Анализ финансово-экономической деятельности кафе

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Общая характеристика кафе

2. Организационно-производственная структура кафе-бара

3. Анализ финансовых результатов деятельности кафе

3.1 Анализ финансовых показателей

3.2 Анализ структуры источников капитала кафе

3.3 Оценка ликвидности и платежеспособности

3.4 Анализ деловой активности и рентабельности кафе

3.4.1 Анализ рентабельности кафе

3.4.2 Анализ оборачиваемости капитала

4. Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Zin»

Список литературы

Введение

финансовый оборачиваемость рентабельность платежеспособность

Основной целью прохождения производственной практики является закрепление и углубление знаний, полученных во время обучения, приобретение практических навыков работы по специальности в условиях перехода кафе к рыночным отношениям.

Так как данная практика является преддипломной, она является этапом выполнения дипломной работы, во время которого осуществляется подбор, накопление и анализ информации по теме дипломной работы.

Для прохождения практики было выбрано Общество с Ограниченной Ответственностью «Zin», которое создано и действует в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и др. законодательными актами РФ.

В административном отношении ООО «Zin» расположено в г. Москва.

Объект исследования - кафе-бар ООО «Zin»

Цель отчета - рассмотреть основные проблемы и особенности деятельности ООО «Zin» на рынке услуг, проанализировать финансово-экономическую деятельность кафе.

Задачи, решаемые в настоящем отчете:

- общее описание деятельности кафе-бара;

- анализ организационной структуры кафе-бара;

финансово-экономический анализ кафе;

предложения по улучшению финансового состояния.

Для выполнения отчета применялись методики из научной литературы по стратегическому менеджменту, управлению предприятием, финансовому менеджменту и анализу, экономики кафе.

Отчет состоит из трех разделов, в первом из которых в общих чертах описана деятельность кафе, во втором описана организационно-производственная структура кафе, изученные мною в ходе прохождения практики.

В третьей главе по приложенным данным отчетности проведен анализ финансового положения фирмы за 2004-2005 гг., сделаны основные выводы и в итоге написано общее заключение о деятельности кафе-бара «Zin».

1. Общая характеристика кафе

Кафе-бар «Zin» было основано в 2001 году. Основная цель основания - высокое качество обслуживания клиентов. Данные нашей организации следующие:

? Юридический адрес: 21059 г. Москва,

? Фактический адрес: 103009 г. Москва, ул

? Телефон

? Часы работы: 11:00 - 24:00 ежедневно

? Тип кухни: Русская и Европейская

В соответствии с Уставом, предметами деятельности кафе-бар «Zin» являются:

предоставление услуг общественного питания;

оказание совокупных услуг в области организации досуга, отвечающих общепринятым стандартам обслуживания;

инвестиционная деятельность;

оказание совокупных услуг в области организации досуга, отвечающих общепринятым стандартам обслуживания;

самостоятельное ведение экономической деятельности в установленном законом порядке;

аренда имущества и предоставление имущества в аренду;

осуществление иных видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством. Вся деятельность Общества осуществляется в соответствии с действующим законодательством.

Управление кафе-баром осуществляет единоличный исполнительный орган - Генеральный директор.

Трудовые отношения работников Общества регулируются действующим законодательством о труде.

2. Организационно-производственная структура кафе-бара

В момент своего создания предприятие насчитывало 20 человек. На сегодняшний момент количество работников изменилось незначительно и составляет 23 человека.

Организационная структура организации иллюстрирует, что в ресторане все еще сохраняется двойственное подчинение (так, подчинение поваров одновременно шеф-повару и генеральному директору, как и подчинение уборщиц администратору зала и генеральному директоры ставит их периодически в затруднительное положение и вызывает растерянность и неуверенность, чьим указаниям следовать). В коллективе периодически возникают конфликты между уборщицами и официантами, и корни этой проблемы также лежат в двойственности подчинения. Эта проблема заслуживает более пристального внимания со стороны руководства ресторана. На схеме видно, что администратор зала, менеджер по снабжению, шеф-повар и заместитель директора по финансам находятся на одной ступени подчинения (по моим наблюдениям, между ними сложились достаточно дружественные отношения без каких-либо пересечений интересов) и зачастую делегируют свои полномочия друг другу в процессе управления работниками низшей ступени.

