Проявления инфляции:

1. В форме повышения уровня товарных цен.

2. В форме относительного удорожания золота.

3. В форме удорожания иностранной валюты.

Иногда удорожание, т.е. рост цен, может и не обуславливаться инфляционными процессами, например, изменение общих воспроизводственных условий вызывает рост издержек производства.

Удорожание сырья из-за ухудшения условий его добычи, или повышения качества продукции требует дополнительных затрат.

Инфляция связана с таким ростом цен, который не вызван непосредственным возрастанием затрат на производство. Она является результатом макроэкономической нестабильности, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. Следовательно, под инфляцией понимается дисбаланс спроса и предложения проявляющийся в росте цен.

Наиболее общим, традиционным, является следующее определение инфляции:

Инфляция - это процесс переполнения каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота. Что и вызывает обесценивание денежной единицы и рост товарных цен.

Термин «инфляция» - процесс увеличения бумажных денег. Дословно - разбухание, вздутие.

В условиях золотого обращения инфляция невозможна, потому, что золото - это реальное богатство, а не символ богатства (денежные знаки). Если в обращение оказывается больше золота - государство и общество просто изымают его из обращения, используя для накопления богатства.

Инфляционный рост цен можно измерить с помощью индекса цен. Индекс цен - это суммарный, средневзвешенный показатель роста уровня цен на товар и услуги. Индекс цен - это один из самых наглядных, главных показателей по которым определяется наличие инфляции и ее величина.

В экономической теории используются различные индексы цен:

1. индекс потребительских цен. Измеряет стоимость корзины потребительских товаров и услуг.

2. Индекс оптовых цен.

3. Индекс ВНП (дефлятор).

I. Темп роста цен является первым из трех критериев, по которому определяется вид инфляции. Виды инфляции:

1. Если за год цены вырастут на величину до 10% - инфляция называется умеренной.

2. до 200% - галопирующая инфляция.

3. >1000% в год - гиперинфляция.

II. Рост цен по различным товарным группам.

1. Сбалансированная

2. Не сбалансированная.

III. Ожидаемость или предсказуемость инфляции.

1. Ожидаемая (предсказуемая).

2. Неожидаемая (непредсказуемая).

Типы инфляции:

1. Открытая. Действует на рынках, где фигурируют свободные цены.

2. Подавленная (скрытая). Когда государство, обеспокоенное ростом цен борется с этим явлением. Устанавливает тотальный административный контроль над ценами, доходами, государство может просто заморозить цены на определенные товары и услуги. Государство борется не с деформацией рынка, а с последствиями этих деформаций, ростом цен.

Открытая инфляция может протекать в различных формах:

· инфляция спроса.

· Инфляция издержек.Вызывается самим рынком.

· Структурная инфляция.

· Эмиссионная инфляция. Провоцируется нарушением закона денежного обращения ЦБ. Потому, что он, ЦБ, обладает монополией на выпуск (эмиссию) денег.

Инфляция спроса - обычно возникает при максимальной занятости населения и максимальной загруженности производственных мощностей. Повышение спроса на какой-либо товар вызывает производный спрос на ресурсы и последующий рост цен на них. Обычно такой рост спроса не подкреплен эластичным расширением предложения и цены растут.

Инфляция издержек - рост стоимости факторов производства. Вызывают:

· Экономическая политика государства.

· Рост цен на сырье.

· Олигополистическая практика ценообразования.

Структурная инфляция - ее вызывает макроэкономическая межотраслевая несбалансированность, т.е. отдельные отрасли не могут насытить рынок полностью товарами, услугами и на такие товары и услуги цены будут расти структурная инфляция очень трудно преодолевается, потому, что нужны большие инвестиционные вливания в экономику, отдельные ее отрасли, а отдача от них последует не сиюминутно. Обычно такая инфляция в стране бывает тогда, когда осуществляется переход на новый вид технического прогресса, во время конверсий военного производства.

Причины и источники инфляции

В какой бы форме не протекала бы инфляция, она является результатом неравновесия на различных рынках и связана с факторами, которые дезорганизуют денежное обращение. Причины, вызывающие инфляцию:

· Монополия государства на эмиссию денег.

