Модель совокупного спроса и предложения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Модель совокупного спроса и совокупного предложения (кейнсианский и неоклассический подходы)



1. Модель совокупного спроса. Гипотеза абсолютного дохода (Кейнс (Англия) 1936 г)

Совокупный спрос - это модель, представляющая реальный объем национального производства, то есть те объемы товаров и услуг, которые потребители готовы приобрести при любом из уровней цен. Совокупный спрос - это сумма всех индивидуальных спросов на конечные товары и услуги, предлагаемые на товарном рынке. Покупателями на рынке благ являются четыре макроэкономических субъекта: домохозяйства; фирмы; государство; заграница.

Формулы совокупного спроса:

Кейнсианская:

Неоклассическая:

Рассмотрим каждый из слагаемых в обеих формулах, обращая внимание на различия между ними.

Потребительский спрос (C) и гипотезы доходов

Потребительский спрос в кейнсианской модели

Спрос домашнего хозяйства доминирует на рынке благ, на него приходится объем бо?льшей половины конечного совокупного спроса в стране. Существует ряд факторов, которые определяют спрос домашнего хозяйства. К этим факторам относятся:

Эндогенные факторы:

- доход от производственной деятельности;

- доход от имущества (размер имущества);

- налоги и трансфертные платежи.

Экзогенные факторы:

- степень дифференциации населения по уровню дохода;

- степень дифференциации населения по размеру имущества;

- численность населения.

Важнейшим фактором, определяющим потребление, является располагаемый доход.

Существует несколько гипотез дохода.

Это гипотеза предполагает, что потребление домашнего хозяйства зависит от абсолютной величины текущего дохода. В соответствии с данной гипотезой с увеличением дохода предельная склонность к потреблению уменьшается. Отсюда следует вывод, что расширение производства и увеличение дохода в стране содержат в себе возможность возникновения перепроизводства, потому что всё меньшая часть дохода идет на потребление и большая часть произведенной продукции остается нереализованной.

Формула потребления по Кейнсу:

, где

Cy - предельная склонность к потреблению;

C0 - автономное потребления, которое при нулевом доходе осуществляется за счет сокращения имущества, то есть за счет сбережений.

Это формула Кейса соответствует короткому периоду (3-5 лет). Каждому периоду соответствует своя формула потребления. Например, для России в 1985-1990 гг.: С = 80,35 + 0,62y; в 1990-1995 гг.: С = 0,66 + 0,92у.

Формула потребления отражается линиями Сt, Сt+1, Сt+2 на рис.



Рис. Линии потребления в кейнсианской теории.

При изменение дохода с yt до yt+1 потребительские расходы возрастают, но в меньшей степени, потому что с увеличением дохода предельная и средняя склонности к потреблению уменьшаются. Происходит движение по линии Сt из точки Et в E't1 и в E't2.

Функция сбережений по Кейнсу примет вид:

Рис. Графики функций потребления и сбережений в кейнсианской теории.

Загадка Кузнеца

Однако в 1946 г. вышла книга основоположника системы национальных счетов Саймона Кузнеца «Национальный продукт с 1869 года», в которой автор показывает, что фактические данные по США за более продолжительный период времени не подтверждают «основной психологический закон» Кейнса о падении предельной склонности к потреблению по мере роста дохода. Этот феномен получил в экономической литературе название «загадка Кузнеца».

Средняя склонность к потреблению (доля потребления в доходе) есть величина постоянная (APC = const). В долгосрочном периоде предельная и средняя склонности к потреблению равны (MPC=APC) (по данным Кузнеца ). Функция потребления по Кузнецу имеет вид:

, где

Таким образом, существуют две функции потребления: краткосрочная (у Кейнса) и долгосрочная (у Кузнеца). При этом долгосрочная линия потребления (0 Et Et1 Et2) более крутая, чем краткосрочная Ct. Линия потребления (0 Et Et1 Et2) отражает равенство (MPC = APC) (рис.).

Объяснению «загадки Кузнеца» были посвящены дальнейшие исследования функции потребления. Их основу составил учет фактора времени. Наибольшего успеха добились американские экономисты Д. Дьюзенбери (США), а также будущие лауреаты Нобелевской премии: М. Фридман, разработавший концепцию постоянного (перманентного) дохода, и Ф. Модильяни, создавший теорию жизненного цикла. Обе концепции базируются на теории межвременного выбора известного американского экономиста И. Фишера.