3. Анализ финансовых результатов деятельности кафе

3.1 Анализ финансовых показателей

Проверка согласованности экономических показателей показала, что годовой отчет составляется верно, проверен и может использоваться для проведения анализа финансовой деятельности кафе.

Анализ финансового состояния фирмы - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.

Цель анализа - получение информации, необходимой для принятия управленческих решений

Основные задачи, решаемые при проведении финансового анализа:

определение ("фиксация") финансового состояния кафе на момент исследования;

выявление тенденций и закономерностей в развитии кафе за исследуемый период;

определение "узких" мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние кафе;

выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

Основные направления анализа:

анализ структуры Баланса и чистого оборотного капитала,

анализ ликвидности и финансовой устойчивости,

анализ прибыльности и структуры затрат,

анализ оборачиваемости,

анализ рентабельности,

анализ эффективности труда.

В зависимости от поставленной задачи анализ может иметь разную степень детализации по отдельным направлениям, но в кратком виде необходимо проводить анализ по всем направлениям. Это объясняется взаимосвязанностью показателей: изменение одних показателей может быть следствием изменения других. Например, снижение рентабельности часто связано с ухудшением оборачиваемости активов.

В зависимости от поставленных целей финансовый анализ состояния кафе может быть дополнен другими исследованиями (маркетинговыми, технологическими).

Финансовые результаты деятельности кафе характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Основными источникам информации для анализа являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), Отчет о движении капитала (форма №3).

Анализ структуры и динамики финансовых результатов ООО «Zin» проведем на основе данных таблицы №1.

Таблица 1 Динамика финансовых результатов кафе ООО «Zin»

Показатели	2003г. руб.	2004г. руб.	отклонение
			абс. руб.	%
1	2	3	4	5
1	Выручка от реализации товаров	5580811	6123230	542419	9,72
2	Себестоимость реализации товаров	2271314	2255220	-16 094	-0,71
3	Коммерческие расходы	387237	513383	126146	32,58
4	Управленческие расходы	220 189	194 264	-25 925	-11,77
5	Прибыль от реализации (1-2-3-4)	2 702 071	3 160 363	458 292	16,96
6	Проценты к получению	9 627		-9 627	-100,00
7	Проценты к уплате	24 682	2 373	-22 309	-90,39
8	Доходы от участия в др. организациях	102 143	1 109	-101 034	-98,91
9	Прочие операционные доходы	1 058 168	41 233	-1 016 935	-96,10
10	Прочие операционные расходы	1 001 736	172 198	-829 538	-82,81
11	Прочие внереализационные доходы	102 864	133 158	30 294	29,45
12	Прочие внереализационные расходы	269 716	372 850	103 134	38,24
13	Чрезвычайные доходы	-	-
14	Чрезвычайные расходы	-	-
15	Прибыль до налогообложения (5+6-7+8+9-10+11-12+13-14)	2 678 739	2 788 442	109 703	4,10
16	Отложенные налоговые активы	6365	-2711	-9 076	-142,59
17	Отложенные налоговые обязательства	10 192	30 297	20 105	197,26
18	Текущий налог на прибыль	593 273	666 769	73 496	12,39
19	Платежи по перерасчетам по налогу на прибыль, суммы причитающихся налоговых санкций	19 036	189	-18 847	-99,01
20	Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (14-15-16)	2 062 603	2 088 476	25 873	1,25

Вывод:

Как показывают данные таблицы выручка от реализации за анализируемый период выросла на 542419 руб. (на 9,72%). Себестоимость продукции в 2003 году составляла 40,7% от выручки. В 2004 году этот показатель снизился и составил 36,83% от выручки.

Сумма коммерческих расходов в 2004 году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 126146 руб. (32,58%), а управленческих снизилась на 25925 руб. (на 1177%). Вследствие этих изменений, прибыль от реализации в 2004 году составила 3160363 руб., что на 458292 руб. (16,96%) больше, чем в 2003 году.

Рост выручки от продаж связан с увеличением объема оказания услуг вследствие замены и введения в действие более современного оборудования. Увеличение коммерческих расходов обусловлено увеличением заключаемых контрактов на поставку продукции.

3.2 Анализ структуры источников капитала кафе

Для анализа структуры источников капитала ООО «Zin» используются данные, представленные в таблице 2.

