Открытое акционерное общество

Размещено на http://www.allbest.ru/

18

СОДЕРЖАНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
• 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
• 3. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ, ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• ВВЕДЕНИЕ
• Учебная практика - это составная часть программы высшего образования, одна из форм учебного процесса. Она заключается в практической подготовке будущего специалиста и закрепляет полученные теоретические знания.
• Объектом исследования является Открытое акционерное общество «Арбат».
• Задачи практики:
• - закрепить и расширить полученные в институте знания;
• - приобрести навыки практической работы по специальности, систематизации и анализа цифровых данных, формулирования финансовых решений;
• - изучить директивные и инструктивные материалы, используемые в управлении финансами, финансовую отчетность и финансовые
  расчеты предприятия, учреждения, организации;
• - изучить действующие формы и методы экономической и контрольной работы:
• - получить опыт работы с электронно-вычислительной техникой и оргтехникой;
• - ознакомиться с идеологической, организаторской и воспитательной работой в трудовых коллективах.
• Целями учебной практики являются:
• - формирование у студентов практических умений и навыков в процессе выполнения ими различных обязанностей и заданий, свойственных профессиональной деятельности по специальности;
• - подготовка будущего специалиста к трудовой деятельности в соответствии с квалификацией, получаемой по окончании обучения.
• 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
• ОАО «Арбат» создано в процессе преобразования из государственного предприятия, в соответствии с решением трудового коллектива и Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества», является его правопреемником, несёт права и обязанности, возникшие у указанного предприятия до момента его преобразования в акционерное общество.
• Организационно-правовая форма Общества - Открытое акционерное общество.
• Полное наименование общества - Открытое акционерное общество «Арбат». Сокращенное наименование Общества: ОАО «Арбат».
• Общество с момента его регистрации является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему акционерами в счёт оплаты акций.
• Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и тарифам, устанавливаемым обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ.
• Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность Общества со стороны государственных, общественных и других организаций не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контроля и ревизии согласно действующему законодательству.
• Тип производства, исходя из масштабов производства и характера повторяемости производства продукции - серийный.
• При данном типе производства продукции специализация основана на изготовлении более широкой номенклатуры изделий, запускаемых в производство сериями, при этом выпуск таких серий может повторяться через соответствующий период времени.
• Целью общества является извлечение прибыли, насыщение рынка продукцией, товарами и услугами с высокими потребительскими свойствами.
• Предметом деятельности Общества является:
• торгово-закупочная деятельность и торговые услуги;
• комиссионные и иные посреднические услуги;
• маркетинговые, рекламные и информационные услуги;
• организация и проведение аукционов, конкурсов, концертов, шоу;
• - изготовление строительных материалов, конструкций, товаров народного потребления, продукции производственно-технического назначения, других предметов, изделий и материалов;
• - строительно-монтажные, ремонтно-строительные, реставрационные, художественно-оформительские, проектно-сметные, погрузочно-разгрузочные работы;
• ремонт автотранспорта, оказание услуг автолюбителям;
• оказание фотоуслуг;
• ремонт, сборка, наладка и техническое обслуживание видео-, аудио-, множительной и компьютерной техники;
• - организация банно-прачечного обслуживания;
• - производство, переработка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции и продукции животноводства.
• Виды деятельности, для выполнения которых требуется отдельная лицензия, могут выполняться только после ее получения в установленном законодательством порядке.
• Отношения предприятия с другими физическими и юридическими лицами в сфере хозяйственной деятельности строятся на договорных началах в соответствии с действующим законодательством РФ. В настоящее время заказчиками являются частные лица.
• Структуру управления ОАО «Арбат» можно представить в виде схемы, приведенной на рис.1.
• Руководит предприятием директор, который имеет заместителей в лице главного инженера и заместителя директора по производству.
• Главный инженер несет ответственность за работу технического отдела и отдела снабжения, заместитель директора по производству - за работу маркетингового отдела, мастеров, начальников цехов и прорабов.

