Финансово-хозяйственная деятельность предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Предмет, цели и задачи комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2 Классификация методов и особенности анализа финансового состояния строительной организации

1.3 Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности

Глава 2. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка

2.2 Анализ финансовой устойчивости строительного предприятия

2.3 Анализ деловой активности строительного предприятия

2.4 Анализ рентабельности строительного предприятия

2.5 Анализ платежеспособности и ликвидности строительного предприятия

2.6 Анализ ликвидности баланса

Заключение

Список литературы

Введение

В современных условиях, когда на первый план выходит благосостояние каждой конкретной фирмы, а затем как совокупность результатов деятельности всех фирм и благосостояние государства, необходимо говорить о приоритетах устойчивой экономики и устойчивого финансового состояния предприятий.

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия направлен на рассмотрение текущего и будущего состояния предприятия, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений, в целях оценки устойчивости предприятия и эффективности его деятельности.

Анализом финансово-хозяйственной деятельности предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие финансовые службы. Основное внимание данных служб уделяется финансовым результатам деятельности предприятия и его финансовому состоянию, выявлению резервов увеличения суммы прибыли и роста рентабельности, эффективности использования собственного и заемного капитала, улучшения платежеспособности предприятия, а также изучению эффективного использования ресурсов предприятия.

Цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности.

Для анализа финансово-хозяйственного состояния использована финансовая отчетность ОАО "Новороссийская управляющая компания" за 2012 и 2013 гг. "Бухгалтерский баланс" за 2012 и 2013 гг. (форма №1) и "Отчет о прибылях и убытках" за 2012 и 2013 гг. (форма №2) .

Глава 1. Теоретические основы комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности это элемент управления предприятием, она выступает одним из этапов управленческой деятельности и является важным источником информации для принятия и обоснования эффективных управленческих решений. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность дать оценку эффективности бизнеса, то есть установить степень эффективности функционирования данного предприятия.

Основным принципом эффективности хозяйствования будет достижение наибольших результатов при наименьших затратах.

1.1 Предмет, цели и задачи комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Стоит заметить, что он представляет собой экономическую науку, к????ая изучает экономику организаций, их деятельность с позиции оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, возникающих в производственной и финансово - экономической сфере предприятия.

Объектом являются экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия или отдельные стороны его финансово- хозяйственной деятельности.

Основная цель проведения анализа заключается в выявлении сильных и слабых сторон его деятельности, повышении эффективности работы хозяйствующего субъекта и поиске резервов для улучшения работы предприятия.

Для достижения целей анализа решаются следующие задачи:

-постановка и уточнение целей и задач проведения анализа;

-уточнение пользователей результатов анализа;

-определение показателей и методов их оценки;

-выявление и оценка факторов, влияющих на результаты;

-отбор наиболее существенных факторов;

-разработка плана мероприятий по усилению воздействия "позитивных" факторов и снижению воздействия "негативных" факторов;

-разработка формы подготовки отчета и подачи материала для принятия управленческого решения.

Основными задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности субъекта являются:

- исследование воздействия объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов на результаты финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования;

- обоснование плановых, прогнозных, управленческих решений и контроль над их выполнением;

- определение и устранение недостатков и ошибок в процессе ведения хозяйственного планирования, корректировка планов и управленческих решений;

- оценка степени рисков финансового и операционного характера для разработки внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций субъекта хозяйствования и повышения доходности ведения бизнеса.

1.2 Классификация методов и особенности анализа финансового состояния строительной организации

Финансовое состояние - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, структуру и динамику имущества (активов) строительной организации, финансовую устойчивость, ликвидность и платёжеспособность. В условиях рынка значение финансового состояние превращается из формального момента в определяющий деятельность строительной организации.

Анализ финансового состояния позволяет установить размер оборотных средств строительной организации, прибылей и убытков, состояние расчётной и платёжной дисциплины.

Задачами анализа являются:

-определение выполнения плана прибыли и её рентабельности;

-установления наличия собственных оборотных средств и источников их покрытия с установлением факторов, в результате которых произошли изменения; платежеспособность актив финансовый

-определение состава и обеспеченности строительной организации собственными оборотными средствами и их использования;

-установление правильности и своевременности расчётных взаимоотношений с заказчиками и субподрядчиками;

-установление правильности и своевременности расчётов с поставщиками материально-технического снабжения и прочими дебиторами и кредиторами;

-определение правильности образования и использования специальных фондов и средств целевого финансирования и целевых поступлений;

-установление оборачиваемости как нормируемых, так и всех оборотных средств и определение путей её ускорения.

