Экономический анализ и прогнозирование баланса на предприятии ОАО "МТС"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Глава 1. Анализ управления активами и пассивами ОАО «МТС»

1.1 Анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования ОАО «МТС»

Анализ активов и капитала предприятия включает в себя анализ динамики суммы и структуры капитала, динамики суммы и структуры активов, анализа эффективности использования и стоимости капитала и анализа эффективности использования активов.

Как видно из табл.1.1 большею часть капитала за весь анализируемый период составляют долгосрочные обязательства, общая доля которых во всей структуре капитала более 50%. Собственный капитал и резервы, как и краткосрочная кредиторская задолженность составляют около 22% от общей величины пассивов.

На протяжении рассматриваемых периодов коэффициент автономии имеет положительную динамику спада, что говорит о том, что предприятие становиться более зависимо от кредитов, о чем свидетельствует большая доля долгосрочных заемных средств в общей структуре капитала и коэффициент финансирования, который меньше единицы.

Перейдем к анализу динамики суммы и структуры активов ОАО «МТС».

В табл. 1.2. представлена динамика суммы и структуры активов ОАО «МТС» на 31.12.11 - 31.12.13 гг.

Таблица 1.1 Динамика суммы и структуры капитала ОАО «МТС» на 31.12.11 - 31.12.13 годы

Показатели	Тыс. руб.	Доля, %	Темп прироста, %
	31.12.11	31.12.12	31.12.13	31.12.11	31.12.12	31.12.13	13/12	12/11	13/11
Итого капитала	476485024	447901361	433899298	100	100	100	-3,126	-5,999	-8,937
1. Капитал и резервы	106011463	118566435	118301916	0,222	0,265	0,273	-0,223	11,84	11,59
1.1. УК	206641	206641	206641	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров	(593)	-	(19721)	0,000	0,000	0,000	-	-	-
1.3. Добавочный капитал	7499170	7387121	7359809	0,016	0,016	0,017	-0,370	-1,49	-1,85
1.4. Резервный капитал	29900	29900	29900	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
1.5. Нераспределенная прибыль	98326345	110942773	110725287	0,206	0,248	0,255	-0,196	12,83	12,61
2. Долгосрочные обязательства	265068770	226245756	219141819	0,556	0,505	0,505	-3,140	-14,64	-17,32
2.1. Заемные средства	258348287	220644139	208899233	0,542	0,493	0,481	-5,323	-14,59	-19,14
2.2. ОНО	-	-	4829917	-	-	0,011	-	-	-
2.3. Оценочные обязательства	2030991	2377513	2470222	0,004	0,005	0,006	3,899	17,06	21,62
2.4. Кредиторская задолженность	4423720	2892219	2459745	0,009	0,006	0,006	-14,953	-34,62	-44,39
2.5. Доходы будущих периодов	265772	331885	482702	0,001	0,001	0,001	45,443	24,876	81,623
3. Краткосрочные обязательства	105404791	103089170	96455563	0,221	0,230	0,222	-6,435	-2,19	-8,49
3.1. Заемные средства	43112554	41702991	34118297	0,090	0,093	0,079	-18,187	-3,27	-20,86
3.2. Кредиторская задолженность	45965948	46281260	49102425	0,096	0,103	0,113	6,096	0,686	6,823
3.3. Задолженность перед учредителями по выплате доходов	5689	3905	8446	0,000	0,000	0,000	116,287	-31,36	48,46
3.4. Доходы будущих периодов	2552148	2241616	2663012	0,005	0,005	0,006	18,799	-12,16	4,34
3.5. Оценочные обязательства	13768452	12859398	10563383	0,029	0,029	0,024	-17,855	-6,60	-23,27
1. Коэффициент автономии	хх	хх	хх	0,22	0,26	0,27	1,03	1,18	1,23
2. Коэффициент финансирования	хх	хх	хх	2,78	3,5	2,67	0,76	1,26	0,96
3. Коэффициент долгосрочной финансовой устойчивости	хх	хх	хх	0,78	0,77	0,78	1,01	0,99	1
4. Коэффициент соотн. долго- и краткосрочной задолженности	хх	хх	хх	2,51	2,19	2,27	1,03	0,87	0,9

Таблица 1.2. Динамика суммы и структуры активов ОАО «МТС» на 31.12.11 - 31.12.13 годы

