Экономическая характеристика организации ОАО "Спиртовый комбинат"

2.5.3 Оценка показателей рентабельности и деловой активности организации ОАО «Спиртовый комбинат»

Деловая активность, в широком смысле, означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной коммерческой организации и родственных по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами и другое.

Таблица 11 - Анализ деловой активности организации ОАО «Спиртовый комбинат», оборот; день

Коэффициент оборачиваемости капитала в 2011 году составил 0,99 оборотов, а в 2013 году 0,005 оборота, что на 0,98 меньше чем в 2011 году. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости всех активов организация ОАО «Спиртовый комбинат» получаем 5 копеек дохода.

Оборачиваемость дебиторской задолженности также снизилась. Так, в 2011 году количество оборотов составляло 0,81 оборотов, а в 2013 эта цифра снизилась до 0,02. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, опять же, снижается. В 2011 году он составлял 0,38 оборотов, а в 2013 году уменьшился на 0,38 оборота и составил 0,003 оборота. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость и интенсивность погашения обязательств предприятия перед заемщиками и характеризует количество оборотов погашения кредиторской задолженности за отчетный период, который как привило один год. Следовательно, можно сделать вывод, что в 2013 году скорость и интенсивность погашения обязательств ОАО «Спиртовый комбинат» очень низкая.

Оборачиваемость основных средств в 2011 году составила 3,46 оборотов, что на 3,41 оборотов меньше в 2013, где она составляла 0,05 оборотов. Это говорит о том, что предприятие не эффективно основные средства в 2013 году.

Анализируя данный коэффициент можно сказать, что коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов в 2011 году составлял 8,35 оборотов. В 2013 году значение этого коэффициента составило всего 0,14 оборотов. Снижение коэффициента оборачиваемости в 2013 году говорит о накапливании избытка запасов на складах предприятия. Также значение данного коэффициента говорит о том, что чем ниже коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов, тем ниже активность предприятия в создании денежных средств.  В целом, чем ниже показатель оборачиваемости материальных запасов, тем больше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем менее ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем менее устойчиво финансовое положение предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2011 году составил 0,72 оборотов, а в 2013 году он снизился на 0,706 оборотов и составил 0,01 оборотов. Уменьшение этого коэффициента в 2013 году свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств. Также он характеризует эффективность использования оборотных активов.

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Данные анализа рентабельности организации ОАО «Спиртовый комбинат» представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ рентабельности организации ОАО «Спиртовый комбинат», %

Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что рентабельность продукции имеет отрицательное значение. Так, в 2011 году составила 77,07%, а в 2013 году снизилась до -2213,62%. Это говорит о том, что за 2011-2013 год каждый рубль от реализации приносил очень маленькую сумму балансовой прибыли.

Также наблюдается снижение рентабельности продаж. Так, в 2011 году она составляла -81,31%, а в 2013 году ее положение значительно ухудшилось на 2604,86% и составило -2686,17%. Уменьшение данного коэффициента в 2013 году свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия.

Рентабельность основных активов в 2011 году составила -290,36%, а в 2013 году этот показатель снизился до -3827,75%. Данный показатель рентабельности имеет тенденцию к снижению. Основной причиной её снижения является снижение стоимости внеоборотных средств.

Рентабельность оборотных активов в 2011 году составила -60,07%, а в 3013 году она снизилась до -67,107%. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Значит можно сделать вывод, что оборотные средства используются неэффективно.

Рентабельность имущества в 2011 году составила -54,15%, а в 2013 году -25,12%. Снижение рентабельности имущества в 2013 году свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов.

Рентабельность собственного капитала так же, как и все предыдущие показатели рентабельности. Так, в 2011 году она составила 134,87%, а в 2013 году она составила всего 7,51%. Это свидетельствует о неэффективности использования собственного капитала, то есть организация ОАО «Спиртовый комбинат» в 2013 году вложила 7 копеек на 1 рубль собственного капитала, что на 127 копеек меньше чем в 2011 году.

В итоге можно сделать вывод, что в 2013 году деятельность организации ОАО «Спиртовый комбинат» вела свою работу более эффективно в 2011 году по сравнению с 2013 годом. Руководству организации следует применить меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению организацией и ее финансовыми ресурсами, с целью повышения эффективности финансово - экономической деятельности.

Выводы и предложения

В результате прохождения практики в ОАО «Спиртовый комбинат» можно утверждать, что это большое предприятие, предлагающее разнообразный и современный ассортимент продукции и услуг. Слаженная организационная структура ОАО «Спиртовый комбинат» позволяет работать наиболее продуктивно, используя новейшие технологии.

В настоящее время стратегия развития Общества направлена на сохранение и усиление позиций на рынке алкогольной продукции. Общество намерено развивать свою сбытовую сеть, постоянно совершенствовать ассортиментный ряд реализуемой продукции и повышать ее качество.

Проведя финансовый анализ предприятия, можно предложить следующее:

Для финансового оздоровления предприятие должно придерживаться целей, которые ставились внешним управлением. Следует восстановить платежеспособность, так как по результатам анализа предпосылки к этому есть.

Единственно приемлемым средством восстановления платежеспособности является наращивание текущих активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи «Прибыль». Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозируемом периоде прибыли в размере, необходимом для обеспечения двукратного превышения текущих активов над текущими обязательствами. Деятельность ОАО "Спиртовый комбинат" весьма успешна, так как спрос на их продукцию весьма велик. Основные показатели в общем снизились, что говорит о не правильно выбранной стратегии руководства по выходу из кризиса и увеличения своей производительности при уменьшении затрат.