Устойчивость финансового состояния - необходимое условие деятельности строительной организации в условиях

Основными источниками анализа финансового состояния служат бухгалтерский баланс и те отчётные формы (текущей и годовой отчётности), в которых содержаться данные, дополняющие показатели баланса.

В строительных организациях можно рассмотреть каждую из статей баланса по её содержанию и факторам изменения. Такая возможность открывается прямой связью баланса со счетами бухгалтерского учёта. Каждый показатель, содержащийся в балансе, может быть рассмотрен до первичных документов включительно, т. е. по хозяйственным операциям, из которых он сложился.

Анализ финансового состояния заканчивается формулированием выводов и предложений по улучшению хозяйственной деятельности строительной организации. На основе анализа разрабатываются конкретные мероприятия по использованию выявленных резервов, устранению недостатков в работе и ускорению хозяйственного расчёта.

Для принятия управленческих решений в области строительного производства, финансов, инвестиций руководству нужна постоянная деловая осведомленность в соответствующих вопросах, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо аналитическое прочтение данных исходя из целей анализа и управления.

Основной метод аналитического чтения финансовых отчетов - дедуктивный, от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа условно воспроизводится хронологическая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий.

Среди существующих методов анализа финансовых отчетов можно выделить шесть основных:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязанных показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

1.3 Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности

Анализ финансово-хозяйственной деятельности основывается на данных бухгалтерского учета и отчетности и всех видах информации, характеризующей экономическую сторону производства. При этом используется не только экономическая, но и техническая, технологическая, экологическая, социальная и другая информация. Все источники экономической информации делятся на учетные и вне учётные.

К источникам учетной информации относятся данные бухгалтерского, статистического, управленческого учета и отчетности, а также данные выборочных наблюдений. Эти источники представлены в специальных унифицированных формах отчетности.

Существуют три вида хозяйственного учета: бухгалтерский (охватывает все операции, отражающие движение хозяйственных средств и производственные связи организации), статистический (отражает и обобщает хозяйственные процессы, дает их количественную характеристику в неразрывной связи с качественной стороной) и управленческий (наблюдение за ходом производственных процессов и хозяйственной деятельностью).

Анализ бухгалтерского учета включает: баланс предприятия - форма № 1; отчет о прибылях и убытках - форма № 2; пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках; отчет о движении капитала - форма № 3 (годовая); отчет о движении денежных средств - форма № 4 (годовая); приложение к бухгалтерскому балансу - форма № 5 (годовая); пояснительную записку к годовому отчету; итоговую часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности.

Управленческий учет производственной деятельности основывается на документах логистики (договоры, заказы, снабжение, сбыт, складской учет). Управление договорами включает графики отгрузок, графики оплат, спецификации изделий и услуг и др.; управление заказами - заявки клиентов, план сбыта, накладные, счета фактуры.

К вне учётным источникам информации относятся: нормативные документы и акты (законы, указы, постановления правительства и местных органов власти и пр.); материалы ревизий, аудиторских и налоговых проверок; хозяйственно правовые документы (договоры, соглашения, решения арбитража и др.); материалы официальной переписки с финансовыми, кредитными, страховыми учреждениями; материалы периодических и специальных изданий, конференций; материалы радио, печати, телевидения, Интернета и др.; решения собрания персонала.

Вся информация, используемая в анализе, делится на внутреннюю и внешнюю, основную и вспомогательную, регулярную и эпизодическую, первичную и вторичную. Одним из требований, предъявляемых к качеству информации, является ее сопоставимость по предмету и объекту исследования, периоду исследования, методологии исчисления показателей.

Глава 2. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка

Открытое акционерное общество "Новороссийская управляющая компания" - первым в городе появилось на рынке управления многоквартирными домами. Отсчет своей деятельности компания ведет с 1 января 2008 года и по-прежнему остается самой крупной в Новороссийске в сфере управления МКД.

Предприятие численностью более 150 человек.

Сегодня Новороссийская управляющая компания ЭТО:

· Надежное обслуживание 1075 домов общей площадью 2 173 664,22 квадратных метров;

· Почти 800 километров замененных инженерных сетей;

· Около 70 километров отремонтированных электрических сетей;

· Практически, все дома, находящиеся в управлении НУК, с отремонтированными и перекрытыми крышами;

· Профессионализм и опыт работы на рынке управления многоквартирными домами.