2. Гипотеза относительного дохода (Д. Дьюзенбери (США) 1949 г.)

В соответствии с этой гипотезой потребление отдельного домашнего хозяйства определяется не его абсолютным доходом, а соотношением его дохода со средним доходом того социального слоя, которому принадлежит данный субъект, то есть на потребление отдельного домашнего хозяйства влияют покупки ближайших соседей.

Формула потребления по Дьюзенбери:

, где > 0 и > 0

yi - абсолютный доход i-го домашнего хозяйства;

y - доход социального слоя, к которому принадлежит домашнее хозяйство;

t - период времени;

Ci - потребления отдельного i-го домашнего хозяйства;

Со - автономное потребление;

a - коэффициент.

Если доход i-го субъекта уit растет при постоянстве дохода социального слоя yt, то средняя склонность к потреблению уменьшается. Если же доход социального слоя (yt,) и доход домашнего хозяйства (уit) увеличиваются одинаковыми темпами, то и значение yt /уit остается постоянным и, следовательно, значение Cit/уit не будет изменяться. Средняя склонность к потреблению Cit/уit будет равна предельной склонности.

3. Гипотеза перманентного дохода (Фридман (США) 1957 г.)

Это гипотеза является еще одним объяснением постоянства средней и предельной склонности к потреблению в длительном периоде.

yp - перманентный доход, представляющий собой взвешенную величину из всех доходов, ожидаемым субъектом в будущих периодах.



T - доля приращения будущего дохода, которая присоединяется к текущему доходу (0<T<1).

Формула потребительских расходов по Фридману:

В коротком периоде предельная склонность к потреблению меньше, чем в длительном, потому что в текущем году при повышение дохода на единицу потребление увеличивается только на Cyt единиц. В длительном же периоде предельная склонность к потреблению не уменьшается, потому что она увеличивается не только на Cyt Т, а еще плюс на Cy(1-T).

Кроме того, перманентный доход рассматривается как усредняемый доход от всех видов имущества, в том числе от человеческого капитала. Имущество тоже является источником дохода. Его оценка через капитализацию дохода. Человеческий капитал (здоровье, врожденные способности, таланты, образование, квалификация) - это тоже источник. Он оценивается путем к данному времени суммы всех ожидаемых в будущем доходов от труда посредством дисконтирования по формуле:

,где

i - ставка ссудного процента; n - число лет.

Недостатки теории

- сомнительным является тот факт, что люди планируют свое потребления на все годы жизни;

- гипотеза не действует в условиях не развитости кредитных отношений, в частности, для молодых людей действие этой гипотезы ограничивается сложностью получения кредита.



4. Модель жизненного цикла потребления и сбережений (Ф. Модильяни (США) 1963 г.)

Модель жизненного цикла, так же как и гипотеза перманентного дохода, основывается на теории, по которой потребление в каждом периоде зависит от дохода, ожидаемого в течение всей жизни, а не от дохода, получаемого в текущем периоде.

Модель жизненного цикла, в отличие от гипотезы перманентного дохода, утверждает тот факт, что доход постоянно меняется в течение жизни индивидуума, поэтому его стратегия потребления и сбережений определяется стадиями жизненного цикла.

В жизни человека выделяются два периода с «отрицательными» значениями сбережений: молодые годы и старость.

Рис. Жизненный цикл потребления и сбережений

Положительные значения сбережения имеют в период зрелых лет жизни индивидуума (от t*до t**).Молодые люди, имея не столь высокие доходы, с целью потребления берут деньги в долг, рассчитывая погашать последний из будущих доходов. Пожилые люди, теряя трудовой доход, прекращают сберегать и обеспечивают свое потребление за счет прежних сбережений.

Формула потребления по Ф. Модельяни:

, где

Су - предельная склонность к потреблению текущего дохода;

Y - располагаемый доход от трудовой деятельности;

W - финансовые активы домохозяйств;

k - коэффициент пропорциональности, обозначающий предельную склонность к потреблению при данном уровне богатства. Он зависит от ставки процента. Кроме того, на данный показатель оказывают влияние коэффициент временных предпочтений и возраст каждого члена домашнего хозяйства.

Предельная склонность к потреблению прямо пропорциональна возрасту домашнего хозяйства. «Старые» домашние хозяйства потребляют бо?льшую часть, чем «молодые».

