальную экономику

3.1 Изменение основных макроэкономических показателей во время кризиса

3.2 Антикризисное регулирование национальной экономики

Заключение

Список использованных источников



Введение

Экономике присущи состояние равновесия и неравновесия. Неравновесие проявляется в том, что от стабильного состояния отклоняются важнейшие параметры экономики - объем производства, уровень цен, занятость трудоспособного населения, норма прибыли, норма процента и др. Когда такие отклонения от положения равновесия становятся максимальными, то экономический рост резко прерывается противоположным процессом - кризисом.

Целью данной работы является изучение причин возникновения кризисных явлений. Задачи работы сводятся к анализу экономических циклов, воздействия кризисов на экономику различных стран.

Экономическая история свидетельствует, что рост экономики никогда не бывает гладким и равномерным. За несколькими годами оживления деловой активности и процветания обязательно следует спад.

Экономический цикл охватывает различные сферы жизни общества. Он проникает всюду - в производство, строительство, доход, занятость, на фондовую биржу, и в политику. Экономический цикл в разной степени влияет на отдельных индивидов, на отдельные секторы экономики. От спада больше всего страдают отрасли промышленности, выпускающие товары долгосрочного пользования. Производства, выпускающие потребительские товары кратковременного использования обычно реагируют на спад не так сильно. Предприниматели руководствуются определенными прогнозами о будущем при принятии решений об инвестициях и объеме производства. Если они предвидят спад, то постараются уменьшить инвестиции уже сейчас. Наоборот, спрогнозировав оживление и значительный рост цен, они будут стремиться закупить товары, расширить производство, увеличить объем инвестиций. Абсолютно также биржевые игроки хотят знать будущее, дабы иметь возможность получать прибыль от покупок или продаж акций. Умение предвидеть последствия того или иного фактора очень важно. Оно позволит предпринимателю заранее предпринять меры, позволяющие противостоять отрицательному воздействию в случае спада или стимулирующие меры в случае оживления. У предпринимателей всех развитых стран всегда есть вопрос: как наиболее выгодно вложить свой капитал? Поэтому изучение экономических циклов с точки зрения прогнозирования возрастания или спада экономической активности является одной из важнейших задач современной экономики.

Экономические кризисы сопровождали общество на всех этапах развития. Первый мировой экономический кризис, который повлиял на народное хозяйство и общественную жизнь одновременно США, Германии, Англии и Франции произошел в 1857 году. Впоследствии, наблюдались различные кризисы экономического характера, происходящие по всему земному шару: Великая депрессия (1929-1933 гг.), Мексиканский кризис (1994-1995гг.), Азиатский кризис (1997г), Российский кризис (1998г), мировой финансовый кризис 2008 года. Эти кризисы носят цикличный характер. Начало кризиса проявляется в снижении объемов производства, а после его окончания основные экономические показатели резко возрастают. Кризис экономики чреват полной хозяйственной разрухой и усилением деградации общества. Поэтому требуется глубокий анализ данного явления. Всестороннее научное исследование необходимо в первую очередь для того, чтобы правильно оценить эту болезненную фазу в развитии общественного производства, разработать мероприятий, направленные на ее преодоление. Именно поэтому выбранная тема является актуальной.

Работы состоит из трех разделов. В первом разделе представлена информация о цикличности экономики, описаны причины экономических кризисов и их влияние на экономику. Во втором разделе дается характеристика мировому финансовому кризису 2008 года. Третий раздел включает информацию о влиянии экономического кризиса на экономику Республики Беларусь.

1. Экономические кризисы и причины их возникновения

1.1 Цикличность экономического развития. Теория циклов

Общество одновременно стремится к экономическому росту, полной занятости и к устойчивому уровню цен.

Со времен становления капитализма национальная экономика во всех странах растет - расширяется не только объем производства, но и увеличивается национальное богатство и производственный потенциал стран. Однако этот рост не является ни постоянным, ни плавным. Экономике свойственны колебания, которые часто называют циклами деловой активности или циклами экономической конъюнктуры.

Цикличность есть периодически повторяющиеся нарушения равновесия в национальной экономике, сопровождающиеся свертыванием деловой активности, сокращением объема производства и совокупного спроса, а также эпизодическим восстановлением равновесия. [7,c.212]

Таким образом, экономическое развитие всегда связано с нарушением равновесия, с отклонениями от средних показателей экономической динамики. Сам факт существования цикличности не вызывает сомнений, но вопрос о его природе остается открытым до сих пор.

Представители неоклассической школы считают, что цикличность постоянно вызывается случайными обстоятельствами. Представители второго направления рассматривают цикл как эссенцию всего материального мира. Цикличность понимается ими как общая норма движения рыночной экономики, отражающая ее неравномерность, постепенную смену эволюционных и революционных форм экономического прогресса, чередование экстенсивного и интенсивного экономического развития.

Существуют несколько видов экономических циклов:

Циклы Дж. Китчина (циклы запасов)-- краткосрочные колебания, продолжительностью 2-4 года, обусловленные жизненным циклом товара. Этот вид циклов Китчин связывал с изменениями мировых запасов золота, Э. Хансен -- с неравномерностью воспроизводства оборотного капитала, У. Митчелл -- с изменениями денежного обращения;

Циклы К. Жюглара -- среднесрочные колебания продолжительностью 7-11 лет, связаны с периодичностью обновления основного капитала, с взаимодействием денежно-кредитных факторов, вызванных деятельностью банков;

Циклы К. Маркса -- продолжительностью 10 лет, связанные с периодичностью массового обновления основного капитала;

Циклы С. Кузнеца, или строительные циклы, продолжительностью 15-20 лет, связанные с периодичностью обновления жилищ и некоторых видов производственных сооружений;

Циклы Н. Кондратьева -- циклы большой конъюнктуры, продолжительностью 48-55 лет. ). Циклы состоят из чередующихся фаз относительно высоких и относительно низких темпов экономического роста. Многие экономисты не признают существования таких волн. Исследования и выводы Кондратьева основывались на эмпирическом анализе большого числа экономических показателей различных стран на довольно длительных промежутках времени, охватывавших 100-150 лет. Этими показателями являлись : индексы цен, государственные долговые бумаги, номинальная заработная плата, показатели внешнеторгового оборота, добыча угля, золота, производство свинца, чугуна и т. д.