Главная цель ОАО "НУК" - повышение уровня качества состояния недвижимости и оптимизация расходов собственников помещений за счет качественного обслуживания.

В рамках заключаемых договоров управления Новороссийская управляющая компания берет на себя все функции по содержанию, текущему и капитальному ремонту общего имущества многоквартирных жилых домов, осуществляет иную, направленную на достижение целей управления многоквартирным домом, деятельность.

Заключает договоры с ресурс снабжающими организациями, организует сбор платежей за предоставленные коммунальные услуги.

За шесть лет своей деятельности Новороссийская управляющая компания проделала большую работу, связанную с капитальным ремонтом многоквартирных домов по федеральной адресной программе. Для реализации адресных программ в управляющей компании был создан отдел капитального ремонта МЖД, который был укомплектован специалистами, имеющими опыт работы в капитальном ремонте и строительстве зданий, сооружений и инженерных сетей.

Для удобства собственников жилых помещений компанией создан абонентский отдел (нынче это самостоятельная структура - Городской расчетный Центр), который ведет работу по начислению и сбору коммунальных платежей с населения. Также была сформирована электронная база данных по всем жилым домам, переданным по конкурсу в управление ОАО "Новороссийская управляющая компания". Кроме того, созданы пункты приема платежей, работающих в режиме "единого окна". В настоящее время в разных районах города работают семь таких касс, что позволяет собственникам жилья экономить время при оплате коммунальных услуг.

В ОАО "Новороссийская управляющая компания" для оперативного устранения аварийных ситуаций на внутридомовых инженерных коммуникациях холодного, горячего водоснабжения, водоотведения, центрального отопления создана круглосуточная аварийно-диспетчерская служба. Сегодня это также самостоятельное предприятие, которое обслуживает, практически, весь жилой фонд города.

Сведения об организации

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество "Новороссийская управляющая компания".

Место регистрации: г. Новороссийск ул. Рубина, 25.

Место фактического нахождения: г. Новороссийск ул. Рубина. 25.

Телефон (факс) 8 (8617) 64-41-48, 61-38-14

Электронная почта: OAO-NUK@yandex.ru

Официальный сайт управляющей компании: http://оаонук.рф/

2.2 Анализ финансовой устойчивости строительного предприятия

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.

Показатель	Характеристика и расчет	Начало периода 31.12.2012	Конец периода 31.12.2013
Собственные оборотные средства (СОС)	абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами.	-1731	2781
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС)	абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. СДЗС = СОС + долгосрочные займы	-1059	3453
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС)	абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. ООС = СДЗС + краткосрочные кредиты и займы	204270	203590
Запасы и затраты (ЗИЗ)	абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для улучшения финансово-хозяйственной деятельности. ЗИЗ = запасы + НДС по приобретенным ценностям	1234	294

Отрицательное значение СОС говорит о дефиците оборотных средств, т.е. организация не в состоянии проводить коммерческую деятельность на основании собственных средств, а может существовать только за счёт привлечения коммерческого кредита, что в свою очередь приводит к увеличению затрат, связанных с оплатой процентов по кредитам. Его увеличение на конец отчетного периода свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия, увеличение собственного капитала.

На основании этих четырех показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

Показатель	Характеристика и расчет	Начало периода 31.12.2012	Конец периода 31.12.2013
Финансовый показатель Ф 1	отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для финансирования запасов и затрат. Ф 1=СОС-ЗИЗ	-2965	2487
Финансовый показатель Ф 2	отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф 2=СДЗС-ЗИЗ	-2293	3159
Финансовый показатель Ф 3	отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Ф 3=ООС-ЗИЗ	203036	203296

Приведенные выше показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:

1. Ф 1>0, Ф 2>0,Ф 3>0 - абсолютная финансовая устойчивость;

2. Ф 1 <0,Ф 2>0,ФЗ>0 - нормальная финансовая устойчивость;

3. Ф 1<0, Ф 2<0,ФЗ>0 - неустойчивое финансовое состояние;

4. Ф 1<0, Ф 2<0,Ф 3<0 - кризисное финансовое состояние.