Недостатки модели

- старшее поколение зачастую не тратят бо?льшую часть своих сбережений, а передают их молодым поколениям (наследство).

Потребительский спрос (C) в неоклассической модели

В концепции классической школы доход является для домашних хозяйств эндогенным параметром. Экономический субъект определяет величину своего дохода, путем распределения календарного времени на рабочее и свободное, исходя из критерия максимизации полезности.

Распределение дохода между текущим потреблением и сбережением осуществляется субъектом на основе учета, с одной стороны, степени предпочтения ими текущего потребления будущему, с другой - сложившейся ставки процента. Чтобы определить, какую точку на бюджетной линии выберет индивидуум, нужно знать меру его предпочтения нынешних благ будущим благам при различных уровнях дохода. Будущее потребление находится по формуле:

, где



Y - доход;

Cf - объем будущего потребления;

Cp - объем текущего потребления;

(1+i) - сложный процент.

В случае повышения ставки процента угол наклона бюджетной линии (б) увеличится, в результате уровень полезности будет обеспечен меньшим текущим и большим будущим потреблением, то есть текущее потребление сократится.

Рис. Функция потребления в неоклассической модели.

Потребление находится по формуле:

, где

С0 - независимый от ставки процента объем потребления;

Y - располагаемый доход;

ai - параметр, показывающий на сколько единиц сократится потребление (увеличатся сбережения), если ставка процента увеличится на один пункт.

Соответственно неоклассическая функция сбережений находится по следующей формуле:



График функции сбережений (S) в неоклассической теории представлен на рис.

Рис. Функция сбережений (S) в неоклассической модели.

Инвестиционный спрос (I) и теории инвестиций

Инвестиционный спрос в кейнсианской модели

В кейнсианской модели, как уже отмечалось, анализируются автономные инвестиции, то есть инвестиции, которые не зависят от дохода. Автономные инвестиции находятся по формуле:

, где

i - ставка процента;

Ii - склонность к инвестированию, зависящая от «животного чутья» (animal spirit) инвестора, термина введенного Кейнсом.

r - это предельная эффективность капитала, под которой понимается эффективность последнего инвестиционного проекта, который дает неотрицательную величину чистого дохода.

Инвестор, отказываясь от использования капитала сегодня, желает получить увеличение капитала в будущем. В таком случае необходимо определить сегодняшнюю цену будущих доходов, которая получила название текущей дисконтированной стоимости.

PDV (present discount value) - текущая дисконтированная стоимость показывает нынешнюю стоимость будущих доходов. Она находится по формуле:

, где

i - ставка ссудного процента;

n - число лет;

R - доход от инвестиций;

В формуле (91) известными величинами являются (R) и (i), а рассчитывается величина (PDV). Однако для принятия решения об инвестировании недостаточно рассчитать дисконтированную стоимость, необходимо еще определить и чистую дисконтированную стоимость.

NPV (net present value) - чистая дисконтированная стоимость представляет собой разницу между текущей дисконтированной стоимостью будущих доходов и необходимыми инвестициями (I):

Инвестор будет вкладывать средства только в том случае, если расходы на финансирование инвестиционного проекта будут не меньше, чем дисконтированный чистый доход от реализации этого проекта, то есть:

или

Большинство инвестиций, которые осуществляет фирма, являются долгосрочными. Для того чтобы рассчитать величину прибыли от долгосрочных инвестиций, фирма должна определить срок службы нового капитала и рассчитать прирост дохода от каждого года службы основного капитала.

Внутренняя норма окупаемости (r) (internal rate of return) показывает темп, с которым стоимость инвестиций должна расти, чтобы обеспечить доходы Rj. Для определения внутренней нормы окупаемости (предельной эффективности капитала) долгосрочных инвестиций необходимо сравнить стоимость нового капитала с тем доходом, который он принесет за срок его службы.

Стоимость инвестиций со сроком службы в n лет будет находиться по формуле:

С - предельная стоимость инвестиций;

R - предельный вклад инвестиций в увеличение дохода;

r - внутренняя норма окупаемости инвестиций;

n - количество лет службы нового капитала.

Зная стоимость инвестиций и оценив те доходы, которые принесут эти инвестиции за весь срок службы, фирма может рассчитать внутреннюю норму окупаемости инвестиций (r).

График автономных инвестиций, совпадающий с линией предельной эффективности капитала, представлен на рис.

Рис. Автономные инвестиции.