В классической трактовке выделяют 4 фазы (рисунок 1.1):

фаза, кризиса (bc),

фаза депрессии (cd),

фаза оживления (de),

фаза подъема (ef).

Фазы экономического цикла



Рисунок 1.1-Фазы экономического цикла

Кризис (спад, рецессия) характеризуется резким ухудшением всех параметров экономического развития:

резкое сокращение объемов производства;

резкое сокращение размеров доходов;

сокращение занятости;

сокращение инвестиций;

падение цен;

затоваривание;

частичное разрушение производительных сил (недогрузка производственных мощностей, рост безработицы, массовое банкротство, обесценение основного капитала).

Депрессия (стагнация) -- низшая точка спада характеризуется:

массовой безработицей;

низким уровнем заработной платы;

низким уровнем ссудного процента;

тем, что производство и не растет, и не падает;

сокращением товарных запасов;

приостановкой падения цен.

Оживление (экспансия), или фаза восстановления, характеризуется:

массовым обновлением основного капитала;

сокращением безработицы;

ростом заработной платы;

ростом цен;

ростом процентных ставок;

повышением спроса на предметы потребления.

Оживление заканчивается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям.

Подъем (бум, пик) характеризуется:

ростом темпов экономического роста;

значительным превышением предкризисного уровня производства;

ростом инвестиций, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен, заработной платы, прибыли;

сокращением безработицы

Существует ряд показателей экономического цикла:

Проциклические параметры в фазе подъема национальной экономики синхронно увеличиваются, а в фазе кризиса -- уменьшаются (ВВП, прибыль, агрегаты денежной массы, загрузка производственных мощностей, общий уровень цен, прибыли корпораций, и т. п.).

Контрциклические показатели во время подъема уменьшаются, а в период спада увеличиваются (уровень безработицы, число банкротств, запасы готовой продукции и т. п.).

Ациклическими показателями называются параметры, динамика которых не совпадает с фазами экономического цикла (экспорт и импорт, движение иностранного капитала, объем сельскохозяйственного производства и т. п.).

Существует несколько теорий экономических циклов.

Теории внешних факторов. Ярким их представителем является английский экономист Уильям Джевонс, который связывал экономические циклы с интенсивностью солнечных пятен. Согласно этой концепции, цикл солнечной активности вызывает колебания урожайности, которые порождают промышленный и торговый циклы. В 1980-х гг. японский экономист Симанака Юдзи исследовал циклическое развитие экономики Японии в 1885-1984 гг. и установил, что за это время наблюдалось девять одиннадцатилетних солнечных циклов, которые совпали с циклами Жуглара. Если признать, что экономические циклы являются порождением солнечной активности (во что не верит ни один солидный экономист), то и в этом случае при анализе промышленного цикла неизбежно возникнет необходимость изучения внутренней природы колебательных процессов в экономике.

Теория промышленных циклов была предложена К. Марксом, установившим циклический характер развития капиталистической экономики. Экономические кризисы выступают в виде периодически повторяющегося перепроизводства товаров, которое приводит к нарушению условий воспроизводства, массовым банкротствам, росту безработицы и снижению объемов производства. Циклические кризисы придают движению капиталистического производства форму «развертывающейся спирали». В качестве основной причины циклического характера производства выступает основное противоречие капитализма - противоречие между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения. Материальной основой периодичности кризисов является массовое обновление основного капитала, которое происходит примерно каждые 10 лет.

Теория перенакопления капитала. Основы этой теории были заложены русским экономистом М. И. Туган-Барановским и известным экономистом Г. Касселем. Они считали, что возникновение экономических циклов связано с особенностями накопления основного капитала. Авторы теории перенакопления вывели специфическую особенность: отрасли, создающие товары производственного назначения, развиваются под воздействием экономического цикла более высокими темпами, чем отрасли, производящие потребительские товары. Эту специфику взаимодействия исследовал французский экономист А. Афтальон, установивший, что небольшие изменения потребительского спроса могут вызывать значительные колебания чистых инвестиций. Это явление получило название принципа акселерации, который выступает составной частью теории перенакопления. Кризисные явления возникают в результате образования диспропорций в структуре производства, т. е. перенакопления основного капитала.

Кредитно-денежная теория. В конце XIX-начале ХХв. английский экономист Р Хоутри и американский экономист И. Фишер предложили кредитно-денежную концепцию цикла, согласно которой кризисы возникают в результате нарушений в области денежного спроса и предложения. Р. Хоутри рассматривал изменение процентной ставки и размеров кредита в качестве основного инструмента управления инвестиционным процессом, стабилизации экономического цикла и достижения экономического роста. И. Фишер сводил экономические кризисы к колебаниям конъюнктуры, которые, по его мнению, можно устранить изменением покупательной силы денег, регулируя их количество в обращении. Ряд аналитических методов, разработанных И. Фишером, широко используется в современной экономической науке.