Выручка с каждым годом снижается. Это могло произойти по причине снижения объема и реализации продукции, ухудшения качества продукции, повышения отпускных цен и увеличение издержек производства и реализации продукции.

Валовая прибыль, в нашем случае убыток, стал намного меньше, за счет повышения себестоимости выпускаемой продукции. Оборотные средства снизились на 28,5%. Также уменьшение произошло и в запасах на 86%. Это свидетельствует о снижении деловой активности организации ОАО «Спиртовый комбинат».

Дебиторская задолженность за анализируемый период снизилась на 1036591 тысяч рублей. Следовательно, увеличилась ликвидность текущих активов, что свидетельствует об улучшении финансового положения ОАО «Спиртовый комбинат».

Рассматривая платежеспособность данного предприятия, можно сказать, что предприятие можно считать платежеспособным, так как коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,28 при норме ? 0,2, то есть 100% процентов краткосрочных обязательств, предприятие сможет оплатить немедленно после отчетной даты, с помощью наиболее ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности не соответствует своей норме, Это говорит о том, что ликвидные средства предприятия не покрывают его краткосрочную задолженность. Также можно сказать, что часть краткосрочных обязательств предприятия не может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности также не соответствует своей норме. Это говорит о том, что у предприятия не достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Данный результат говорит о неплатежеспособности предприятия, что, безусловно, отрицательным моментом.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Данные мероприятия способствуют ускорению оборачиваемости капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Все это позволит увеличить прибыль, получить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса и финансовой устойчивости.

Также, улучшения финансового состояния и повышения производительности труда необходимо:

увеличить выход валовой продукции за счет обновления ОПФ, что позволит снизить трудоемкость производства;

провести техническое переоснащение предприятия, путём закупки нового оборудования;

ликвидировать прогулы, простои механизмов и оборудования, неявки с разрешения администрации, снизить заболеваемость на производстве за счет улучшения условий труда;

повысить уровень квалификации производственных кадров, улучшить подбор и расстановку кадров на производстве;

совершенствовать материальное стимулирование работников.

Список использованной литературы

1. Андрюшин С., Кузнецова В. Приоритеты денежно-кредитной политики центральных банков в новых условиях // Вопросы экономики. - 2011. - № 6. - С. 57 - 59.

2. Баликоев В.З. Общая экономическая теория. - М.: Омега-Л, 2011. - 688 с.

3. Большаков, С.В. Финансы предприятия: теория и практика. Учебник / С.В. Большаков. - М.: Книжный мир, 2006. - 617с.

4. Бочаров, В.В. Корпоративные финансы / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2008. - 272 с.

5. Бурмистрова, Л. М. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие для студ. вузов / Л. М. Бурмистрова. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 240 с.

6. Гаврилова, А. Н. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2010. - 606 с.

7. Гусейнов Р.М., Семенихина В.А. Экономическая теория. - М.: Омега-Л, 2009. - 448 с.

8. Жученко О.А. Инструменты денежно-кредитной политики и их использование // Вестник государственного гуманитарного университета. - 2009. - № 3. - С. 65 - 73.

9. Ивасенко, А.Г. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова. - М.: КНОРУС, 2008.

10. Карелин, В.С. Финансы корпорации. Учебник / В.С. Карелин. - М.: Дашков и К, 2007. - 620 с.

11. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб. пособие / Н. Б. Клишевич. - М.: КНОРУС, 2009. - 304 с.

12. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / В.В. Ковалев - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 352 с.

13. Коршунов Д.А. О построении модели общего равновесия для экономики России // Деньги и кредит. - 2011. - № 2. - С. 56 - 67.

14. Лапуста, М.Г. Финансы организаций (предприятий). Учебник / М. Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай. - М.: Инфра-М, 2007. - 575с.

15. Лукша Н. Инфляция и денежно-кредитная политика // Экономико-политическая ситуация в России. - 2012. - № 12. - С. 9 - 11.

16. Незамайкин, В.Н. Финансы организаций. Менеджмент и анализ / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинов. - М.: Эксмо, 2007. - 528.

17. Улюкаев А.В. Новые вызовы денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. - 2012. - № 11. - С. 3 - 5.

18. Положенцева, А.И. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / А. И. Положенцева, Т. Н. Соловьева, А.П. Есенкова. - М.: КНОРУС, 2010. - 208 с.

19. Практикум по финансам организаций (предприятий): Учеб. пособие / Под ред. З.А. Круш. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 304 с.

20. Финансы организаций (предприятий): Учебник для студ. экон. спец. вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л. М. Бурмистрова и др.; Под ред.Н. В. Колчиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 368 с.

21. Челноков В.А. К вопросу о сущности, функциях и роли современных денег // Деньги и кредит. - 2010. - № 5. - С. 68 - 70.

22. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. Учебное пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - М.: Инфра-М, 2008. - 208 с.

23. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ. Учеб. пособие / А. Д. Шеремет, А. Ф. Ионова. - М.: Инфра-М, 2008. - 479 с.

24. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: учебник для вузов / П.Н. Шуляк. - 7-е изд., перераб. и доп. - Дашков и К, 2007. - 712 с.

25. http://spirtkom.ru - официальный сайт ОАО «Спиртовый комбинат»

Размещено на Allbest.ru