Показатели	Тыс. руб.	Доля, %	Темп прироста, %
	31.12.11	31.12.12	31.12.13	31.12.11	31.12.12	31.12.13	13/12	12/11	13/11
Итого имущество	476485024	447901361	433899298	100	100	100	-3,126	-5,99	-8,937
1. ВА	379187984	358725960	369802216	0,796	0,801	0,852	3,088	-5,39	-2,475
1.1. Нематериальные активы	3189732	3702796	4294168	0,007	0,008	0,010	15,971	16,08	34,625
1.2. ОС	127037995	141403393	150187801	0,267	0,316	0,346	6,212	11,30	18,223
1.3. Доходные вложения в мат ценности	309017	466880	461074	0,001	0,001	0,001	-1,244	51,08	49,207
1.4. Финансовые вложения	170122816	149042892	150187801	0,357	0,333	0,346	0,768	-12,39	-11,718
1.5. ОНА	5558808	2503763	-	0,012	0,006	-	-	-54,95	-
1.6. Прочие ВА	72696616	61596236	64209416	0,153	0,138	0,148	4,242	-15,26	-11,675
2. Оборотные активы	97297040	89185401	64097082	0,204	0,199	0,148	-28,131	-8,33	-34,122
2.1. Запасы	1799641	964773	1220027	0,004	0,002	0,003	26,457	-46,39	-32,207
2.2. НДС	147767	124181	583600	0,000	0,000	0,001	369,95	-15,96	294,94
2.3. Дебиторская	31351691	49608719	35227933	0,066	0,111	0,081	-28,988	58,23	12,364
2.4. Финансовые вложения	9013908	21486977	12239892	0,019	0,048	0,028	-43,036	138,37	35,789
2.5. Денежные средства	47864480	12820478	10490563	0,100	0,029	0,024	18,173	-73,21	78,083
2.6. Прочие ОА	7137553	4180273	4335067	0,015	0,009	0,010	3,703	-41,43	-39,264
Показатели структуры имущества:
1. Коэффициент маневренности активов	хх	хх	хх	0,98	0,97	0,96	0,99	0,99	0,98
2. Коэффициент чистых активов	хх	хх	хх	108563611	120808051	120964928	1,00	1,11	1,11
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами	хх	хх	хх	-2,8	-0,53	-0,58	1,09	0,19	0,21
5. Коэффициент текущей ликвидности	хх	хх	хх	0,92	0,87	0,66	0,76	0,95	0,72

Как видно из табл. 1.2. большею часть имущества предприятия составляют внеоборотные активы, более 80%. Из них большею часть составляют финансовые вложения, более 30%. Оборотные активы предприятия составляют порядка 20%, из них около 10% приходиться на дебиторскую задолженность.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами отрицателен, что свидетельствует о том, что предприятие не обладает достаточным количеством собственных средств для финансирования текущей деятельности. Коэффициент текущей ликвидности ниже нормы (1,5), что говорит о том, что предприятие не в состоянии погашать текущие обязательства за счет оборотных активов.

1.2 Анализ эффективности использования активов и капитала ОАО «МТС»

Перейдем к анализу эффективности использования капитала.

В табл. 1.3. представлен анализ эффективности использования и стоимости капитала ОАО «МТС» за 2012 - 2013 гг.

Таблица 1.3 Анализ эффективности использования и стоимости капитала ОАО «МТС» за 2012 - 2013 годы

Показатель	2012	2013	Темп прироста, %	Расчет
1. Выручка	270828650	291825150	7,753
2. Полная себестоимость	200637679	218346860	8,826
3. Прибыль от продаж	70190971	73478290	4,683
4. Проценты к уплате	-17039868	-15739421	-7,632
5. Ставка налога на прибыль, %	-9633561	-7879329	-18,210
6. Чистая прибыль	42949463	55999090	30,384
7. Дивиденды (выплаты собственникам)	40953759	-		ЧП*Кдив
8. Нераспределенная прибыль отчетного периода	110942773	110725287	-0,196	ЧП-Див
9. Среднегодовая сумма активов	462193192,5	440900329,5	-4,607	(Ан.п+Ак.п.)/2
10. Среднегодовая сумма собственного капитала	112288949	118434175,5	5,473	(СКн.п.+СКк.п.)/2
11. Среднегодовая сумма заемного капитала	349904243,5	322466154	-7,842	(ЗКн.п.+ЗКк.п.)/2
12. Доля СК, %	0,260	0,270	3,846	СК/ВБ
13. Доля заемного капитала, %	0,735	0,727	-1,079	ЗК/ВБ
14. Финансовая рентабельность, %	0,382	0,473	23,618	ЧП/Соб.кап.ср
15. Экономическая рентабельность, %	0,122	0,155	26,906	Pr до н.о./Аср
16. Оборачиваемость собственного капитала, раз	2,412	2,464	2,162	Выр/СКср
17. Оборачиваемость заемного капитала, раз	0,774	0,905	16,921	Выр/ЗКср
18. Оборачиваемость капитала, раз	0,586	0,662	12,957	Выр/Аср
19. Период оборота собственного капитала, дней	151,334	148,131	-2,116	360/Об.ск
20. Период оборота заемного капитала, дней	471,571	403,324	-14,472	360/Об.зк
21. Период оборота капитала, дней	622,905	551,456	-11,470	360/Об.акт
22. Плечо финансового рычага, раз	2,778	2,668	-3,957	(КО+ДО)/СК
23. Стоимость собственного капитала, %	36%	36%	0	Див/СКср
24. Стоимость заемного капитала, %	20%	14%	-30,00	% к упл./ЗКср
25. Эффект финансового рычага с европейской точки зрения, %	0,63	1,57	149,21	(1-Н)(Ra-%)*ЗК/СК
26. Эффект финансового рычага с американской точки зрения, раз	1,63	1,31	-19,63
27. Средневзвешенная стоимость капитала, %	21,12	17,86	-15,44	Ks*Ws + Kd*Wd