Для того чтобы определить, будет ли данное инвестирование прибыльным, полученную внутреннюю норму окупаемости проекта следует сравнить с рыночной ставкой процента. Если r > i, то инвестирование будет прибыльным и его необходимо осуществлять.

В данном случае, как видно из рис. 50, объем инвестиций составит I*.

Кейнс полагал, что ставка процента не оказывает существенного влияния на величину инвестиционных расходов, особенно в краткосрочном периоде, и разрабатывал свою модель определения национального дохода, исходя из предпосылки о неизменности ставки процента.

В кейнсианской теории инвестиции зависят в большей степени от субъективной величины (r), которая основана на интуиции (animal spirit) инвестора, его ожиданиях в отношении будущей нормы прибыли (внутренней нормы отдачи от инвестиций), пессимизме или оптимизме относительно будущего.

Инвестиционный спрос (I) в неоклассической модели

По-другому трактуют принятие инвестиционного решения неоклассики. Различия между кейнсианской и неоклассической функциями автономных инвестиций проистекают из различий r и r*. Предельная эффективность капитала (r), как уже отмечалось, является субъективной категорией, определяемой психологий инвестора. Предельная производительность капитала (r*) характеризует используемую технологию производства и в этом смысле является объективным параметром. Неоклассики считают, что на инвестиционное решение в большей степени влияет не объективный заданный параметр предельной эффективности капитала, а процентная ставка. Таким образом, неоклассическая функция инвестиций имеет большую эластичность по ставке процента, чем кейнсианская функция инвестиций.

Базовая теория инвестиций

По мнению неоклассиков, предприниматели прибегают к инвестициям для того, чтобы довести объём имеющегося у них капитала до оптимальных размеров. Зависимость объёма инвестиций от размера функционирующего капитала можно представить формулой:

, где

I - объем автономных инвестиций в период t;

К - объём капитала существующий на начало периода t;

К* - оптимальный объём капитала.

Оптимальным является такой размер капитала, который при существующей технологии обеспечивает максимальную прибыль.

Максимизация прибыли достигается в том случае, если:

, где

r* - предельная производительность капитала (MRPk), которая равна предельным затратам его использования (MICk);

d - норма амортизации;

i - ставка процента;

(d+i) - представляет собой альтернативные затраты средств в качестве капитала MOC (marginal opportunity cost).

Таким образом, предприниматель будет осуществлять инвестиции в таком объеме, чтобы величина имеющегося у него капитала уравнялась с оптимальной (К*), при которой предельная производительность капитала равна альтернативным затратам средств в качестве капитала, а прибыль - максимальна. спрос кейнсианский неоклассический инвестиция

С учетом износа основного капитала формула (95) примет вид:



dK - амортизация капитала.

Базовая теория инвестиций с учетом налогов и субсидий (Дейл Йоргенсон и Роберт Холл (США)1967 г. и Лоренс Саммерс (США) 1981 г.)

Выплата налогов и субсидий влияет на принятие оптимальных инвестиционных решений. При введении налоговой ставки на прибыль в размере t предельная производительность капитала будет равна r* (1-t). Если при этом имеются какие-либо налоговые льготы, субсидии или ускоренная амортизация, то формула (96) примет вид:

t - налоговая ставка на прибыль;

s - доля цены инвестиционных товаров, отражающая льготное налогообложение, то есть экономию от инвестиционных налоговых льгот, а также от снижения налогов за счет ускоренной амортизации и вычета процента из налогооблагаемой суммы.

Если (s > t), то произойдет поощрительное стимулирование инвестиций. Это следует осуществлять в условиях низкой инвестиционной активности.

Если (s < t), то произойдет ограничение прироста инвестиций, что следует делать в условиях «перегрева» в экономике.

Модель акселератора инвестиционного процесса (Дж.М. Кларк (США)1917г., П. Кларк (США) 1979 г. и О.Дж. Бланшард (США) 1981 г.)

В основе модели лежит предположение, согласно которому существует устойчивая зависимость между необходимой величиной капитала и объемом выпуска, то есть что оптимальный размер капитала представляет собой постоянную долю (б) объема производства:



Данное равенство верно лишь при незначительном изменении стоимости капитала, то есть когда величина (d+i) меняется незначительно. Отсюда формула примет вид:

, где

Данная формула показывает, что инвестиции растут в том случае, если ускоряются темпы роста производства.

