Стратегическая деятельность предприятия в условиях банкротства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Банкротство предприятий: сущность и понятия

1.1 Причины неплатежеспособности и возможного банкротства хозяйствующих субъектов

1.2 Профилактика банкротства предприятия

1.3 Антикризисное управление предприятием

Глава 2. Пути выхода из кризиса

2.1 Общие процедуры

2.2 Бизнес-план - основной документ для инвестора

2.3 Рекомендации по управлению изменениями организационной структуры предприятия

Глава3. Практическая часть

Заключение

Список литературы

Введение

Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный переток капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. Осуществляется данное перераспределение в значительной мере посредством процедуры банкротства. Поэтому в любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве).

Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.

Актуальность и практическая значимость темы настоящей курсовой работы обусловлена рядом причин.

Реформирование экономики России началось и продолжается на фоне глубокого кризиса практически всех ее сфер и отраслей. Низкая эффективность, отсутствие действенных стимулов предпринимательской активности, крупные структурные диспропорции, исчерпанные ресурсы распределительной системы - далеко не полный перечень наследия, оставленного нам административно-командной системой. Негативные последствия либерализации цен, кризис российских рыночных реформ, обострили до крайности проблему платежеспособности и поставили на повестку дня вопрос о предпосылках массового банкротства предприятий.

В этих условиях особую значимость приобретают мероприятия по предотвращению кризисных ситуаций, а также меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятий и стабилизацию их финансового состояния, т.е. антикризисный менеджмент.

Таким образом, эффективное функционирование механизма банкротства и профессиональное использование стратегических и тактических мероприятий антикризисного управления является одной из наиболее актуальных и важнейших задач на пути построения цивилизованного рынка в России и оздоровления экономики страны.

Основной целью курсовой работы является освещение стратегии деятельности предприятия в условиях банкротства. Особое внимание уделяется системному подходу к пониманию процесса банкротства, взаимосвязи составляющих его частей и элементов.

Для достижения цели курсовой работы рассматриваются следующие задачи:

изучение состава и структуры механизма банкротства;

рассмотрение общих и специфических факторов и признаков возникновения кризисных ситуаций на предприятии;

исследование целей, задач и методов антикризисного менеджмента, а также их практического применения;

диагностика финансового состояния конкретного предприятия;

разработка мероприятий по выходу из кризиса;

решить практические задачи.

При написании данной курсовой работы была использована нормативно-правовая база РФ, регулирующая процедуры банкротства и смежные вопросы, учебные пособия, труды таких российских экономистов как Иванов, Артеменко В.Г., Беллендир, Бандурин В.В, Богачев В.Ф и др.

Глава 1. Банкротство предприятий: сущность и понятия

Институт несостоятельности (банкротства) являются неотъемлемой частью правовой системы любого государства с рыночной экономикой. Вопросы, связанные с невозможностью оплатить поставленные товары, оказанные услуги, вернуть деньги, взятые в долг у ростовщика, возникли практически одновременно с появлением товарно-денежных отношений.[2,194]

На протяжении всей своей истории люди изучали рынок и все его возможные закономерности, учились строить различные его модели и всячески его совершенствовать. Однако, несмотря на все действия, направленные на прогнозирование рынка, проведение маркетинговых исследований, эта проблема преследует нас и сегодня.

Ни для кого не секрет, что на рынке постоянно возникают и исчезают всевозможные физические и юридические лица, осуществляющие самостоятельную, осуществляемую на свой риск деятельность, направленную на систематическое получение прибыли от использования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг. Субъекты рынка постоянно взаимодействуют, вступают во всевозможные отношения. Неотъемлемой частью всей системы взаимоотношений является неспособность одного или нескольких участников исполнить взятые на себя добровольно, а равно возложенные на них принудительном порядке обязательства. Именно в этой неспособности исполнить обязательства и заключается весь предпринимательский риск.

Несмотря на развитие и совершенствование системы хозяйствования, мн7огообразие форм собственности, все правовые системы приводят к одному очень простому выводу - по долгам необходимо платить. Но вот как платить, какие действия необходимо предпринять для наиболее полного исполнении и обязательств должника - и есть самый спорный вопрос.

Реализация механизма банкротства в практике зарубежных стран началась еще с той эпохи, когда несостоятельные должники попадали в рабство к своим кредиторам. С течением времени такая потеря свободы уступила место наказаниям государственным. Начали учитывать степень вины несамостоятельного должника в соответствии с уточнением качества признака или действий, приведших к этому результату.

В российской правовой истории встречаются различные варианты смыслового использования определений несостоятельности и банкротства. Наибольший интерес представляет предреволюционный период, так как уровень российского права того времени оцениваются достаточно высоко.

В современном российском законодательстве понятия «несостоятельность» и «банкротство» равноценны (в данном случае не имеются в виду преднамеренное и фиктивное банкротство). По-видимому, это не совсем правильный подход, так как юридическая техника должна учитывать устоявшееся содержание фразеологических комплексов и традиции их правового использования. Даже если принять во внимание сформировавшиеся восприятие слова «банкротство», целесообразнее было бы использовать американский вариант сочетания несостоятельности и банкротства.

К общим признакам банкротства в различных законодательных актах европейских стран относятся неплатежноспособность, увеличение кредиторской задолжности, нерентабельность сделок или, использования имущества. Аналогичны и определения уголовно наказуемых деяний, когда «преступное» банкротство подразделяется на простое и злостное.

Как свидетельствует мировая практика, банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки.

В истории современной России с момента начала рыночных реформ были приняты федеральные законы, регулирующие процедуру банкротства: Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 19 октября 1992 г., Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г.

Необходимость совершенствования законодательства о банкротстве, приведения его в соответствие с действующими законодательством РФ обусловили принятие 26 октября 2002 г. Нового Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)».

