Торговый баланс страны

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Международная торговля: сущность, показатели, эффективность. Теория сравнительного преимущества

Международная торговля -- это обмен товарами и услугами между разными странами, связанный со всеобщей интернационализацией хозяйственной жизни и интенсификацией международного разделения труда в условиях научно-технической революции.

Международная торговля может принести преимущества как в потреблении, так и в производстве. Она способствует повышению жизненного уровня и производственной эффективности. Международная торговля позволяет странам потреблять некоторые товары и услуги дешевле за счет импортирования, а также получить некоторые ресурсы и продукты из других стран, которые были бы недоступны другим способом, поскольку внутренние производители не в состоянии поставить их на рынок (например, редкое сырье или высокотехнологичный продукт).

Международная торговля поощряет эффективность производства при помощи перераспределения ресурсов от тех регионов, которые лучше обслуживать при помощи импортирования в те отрасли промышленности, где страна имеет конкурентное преимущество по отношению к торговым партнерам.

Вариации в конкурентном преимуществе разных стран отражаются в их различных структурах затрат (т.е. конкурентоспособной цены), а также в различном уровне квалификации (конкурентоспособность по дифференциации продукта). Они в свою очередь в большей мере определяются большими базовыми факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, капиталом) и степенью экономической зрелости (уровень дохода на душу населения, общие уровни издержек и цен, научная и техническая квалификация и т.д.).

Наличие ресурсов и квалификации определяет выбор продуктов, которые страна сможет технически производить, в то время как относительные издержки, цена и дифференциация продукции определяет экономическую выгоду от производства продуктов, в которых она имеет относительное преимущество перед другими странами.

Внешняя торговля возникла в глубокой древности. В формациях, основанных на натуральном хозяйстве, в международный обмен поступала небольшая часть продуктов, главным образом предметы роскоши, пряности, некоторые виды минерального сырья.

Мощным стимулом развития международной торговли стал переход от натурального хозяйства к товарно-денежным отношениям, а также создание национальных государств, установление производственных связей как внутри стран, так и между ними [3].

Создание крупной промышленности позволило сделать качественный скачок в развитии производительных сил в международной торговле. Это привело к увеличению масштабов производства и улучшению транспортировки товаров, т.е. были созданы предпосылки для расширения хозяйственных и торговых связей между странами, а вместе с тем усилило необходимость расширения международной торговли.

Рассмотрим показатели международной торговли, в число которых входит Баланс текущих операций и торговый баланс.

Итак, начнем.

Баланс текущих операций. Итоги внешнеэкономической деятельности отображаются путем соотношения суммы платежей, которые приходят из-за границы, к сумме «выходящих» платежей. В платежный баланс входят:

- Экспорт и импорт услуг;

- Операции, связанные с трансфертными платежами;

- Торговые операции;

- Операции по чистым факторным доходам.

На базе того, положительное (активное) или отрицательное (пассивное) сальдо, происходит оценка показателя. Активное сальдо или отрицательное значение пассивного сальдо способствует усилению курса валюты. Все международные операции, которые «создают» платежный баланс, разделяют на две группы:

- Баланс текущих операций: сюда относят операции, связанные с торговым балансом (например, экспорт и импорт товаров), а так же операции с предложением услуг и переводов;

- Баланс по счету капитала: сюда относятся операции, которые связаны с импортом и экспортом государственного и частного капитала, резервов Центрального Банка, предоставление кредитов на международном уровне [2].

Торговому балансу уделяется большее внимание при составлении прогнозов валютного рынка, так как торговый баланс показывает конкурентоспособность товаров государства на международных рынках, а, следовательно, сильно влияет на кур национальной валюты за границей. Торговый баланс отражает разность между импортом и экспортом товаров. В практической сфере говорят о дефиците - когда значение сальдо отрицательное и импорт больше экспорта; и о профиците - когда значение сальдо имеет положительное значение и экспорт больше импорта - торгового баланса. Когда в государстве наблюдается профицит, то в это время в само государство поступает много иностранной валюты, а это положительно влияет на усиление курса валюты. Когда же наблюдается дефицит, то все происходит наоборот: растет внешняя задолженность, как результат уменьшается курс валюты.

И торговый баланс, и курс валюты могут одинаково оказывать влияние друг на друга. Например, если наблюдается невысокий курс валюты, то это ведет к падению цен на международных рынках, делая товары еще более конкурентоспособными, а это в свою очередь приведет к увеличению объемов экспорта, и как результат к увеличению курса национальной валюты. Высокий же курс приведет к тому, что с рынка будут «вытеснены» экспортируемые товары более дешевыми товарами, а это негативно отразиться на торговом балансе и на курсе валют.

