Связи и отличия кредитных и лизинговых отношений

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Вологодский государственный университет»

Кафедра Менеджмента

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

Наименование темы: «Связи и отличия кредитных и лизинговых отношений»

Дисциплина: «Лизинговые отношения в экономике»

Выполнила: Некрасова Галина Николаевна

Руководитель: Кирик Ольга Борисовна

Вологда - 2015г.

Содержание

Введение

1. Кредитные отношения

2. Лизинговые отношения

2.1 Определение лизинга

2.2 Субъекты и объект лизинга

2.3 Цикл и общая схема лизинговых операций

3. Связи и отличия кредитных и лизинговых отношений

4. Задача

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Инвестиционная деятельность предприятия - важная неотъемлемая часть его хозяйственной деятельности. Значение инвестиций в экономике предприятия трудно переоценить. Для современного производства характерны постоянно растущая капиталоемкость и возрастание роли долгосрочных факторов. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции и укреплять свои позиции на рынке, оно должно инвестировать деятельность путем приобретения имущества на определенных условиях. Одним из таких методов является лизинг.

Фирмы, которые нуждаются в новом оборудовании, заинтересованы в том, чтобы получить его сразу, а заплатить деньги потом. Рассрочить плату за имущество можно как с помощью банковского кредита, так и лизинговой сделки. Поэтому компании нужно выбрать наиболее выгодный вариант. Причем, как показывает практика, сделать это раз и навсегда не получится - каждый конкретный случай вносит свои коррективы в решение фирмы.

Актуальность развития лизинга, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

В настоящее время большинство предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования, однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг.

Целью контрольной работы является изучение связи и отличия кредитных и лизинговых отношений.

Таким образом, задачи, поставленные в данной работе, сводятся к следующим:

1. Рассмотреть сущность и понятие кредита;

2. Раскрыть сущность, понятие и функции лизинга;

3. Определить сходства и различия межу лизингом и кредитом.

1. Кредитные отношения: понятие кредита, принципы и формы

Кредитные отношения - это такой вид отношений, который возникает между кредитором и заемщиком при выполнении кредитных операций. Субъектами кредитных отношений является государство, предприниматели, население, не банковские финансово-кредитные институты [2].

Необходимость кредитной системы обусловлена следующими объективными потребностями:

- Организация кредитных отношений через кредитные учреждения, которые аккумулируют временно (на определенный период) свободные средства и предоставляющих их в ссуду для расширения производства и торговли.

- Управление и уравновешивания соответствующих денежных потоков, что создает особую форму предпринимательской деятельности.

- Техническая организация движения денежных средств в экономике.

- Кредитные отношения, происходящие между кредиторами и заемщиками, и которые фиксируются в кредитном договоре.

Кредитные отношения реализуются через установленные законодательством кредитные операции, которые подразделяются на:

- Обеспеченные или необеспеченные кредитные активы;

- Срочные (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные отношения);

- По виду взимания процента (во время выдачи кредита или при возврате займа).

Принципы кредитования

Основные принципы кредитования:

1. Целевой характер (кредиты, которые предоставляются для воспроизводства основного капитала, осуществления предпринимательской деятельности, а так же на покрытия сезонных потребностей для аграрной сферы, и другие потребности).

2. Срочность (необходимый кредит предоставляется на заранее определенный срок).

3. Платность (данный кредит предоставляется на условиях платности).

Формы кредита

Различают следующие формы кредита:

1. коммерческий - имеет выраженный товарный характер, чаще всего, когда предприниматели поставляют друг другу необходимые товары с отсрочкой платежа;

2. банковский кредит - предоставляется клиентам в денежной форме всеми предлагающими данные услуги кредитными учреждениями;

3. потребительский - предоставляется торговыми организациями потребителям;

4. государственный кредит - это такой вид кредита, при котором само государство предоставляет необходимые кредиты предприятиям, населению;

5. международный кредит - это движение ссудного капитала между странами.