Действие этого закона распространяется на все юридические лица, за исключением казенных предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций.

Отношения, связанные с несостоятельностью 9банкротством) граждан, в том числе зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей, также регулируются этим федеральным законом.

Под несостоятельностью (банкротством) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Законом определен следующий признак банкротства юридического лица: неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Новый закон не определяет минимального размера денежных обязательств и обязательных платежей, необходимых для обращения в арбитражный суд с заявлением о признании предприятия банкротством. Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, необходимых для возбуждения процедуры банкротства будет определяется арбитражным судом.

От состояния предприятий-банкротов, идентифицированного отмеченными признаками, следует отличать:

фиктивное банкротство - заведомо ложное объявление предприятия, имеющего возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме, о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или рассрочки платежей, или скидки с долгов;

преднамеренное банкротство - преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия руководителем или собственником, нанесение ими ущерба предприятию в личных интересах или интересах иных лиц, заведомо некомпетентное ведение дел.

В этих случаях мера ответственности за допущение банкротства предприятия устанавливается в соответствии с Уголовным кодексом.

Не следует применять к временно неплатежеспособному предприятию меры по возбуждению процедуры банкротства, потому что банкротство - исключительная мера по отношению к должнику, неспособному самостоятельно преодолеть затянувшийся кризис неплатежей.

На основании сказанного, можно сделать вывод, что банкротство предприятия - это строго определенное состояние его неплатежеспособности, при котором к его имуществу может быть предъявлено взыскание со стороны кредиторов.[2,243]

1.1 Причины неплатежеспособности и возможного банкротства хозяйствующих субъектов

Высокоэффективная рыночная экономика доказала свою жизнеспособность на протяжении всего времени своего существования.

Социалистическая административно-плановая экономика также всегда претендовала на высокую эффективность. И она действительно оказывалась высокоэффективной, когда концентрировалась на крупных политико-экономических задачах (например, выход в космос, строительство крупного предприятия, создание наиболее эффективных видов вооружений и т.д.). В то же время в сфере производства товаром для населения рынку ограниченный ассортимент, как правило, низкокачественных товаров, изготавливаемых по устаревшим технологиям.

Вся эта совокупность специфических характеристик определила особую предрасположенность многих российских предприятий к кризису и предбанкротным явлениям в условиях реформирования экономики, и фактически подтвердилось положение экономической теории о том, что в условиях монополии при отсутствии рыночного регулирования цен колебаниями спроса и предложения и государственного контроля за ценами неизбежны рост цен и одновременно сокращение объемов производства.

Спад российского промышленного производства к середине 1990-х годов приобрел структурный характер. Одновременно с сокращением производства отдельных видов продукции стала наблюдаться стабилизация выпуска продукции других видов. Такая ситуация в промышленности возникла впервые с начала экономических реформ.

Рост цен и спад производства одновременно сопровождались прогрессивным ростом всех видов неплатежей, и, прежде всего между предприятиями.[3,68]

1.2 Профилактика банкротства предприятия

В большинстве развитых стран потенциальные банкроты выжимаются из деловой сферы задолго до официального обретения ими этого статуса. Например, во Франции существует специальная «система тревоги», предупреждающая экономических партнеров о симптомах возможного банкротства.

Мониторинг управления банкротством предприятий представляет собой сформированную на микроуровне систему сбора данных о состоянии предприятий и расчета показателей, позволяющих диагностировать возникновение банкротства, отслеживать тенденции и динамику происходящих изменений и на этой основе принимать оптимальные управленческие решения по региону и стране в целом.

Объективная необходимость применения мониторинга в этой области диктуется тем, что применяемые ранее, в условиях планово-распределительной экономики, методы анализа и прогнозирования практически перестали работать. Возникла необходимость создать соответствующую современным задачам систему изучения и управления сложными процессами, включая несостоятельность предприятий. Следует учитывать опыт зарубежных стран в этой области. Он весьма различен. Так, законодательство Великобритании рассматривает должника с точки зрения изыскания возможности возвращения денег кредиторам. За объявлением о банкротстве предприятия следует распродажа его имущества. Американское и японское законодательства, напротив, преследуют цель реабилитации должника всевозможными разрешенными способами, включая предоставление ему определенной помощи. Во Франции предпочитают своевременно предупреждать банкротство.

В нашей стране мониторинг осуществляется на основании распоряжения Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению от 31 марта 1999 г. « О введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности». Сформирована система управления банкротством предприятий, содержащая следующие элементы:

1. Участники системы, к которым относятся предприятия-банкроты, их кредиторы, государство, трудовые коллективы, руководитель должника, арбитражный управляющий (временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий, конкурсный управляющий), арбитражный суд, инвесторы, дебиторы, саморегулируемая организация арбитражных управляющих.

2. Государственное регулирование, включающее:

правовое (законодательное, методическое, информационное) обеспечение;

налоговое регулирование;

реструктуризацию - очистку от несвойственных бизнесу предприятия объектов, выделение самостоятельно функционирующих элементов или их продажа;

обучение арбитражных управляющих;

финансово-кредитную политику государства, выражающуюся в оказании финансовой поддержки на безвозмездной основе и на условиях льготных кредитов жизненно важным для экономики предприятиям в соответствии с Положением о порядке предоставления государственной финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям и использования средств федерального бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов в целях реорганизации или ликвидации неплатежеспособных предприятий;

социальную защиту работников предприятия-банкрота, выражающуюся в создании рабочих мест для них, переподготовке, выплате пособий;

методическое обеспечение проведения диагностики деятельности предприятий, профилактики банкротства, а также санации в случае его возникновения;

3. Система государственных органов и служб на федеральном и территориальном уровнях, обеспечивающих государственное регулирование.