Как видно из табл. 1.3. чистая прибыль компании возросла в 2013 году на 30% к 2012 году при росте выручки от продаж в 7,75% и росте себестоимости на 8,82%. Так же произошел прирост собственного капитала на 5,5% и уменьшение заемного капитала на 7,8%. Так же увеличились финансовая и экономическая рентабельности на 23,5% и 26,9% соответственно. Так же снизились периоды оборота капитала, собственного капитала и заемного капитала. Доля собственного капитала увеличилась на 3%. Почти на 4% снизилось плечо финансового рычага.

Далее перейдем к анализу эффективности использования активов предприятия.

В табл. 1.4. представлен анализ эффективности использования активов ОАО«МТС» за 2012 - 2013 гг.

Таблица 1.4 Анализ эффективности использования активов ОАО«МТС» за 2012 - 2013 годы

Показатель	Значение	Темп прироста, %
	2012	2013
Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб.	93241220,5	76641241,5	-17,803
в том числе по видам: - среднегодовая сумма запасов сырья, материалов и готовой продукции	1382187	1092380	-20,967
- среднегодовая сумма дебиторской задолженности	40480205	42418326	4,788
- среднегодовая сумма денежных активов	30342479	11655520,5	-61,587
Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	349904243,5	322466154	-7,842
Выручка, тыс. руб.	270828650	291825150	7,753
Себестоимость, тыс. руб.	200637679	218346860	8,826
Соотношение темпов прироста оборотных активов и выручки, %	Х	Х	-2,296
Соотношение темпов прироста дебиторской задолженности и выручки, %	Х	Х	0,618
Соотношение темпов прироста запасав сырья, материалов и готовой продукции и себестоимости, %	Х	Х	-2,376
Оборачиваемость, раз:
- оборотных активов	3,037	4,553	49,928
- запасов сырья, материалов и готовой продукции	145,160	199,882	37,698
- дебиторской задолженности	6,690	6,880	2,829
- денежных активов	8,926	25,038	180,509
- кредиторской задолженности	0,774	0,905	16,921
Период оборота, дней:
- оборотных активов	120,197	80,169	-33,301
- запасов сырья, материалов и готовой продукции	2,514	1,826	-27,377
- дебиторской задолженности	54,556	53,055	-2,752
- денежных активов	40,893	14,578	-64,351
- кредиторской задолженности	471,571	403,324	-14,472
Продолжительность производственного цикла, дней	2,514	1,826	-27,377
Продолжительность операционного цикла, дней	531,156	460,031	-13,391
Продолжительность финансового цикла, дней	528,642	458,205	-13,324
Рентабельность оборотных активов	0,482	0,874	81,417
Среднегодовая сумма внеоборотных активов, тыс. руб.	368951972	364259088	-1,27
в том числе по видам: Среднегодовая сумма основных средств	134220694	145795597	8,62
Среднегодовая сумма нематериальных активов	3446264	3998482	16,02
Среднегодовая сумма финансовых вложений	134220694	14984632	-88,84
Рентабельность внеоборотных активов	0,12	0,15	25,00
Коэффициент производственной отдачи операционных внеоборотных активов	4,2	3,8	-9,52
Коэффициент емкости операционных внеоборотных активов	5,6	5,1	-8,93

Как видно из табл. 1.4. среднегодовая сумма оборотных активов снизилась на 17%. Больше всего снизились денежные активы, на 61,5%. Однако, выручка выросла на 7,75% не смотря на то, что себестоимость выросла на 8,82%. Рентабельность оборотных активов увеличилась на 81,5%, а финансовый цикл сократился на 13%. Это свидетельствует о том, что предприятие эффективно использует активы в своей деятельности.