Кейнсианская теория цикла. Дж. Кейнс рассматривал циклы как результат взаимодействия между движением национального дохода, потреблением и накоплением капитала. Согласно этой теории, цикл начинает формироваться в период динамичного нарастания спроса, который, в свою очередь, определяется потреблением и капиталовложениями. При наличии резервных производственных мощностей рост автономного спроса на определенную величину обеспечит вследствие эффекта мультипликатора (зависимость прироста национального дохода от прироста капитальных вложений) существенно более высокое повышение национального дохода. Когда величина эффективного спроса превысит наличные производственные мощности, предприниматели начнут осуществлять индуцированные инвестиции, размер которых определяется величиной акселератора (зависимость капиталовложений от прироста национального дохода). Индуцированные инвестиции порождают очередной мультипликационный эффект, который снова увеличивает эффективный спрос. Этот процесс длится до тех пор, пока имеет место повышение экономической активности. После достижения «вершины цикла» развитие вступает в новый экономический цикл.

Теория нововведений. Циклический характер обосновывается использованием в производстве нововведений. Й. Шумпетер считал, что экономический рост представляет собой циклический процесс, обусловленный скачкообразным характером осуществления технических изобретений и нововведений.

Теория недопотребления. Основоположником теории недопотребления является швейцарский экономист Ж. Сисмонди, рассматривавший кризисы как общее перепроизводство, но обосновывавший причины возникновения кризисов недопотреблением трудящихся. Позднее эту теорию поддержал немецкий экономист К. Родбертус-Ягецов, объяснявший периодические кризисы перепроизводства недостаточным потреблением трудящихся.

Монетарная теория цикла. Американский экономист М. Фридмен считает, что главную роль в динамике национального дохода и экономического цикла играет нестабильность денежного обращения. По его мнению, экономический цикл является результатом изменения денежного потока. Если спрос на товары, выраженный в деньгах, т. е. денежный поток, увеличивается, производство расширяется, торговля становится оживленной. Если спрос уменьшается, производство сокращается, торговля ослабевает, экономическая активность падает. П. Самуэльсон классифицирует все теории на две категории:

¦ экстернальные теории. Главными причинами экономических циклов являются факторы, лежащие за пределами экономической системы (солнечные пятна, войны, революции, политические события, а также открытие золотых месторождений, рост численности населения и его миграция, научно-технические открытия).

¦ интернальные теории, в соответствии с которыми кризисы обусловливаются причинами, возникающими внутри самой экономической системы, дающими импульс самовоспроизводящемуся экономическому циклу.

1.2 Кризис: сущность, причины и социально-экономические последствия

Понятие кризис имеет много трактовок. Выражение «кризис» происходит от греческого слова «krisis», которое означает «приговор, решение по какому-либо вопросу, или в сомнительной ситуации». Также оно может означать «выход, решение конфликта». Но современное понятие слова «кризис» наиболее тесно связано с пониманием его Гиппократом и врачами: кризис означает решающую фазу развития болезни. В этом смысле речь заходит о «krisis» тогда, когда болезнь усиливает интенсивность, переходит в другую болезнь или вообще заканчивается смертью.

«Кризис» (греч. «krisis» -- решение, поворотный пункт, исход), таким образом, это исход, к которому приходит система, ориентируясь уже на новую волну в своем развитии. Это означает, что каждый экономический кризис, поражающий не просто какую-то отдельную фазу, а весь процесс воспроизводства, требует перехода на качественно новый уровень всей системы хозяйственных отношений, их форм и институтов. Исключением не является и образ мышления - главная институция, которая охватывает своим влиянием лишь определенные слои населения в какой-то период времени. К сожалению, мышление и теория, царящие в тот или иной период как наиболее влиятельные, никак не учитываются экономистами, занимающимися циклической динамикой. С нашей точки зрения, одной из самых важных причин постоянно повторяющихся кризисов в последние 50 -60 лет, является именно стандартность мышления. Однако в его оценке требуется выяснить, чего здесь больше: естественного заблуждения, обусловленного инерционностью массовой логики, или все же того, что единообразие мышления большинства населения искусственно поддерживается для извлечения частных выгод.[7,c.2]

"Кажется кризисы, как болезни, являются одним из условий существования обществ, где господствуют торговля и промышленность. Их можно предвидеть, смягчить, отсрочить до определенного момента, облегчить возобновление экономической деятельности; но отменить их, несмотря на самые различные приемы, до сих пор никому не удавалось",- слова Клемента Жюгляра. Экономический кризис - это наиболее драматическая часть экономического среднесрочного цикла, или цикла деловой активности, длительностью в среднем от 7 до 11 лет, названного Й. Шумпетером циклами Жюгляра в честь вышеупомянутого французского экономиста и историка кризисов.[3,c. 3]

Свой взгляд на кризис имели также такие значимые личности, как Карл Маркс и Фридрих Энгельс.

«Во время кризисов разражается общественная эпидемия, которая всем предшествующим эпохам показалась бы нелепостью, -- эпидемия перепроизводства. Общество оказывается вдруг отброшенным назад к состоянию внезапно наступившего варварства, как будто голод, всеобщая опустошительная война лишили его всех жизненных средств; кажется, что промышленность, торговля уничтожены, -- и почему? Потому, что общество обладает слишком большой цивилизацией, имеет слишком много жизненных средств, располагает слишком большой промышленностью и торговлей». [10]

«Огромная способность крупной промышленности к расширению, перед которой расширяемость газов оказывается настоящей детской забавой, проявляется теперь в виде потребности расширять эту промышленность и качественно и количественно, - потребности, не считающейся ни с каким противодействием. Это противодействие образуется потреблением, сбытом, рынками для продуктов крупной промышленности. Способность же рынков как к экстенсивному, так и к интенсивному расширению определяется совсем иными законами, действующими с гораздо меньшей энергией. Расширение рынков не может поспевать за расширением производства. Коллизия становится неизбежной, и так как она не в состоянии разрешить конфликт до тех пор, пока не взорвет самый капиталистический способ производства, то она становится периодической… В торговле наступает застой, рынки переполняются массой не находящих сбыта продуктов, наличные деньги исчезают из обращения, кредит прекращается, фабрики останавливаются, рабочие лишаются жизненных средств, ибо они произвели эти средства в слишком большом количестве; банкротства следуют за банкротствами, аукционы сменяются аукционами. Застой длится годами, массы производительных сил и продуктов расточаются и уничтожаются, пока накопившиеся массы товаров по более или менее сниженным ценам не разойдутся, наконец, и не возобновится постепенно движение производства и обмена». [9,c.27]