4. Принципы управления банкротством, к которым относятся:

создание правовой основы предпринимательских отношений в условиях банкротства;

уменьшение влияния государственного и административного управления банкротством, т.е. демократический подход к решению судьбы предприятия - должника;

предоставление честным должникам возможности возобновления своей деятельности;

введение системы безопасных мер при банкротстве;

создание мер для возрождения бизнеса;

защита предприятия от влияния споров, тяжб на ускорение его разрыва;

сохранение перспективных предприятий, имеющих временные финансовые трудности;

защита интересов всех участников банкротства, причем отдается приоритет интересам кредитов;

Таким образом, в России существует мощная система профилактики банкротства предприятий на макроуровне, которая впитала в себя успешный зарубежный опыт многих развитых стран.[4,135]

1.3 Антикризисное управление деятельностью предприятий

Основополагающие процедуры, применяемые к предприятиям-должникам, отражены в Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)».

Совокупность мер, применяемых к предприятим-банкротам согласно действующему законодательству, можно разделить на две основные группы: реорганизационные и ликвидационные.

Основное отличие всех реорганизационных процедур от ликвидационных заключается в том, что их применение не влечет за собой прекращения деятельности предприятия-должников. Главная задача здесь - организовать вывод предприятия из неплатежеспособного состояния и обеспечить нормальное его функционирование.

Реорганизация. К реорганизационным процедурам относятся внешнее управление имуществом, досудебная санкция, наблюдение, мировое соглашение.

Под внешним управлением имуществом понимается процедура, применяемая к предприятию-должнику в целях восстановления его платежеспособности, которая направлена на продолжение деятельности данного предприятия. Внешнее управление водится решением арбитражного суда по заявлению должника, кредитора или уполномоченного органа и осуществляется на основании передачи функций по управлению предприятием-должником арбитражному управляющему.[6,212]

Досудебная санкция - это меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

Наблюдение - процедура банкротства, принимаемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

Ликвидация. К ликвидационным процедурам относятся конкурсное производство и принудительная ликвидация предприятия-должника по решению арбитражного суда.

Ликвидация предприятий-должников осуществляется в процессе конкурсного производства, при котором определяется ликвидируемое имущество должника (конкурсная масса), распределяемое между кредиторами в порядке очередности.

Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Антикризисное регулирование - это макроэкономическая категория, представляющая собой меры воздействия со стороны государства, направленные на защиту предприятий от кризисных ситуаций.

Антикризисное управление деятельностью предприятия представляет собой совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию-должнику. В отличие от мониторинга это микроэкономическая категория, отражающая производственные отношения на уровне предприятия.

Механизм антикризисного управления включает: диагностику технико-экономического и финансового состояния предприятия, оценку перспектив развития бизнеса, маркетинг, антикризисную инвестиционную политику, управление персоналом, производственный менеджмент, организацию ликвидации предприятия.

Стратегические мероприятия заключаются в анализе и оценке положения предприятия, изучении производственного потенциала, разработке производственных программ, политики доходов, инноваций, разработке общей концепции финансового оздоровления предприятия.

Банкротство предприятий, несомненно, процесс болезненный, но оно несет в себе созидающую силу. Главная его цель видится в проведении структурной перестройки всего народного хозяйства страны в соответствии с рыночным спросом при условии достижения прибыльной работы каждого предприятия. Практическое значение банкротства для всех его участников проявляется в следующем:

для общества - формируется структура экономики, приспособленная к рынку;

для населения - производятся нужные ему товары;

для кредитов - есть шанс спасти свои деньги;

для персонала предприятия - в конечном итоге создается требуемая работа.

Таким образом, явление банкротства предприятия - неизбежный спутник рыночной экономики, выполняющий роль санитара, контролирующего состояние ее здоровья и обеспечивающий условия для ее дальнейшего развития.[8,234]

Глава 2. Пути выхода из кризиса

2.1 Общие процедуры

Оздоровление финансового положения предприятия как составная часть управления кризисными состояниями и банкротством предполагает целевой выбор наиболее эффективных средств, стратегии и тактики, необходимых для конкретного случая и конкретного предприятия. Индивидуальность выбора этих средств не означает, что нет некоторых общих, характерных для всех находящихся в подобной ситуации предприятий. Изучение опыта преодоления кризисных ситуаций многих предприятий позволяет сформулировать некоторые общие, обязательные для каждого предприятия процедуры.[9,64]

По характеру этих мероприятий можно выделить два наиболее распространенных вида тактики, позволяющих преодолеть кризисную ситуацию. Первая из применяемых тактических программ, получила название защитной, поскольку она основана на проведении сберегающих мероприятий, основой которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что ведет к сокращению производства в целом. Такая тактика применяется, как правило, при очень неблагоприятном стечении внешних для предприятия обстоятельств. Она характерна для большинства российских государственных и частных предприятий в 1992-1994 гг. -- наиболее нестабильном времени всей экономической системы. Однако подобная тактика, если она и может оказаться эффективной для отдельных предприятий, ожидающих оживления деловой активности и благоприятной рыночной конъюнктуры, неприемлема для более или менее значительной, не говоря уже о подавляющей части предприятий. Очевидно, что массовое применение защитной тактики большинством предприятий ведет к еще более глубокому кризису национальной экономики и поэтому не приводит к финансовому благополучию применяющих ее предприятий. И это вполне объяснимо: ведь главные причины кризисной ситуации лежат вне предприятия. Защитная тактика предприятия ограничивается, как правило, применением соответствующих оперативных мероприятий (Ошибка! Источник ссылки не найден.), среди которых следует отметить: устранение убытков, сокращение расходов, выявление внутренних резервов, кадровые перестановки, укрепление дисциплины, попытку улаживания дел с кредиторами (отсрочку долгов) и с поставщиками и другие мероприятия.