Глава 2. Анализ производственной деятельности ОАО «МТС»

2.1 Анализ реализуемой продукции ОАО «МТС»

Перейдем к анализу производственной деятельности ОАО «МТС». Для этого мы будем использовать управленческую форму отчета о финансовом результате.

В табл. 2.1. представлена управленческая форма отчета о финансовых результатах за 2012-2013 гг.

По данным табл. 2.1. можно сделать вывод, что самым выгодным продуктом у предприятия является продукт под номером 7. Доля маржинального доха составляет 0,8565096. Самым не выгодным продуктом оказался продукт под номером 6. Его доля маржинального дохода составляет -3,519947191.

2.2 Оценка изменения ассортиментной политики ОАО «МТС»

В прогнозном периоде увеличим производство выгодного продукта на 25% и сократим производство невыгодного продукта так же на 25%. Данные представлены в таблице 2.2.

Как видно из табл. 2.2, после изменений в ассортименте выручка в 2014 году увеличиться на 1459126 тыс. руб. и составит 293284276 тыс. руб. При этом, произойдет снижение себестоимости на 14655937 тыс. руб. Из-за увеличения выручки, прибыль фирмы в 2014 году увеличиться на 16115063 тыс. руб. Запас финансовой прочности у продукта 7 измениться на 40%, а в целом по предприятию почти на 11%. Эффект операционного рычага не изменятся.



Глава 3. Предложения по совершенствованию производственной деятельности и политики управления финансами «МТС»

3.1 Прогнозирование бухгалтерской отчетности ОАО «МТС» методом оборачиваемости

экономический анализ прогнозирование баланс

Для прогнозирования деятельности предприятия будем использовать метод оборачиваемости. Для этого необходимо разработать прогнозный отчет о финансовых результатах на основе прогнозируемого роста объема продаж и составить прогнозный бухгалтерский баланс.

Ожидается, что темп прироста выручки составит 13%. Для расчета прогнозных показателей составим прогнозный отчет о финансовых результатах в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Прогнозный отчет о финансовых результатах ОАО «МТС»

Показатель	2013	Прогноз	Темп прироста, %
Выручка	291825150	329762419	13,00
Себестоимость	(218346860)	(230477788)	5,56
Прибыль от продаж	73478290	99284631	35,12
Проценты к уплате	(15739421)	(15739421)	0,00
Проценты к получению	3442946	3442946	0,00
Прочие доходы	11089535	11089535	0,00
Прочие расходы	(14913809)	(14913809)	0,00
Доходы от участия в др. орг.	10840765	10840765	0,00
Прибыль до налогообложения	68198306	193289278	183,42
Налог на прибыль	(12199216)	(64590471)	429,46
Чистая прибыль	55999090	128698807	129,82

Как видно из табл. 3.3. изменение выручки на 13% увеличит чистую прибыль предприятия на 129,82%

Далее составим прогнозный бухгалтерский баланс. Для этого необходимо рассчитать коэффициенты оборачиваемости запасов, денежных средств, кредиторской и дебиторской задолженности и финансовых вложений на 2013 год.

КОзап = 199,88

КОдс = 62,68

КОдз = 6,87

КОкз = 4,58

КОфв = 1,2

С учетом плановых изменений в коэффициентах оборачиваемости, новые коэффициенты составят

КОзап = 202,88; КОдс = 67,68; КОдс = 10,87; КОкз = 6,58; КОфв = 2,2.

На основании прогнозных коэффициентов найдем прогнозные показатели:

Запасы = 1 052 033 тыс. руб.

Кредиторская задолженность = 20 951 614 тыс. руб.

Дебиторская задолженность = 25 445 925 тыс. руб.

Денежные средства = 4 872 976 тыс. руб.

Финансовые вложения = 56104651 тыс. руб.

Далее в табл. 3.2. представлен прогнозный бухгалтерский баланс ОАО «МТС».

Таблица 3.2 Прогнозный бухгалтерский баланс ОАО «МТС»