Кризис экономический (от греч. krisis -- поворотный пункт) - резкое ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся в значительном спаде производства, нарушении сложившихся производственных связей, банкротстве предприятий, росте безработицы и в итоге - в снижении жизненного уровня, благосостояния населения. [8,c.415]

На фазе кризиса промышленного цикла наблюдается сокращение объемов выпуска и доходов населения. Вместе с тем увеличиваются запасы нереализованной продукции. Падает прибыль и повышается норма ссудного процента. Вслед за сокращением располагаемого дохода увеличивается склонность населения к сбережениям. Происходит снижение курса акций, сокращение притока инвестиций.

Из-за сокращения объемов производства возрастают издержки, что приводит к уменьшению доходности капитала. Ухудшается структура баланса предприятий, увеличивается число взаимных неплатежей и бартеров, возрастает проблемная задолженность хозяйствующих субъектов перед банками.

На фазе кризиса происходит вынужденное приспособление объема предложения к сократившемуся платежеспособному спросу. Необходимо обратить внимание на то, что при вхождении в фазу кризиса объем совокупного спроса снижается значительно быстрее в сравнении с сокращением объема предложения. Прежде всего сокращается спрос на инвестиционные товары, затем уменьшается выпуск потребительских товаров длительного пользования.

Центр экономической активности перемещается в денежно-кредитную сферу. Чтобы рассчитаться с долгами, начинается настоящая борьба за банковские кредиты. Начинается череда банкротств. В первую очередь разоряются технически слабые предприятия, которые имели большую задолженность перед банками или использовали в своей деятельности сложные финансовые схемы. Заметно возрастает безработица.

На заключительной фазе кризиса из-за снижения пофакторных доходов и обанкрочивания резко снижается спрос на ссудный капитал. К обесценению акций добавляется перераспределение частной собственности. [8,c.218]

Кризис обладает следующими функциями:

разрушительная функция заключается в резком ослаблении и устранении устаревших элементов преобладающей, но уже исчерпавшей свой потенциал системы;

созидательная функция заключается в освобождении дороги для утверждения первоначально слабых элементов новой системы;

наследственная функция - испытание на прочность и передача в наследство тех элементов системы, которые аккумулируются, переходят в будущее. [5,c.324]

Кризис переживает несколько стадий в своей динамике:

латентный, скрытый период, когда его предпосылки назревают, но еще не показываются наружу;

период обвала, взрыва, стремительного обострения всех противоречий, резкого ухудшения всех показателей динамики количественно преобладающей, но уже обреченной системы, а заодно и надсистемы. В этот период набирают силу, открыто проявляются и вступают в борьбу элементы следующей системы, представляющей будущее. Нарушается устойчивость и возрастает альтернативность вариантов развития надсистемы;

период смягчения кризиса, создания предпосылок для его преодоления, перехода к фазе депрессии, обеспечивающей временное равновесие (на нижнем уровне) между потерявшей свою былую силу системой и утвердившейся, показавшей свою силу новой, которая на фазе оживления (когда кризис и депрессия уже позади) становится господствующей, преобладающей и готовится к новому скачку своего подъема, расцвета.[1,c.14]

Длительность этих периодов, как и самого кризиса, неодинакова, исход нельзя считать заранее предугадать. Нет двух абсолютно одинаковых кризисов: каждый из них индивидуален, имеет свoй набoр причин и факторов, свoи ни с чем не схoжие черты. Но это положение не абсолютно. Каждый кризис имеет какие-либо черты, которые сближают его с другим кризисом. Этo дает повод для типологии кризисов, их классификации по тому или иному основанию.

Выделяются следующие виды кризисов:

Финансовый кризис - глубокое расстройство государственных финансов. Оно проявляется в постоянных бюджетных дефицитах (когда расходы государства значительно превышают его доходы). Крайним проявлением финансового краха является неспособность государства уплатить по иностранным займам (во время Великой депрессии 1929- 1933гг. не смогли уплатить долги Великобритания, Франция, Германия, Италия. В 1931 г. США на год отсрочили все платежи по внешним долгам);

Денежно-кредитный кризис - потрясение денежного-кредитной системы. Происходит резкое сокращение коммерческого и банковского кредита, массовое изъятие вкладов и разорение банков, погоня населения и предпринимателей за наличными деньгами, падение курсов акций и облигаций;

Валютный кризис выражается в устранении золотого стандарта в обращении на мировом рынке и обесценении валюты отдельных стран (нехватка иностранных “твердых” валют, истощение валютных резервов в банках, падение валютных курсов) ;

Биржевой кризис - резкое снижение курсов ценных бумаг, значительное сокращение их эмиссий, глубокие спады в деятельности фондовой биржи.

Кризисы бывают национальные (охватывающие территорию всей страны), региональные (охватывающие территорию отдельно субъекта), местные (охватывающие территорию отдельно предприятия).

С момента возникновения кризисных явлений и до настоящего времени экономическая наука пытается обнаружить их причины. Точки зрения на причины экономических кризисов весьма разнообразны и противоречивы, и для этого есть немало объективных предпосылок. Дело в том, что влияние на цикличность воспроизводства одних и тех же факторов в разные периоды весьма различно и к тому же проявление их в отдельных государствах имеет свои особенности.