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что на начало отчетного периода, у предприятия неустойчивое финансовое положение. Предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия. В данном случае риск деятельности организации можно охарактеризовать как высокий. На конец отчетного периода наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов, тем самым снижая ряд рисков, характерных для организаций, привлекающих внешние кредиты.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Характеристика и расчет	Начало периода 31.12.2012	Конец периода 31.12.2013
Коэффициент автономии > 0.6	Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением собственного капитала к валюте баланса	0,005	0,013
Коэффициент финансовой зависимости < 0.4	Характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к валюте баланса	0,995	0,987
Коэффициент капитализации	Определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к собственному капиталу. Его значение, равное, например, 0,15, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 15 копеек заемных средств.	196,629	76,802
Коэффициент маневренности собственного капитала > 0.5	Определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу и показывает какую часть капитала используют для финансирования текущей деятельности (т. е. вложена в оборотные средства), а какая капитализирована.	-0,841	0,417
Коэффициент финансирования	Отражает долю финансирования деятельности за счет собственных средств (собственного капитала), по отношению ко всем заемным	0,005	0,013
Коэффициент финансовой устойчивости	Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов	0,007	0,014
Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов	Отражает долю обеспеченности собственных оборотных средств в формировании запасов и затрат и определяется отношением собственных оборотных средств к сумме запасов и затрат	2,212	35,922
Коэффициент прогноза банкротства	Отражает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия и определяется отношением разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса	-0,003	0,007
Коэффициент реальной стоимости имущества	Отражает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства и определяется отношением суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства к валюте баланса	0,00015	0,00012
Индекс постоянного актива	Отражает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств и определяется отношением основных средств и вложений к общей величине источников собственных средств	1,841	0,583

Из полученных данных можно сделать следующие выводы:

- коэффициент автономии в 2013 год увеличился с 0,005 до 0,013, т.к. увеличился собственный капитал. Рост этого показателя свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах и говорит о том, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5, на нашем предприятии меньше нормы, что означает сильную зависимость предприятия от заемных средств, что подтверждается значением коэффициента соотношения заемных и собственных средств;

- коэффициент финансовой зависимости за оба периода превышает норму, что связано с большой долей заемных средств;

- коэффициент капитализации свидетельствует о высокой зависимости организации от внешнего капитала. Можно сделать вывод, что в 2013 году на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы, привлекло 76,8 рублей. Благоприятным является снижение показателя в динамике, поскольку, чем меньше значение данного коэффициента, тем меньше организация зависит от привлеченного капитала;

- коэффициент маневренности на начало периода - отрицательный, означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств. В 2013 году коэффициент увеличился до 0,4 (рекомендуемое значение >0,5) и характеризует, что на финансирование текущей деятельности используется небольшая часть собственного капитала;

- величина коэффициента финансирования за оба периода меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита. Увеличение краткосрочных обязательств выше, чем увеличение собственного капитала;

- величина коэффициента финансовой устойчивости показывает, что в 2013 году всего лишь 1,3% активов предприятия финансируется за счет собственного капитала;

- коэффициент финансовой независимости увеличился. Увеличились собственные оборотные средства. Это является положительной тенденцией и говорит о том, что с позиции долгосрочной перспективы организация все меньше будет зависеть от внешних источников финансирования;

- коэффициент прогноза банкротства показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам при условии благоприятной реализации запасов. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства. Характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса.

- коэффициент реальной стоимости имущества показывает, что в 2012 году только 0,015% всех активов составляют машины, механизмы и запасы, а в 2013 году этот показатель снизился до 0,012%, остальное - дебиторская задолженность;

- индекс показывает, степень финансирования внеоборотных средств за счет собственного капитала.

2.3 Анализ деловой активности строительного предприятия

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами. Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

Показатель	Характеристика и расчет	Начало периода 31.12.2012	Конец периода 31.12.2013
Производительность труда или выработка на одного работника	Данный показатель характеризует эффективность использования трудовых ресурсов предприятия и определяется отношением выручки к среднесписочной численности работников за отчетный период	6581,06	9764,18
Фондоотдача	характеризует эффективность использования основных средств предприятия, показывает сколько на 1 рубль стоимости основных средств реализовано продукции и определяется отношением выручки к сумме основных средств за отчетный период.	1590,59	263632,80
Оборачиваемость запасов (материальных средств) в оборотах	характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации и определяется отношением себестоимости реализованной продукции (услуг) к сумме запасов за отчетный период.	-794,25	-4247,38
Средний срок оборота материальных средств	Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. 365 дн. / Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	-0,46	-0,09
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях характеризует скорость погашения кредиторской задолженности и определяется отношением суммы кредиторской задолженности к себестоимости реализованной продукции (услуг) за отчетный период.	-5,30	-4,06
Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах	Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия и определяется отношением выручки к сумме дебиторской задолженности за отчетный период.	2,86	2,66
Средний срок оборота дебиторской задолженности.	Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях.365 дн. / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.	127,49	137,11
Оборачиваемость собственного капитала	Характеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия и определяется отношением выручки к сумме собственного капитала за отчетный период.	511,65	197,60
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.	Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, показывает, сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов.	0,38	0,39
Средний срок оборота оборотных активов.	Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период. 365 дн. / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.	953,85	934,00
Продолжительность операционного цикла	Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Продолжительность финансового цикла + Средний срок оборота материальных средств	0,0215	0,0169
Продолжительность финансового цикла	Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Средний срок оборота дебиторской задолженности + Продолжительность оборота кредиторской задолженности	45,68	39,47