Показатель	31.12.13	Прогноз	Темп прироста, %
Активы	433899198	472196468	8,83
1. Внеоборотные активы	369802216	369802216	0,00
1.1. Основные средства	150187801	150187801	0,00
1.2. Доходные вложения	461074	461074	0,00
1.3. Нематериальные активы	4294168	4294168	0,00
1.4.Финансовые вложения	150649757	150649757	0,00
1.5. Прочие ВНА	64209416	64209416	0,00
2. Оборотные активы	64097082	102394252	59,75
2.1. Запасы	1220027	1052033	-13,77
2.2. НДС	583600	583600	0,00
2.3. ДЗ	35227933	25445925	-27,77
2.4. Финансовые вложения	10490563	56104651	434,81
2.5. Денежные средства	10490563	4872976	-53,55
2.5. Прочие ОА	4335067	14335067	230,68
Пассивы	433899198	472196468	8,83
3. Собственный капитал и резервы	118301916	169781439	43,5
3.1. Уставный капитал	206641	206641	0,00
3.2. Собственные акции, выкуп.	(19721)	(19721)	0,00
3.3. Добавочный капитал	7359809	7359809	0,00
3.4. Резервный капитал	29900	29900	0,00
3.5. Нераспределенная прибыль	110725287	162204810	46,5
4. Долгосрочные обязательства	219141819	120921573	-44,82
4.1. Заемные средства	208899233	276340658	32,28
4.2. ОНА	4829917	-	-
4.3. Оценочные обязательства	2470222	-	-
4.4. Кредиторская задолженность	2459745	2459745	0,00
4.5. Доходы будущих периодов	482702	-	-100
5. Краткосрочные обязательства	96455563	23614626	-75,5
5.1. Заемные средства	34118297	-	-100
5.2. Кредиторская задолженность	49102425	20951614	-57,33
5.3. Доходы будущих периодов	2663012	2663012	0,00
5.4. Задолженность перед учредит.	8446	-	-100
5.5. Оценочные обязательства	10563383	-	-100

Как видно из табл. 3.2. в прогнозном периоде ожидается прирост активов и пассивов на 8,83%. Рост оборотных активов составит 59,75%. Запасы сократятся на 13,77%. Дебиторская задолженность сократиться на 27,77%. Собственный капитал предприятия увеличиться на 43,5% за счет нераспределенной прибыли. Долгосрочные и краткосрочные обязательства сократятся на 44,82% и 75,5% соответственно.



3.2 Оценка эффективности деятельности ОАО «МТС» в плановом периоде

Далее проведем анализ эффективности использования и стоимости капитала предприятия в прогнозном году (табл. 3.3).

Таблица 3.3 Анализ эффективности использования и стоимости капитала ОАО «МТС» за 2013 - 2014 годы

Показатель	2013	2014 (прогноз)	Темп прироста, %
1. Выручка	291825150	329762419	13,00
2. Полная себестоимость (вкл. коммерческие и управленческие расходы при их наличии)	218346860	230477788	5,56
3. Прибыль от продаж	73478290	99284631	35,12
4. Проценты к уплате	(15739421)	(15739421)	0,00
5. Ставка налога на прибыль, %	(7879329)	(64590471)	719,75
6. Чистая прибыль	55999090	128698807	129,82
7. Дивиденды (выплаты собственникам)	-	77219284	-
8. Нераспределенная прибыль о. п.	110725287	51479523	-53,51
9. Среднегодовая сумма активов	440900329,5	453047833	2,76
10. Среднегодовая сумма собственного капитала	118434175,5	118301916	-0,11
11. Среднегодовая сумма заемного капитала	322466154	230066791	-28,65
12. Доля собственного капитала, %	0,270	0,25	-7,41
13. Доля заемного капитала, %	0,727	0,31	-57,36
14. Финансовая рентабельность, %	0,473	1,088	130,02
15. Экономическая рентабельность, %	0,155	0,427	175,48
16. Оборачиваемость собственного капитала, раз	2,464	2,787	13,11
17. Оборачиваемость заемного капитала, раз	0,905	1,43	58,01
18. Оборачиваемость капитала, раз	0,662	0,728	9,97
19. Период оборота собственного капитала, дней	148,131	130,97	-11,59
20. Период оборота заемного капитала, дней	403,324	255,245	-36,71
21. Период оборота капитала, дней	551,456	501,374	-9,08
22. Плечо финансового рычага, раз	2,668	0,85	-100,00
23. Стоимость собственного капитала, %	36	45	25,00
24. Стоимость заемного капитала, %	14	11	-21,43
25. Эффект финансового рычага с европейской точки зрения, %	1,57	0,51	-67,52
26. Эффект финансового рычага с американской точки зрения, раз	1,31	0,77	-41,22
27. Средневзвешенная стоимость капитала, %	17,86	14	-21,61

Как видно из табл. 3.3 чистая прибыль увеличилась на 129,82%. Среднегодовая сумма заемного капитала сократилась на 28,65%. Финансовая и экономическая рентабельность увеличились на 130% и 175,5% соответственно. Стоимость собственного капитала возросла на 25%, в то время как стоимость заемного капитала снизилась на 21,43%.

Далее перейдем к анализу эффективности использования активов (табл. 3.4).