· Дефицит государственного бюджета.

· Деформация народно-хозяйственной структуры.

· Дисбаланс внешней торговли.

· Монополизм цен.

· Неправильная налоговая политика.

· Инфляционные ожидания.

Ц.Б. проводит в рыночную экономику эмиссию денег, и когда у государства расходы больше чем доходы, банк выпускает денег больше, чем это нужно для нормального товарооборота в стране. Огромные расходы связаны с содержанием военно-промышленного комплекса вызывают дополнительную эмиссию денег.

Субъектом который раскручивает инфляцию, является монополия, потому, что она сокращает рамки конкурентной борьбы и ведет к уменьшению предложения товаров и услуг.

Определенным толчком для роста инфляции могут стать высокие налоги и процентные ставки по кредиту.

Внешним толчком инфляции является рост цен на мировых рынках. В этом случае считается, что инфляция, как бы, импортируется из вне в данную страну.

Если взять российскую экономику и ее инфляционную ситуацию в начале 90-ых годов, можно назвать ряд дополнительных факторов которые усугубили инфляцию в России:

1. Развал СССР и СЭВ. Это привело к развалу кооперационных связей и уменьшению предложения товаров.

2. Деньги перестали быть всеобщим покупательным средством из-за развала хозяйственных связей, а бартер лишь усиливает инфляцию.

3. Огромным бюджетный дефицит.

4. Утяжеленная структура российской экономики, которую она унаследовала от СССР.

5. Огромное количество неэффективных предприятий и производств.

Социально-экономические последствия инфляции.

Негативные социально-экономические последствия. Инфляция способствовала перераспределению доходов и богатства в обществе не в пользу незащищенных слоев населения. Инфляция вызывает отставание цен в государственных предприятиях от рыночных. Происходит скрытая конфискация денежных средств у широких слоев населения. Ускоренным способом денежные средства материализуются. Ухудшаются условия жизни основной массы населения. Растет социальная напряженность. Неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики. Подрываются стимулы к накоплению денежных средств. Доходы населения отстают от роста цен на товары и услуги. Подрываются мотивы к трудовой деятельности, обостряется проблема реализации товаров на внутреннем рынке. Ослабление позиций властных структур. Между инфляцией и безработицей существует обратно-пропорциональная зависимость (растет безработица - уменьшается инфляция).

Лекция №10. Система антиинфляционных мер

Государство на усиливающуюся инфляцию может отреагировать двояко: Формирование условий наименее болезненных по адаптации населения. Разработать систему мер, способных противостоять инфляции.

При умеренной инфляции вырабатывается тактика не противоборства с ней. Попытки заглушить ее негативные последствия (затормозить падение курса национальной валюты, заинтересовать бизнес в инвестировании).

При глубокой инфляции надо погасить потери потребителей от нее, т.к. может быть снижен жизненный уровень. Государство может: индексировать доходы или компенсировать потери от инфляции.

Преимущества адаптационных мер: снижает социальную напряженность в обществе, барьеры для(от) снижения уровня жизни. Но тогда затягивается период выхода экономики из инфляции. Компенсации осуществляются за счет бюджета, что приводит к дефициту бюджета. Причины инфляции не устраняются, а только смягчаются.

Путь борьбы с инфляцией: Это может привести к значительным потерям в народном хозяйстве. Для снижения инфляции на 1% безработица должна быть на 2% выше своего естественного уровня. Реальный ВНП на 4% уменьшится по сравнению с потенциальным.

Начиная с 1960 годов правительства многих стран проводят политику цен и доходов - ограничение зарплаты. Она означает административную политику, а не рыночную стратегию борьбы с инфляцией предполагает уничтожение ее причин. Государство должно обязательно включить 2 блока мер:

1. Регулирование совокупного спроса.

2. Регулирование совокупного предложения.

Сейчас есть 2 направления антиинфляционной политики: кейнсианское и монитористское.

Кейнс считал, что надо поднять уровень предложения создав эффективный спрос и за счет дешевого кредита. Государство предоставляет частным фирмам государственные займы (создается прецедент дополнительного инвестирования).