Наиболее эффективна наступательная тактика, для которой характерно применение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае наряду с экономными, ресурсосберегающими мероприятиями проводятся активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта, политика более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий.

В то же время меняется или укрепляется руководство предприятия, осуществляется комплексный анализ и оценка ситуации и, если надо, корректируется философия, основные принципы деятельности предприятия, т.е. изменяется его стратегия. В соответствии с новой стратегией пересматриваются производственные программы, маркетинговая концепция все в большей степени нацеливается на укрепление позиций предприятия на существующих и завоевание новых сегментов рынка, обновляется номенклатура выпускаемой продукции. Все это находит отражение в разрабатываемой концепции финансового, производственного и кадрового оздоровления и в соответствии с ней разрабатываются финансовая, маркетинговая, техническая и инвестиционная программы, которые позволяют найти путь к финансовому благополучию предприятия.

2.2 Бизнес-план - основной документ для инвестора

Основным сводным документом финансового оздоровления предприятия является бизнес-план, в котором анализируются процессы изменения предприятия, показывается, каким образом руководство предприятия намерено преодолеть кризисную ситуацию, возникшую на предприятии, наметить конкретные пути предотвращения банкротства.

В практике работы западных фирм бизнес-план -- постоянно ведущийся документ, фиксирующий все изменения, происходящие в производственной, финансовой, маркетинговой и других сферах деятельности предприятия. Отечественные предприниматели пока не имеют навыков и привычек составления, ведения и постоянной корректировки бизнес-плана. Но тем не менее время его широкого применения в практике предпринимательства уже наступило. Это объясняется тем назначением и теми целями, которые с помощью этого документа решаются. Если говорить кратко, то бизнес-план решает две связанные между собой задачи и соответственно предназначен для двух его потребителей.[10,237]

Первая задача, решаемая бизнес-планом, необходима руководству и всему персоналу предприятия. Она заключается в том, чтобы обосновать правильность выбора цели, связанной с производством и реализацией продукции, или тех изменений в этом производстве, которые позволят предприятию не только выйти из кризисной ситуации, но и достичь стабильного места на рынках сбыта и рентабельной работы предприятия.

Вторая задача, решаемая с помощью бизнес-плана, -- убедить инвестора принять участие в финансировании предлагаемого проекта выхода из кризисной ситуации. Именно для внешнего инвестора, а им может быть коммерческий банк, государство, любое юридическое или физическое лицо, и составляется бизнес-план в случае, когда предприятие находится в состоянии несостоятельности.

Таким образом, основное назначение бизнес-плана состоит в:

обосновании стратегии вывода предприятия из кризисной ситуации или состояния несостоятельности;

определении рыночных перспектив предприятия (объемов продаж, завоевание определенных сегментов рынков и категорий потребителей, и, следовательно, -- ожидаемых финансовых результатов);

определении источников и объемов финансирования намечаемых мероприятий, а также времени и порядка расчетов с инвесторами.

В случае невозможности продолжения производства бизнес-план, видимо, будет способствовать поиску нового собственника, который взял бы риск вывода предприятия из состояния несостоятельности.

Составление каждого раздела бизнес-плана -- это работа большого числа специалистов в области экономики, финансов, бухгалтерского учета, управления, производства, маркетинга и т.д. и охватывает практически все отрасли соответствующих наук, выработавших свои методики.[11,312]

2.3 Рекомендации по управлению изменениями организационной структуры предприятия

Одна из важных задач по выводу предприятия из кризисной ситуации -- выбор такой оптимальной организационной структуры, которая лучше всего отвечала бы целям и задачам предприятия, а также воздействующим на него внутренним и внешним факторам в существующих и ожидаемых условиях функционирования предприятия. Эффективное решение этой задачи -- цель диагностического анализа организационного и кадрового потенциала предприятия.[12,136]

Организационный потенциал -- это совокупные возможности работников аппарата управления, выражаемые в объемах и видах работ, которые может выполнить руководство предприятия.

Основными составляющими потенциала организационной структуры управления предприятием являются ресурсы управленческого персонала, технического оснащения управленческого труда и информационного обеспечения. Совокупность этих ресурсов, характеризующихся производительностью, экономичностью, адаптивностью, надежностью, призвана обеспечить цели производства.

Прежде всего, руководителю необходимо вначале выработать собственное мнение, личную концептуальную (желаемую, «идеальную») модель управления предприятием.

Начальный этап этой работы -- постановка лично руководителем цели стратегического развития предприятия с учетом эффективного использования его потенциала.

Для разработки стратегии и тактики реализации выработанной цели необходим стратегический анализ следующих составляющих организационной структуры предприятия:

уровня специализации, концентрации, кооперирования, централизации производства (организационно-производственной структуры);

функций, управленческих процессов, состава управленческих

звеньев и их взаимодействия, степень централизации управления (организационной структуры управления в вертикальном и горизонтальных разрезах);

уровня хозяйственной самостоятельности предприятия и его подразделений, филиалов, хозрасчетных связей, организации внутрипроизводственного хозрасчета (хозрасчетного статуса предприятия и его звеньев, используемых методов управления);

уровня использования экономических, организационных и социально-психологических методов управления;

обеспечивающих подсистем управления (кадрового, информационного, технического обеспечения и др.).

Однако одной, оптимальной для всех ситуаций, организационной структуры предприятия не существует, относительная эффективность того или иного типа организационной структуры определяется различными внешними и внутренними факторами.[13,96]

Внешние условия определяют цели управления ресурсами организационной структуры, обусловленные изменением общественных потребностей и необходимостью взаимодействовать с другими системами внешней среды: вышестоящими организациями, региональными органами, банками, поставщиками и потребителями.

Внутренние условия функционирования производственной системы определяют цели управления ресурсами организационной структуры, обусловленные необходимостью обеспечить эффективное управление всеми ресурсами производственной системы: техническими, технологическими, кадровыми и т.д. Если условия функционирования одних подразделений отличаются от условий других подразделений, то соответственно должны различаться и их структуры. Объединяет такие подразделения единство целей, которое является элементом как процесса планирования, так и организации и не дает подразделениям предприятия возможности «тянуть» ее в различных направлениях, распылять силы и способности достичь общих целей предприятия.

Основными параметрами, определяющими организационную структуру управления, являются:

численность управленческого персонала по функциям управления;

численность линейного управленческого персонала;

количество уровней иерархии системы управления предприятием;

количество структурных звеньев на каждом уровне;

степень централизации функций управления;

объем работ по управлению предприятием, который зависит от состава и содержания функций управления, трудоемкости и периодичности решения задач управления.

Учет и выявление факторов могут оказать существенное влияние на эффективность принимаемых руководителем предприятия управленческих решений, использование организационного потенциала.[14,265]

Возможности и сроки вывода предприятия из кризисной ситуации, как и стабильного эффективного развития в дальнейшем, в значительной мере зависят также от наличия условий для организации разработки и внедрения инновации на предприятии. Отечественный и зарубежный опыт свидетельствует о том, что наибольшего успеха добиваются предприятия, на которых созданы группы перспективного развития, уделяется должное внимание всем этапам разработки и внедрения нововведений, отработана система ресурсного и организационно-правового обеспечения сотрудников предприятия и сторонних специалистов, участвующих в выполнении этих работ, которая включает следующие элементы:

финансирование;

стимулирование;

предоставление самостоятельности;

материально-техническое обеспечение;

обучение;

организационно-правовое обеспечение;

информационное обеспечение;

социально-психологическая поддержка;

вовлечение в процесс принятия решений.

Сопоставление указанных факторов и этапов разработки и внедрения нововведений (диагностика внешних и внутренних факторов, определяющих потребность и возможность инноваций, предварительный выбор, разработка, внедрение и контроль реализации инновации, привлечение для этих целей как работников предприятия, так и сторонних специалистов) с фактической постановкой данной работы на предприятии могут позволить руководителю определить узкие места, сдерживающие инновационные процессы (не все этапы разработки и внедрения выполняются должным образом, ресурсное и организационно-правовое обеспечение сотрудников, выполняющих данные работы, фактически отсутствует или незначительно используются отдельные его элементы и т.п.) и включить их в состав мер, подлежащих изменению в целях ускорения вывода предприятия из кризисной ситуации.

Руководителю следует иметь ввиду, что реализация любого инновационного проекта зависит от уровня, квалификации, организаторских способностей, взаимодействия с администрацией предприятия (а в ряде случаев и с региональной администрацией) небольшой группы людей (3-5 человек), стоящих во главе исполнения конкретных работ по проекту. Их квалификация на самом раннем этапе подготовки документации предопределяет возможность выполнения определенного вида работ.

Современное состояние финансового рынка страны обусловливает принятие руководителем предприятия к реализации инвестиционных проектов с высоким уровнем рентабельности, срок окупаемости которых не превышает полутора-двух лет.

В противном случае неизбежны пресловутые долгострои, когда не то что получить доход на вложенный капитал, а хотя бы вернуть его с учетом инфляционного коэффициента весьма проблематично. Для инвестиционных проектов с более длительным сроком окупаемости и миллионными объемами капиталовложений руководителю предприятия необходимо предусмотреть гарантии и финансовую поддержку в реализации проекта, которая может быть оказана в различных формах, включая предоставление льгот на получение кредитов, налоговых льгот и пр.[15,127]

Чтобы использовать собственный положительный опыт и предусмотреть ошибки, которые были сделаны в прошлом в связи с попытками внедрения на предприятии

Глава 3. Практическая часть

ЗАДАЧА 1.

УСЛОВИЕ: На основе исходных данных, представленных в таблице, необходимо рассчитать: валовую прибыль от продаж, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, рентабельность продаж, рентабельность проданной продукции, рентабельность совокупных активов, рентабельность производственных фондов.

Исходные данные для расчета:

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ	ВЕЛИЧИНА ПОКАЗАТЕЛЯ(тыс.руб)
1.Выручка от продаж без учета налогов	650000
2.Переменные затраты	415680
3.Валовая прибыль от продаж
4.Постоянные затраты	51560
5.Прибыль(убыток) от продаж
6.Операционные доходы	18000
7. Операционные расходы	5600
8.Нереализационные доходы	7500
9.Нереализационные расходы	9200
10.Чрезвычайные доходы	100000
11.Чрезвычайные расходы	59000
12.Налог на прибыль	24%
13.Чистая прибыль
14.Среднегодовая сумма актива баланса	790000
15.Среднегодовая стоимость основных ср-в	676150
16.Среднегодовая сумма оборотных средств	120210

РЕШЕНИЕ:

1. Рассчитаем валовую прибыль от продаж по формуле:

Валовая прибыль от продаж=выручка без учета налогов-переменные затраты

Валовая прибыль от продаж=650000-415680=234320 тыс.рублей

2. Рассчитаем прибыль от продаж по формуле:

Прибыль от продаж=валовая прибыль от продаж-постоянные затраты Прибыль от продаж=234320-51560=182760 тыс.рублей

3. Предварительно найдем сальдо по прочим расходам и доходам по формулам:

Операционное сальдо = операционные доходы - операционные расходы

Операционное сальдо=18000-5600=12400 тыс.рублей

Нереализационное сальдо = нереализационные доходы - нереализационные расходы

Нереализационное сальдо=7500-9200=-(1700) тыс.рублей

Чрезвычайное сальдо = чрезвычайные доходы - чрезвычайные расходы

Чрезвычайное сальдо=100000-59000=41000 тыс.рублей

Сальдо=12400-1700+41000=10741 тыс.рублей

4. Рассчитаем прибыль до налогообложения по формуле:

Прибыль до налогообложения=прибыль от продаж-сальдо

Прибыль до налогообложения=182560-10741=172019 тыс.рублей

5. Рассчитаем налог на прибыль по формуле:

Налог на прибыль=прибыль до налогообложения*налог на прибыль

Налог на прибыль=172019*0,24=41285 тыс.рублей

6. Рассчитаем чистую прибыль по формуле:

Чистая прибыль=прибыль до налогообложения-налог на прибыль

Чистая прибыль=172019-41285=130734 тыс.рублей

7. Рассчитаем рентабельность продаж по формуле:

По прибыли от продаж:

Рентабельность продаж=прибыль от продаж/выручка

Рентабельность продаж=182760/650000*100%=28,1%

По чистой прибыли:

Рентабельность продаж=чистая прибыль/выручка

Рентабельность продаж=130764/650000*100%=20,1%

8.Рассчитаем рентабельность проданной продукции по формуле:

Рентабельность проданной продукции=прибыль от продаж/себестоимость

Рентабельность проданной продукции = 182760/415000+51560*100%=39,1%

9. Рассчитаем рентабельность совокупных активов по формуле:

По прибыли до налогооложения:

Рентабельность совокупных активов=прибыль до налогообложения/сумма совокупных активов

Рентабельность совокупных активов=172019/790000*100%=21,7%

По чистой прибыли:

Рентабельность совокупных активов=чистая прибыль/сумма совокупных активов:

Рентабельность совокупных активов=130734/790000*100%=19,55%

10. Рассчитаем рентабельность производственных фондов по формуле:

Рентабельность производственных фондов=прибыль до налогообложения/(сумма основных и производственных фондов)

Рентабельность производственных фондов = 172019/676150+120210*110%= 21,6 %

Ответ: 1) 234320 тыс. рублей

2)182760 тыс. рублей

3)172019 тыс. рублей

4)41285 тыс. рублей

5)130734 тыс. рублей

6) 28,1%

7)20,1%

8)39,1%

9)21,7%

10)21,6%

ЗАДАЧА 2.

УСЛОВИЕ: На предприятии выпускаются два вида продукции: А и В. Рассчитать прибыль от продаж этих видов продукции, рентабельность единицы продукции, рентабельность продаж, рентабельность проданной продукции.

Исходные данные:

Показатели	Продукт А	Продукт Б
1.Оптовая цена единицы,руб/шт	1020	1050
2.Себестоимость единицы,руб/шт	980	960
3.Объем производства,шт	20000	40000

Решение:

1. Рассчитаем прибыль от продаж единицы продукции по формуле:

Прибыль от продаж ед.прод.=опт.цена-себестоимость*100%;

Прибыль от продажи ед.прод.А=1020-980=40;

Прибыль от продажи ед.прод.В=1050-960=90;

2. Рассчитаем прибыль от продаж продукции по формуле:

Прибыль от продажи=прибыль от продаж ед.прод.*объем пр-ва*100%;

Прибыль от продаж прод.А=40*20000=800000;

Прибыль от продаж прод.В=90*40000=3600000;

3. Рассчитаем рентабельность продаж единицы продукции по формуле:

Рентабельность ед.прод.=прибыль от ед.прод/себестоимость ед.прод*100%

Рентабельность ед.прод.А=40/980=4%;

Рентабельность ед.прод.В=90/960=9%;

4. Рассчитаем рентабельность продаж по чистой прибыли по формуле:

Рентабельность продаж=Чистая прибыль/себестоимость*100%;

Рентабельность продаж А=800000/980*20000=4%;

Рентабельность продаж В=3600000/960*40000=9%;

5. Рассчитаем рентабельность продаж по прибыли от продаж по формуле:

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж/выручка от продаж*100%;

Рентабельность продаж А=800000/1020*20000=3,9%;

Рентабельность продаж В=3600000/1050*40000=8,6%;

Ответ: 1) 40;90;

2) 800000;3600000;

3) 4%;9%;

4) 4%;9%;

5) 3,9%;8,6%;

ЗАДАЧА 3.

УСЛОВИЕ: Используя исходные данные, найти точку безубыточности, критический объем реализации, порог рентабельности, запас финансовой прочности маржу безопасности.

Исходные данные:

Выручка от реализации	386 млн. рублей
Переменные издержки	251 млн. рублей
Постоянные издержки	100 млн. рублей
Прибыль	35 млн. рублей
Цена за единицу изделия	386 тыс. рублей
Объем реализации	100 штук
Средние переменные затраты	251 тыс. рублей/шт.

Решение:

1. Рассчитаем критический объем реализации по формуле:

Крит.объем реализации=постоянные затраты/(цена-переменные издержки)

Крит.объем реализации = 100 млн.руб./386 млн.руб-251 млн.руб)=740штук

2. Рассчитаем порог рентабельности по формуле:

Порог рентабельности=Крит.объем реализации*цена

Порог рентабельности=740шт*386 тыс.руб.= 285 млн.руб.

3. Рассчитаем запас финансовой прочности по формуле:

Запас финансовой прочности=выручка- порог рентабельности

Запас финансовой прочности=386 млн. руб-285 млн.руб.=100,36 млн. руб.

4. Рассчитаем маржу безопасности по формуле:

Маржа безопасности= объем реализации-критический объем реализации

Маржа безопасности=1000 шт-740шт.= 260шт

Найдем точку безубыточности, для этого построим график:



Размещено на http://www.allbest.ru/

а - точка безубыточности.

Ответ: 1) 740 штук

2) 285 млн.руб.

3) 100,36 млн. руб.

4) 260 штук

ЗАДАЧА 4.

УСЛОВИЕ: Компания рассматривает проект покупки оборудования за 4,5 млн. рублей. Прибыль, которую приносит купленное оборудование в течении срока его эксплуатации составит:

1 год - 1,5 млн. рублей

2 год - 2 млн. рублей

3, 4, 5 года - по 2,5 млн. рублей

Срок эксплуатации оборудования- 5 лет, после чего оно будет продано по остаточной стоимости - 500 тыс. рублей. Вычислить норму капиталоотдачи приобретенного оборудования, период окупаемости инвестиций по данному проекту.

Сравнить предложенный выше проект со следующим проектом:

Стоимость оборудования- 3,8 млн. рублей

Прибыль, которую приносит оборудование, распределяется следующим образом:

1 год - 1 млн. рублей

2 год - 1,9 млн. рублей

3, 4, 5 года - по 2,3 млн. рублей

Срок эксплуатации 5 лет, остаточная стоимость, которую можно получить после продажи - 400 тыс. рублей. Сравнить и выбрать наилучший вариант.

РЕШЕНИЕ:

1. Рассчитаем среднегодовую прибыль по первому проекту:

Пгод=П1+П2+П3+П4+П5/5;

Пгод=1,5+2+2,5+2,5+2,5/5=2,2 млн. рублей.

2. Найдем норму капиталоотдачи по первому инвестиционному проекту, учитывая, что оборудование может быть продано за 500 тыс. рублей:

НКО=Пгод/Ин*100%=Пгод/Ин-Ликв ст-ть.

НКО=2,2/4500000-500000*100%=55%

3.Найдем эффективность второго проекта:

Пгод=1,0+1,9+2,3+2,3+2,3=1,96 млн. рублей

НКО=1,9/3,8-0,4*100%=58%

4. Найдем окупаемость по первому и второму проектам:

Ток=1/НКО

Ток1=1/55%=0,018;

Ток2=1/58%=0,017.

Проведем анализ и сделаем выбор между двумя проектами:

1 инвестиционный проект: 2 инвестиционный проект:

НКО=55%; НКО=58%;

Ток=0,018; Ток=0,017;

На основании полученных данных сделаем выбор по большей эффективности второго проекта, так как он дает больший НКО и быстрее окупается.

ОТВЕТ: 1) 2.2 млн. рублей;

2) 55%;

3) 1,96 млн. рублей;

4) 58%;

5) 0,018;

6) 0,017;

7) второй проект эффективнее.

ЗАДАЧА 5.

УСЛОВИЕ: Составить план денежных потоков по инвестиционному проекту, учитывая следующие данные:

Объем реализации продукции по годам:

1 год - 6,8 тыс. рублей;

2 год - 7,4 тыс. рублей;

3 год - 8,2 тыс. рублей;

4 год - 8 тыс. рублей;

5 год - 5 тыс. рублей;

Текущие расходы:

1 год - 3,4 тыс. рублей;

2 год - 3,502 тыс. рублей;

3 год - 3,607 тыс. рублей;

4 год - 3,715 тыс. рублей;

5 год - 3,827 тыс. рублей;

Износ за каждый год - 2 тыс. рублей;

Налог на прибыль - 30 %;

Коэффициент дисконтирования - 19%;

Стоимость оборудования - 10 млн. рублей;

Срок эксплуатации - 5 лет.

Обосновать с помощью показателей эффективности обоснованность внедрения данного проекта:

РЕШЕНИЕ:

1. Разнесем в виде денежных потоков доходы и расходы (тыс. рублей) по инвестиционному проекту:

Показатели	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
1. Объем реализации	6800	7400	8200	8000	6000
2. Текущие расходы	3400	3502	3607	3715	3827
3. Износ	2000	2000	2000	2000	2000
4. Налогооблагаемая прибыль	1400	1898	2593	2285	173
5. Налог 30%	420	569,4	777,9	685,5	51,2
6. Чистая прибыль	980	1329	1815	1600	121
7. Чистые денежные поступления	2980	3329	3815	3600	2121
8. Коэффициент дисконтирования	0,84	0,71	0,59	0,502	0,42
9. Чистая текущая дисконт. ст-ть	2503,2	2363,6	2250,8	1807,2	890,8

2. Рассчитаем налогооблагаемую прибыль по формуле:

Налогооблагаемая прибыль=объем реализации- текущие расходы-износ

Налогооблагаемая прибыль=6800-3400-2000=1400 тыс. рублей;

Налогооблагаемая прибыль=7400-3502-2000=1898 тыс. рублей;

Налогооблагаемая прибыль=8200-3607-2000=2593 тыс. рублей;

Налогооблагаемая прибыль=8000-3715-2000=2285 тыс. рублей;

Налогооблагаемая прибыль=6000-3827-2000=173 тыс. рублей;

3. Рассчитаем налог на прибыль по формуле:

Налог на прибыль=Налогооблагаемая прибыль*30%

Налог на прибыль=1400*0,3=420 тыс. рублей;

Налог на прибыль=1898*0,3=569,4 тыс. рублей;

Налог на прибыль=2593*0,3=777,9 тыс. рублей;

Налог на прибыль=2285*0,3=685,5 тыс. рублей;

Налог на прибыль=173*0,3=51,9 тыс. рублей;

4. Рассчитаем чистую прибыль по формуле:

Чистая прибыль=налогооблагаемая прибыль-налог

Чистая прибыль=1400-420=980 тыс. рублей;

Чистая прибыль=1898-569,4=1329 тыс. рублей;

Чистая прибыль=2593-777,9=1815 тыс. рублей;

Чистая прибыль=2285-685,5=1600 тыс. рублей;

Чистая прибыль=173-51,9=121 тыс. рублей;

5. Рассчитаем чистые денежные поступления по формуле:

Чистые денежные поступления = Износ+чистая прибыль

Чистые денежные поступления=2000+980=2980 тыс. рублей;

Чистые денежные поступления=2000+1329=3329 тыс. рублей;

Чистые денежные поступления=2000+1815=3815 тыс. рублей;

Чистые денежные поступления=2000+1600=3600 тыс. рублей;

Чистые денежные поступления=2000+121=2121 тыс. рублей;

6.Рассчитаем коэффициент дисконтирования по формуле:

Коэффициент дисконтирования=1/(1+0,19)год

Коэффициент дисконтирования=1/(1+0,19)=0,84

Коэффициент дисконтирования=1/(1+0,19)І=0,71

Коэффициент дисконтирования=1/(1+0,19)і=0,59

Коэффициент дисконтирования=1/(1+0,19)4=0,502

Коэффициент дисконтирования=1/(1+0,19)5=0,42

7. Рассчитаем чистую дисконтированную стоимость по формуле:

Чистая дисконтированная стоимость = Чистые ден.поступления * коэф.диск.