Наибольшее внимание уделяется экспорту, в случае рассмотрения данных по торговому балансу, так как экспорт оказывает влияние на экономическое развитие страны. Зачастую финансовые рынки изучают информацию только по экспорту, полагая тем самым, что она является наиболее значимой, но данные по импорту товаров тоже могут дать описание текущему экономическому состоянию государства. Например, когда растет количество импортируемых товаров, это значит, что идет увеличение потребительского спроса и запасов сырья, а это может отразиться на курсе валют.

Информация по торговому балансу, в сравнении с другими показателями, никак не связана с периодами делового цикла, это связано с разницей в экономических циклах других государств, для которых характерна специфика по фазе изменений и амплитуде. При анализе торгового баланса необходимо принимать во внимание и сезонный фактор.

Информация по этому показателю «выводиться» в форме отчета, которые разбиты по категориям товаров: продукты питания, автомобили и др. При исправлении или корректировке значения этого показателя делаются поправки на сезонность, которые отражаются в номинальных и фиксированных ценах. В практической сфере аналитики финансовых рынков концентрируют свое внимание на общей картине торгового баланса в целом, а не на отдельных ее частях по торговле с другими государствами.[2]

В отдельную колонку можно вынести торговые балансы Японии и США. Потому что, для торгового баланса между этими государствами характерно большое значение дефицита, а это приводит к тому, что вводятся торговые санкции и возникают конфликты, связанные с политикой и др. Плюс ко всему агрессивная интервенция, проводящаяся банками Японии, с целью увеличения конкурентоспособности товаров на экспорт, приводит к резким изменениям величины валютного курса. Данные обновляются на третьей неделе ежемесячно за два прошлых месяца.

Для того чтобы значительно повысить эффективность всех операций, связанных с торговлей, рекомендуется к использованию программа склад и торговля. Этот инструмент сэкономит массу времени на любом предприятии и производстве, которое занимается торговлей, в том числе и международной. сравнительный платежный баланс абсорбция

Торговля между странами способствует укреплению не только связей между участниками рынка, но и существенно влияет на репутацию в таких сферах, как политика, социальная атмосфера, взаимная помощь.

Международная торговля в современном мире представлена в таких направлениях:

- Заказ товаров иностранного производства с помощью почты или со склада.

- Заказ и приобретение товаров с помощью предоставления услуг интернет магазинами. Это направление развивается в последнее время очень активно. Появляется все больше интернет площадок, которые занимаются таким бизнесом.

- Продажа франшиз для использования в других странах продукции иностранного производителя.

- Импорт товаров, то есть приобретение товаров иностранного производства.

- Экспорт - внешняя торговля, продажа товаров и услуг за пределы своего государства.

Международная торговля будет продолжать развиваться во всех описанных сферах и всегда будет оказывать очень сильное влияние на финансовое состояние любой страны.[3]

Теория сравнительных преимуществ-- если страны специализируются на производстве тех товаров, которые они могут производить с относительно более низкими издержками по сравнению с другими странами, то торговля будет взаимовыгодной дня обеих стран, независимо от того, является ли производство в одной из них абсолютно более эффективным, чем в другой. Содержание закона сравнительных преимуществ можно свести к следующему утверждению: основанием для возникновения и развития международной торговли может служить исключительно разница в относительных издержках производства товаров, независимо от абсолютной величины этих издержек. В случае, если страны специализируются на торговле теми товарами, в производстве которых они имеют относительное преимущество, возникает закономерный вопрос: насколько выгодна такая торговля каждому из ее участников?

Теория сравнительных преимуществ обладает рядом недостатков. Ограниченность данной теории заключается в том, что она не учитывает ряд явлений, которые оказывают непосредственное влияние на развитие международной торговли. Как и теория абсолютных преимуществ, она:

- исходит из предпосылки существования только одного фактора производства (труда) и полной занятости;

- не учитывает транспортные издержки;

- не позволяет объяснить торговлю между примерно одинаковыми странами, ни одна из которых не имеет относительного преимущества перед другой.[3]

2. Платежный баланс, его структура. Особенности счета текущих операций

Платежный баланс -- балансовый счет международных операций -- это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов.

Структура платежного баланса:

Платежный баланс имеет следующие разделы:

- торговый баланс, т. е. соотношение между ввозом и вывозом товаров;

- баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);

- баланс движения капиталов и кредита.

Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием международных и экономических операций. Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. В связи с тем, что значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.[1]

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса по отношению к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран (например, Япония, ФРГ) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Он включает платежи и поступления по транспортным перевозкам; страхованию; электронной, космической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи; международному туризму; обмену научно-техническим и производственным опытом; экспертным услугам; содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей; передаче информации; культурному и научному обменам; различным комиссионным сборам; рекламе; ярмаркам и т. д. Услуги -- это динамично развивающийся сектор мировой экономики, влияние которого на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастает.[1]

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, а также предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных золотовалютных резервов.

Основополагающим для составления платежного баланса является метод двойной записи международных сделок: каждой регистрируемой операции соответствует платеж в той или иной форме, а баланс платежей и поступлений должен сходиться. Система двойной бухгалтерской записи, используемая при составлении платежного баланса, означает, что каждая операция представлена двумя записями, имеющими одинаковое значение. Одна из них регистрируется как «кредит» и имеет положительное значение, а их сумма должна равняться нулю.

Большинство записей в платежном балансе касается операций, в которых одни экономические ценности предоставляются или приобретаются в обмен на другие. В этом случае кредитовые и дебетовые части в системе регистрации автоматически возникают после записи двух равных величин в статьи, соответствующие обоим предметам. Например, экспорт некоего товара регистрируется в статистике по товарам, а оплата этого экспорта регистрируется в статистике банковских операций по изменениям в активе и пассиве.

Различают платежный баланс за определенный период (год, квартал, месяц) и платежный баланс на определенную дату. Хотя платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых статистических показателей, но он отражает изменения со дня на день соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики.

Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.[1]

Таблица 1 - Обобщенная структура платежного баланса

Счет текущих операций включает в себя экспорт товаров и услуг (со знаком «плюс»), импорт (со знаком «минус»), чистые доходы от инвестиций и чистые текущие трансферты. Разница между товарным экспортом и товарным импортом образует собственно торговый баланс. В целом счет текущих операций выступает как расширенный торговый баланс.

Товарный экспорт (и все экспортоподобные операции) учитываются со знаком «плюс» и выступают как кредит, потому что создают запасы иностранной валюты в национальных банках. Наоборот, импорт (и все импортоподобные операции) учитываются в графе «дебет» со знаком «минус», потому что они сокращают запасы иностранной валюты в стране.

Чистые факторные доходы из-за рубежа образуются в результате экспорто - и импортоподобных операций. Они включают в себя чистую оплату труда временных (сезонных, приграничных и т.д.) работников и чистые доходы от кредитных услуг, которые связаны с «экспортом» услуг вкладываемого за рубежом национального денежного капитала. Если национальный капитал, вложенный за рубежом, приносит больший объем процентов и дивидендов, чем иностранный капитал, инвестированный в данной стране, то чистые доходы от инвестиций окажутся положительными; в противном случае - отрицательными.

Иногда активы и пассивы данной страны наращиваются без осязаемых потоков ценностей между странами. Наиболее частым примером такого рода является невозвращение в "свою" страну прибылей отечественных корпораций, реинвестируемых в иностранных фирмах. В этом случае отечественная материнская компания увеличивает свои активы за рубежом, но не репатриирует их в «свою» страну в виде дивидендов. В обычной государственной статистике такие прибыли и их реинвестирование за границей полностью исключаются из статей платежного баланса, как будто никаких международных сделок не произошло, пока эти прибыли не будут репатриированы в страну материнской компании.

Чистые текущие трансферты включают переводы частных и государственных средств в другие страны (пенсии, подарки, денежные переводы за границу или безвозмездная гуманитарная помощь иностранным государствам). Учет односторонних трансфертов (даров) является технически сложным, так как невозможно сопоставить два взаимопогашающих друг друга потока ценностей (например, когда медицинская по мощь экспортируется за границу безвозмездно). В этом случае в графе «дебет» со знаком «минус» появляется специальная строка «односторонние трансферты» (или «дары»), так как подобные платежи истощают имеющийся в стране запас иностранной валюты.

В макроэкономических моделях сальдо счета текущих операций обычно изображается как разность:

Х - IМ = Хn = Y - (C+I+G) (формула 1)

Х- экспорт;

IM - импорт;

Xn - чистый экспорт;

Y - товар;

(С+I+G) - абсорбция.