Частные фирмы связаны со смежными фирмами, которым они дают дополнительные заказы, следовательно, сокращается спад производства, снижается безработица, само увеличенное предложение способствует снижению цен, следовательно, сокращается инфляция. Особенность - углубление бюджетного дефицита. Кейнс предлагает, что бы бюджетный дефицит не покрывался дополнительной эмиссией денег. Лучше прибегнуть к государственным займам, которые можно потом погасить.

Монитористское направление: в 1970 году была острая инфляция. Нужны были меры для ее погашения. Формируется монитористское направление. Его основа - сокращение совокупного спроса. Милтон Фридман - родоначальник направления. Реализация его стабилизационной программы позволила за 6 месяцев вывести из кризиса США. Монитористы акцентируют внимание на рост предложения, который не требует дополнительного инвестирования. Рекомендации:

· Продавать все, что только можно (ресурсы, информацию).

· Вести решительное наступление на монополизм.

· Поощрение малого и среднего бизнеса.

· Разумная приватизация.

· Либерализовать рынки.

· Убрать преграды для притока иностранного капитала.

Способы сокращения совокупного спроса:

· Осуществить денежную конфискационную реформу.

· Заморозить сбережения населения.

· Поощряются покупки недвижимости, дорогих вещей.

· Сокращение социальных программ.

· Прекратить поддержку неэффективного производства, следовательно, уменьшение дефицита бюджета.

Монитористские идеи осуществлялись в три этапа:

1. Конфискационная денежная реформа.

2. Сокращается бюджетный дефицит и дорожает кредит.

3. Снижаются налоговые ставки.

Если рассмотреть все меры борьбы с инфляций, то их можно поделить на прямые и косвенные.

Прямые - регулирование кредитов, цен, зарплаты, валютного курса и внешней торговли. Эти меры больше подходят для России в силу неразвитости у нас рыночных отношений.

Косвенные - регулирование общей массы денег через управление печатными станками, регулирование процентных ставок коммерческих банков через управление ими со стороны ЦБ, регулирование обязательных денежных резервов у коммерческих банков, регулирование и проведение операций с ценными бумагами на открытом рынке.

Экономическая роль государства в рыночной экономике

I. История эволюции представлений о роли государства в экономике.

II. Сущность государственного регулирования экономики.

III. Основные формы и методы государственного регулирования экономики.

IV. Проблемы и ограничения государственного вмешательства в экономику.

История эволюции представлений о роли государства в экономике

Необходимость вмешательства государства в экономику никто не оспаривает. В каких размерах, и каковы направления государственного вмешательства в экономику? Есть много взглядов на эти вопросы. Отсюда и разные подходы к вмешательству государства в экономику. Можно внедрять государственные монополии на управление хозяйством. Экономика может быть эффективной без вмешательства государева. Китайский вариант: сочетание рыночных и государственных регуляторов. Социально ориентированное хозяйство - в Германии и Австрии.

История государственного регулирования восходит к концу средневековья. Основной экономической школой была школа меркантилистов - активное вмешательство государства в экономику. Золото - главный показатель богатства страны. Они призывали государственных деятелей поощрять экспорт из страны и сдерживать импорт в страну.

Классическая теория - следующая ступень. Это работа Смита «о причинах и природе богатства народа». В соответствии с ним, государство должно обеспечивать безопасность жизни человека и его собственности, разрешать споры, а для всех субъектов хозяйствования должно гарантировать экономические свободы: свободы выбора сферы деятельности, свобода конкуренции, торговли.

Кейнсианская теория: государство должно активно вмешиваться в экономику. Так как у рынка недостаточно рычагов регулирования экономики и выведения ее из кризисов. Главные черты этой модели:

1. Высокая доля национального дохода.

2. Создание обширной зоны государственного предпринимательства на основе создания государственных и смешанных предприятий.

3. Широкое использование бюджетно-финансовых и кредитно-финансовых стабилизаторов для сглаживания циклических колебаний, поддержания высоких темпов роста и уровня занятости населения.

Неконсервативная модель - ее сторонники считают необходимым воссоздать классический механизм накопления и возродить свободу частной предпринимательской деятельности. Государство должно обеспечить условия для накопления капитала и повышения производительности труда. Государство должно лишь косвенно влиять на экономику. Главная роль в экономическом развитии должна отводиться рыночным силам.