Из полученных данных можно сделать следующие выводы:

- производительность труда увеличилась, это является положительной тенденцией;

- фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств. Увеличение показателя фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных фондов;

- оборачиваемость запасов (материальных средств) в оборотах отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства;

- средний срок оборота материальных средств - продолжительность оборота всех оборотных средств за отчетный период;

- оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Снижение коэффициента свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита;

- оборачиваемость собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств. Коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой источник дохода, более соответствующий данным;

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия, неблагополучном финансовом состоянии;

- средний срок оборота оборотных активов показывает, через сколько дней, средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

- продолжительность операционного цикла снижается, при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации;

- продолжительность финансового цикла начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Чем меньше коэффициент, тем лучше, и тем выше деловая активность предприятия.

2.4 Анализ рентабельности строительного предприятия

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (дохода) предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Рассмотрим основные показатели рентабельности.

Показатель	Характеристика и расчет	Начало периода 31.12.2012	Конец периода 31.12.2013
Рентабельность продаж	Данный показатель отражает доходность вложений в основное производство и определяется отношением прибыли от продаж к сумме постоянных и переменных издержек за отчетный период.	-0,022	-0,016
Рентабельность собственного капитала	отражает доходность использования собственных средств и определяется отношением величины чистой прибыли к собственному капиталу.	1,047	0,508
Период окупаемости собственного капитала	характеризует продолжительность периода деятельности, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала чистой прибылью	0,955	1,970
Рентабельность активов	относительный показатель эффективности деятельности, показывает способность активов компании порождать прибыль и определяется отношением чистой прибыли к сумме активов	0,005	0,007
Коэффициент производственной себестоимости	Позволяет выяснить истинную причину изменения показателей прибыльности предприятия и определяется отношением себестоимости реализованной продукции (услуг) к выручке от реализации	-0,931	-0,947
Рентабельность	Является итоговой характеристикой прибыльности, показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле и определяется отношением чистой прибыли к выручке	0,002	0,003
Рентабельность основных средств	Отражает доходность вложений в основные средства и определяется отношением чистой прибыли к основным средствам	3,255	677,400

Из полученных данных можно сделать следующие выводы:

- рентабельность продаж уменьшилась по сравнению с 2012 годом на 0,6% и составила в 2013 г. -1,6%. Этот коэффициент показывает, что предприятие имеет с каждого рубля реализованной продукции, работ, услуг убыток 1,6 коп. Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении спроса на продукцию (работы, услуги);

- рентабельность собственного капитала понизилась. Снижение данного коэффициента свидетельствует о падении спроса на продукцию, работы, услуги и о перенакоплении активов;

- период окупаемости собственного капитала повысился. Это свидетельствует о снижении эффективности работы предприятия. Период окупаемости собственного капитала показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию;

- рентабельность активов выросла на 0,2%, что является результатом повышения активов и чистой прибыли предприятия;

- коэффициент производственной себестоимости повысился, что отрицательно сказывается на эффективности предприятия;

- рентабельность повысилась, что является положительной тенденцией;

- рентабельность основных средств повысилась. Рентабельность основных средств характеризует прибыль до налогообложения, приходящихся на 1. руб. основных средств

2.5 Анализ платежеспособности и ликвидности строительного предприятия

Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Понятия ликвидности и платежеспособности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его страхования от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.