Таблица 3.4 Анализ эффективности использования активов ОАО «МТС» за 2013 - 2014 годы

Показатель	Значение	Темп прироста, %
	2013	2014 (прогноз)
Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб.	76641241,5	83245667	8,62
в том числе по видам: - среднегодовая сумма запасов сырья, материалов и готовой продукции	1092380	1136030	4,00
- среднегодовая сумма дебиторской задолженности	42418326	30336929	-28,48
- среднегодовая сумма денежных активов	11655520,5	7681769,5	-34,09
Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	322466154	230066790,5	-28,65
Выручка, тыс. руб.	291825150	329762419	13,00
Себестоимость, тыс. руб.	218346860	230477788	5,56
Соотношение темпов прироста оборотных активов и выручки, %	Х	Х	0,66
Соотношение темпов прироста дебиторской задолженности и выручки, %	Х	Х	-2,2
Соотношение темпов прироста запасав сырья, материалов и готовой продукции и себестоимости, %	Х	Х	0,71
Оборачиваемость, раз:
- оборотных активов	4,553	3,22
- запасов сырья, материалов и готовой продукции	199,882	202,88	1,50
- дебиторской задолженности	6,880	10,87	57,99
- денежных активов	25,038	49,93	99,42
- кредиторской задолженности	0,905	1,43	58,01
Период оборота, дней:
- оборотных активов	80,169	113,35	41,39
- запасов сырья, материалов и готовой продукции	1,826	1,8	-1,42
- дебиторской задолженности	53,055	33,58	-36,71
- денежных активов	14,578	7,31	-49,86
- кредиторской задолженности	403,324	255,24	-36,72
Продолжительность производственного цикла, дней	1,826	1,8	-1,42
Продолжительность операционного цикла, дней	460,031	292,42	-36,43
Продолжительность финансового цикла, дней	458,205	290,62	-36,57
Рентабельность оборотных активов	0,874	1,26	44,16
Среднегодовая сумма внеоборотных активов, тыс. руб.	369802216	369802216	0,00
в том числе по видам: Среднегодовая сумма основных средств	150187801	150187801	0,00
Среднегодовая сумма нематериальных активов	4294168	4294168	0,00
Среднегодовая сумма финансовых вложений	150649757	150649757	0,00
Рентабельность внеоборотных активов	0,73	0,857	17,40
Коэффициент производственной отдачи операционных внеоборотных активов	3,8	4,6	21,05
Коэффициент емкости операционных внеоборотных активов	5,1	5,7	11,76

Как видно из табл. 3.4 среднегодовая сумма оборотных активов увеличиться на 8,62%. Выручка и себестоимость вырастут на 13% и 5,56%. Увеличился период оборота оборотных активов на 41,39%, а периоды оборота запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и кредиторской задолженности снизились. Рентабельность оборотных активов выросла на 44,16%.

Заключение

В данной работе был представлен анализ ОАО «МТС» за 2011-2013 гг. и прогноз на 2014 год.

В анализируемых периодах большею часть имущества предприятия составляют внеоборотные активы, более 80%. Из них большею часть составляют финансовые вложения, более 30%. Оборотные активы предприятия составляют порядка 20%, из них около 10% приходиться на дебиторскую задолженность.

При производстве десяти наименований продуктов можно сделать вывод, что самым выгодным продуктом у предприятия является продукт под номером 7. Доля маржинального доха составляет 0,8565096. Самым не выгодным продуктом оказался продукт под номером 6. Его доля маржинального дохода составляет -3,519947191. Но при увеличении производства выгодного продукта на 25% и уменьшении невыгодного продукта на 25% существенных результатов предприятие не получит.

После изменений в ассортименте выручка в 2014 году увеличиться на 1459126 тыс. руб. и составит 293284276 тыс. руб. При этом, произойдет снижение себестоимости на 14655937 тыс. руб. Из-за увеличения выручки, прибыль фирмы в 2014 году увеличиться на 16115063 тыс. руб. Запас финансовой прочности у продукта 7 измениться на 40%, а в целом по предприятию почти на 11%. Эффект операционного рычага не изменятся.

По итогам прогноза можно сделать оценку, что если выручка предприятия в 2014 году возрастет на 13%, то чистая прибыль увеличиться почти на 130%.

Так же в прогнозном периоде ожидается прирост активов и пассивов на 8,83%. Рост оборотных активов составит 59,75%. Запасы сократятся на 13,77%. Дебиторская задолженность сократиться на 27,77%. Собственный капитал предприятия увеличиться на 43,5% за счет нераспределенной прибыли. Долгосрочные и краткосрочные обязательства сократятся на 44,82% и 75,5% соответственно.

Среднегодовая сумма заемного капитала сократилась на 28,65%. Финансовая и экономическая рентабельность увеличились на 130% и 175,5% соответственно. Стоимость собственного капитала возросла на 25%, в то время как стоимость заемного капитала снизилась на 21,43%.