Лекция №11. Сущность государственного регулирования экономики

Государственное регулирование экономики - это система законодательных, исполнительных и контролирующих мероприятий направленных на стабилизацию социально-экономических процессов и приспособления их к изменяющимся условиям общественного развития. Государственное регулирование явилось ответом на проблемы связанные с кризисом перепроизводства, массовой безработицей, необходимостью социальной защиты населения, наличием малорентабельного или убыточного производства, нарушение денежного обращения и многие другие проблемы.

Сейчас особенно важна роль государственного регулирования в развивающихся странах, а так же в государствах которые осуществляют постепенный переход от административно-командных методов руководства и директивного планирования к рыночным отношениям.

Основными задачами государственного регулирования экономики является:

· Стимулирование экономического роста.

· Обеспечение занятости населения.

· Разрешение нарушений появляющихся в денежном обращении.

· Создание условий, поощрение прогрессивных структурных изменений в экономике.

· Поддержка экспортных отношений в стране.

· Инвестирование производства.

Объекты государственного регулирования экономики - различные сферы, отрасли, регионы, а так же ситуации или условия социально-экономического развития.

Основными объектами государственного регулирования являются:

· Экономический цикл.

· Денежное обращение.

· Условия конкуренции.

· Подготовка кадров.

· Структура хозяйства страны.

· Социальные отношения.

· Платежный баланс.

· Окружающая среда.

· Внешние экономические связи.

Каждый названный объект является очень важным с точки зрения оптимального функционирования экономики, но с точки зрения глобального влияния на хозяйственную коньюктуру необходимо выделить 3 важнейших объекта:

1. Регулирование экономического цикла

Регулирование экономического цикла сводится к выработке государством анти циклической политики, а она состоит в стимулировании спроса на товары и услуги, капиталовложения и занятость населения в условиях кризиса и депрессии и наоборот, тормозить, препятствовать росту спроса, капиталовложений и производства во время подъемов, что бы сократить перепроизводство и перенакопление капитала. Это делается для того, что бы уменьшить глубину, продолжительность возможного спада производства, занятости населения в будущем.

2. Структура экономики (народного хозяйства страны)

Государственное регулирование в области отраслевой, региональной и территориальной структуры экономики осуществляется с помощью финансовых стимулов и государственных капитальных вложений. Потому, что они обеспечивают структурную перестройку экономики, могут поощрять развитие отдельных отраслей производства, которые удовлетворяют потребности в материальных благах и услугах.

3. Денежное обращение

Регулирование денежного обращения направлено на борьбу с инфляцией. Параллельно это будет воздействовать на цены, занятость населения, платежный баланс, социальные отношения, внешнеэкономические связи и многое другое.

Основные важнейшие экономические функции государства в рыночной экономике:

1. Создание правовой основы для принятия экономических решений, т.е. государство разрабатывает и принимает законы которые регулируют предпринимательскую деятельность, а так же определяют права и обязанности граждан.

2. Обеспечение стабильного развития экономик. Правительство использует бюджетно-налоговую и кредитно-денежную политики для преодоления спадов производства, для сглаживания инфляции, снижения безработицы, поддержания стабильного уровня цен, поддержания стабильного уровня национальной валюты.

3. Обеспечение социально-ориентированного распределения ресурсов. Государство обеспечивает, организует производство товаров и услуг, которым не занимается частный сектор. Оно создает условия для развития сельского хозяйства, связи, транспорта, определяет расходы на оборону страны, на науку, формирует программы развития образования, здравоохранения.

4. Обеспечение социальной защиты граждан и социальных гарантий гражданам. Государство обязано гарантировать минимальный размер заработной платы, пенсий, выплат по безработице.

Основные формы и методы государственного регулирования экономики

К формам государственного регулирования относятся различные регуляторы, стабилизаторы, социальные компенсаторы, система государственного контроля. Бюджетно-финансовая политика, фискальная политика, денежно-кредитная политика, политика регулирования доходов, социальная политика, внешнеэкономическая политика. Одной из высших форм государственного регулирования является экономическое программирование, его по-другому называют индикативным планированием (индикативное - рекомендательное).