Современная кредитная система далеко шагнула вперед и обеспечивает необходимые условия для развития научно-технического прогресса, а так же дальнейшего роста производства, накопления капитала.

2. Лизинговые отношения: понятие, объект и виды лизинга

2.1 Определение лизинга

По закону, в России «лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга». Получается замкнутый круг: лизинг - это то, что определяется договором о нем. В соответствующих законах, а именно в 34 главе Гражданского кодекса и Законе «О финансовой аренде (лизинге)», конечно, содержатся более развернутые пояснения. Но краткого и точного определения, что это такое, в законодательстве не найти.

Существует множество определений лизинга:

Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора [4].

Лизинг - вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей [5].

Лизинг - это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости

Лизинг - форма долгосрочного договора аренды имущества производственного назначения, характеризуемого определенными условиями его использования. В общем виде имеет признаки договора аренды и договора долгосрочного кредита (инвестиционного кредита). Иногда говорят, что лизинг - одна из форм инвестиционной деятельности.

Основная идея лизинга сводится к следующему:

Одна сторона может произвести средство производства, которое другая сторона может достаточно эффективно использовать, эффективно в такой степени, чтобы за период лизинга генерировать доходы, полностью покрывающие как эксплуатационные расходы, так и лизинговые платежи.

Им нужна третья сторона, которая позволит не дожидаться пока этот способный эффективно работать пользователь накопит достаточно денег, чтобы купить еще одно средство производство, а оплатить ее стоимость, и за проценты будет ждать возврата инвестиций. Если это финансовая компания, использующая свои или заемные средства, и в виде обеспечения принимающая сам предмет лизинга, то ничто не мешает возникновению между этими тремя сторонами лизинговых отношений.

2.2 Субъекты и объект лизинга

Предметом лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения [3].

Обязательным участником лизинговой операции является лизингодатель, в качестве которого могут выступать либо предприятия - производители объекта лизинга (например, в тех ситуациях, когда на рынке товаров складывается неблагоприятная для них конъюнктура и в результате падает платежеспособный спрос на произведенную продукцию, при наличии в то же время потребности в ней), либо самостоятельные лизинговые фирмы, для которых соответствующая деятельность является основной уставной целью и которые обычно создаются при активном финансовом участии коммерческих банков, либо сами эти банки, поскольку лизинг имеет много общего с банковскими операциями.

Другим обязательным участником сделки является лизингополучатель, т.е. предприятие любой организационно - правовой формы собственности, нуждающееся в конкретном имуществе и испытывающее финансовые проблемы, препятствующие приобретению требуемого имущества на собственные или заемные средства.

Кроме этого, в сделке обычно участвует предприятие - производитель ценностей, выступающих объектом лизинга (но не лизингодатель), а также коммерческий банк, тоже не являющийся в данном случае лизингодателем, а лишь финансирующий операции последнего, например, лизинговой компании, которая для осуществления лизинга нуждается в кредитных ресурсах [3].

Возможны и другие более сложные варианты лизинга (так называемого раздельного), который характеризуется крупномасштабностью сделок и участием в них нескольких фирм и финансовых учреждений.

2.3 Цикл и общая схема лизинговых операций

Лизинговый процесс - от концептуальной идеи до практической реализации проекта, эксплуатации оборудования, производства продукции и окончания сделки можно представить в виде цикла, состоящего из трех основных стадий: подготовительной (прединвестиционной), организационной (инвестиционной) и эксплуатационной, каждая из которых в свою очередь может подразделяться на отдельные этапы, элементы и конкретные виды работ.

На первой, предварительной стадии стороны (потенциальные лизингополучатель и лизингодатель) осуществляют подготовительную работу, предшествующую заключению договоров: изучают рынок, условия и особенности сделки, оформляются заявки, готовятся заключения о платежеспособности клиентов, определяется экономическая эффективность проекта и др.

На второй стадии лизинговая сделка оформляется юридически - заключаются договора, и объект лизинга поставляется пользователю [2].

Третья стадия - период эксплуатации объекта лизинга, выплаты лизинговых платежей и закрытия сделки (выкуп или возврат имущества лизингополучателем).

Организация лизинговых отношений осуществляется в следующей последовательности:

Потенциальный лизингополучатель, исходя из своих целей и возможностей, находит производителя необходимого ему оборудования (машин и др. средств производства), делает запрос, получает бизнес-предложение и проводит переговоры, в процессе которых согласовывает:

· качество и характеристики объекта лизинга;

· сроки поставки, монтажа, пусконаладочных работ;

· размер и условия оплаты и др.

Клиент оформляет заявки в лизинговую компанию с просьбой приобрести встроенное оборудование и передать ему в лизинг.

Лизинговая компания и лизингополучатель заключают договор лизинга, по которому оборудование переходит в исключительное пользование лизингополучателя в обмен на лизинговые платежи.

Лизингодатель заключает с изготовителем контракт купли-продажи необходимого оборудования и дает указание поставщику отгрузить имущество в адрес лизингополучателя.

Лизингодатель или поставщик по договору оказывают пользователю оборудования необходимые сервисные услуги.

В зависимости от обстоятельств будущий лизингополучатель может обратиться к лизинговой компании с просьбой (поручением) подобрать производителя соответствующего предмета лизинга.

Лизингополучатель самостоятельно подбирает поставщика необходимого ему имущества, но поскольку у него нет собственных средств и доступа к кредитам, он обращается к лизинговой компании с предложением об участии в сделке. Она покупает имущество и на определенных условиях передает его в пользование лизингополучателю.

3. Связи и отличия кредитных и лизинговых отношений

По закону (ст. 670 ГК РФ) в отношениях с продавцом арендатор и лизингодатель выступают как солидарные кредиторы, каждый из которых может предъявить должнику требования в полном объеме.

В лизинговых операциях в той или иной мере применяются также элементы кредитного финансирования под залог имущества, расчеты по договорным обязательствам, инвестирование средств в основной капитал и другие финансовые механизмы.

Поэтому в определенном, больше экономическом, смысле лизинг представляет собой инвестирование средств в основной капитал на возвратной основе, но не в денежной, а в производительной (вещной) форме, то есть в форме передаваемого в пользование имущества.

Собственник имущества (лизингодатель) по сути оказывает пользователю (арендатору) финансовую услугу: он покупает имущество в собственность, передает его на определенное время пользователю и возмещает затраты за счет периодических платежей лизингополучателя. Таким образом, сделка осуществляется на условиях срочности, возвратности и платности в виде комиссионных за оказываемую услугу, как это имеет место при кредитовании. При этом заимодавцем выступает лизингодатель, заемщиком -- лизингополучатель, а объектом ссуды -- предмет лизинга.

Следовательно, с финансовой стороны лизинг -- это как бы товарный кредит в основные фонды в форме передаваемого в пользование имущества. Он предоставляется в товарной форме продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за проданные товары. Однако юридически между ними есть существенные различия, так как пользователь имущества не заключает с лизингодателем денежного договора займа (табл. 1).

экономический кредит лизинговый

Таб.1. Связи и отличия лизинговых и кредитных отношений

Показатель	Вид отношений
	Кредитные	Лизинговые
1. Право собственности на объект (товар)	Передается заемщику после полного погашения долга. Права владения, пользования и распоряжения принадлежат одному лицу	· Опцион на приобретение объекта в собственность не тождественен передаче права собственности · Право пользования отделяется от права собственности · Сохраняет лизингодатель
2. В отношениях с продавцом покупателем считается:	Заемщик во всех случаях или его представитель	Лизингополучатель приравнивается к покупателю, если сам выбирает продавца
3. Гарантии кредитора обеспечиваются:	Залогом имущества, заемщика, гарантией банка и др.	В основном объектом лизинга или снижаются на стоимость объекта лизинга
4. Классификация затрат на объект лизинга	Капвложения заемщика за счет кредита	Текущие затраты пользователя с учетом процентов и амортизационных отчислений
5. Форма предоставления и погашения кредита	В товарной, а погашение - в денежной	В товарной, а погашение возможно компенсационными услугами, продукцией
6. Длительность контракта	Как правило, краткосрочный	Средне- и долгосрочный
7. Взаимосвязь торговой и кредитной сделок	Кредитная сделка обусловлена актом купли-продажи	Не всегда начинается с покупки имущества и не всегда завершается продажей
8. Источники погашения кредита	За счет прибыли заемщика	За счет амортизационных и других отчислений, включаемых в себестоимость выпускаемой продукции
9. Контроль за целевым расходованием средств	Затруднен	Гарантирован, т. к. передается заранее определенное имущество
10. Инвестиции направляются:	В общем в любую сферу деятельности	На конкретный вид предпринимательской деятельности
11. Имущество учитывается на балансе:	Покупателя-собственника	Лизингодателя или пользователя по соглашению сторон, Налоговый кодекс (п. 7 ст. 258)

Кроме того, при сравнении лизинга с кредитной сделкой необходимо учитывать еще одно очень важное обстоятельство. Сумма кредита по взаимной договоренности поставщика, покупателя и банка может перечисляться поставщику непосредственно, минуя расчетный счет покупателя, подобно тому, как объект лизинга доставляется изготовителем прямо арендатору, минуя лизинговую компанию. Но рассчитываться за такой кредит заемщик не вправе за счет текущих затрат, включаемых в себестоимость продукции, создаваемой с использованием арендуемого оборудования. Кредиты, полученные для приобретения основных фондов, оплачиваются за счет прибыли. Сейчас, правда, проценты по всем видам долговых обязательств, в том числе инвестиционные проценты, включаются во внереализованные расходы предприятий. Но, конечно, лизинг в этом отношении создает более надежные финансовые условия для предпринимателя, получившего оборудование в аренду и рассчитывающегося с кредитором-банком за счет амортизационных отчислений, закладываемых в цену выпускаемой продукции.

В нашем современном мире редкий человек не сталкивается с разнообразными финансовыми процедурами, но не каждый может уверенно выбрать подходящий ему вариант распределения своих средств.

Наиболее распространенная практика в нашей стране, это покупка собственности под рассрочку, и тут встает вполне резонный вопрос - что выгоднее кредит или лизинг? Итак, рассмотрим все плюсы и минусы этих видов финансовых инструментов по пунктам [6].

1) Лизинг позволяет сэкономить на налоге на прибыль, посредством возможности ускоренной амортизации. Кредит в этом случае применяет классическую систему механизма амортизации.

2) На данный момент собственность, приобретенная посредством лизинга, может находиться на балансе лизингодателя, но так же есть возможность ее получения клиенту. При кредите заемщик, в обязательном порядке становиться собственником.

3) Уменьшаются отчисления на уплату налога, особенно в варианте нахождения собственности на балансе лизингодателя. При кредитном финансировании, исходя из постановки собственности на баланс клиента, приходиться платить налог на имущество.

4) Что выгоднее кредит или лизинг? При решении этой проблемы, стоит упомянуть, что при всех плюсах лизинга, он более дорогостоящий, чем кредит.

5) Все расходы на лизинг, включая себестоимость приобретаемой собственности и проценты, включаются в затраты фирмы. При кредитном финансировании учитывается только процент.

6) Окончательная амортизация наступает примерно с завершением договорного соглашения на предмет лизинга. Кредит подразумевает амортизацию в течение пяти-семи лет.

7) Лизинг выполняет только функцию пополнения основных средств. Кредитование специализируется также и на оборотных средствах.

8) Лизинг специализируется в сфере товарного кредита. Банковский кредит позволяет получить денежные средства.

9) При лизинге НДС вычитается постепенно, с каждого платежа. При кредите НДС нужно заплатить единовременно.

10) Лизинг учитывает в качестве залога приобретаемое имущество. Большинство программ по кредитованию ставит в условия договора дополнительный залог.