Среднегодовая сумма оборотных активов увеличиться на 8,62%. Выручка и себестоимость вырастут на 13% и 5,56%. Увеличился период оборота оборотных активов на 41,39%, а периоды оборота запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и кредиторской задолженности снизились. Рентабельность оборотных активов выросла на 44,16%.



Список литературы

1. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учебное пособие (ГРИФ) /Лихачева О.Н., Щуров С.А. Изд.: Вузовский учебник. - 2009. - 288с.

2. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб.пособие/Под ред. И.Я.Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2007.

3.Зуб А.Т. Стратегический менеджмент: теория и практика: Учебное пособие для вузов. - М., 2002.

4. Когденко В. Г., Мельник М. В., Быковников И. Л. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. Издательство: Юнити-Дана. - 2009. - 472с.

5. Мардаровская Ю. В. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия. Издательство: ЭЛИТ.- 2009. - 272с.

6. Финансы предприятий (организаций) под ред. Колчиной Н.В. М. ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

7. Финансовая отчетность ОАО «МТС»

Приложение

Таблица 2.1 Управленческая форма отчета о финансовых результатах за 2012-2013 годы

Показатель	Год	Продукты
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Выручка, тыс. руб.	2012	40624297,5	32499438	27082865	13541432,5	40624297,5	13541432,5	18958006	27082865	24374578,5	32499438
	2013	43773772,5	35019018	29182515	14591257,5	43773772,5	14591257,5	20427761	29182515	26264263,5	35019018
	Темп прироста, %	7,752687908	7,75268791	7,75268791	7,75268791	7,752687908	7,752687908	7,7526879	7,7526879	7,75268791	7,75268791
Переменные затраты, тыс. руб.	2012	12146006,75	6430238,87	8002075,03	4001037,52	8573651,82	6430238,865	2857883,9	4286825,9	7001815,65	17147303,6
	2013	12457545,86	6595171,34	8207324,33	4103662,16	8793561,78	65951713,35	2931187,3	4396780,9	7181408,79	17587123,6
	Темп прироста, %	2,564950906	2,56495091	2,56495091	2,56495091	2,564950906	925,6495091	2,5649509	2,5649509	2,56495091	2,56495091
Постоянные затраты, тыс. руб.	2012	12146006,75	15003890,7	3429460,73	6001556,27	5715767,88	714470,985	11431536	4286825,9	3000778,14	4286825,91
	2013	12457545,86	15388733,1	3517424,71	6155493,25	5862374,52	7327968,15	11724749	4396780,9	3077746,62	4396780,89
	Темп прироста, %

Подобные документы

• Анализ состава и структуры имущества ОАО "ПЗСП"

  Оценка состава, динамики и структуры имущества ОАО "ПЗСП". Анализ имущества организации и источников его формирования. Группировка активов предприятия. Размещение капитала предприятия, его значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности.
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 24.05.2016
  

• Экономический анализ предприятия ООО "Русская строительная компания"

  Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия, источников формирования имущества. Оценка динамики хозяйственной независимости, устойчивости, маневренности, платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса и показателей ликвидности.
  
  курсовая работа [95,9 K], добавлен 15.12.2009
  

• Характеристика ОАО "Федеральная сетевая компания Единой энергетической Системы" (ОАО "ФСК ЕЭС")

  Организационная структура ОАО "ФСК ЕЭС" и система управления. Труд и заработная плата. Анализ состава, структуры и динамики имущества и источников его формирования. Анализ динамики и структуры источников капитала. Оценка ликвидности и платежеспособности.
  
  отчет по практике [1,3 M], добавлен 13.12.2012
  

• Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ показателей хозяйственной деятельности ОАО "СельхозМаш". Оценка эффективности использования производственных ресурсов предприятия. Анализ структуры источников формирования имущества организации. Оценка вероятности банкротства ОАО "СельхозМаш".
  
  курсовая работа [56,5 K], добавлен 12.06.2014
  

• Анализ имущества предприятия и источников его формирования

  Классификация заемного капитала. Методика анализа и показатели оценки состояния имущества и источников его формирования. Производственные ресурсы, а также эффективность их использования на предприятии. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [221,5 K], добавлен 25.04.2013
  

• Анализ состояния имущества предприятия

  Теоретические основы анализа состояния имущества: понятие, значение, задачи. Источники формирования, виды и формы ресурсов. Анализ состояния имущества предприятия. Оценка структуры баланса, динамики, состава и структуры капитала и экономических элементов.
  
  курсовая работа [31,9 K], добавлен 10.06.2008
  

• Анализ источников формирования капитала предприятия

  Методические основы анализа источников формирования капитала предприятия и его размещения. Анализ динамики, состава, структуры источников формирования капитала предприятия ОАО "ВБД Напитки". Методика увеличения капитала за счет выпуска обыкновенных акций.
  