Экономическое планирование - это процесс ориентации государством развития общественного производства посредством регуляторного и комплексного воздействия на его структуру, в соответствии с тем вариантом социально-экономического развития который заранее предусмотрен. Оно возникло сразу после второй мировой войны в таких странах как Франция, Нидерланды, Норвегия, Япония.

1. Экономическое программирование сводится к ранжированию (выбору) приоритетов в экономическом развитии страны между которыми всегда есть противоречивые моменты.

2. При экономическом программировании увязываются выборные цели и система методов, тактических приемов, регуляторов для достижения приоритетов.

3. Разработка экономических прогнозов развития экономики.

Методы государственного воздействия на экономику

Государство воздействует на рыночный механизм через свои расходы, налогообложение, прямое регулирование экономики и государственное предпринимательство.

Методы государственного регулирования экономики подразделяются на:

· Административные.

· Экономические.

· Правовые.

· Социально психологические.

Административные методы необходимо применять очень осторожно, потому, что они базируются на силе государственной власти и включают в себя различные меры запрета, принуждения, разрешения.

Меры принуждения используются государством в законодательном порядке для защиты окружающей среды, иногда переквалификации кадров, стабилизации социальных отношений. В странах с развитой рыночной экономикой административные методы регулирования используются в незначительных размерах и могут возрастать в критических ситуациях.

Экономические меры государственного регулирования - основные методы воздействия государства на экономику:

· Регулирование учетной ставки ЦБ.

· Установление и изменение размеров минимальных резервов коммерческих банков.

· Операции на открытом рынке с ценными бумагами.

Страны с развитыми рыночными отношениями постоянно ищут оптимальное сочетание государственного регулирования и функционирования естественно сложившегося рыночного механизма. Государство должно осуществлять регулирование экономики по следующему принципу: Конкуренция везде, где возможно, а регулирование там, где это необходимо.

Уровни государственного регулирования:

1. Микро уровень (предприятия, корпорации).

2. Мезо уровень (отрасль).

3. Макро уровень (общегосударственный уровень).

Методы государственного регулирования подразделяются на прямые и косвенные.

Прямы методы не дают объекту регулирования свободы в принятии решений. Экономическое законодательство, контроль над доходами, контроль над ценами, экспортные и импортные квоты, лицензии на ту или иную деятельность, экономические стандарты.

Косвенные методы - предоставляют объекту регулирования право выбора при принятии решений: государственные расходы и закупки, налоги, банковский процент, нормы обязательных резервов для коммерческих банков, покупка и продажа ценных бумаг, таможенные пошлины, валютный курс.

Проблемы и ограничения государственного вмешательства в экономику

Существуют ограничения для государственного регулирования экономики:

Недопустимы любые действия государства, которые разрушают рыночный механизм. Рынок во многом является самонастраивающейся системой и поэтому влиять на него надо только косвенными, экономическими методами. Среди методов государственного регулирования не существует совершенно непригодных и не эффективных, а так же не существует абсолютно идеальных и эффективных методов регулирования.

Лекция №12. Денежно-кредитная система и денежно-кредитная политика государства

Понятие и типы денежных систем

Денежная система - это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения. Рынок невозможен без денег, а значит и без денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег опосредствующее движение товаров и услуг и движение финансового рынка.

Важнейшими элементами денежной системы являются:

· Национальная денежная единица.

· Система эмиссии денег.

· Форма денег.

· Валютный паритет.

· Институты денежной системы, т.е. государственные и не государственные учреждения, которые регулируют денежное обращение в стране.

Существуют различные системы денежного обращения. Они исторически сложились и законодательно закреплены государством в каждой стране.

В зависимости от вида обращающихся денег выделяют 2 системы денежного обращения:

1. Система обращения металлических денег.

Когда обращаются полноценные золотые и серебряные монеты. А кредитные деньги свободно на них обмениваются.

2. Система обращения кредитных денег.

Это когда золото вытеснено из обращения. Кредитные бумажные деньги нельзя обменять на золото.

История свидетельствует о существовании еще 2 типов систем денежного обращения:

1. Биметаллизм.

Когда в качестве денег используется 2 метала, золото и серебро (16-19 века).

2. Монометаллизм.

В качестве денег используется 1 метал - золото. А бумажные и кредитные деньги свободно обмениваются на метал. Система монометаллизма существовала в виде трех стандартов:

1. Золотомонетный (свободно обращались золотые монеты).

2. Золотослитковый (предусматривалась возможность обмена слитками золота).

3. Золотодевизные (банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту (девизы) и потом можно было ее разменять на золото).

Мировой экономический кризис (1929-1933 годы) положил конец эпохе монометаллизма и на его место пришла денежная система неразменных кредитных денег. Ее черты:

· Произошла демонетизация золота.

· Произошла отмена золотого содержания банкнот.

· Значительно расширился безналичный оборот.

· Господствующее положение занимают кредитные деньги.

· Усиливается эмиссия денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства.

· Осуществляется государственного регулирование денежного обращения.

Так же различают следующие системы:

1. Денежная система с твердым обеспечением.

2. Свободное денежное обращение.

В системе с твердым обеспечением нехватку денег обеспечивает законодательное положение о нормах покрытия. В этих системах есть опасность нехватки наличных денег в хозяйстве (дефляция). Нехватку трудно восполнить из-за нехватки или отсутствия золотых запасов.

При свободном денежном обращении всегда существует опасность чрезмерного увеличения денежной массы (инфляция) потому, что не существует никаких законодательных покрытий.

Денежная масса и ее структура

Денежная масса - это совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве страны в наличной и безналичной формах.

В структуре денежной массы выделяют 2 части.

· Активная.

Денежные средства реально обслуживающие хозяйственный оборот.

· Пассивная.

Денежные накопления и остатки на счетах.

Особое место занимают квази деньги. Квази (лат.) - почти, что; будто бы.

Квази деньги - это денежные средства на срочных счетах сберегательных вкладов, в депозитных сертификатах и акциях инвестированных фондов. Отдельно выделяют деньги центрального банка. Это совокупность наличных денег (банкноты и металлические деньги) плюс деньги для безналичных расчетов (бессрочные вклады).

Деньги центрального банка - это суммарная денежная масса в народном хозяйстве страны. Денежная масса которой располагает народное хозяйство зависит от спроса не деньги.

Предложение и спрос на деньги определяют объем и коньюктуру рынка.

Для характеристики денежного предложения применяют денежные агрегаты: М₀, М₁, М₂, М₃, L.

М₀ - количество наличных денег в стране.

М₁ - вбирает М₀ + счета до востребования, чековые вклады, кредитные карточки.

М₂ - вбирает М₁ + срочные вклады небольших размеров.

М₃ - вбирает М₂ + срочные вклады крупных размеров.

L - вбирает М₃ +большая часть ценных бумаг имеющих 18 месячный срок погашения (сберегательные облигации, казначейские векселя и другие ценные бумаги выпускаемые государством)

Сущность, источники, принципы, функции и формы кредита

Современная рыночная экономика не мыслима без разветвленной, глубокой и многообразной системы кредитных отношений.

Кредит (лат.) - долг, ссуда.

Кредит - это форма движения ссудного капитала.

Важнейшими источниками кредита являются:

1. Средства предназначенные для восстановления элементов основного капитала, которые накапливаются в амортизационном фонде.

2. Часть оборотного капитала, т.е. деньги которые высвободились из-за несовпадения времени продажи товара и закупки сырья, выплаты заработной платы и т.д.

3. Часть прибавочной стоимости (прибыли) которая предназначена для расширения воспроизводства.

4. Движение средств бюджетной системы, целевых фондов, резервов.

5. Доходы и накопления населения.

Принципы кредита:

· Платность.

· Срочность.

· Возвратность.

· Материальная обеспеченность.

Функции кредита:

· Воспроизводственная.

· Стимулирующая.

· Контрольная (контролирующая).

· Пере распределительная.

· Способствует концентрации и централизации производства и капитала.

· Способствует экономии издержек обращения (особенно коммерческий).

Формы кредита:

· Коммерческий.