С учетом амортизации формула будет записываться следующим образом:

Теория имеет ряд недостатков. Во-первых, величина (б) рассматривается как постоянная величина. Однако при значительном изменении стоимости капитала (d+i) показатель (б) тоже изменится. Во-вторых, величина капитала достигает оптимального уровня не сразу, а постепенно из-за того, что не всегда имеются для этого достаточные инвестиции. В-третьих, величина инвестиций определяется исходя из ожиданий, поскольку будущий объем выпуска продукции неизвестен, а ожидания могут быть неверными и изменчивыми. Тем не менее, данная теория достаточно точно объясняет структуру и динамику инвестиций.

Теория инвестиций на основе издержек регулирования (Р. Эйснер и Р. Стротц (США) 1963 г., Р. Лукас (США) 1967 г.)

В реальной действительности требуется время для того, чтобы достичь оптимального размера капитала, при котором прибыль будет максимальной. Стремление к максимизации прибыли изменяет величину основного капитала постепенно из-за технических ограничений возникающих при реализации инвестиционного проекта. По расчетам экономистов (П. Кларк) инвестициями в течение года предприниматели могут обеспечить преодоление только трети разницы между фактическим и желаемым объемами капитала.

Согласно теории инвестиций, основанной на издержках регулирования, существует механизм частичного регулирования, описывающий постепенное приближение капитала К и оптимальному уровню К*:

ц - коэффициент частичного регулирования, характеризующий скорость приближения существующего объема капитала к оптимальному за период t (0 < ц < 1).

Если ц = 1, то мы получаем модель акселератора инвестиционного процесса.

Если ц < 1, то разрыв между К и К* сокращается постепенно, при этом чем меньше значение этого коэффициента, тем медленное происходит сокращение разрыва.

q-теория инвестиций (Дж. Тобин (США) 1982 г.)

Теория основывается на том, что стоимость фирмы на фондовом рынке помогает определить разрыв между К и Кt*.

Отношение стоимости фирмы на фондовом рынке к восстановительной стоимости ее основного капитала представляет собой величину (q), то есть:

, при r*= const

Понятие «восстановительная стоимость капитала» представляет собой издержки возмещения капитала, на которые пришлось бы пойти при приобретении оборудования предприятия на товарном рынке. Таким образом, показатель (q) характеризует стоимость приобретения фирмы на финансовом рынке, по сравнению со стоимостью покупки ее капитала на товарном рынке.

Значение (q) служит хорошим показателем рентабельности новых инвестиционных расходов.

Если q >1, то это означает, что К*+1 > К. Если К*+1 >К, то r* > (d+i).

Если q < 1, то это означает, что К*+1 < К. Если К*+1 < К, то r* < (d+i).

Если капитал находится на желаемом уровне К*, то r* = (d+i), при этом q=1.

Значение q представляет собой чувствительный индикатор инвестиционных стимулов. Если цена фирмы на фондовом рынке низка, то необходимо возвращать К к более низкому уровню К*. Если цена фирмы на фондовом рынке высока, то показатель (q) говорит о том, что для приближения K к К* основной капитал следует увеличивать постепенно. То есть, если q > 1, то цена акций на фондовой бирже выше наличной стоимости капитала. В этих условиях фирма может выпустить новые акции, используя полученные средства для реальных инвестиций. Таким образом, за счет дополнительной эмиссии акций предприятие может финансировать новый прибыльный инвестиционный проект.

Теории инвестиций, основанные на рационировании кредитов (Мак Киннон (США) 1973 г.)

Не всегда фирмы могут свободно занимать деньги под какой-либо процент для финансирования своих инвестиционных проектов. При рационировании кредитов для фирм темпы роста инвестиций будут зависеть не только от рыночной ставки процента и отдачи от инвестиций, но и от доступности средств для инвестирования. Величина инвестиционных расходов в реальной действительности в большей степени зависит от текущего потока денежной наличности предприятия, а не от дисконтированной предельной производительности капитала (r*).

Рационирование кредитов применяется из-за того, что существуют неравновесные процентные ставки, а также различные оценки рисков в условиях неопределенности.

Все инвестиционные расходы сопряжены с риском, поэтому к рационированию кредитов прибегают часто в том случае, когда кредитор не в состоянии оценить риск предоставления кредита той или иной фирме. При принятии решения о выдаче кредитов банки используют, например такой показатель, как стоимость имущества предприятия за вычетом обязательств. Чем выше стоимость совокупных активов фирмы, тем большая вероятность получения кредита.