Размещено на http://www.allbest.ru/

18

• Рисунок 1 - Схема управления ОАО «Арбат»
• Начальники цехов организуют и координируют работу рабочих своего цеха. Непосредственно директору подчинен главный бухгалтер предприятия, который контролирует работу экономического подразделения.
• ОАО не имеет специальной финансовой службы, на которую возложены функции управления финансами и выработки финансовой политики предприятия. Эти функции выполняет отдельный исполнитель - бухгалтер, в составе экономического подразделения предприятия - бухгалтерии.
• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его состояния осуществляется главным бухгалтером, по распоряжению директора предприятия.
• Рассмотрим в таблице 1 основные финансовые показатели деятельности ОАО «Арбат» в период 2011-2013гг.
• Выручка от продаж за 2012 - 2013 г.г. увеличилась с 1913 тыс.руб. до 9828 тыс.руб., что составляет в абсолютном выражении 4113 тыс.руб. Величина себестоимости продукции в 2013 г. значительно возросла. По сравнению с 2012 г. она увеличилась на 3635 тыс.руб. Прибыль от продажи в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 213 тыс.руб.
• Таблица 1 - Основные показатели деятельности ОАО «Арбат» в 2011-2013 гг.

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	Абсолютное отклонение (+,-)
				2013г.к 2011 г.	2013г.к 2012 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, услуг, тыс.руб.	1913	6026	9828	+7915	+3802
Себестоимость товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	1616	5251	8652	+7036	+3401
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	77	290	385	+308	+95
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	70	272	363	+293	+91
Чистая прибыль, тыс.руб.	16	176	254	+238	+78
Стоимость основных средств, тыс.руб.	41	151	148	+ 107	-3
Сумма оборотных активов, тыс.руб.	164	441	885	+721	+444
Среднегодовая численность работников, чел.	86	91	98	+ 12	+7
Общая рентабельность, %	0,84	2,92	2,58	+ 1,74	-0,34
Рентабельность производства продукции, %	4,76	5,52	4,46	-0,30	-1,06

• Фактическая чистая прибыль предприятия в 2013 г. составила 254 тыс.руб., то есть по сравнению с аналогичным показателем прошлого года она возросла на 160 тыс.руб.
• Общая рентабельность, характеризующая эффективность работы предприятия в целом и определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от продаж, в 2013 г. составила 2,58%, что на 0,34% меньше, чем в 2012 году. Показатель рентабельности производства продукции, исчисляемый как отношение прибыли к себестоимости, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшился на 1,06% и составил 4,46%.
• Выручка от продаж в 2011 - 2013 г.г. увеличилась с 1913 тыс.руб. до 9828 тыс.руб., что составляет в абсолютном выражении 7915 тыс.руб. Одновременно с этим увеличилась себестоимость продукции, работ, услуг, рост которой составил 7036 тыс.руб. в 2013 году по сравнению с 2011 годом.
• Оценивая данные показатели, мы видим, что в течение всего рассматриваемого периода выручка от продажи продукции, работ, услуг превышает их себестоимость.
• Таким образом, складывающая в данном случае картина говорит о том, что ОАО «Арбат» за исследуемый период работало эффективно, получая при этом прибыль от продаж, величина которой в 2013 г. по сравнению с 2011 годом увеличилась на 308 тыс. рублей и составила 385 тыс. рублей.
• Прибыль до налогообложения представляет собой положительную величину, к тому произошло ее существенное увеличение - на 2931 тыс.рублей, равно как и чистая прибыль предприятия, которая к 2013 году выросла на 238 тыс.руб. и составила 254 тыс. руб.
• Стоимость основных средств ОАО «Арбат» за анализируемый период также увеличилась на 107 тыс.рублей и в 2013 году составила 148 тыс.рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.
• Сумма оборотных активов в 2011 году составила 164 тыс.руб., в 2012 году - 441 тыс.руб., в 2013 году - 885 тыс.руб. Из приведенных данных видно, что рост оборотных активов составил 721 тыс. руб.
• Среднегодовая численность работников ОАО «Арбат» также увеличилась на 12 человек и составила в 2013 году 98 человек.
• Общая рентабельность в 2013 г. составила 2,58%, что на 1,74% больше, чем в 2011 году.
• Показатель рентабельности производства продукции в 2013г. по сравнению с 2011 г. снизился на 0,30% и составил 4,46%.
• Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. От рациональности размещения финансовых ресурсов в активах предприятия и оптимальности структуры этих активов зависит повышение изменение суммы прибыли, рентабельности предприятия, а, следовательно, улучшение его финансового состояния.
• Эмиссии ценных бумаг не производилось, следовательно, увеличение собственного капитала не привело к реальному увеличению источников финансовых ресурсов.
• Главной тенденцией в динамике источников средств ОАО «Арбат» является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия, как с положительной, так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости.