Показатель	Характеристика и расчет	Начало периода 31.12.2012	Конец периода 31.12.2013
Коэффициент текущей ликвидности К 1 > 2	Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств и определяется отношением текущих активов к текущим обязательствам	1,00	1,01
Коэффициент быстрой ликвидности К 2 > 1	Аналогичен К 1, однако исчисляется по узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.	0,99	1,01
Коэффициент абсолютной ликвидности К 3 > 0.2	Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно (денежными средствами)	0,08	0,04
Коэффициент восстановления платежеспособности	Отражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение установленного срока (6 месяцев) КЗ=(К 1+6/Т(К 1к.п.-К 1к.п.))/2, где Т - 12 мес.	0,499	0,503
Коэффициент утраты платежеспособности	Отражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности утратить свою платежеспособность в течение установленного срока (3 месяца) К 4=(К 1+3/Т К 1к.п.-К 1к.п.))/2, где Т - отчетный период в месяцах (обычно Т=12)	не рассчитываем, т.к. К 1 < 2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами > 0.1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости и определяется отношением собственных оборотных средств к текущим активам	-0,0043	0,0054
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	Позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской и определяется отношением дебиторской и кредиторской задолженности. Нормативное значение от 0,9 до 1,0 (кредиторская задолженность не должна превышать дебиторскую более чем на 10%)	1,79	2,47

Из полученных данных можно сделать следующие выводы:

- коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета;

- коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко - и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 1 что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации;

- коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. На нашем предприятии коэффициент меньше нормы. Это означает, что предприятие не в состоянии оплатить немедленно обязательства за счет денежных средств всех видов, а так же средств полученных от реализации ценных бумаг;

- коэффициент восстановления платежеспособности показатель, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты. Если значение показателя менее 1, то у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств предприятия. Отсутствие собственного оборотного капитала, т.е. отрицательное значение коэффициента, свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников. Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1 - структуры баланса компании признается неудовлетворительной;

- коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности больше 1 - дебиторская задолженность превышает кредиторскую.

2.6 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса организации возникает в связи с необходимостью определения степени платежеспособности, т.е. способности полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства. Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы А 1= к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

2. Быстро реализуемые активы А 2= дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Медленно реализуемые активы А 3= статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

4. Трудно реализуемые активы А 4= нематериальные активы и отложенные налоговые активы

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П 1= к ним относится кредиторская задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

2. Краткосрочные пассивы П 2= это краткосрочные займы и кредитов.

3. Долгосрочные пассивы П 3= включает долгосрочные обязательства.

4. Постоянные пассивы или устойчивые П 4= это собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов резервы предстоящих расходов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А 1?П 1; А 2?П 2; А 3?П 3; А 4?П 4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А 1+А 2) ? (П 1+П 2)

ТЛ 2012 =	401684	?	391481
ТЛ 2013 =	514548	?	507602

перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ=А 3 ? П 3.

ПЛ 2012 =	1247	?	672
ПЛ 2013 =	580	?	672

Общая (комплексная) ликвидность:

где L1,L2,L3 - весовые коэффициенты, учитывающие значимость средств с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств (L1=1,0; L2=0,5;L3=0,5.)

Z2012 =	218415	= 0,7553
	289152,5
Z2013 =	267251	= 0,6552
	407869,5

Для анализа ликвидности составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец периодов. Таким образом, производится проверка того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности
АКТИВ	Начало периода 31.12.2012	Конец периода 31.12.2013	ПАССИВ	Начало периода 31.12.2012	Конец периода 31.12.2013	Платежный излишек или недостаток (+;-)
						гр.2 - гр.5	гр.3 - гр.6
А 1	33 899	19 374	П 1	186 152	307 465	-152253	-288091
А 2	367 785	495 174	П 2	205 329	200 137	162456	295037
А 3	1 247	580	П 3	672	672	575	-92
А 4	3 789	3 890	П 4	2 058	6 671	1731	-2781

Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, т. е. А 1 и П 1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, т.е. А 2 и П 2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Нормативные показатели	Соотношение активов и пассивов баланса
	2012 год	2013 год
А 1?П 1	А 1<П 1	А 1<П 1
А 2?П 2	А 2>П 2	А 2>П 2
А 3?П 3	А 3>П 3	А 3<П 3
А 4?П 4	А 4>П 4	А 4<П 4

А 1<П 1

В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплатить обязательства на временном интервале до 3 месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А 2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А 2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия;

А 2 > П 2

Если выполнимо неравенство А 2 > П 2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

А 3 > П 3

Если выполнимо неравенство А 3 > П 3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

А 4 > П 4

если А 4 > П 4, то это, по сути, предпосылка к возникновению риска несостоятельности предприятия, так как у него отсутствуют собственные оборотные средства для ведения предпринимательской деятельности.

Заключение

В целом, анализ финансово-хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

Принятие обоснованн...