11) Система выплат по лизингу, может быть достаточно гибкой, и подгонять сроки внесения платежей под нужды лизингополучателя. Кредит обязывает к четкому графику платежей.

12) Лизинг, отличие от многоуровневой выплаты по кредиту, достаточно прост в оплате [6].

4. Задача

Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования - 500 тыс.р. Срок лизинга - два года. Норма амортизации - 30 %. Процент за кредит - 20 % в год. Согласованная ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя - 4 % годовых стоимости оборудования. Стоимость дополнительных услуг по обучению персонала - 5 тыс.р. НДС - 18 %. Рассчитайте сумму лизингового платежа.

Решение

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

АО=БС*На/100,

где; БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн, руб.;

На - норма амортизационных отчислений, процентов.

АО=БС*НА/100=500000*30/100=150000руб.

Пк=Кр*СТк/100,

где: ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

СТк - ставка за кредит, процентов годовых.

Кр - кредитные ресурсы

ПК=500000*0.2=100000руб.

КВ=500000 *0.04=20000руб

ДУ=5000руб

НДС = (АО+ПК+КВ+ДУ)*18/100 = (150000+100000+20000+5000) * 18/100=49500 руб.

ЛП = АО + ПК + КВ +ДУ + НДС = 150 000+100 000+ 20 000+5 000+ 49500=324 500 руб. общая сумма лизинговых отчислений в год.

Заключение

Банковские кредиты сегодня довольно распространены, про лизинг же мало кому известно. Для предпринимателей разница между лизингом и кредитом ощутима, а те, кого в договорах прописывают как «физическое лицо», просто не знают, что тоже могут воспользоваться и той, и другой услугой.

Если говорить понятным языком, то лизинг - аренда с последующим выкупом или возвратом. Но, в отличие от кредита, лизинговые операции прописываются в налоговой декларации (ст. 665ГК).

Если взятое в лизинг оборудование используется для предпринимательской деятельности, то налог на прибыль равен 24%. Но лизинговый платеж можно отнести к себестоимости, а это позволит сократить сумму налога.

В лизинг можно приобрести все самое необходимое для предприятия: офисную технику, автомобиль, различное технологичное оборудование, и многое другое. В Европе лизинг довольно распространен, но в России о нем мало кто знает. Хотя, для малых предприятий и среднего бизнеса лизинг имеет больше преимуществ, нежели кредит.

Как уже было сказано, лизинг можно назвать арендой, но есть существенное различие. Пи аренде по окончании сроков договора имущество необходимо вернуть владельцу. В случае лизинга, при соблюдении всех пунктов договора, в конце срока лизингополучатель становится полноправным собственником имущества. У кого на балансе будет полученное в лизинг имущество (лизингодателя или лизингополучателя) определяют сами стороны.

Основная разница между кредитом и лизингом сводиться к следующему:

Первое - это тот факт, что в России лизинг претендует на значительные налоговые льготы. Второе - платежи лизинга относятся к себестоимости, а значит и налог на прибыль ниже. Третье - договор лизинга заключить проще, чем кредитный договор. Плюс - лизинг не является кредитом, а значит, не влияет на кредитную историю предприятия.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон о финансовой аренде (лизинге) №164-ФЗ от 29 октября 1998г.

2. Бочков В. Е., Демин Ю. Н., Ищенко М. М., Лещенко М. И. “Лизинг в России” Издательство: МГИУ, 2009 - 191 с.Ивасенко А.Г. Лизинг. Экономическая сущность и перспективы развития. Учебное пособие. - Новосибирск: НГАЭиУ, 2010

3. Горемыкин В.А.. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 342 с.

4. Муфтиев Г.Г., Галиаскаров Ф.М.: Теоретические основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - Уфа: УИ РГТЭУ, 2009. - 124 с.

5. http://uchebnik.biz/book/783-lizing.html

6. http://www.kreditspravka.ru/lizing.html

Размещено на Allbest.ru

...