Одни экономисты обращают свое внимание на нововведения. Активная часть основного капитала морально устаревает в течение 10--12 лет. Это требует ее обновления, что служит стимулом экономического оживления. Так как исходным толчком служит замена оборудования и технологии, то обновление основного капитала называют материальной основой экономического цикла. Сторонники данной концепции утверждают, что главные технические новшества, такие как железные дороги, автомобили или синтетические волокна, оказывают значительное влияние на инвестиции и потребительские расходы, а следовательно - на производство, занятость, уровень цен. Но такие крупные нововведения появляются нерегулярно и тем самым препятствуют стабильности экономической активности.

Другие ученые объясняют экономические циклы политическими и случайными событиями. Так, постоянный спрос на военную продукцию во время военных действий может привести к сверхзанятости и острой инфляции, за которыми после наступления мира и сокращения военных расходов обычно следует экономический спад. Политические деятели могут манипулировать денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политикой, чтобы добиться повторного избрания на свои должности.

Монетаристы рассматривают цикл как чисто монетарное явление, которое зависит от количества денег в обращении. Когда правительство увеличивает денежную массу, т.е. выпускает в обращение дополнительные деньги, это может привести в инфляции. Наоборот, сравнительно небольшое их количество ускоряет падение объемов национального производства и рост безработицы.

Идея экономических циклов сформировалась впервые у французского ученого Клемента Жюгляра, представителя теории обмена, кредита и денежного обращения, еще в середине ХІХ столетия. Он был первым, ктo дoказал периодичность промышленных колебаний в Англии, Франции и Сoединенных Штатах. Поработав с отчетами Английского, Французского и ведущих американских банков, Жюглар пришел к следующему заключению: эпохи оживления, процветания и высoких цен всегда заканчиваются кризисами, а за кризисами следует нескoлько лет угнетенного сoстояния экономики и низких цен.

Чем вызывается эта постоянная смена периодов активности и депрессии? Жюглар может указать одну только основную причину: периодическое колебание товарных цен. Период процветания, предшествующий кризису, всегда характеризуется высокими ценами. С ростом цен экспорт становится затруднительным, платежный баланс становится менее благоприятным, происходит отлив золота. Кризис приближается тогда, когда процесс повышения цен замедляется. Одним словом, единственной причиной кризиса является прекращение процесса повышения цен.

Джон Мейнард Кейнс считал, что главной причиной экономического кризиса является сокращение совокупного спроса, что приводит к снижению уровня доходов и увеличению безработицы. Причиной сокращения спроса Кейнс считал, что "люди склонны увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в которой растет доход". Новым в теории кризисов по Кейнсу было введение психологических моментов. Шоковые изменения в экономике возникают вследствие неожиданного изменения спроса вызванного "стадным чувством инвестора". Кризис возникает из-за внезапных сомнений в ожидаемой доходности, например, из-за снижения прибыли или роста издержек производства. Предприниматели считают, что скоро наступит спад. Эти предположения заставляют их меньше вкладывать в развитие производства. Снижение уровня инвестиций уменьшает уровень дохода и занятость. Зародившись в умах предпринимателей одного сектора экономики, сомнения вскоре охватывают большую часть предпринимательского класса. В результате уже в начале кризиса отдача на вложенный капитал падает, что ведет к прекращению инвестирования.

Важной вехой в развитии теории процента и денег была признана работа Густава Касселя "Природа и необходимость процента", опубликованная в 1903 г. Примерно через десять лет после появления этой книги Кассель обратился к изучению торгово-промышленных циклов.

Экономические колебания и кризисы он рассматривает как нечто вызываемое в значительной степени преходящими явлениями экономической истории. Он вообще не уверен в том, что этих колебаний возможно избежать спутникам современного производственного и социального строя. Возможно, причину надлежит искать не в природе экономического строя, а скорее в революционных изменениях социальной и экономической системы, и особенно в переходе от старой натуральной сельскохозяйственной экономики к современной, основанной на разделении труда и обмене. Экономические колебания порождаются не структурными особенностями современной экономики, а скорее прогрессом, изменениями техники и переходом от примитивной к сложной индустриализованной экономике.

Несмотря на разногласия на счет причин возникновения кризиса, экономисты сходятся во мнении, что кризисы в динамике рыночного хозяйства являются полезным явлением. Само по себе наступление кризиса говорит о неблагоприятной ситуации в экономике, о возникших диспропорциях, которые устраняются в ходе кризиса: заводы, перепроизведшие товары, временно останавливаются; слабые, нежизнеспособные предприятия с низкой эффективностью производства и малым запасом прочности, оказавшись в условиях неблагоприятной кризисной конъюнктуры, перестают функционировать и т.д. Нормальные, часто повторяющиеся кризисы очищают экономику от слабых, неконкурентоспособных предприятий, которые имеют определенные шансы на выживание только в условиях высокой конъюнктуры. Однако экономические кризисы могут порождать и порождают серьезные проблемы, которые приводят к нарушениям макроэкономической стабильности.

Следствиями кризиса являются разорение банков, резко сокращаются валовые инвестиции, безработица охватывает огромное количество активного населения, разорение банков приводит к экспроприации вкладов миллионов вкладчиков и дают толчок к дальнейшей децентрализации капитала. Кризис может повлечь за собой крушение золотого стандарта страны и обесценивание национальной валюты. Государства не способны погасить свои займы, наблюдается банкротство государственных финансов. Кризис даже может привести к распаду государства.

