Анализ финансового положения предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

платежеспособность ликвидность выручка оборотный капитал

Введение

1. Краткая природно-экономическая характеристика ООО «Русское поле»

2. Анализ финансового положения ООО «Русское поле»

2.1 Анализ финансовой устойчивости организации

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности средств организации

2.3 Анализ деловой активности организации

Введение

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние организации, предприятия представляет огромный интерес для государства, для собственников (нынешних и потенциальных), инвесторов, кредиторов, акционеров, партнеров предприятия, работников организации и других лиц.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Целью данной курсовой работы является определение финансового положения организации и возможности улучшения структуры средств и их источников в ООО «Русское поле». Для этого необходимо решить следующие задачи: изучить структуру активов предприятия; изучить структуру источников средств предприятия; рассчитать показатели, характеризующие состояние средств и их источников на данном предприятии. Проанализировать их.

Актуальность выбранной темы обуславливается тем, что финансовое положение предприятия очень важно для всей деятельности предприятия.

При написания курсовой используются следующие аналитические приемы: табличный, сравнительный, средние величины, относительные величины, ряды динамики. Источниками цифрового материала послужили годовые отчеты организации ООО «Русское поле» за 2012 год.

Объектом исследования в данной курсовой работе является ООО «Русское поле».

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

1. Краткая природно-экономическая характеристика ООО «Русское поле»

ООО «Русское поле» расположено в Воронежской области в городе Калач. Население города 19516 человек. Город расположен при слиянии рек Толучеевки и Подгорной (бассейн Дона), в 240 км от Воронежа. В городе имеются: сахарный завод, пищевой комбинат, мясной комбинат, завод по производству сыра, комбинат хлебопродуктов, завод стройматериалов, авторемонтные заводы. Также в Калаче добывают мел.

Дорожная сеть на территории хозяйства развитая. Дороги краевого значения имеют асфальтовое и гравийное покрытие, районные - в основном грунтовые, профилированные. Внутрихозяйственная дорожная сеть представлена грунтовыми дорогами без твердого покрытия, что усложняет хозяйственную деятельность в осенне-зимний период и ранневесенние периоды.

Основной вид экономической деятельности ООО «Русское поле» - сельское хозяйство. В ООО «Русское поле» выращивают и перерабатывают кукурузу, сахарную свеклу, подсолнечник, пшеницу, ячмень. Ведущей отраслью в хозяйстве является производство животноводческой продукции.

Показатели размера ООО «Русское поле» определим в нижеприведенной таблице.

Таблица 1. Показатели размера ООО «Русское поле»

Из приведенных в таблице данных можно сделать вывод о том, что хозяйство среднее. Так как стоимость валовой продукции за отчетный период составила 8193 тыс. руб., что на 99 тыс. руб. больше, чем в среднем по району. Выручка от продаж составила 53341, что на 645 тыс. руб. больше чем в среднем по району. Площадь составила 8689 га, что на 5388 га больше, чем в среднем по району.

В каждом хозяйстве необходимо возделывать такие культуры и развивать те отрасли животноводства, которые соответствуют его природным и экономическим условиям.

Одним из путей подъема уровня эффективности сельского хозяйства является специализация. Целью проведения курса на специализацию производства является повышение производительности труда, снижение издержек производства на единицу продукции.

Специализация является одной из форм общественного разделения труда. Необходимость углубления специализации носит объективный характер. Она обусловливается:

- вовлечением в материальное производство все большего количества разнообразных природных богатств;

- значительными сдвигами в технике и технологии производства сельхозпродукции.

Специализация означает преимущественное производство определенных видов продукции в пределах предприятия, района, области, края и т.д.

Таблица 2. Структура выручки за реализованную продукцию в ООО «Русское поле»

По приведенным данным в таблице 2 можно сделать ввод, что анализируемое предприятие специализируется на растениеводстве зерновых культур и подсолнечника, так как в процентном соотношении а структуре денежной выручки к итогам 2012 года зерновые составили 41,0%, а подсолнечник 38,0% всей продукции.