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Динамика показателей ликвидности баланса ОАО «Арбат» за 2011 - 2013 гг. представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Показатели ликвидности баланса ОАО «Арбат» в 2011 - 2013 г.г.

Статьи актива по степени ликвидности	Тыс. руб.	Статьи пассива по степени ликвидности	Тыс. руб.	Степень ликвидности баланса
2011 год
А1	121	П1	200	А1 <П1
А2	5	П2	0	А2>П2
A3	38	ПЗ	66	АЗ<ПЗ
А4	96	П4	-6	А4>П4
2012 год
А1	11	П1	422	А1 <П1
А2	262	П2	0	А2>П2
A3	168	П3	66	АЗ>ПЗ
А4	201	П4	154	А4>П4
2013 год
А1	144	П1	639	А1<П1
А2	456	П2	0	А2>П2
A3	285	ПЗ	66	АЗ>ПЗ
А4	196	П4	376	А4<П4

Таким образом, бухгалтерский баланс предприятия на конец 2013 года нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как не выполняется одно нормативное соотношение.

В 2011 году у наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил 79 тыс. руб., в 2012 году - 411 тыс. руб., а в 2013 году - 495 тыс. руб.

Превышение активов групп А₂ и Аз над пассивами групп П₂ и Пз соответственно в данной ситуации обусловлено отсутствием у предприятия этих обязательств. В свою очередь здесь возникает платежный излишек средств, который может компенсировать недостаток их по другой группе активов, однако, следует заметить, что компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность.

При этом для «Медленно реализуемых активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается недостаток платежных средств 28 тыс. руб. в 2011 году, а в 2012 и 2013 годах излишек - 102 тыс. руб. и 219 тыс. руб. в 2012 и 2013 годах соответственно, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов.

Выполнение четвертого соотношения ликвидности свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Как уже было доказано ранее у ОАО «Арбат» отсутствуют собственные оборотные средства. Таким образом, в отношении четвертого соотношения труднореализуемых активов и постоянных пассивов наблюдается недостаток средств.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности.

Динамика коэффициентов платежеспособности и ликвидности ОАО «Арбат» в 2011 - 2013 гг. представлены в таблице 3.

По данным таблицы коэффициент текущей платежеспособности свидетельствует о том, что в настоящее время предприятие способно покрыть только 23% своих наиболее срочных обязательств и краткосрочных кредитов за счет высоколиквидных и быстрореализуемых активов. За анализируемый период произошло снижение данного показателя на 0,38 пунктов.

Таблица 3 - Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «Арбат» в 2011 - 2013 гг.

Коэффициенты ликвидности	Нормативное значение	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение 2013 г. к:
					2011 г.	2012 г.
Коэффициент текущей платежеспособности	>1	0,61	0,03	0,23	-0,38	+0,20
Общий показатель ликвидности	> 1	0,61	0,44	0,69	+0,08	+0,25
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	0,61	0,03	0,23	-0,38	+0,20
Коэффициент текущей ликвидности	>2	0,48	0,48	0,31	-0,17	-0.17
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	>0,1	-0,62	-0,11	0,20	+0,82	+0,31
Коэффициент восстановления платежеспособности	> 1	0,42	0,48	. 0,23	-0,19	-0,25

Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.

Его значение признается достаточным, если он выше 0,2. Если предприятие в текущий момент может хотя бы на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств. На стабильно работающем предприятии он должен быть больше или равен 2.

По динамике коэффициента текущей ликвидности можно сделать вывод о снижении оборотных средств ОАО «Арбат», причем в 2011 - 2012 годах данный показатель был равен 0,48, а в 2013 году это снижение составило 0,17 пунктов.