Малые и средние фирмы имеют меньшую вероятность получения кредита для реализации даже рентабельного инвестиционного проекта. Поэтому для оценки общего уровня инвестиций важнейшее значение приобретают не рыночная процентная ставка (i) и предельная производительность капитала (r*), а возможность обеспечения притока денежной наличности в будущем.

Таким образом, теория инвестиций, основанная на рационировании кредитов, наряду с q-теорией и теории инвестиций на основе издержек регулирования объясняет постепенное приближение величины основного капитала к оптимальному (К*).

Государственный спрос (G) и спрос заграницы (Xn)

Государственный спрос в модели совокупного спроса

Государство покупает продукцию, изготовленную в частном секторе, для производства общественных благ и государственных инвестиций. На фоне исторического развития рыночного хозяйства обнаруживается ярко выраженная тенденция к увеличению доли государства в валовом продукте.

В отличие от хозяйственной деятельности частных секторов, экономическая активность государства не имеет четко выраженного критерия оптимальности, поэтому трудно выделить главные факторы, однозначно определяющие объем государственных расходов. В связи с этим при макроэкономическом моделировании государственные расходы (G) рассматриваются как экзогенная величина. Государственный бюджет страны утверждается парламентом, как правило на год вперед, поэтому основные расходные статьи государства оказываются заданными. Функция спроса государства на рынке благ имеет вид: G = const.

Кроме прямого воздействия государства на рынок благ через государственные закупки, оно косвенно влияет на совокупный спрос посредством налоговой и денежно-кредитной политики. С изменением величины налогов меняется размер располагаемого дохода и, следовательно, потребительский и инвестиционный спрос. Операции государства на рынке ценных бумаг отражаются на уровне реальной ставки процента и, как следствие, на инвестиционном спросе предпринимателей.

Спрос заграницы, или чистый экспорт, в модели совокупного спроса

Чистый экспорт представляет собой разницу между объемом экспорта и объемом импорта.

Спрос заграницы, или экспорт, на рынке благ находится по формуле:

, где

E0 - автономный экспорт, не зависящий от условий торговли;

Et - предельная склонность к экспорту, характеризующая реакцию экспорта на изменение «условий торговли» (T) на единицу;

T - реальные условия торговли (terms of trade).

Экспорт зависит от соотношения цен на отечественные и заграничные товары, а также от обменного курса валют. Оба эти фактора объединяются в показателе «реальных условия торговли» (terms of trade) Он показывает, сколько заграничных благ страна может получить в обмен на единицу своего блага, и рассчитывается по формуле:



, где

Р - уровень цен внутри страны;

Pz - уровень цен заграницы;

е - обменный курс иностранной валюты (показывает, сколько единиц отечественной валюты можно получить за единицу иностранной валюты).

Когда показатель обменного курса отечественной валюты растет, а курс иностранной валюты падает, то говорят, что реальные условия торговли страны улучшаются, так как за единицу отечественного блага можно получить больше иностранных. Однако для заграницы это означает удорожание товаров из данной страны, поэтому экспорт последней при прочих равных условиях сократится.

Когда уровень цен в стране увеличивается, то также говорят, что реальные условия торговли улучшаются, но это вновь означает подорожание национальных товаров, что опять ведет к сокращению экспорта.

Таким образом, при улучшении реальных условий торговли склонность к экспорту сокращается, а при единичной эластичности показатель = const. Поэтому экспорт в модели совокупного спроса рассматривается, как и государственные расходы (G), в качестве экзогенной, постоянной величины.

Заграница не только покупает, но и продает блага, или импортирует, на рынок данной страны. В модели совокупного спроса в целях упрощения предполагается, что объем предложения заграницы на национальном рынке благ совершенно эластичен, то есть при данном уровне цен заграница удовлетворяет любой объем спроса жителей данной страны на импортные товары. Объем спроса домашних хозяйств на импортные товары определяется тем же фактором, что объем спроса на отечественные блага, то есть доходом.

Формула импорта в кейнсианской модели имеет вид:

- автономный импорт, не зависящий от изменения дохода, обычно принимающий отрицательное значение.

- предельная склонность к потреблению импортных благ, которая показывает, насколько единиц увеличится спрос на импортную продукцию при увеличении дохода на единицу.