Таблица 2.Анализ структуры источников финансирования

п/п	показатель	расчет	2003 год	2004 год	изменения.
1	Коэффициент финансовой автономии кафе	собственный капитал валюта баланса	0,86	0,75	-0,11
2	Коэффициент финансовой зависомости	заемный капитал валюта баланса	0,14	0,25	0,11
3	Коэффициент текущей задолженности	краткосрочные фин.вложения валюта баланса	0,05	0,06	0,01
4	Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	собственный + долгосрочный капитал/ валюта баланса	0,94	0,93	-0,01
5	Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	собственный капитал заемный капитал	6,35	2,96	-3,39
6	Коэффициент финансового левериджа	заемный капитал собственный капитал	0,16	0,34	0,18

Коэффициент финансовой автономии показывает долю собственного капитала в общей валюте баланса. В 2004 году по сравнению с предыдущим годом этот коэффициент снизился на 0,11 и составил 0,75. Это говорит о том, что три четверти активов кафе обеспечены собственным капиталом.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, какая доля активов кафе финансируется за счет заемного капитала. В 2004 году это показатель увеличился на 11 % и составил 0,25. Это говорит о том, что четверть активов кафе была приобретена за счет заемных средств.

Коэффициент текущей задолженности показывает, какую долю в капитале кафе занимают краткосрочные финансовые вложения. За анализируемый период этот показатель изменился незначительно - с 5% в 2003 году до 6% - в 2004 году.

Коэффициент долгосрочной финансовой зависимости показывает отношение собственного и долгосрочного капитала к общей валюте баланса. Значение этого коэффициента изменилось незначительно с 94% в 2003 году до 93% - в 2004 году.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом показывает, насколько собственный капитал превышает заемный (или наоборот) то есть он говорит о том, сколько рублей собственного капитала приходится на каждый рубль вложенного в дело заемного капитала. Как показывают расчетные данные в 2003 году этот показатель составлял 6,35, то есть собственный капитал организации превышал заемный более, чем в 6 раз. В 2004 году этот коэффициент снизился в два раза вследствие привлечения организацией дополнительных заемных средств.

Коэффициент финансового левереджа показывает отношение заемного капитала к собственному. Этот коэффициент обратно пропорционален коэффициенту покрытия долгов собственным капиталом.

Анализ имущественного состояния ООО «Zin», структуры его источников, подтверждает вывод об ухудшении финансового состояния кафе. Данное ухудшение произошло за счет увеличения доли долгосрочных пассивов, и, как следствие, снижения доли собственных средств исследуемого кафе.

3.3 Оценка ликвидности и платежеспособности

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Цель анализа ликвидности - оценить способность кафе своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения:

А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства кафе и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф.№1), можно записать алгоритм расчета этой группы:

А₁ = стр.250 + стр.260. (1.1)

А₂ - быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность

А₂ = стр.240 (1.2)

А₃ - медленно реализуемые активы - запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы:

А₃ = стр.210 + стр.220 + стр.270 (1.3)

А₄ - труднореализуемые активы - внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность:

А₄ = стр.190 - стр.230. (1.4)

Проведем группировку активов баланса и сведем ее в таблицу 3.

Группировка активов кафе по степени ликвидности

Таблица 3

Степень ликвидности	усл. обоз.	состав	суммы 2003г.	суммы 2004г.
Наиболее ликвидные	А1	денежные средства	156964	42802
		краткосрочные финансовые вложения	193983	131583
		Итого:	350947	174385
Быстро реализуемые	А2	краткосрочная дебиторская задолженность	1660798	666033
		Итого:	1660798	666033
Медленно реализуемые	А3	запасы (без РБП)	1 171 293	1 264 373
		налог на добавленную стоимость	307 885	722 718
		прочие оборотные активы	15
		Итого:	1479193	1987091
Трудно реализуемые	А4	внеоборотные активы (без статей включенных в 3 гр.)	5680259	10697192
		долгосрочная дебиторская задолженность	253918	107931
		Итого:	5934177	10805123
Итого:			9425115	13632632

Данные таблицы показывают, что в 2003 году сумма наиболее ликвидных активов составляла 350947 руб. или 3,72% в структуре активов кафе. В 2004 году за счет снижения денежных средств кафе на 176562 руб. доля наиболее ликвидных активов в структуре всех активов кафе составила 1,28%.

Быстрореализуемые активы представляют собой краткосрочную дебиторскую задолженность. Их доля в 2003 году составляла 17,62% в структуре активов кафе, а в 2004 году за счет погашения дебиторами своих долгов снизилась на 994765 руб. и их доля в составе активов кафе составила 4,89%.