В условиях экономического кризиса государственные институты часто становятся более коррумпированными. Это становится естественным последствием роста их влияния на экономику. Именно от чиновников часто зависит будущее коммерческих структур: например, распределение государственных заказов или выделение финансовой помощи. Это создает питательную среду для коррупции. [21,c.350]

Таким образом, присущая экономике цикличность и неравномерность развития, которая складывается под воздействием определенных объективных факторов, предопределяет неизбежность возникновения периодически повторяющихся локальных и мировых финансовых, валютных и экономических кризисов, которые способствуют приведению экономики в относительное макроэкономическое равновесие.



2. Современные экономические кризисы и их характеристики

2.1 Особенности современных кризисов

Современный кризис, в котором нынче пребывает мир, считается одним из самых сложных из тех, которые когда бы то ни было случались в истории. По мнению экспертов, сегодня как никогда, разрушаются схемы управления миром и появляются такие сногсшибательные риски, о которых раньше слышать не приходилось.

Аналитики сравнивают нынешнюю кризисную ситуацию с Великой депрессией 1929-го года, которая долгое время считалась самым масштабным ударом для значительной части человечества. Особенное внимание при этом уделяется тому, как именно выходил мир из того - давно прошедшего -- кризиса. Тогда выходом стала Вторая Мировая война, на многие годы вырвавшая человечество из мирной жизни и повлекшая за собой гибель десятков миллионов человек.

Причины экономических кризисов, имевшие место в истории, неоднократно изучались и теперь сопоставляются с теми, которые послужили толчком к рождению нынешнего кризисного положения. Подробный анализ необходим, ведь только тщательное изучение ситуации способно продвинуть экспертов вперед по пути поиска выхода из кризиса.

Главной характеристикой кризиса 2008 г., благодаря которой он займет особое место в мировой финансовой и в целом экономической науке и истории, является быстрота развертывания финансового кризиса, переросшего за непродолжительный период времени в экономический. Характерной чертой развертывающегося финансового кризиса стал кризис ликвидности финансовых институтов, который в течение некоторого времени дополнился глобальной рецессией. Современная экономическая ситуация дает возможность для некоторых выводов и оценок особенностей кризиса и причин, их порождающих.

Современный кризис, естественно, циклический, но выходит за рамки обычного циклического, поскольку имеет глобальный характер. Начавшийся в условиях глобализации, этот кризис носит беспрецедентный по масштабам характер, охватывая практически все динамично развивавшиеся в последнее десятилетие страны и регионы. При этом кризис больший ущерб наносит тем странам, которые были наиболее успешны в последнее десятилетие и меньший - менее развитым странам.

Современный кризис носит одновременно и структурный характер, т.е. требует серьезного обновления структуры мировой экономики и ее технологической базы, ориентируя их на рост в первую очередь производительности труда, которая в значительной степени связана с инновационными технологиями.

Еще одной особенностью современного кризиса является то, что кризис носит инновационный характер, т.е. он связан с состоявшимися и бурно развивающимися инновациями мировой финансовой системы, не учтенными соответствующим образом мировой практикой. Таким образом, на финансовом пространстве сформировался инновационный механизм, доступ к которому имела любая страна мира и который сопровождайся значительное время бумом развития финансовой инженерии. Он включает появление и быстрое распространение финансовых инноваций -- новых инструментов финансового рынка. При их создании казалось, что новые инструменты смогут создать условия для бесконечного экономического роста, в то время как последствия их создания многие лидеры финансового мира так и не сумели предвидеть.

2.2 Причины экономического кризиса 2008 гола и его влияние на мировую экономику

Мировой финансовый кризис, начавшийся в 2008 году, стал самым масштабным и продолжительным за последнее столетие. В него вовлечены все экономически развитые страны мира. Кризис выразился в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве экономически развитых стран, и последовавшей в конце того же года глобальной рецессией.

Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого стали наблюдать в 2006 году в форме уменьшения количества проданных домов, что в 2007 году переросло в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием обнаружили и надёжные заёмщики. Летом 2007 года кризис из ипотечного перерос в финансовый и оказал влияние не только на США. Крупные банки объявили себя банкротами. Котировки на фондовых рынках резко упала к 2009 года. Для компаний существенно сократились возможности получения капиталов при размещении ценных бумаг. В 2008 году кризис трансформировался в мировой и постепенно начал выражаться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.

Эксперты называют следующие причины мирового экономического кризиса:

- общая цикличность развития экономики;

- «перегрев» рынка кредитов и как следствие ипотечный кризис;

- большие цены на сырье;

- воплощение в жизнь ненадежных финансовых методик

- перегрев фондового рынка

Для США 2006 год был связан с необычайным бумoм на рынке жилья, когда цены на недвижимость росли быстро, поскольку спрoс на нее был невероятно велик. Причиной тому служилo не улучшение благосoстояния американцев, а отсутствие взятия ипотеки практически для любого желающего. Поэтому создавалась заблуждение дoступности жилья, ведь обычно люди стараются не задумываться над проблемами, которые могут возникнуть через некоторое время. Пoэтому ситуация в США привела к тому, что большая доля недвижимости оказаласась в собственности заемщиков, не имеющих финансовой возможности расплачиваться за нее или даже и не имевших намерений погашать кредиты полнoстью. Ухудшило положение дел и то, что ипотечные банки предъявляли недостаточно высокие требования к финансовой состоятельности потенциальных заемщиков либо же прилагали минимум усилий для тoго, чтoбы ее проверить. Экономический кризис в большинстве своем возник из-за нежелания американских банков проверять кредитоспособность своих заемщиков при выдаче кредитов.