Показатели экономической эффективности и интенсивности производства также являются неотъемлемой частью при характеристике экономического состояния предприятия.

Экономическую эффективность использования производственных фондов характеризует фондоотдача, фондоемкость - показатели использования основных средств. Показатели использования земли, рабочей силы.

Показатели экономической эффективности служат средством количественного измерения ее уровня.

Повышение экономической эффективности сельского хозяйства позволяет увеличить производство сельскохозяйственной продукции при том же ресурсном потенциале и снизить затраты на единицу продукции.

Специфика экономической эффективности состоит в том, что она показывает, при помощи комбинации каких ресурсов получен конечный результат. Сущность повышения эффективности производства состоит в более быстром росте результата по сравнению с затратами, в последствии чего на единицу эффекта приходится меньше общественного труда.

Таблица 3. Интенсивность и эффективность сельскохозяйственного производства

За отчетный 2012 год уровень интенсивности уменьшился, стоимость валовой продукции снизилась на 0,07 тыс. руб., а фондоотдача увеличилась на 0,05 руб.

2. Анализ финансового положения ООО «Русское поле»

2.1 Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость -- это составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость - это прогноз показателя платежеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и ее оценка -- это часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы проанализировать финансовую устойчивость предприятия используются определенные показатели. Рассмотрим это на примере анализа финансовой устойчивости ООО «Русское поле».

Таблица 4. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Состояние финансовой устойчивости анализируемого предприятия ухудшилось, то есть коэффициент финансовой устойчивости уменьшился.

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности средств организации

Важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Предприятие имеет собственный оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Этот показатель также называют чистыми текущими активами.

В большинстве случаев основной причиной изменения величины собственного оборотного капитала является полученная организацией прибыль (или убыток).

Рост собственного оборотного капитала, вызванный опережением увеличения оборотных активов по сравнению с краткосрочными обязательствами, обычно сопровождается оттоком денежных средств. Уменьшение же собственного оборотного капитала, наблюдаемое, если рост оборотных активов отстает от увеличения краткосрочных обязательств, как правило, обусловливается получением кредитов и займов.

Собственный оборотный капитал должен без затруднений трансформироваться в денежные средства. Если же в оборотных активах велик удельный вес труднореализуемых их видов, это может снижать платежеспособность предприятия.

Предприятие считается ликвидным, если она может погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных (текущих) активов.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, так как оборотные активы включают разнородные их виды, где имеются легкореализуемые и труднореализуемые активы.

По степени ликвидности оборотные активы можно условно разделить на несколько групп.

В экономическом анализе применяется система финансовых коэффициентов, выражающих ликвидность предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к краткосрочной кредиторской задолженности. Этот показатель дает представление о том, какая часть этой задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Допустимыми считаются значения этого коэффициента в пределах 0,2--0,3.

Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности исчисляется как отношение денежных средств, быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности. Этот показатель отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств и ценных бумаг, но также и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги (т.е. за счет дебиторской задолженности). Рекомендуемым значением данного показателя является значение -- 1:1. Следует иметь в виду, что обоснованность выводов по данному коэффициенту в значительной степени зависит от "качества" дебиторской задолженности, то есть от сроков ее возникновения и от финансового состояния дебиторов. Большой удельный вес сомнительной дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние организации.

Коэффициент текущей ликвидности. Общий коэффициент ликвидности, или коэффициент покрытия характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами. Это отношение фактической стоимости всех оборотных средств (активов) к краткосрочным обязательствам (пассивам). При исчислении данного показателя рекомендуется из общей суммы оборотных активов вычесть сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также величину расходов будущих периодов. Одновременно краткосрочные обязательства (пассивы) следует уменьшить на суммы доходов будущих периодов, фондов потребления, а также резервов предстоящих расходов и платежей.

Этот показатель позволяет установить, в какой пропорции оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства (пассивы). Значение этого показателя должно составлять не менее двух.

Применяется также показатель, характеризующий обеспеченность организации собственными оборотными средствами. Он может быть определен одним из двух следующих способов.