К группе медленно реализуемых активов относятся запасы, налог на добавленную стоимость и прочие оборотные активы. Их сумма в 2003 году составляла 1479193 руб. и доля в составе активов кафе - 15,69%. В 2004 году их сумма увеличилась на 507898 руб. и их доля в структуре активов кафе составила 14,58%.

В группу труднореализуемых активов входят внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность. Доля этой группы активов в составе всех активов кафе составляла в 2003 году 62,96%. В 2004 году за счет увеличения суммы внеоборотных активов (приобретение нового оборудования) на 4870946 руб. их доля в составе активов кафе увеличилась до 79,26%.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок:

П₁ = стр.620. (1.5)

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства:

П₂ = стр.610 + стр.660. (1.6)

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, задолженность по дивидендам и резервы предстоящих расходов:

П₃ = стр.590+стр.630+стр650 (1.7)

П₄ - постоянные пассивы - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении кафе:

П₄ = стр.490 +стр.640 . (1.8)

Группировка пассивов представлена в таблице 4.

Группировка пассивов кафе по степени срочности погашения обязательств

Таблица 4

Степень срочности	усл. обозн.	состав	суммы 2003г.	суммы 2004г.
Наиболее срочные	П1	кредиторская задолженность	9279	13728
		Итого:	9279	13728
Краткосрочные	П2	краткосрочные займы кредиты	18 581	251545
		прочие краткосрочные обязательства	-	-
		Итого:	18 581	251545
Долгосрочные	П3	долгосрочные кредиты банка	811 000	2 615 806
		задолженность участникам по выплате доходов	-	-
		резервы предстоящих расходов	895	1 709
		Итого:	811 895	2617515
Постоянные	П4	собственный капитал	8 022 008	10 110 484
		доходы будущих периодов	125 978	83 826
		Итого:	8 147 986	10194310
Итого:			9 431 480	13636286

Из данных таблицы видно, что в 2004 году сумма наиболее срочных обязательств, в которые входит кредиторская задолженность увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 119898 руб. и ее доля в составе пассивов составила в 2003 году 4,2%.

Поскольку в 2003 и 2004 годах предприятие не имело прочих краткосрочных обязательств, то группа краткосрочных пассивов состоит из краткосрочных займов и кредитов. В 2003 году их сумма составляла 18581 руб. или 0,2% в составе пассивов. В 2004 году предприятию был предоставлен займ в размере 232964 руб. на приобретение оборудования. Следствием этого явилось увеличение доли краткосрочных пассивов в общей сумме активов до 1,85%.

Долгосрочные пассивы представлены долгосрочными кредитами банка и резервами предстоящих расходов. Размер данной группы пассивов в 2003 году составлял 811895 руб. или 8,61% всех пассивов кафе. В 2004 году организацией были получены дополнительные долгосрочные кредиты в размере 1805620 руб. и их доля в составе пассив в этот период составила 19,2%

К постоянным пассивам относится собственный капитал и доходы будущих периодов. В 2003 году доля этой группы пассивов в общей их сумме составляла 86,39%. В 2004 году за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли их доля в составе пассивов составила 74,76%.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений:

А₁?П₁, А₂П₂, ? А₃?П₃, А₄?П₄. (1.9)

2003 год 2004 год

А1<П1 А1<П1

A2>П2 A2>П2

A3>П3 А3<П3

А4<П4 A4>П4

Как видно из представленных соотношений ни в 2003 году, ни в 2004 году баланс кафе нельзя считать абсолютно ликвидным. Кроме того из приведенных неравенств видно, что в 2004 году положение кафе ухудшается, так как размер долгосрочных пассивов в этот период не покрывает размер краткосрочных.

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочном периоде рассчитываются следующие показатели:

-коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент промежуточной ликвидности

- коэффициент абсолютной ликвидности

Расчет данных коэффициентов приводится в таблице №5.

Показатели ликвидности кафе

Таблица 5

показатель	расчет	2003 г.	2004 г.	изменения
коэффициент абсолютной ликвидности	А1 П2+П2	0,74	0,21	-0,53
коэффициент быстрой ликвидности	(А1+А2) (П2+П2)	4,27	1,02	-3,25
коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3) П2	7,71	4,94	-2,77

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность организации выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2004года составил 0,21 при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3. То есть на конец 2004 года предприятие может погасить 21% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и ценных бумаг.

Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициент составил: в 2003 году - 4,27, в 2004 году - 1,02. Данные значения говорят о том, что как в 2003, так и в 2004 году предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных вложений все свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все свои ликвидные активы. Норматив данного коэффициента - больше 2.

Как показывают расчеты в 2003 году значение этого коэффициента составляло 7,71. В 2004 году коэффициент текущей ликвидности снизился на 2,77 и составил 4,94.

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Таким образом, расчет показателей ликвидности подтвердил вышеизложенный вывод о том, что в 2004 году финансовое положение кафе ухудшается, но ещё остается в пределах нормы.

3.4 Анализ деловой активности и рентабельности кафе

Как известно, капитал находится в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота в другую:

Д-Т....Т-Д

На первой стадии кафе приобретает необходимые ему основные фонды, запасы товарной продукции, на второй - данные средства используются на оплату труда работников, оплату налогов, платежей по социальному страхованию и других расходов. Заканчивается эта стадия реализацией продукции покупателям и поступлением на счет кафе денежных средств за отгруженную продукцию. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции закупит и реализует при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выручки от реализации без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если реализации продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.

Анализ эффективности использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью)- отношением сумма прибыли к стоимости имущества.

3.4.1 Анализ рентабельности кафе

Расчет коэффициентов рентабельности кафе приводится в таблице 6.

Таблица 6 Коэффициенты рентабельности

п/п	Наименование коэффициента	расчет	значение	отклонение
			2003	2004
1	1. Коэффициент рентабельности продаж	прибыль от продаж выручка от реализации	0,52	0,48	-0,04
2	2. Коэффициент рентабельности основной деятельности	прибыль от продаж себестоимость	1,40	1,19	-0,21
3	3. Коэффициент рентабельности всего капитала	чистая прибыль валюта баланса	0,22	0,15	-0,07
4	4. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов	Чистая прибыль внеоборотные активыы	0,37	0,19	-0,18
5	5. Коэффициент рентабельности собственного капитала	чистая прибыль собственный капитал	0,26	0,20	-0,06

Как показывают данные таблицы в 2004 году все коэффициенты рентабельности имеют тенденцию к снижению. Так, коэффициент рентабельности продаж в 2004 году снизился по сравнению с 2003 годом на 0,04 и его значение составило 0,48. Это говорит о том, что в 2004 году на каждый рубль выручки от реализации приходится 48 копеек прибыли от продаж.

Рентабельность основной деятельности кафе показывает, сколько оно имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Как показывают данные в 2003 году значение этого коэффициента составляло 1,4, а в 2004 году - 1,19.

Коэффициент рентабельности всего капитала показывает, сколько предприятие имеет прибыли от вложенного в дело капитала. В 2003 году значение этого коэффициента составляло 0,22, в 2004 году - 0,19.

Коэффициент рентабельности основных средств и внеоборотрных активов показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль, вложенный в основные средства и прочие внеоборотные активы. Значения этого коэффициента составили: в 2003 году - 0,37, в 2004 - 0,19.

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает сколько чистой прибыли приходится в расчете на каждый вложенный рубль собственного капитала. Как показывает расчет значения этого коэффициента в 2003 году составили 0,26, в 2004 - 0,2.

Снижение всех показателей рентабельности связано с тем, что в 2004 году предприятие приобрело новое оборудования для замены морально устаревшего, а также за счет того, что в анализируемом периоде предприятие не меняло цены на продукцию, в то время как затраты на продукты за этот период возросли в среднем на 15%.

3.4.2 Анализ оборачиваемости капитала

Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота капитала прошло замедление или ускорение движения средств.

Выделяется оборачиваемость всего совокупного капитала кафе, а также оборачиваемость основного капитала, и оборачиваемость оборотного капитала. Анализ оборачиваемости капитала приведен в таблице 7.