Обеспеченность собственными оборотными средствами ОАО «Арбат» в 2011 - 2012 г.г. имеет отрицательное значение вследствие отсутствия у предприятия собственных оборотных средств, а в 2013 году данный показатель соответствует нормативу, что свидетельствует о том, что в 2013 году предприятие обладает достаточным количеством собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Что касается критериев платежеспособности предприятия, то анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе двух показателей: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец периода имеет значение менее 0,1.

В ОАО «Арбат» коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода составляет 0,31, коэффициент обеспеченности собственными средствами составляет 0,20.

Значение коэффициента текущей ликвидности значительно ниже нормативного, следовательно, ОАО «Арбат» неплатежеспособно.

Динамика показателей кредитоспособности ОАО «Арбат» представлена в таблице 4.

Исходя из данных таблицы 4, можно сделать вывод, что коэффициент кредитоспособности ОАО «Арбат» за анализируемый период увеличился на 0,64 и к концу 2013 года составил 1,26 (при норме >1).

Таблица 4 - Динамика коэффициентов кредитоспособности ОАО «Арбат» в 2011 - 2013 гг.

Коэффициенты кредитоспособности	Нормативное значение [15, с.18]	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение 2013 г. к:
					2011г.	2012г.
Коэффициент кредитоспособности	>1	0,62	0,90	1,26	+0,64	+0,36
Коэффициент кредитоспособности (уточненный)	>1	0,61	0,44	0,71	+0,10	+0,27

Уточненный коэффициент кредитоспособности за весь анализируемый период ниже нормативного значения, однако, наблюдается положительная тенденция его увеличения. Так, в 2013 году по отношению к 2012 году он увеличился на 0,27, а за два года - на 0,10.

Показатели для определения финансовой устойчивости ОАО «Арбат» представлены в таблице 5.

Из анализа финансовой устойчивости следует что ОАО «Арбат» находится в неустойчивом финансовом состоянии. Анализируя данные таблицы можно сделать вывод о недостатке собственных оборотных средств на конец анализируемого периода в сумме 105 тыс.руб.

Таблица 5 - Определение типа финансовой устойчивости ОАО «Арбат» в 2011 - 2013 гг.

Показатели	Обозначение	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение 2013 г. к:
					2011г.	2012г.
I. Показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат
Собственные оборотные средства	СОС	-102	-47	180	+282	+227
Наличие долгосрочных источников формирования запасов, тыс. руб.	СД	66	66	66	-	-
Общая величина основных источников, тыс. руб.	ОИ	164	441	885	+721	+444
II. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования
Излишек (+) или недостаток (-) СОС	? СОС	-140	-212	-105	+35	+ 107
Излишек (+) или недостаток (-) СД	? СД	+28	-99	-219	-247	-120
Излишек (+) или недостаток (-) общей ОИ	? ОИ	+ 126	+276	+600	+474	+324
Тип финансовой ситуации		Неустойчи- вая	Неустой- чивая	Неустой- чивая

Недостаток собственных оборотных средств объясняется тем, что собственные оборотные средства предприятия на конец 2012 года не могут покрыть запасы. Также наблюдается недостаток долгосрочных источников формирования запасов и затрат предприятия в сумме 219 тыс.рублей на конец 2013 года.

Однако общей величины источников формирования хватает для покрытия запасов. Более глубокая оценка финансовой устойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов финансовой устойчивости, которые являются относительными величинами.

Таблица 6 - Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Арбат» в 2011 - 2013 г.г.

Показатели	Норматив	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение 2013 г. к:
					2011г.	2012г.
Коэффициент автономии	>0,5	-0,02	0,24	0,35	+0,37	+0,11
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<1	-44,33	3,17	1,88	+47,50	-1,31
Коэффициент маневренности	>0,5	17,00	-0,31	0,48	-16,52	+0,79
Коэффициент финансовой устойчивости	>0,75	0,23	0,34	0,41	+0,18	+0,07
Коэффициент финансовой зависимости	>0,6	1,02	0,76	0,65	-0,37	-0,11

Необходимые исходные данные и расчет коэффициентов финансовой устойчивости представлены в таблице 6. Из таблицы видно, что коэффициент автономии ниже нормативного значения на протяжении всего анализируемого периода, однако данный показатель увеличивается.

Динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о степени зависимости предприятия от внешних источников финансирования, т.е. предприятие на 1 рубль собственных средств привлекает в 2012 году - 3,17 рубля и в 2013 году - 1,88 рубля заемных средств, это отрицательный показатель предприятия, хотя за анализируемый период произошло снижение данного показателя на 1,31.

Коэффициент маневренности за анализируемый период снизился на 16,52 и к концу 2013 года составил 0,48. Это свидетельствует о том, что собственные средства вкладываются в оборотные активы, т.е. используются для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент финансовой устойчивости свидетельствует о том, что удельный вес собственных средств в 2011 - 2013 гг. не соответствует нормативному значению, однако наблюдается тенденция к увеличению данного показателя. Динамика данного показателя указывает на финансовую зависимость предприятии от внешних источников.

Коэффициент платежеспособности ОАО «Арбат» немного ниже нормативного значения, что может вызвать недоверие к данному предприятию.

Коэффициент финансовой зависимости не должен превышать 0,6. Для ОАО «Арбат» он составил в 2011 году 1,02, в 2012 году сократился на 0,26 и составил 0,76, а в 2012 году он сократился ещё на 0,11 и составил 0,65.

Данные показатели не соответствуют нормативному значению и имеют тенденцию к снижению, это говорит о том, что финансовая зависимость предприятия уменьшается, что положительно сказывается на общем финансовом состоянии предприятия.

3. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ, ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Следующим этапом анализа финансового состояния предприятия проведем расчет основных его показателей деловой активности и рентабельности. Динамика показателей деловой активности ОАО «Арбат» в 2011 - 2013 гг. представлена в таблице 7.

Таблица 7 - Показатели деловой активности ОАО «Арбат» в 2011 - 2013 гг.

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение 2013 г. к:
				2011 г.	2012 г.
1. Оборачиваемость активов
- коэффициент оборачиваемости	4,69	6,71	11,41	+6,72	+4,70
- время оборота, дней	77,83	54,40	31,99	-45,84	-22,41
2. Оборачиваемость основных фондов (фондоотдача)
- коэффициент оборачиваемости	32,17	62,77	65,74	+33,57	+2,97
- время оборота, дней	11,35	5,81	5,55	-5,80	-0,26
3. Оборачиваемость оборотных активов
- коэффициент оборачиваемости	15,37	19,92	14,82	-0,55	-5,10
- время оборота, дней	23,75	18,32	24,63	+0,88	+6,31
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости	141,70	45,14	27,38	-114,32	-17,76
- время оборота, дней	2,58	8,09	13,33	+10,75	+5,24
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости	10,63	16,88	16,31	+5,68	-0,57
- время оборота, дней	34,34	21,62	22,38	-11,96	+0,76
6. Оборачиваемость МПЗ
- коэффициент оборачиваемости	53,89	59,44	43,68	-10,21	-5,76
- время оборота, дней	6,77	6,14	8,36	+ 1,59	+2,22
7. Оборачиваемость собственных средств
- коэффициент оборачиваемости	-136,64	81,43	37,09	+ 173,73	-44,34
- время оборота, дней	-2,67	4,48	9,84	+ 12,51	+5,36

По данным таблицы можно сделать следующие выводы.

Коэффициент оборачиваемости активов имеет небольшое значение, что свидетельствует о медленной оборачиваемости капитала, вложенного в активы предприятия, однако за анализируемый период оборачиваемость активов ускорилась на 6,72 оборотов, а время оборачиваемости, наоборот, снизилось на 45,8 дней.

Оборачиваемость основных фондов ускорилась с 32,17 оборотов в2007 году до 65,74 оборотов в 2013 году, т.е. произошло ее ускорение на 33,57оборотов. Время оборота основных фондов снизилось на 5,8 дней. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2013 году сократился на 0,55 по отношению к 2011 году. Это изменение можно охарактеризовать как отрицательное, т.к. оно показывает, что сократилась скорость оборота мобильных активов. За анализируемый период продолжительность одного оборота оборотных активов увеличилось на 0,88 дней. Это явление можно рассматривать как негативную тенденцию.