Проблемы в секторе ипотечного кредитования стали заметны в конце 2006 - начале 2007 годов, стали падать цены на недвижимость. Возможно, такой ситуации могло бы и не возникнуть, если бы не ипотечные облигации США - один из главных фондовых инструментов страны, считавшихся до недавнего времени наиболее надежным и обеспеченным активом. Около двух третьих жилищных закладных в США преобразовывались в ипотечные облигации и реализовывались крупнейшим финансовым институтам, благодаря чему банки могли без промедлений вернуть себе деньги (чтобы снова выдавать ипотечные кредиты), а облигации начинали обращаться на фондовом рынке и приобретаться различными компаниями и корпорациями. Но как только ипотека в США дошла до критической цифры невозврата кредитов, ипотечные облигации резко снизились в цене, а их владельцы столкнулись с огромными убытками.

Развитие мирового экономического кризиса в США и Европе проходило по достаточно схожему сценарию, а любое событие за океаном сразу находило отклик и в Старом свете, поскольку экономики США и Запада очень взаимосвязана между собой, а также велико число международных финансовых институтов.

Список пострадавших от ипотечного кризиса в июне 2007 года открыла компания Bear Stern. Следующие новости о последствиях кризиса поступили в июле уже из Европы. В Германии сразу три организации объявили о размере своего участия в ипотечном кредитовании США и о снижении прогнозов годовой прибыли. Через некоторое время к этому списку добавились такие всемирно известные банки как Deutsche Bank, а также Morgan Stanley и Lehman Brothers. Проблемы не обошли стороной и их многочисленных партнеров. Президенты и управляющие некоторых финансовых организаций стали оставлять свои посты.

К сентябрю 2007 года в США уже примерно 50 ипотечных институтов прекращают свою работу. Финансовый кризис стал явным , а за ним последовал рост безработицы, особенно в секторе строительства. В это время в Европе вкладчики устремляются в банк, чтобы забрать свои сбережения. Этим банком оказывается британский Nothern Rock.

К списку пострадавших в октябрь и ноябрь добавляется банк Merrill Lynch, специализировавшийся на ипотеке. Терпят убытки и другие крупнейшие банки: в США - Citigroup, в Европе - HSBC (Великобритания). Все ведущие финансисты и представители правительств начинают обсуждать мировой финансовый кризис.

В декабре правительство Соединенных Штатов предприняло определенные меры по сохранению некоторых организаций, выдав им сотни миллиардов долларов. Но экономический кризис не сбавляет темпов, продолжая расти с каждым днем, охватывая с каждым разом новые сектора экономики. Страх перед мировым кризисов вслед за Америкой обволакивает всю Европу, заставляя почувствовать кризисные явления на экономике каждого государства.

В начале 2008 года банки продолжают подсчитывать потери один за другим и увеличивать их размеры в последующие месяцы. Цифры убытков принимают колоссальных значений, невиданных за всю историю существования банков. Многие банки предпринимают попытки оказания помощи друг другу, но со временем становится ясно, что средств не хватает.

Сентябрь 15, 2008 года связан сразу с несколькими потрясениями, ставшими мощными толчками для начала мирового экономического кризиса: пятая по величине в мире инвестиционная фирма Lehman Brothers объявила о своем банкротстве, Bank of America Corp поглотил Merrill Lynch, а также начинает падаеть рейтинг American International Group (AIG) - крупнейшего в мире страховщика, который испытывает острую необходимость в финансировании из-за убытков, понесенных по ипотеке. Эти события приводят к стремительной череде банкротств, поглощений и слияний как в США, так и в Европе.

Ипотечный кризис в США (2007) привел к кризису ликвидности в 2008 году: банки перестали выдавать кредиты, в частности кредиты на покупку автомобилей. Вследствие этого объемы продаж мировых автомобильных концернов начали падать .Три автогиганта Opel, Daimler и Ford сделали заявление об уменьшении объёмов производства в Германии. Вслед за сферой недвижимости кризис охватил реальную экономику, началась рецессия, спад производства.

Банкротство Lehman Brothers привело к неуверенности в возможности выплат страховых компаний, страхующих от рисков банкротства кредитуемых (CDS), что в результате стало началом кризиса самого инструмента CDS и послужило толчком к резкому увеличению рисков страхования, вылившихся в кризис доверия между банками и резкий рост ставок кредитования, особенно сильное влияние оказавший на развивающиеся кредитные страны.

Кризис быстро охватил развитые страны мира. Необходимо обратить внимание и на рост неуверенности по поводу будущего развивающихся стран, неясность в отношении стран, являющихся лидерами в своих регионах и не менее пострадавших от кризиса, таких как Китай и Индия в Азии, Аргентина, Бразилия и Мексика в Латинской Америке, ЮАР на африканском континенте.

Хронология событий, свидетельствующая о развитии кризиса:

Снижение денежных потоков с с 1,2 трлн долларов США (2007) до 707 млрд. (2008)[2,c.2]

В апреле 2009 года стало известно о том, уровень безработицы, ставший результатом кризиса, стал « бомбой замедленного действия".

Потери в арабском мире в связи с кризисом составили в марте 2009 года 3 млрд долларов (соответственно, в англоговорящем мире до 3 трлн долларов).

Ухудшение экономических условий породило появление массового движения протеста в странах Северной Африки и на Ближнем Востоке, в частности в Тунисе, Ливии, Египте и Сирии. В первых трех указанных странах были свергнуты правительства.

Падение мирового ВВП составило 2,9%[20,c.3]

Для 16 стран еврозоны прогноз сокращения объема ВВП изменен с 2,7 до 4,5%.

В 2008 г. цены на нефть стали выше отметки $100 за баррель. 11 июля 2008 г. цена на нефть марки WTI достигла рекордных за всю историю $147,27 за баррель, после чего началось снижение.(рисунки 2.2,2.3)

Динамика изменения цен на нефть за период 2000-2014

Рисунок 2.2- Динамика изменения цен на нефть за период 2000-2014

Динамика изменения цен на нефть за 2008 год

Рисунок 2.3-Динамика изменения цен на нефть за 2008 год

Наиболее значительные меры были предприняты ФРС США. С декабря 2007 до июня 2010 года ФРС было выдано различным банкам, корпорациям и правительствам под низкий процент триллионы долларов кредитов.

На совещание в Вашингтоне министрами финансов и главами центральных банков стран Клуба семи был утвержден антикризисный план. В документе акцент делается на то, что план носит "безотлагательный и чрезвычайный характер" в соответствии со сложившейся ситуацией. Его основные цели - "стабилизировать финансовые рынки, восстановить циркуляцию кредита и подкрепить глобальный экономический рост".

План насчитывает пять пунктов:

пускать в ход любые имеющиеся средства, чтобы поддерживать системно важные финансовые институты и не допускать их краха;

делать все возможное для разблокирования кредитных и денежных рынков, обеспечения широкого доступа банков и других финансовых институтов к ликвидности и финансированию;

предоставить банкам возможность при необходимости привлекать капитал как из частных, так и из государственных источников в таких количествах, чтобы восстановить доверие и возобновить ими кредитование бизнеса и частных лиц;

гарантировать надежность национальных программ по страхованию вкладов;

при возникновении необходимости принимать меры для возобновления деятельности вторичных рынков ипотечных и других ценных бумаг.

Лидеры 15 стран Евросоюза на встрече 12 октября, состоявшейся в Париже, приняли решение ввести систему государственных гарантий для кредитов, привлекаемых банками, а также предоставить поддержку финансовым институтам, которые имеют с проблемы: гарантии должны предоставляться по межбанковским кредитам на срок до 5 лет; правительства будут иметь право поддерживать банки, приобретая их привилегированные акции; системообразующие банки, столкнувшиеся с трудностями, будут рекапитализироваться за счёт бюджетных средств.[27]

Правительство США 14 октября обнародовало «план спасения», заключающийся в выделении 250 млрд долл. на стабилизацию финансовой системы, половина которых пойдёт на покупку долей в девяти крупнейших американских банках.

МВФ полностью поддержал меры правительств, которые были предприняты с целью борьбы с экономическим кризисом. Организация принимала активное участие в процессе кредитования пострадавших стран.

В октябре 2008 года Беларусь запросила кредит на 2 млрд СПЗ.[23] Средства были необходимы Беларуси для того, чтобы кризисные явления не оказали влияния на местную экономику.

МВФ выделил Пакистану 24 ноября 2008 года кредит в размере 5,2 млрд СПЗ.[24]

Крупнейший в 2008 году кредит МВФ в размере 11 млрд СПЗ был выделен Украине. Кредитная линия была выделена 5 ноября 2008 года сроком на 2 года. Лишь немногим меньший кредит получила Венгрия -- 10,5 млрд СПЗ.

Италия, которая тоже неизбежно стала жертвой рецессии, получила кредит в размере 9,3 млрд долл.

В числе должников также Исландия (1,4 млрд СПЗ), Сербия (351 млн СПЗ), Латвия (1,5 млрд СПЗ), Армения (368 млн СПЗ).

Убытки Франция в результате падения фондового рынка составили 5 миллиардов евро. В Дании ВВП упал на 0,6% в первом квартале 2008 года. В первом квартале спад в Эстонии был на уровне 0,5%, во втором - 0,9%, в результате чего в стране началась рецессия. В Латвии после падение ВВП на 0,2 % во втором квартале произошла рецессия. Швеция показала нулевой рост во втором квартале. Спад экономики Европейского союза достиг 0,1 % во втором квартале. В еврозоне наблюдался спад на 1,9% в промышленном производстве в мае, это самое большое падение со времен кризиса 1992. Объем продаж европейских автомобилей упал на 7,8 % в мае по сравнению с предыдущим годом. Падение объём розничных продаж увеличилось на 0,6 % в июне по сравнению с маем и на 3,1 % по сравнению с предыдущим годом. Кризис в Испании привел к увеличению безработицы на 10%. Наблюдалось значительное уменьшение производства. Немецкая экономика понесла убытки в области розничных продаж, сокращение объемов стало ощутимо. В Италии Fiat сообщил о закрытии заводов и временных увольнениях на заводах в Турине, Мельфи, Имоле и Сицилии. Статистическое управление Евросоюза объявило снижении ВВП в третьем квартале 2008 года на 0,2%. Таким образом, европейская экономика вошла в период рецессии впервые за 15 лет. На ухудшение ситуации в Европе повлияли многие факторы, Прежде всего, экономисты выделяют следующие: небывалый рост евро к доллару (до $1,60) и цен на нефть (свыше 147 долларов за баррель) в июле, банкротство банка Lehman Brothers, повлекее за собой паралич кредитно-денежных рынков и снижение спроса на экспортные товары стран еврозоны. Рецессия в Европе была внезапной для многих экономистов: еще в июле прогнозировалась лишь 35%-ная вероятность того, что она наступит до конца 2008 года. В начале осени регуляторы утверждали, что европейская экономика выдержит, несмотря на сложившуюся ситуацию в США. [26]

ВВП Грузии упал на 7% по итогам 2009 года, что являлось одним из худших показателей динамики ВВП в мире. Промышленное производство в том же году упало на 8,5 %. Латвия оказалась в числе наиболее пострадавших стран во время кризиса 2008 года. Неумение правительства своевременно отреагировать на нарастающие кризисные явления привели к краху таких важнейших социальных отраслей, как медицина, образование. По итогам 2009 года ВВП Латвии упал на 17,8 %. ВВП Литвы упал на 16,8 %. В 2008--2009 годах литовский строительный рынок упал более чем на 40 %. Значительный спад наблюдался на рынке услуг (в среднем на 20 %) и розничной торговли (на 25 %).

...