I способ. Источники собственных средств минус Внеоборотные активы (итог III раздела пассива баланса) (итог I раздела актива баланса) делить на оборотные активы (итог II раздела актива баланса).

II способ. Оборотные активы -- Краткосрочные обязательства (итог V раздела пассива баланса) (итог II раздела актива баланса) делить на оборотные активы (итог II раздела актива баланса).

Этот коэффициент должен иметь значение не менее 0,1.

Если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее двух, а коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, то структура баланса организации признается неудовлетворительной, а сама организация неплатежеспособной.

Если одно из этих условий выполняется, а другое -- нет, то оценивается возможность восстановления платежеспособности предприятия. Для принятия решения о реальной возможности ее восстановления нужно, чтобы отношение рассчитанного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению, равному двум, было больше единицы.

Рассмотрим показатели ликвидности средств на примере ООО «Русское поле».

Таблица 5. Расчет показателей ликвидности средств ООО «Русское поле»

Платежеспособность предприятия улучшилась, так как не смотря на то, что коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности говорят о не самом лучшем положении предприятия, коэффициенты текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в пределах теоретически достоверного. А коэффициент восстановления платежеспособности говорит о возможности восстановления платежеспособности предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств - это постоянно возобновляемое движение оборотных средств в сфере производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств обеспечивает непрерывность воспроизводственного процесса хозрасчетного предприятия, объединения, хозяйственной организации. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного оборота оборотных средств. Оборачиваемость является важным показателем эффективности использования оборотных средств, поскольку характеризует скорость их оборота от момента оплаты материальных ценностей до возвращения денежных сумм за реализованную продукцию на банковский счет. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется числом оборотов оборотных средств, которое определяется как частное от деления стоимости реализованной продукции на среднюю сумму оборотных средств, находящихся в распоряжении предприятия (объединения) в течение одного и того же периода времени (год, квартал и т.п.); длительностью одного оборота оборотных средств в днях, определяемой как частное от деления средней суммы оборотных средств, умноженной на количество дней в периоде (год -- 360, месяц -- 30), на стоимость объема реализации продукции в оптовых ценах в том же периоде. Сумму оборотных средств исчисляют, исходя из их общего размера за вычетом остатка денежных средств на банковском счете предприятия. С ускорением оборота при том же объеме реализуемой продукции предприятию требуется меньше оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет большое народно-хозяйственное значение, т.к. уменьшает потребность предприятий в оборотных средствах, позволяет использовать денежные и материальные ресурсы более эффективно. Высвобожденные из производства оборотные средства могут быть использованы в других отраслях производства. Таким образом в показателе оборачиваемости оборотных средств отражается вся совокупность хозяйственных процессов: ускорение темпов роста производительности труда, снижение фондоемкости производства и т.д. Основными факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются: сокращение общей длительности технологического цикла; совершенствование технологии и организации производства; улучшение условий снабжения предприятий и сбыта продукции; четкая организация платежно-расчетных отношений.

Рассмотрим оборачиваемость оборотных средств ООО «Русское поле».

Таблица 6. Оборачиваемость оборотных средств ООО «Русское поле»

Из приведенных данных можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости (число оборотов) в 2011 году выше, чем в 2012. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2011 году выше, чем в 2012.

Так же можно проследить, что высвобождения из оборота оборотных средств не произошло, так в 2012 году показатель составил + 14 869. В исследуемом предприятии нет высвобожденных из производства оборотные средств, которые могли бы быть использованы в других отраслях производства.

2.3 Анализ деловой активности организации

Термин «деловая активность» используется для анализа текущей производственной и коммерческой деятельности предприятия. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной организации и родственных ей по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными (т. е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами и др.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям: степени выполнения плана по основным показателям и обеспечению заданных темпов их роста; уровню эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

Текущая деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон. Основными оценочными показателями традиционно считаются объем реализации и прибыль.

Рассмотрим показатели деловой активности на примере ООО «Русское поле».

Таблица 7. Показатели деловой активности предприятия ООО «Русское поле»

Размещено на Allbest.ru