Оборачиваемость дебиторской задолженности за весь анализируемый период замедлилась на 114,32 оборотов, т.е. происходит постоянное уменьшение оборачиваемости, что свидетельствует о резком ухудшении расчетов с дебиторами. В то же время наблюдается негативная тенденция увеличения продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Необходимо отметить, что оборачиваемость кредиторской задолженности меньше оборачиваемости дебиторской задолженности. На основе этого можно предположить, что у предприятия возможен остаток свободных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 173,73 оборотов, а время оборота увеличилось на 12,51 дней. В результате анализа деловой активности ОАО «Арбат» особенно можно отметить тенденцию снижения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что свидетельствует об ухудшении расчетов с дебиторами.

Динамика финансовых результатов деятельности предприятия представлена в таблице 8.

Таблица 8 - Показатели финансовых результатов деятельности ОАО «Арбат» в 2011 - 2013 гг.

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение 2013 г. в % к:
				2011г.	2012г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, услуг, тыс.руб.	1913	6026	9828	5,1	63,09
Себестоимость (производственная) продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	1616	5251	8652	5,3	64,77
Валовая прибыль, тыс.руб.	297	775	1176	4	51,74
Коммерческие расходы	220	485	791	4	63,09
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	77	290	385	5	32,76
Прочие доходы, тыс. руб.	2	-	5	2,5	100,00
Прочие расходы, тыс. руб.	9	18	27	3	50,00
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	70	272	363	5,2	33,46
Налог на прибыль, тыс. руб.	25	95	109	4,4	14,74
Чистая прибыль, тыс. руб.	16	176	254	15,9	44,32

выручка финансы акционерный

Выручка от продажи продукции, работ, услуг ОАО «Арбат» за анализируемый период увеличилась в 5,1 раза. Одновременно с этим увеличилась себестоимость реализованных продукции, работ, услуг, рост которой составил 5,3 раза в 2013 году по сравнению с 2011 годом.

Оценивая данные показатели, мы видим, что в течение всего рассматриваемого периода выручка от продажи продукции, работ, услуг превышает их себестоимость.

Прочие доходы предприятия увеличились в 2,5 раза и составили в 2013 году 5 тыс. руб. Прочие расходы также увеличились в 3 раза и составили 27 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения представляет собой положительную величину, к тому произошло ее существенное увеличение - в 5,2 раза, равно как и чистая прибыль предприятия, которая к 2012 году выросла на 250 тыс.руб. или в 15,9 раз и составила 254 тыс. руб.

Динамика показателей рентабельности ОАО «Арбат» в 2011 - 2013 гг. представлена в таблице 9.

Таблица 9 - Динамика показателей рентабельности ОАО «Арбат» в 2011 - 2013 гг., %

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение 2013 г. к:
				2011г.	2012г.
Рентабельность продукции	4,76	5,52	0,45	-4,31	-5,07
Рентабельность основной деятельности	26,92	42,37	33,58	+6,66	-8,79
Рентабельность реализации	0,84	2,92	2,58	+ 1,75	-0,34
Рентабельность собственного капитала	-266,67	114,29	67,55	+334,22	-46,74
Рентабельность имущества	6,15	27,41	23,50	+17,34	-3,91
Рентабельность текущих активов	12,85	58,18	38,31	+25,46	-19,87
Рентабельность основных средств	170,73	180,13	245,27	+74,54	+65,14

Из таблицы видно, что рентабельность продукции ОАО «Арбат» в 2011 году составила 4,76%, в 2011 году - 5,52%, а в 2012 году - 0,45%, то есть за анализируемый период произошло снижение данного показателя на 4,31%, что свидетельствует о снижении прибыли, приходящейся на единицу реализованной продукции предприятия.

Коэффициент рентабельности основной деятельности за анализируемый период вырос на 6,66% и составил в 2012 году 33,58%, что свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности предприятия.

Рентабельность реализации увеличилась на 1,75% и составила 2,58% на конец периода. Динамика данного показателя свидетельствует о том, что руководство предприятия согласовывает с себестоимостью ценовую политику.