Чистая дисконтированная стоимость=2980*0,84=2503,2 тыс. рублей;

Чистая дисконтированная стоимость=3329*0,71=2363,6 тыс. рублей;

Чистая дисконтированная стоимость=3815*0,59=2250,8 тыс. рублей;

Чистая дисконтированная стоимость=3600*0,502=1807,2 тыс. рублей;

Чистая дисконтированная стоимость= 2121*0,42=890,8 тыс. рублей;

8. Рассчитаем NVPпр=(2503,2+2363,6+2250,8+1807,2+890,8)-10000=-184

Вывод: Предприятию следует отклонить данный проект, т.к. с учетом чистой приведенной текучести предприятие получит убытки по реализации проекта в размере 184 тыс. рублей.

9. Рассчитаем внутреннюю норму доходности проекта по формуле:

IRR=r1+NPVr1/NPVr1-NPVr 2

Условия расчета: R2- примем в расчете на 100% готовой продукции. Рассчитаем NPV по предложенным вариантам.

1. Рассчитаем коэффициент дисконтирования при 100% по формуле:

К=1/(1+1,0)=0,5;

К2=0,25;

К3=0,125;

К4=0,06;

К5=0,03;

Расчет IRR(тыс.рублей)

Показатели	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Чистая текущая дисконт.ст-ть	2503,2	2363,6	2250,8	1807,2	890,8
Коэффициент дисконтирования	0,5	0,25	0,125	0,06	0,03
NPV при 19%	-7496,8	-5133,2	-2882,4	-1075,2	-184

NPV=2503,2-10000=7496,8 тыс.рублей

NPV=2503,2+2363,6-10000=-5133 тыс.рублей

NPV=2503,2+2363,6+2250,8-10000=2885,2 тыс.рублей

NPV=2503,2+2363,6+2250,8+1807,2-10000=-1075,2 тыс.рублей

NPV=2503,2+2363,6+2250,8+1807,2+890,8-10000=-184 тыс.рублей

Так как расчет NPV дает нам отрицательный результат по 5 году реализации проекта, IRR не может быть рассчитан. Изменим показатели выполнения проекта и рассчитаем IRR.

Показатели	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Чистая текущая дисконт.ст-ть	2503,2	2563,6	2250,8	2503,2	2503,2
Коэффициент дисконтирования	0,5	0,25	0,125	0,06	0,03
NPV при 19%	-7496,8	-4933,2	-2382,4	120,8	2624,2
Чистая текущая прибыль	1490	882,25	501,5	280,8	165,6
NPV при 100 %	-8510	-7627,75	-7126,25	-6845,4	-6679,8



Размещено на http://www.allbest.ru/

IRR=19+2624.2/2624.2+6679.8*(100-19)=41.6%

По данным, представленным в таблице, построим финансовый профиль проекта:

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОТВЕТ: 1) IRR не может быть рассчитан;

2) IRR=41,6%

Заключение

Целью создания и приведения в действие механизмов системы банкротства в РФ является необходимость проведения структурной перестройки всего народного хозяйства в соответствии с рыночным спросом населения при условии достижения прибыльной работы основных производящих товары и услуги структур.

Реализация законодательства о банкротстве должна способствовать предупреждению случаев банкротства, оздоровлению всей системы финансовых взаимоотношений между предпринимателями, а в случае признания должника банкротом - сведению к минимуму отрицательных последствий банкротства для обеих сторон, осуществлению всех необходимых процедур в цивилизованной форме.

Закон предусматривает ряд процедур, способствующих восстановлению платежеспособности должника, а именно: досудебную санацию - предоставление должнику финансовой помощи, достаточной для погашения денежных обязательств и восстановления платежеспособности; мораторий на удовлетворение требований кредиторов; возможность заключения мирового соглашения на любой стадии процесса; иные меры, которые могут способствовать достижению вышеназванных целей.

Сам процесс банкротства состоит из ряда сменяющих друг друга процедур: наблюдения - процедуры банкротства, вводимой с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом с целью обеспечения сохранности имущества и проведения анализа финансового состояния должника; внешнего управления - процедуры банкротства, которую арбитражный суд на основании решения собрания кредиторов вводит в целях восстановления платежеспособности должника с передачей полномочий управления должником внешнему управляющему; конкурсного производства - процедуры банкротства, проводимой в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов из средств, полученных путем продажи в установленном порядке имущества должника.

Введение процедур банкротства позволяет отсечь заведомо больные сегменты экономики. Но главное, возникает юридически закреплённая возможность организовать спасение и оздоровление предприятий, не вписавшихся в рынок, посредством антикризисного управления.

Следует уяснить существующие объективные условия для массовой несостоятельности предприятий различных организационно-правовых форм собственности и всего народно-хозяйственного комплекса РФ. Они порождены, прежде всего, непродуманностью экономической концепции и стратегии развития хозяйства в условиях рыночных отношений, низким качественным потенциалом управленческих кадров, а также явились следствием:

...