Предоставляется одним предпринимателем другому в виде продажи готовой продукции с отсрочкой платежа. Отсрочка платежа производится под вексель.

· Банковский.

Предоставляется банками предпринимателям в денежной форме, т.е. в виде денежной ссуды. Сейчас это основной вид кредита.

Еще существуют следующие виды кредита:

· Потребительский кредит.

· Сельскохозяйственный кредит.

· Ипотечный кредит.

· Государственный кредит.

· Международный.

Сущность и функции кредита реализуются через кредитную систему государства.

Кредит рассматривается в 2 аспектах:

1. Функциональном.

Кредитная система - это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Эта кредитная система представлена банковским, коммерческим, потребительским, государственным и международным кредитами.

2. Институциональном.

Совокупность кредитных институтов которые создают, аккумулируют и предоставляют денежные средства по основным принципам кредитования.

Банковская система государства

Мобилизацию денежных средств и трансформацию их в ссудный капитал обеспечивает банковская система страны. Она включает в себя 3 основных группы кредитно-финансовых институтов:

1. Центральный банк.

В центре банковской системы находится центральный банк. Он, как правило, принадлежит государству и является важнейшим инструментом макроэкономического регулирования экономики. Он выпускает деньги, аккумулирует и хранит денежные резервы государства, осуществляет кредитование коммерческих банков, кредитует и выполняет расчетные операции для правительства страны. Хранит золотовалютные резервы, но никогда не занимался, и не занимается кредитованием предприятий и населения.

2. Специализированные кредитно-финансовые учреждения.

· Инвестиционные банки.

· Сберегательные учреждения.

· Страховые компании.

· Пенсионные фонды.

· Инвестиционные компании.

· Ломбарды.

· Кредитная кооперация.

3. Коммерческие банки.

Функции:

· Посредничество в кредите.

· Стимулирование накоплений в хозяйстве.

· Посредничество в платежах.

· Посредничество в платежах.

· Посредничество в операциях с ценными бумагами.

Банки производят кредитные, фондовые, посреднические операции, операции с ценными бумагами. Операции по проведению ревизий с бухгалтерскими ценностями предприятий, управляют портфелем инвестиций, осуществляют доверительные (трастовые) операции, размещают и хранят ценные бумаги, осуществляют консалтинговые (консультативные) услуги, осуществляют расчеты и организовывают платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства.

Операции:

1. Пассивные операции (связанные с привлечением средств).

2. Активные операции (связаны с размещением средств).

3. Комиссионно-посреднические и доверительные.

Ресурсы банков складываются из:

· Собственные средства (акционерный и резервный капитал + нераспределенная прибыль. Примерно 10% от тех ресурсов, которыми он располагает).

· Привлеченные средства (депозиты, т.е. срочные и бессрочные вклады клиентов банка).

В историческом развитии банковских систем известно несколько их видов:

1. Двухуровневая.

2. Децентрализованная (федеральная резервная система США, ее возглавляет 12 федеральных резервных банка в различных регионах страны. Примерно 40% всех коммерческих банков члены федеральной резервной системы.)

3. Централизованная много банковская система. Она состоит из трех государственных банков:

· Государственный банк.

· Стройбанк.

· Внешторгбанк.

· + разветвленная система сберегательных касс.

3 этих банка выполняли роль второго бюджета СССР.

Денежно-кредитная политика государства.

Денежно-кредитная политика государства - это совокупность мероприятий которые регламентируют:

· Деятельность кредитно-денежной системы.

· Показатели денежного обращения и кредита.

· Рынок ссудных капиталов.

· Порядок безналичных расчетов.

· Цель денежной политики.

· Регулируют хозяйственную коньюктуру.

· Достижение ряда общеэкономических целей:

§ Укрепление денежной единицы.

§ Стабилизация темпов экономического роста.

§ Стабилизация цен.

§ Осуществление структурной перестройки экономики.

· Разработка и реализация денежной политики поручается центральному банку.

Основные инструменты центрального банка:

· Регулирование официальных резервных требований к коммерческим банкам.

· Манипулирование учетной ставкой ссудного процента.

· Проведение операций на открытом рынке с ценными бумагами, куплей и продажей.

Размещено на Allbest.ru

...