Абсорбция - часть валового внутреннего продукта, реализуемая отечественным домашним хозяйствам, фирмам и правительству данной страны. Когда страна сталкивается с дефицитом баланса по текущим операциям, это означает, что ее расходы по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта. Этот дефицит финансируется либо с помощью зарубежных займов, либо путем продажи части активов иностранцам, что и отражается в счете движения капиталов. Эти сделки ведут к сокращению чистых зарубежных активов.

Чистые зарубежные активы - разность между величиной зарубежных активов, которыми владеют отечественные резиденты, и величиной национальных активов, которыми владеют иностранцы.

Исчерпание кредита и пользующихся спросом активов приводит к необходимости макроэкономической корректировки текущего счета платежного баланса. Корректировка предполагает либо увеличение доходов от экспорта товаров и услуг за границу, либо сокращение расходов по импорту, в том числе и с помощью внешнеторговых ограничений (введение тарифов на импорт, импортных квот и т.д.). В случае ограничительной внешнеторговой политики макроэкономическая корректировка оказывается весьма болезненной для отечественных потребителей, так как они сталкиваются с возросшими ценами как на импортные, так и на отечественные товары. При этом состояние текущего счета платежного баланса улучшается только в краткосрочном периоде, так как в долгосрочной перспективе (даже в том случае, когда торговые партнеры не предпринимают ответных ограничительных мер) чистый экспорт из данной страны уменьшится вследствие повышения курса национальной валюты.

Положительное сальдо счета текущих операций противоположно дефициту: в этом случае страна получает иностранной валюты больше, чем тратит за границей, а следовательно, может предоставлять кредиты иностранцам или накапливать зарубежные активы.

В счете движения капитала и финансовых операций отражаются все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т.д. иностранцам и расходы, возникающие в результате покупок активов за границей.[1]

Баланс Поступления Расходы

Движения = от продажи - на покупку активов (формула 2)

Продажа иностранных активов увеличивает запасы иностранной валюты, а их покупка -- уменьшает их. Поэтому баланс движения капитала и финансовых операций показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.

Положительное сальдо счета движения капитала и финансовых операций определяется как чистый приток капитала в страну. Наоборот, чистый отток (или вывоз капитала) возникает на фоне дефицита счета движения капитала и финансовых операций, когда расходы на покупки активов за границей превосходят доходы от их продажи за рубеж.

Принятая Международным Валютным Фондом (МВФ) система классификации статей платежного баланса используется странами - членами Фонда, включая Россию, как основа национальных методов классификации. При этом характер международных расчетов отдельных стран диктует и особенности составления ими платежных балансов. Платежные балансы развитых и развивающихся стран существенно различаются по содержанию. Есть и особенности в расчетах отдельных стран, которые находят отражение в платежных балансах. Для стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), характерна система составления платежных балансов на основе методов, принятых в США и других ведущих странах, которые отличаются от схемы, рекомендованной МВФ, в некоторых деталях.

Схемы платежного баланса, принятые в настоящее время МВФ и ОЭСР, учитывают общие черты, свойственные всем развитым странам, и предоставляют каждой из них возможность вносить свои с учетом специфических финансовых операций. Как правило, такие особенности связаны с методами измерения сальдо платежного баланса и его покрытия. Россия после своего вступления в МВФ также регулярно публикует свой платежный баланс.[1]

3. Тест

1. Торговый баланс страны А (в млрд. долл.) составляет - 110, баланс текущих операций - 105, увеличение официальных резервов иностранной валюты составляет - 5. Какое из приведенных ниже утверждений неверно?

а) положительное сальдо баланса официальных расчетов составляет +5;

б) чистые услуги и текущие трансферты составляют положительную величину;

в) в страну А происходит приток капитала;

г) в стране А национальные сбережения превышают инвестиции.

Ответ: Г, потому что сальдо официальных расчетов (равного сумме торгового баланса и счета текущих операций), сальдо движения капитала и баланс движения официальных резервов должны в сумме давать ноль.

В данном случае сальдо официальных расчетов равно

+5 (- 110 - (- 105) = +5),баланс движения официальных резервов равен -5, следовательно сальдо движения капитала равно 0.

Список использованной литературы

1. Агапова Т.А,, Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник, 2000 - 416с.

2. Курс экономической теории: учебник - 5 дополненное и переработанное издание - Киров: Аса, 2004г. - 832с.

3. Миклашевская Н.А., Холопов А.В. Международная экономика: Учебник, 200 - 304с.

Размещено на Allbest.ru