Импорт является возрастающей функцией от дохода и имеющей при малых доходах отрицательные значения импорта. Импорт подвержен бо?льшим колебаниям, чем экспорт, так как зависит от дохода.

В соответствии с неоклассической концепцией формула импорта является следующей:

, где

в - параметр, показывающий, на сколько единиц сократиться импорт, если ставка процента возрастет на один пункт (в<0).

Функция импорта является убывающей от ставки процента.

Таким образом, чистый экспорт в большей степени зависит от объема импорта, чем от объема экспорта, который принимается за более постоянную величину.

Графическая иллюстрация модели совокупного спроса

Рис. График совокупного спроса.

Нисходящий характер линии совокупного спроса определяется тремя ценовыми факторами.

Первый фактор - «эффект процентной ставки (эффект Кейнса)». Если объем денежной массы в стране является постоянным, то при повышении уровня цен потребителям и фирмам требуется больше денег для закупки потребительских и инвестиционных товаров. Возрастание спроса на деньги увеличивает процентную ставку. Повышение процентной ставки сокращает потребительские и инвестиционные расходы, что приводит к уменьшению совокупных расходов, следовательно, и совокупного спроса в стране.

Второй фактор - «эффект богатства (эффект реальных кассовых остатков, или эффект Пигу)». При повышении уровня цен в стране реальная стоимость накопленных финансовых активов населения и предприятий сокращается. Покупательная способность уменьшается, потребители и фирмы становятся беднее и сокращают свои расходы. В результате уменьшения потребительских и инвестиционных расходов сокращается совокупный спрос в стране. Третий фактор - «эффект импортных закупок», если уровень цен в стране повышается по сравнению с ценами за рубежом, то отечественные товары становятся относительно более дорогими. В результате этого происходит, с одной стороны, сокращение экспорта, а с другой стороны, увеличение импорта. Эти три ценовых фактора определяют движение вдоль линии совокупного спроса. Однако при постоянном уровне цен в стране совокупный спрос также может изменяться.

Рис. 52. Изменение совокупного спроса.



К неценовым факторам относятся четыре группы факторов.

Первая - это изменения в потребительских расходах. При увеличении потребительских расходов кривая совокупного спроса сдвигается вправо.

На изменение потребительских расходов влияют следующие факторы:

- благосостояние потребителей (при увеличении - сдвиг вправо);

- ожидание в увеличении доходов (при положительных ожиданиях - сдвиг вправо);

- инфляционные ожидания (сдвиг вправо);

- задолженность потребителей (при увеличении - сдвиг влево);

- налоги (при увеличении - сдвиг влево);

- численность населения (при увеличении - сдвиг вправо);

- дифференциация населения по доходам и имуществу (при увеличении - сдвиг влево).

Вторая - это изменения в инвестиционных расходах. При увеличении инвестиционных расходов кривая совокупного спроса сдвигается вправо.

На изменение инвестиционных расходов влияют:

- технологии (новые технологии приводят к сдвигу вправо);

- ожидания предпринимателей в увеличении прибылей (при положительных ожиданиях - сдвиг вправо);

- процентная ставка (при постоянном уровне цен), (при увеличении - сдвиг влево);

- ожидания в изменении цен (при ожидании увеличения цен - сдвиг вправо);

- налоги (при увеличении налогов - сдвиг влево);

- загруженность производственных мощностей (при полной загруженности - сдвиг вправо).

Третья - изменение в государственных расходах. При увеличении государственных расходов происходит сдвиг линии совокупного спроса вправо (при условии, если государственные денежные средства идут на закупку отечественных товаров и услуг).

Четвертая - изменение в расходах на чистый экспорт. При увеличении чистого экспорта кривая совокупного спроса сдвигается вправо.

На изменение чистого экспорта влияют следующие факторы:

- национальный доход в зарубежных странах (при увеличении национального дохода - сдвиг вправо);

- валютные курсы (при повышении курса национальной валюты сокращается экспорт, в частности, при низкой конкурентоспособности отечественных товаров - сдвиг влево).

Модель совокупного предложения

Совокупное предложение - это модель, которая показывает реальный объем национального производства, то есть то количество товаров и услуг, которое все производители согласны предложить при любом из уровней цен.

Рис. График совокупного предложения.

Кривая предложения состоит из трех участков.