Рентабельность собственного капитала в 2011 году имела отрицательное значение вследствие того, что собственный капитал предприятия был равен - 6 тыс. руб. Однако в 2012 - 2013 годах данный показатель имеет достаточно высокое значение (114,29% и 67,55% соответственно). Хотя снижение данного показателя в 2012 -2013 г.г. свидетельствует о снижении чистой прибыли, приходящейся на рубль собственных средств предприятия.

Рентабельность имущества за анализируемый период значительно выросла. Динамика данного показателя свидетельствует о том, что в 2011 году на каждый рубль вложенного имущества приходилось 6,15 рубля прибыли до налогообложения, в 2012 году - 27,41 рубля прибыли, в 2013 год - 23,5 рубля прибыли до налогообложения.

Рентабельность текущих активов в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 25,46%, а по сравнению с 2012 годом снизилась на 19,87%. Динамика данного показателя свидетельствует о том, что ОАО «Арбат» в 2011 году получало 12,85 рублей прибыли с одного рубля, вложенного в активы предприятия, в 2012 году - 58,18 рубля, в 2013 году - 38,31 рубля.

Рентабельность основных средств в 2011 году равна 170,73%, в 2012 году - 180,13%, а в 2013 году - 245,27%. Динамика данного показателя свидетельствует о том, что эффективность использования основных средств ОАО «Арбат» за анализируемый период повышается.

В целом можно сделать вывод, что предприятие за анализируемый период работало эффективно, к тому же эффективность его деятельности повышается.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Обеспечение эффективного функционирования требует экономически грамотного управления деятельностью предприятия, которое во многом определяется умением ее анализировать. В связи с чем, возрастает роль анализа, как аналитической функции менеджмента.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности предприятия.

По данным проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

При анализе имущественного положения предприятия было выявлено, что стоимость имущества ООО «Арбат» за анализируемый период увеличилась на 809 тыс. руб. или в 4 раза.

Бухгалтерский баланс ООО «Арбат» нельзя назвать абсолютно ликвидным. Однако динамика коэффициентов платежеспособности свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец анализируемого периода находится в пределах допустимых значений.

По динамике коэффициента текущей ликвидности можно сделать вывод об увеличении оборотных средств предприятия, причем за 2013 год это увеличение составило 1,97 п.п, а по сравнению с 2012 годом - 3,74 п.п.

Обеспеченность собственными оборотными средствами ООО «Арбат» соответствует нормативу, что свидетельствует о том, что предприятие обладает достаточным количеством собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

По результатам анализа уровня финансовой устойчивости предприятия выявлено, что фирму можно отнести к финансово неустойчивым предприятиям. Такая ситуация сложилась в результате того, что на ООО «Арбат» накапливается слишком большое количество кредиторской задолженности.

Выручка от продажи продукции, работ, услуг ООО «Арбат» за анализируемый увеличилась в 4 раза. Одновременно с этим увеличилась себестоимость реализованных продукции, работ, услуг, рост которой составил 433,73% в 2013 году по сравнению с 2011 годом.

Прибыль до налогообложения представляет собой положительную величину, к тому произошло ее существенное увеличение - в 4,18 раза, равно как и чистая прибыль предприятия, которая к 2011 году выросла в 2,38 раза и составила 254 тыс. руб.

По динамике показателей рентабельности предприятия можно сделать вывод, что ООО «Арбат» за анализируемый период работало эффективно, к тому же эффективность его деятельности повышается.

При оценке вероятности банкротства было выявлено, что ООО «Арбат» является благополучной организацией и в ближайшее время разорение ей не грозит.

Таким образом, анализ показал, что прибыльность и эффективность работы предприятия неуклонно повышается, что говорит о правильно выбранной тактике руководства в данном направлении. Прибыль предприятия постоянно растет и направляется на дальнейшее развитие фирмы, что характеризует стиль руководства предприятием с положительной стороны.

При всех положительных сторонах, выявленных в результате проведения экономического анализа деятельности фирмы, имеются и значительные недоработки в отношении управлением финансовой устойчивостью и платежеспособностью предприятия.

Размещено на Allbest.ru

...