Таблица 7 Анализ продолжительности оборота капитала

Показатель	2003 год	2004 год	Изменение
Выручка от реализации продукции	5 580 811	6123230	542419
Среднегодовая стоимость капитала	8252545	11533883	3281338
В т.ч. оборотного капитала	3 276 749	3 340 148	542419
Коэффициент оборачиваемости всего капитала	0,676	0,531	-0,145
В т.ч. оборотного капитала	1,703	1,833	0,130
Продолжительность оборота всего капитала	539,7	687,5	147,8
В т. ч. оборотного капитала	214,3	199,1	-15,2

Как показывают расчеты, приведенные в таблице, по сравнению с 2003 годом в анализируемом периоде оборачиваемость совокупного капитала увеличилась на 147,8 дня, а оборачиваемость оборотного капитала - увеличилась на 15,2 дня. Это говорит о том, что в целом капитал в 2004 году использовался неэффективно, а использование оборотного капитала несколько ускорился.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также увеличения суммы выручки и суммы прибыли.

Таким образом, подводя итоги проделанной работы, можно сказать о том, что в 2004 году чистая прибыль кафе составила 2062603 руб., что на 25873 руб. ниже, чем в 2003 году. Рентабельность основной деятельности кафе составила 19%. Оборачиваемость совокупного капитала в анализируемом периоде составила 687,5 дней, что на 147, 8 больше, чем в предыдущем периоде. Это говорит о снижении эффективности использования капитала организации. Замедление оборачиваемости капитала связано с увеличением в балансе кафе суммы основных средств, а также увеличением группы запасов.

4. Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Zin»

Проведенный анализ ООО «Zin» показал, что на конец 2004 года кафе находилось в достаточно устойчивом финансовом положении, но имело недостаточную ликвидность активов. Несмотря на снижение прибыли в 2004 году, у кафе наблюдаются положительные тенденции развития:

1) Рост валюты баланса, то есть увеличение суммы активов на 44,64%

2) Снижение себестоимости продукции на 0,71%

3) Улучшились показатели оборачиваемости оборотных средств.

Наблюдаются также и отрицательные тенденции:

Рост кредиторской задолженности на 26%

Увеличение периода оборачиваемости активов

Снижение показателей рентабельности

Основными «слабыми» местами в финансовом положения кафе являются:

- низкая рентабельность продаж (или высокий уровень расходов),

- неудовлетворительный показатель абсолютной ликвидности активов.

Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли от осуществляемой деятельности. Основные направлениями по максимизации прибыли ООО «Zin» должны быть направлены на выполнение следующих мероприятий:

Необходимо регулярно проводить инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов “низкого” качества, и уточнять реальную величину стоимости имущества. Эта мера способствует сокращению оттока денежных средств, направленных на уплату налога на имущество и средств необходимых для хранения труднореализуемых активов, изношенного оборудования, но также позволяет руководству правильно оценивать стоимость активов;

Необходимо рассчитывать оптимальные размеры запасов товарно-материальных ценностей для того, чтобы не допускать затоваривания складов невостребованными запасами, а, следовательно, и увеличения налога на прибыль;

Увеличение стоимости основных фондов ведет к снижению их фондоотдачи, что негативно влияет на выручку и прибыль, поэтому необходимо следить за состоянием основных фондов и рациональным их использованием;

Необходимо всегда следить за состоянием расчетов с покупателями и заказчиками для того, чтобы не допускать перехода просроченных задолженностей в разряд сомнительных долгов, что ведет к длительному выведению средств из оборота.

Список литературы

Васильев Ю.С., Глухов В.В., Федоров М.П., Федотов А.В. Экономика и организация управления вузом. СПб.: Издательство “Лань”, 1999. - 448 с.

Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 615с

Горфинкель В.Я., Купряков Е.М. Экономика кафе. - М.:Юнити, 1996. - 368 с.

Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика кафе. - М.: Финансы и статистика , 1999. - 208 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: «Финансы и статистика», 2002 г.

Менеджмент/Под ред. Максимцова М.М., Игнатьевой А.В. - М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 343 с.

Румянцева З.П. и др. Менеджмент организации. - М.: ИНФРА-М, 1997. - 432 с.

Усов В.В Организация производства и обслуживания на кафех общественного питания. - М: ПрофОбрИздат, 2002 - 416 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности кафе. Минск: ООО «Новое знание», 2004 г.

Фатхутдинов Р.А. Разработка управленческого решения. - М.: ЗАО "Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1998.

Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 686с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2002 г.

Экономика кафе/Под ред. Аврашина Л.Я. и др. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 742 с.

Экономика кафе/Под ред. Волкова О.И. - М.:ИНФРА-М, 1998. - 416 с.

Размещено на Allbest.ru

...