Первый участок - горизонтальный, или кейнсианский. Он характеризует экономику в состоянии депрессии и застоя. Объем производства до величины У* расширяется без повышения уровня цен в стране, потому что затраты на единицу продукции не возрастают из-за большого избытка имеющихся свободных ресурсов. Кейнсианский участок отражает совокупное предложение в коротком периоде.

Второй участок - промежуточный, или восходящий. На этом участке объем производства возрастает при повышении уровня цен, потому что в условиях ограниченности ресурсов начинают задействоваться менее эффективные ресурсы, а также ресурсы с большей стоимостью, что повышает затраты на единицу.

Третий участок - вертикальный, или классический. Он характеризует экономику полной занятости. Объем производства потенциально возможный (Уmax), то есть его увеличить нельзя, потому что все ресурсы уже задействованы. Классический участок отражает совокупное предложение в длительном периоде.

При постоянном уровне цен объем производства может быть изменен за счет неценового фактора.

Рис. Изменение совокупного предложения.

На изменение издержек влияют три группы факторов.

Первая - изменение цен на ресурсы (при уменьшении цен на ресурсы, в том числе заработной платы, - сдвиг вправо).

Вторая - изменение производительности факторов (при увеличении производительности факторов, в том числе производительности труда, - сдвиг вправо).

Третья - институциональные факторы, к которым относятся:

- законодательно-правовая база (при повышении ее эффективности - сдвиг вправо);

- налоги (при уменьшении - сдвиг вправо).

- вмешательство государства (при чрезмерном, в том числе неэффективном вмешательстве, - сдвиг влево);

Равновесие совокупного спроса и предложения и его изменение на различных участках AS

Равновесие совокупного спроса и совокупного предложения возникает при пересечении кривых AD и AS. Поскольку механизм установления равновесия аналогичен на всех участках совокупного предложения, более рационально проиллюстрировать его на одном рисунке.

Рис. Равновесие AD и AS и его сдвиг на разных участках кривой AS.

Кроме того, простота изображения сдвига равновесия также позволяет отразить его на том же рисунке.

На кейнсианском участке равновесие между AD и AS первоначально установилось в точке Е (при пересечении Уd и Уs).

На промежуточном участке равновесие между AD и AS первоначально установилось в точке Е' (при пересечении Уd ' и Уs).

На классическом участке равновесие между AD и AS первоначально установилось в точке Е'' (при пересечении Уd '' и Уs).

Сдвиги линии совокупного спроса получили название «шоки спроса». На возникающие шоки экономика должна реагировать, потому что шоки спроса приводят ее в неравновесное состояние. Однако экономика восстанавливает равновесие на различных участках линии совокупного предложения различными способами.

На кейнсианском участке при шоке спроса линия совокупного спроса сдвигается из Уd в Уd1. В результате совокупный спрос начинает превышать совокупное предложение. Для восстановления равновесия в экономике увеличивается объем производства, при этом уровень цен остается неизменным. В результате новое равновесие устанавливается в точке Е1.

На промежуточном участке при шоке спроса линия совокупного спроса сдвигается из Уd ' в Уd '1. В результате совокупный спрос также начинает превышать совокупное предложение. Для восстановления равновесия в экономике увеличивается объем производства, при этом параллельно начинает возрастать уровень цен. В результате новое равновесие устанавливается в точке Е'1.

На классическом участке при шоке спроса линия совокупного спроса сдвигается из Уd '' в Уd ''1. В результате совокупный спрос вновь начинает превышать совокупное предложение. Для восстановления равновесия в экономике увеличивается уровень цен, при этом объем производства остается неизменным, так как экономика находится в состоянии полной занятости. В результате новое равновесие устанавливается в точке Е''1.

Эффект храповика

Рассмотрим сдвиг линии AD при увеличении и уменьшении совокупного спроса в стране на промежуточном участке кривой АS.

При возрастании совокупного спроса кривая AD (Уd) сдвигается в AD1 (Уd1). В результате равновесие из точки Е переходит в точку Е1, при этом объем производства увеличивается с У до У1, а уровень цен возрастает с Р до Р1.

Рис. Эффект храповика.

Существует два фактора, вызывающие эффект храповика.

Первый - значительная часть издержек - это заработная плата, а она не имеет тенденции к снижению.

Второй - существует сговор между крупными компаниями, которые предпочитают сокращать объем производства, а не цены.

Стагфляция

Рис. Стагфляция.

Размещено на Allbest.ru

...