  курсовая работа [55,8 K], добавлен 27.12.2010
  

• Оценка имущественного состояния предприятия

  Имущество предприятия: содержание, состав, структура и методика анализа. Оценка и анализ структуры, динамики и источников формирования имущества предприятия на примере ОАО "Липецкхлебмакаронпром". Эффективность использования имущества, пути ее повышения.
  
  дипломная работа [97,8 K], добавлен 24.11.2010
  

• Анализ структуры баланса филиала "Ставрополькрайводоканала" - Светлоградского "Межрайводоканала"

  Организационная характеристика предприятия "Межрайводоканал". Оценка эффективности использования имущества, основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала. Анализ состава и динамики балансовой прибыли, рентабельности предприятия.
  
  реферат [118,5 K], добавлен 13.07.2010
  

• Экономический анализ активов баланса

  Анализ внеоборотных активов: эффективности использования нематериальных активов, эффективности использования основных средств, структуры и динамики основных средств, фондоотдачи основных средств. Анализ оборотных активов: оборачиваемости.
  
  курсовая работа [106,4 K], добавлен 13.01.2003
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия. Оценка реальных активов, характеризующих производственные возможности. Динамика состава, структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Анализ состава, структуры прибыли до налогообложения.
  
  контрольная работа [32,4 K], добавлен 19.07.2010
  

• Анализ деятельности строительного предприятия ООО "СтройФорест"

  Краткая характеристика строительного предприятия. Рассмотрение производственной структуры и его подразделений. Основные экономические показатели эффективности хозяйственной деятельности. Анализ динамики структуры стоимости имущества и источников.
  
  отчет по практике [26,4 K], добавлен 14.10.2014
  

• Экономический анализ деятельности предприятия (на примере ЗАО "Сапиев")

  Анализ динамики, величины, состава и структуры активов предприятия. Описание характеристик источников имущества. Выявление платежеспособности и финансовой устойчивости, деловой активности предприятия. Выработка направлений стабилизации деятельности.
  
  курсовая работа [74,8 K], добавлен 14.12.2014
  

• Оценка экономической эффективности работы предприятия

  Расчет показателей рентабельности продукции и оборота. Оценка эффективности использования капитала, инвестированного собственниками. Экспресс-анализ бухгалтерского баланса, источников формирования капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  курсовая работа [583,5 K], добавлен 16.12.2013
  

• Методы оценки экономической эффективности предпринимательской деятельности на предприятии ЧУП "Слуцкая база ОПС"

  Оценка финансово-хозяйственной деятельности ЧУП "Слуцкая база ОПС": динамика, состав и структура активов, источников собственного и заемного капитала. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия, платежеспособности, ликвидности активов баланса.
  
  дипломная работа [139,2 K], добавлен 18.01.2014
  

• Анализ экономических результатов деятельности предприятия ОАО "Владикавказский завод "Электроконтактор"

  Оценка прибыльности и эффективности, деловой активности предприятия, его ликвидности и рыночной устойчивости. Оценка источников формирования собственного капитала. Анализ собственных оборотных средств, чистых активов и прибыли ОАО "Электроконтактор".
  
  курсовая работа [55,5 K], добавлен 23.01.2014
  

• Анализ эффективности использования оборотных активов на примере предприятия ООО "Сфера"

  Понятие, состав, классификация оборотного капитала. Производственно-экономическая характеристика предприятия ООО "Сфера". Анализ структуры и динамики оборотных активов предприятия. Мероприятия, направленные на повышение эффективности их использования.
  
  курсовая работа [217,2 K], добавлен 12.06.2015
  

• Анализ хозяйственной деятельности ОАО ОКТБ "Кристалл"

  Анализ динамики, состава и структуры имущества и его источников. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения обязательств. Анализ платежеспособности и использования активов, вероятности банкротства по модели Альтмана.
  
  курсовая работа [62,2 K], добавлен 11.12.2012
  

• Анализ финансово-экономического состояния предприятия

  Оценка структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования. Взаимосвязь показателей актива и пассива баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности, показателей финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [45,4 K], добавлен 02.11.2011
  

• Организационно-экономическая характеристика деятельности филиала ОАО "Липецкхлебмакаронпром" "Подгоренский мукомольный завод"

  Анализ состава, структуры, динамики имущества предприятия и источников его формирования. Проведение оценки состояния и эффективности использования имущества мукомольного завода. Пути улучшения его финансового состояния и повышения платежеспособности.
  
  дипломная работа [61,6 K], добавлен 10.06.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам